各國中央銀行體制比較課件

1、各國中央銀行體制比較1第二章 各國中央銀行體制比較 第一節(jié)第一節(jié) 各國中央銀行的建立各國中央銀行的建立 * *第二節(jié)第二節(jié) 各國中央銀行體制結(jié)構(gòu)比較各國中央銀行體制結(jié)構(gòu)比較 第三節(jié)第三節(jié) 各國中央銀行職能比較各國中央銀行職能比較 第四節(jié)第四節(jié) 各國中央銀行貨幣政策的比較各國中央銀行貨幣政策的比較 * *第五節(jié)第五節(jié) 各國中央銀行外部關(guān)系比較各國中央銀行外部關(guān)系比較 * *第六節(jié)第六節(jié) 各國中央銀行主要業(yè)務(wù)比較各國中央銀行主要業(yè)務(wù)比較 各國中央銀行體制比較2第一節(jié) 各國中央銀行的建立 一、中央銀行制度的初步形成：一、中央銀行制度的初步形成： 1694年英格蘭銀行成立：近代中央銀行的鼻祖。年英格蘭

2、銀行成立：近代中央銀行的鼻祖。 中央銀行的一般特征：中央銀行的一般特征： 不以盈利為目的、不直接向個人和工商企業(yè)提供金融服務(wù)，不以盈利為目的、不直接向個人和工商企業(yè)提供金融服務(wù)，而專門進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)節(jié)、管理和控制。而專門進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)金融調(diào)節(jié)、管理和控制。 各國中央銀行體制比較3二、中央銀行制度的快速發(fā)展 （1）1920年布魯塞爾國際經(jīng)濟(jì)會議；年布魯塞爾國際經(jīng)濟(jì)會議； 19211942年，世界各國改組或設(shè)立的央行有年，世界各國改組或設(shè)立的央行有40多家。多家。 （2）“二戰(zhàn)二戰(zhàn)”后，各國強(qiáng)化了央行的權(quán)力后，各國強(qiáng)化了央行的權(quán)力與責(zé)任；與責(zé)任； 這一時期成立的央行大多借助政府力量，借鑒他國以往

3、的經(jīng)驗(yàn)，從這一時期成立的央行大多借助政府力量，借鑒他國以往的經(jīng)驗(yàn)，從而使其全面、直接地具有央行的特征。而使其全面、直接地具有央行的特征。 亞洲和非洲國家央行的普通設(shè)立，標(biāo)志著中央銀行制度在亞洲和非洲國家央行的普通設(shè)立，標(biāo)志著中央銀行制度在全球的普及。全球的普及。 各國中央銀行體制比較4 三、中央銀行制度的最新發(fā)展三、中央銀行制度的最新發(fā)展 （1）各國央行更加重視貨幣政策的國際合作；）各國央行更加重視貨幣政策的國際合作； （2）出現(xiàn)了中央銀行監(jiān)督與貨幣政策相分離的趨勢）出現(xiàn)了中央銀行監(jiān)督與貨幣政策相分離的趨勢 （3）區(qū)域性中央銀行制度的建立成為中央銀行制度的發(fā)展）區(qū)域性中央銀行制度的建立成為中央

4、銀行制度的發(fā)展趨勢；趨勢； （4）在金融自由化和國際化的潮流中，伴隨著各國金融市）在金融自由化和國際化的潮流中，伴隨著各國金融市場不斷融合，各國中央銀行在金融體系中的作用正日益趨同；場不斷融合，各國中央銀行在金融體系中的作用正日益趨同； （5）在國際經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)中，各國中央銀行成為國家對外關(guān)系）在國際經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)中，各國中央銀行成為國家對外關(guān)系的代表。的代表。 各國中央銀行體制比較5第二節(jié) 各國中央銀行體制結(jié)構(gòu)比較 一、組織形式比較一、組織形式比較 （一）單一式中央銀行制度：（一）單一式中央銀行制度： 設(shè)立一家中央銀行，全面行使權(quán)力和履行職責(zé)，一般采取設(shè)立一家中央銀行，全面行使權(quán)力和履行職責(zé)，一般采取

