股市火眼金睛系列之操作技術(shù)分析

1、股市火眼金睛系列之股市火眼金睛系列之操作技術(shù)分析操作技術(shù)分析行情交易系統(tǒng)行情交易系統(tǒng)認(rèn)識行情交易系統(tǒng)K線走勢圖線走勢圖作用作用：可以觀察到一個時間周期內(nèi)的：可以觀察到一個時間周期內(nèi)的價格走價格走勢趨勢勢趨勢，關(guān)鍵的，關(guān)鍵的壓力位壓力位與與阻力位阻力位。通常要結(jié)合通常要結(jié)合移動平均線移動平均線運用。運用。移動平均線的移動平均線的計算方法：計算方法： 以以5日均線為例日均線為例：每五個交易日的收盤價的：每五個交易日的收盤價的算術(shù)平均值為一個點的連結(jié)，就成了一根移算術(shù)平均值為一個點的連結(jié)，就成了一根移動的曲線。動的曲線。10日日/20日日/30日日/60日均線依此類日均線依此類推！推！分時圖分時圖分

2、時圖里的信息分時圖里的信息白線白線是每分鐘價格波動的連續(xù)線是每分鐘價格波動的連續(xù)線黃線黃線為當(dāng)天的平均成交價為當(dāng)天的平均成交價左邊是左邊是價格價格，右邊是，右邊是百分比幅度百分比幅度柱狀線為每分鐘的柱狀線為每分鐘的成交量成交量委比和委差委比和委差委差委差： （買（買1+買買2+買買3+買買4+買買5）-（賣（賣1+賣賣2+賣賣3+賣賣4+賣賣5）委比委比：（買（買1+買買2+買買3+買買4+買買5）-（賣（賣1+賣賣2+賣賣3+賣賣4+賣賣5）（買（買1+買買2+買買3+買買4+買買5）+（賣（賣1+賣賣2+賣賣3+賣賣4+賣賣5） 委托買賣的單是沒有成交的單。也叫掛單。委托買賣的單是沒有成交

3、的單。也叫掛單。外盤和內(nèi)盤外盤和內(nèi)盤外盤外盤：以買價成交的單，也叫主動性買盤：以買價成交的單，也叫主動性買盤內(nèi)盤內(nèi)盤：以賣價成交的單，也叫主動性賣盤：以賣價成交的單，也叫主動性賣盤外盤外盤+內(nèi)盤內(nèi)盤=成交量成交量外盤與內(nèi)盤的應(yīng)用外盤與內(nèi)盤的應(yīng)用要注意結(jié)合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。許多要注意結(jié)合股價在低位、中位和高位的成交情況以及該股的總成交量情況。許多時候外盤大，股價并不一定上漲；內(nèi)盤大，股價也并不一定下跌。時候外盤大，股價并不一定上漲；內(nèi)盤大，股價也并不一定下跌。在股價陰跌過程中，時常會發(fā)現(xiàn)外盤大、內(nèi)盤小，此并不表明股價一定會上漲。在股價陰跌過程中，時常會發(fā)現(xiàn)外

4、盤大、內(nèi)盤小，此并不表明股價一定會上漲。因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然后在賣因為有些時候莊家用幾筆拋單將股價打至較低位置，然后在賣1 1、賣、賣2 2掛賣單，并掛賣單，并自賣自買，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時外盤將明顯大于內(nèi)盤，使投資者自賣自買，造成股價暫時橫盤或小幅上升。此時外盤將明顯大于內(nèi)盤，使投資者紛紛買入，結(jié)果次日股價繼續(xù)下跌。紛紛買入，結(jié)果次日股價繼續(xù)下跌。股價上漲過程中，時常會發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤大、外盤小，此并不表示股價一定會下跌股價上漲過程中，時常會發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤大、外盤小，此并不表示股價一定會下跌。因。因為有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至相對的高位，然后股價小跌后，在買為

5、有些時候莊家用幾筆買單將股價拉至相對的高位，然后股價小跌后，在買1 1、買、買2 2掛買單，一些人認(rèn)為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將掛買單，一些人認(rèn)為股價會下跌，紛紛以叫買價賣出股票，但莊家分步掛單，將拋單通通接走。這種拉高后低位掛買的手法，常會顯示內(nèi)盤大、外盤小，達(dá)到欺拋單通通接走。這種拉高后低位掛買的手法，常會顯示內(nèi)盤大、外盤小，達(dá)到欺騙目的，待接足籌碼后迅速繼續(xù)推高股價。騙目的，待接足籌碼后迅速繼續(xù)推高股價。股價已上漲了較大的幅度，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕股價已上漲了較大的幅度，如某日外盤大量增加，但股價卻不漲，投資者要警惕莊家制造假象，準(zhǔn)備出

6、貨。莊家制造假象，準(zhǔn)備出貨。當(dāng)股價已下跌了較大的幅度，如某日內(nèi)盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警當(dāng)股價已下跌了較大的幅度，如某日內(nèi)盤大量增加，但股價卻不跌，投資者要警惕莊家制造假象，假打壓真吃貨惕莊家制造假象，假打壓真吃貨股價經(jīng)過較長時間的數(shù)浪下跌，股價處于較低位，成交量股價經(jīng)過較長時間的數(shù)浪下跌，股價處于較低位，成交量極度萎縮。此后成交量溫和放量，當(dāng)日外盤增加大于內(nèi)盤，極度萎縮。此后成交量溫和放量，當(dāng)日外盤增加大于內(nèi)盤，股價將可能上漲，此種情況較可靠。股價將可能上漲，此種情況較可靠。股價經(jīng)過較長時間的數(shù)浪上漲，股價處于較高位，成交量股價經(jīng)過較長時間的數(shù)浪上漲，股價處于較高位，成交量巨大，并

7、不能再繼續(xù)增加，當(dāng)日內(nèi)盤數(shù)量放大，大于外盤數(shù)巨大，并不能再繼續(xù)增加，當(dāng)日內(nèi)盤數(shù)量放大，大于外盤數(shù)量，股價將可能下跌。量，股價將可能下跌。換手率換手率/市盈率市盈率換手率：換手率： 當(dāng)天成交量當(dāng)天成交量100（股）（股）/總流通股本總流通股本100%市盈率市盈率： 股價股價/每股年收益每股年收益 簡單的理解就是花多少錢買了能創(chuàng)造多少簡單的理解就是花多少錢買了能創(chuàng)造多少收益的股票。收益的股票。技術(shù)指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)大概有成百上千種，總的可分為三類。技術(shù)指標(biāo)大概有成百上千種，總的可分為三類。追蹤趨勢指標(biāo)追蹤趨勢指標(biāo)： （適用于方向鮮明，趨勢明確的市場階段）（適用于方向鮮明，趨勢明確的市場階段） 常

8、用的有常用的有移動平均線（移動平均線（MA），乖離率（乖離率（BIAS） 動向指標(biāo)（動向指標(biāo)（DME），升降廣度指標(biāo)（），升降廣度指標(biāo)（ADI）擺動指標(biāo)（震蕩指標(biāo)）擺動指標(biāo)（震蕩指標(biāo)）：（適用于無趨勢狀態(tài)，揭示超買與超賣（適用于無趨勢狀態(tài)，揭示超買與超賣狀態(tài)）狀態(tài)） 常用的有動量指標(biāo)（常用的有動量指標(biāo)（MTM），），相對強(qiáng)弱指票（相對強(qiáng)弱指票（RSI） 隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo) （KD），威廉指標(biāo)（威廉指標(biāo)（%R） 指數(shù)平滑異同移動平均線（指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）市場動力指標(biāo)市場動力指標(biāo)：（：（考察市場的驅(qū)動力量）考察市場的驅(qū)動力量） 常用的有常用的有能量潮指標(biāo)（能量潮指標(biāo)（OBV），成交量