5、總分行制，逐級垂直隸屬。總分行制，逐級垂直隸屬。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 1、權(quán)力集中、權(quán)力集中 2、職能齊全、職能齊全 3、實(shí)行總分行制、實(shí)行總分行制 典型國家：典型國家：英、法、中、日英、法、中、日各國中央銀行體制比較6 （二）復(fù)合式中央銀行制度：（二）復(fù)合式中央銀行制度： 由若干家銀行機(jī)構(gòu)共同組成中央銀行體系。由若干家銀行機(jī)構(gòu)共同組成中央銀行體系。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 1、權(quán)力和職能相對分散、權(quán)力和職能相對分散 2、分支機(jī)構(gòu)較少、分支機(jī)構(gòu)較少 3、地方級的中央銀行基本上按經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)及特定的法規(guī)和、地方級的中央銀行基本上按經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)及特定的法規(guī)和歷史條件設(shè)立的，而不是按照行政區(qū)劃。歷史條件設(shè)立的，而不是按

6、照行政區(qū)劃。 典型國家：典型國家：(聯(lián)邦制）美國、德國、前南斯拉夫聯(lián)邦制）美國、德國、前南斯拉夫各國中央銀行體制比較7 （三）準(zhǔn)中央銀行制度：（三）準(zhǔn)中央銀行制度： 國家設(shè)立類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行部分中央銀行國家設(shè)立類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)，執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)部分商業(yè)銀行執(zhí)行央行的職能。的職能，并授權(quán)部分商業(yè)銀行執(zhí)行央行的職能。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 權(quán)力分散，中央銀行的職能進(jìn)行分解，分別由不權(quán)力分散，中央銀行的職能進(jìn)行分解，分別由不同的機(jī)構(gòu)從不同的角度來執(zhí)行。同的機(jī)構(gòu)從不同的角度來執(zhí)行。 典型國家：典型國家： 新加坡、香港、南非新加坡、香港、南非各國中央銀行體制比較8 （四）

7、跨國中央銀行制度：（四）跨國中央銀行制度： 由地域相鄰的若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家央行由地域相鄰的若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家央行其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的制度。其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的制度。 特點(diǎn)：特點(diǎn)： 1、中央銀行跨國界行使職能，各成員國不設(shè)本國、中央銀行跨國界行使職能，各成員國不設(shè)本國的中央銀行。的中央銀行。 2、與貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系。、與貨幣聯(lián)盟相聯(lián)系。 典型國家：典型國家：歐盟、西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比歐盟、西非貨幣聯(lián)盟、中非貨幣聯(lián)盟、東加勒比海貨幣管理局海貨幣管理局各國中央銀行體制比較9 二、機(jī)構(gòu)設(shè)置比較二、機(jī)構(gòu)設(shè)置比較

8、 （一）內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置：（一）內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置： 主要包括：主要包括： 職能部門（主體）；職能部門（主體）； 提供咨詢、調(diào)研與分析的部門；提供咨詢、調(diào)研與分析的部門； 保障和行政管理部門保障和行政管理部門 各國中央銀行體制比較10 （二）分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，可分為三類：（二）分支機(jī)構(gòu)設(shè)置，可分為三類： 按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)；按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)； 按行政區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；按行政區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)； 以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)橹?、兼顧行政區(qū)劃設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。 各國中央銀行體制比較11 三、權(quán)力分配比較三、權(quán)力分配比較 中央銀行的最高權(quán)力主要表現(xiàn)在金融政策的決策權(quán)（核心）、中央銀行

9、的最高權(quán)力主要表現(xiàn)在金融政策的決策權(quán)（核心）、執(zhí)行權(quán)（體現(xiàn)）和監(jiān)督權(quán)（保證）執(zhí)行權(quán)（體現(xiàn)）和監(jiān)督權(quán)（保證） （一）金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)合一（一）金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)合一 （二）金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)分別設(shè)立、分別（二）金融政策的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)分別設(shè)立、分別行使；行使； （三）三權(quán)分設(shè)，交叉行使。（三）三權(quán)分設(shè)，交叉行使。 共同點(diǎn)共同點(diǎn)：1、各國央行都是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。、各國央行都是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。 2、央行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)人選中，具有廣泛的代表性、央行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)人選中，具有廣泛的代表性各國中央銀行體制比較12 四、資本所有權(quán)比較四、資本所有權(quán)比較 （一）全部