9、比率（成交量比率（VR） 人氣指標(biāo)人氣指標(biāo)AR，漲跌比率（，漲跌比率（ADR）移動平均線移動平均線MA作用：作用：反映市場的趨勢反映市場的趨勢判斷當(dāng)前市場的性質(zhì)判斷當(dāng)前市場的性質(zhì)確定支撐與阻力線確定支撐與阻力線自動發(fā)出買入賣出信號自動發(fā)出買入賣出信號優(yōu)點優(yōu)點：不用太在乎日常的波動，長期趨勢明確不用太在乎日常的波動，長期趨勢明確。 能夠發(fā)出買入賣出的信號能夠發(fā)出買入賣出的信號 簡單易學(xué)簡單易學(xué)缺點缺點：滯后于股價走勢，不易把握低谷和波峰滯后于股價走勢，不易把握低谷和波峰 牛皮市時用不上牛皮市時用不上 難以判斷時間周期。難以判斷時間周期。 均線金叉均線金叉-買入信號買入信號均線多頭排列均線多頭排列

10、均線空頭排列均線空頭排列指數(shù)平滑異同移動平均線（指數(shù)平滑異同移動平均線（MACD）應(yīng)用原則應(yīng)用原則：DIF（白線）與（白線）與DEA（黃線）在（黃線）在0軸上方運行，市場趨向牛市，反之則為熊市軸上方運行，市場趨向牛市，反之則為熊市當(dāng)當(dāng)DIF與與DEA由下向上穿過由下向上穿過0軸，或者軸，或者DIF由下向上穿過由下向上穿過DEA（金叉）為買入信號，（金叉）為買入信號，當(dāng)當(dāng)DIF與與DEA由上向下穿過由上向下穿過0軸，或者軸，或者DIF由上向下穿過由上向下穿過DEA（死叉）為賣出信號，（死叉）為賣出信號，在在0軸之下，軸之下，DIF由下向上穿過由下向上穿過DEA（金叉），也為買入信號（空頭回補(bǔ)）。

11、（金叉），也為買入信號（空頭回補(bǔ)）。DIF由由上向下穿過上向下穿過DEA（死叉），也為賣出信號（多頭平倉）（死叉），也為賣出信號（多頭平倉）背離信號：當(dāng)股價一頭比一頭高，但背離信號：當(dāng)股價一頭比一頭高，但MACD卻一頭比一頭低，此時以指標(biāo)為準(zhǔn)，市卻一頭比一頭低，此時以指標(biāo)為準(zhǔn)，市場可能下跌。反之當(dāng)股價一頭比一頭低，但場可能下跌。反之當(dāng)股價一頭比一頭低，但MACD卻一頭比一頭高，此時以指標(biāo)卻一頭比一頭高，此時以指標(biāo)為準(zhǔn)，市場可能上漲。為準(zhǔn)，市場可能上漲。DIF與與DEA在高檔兩次出現(xiàn)向下的交叉時，股價可能下調(diào)，在高檔兩次出現(xiàn)向下的交叉時，股價可能下調(diào)，DIF與與DEA在低檔兩次在低檔兩次出現(xiàn)向上

12、的交叉時，股價可能上漲出現(xiàn)向上的交叉時，股價可能上漲 彌補(bǔ)了彌補(bǔ)了MA發(fā)出許多虛假的買賣信號的不足，但相對滯后于股價走勢發(fā)出許多虛假的買賣信號的不足，但相對滯后于股價走勢股價與股價與MACD頂背離頂背離股價與股價與MACD底背離底背離隨機(jī)指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)-KD由喬治。蘭恩發(fā)明由喬治。蘭恩發(fā)明理論依據(jù)：理論依據(jù)： 在價格上漲的時候，價格趨向于當(dāng)日最高價，在價格上漲的時候，價格趨向于當(dāng)日最高價，在價格下跌的時候，價格趨向于當(dāng)日最低價，在價格下跌的時候，價格趨向于當(dāng)日最低價，目的：目的： 反映近期當(dāng)前收盤價在價格區(qū)間中的相對位置，反映近期當(dāng)前收盤價在價格區(qū)間中的相對位置，是向于最高還是最低。是向于最高還

13、是最低。優(yōu)點：優(yōu)點： 幾乎同步于市場價格走勢。幾乎同步于市場價格走勢。KD與買賣時機(jī)與買賣時機(jī)判斷超買超賣：判斷超買超賣： 當(dāng)當(dāng)%K（白線）（白線）大于大于80，%D（黃線）（黃線）大于大于70為超買區(qū)，價格可能向下，為超買區(qū)，價格可能向下，當(dāng)當(dāng)%K小于小于20，%D小于小于30為超賣區(qū)，價格可能向上，為超賣區(qū)，價格可能向上，背離判斷：背離判斷： 當(dāng)當(dāng)%D在高位（一般為在高位（一般為70以上），并形成兩個依次向下的高峰，而此時股以上），并形成兩個依次向下的高峰，而此時股價又創(chuàng)新高，此為頂背離，是賣出信號。當(dāng)價又創(chuàng)新高，此為頂背離，是賣出信號。當(dāng)%D在低位（一般為在低位（一般為30以下），以下）