10、資本為國家所有的中央銀行：加拿大、法蘭西、英（一）全部資本為國家所有的中央銀行：加拿大、法蘭西、英格蘭、荷蘭等格蘭、荷蘭等 （二）股本由國家和私人混合所有的中央銀行：日本（二）股本由國家和私人混合所有的中央銀行：日本 （三）全部股份為非國有的中央銀行：美國、意大利、瑞士（三）全部股份為非國有的中央銀行：美國、意大利、瑞士 （四）無資本金的中央銀行：韓國（四）無資本金的中央銀行：韓國 （五）資本為多國共有的跨國中央銀行：西非、中非貨幣聯(lián)盟（五）資本為多國共有的跨國中央銀行：西非、中非貨幣聯(lián)盟 無論哪種類型的央行，都是由國家通過法律賦予其執(zhí)行中央銀無論哪種類型的央行，都是由國家通過法律賦予其執(zhí)行中

11、央銀行的職能，資本所有權(quán)的歸屬已不對中央銀行的性質(zhì)、職能、行的職能，資本所有權(quán)的歸屬已不對中央銀行的性質(zhì)、職能、地位、作用等發(fā)生實(shí)質(zhì)性影響。地位、作用等發(fā)生實(shí)質(zhì)性影響。 各國中央銀行體制比較13第三節(jié) 各國中央銀行職能比較 一、各國中央銀行職能的共同特征一、各國中央銀行職能的共同特征 (一一)傳統(tǒng)職能傳統(tǒng)職能 發(fā)行的銀行；發(fā)行的銀行； 銀行的銀行；銀行的銀行； 政府的銀行。政府的銀行。 (二二)現(xiàn)代職能現(xiàn)代職能 政策職能；政策職能； 監(jiān)管職能；監(jiān)管職能；各國中央銀行體制比較14第三節(jié) 各國中央銀行職能比較 （三）現(xiàn)代新職能。（三）現(xiàn)代新職能。 研究職能；研究職能； 中央銀行利用其國民經(jīng)濟(jì)中樞好

12、信用制度的樞中央銀行利用其國民經(jīng)濟(jì)中樞好信用制度的樞紐地位，掌握各種資料好數(shù)據(jù)，通過搜集好整紐地位，掌握各種資料好數(shù)據(jù)，通過搜集好整理這些信息，準(zhǔn)確預(yù)測，及時制定有關(guān)金融政理這些信息，準(zhǔn)確預(yù)測，及時制定有關(guān)金融政策的方案，提供政府決策咨詢和參考。策的方案，提供政府決策咨詢和參考。 開發(fā)或促進(jìn)職能；開發(fā)或促進(jìn)職能； 中央銀行利用自己在金融體系中的領(lǐng)導(dǎo)地位，中央銀行利用自己在金融體系中的領(lǐng)導(dǎo)地位，通過必要措施，促進(jìn)銀行好金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，通過必要措施，促進(jìn)銀行好金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，帶動投資，從而推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。帶動投資，從而推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 各國中央銀行體制比較15 （四）具體職能：（四）具體職能： 制定貨

13、幣與信貸政策；制定貨幣與信貸政策； 作為政府的銀行；作為政府的銀行； 管理、平衡本國外匯儲備及國際收支；管理、平衡本國外匯儲備及國際收支； 監(jiān)管金融體系；監(jiān)管金融體系； 為政府在宏觀經(jīng)濟(jì)政策決策上提供咨詢?yōu)檎诤暧^經(jīng)濟(jì)政策決策上提供咨詢; 經(jīng)營銀行券和硬幣的發(fā)行；經(jīng)營銀行券和硬幣的發(fā)行； 作為本國出席國際金融會議的代表作為本國出席國際金融會議的代表; 作為有關(guān)各國中央銀行或國際組織的代理銀行家作為有關(guān)各國中央銀行或國際組織的代理銀行家; 充當(dāng)本國或國際票據(jù)交換和清算中心。充當(dāng)本國或國際票據(jù)交換和清算中心。 各國中央銀行體制比較16 二、中央銀行職能的比較二、中央銀行職能的比較 （一）不同時期

14、中央銀行職能的比較（一）不同時期中央銀行職能的比較 1、初創(chuàng)時期中央銀行職能的特點(diǎn)、初創(chuàng)時期中央銀行職能的特點(diǎn) 2、擴(kuò)展時期中央銀行職能的特點(diǎn)、擴(kuò)展時期中央銀行職能的特點(diǎn) 3、強(qiáng)化時期中央銀行職能的特點(diǎn)、強(qiáng)化時期中央銀行職能的特點(diǎn) 各國中央銀行體制比較17第三節(jié) 各國中央銀行職能比較 （二）不同國家中央銀行職能的比較（二）不同國家中央銀行職能的比較 1、發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家中央銀行職能的比較 （1）中央銀行職能的完善程度不同。 （2）中央銀行職能對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響程度不同. （3）中央銀行履行職能的方法和手段不同。 2、發(fā)達(dá)國家的中央銀行職能的比較各國中央銀行體制比較18第四節(jié) 各國中央銀行貨幣

15、政策的比較 一、各國中央銀行貨幣政策最終目標(biāo)的比一、各國中央銀行貨幣政策最終目標(biāo)的比較較 （一）貨幣政策的最終目標(biāo)（一）貨幣政策的最終目標(biāo) 穩(wěn)定物價穩(wěn)定物價 充分就業(yè)充分就業(yè) 經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)濟(jì)增長 國際收支平衡國際收支平衡 各國中央銀行體制比較19（二）貨幣政策最終目標(biāo)的比較（二）貨幣政策最終目標(biāo)的比較 1、西方各國貨幣政策最終目標(biāo)比較、西方各國貨幣政策最終目標(biāo)比較國別國別 二十世紀(jì)二十世紀(jì)5060年代年代 7080年代年代 進(jìn)入進(jìn)入90年代年代美國以充分就業(yè)為主以貨幣穩(wěn)定為主以反通脹為唯一目標(biāo)英國以充分就業(yè)兼顧國際收支平衡為主以貨幣穩(wěn)定為主以反通脹為唯一目標(biāo)加拿大充分就業(yè)，經(jīng)濟(jì)增長以物價穩(wěn)定為主

16、以反通脹為唯一目標(biāo)德國以穩(wěn)定通貨，兼顧對外收支平衡為主日本對外收支平衡，物價穩(wěn)定物價穩(wěn)定，對外收支平衡意大利經(jīng)濟(jì)增長，充分就業(yè)貨幣穩(wěn)定兼顧國際收支平衡各國中央銀行體制比較20 結(jié)論：結(jié)論： 1、歷史背景不同，政策目標(biāo)各異；、歷史背景不同，政策目標(biāo)各異； 2、共同的命運(yùn)，相同的目標(biāo)；、共同的命運(yùn)，相同的目標(biāo)； 3、不同國家、不同時期貨幣政策的理論依據(jù)、不同國家、不同時期貨幣政策的理論依據(jù)不同。不同。 各國中央銀行體制比較21 2、發(fā)展中國家貨幣政策最終目標(biāo)比較、發(fā)展中國家貨幣政策最終目標(biāo)比較 發(fā)展中國家中央銀行的貨幣政策最終目標(biāo)比較發(fā)展中國家中央銀行的貨幣政策最終目標(biāo)比較單一單一 第一階段：經(jīng)濟(jì)

17、增長第一階段：經(jīng)濟(jì)增長 第二階段：物價穩(wěn)定第二階段：物價穩(wěn)定 發(fā)展中國家實(shí)施貨幣政策的經(jīng)濟(jì)金融條件不同發(fā)展中國家實(shí)施貨幣政策的經(jīng)濟(jì)金融條件不同 貨幣政策必須擔(dān)負(fù)起調(diào)整比例結(jié)構(gòu)、理順經(jīng)濟(jì)關(guān)系職責(zé)貨幣政策必須擔(dān)負(fù)起調(diào)整比例結(jié)構(gòu)、理順經(jīng)濟(jì)關(guān)系職責(zé) 金融市場尚不發(fā)達(dá)，給實(shí)施貨幣政策帶來一定困難金融市場尚不發(fā)達(dá)，給實(shí)施貨幣政策帶來一定困難 由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，資金不足，還要大量借入外債由于經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱，資金不足，還要大量借入外債. 以上特點(diǎn)決定了發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家貨幣政策最終目標(biāo)重點(diǎn)不以上特點(diǎn)決定了發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家貨幣政策最終目標(biāo)重點(diǎn)不同同各國中央銀行體制比較22 二、各國中央銀行貨幣政策及其工具二

18、、各國中央銀行貨幣政策及其工具 （一）貨幣政策（一）貨幣政策 貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)、控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)、控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。 各國中央銀行體制比較23 （二）貨幣政策工具（二）貨幣政策工具 一般性貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。（三大法寶）市場業(yè)務(wù)。（三大法寶） 選擇性貨幣政策工具：選擇性貨幣政策工具：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信