14、，并形成兩個依次向上的高峰，而此時股價一波比一波低，此為底背離，是并形成兩個依次向上的高峰，而此時股價一波比一波低，此為底背離，是買入信號。買入信號。當(dāng)當(dāng)KD線在線在較高或較低的位置較高或較低的位置上形成了上形成了頭肩形和多重頂（底）頭肩形和多重頂（底）是買賣的信號，是買賣的信號，位置越高或越低，所得的結(jié)論越可靠。位置越高或越低，所得的結(jié)論越可靠。如果在如果在底部底部（%D小于小于30）%D線拐頭向上，線拐頭向上，%K向上穿向上穿%D線線（金叉）（金叉），為，為強(qiáng)烈的買入信號，如果在強(qiáng)烈的買入信號，如果在頂部頂部（%D大于大于70）%D線拐頭向下，線拐頭向下，%K向下穿向下穿%D線線（死叉）（

15、死叉），為強(qiáng)烈的賣出信號，為強(qiáng)烈的賣出信號，股價與股價與KD底背離底背離KD低位頭肩底低位頭肩底股價運行趨勢股價運行趨勢 股價的波動呈三種態(tài)勢：股價的波動呈三種態(tài)勢：上升趨勢上升趨勢，下降趨勢下降趨勢，無趨勢（盤整）無趨勢（盤整） 股價在股價在上升趨勢上升趨勢中會出現(xiàn)中會出現(xiàn)一波比一波高一波比一波高的的高價高價和和一波比一波高一波比一波高的的低價低價 股價在股價在下降趨勢下降趨勢中會出現(xiàn)中會出現(xiàn)一波比一波低一波比一波低的的低價低價和和一波比一波低一波比一波低的的低價低價上升趨勢下降趨勢與無趨勢下降趨勢與無趨勢通道理論通道理論通道理論：通道理論： 股價在上漲與下跌途中會沿著一個價格通道運行，在運

16、行趨勢股價在上漲與下跌途中會沿著一個價格通道運行，在運行趨勢中股價會落在通道內(nèi)。中股價會落在通道內(nèi)。 上升阻力線（上軌線）：上升阻力線（上軌線）： 連結(jié)兩個有代表性的高點做延長線，下一個高點將落在延連結(jié)兩個有代表性的高點做延長線，下一個高點將落在延長線附近長線附近-（賣出點賣出點） 下跌支撐線（下軌線）：下跌支撐線（下軌線）： 連結(jié)兩個有代表性的低點做延長線，下一個低點將落在延長連結(jié)兩個有代表性的低點做延長線，下一個低點將落在延長線附近線附近-（買入點買入點）通道運行圖例（上升趨勢）通道運行圖例（上升趨勢）通道運行圖例（下降趨勢）通道運行圖例（下降趨勢）埃律特波浪理論埃律特波浪理論24153B

17、AC埃律特埃律特認(rèn)為從大的牛熊周期到小的日常波動，市場會經(jīng)歷一個八浪循環(huán)：認(rèn)為從大的牛熊周期到小的日常波動，市場會經(jīng)歷一個八浪循環(huán)： 牛市（上漲）共經(jīng)歷五個上升浪：其中牛市（上漲）共經(jīng)歷五個上升浪：其中三個上升浪三個上升浪與與兩個調(diào)整浪兩個調(diào)整浪 熊市（下跌）共經(jīng)歷三個下跌浪：其中熊市（下跌）共經(jīng)歷三個下跌浪：其中一個反彈浪一個反彈浪與與兩個下跌浪兩個下跌浪每一個大浪又可以細(xì)分成一個小的八浪循環(huán)，小的八浪環(huán)循環(huán)又可以分成每一個大浪又可以細(xì)分成一個小的八浪循環(huán)，小的八浪環(huán)循環(huán)又可以分成若干個八浪循環(huán)。若干個八浪循環(huán)。牛市牛市熊市熊市上升浪上升浪上升浪上升浪上升浪上升浪調(diào)整浪調(diào)整浪調(diào)整浪調(diào)整浪下跌