19、用控制?？刂啤⒉粍赢a(chǎn)信用控制。 直接信用控制：直接信用控制：以行政命令或其他方式直接對金融機(jī)構(gòu)以行政命令或其他方式直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制。尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制。 間接信用指導(dǎo)：間接信用指導(dǎo)：央行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間央行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。 各國中央銀行體制比較24 （二）貨幣政策工具（二）貨幣政策工具 一般性貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)。（三大法寶）市場業(yè)務(wù)。（三大法寶） 選擇性貨幣政策工具：選擇性貨幣政策工具：消費(fèi)者

20、信用控制、證券市場信用消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制?？刂?、不動產(chǎn)信用控制。 直接信用控制：直接信用控制：以行政命令或其他方式直接對金融機(jī)構(gòu)以行政命令或其他方式直接對金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制。尤其是商業(yè)銀行的信用活動進(jìn)行控制。 間接信用指導(dǎo)：間接信用指導(dǎo)：央行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間央行通過道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。 各國中央銀行體制比較25 三、各國中央銀行貨幣政策工具比較三、各國中央銀行貨幣政策工具比較 （一）發(fā)達(dá)國家貨幣政策工具的特點(diǎn)（一）發(fā)達(dá)國家貨幣政策工具的特點(diǎn) 同一貨幣政策工具在不同國家被賦

21、予不同的內(nèi)容同一貨幣政策工具在不同國家被賦予不同的內(nèi)容; ;每一種工每一種工具在歷史上都發(fā)揮過重要作用具在歷史上都發(fā)揮過重要作用, ,但隨著時間的推移及經(jīng)濟(jì)金融但隨著時間的推移及經(jīng)濟(jì)金融形勢的變化形勢的變化, ,有些工具有些工具 已經(jīng)不象過去那樣受到重視已經(jīng)不象過去那樣受到重視, ,有的甚至有的甚至以被放棄以被放棄; ; 同一貨幣政策工具在不同的國家具有不同的應(yīng)用方法；同一貨幣政策工具在不同的國家具有不同的應(yīng)用方法； 各國都擁有屬于本國特有的一些政策工具；各國都擁有屬于本國特有的一些政策工具； 各國均是根據(jù)國情出發(fā)各國均是根據(jù)國情出發(fā), ,選擇適用于本國的主要政策工具。選擇適用于本國的主要政策

22、工具。 各國中央銀行體制比較26 （二）發(fā)展中國家貨幣政策的特點(diǎn)（二）發(fā)展中國家貨幣政策的特點(diǎn) 與發(fā)達(dá)國家相比較，發(fā)展中國家更傾向于使用直接信用與發(fā)達(dá)國家相比較，發(fā)展中國家更傾向于使用直接信用控制工具（信用配額、利率限制）；控制工具（信用配額、利率限制）； 在傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中，更為重視存款準(zhǔn)備金制在傳統(tǒng)的三大貨幣政策工具中，更為重視存款準(zhǔn)備金制度；度； 發(fā)展中國家正努力創(chuàng)造條件，使西方國家普遍采用的貨發(fā)展中國家正努力創(chuàng)造條件，使西方國家普遍采用的貨幣政策工具發(fā)揮效力；幣政策工具發(fā)揮效力； 在保留直接信用控制的同時逐步引進(jìn)間接工具，開展公在保留直接信用控制的同時逐步引進(jìn)間接工具，開展公開

23、市場業(yè)務(wù)。開市場業(yè)務(wù)。 各國中央銀行體制比較27第五節(jié) 各國中央銀行外部關(guān)系比較 一、與政府的關(guān)系比較一、與政府的關(guān)系比較 （一）中央銀行應(yīng)對政府保持相對的獨(dú)立性（一）中央銀行應(yīng)對政府保持相對的獨(dú)立性 1、中央銀行應(yīng)對政府保持一定獨(dú)立性、中央銀行應(yīng)對政府保持一定獨(dú)立性 中央銀行履行自身職責(zé)時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決中央銀行履行自身職責(zé)時法律賦予或?qū)嶋H擁有的權(quán)力、決策和行動的自主程度。策和行動的自主程度。各國中央銀行體制比較28（1）中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，具有特殊的專業(yè)性和技術(shù)）中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu)，具有特殊的專業(yè)性和技術(shù)性性（2）對于經(jīng)濟(jì)、社會的長期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展是有益的。）對于