18、浪下跌浪下跌浪下跌浪反彈浪反彈浪上證指數(shù)周上證指數(shù)周K線圖線圖1996年年2月月1997年年10月月股價運行趨勢股價運行趨勢-均線系統(tǒng)均線系統(tǒng)理論依據(jù)理論依據(jù)： 股價會沿著短期均線運行，當(dāng)價格運行遠(yuǎn)離長期股價會沿著短期均線運行，當(dāng)價格運行遠(yuǎn)離長期均線，股價會向長期均線靠攏。均線，股價會向長期均線靠攏。均線的排列：均線的排列： 多頭排列多頭排列：短期均線依次向上呈發(fā)散狀態(tài)遠(yuǎn)離長短期均線依次向上呈發(fā)散狀態(tài)遠(yuǎn)離長期均線期均線（從上往下依次為短，中，長期均線）從上往下依次為短，中，長期均線） 空頭排列空頭排列：短期均線依次向下呈發(fā)散狀態(tài)遠(yuǎn)離長短期均線依次向下呈發(fā)散狀態(tài)遠(yuǎn)離長期均線期均線（從上往下依次為

19、短，中，長期均線）從上往下依次為短，中，長期均線）葛蘭維葛蘭維均線八大買賣法則均線八大買賣法則平均線從下降轉(zhuǎn)為水平，并且有改變移動方向往右上方移動的跡象，平均線從下降轉(zhuǎn)為水平，并且有改變移動方向往右上方移動的跡象，而股價從平均線的下方向上移動并越過平均線時，是而股價從平均線的下方向上移動并越過平均線時，是買入信號買入信號。股價趨勢在平均線上端變動，股價雖然出現(xiàn)回跌；股價趨勢在平均線上端變動，股價雖然出現(xiàn)回跌；但并未跌破平均線，又再度上升，為但并未跌破平均線，又再度上升，為買進(jìn)信號買進(jìn)信號股價下跌，跌至平均線下方，股價下跌，跌至平均線下方，平均線短期內(nèi)依然繼續(xù)向上移動，平均線短期內(nèi)依然繼續(xù)向上移

20、動，是買進(jìn)信號是買進(jìn)信號股價在平均線下方變動，突然暴跌，距離平均線十分遠(yuǎn)，這股價在平均線下方變動，突然暴跌，距離平均線十分遠(yuǎn)，這是超賣現(xiàn)象，自然有可能回升，向平均線靠近，是超賣現(xiàn)象，自然有可能回升，向平均線靠近，是買進(jìn)時機(jī)是買進(jìn)時機(jī)。股價在上升趨勢中于平均線上方移動，離平均線越來越遠(yuǎn)，股價在上升趨勢中于平均線上方移動，離平均線越來越遠(yuǎn)，表示近期內(nèi)購買者皆已獲利，產(chǎn)生回吐壓力，表示近期內(nèi)購買者皆已獲利，產(chǎn)生回吐壓力，是賣出時機(jī)是賣出時機(jī)移動平均線方向由向上變動逐漸轉(zhuǎn)為水平，而股價從平均移動平均線方向由向上變動逐漸轉(zhuǎn)為水平，而股價從平均線上方跌至平均線下方時，沽售壓力增大，線上方跌至平均線下方時，沽售壓力增大，是賣出時機(jī)是賣出時機(jī)。股價在平均線下方，反彈時沒能越過平均線，而且平均線股價在平均線下方，反彈時沒能越過平均線，而且平均線也從趨于水平轉(zhuǎn)而象向下，也從趨于水平轉(zhuǎn)而象向下，是賣出機(jī)會。是賣出機(jī)會。股價在平均線附近徘徊，而平均線繼續(xù)下移，為股價在平均線附近徘徊，而平均線繼續(xù)下移，為賣出時機(jī)賣出時機(jī)斐波那齊神奇數(shù)字斐波那齊神奇數(shù)字1，2，3，5，8，13，21，34，