24、經(jīng)濟(jì)、社會的長期、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展是有益的。（3）可使央行與政府其他部門之間的政策形成互補(bǔ)和制約關(guān)）可使央行與政府其他部門之間的政策形成互補(bǔ)和制約關(guān)系系（4）使銀行和分支機(jī)構(gòu)全面、準(zhǔn)確、及時地貫徹總行的方針）使銀行和分支機(jī)構(gòu)全面、準(zhǔn)確、及時地貫徹總行的方針政策，減少地方政府的干預(yù)。政策，減少地方政府的干預(yù)。各國中央銀行體制比較292、中央銀行對政府的獨(dú)立性是相對的 （1）央行的活動必須服從于國家的根本利益。）央行的活動必須服從于國家的根本利益。 （2）央行的貨幣政策目標(biāo)和宏觀調(diào)控目標(biāo)要與國家經(jīng)濟(jì)）央行的貨幣政策目標(biāo)和宏觀調(diào)控目標(biāo)要與國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的總體目標(biāo)相一致，也需要財政政策等其他政策社會發(fā)

25、展的總體目標(biāo)相一致，也需要財政政策等其他政策的協(xié)調(diào)與配合。的協(xié)調(diào)與配合。 （3）央行的業(yè)務(wù)與監(jiān)管都是在國家的授權(quán)下進(jìn)行的。）央行的業(yè)務(wù)與監(jiān)管都是在國家的授權(quán)下進(jìn)行的。 （4）央行在履行自己職責(zé)時，也需要政府其他部門的配）央行在履行自己職責(zé)時，也需要政府其他部門的配合，需要政府來協(xié)調(diào)。合，需要政府來協(xié)調(diào)。各國中央銀行體制比較30 （二）中央銀行與政府關(guān)系進(jìn)一步比較：二）中央銀行與政府關(guān)系進(jìn)一步比較： -中央銀行與財政的關(guān)系中央銀行與財政的關(guān)系 1 1、中央銀行與財政的行政關(guān)系比較、中央銀行與財政的行政關(guān)系比較 （1）中央銀行隸屬于財政部）中央銀行隸屬于財政部-意大利銀行意大利銀行 （2）中央銀行

26、名義上屬于財政部）中央銀行名義上屬于財政部 -英格蘭銀行、日本銀英格蘭銀行、日本銀行行 （3）中央銀行財政部平行）中央銀行財政部平行 （4）中央銀行獨(dú)立于財政部）中央銀行獨(dú)立于財政部 -德意志聯(lián)邦銀行、美國聯(lián)邦儲備體系、瑞典銀德意志聯(lián)邦銀行、美國聯(lián)邦儲備體系、瑞典銀行行 各國中央銀行體制比較31 2 2、中央銀行與財政的資金關(guān)系比較、中央銀行與財政的資金關(guān)系比較 (1)(1)美國：立法限制財政部向聯(lián)儲借款，不得已時借款美國：立法限制財政部向聯(lián)儲借款，不得已時借款期限和金額都有嚴(yán)格限制，并以財政部特別庫券為擔(dān)保期限和金額都有嚴(yán)格限制，并以財政部特別庫券為擔(dān)保 (2)(2)英國：英格蘭銀行只提供少

27、量的政府隔夜需要的資英國：英格蘭銀行只提供少量的政府隔夜需要的資金融通金融通 (3)(3)法國：法蘭西銀行可向政府提供納稅票據(jù)的貼現(xiàn)或法國：法蘭西銀行可向政府提供納稅票據(jù)的貼現(xiàn)或透支透支 (4)(4)意大利：意大利銀行可向財政部提供短期貸款意大利：意大利銀行可向財政部提供短期貸款 (5)(5)日本、比利時：以立法限制財政向中央銀行借款和日本、比利時：以立法限制財政向中央銀行借款和透支透支 （6 6）發(fā)展中國家：財政擠銀行的事例比較突出）發(fā)展中國家：財政擠銀行的事例比較突出 各國中央銀行體制比較32第五節(jié) 各國中央銀行外部關(guān)系比較 3 3、中央銀行與財政的利潤關(guān)系比較、中央銀行與財政的利潤關(guān)系比

28、較 （1）利潤分配由國會決定。如瑞典。）利潤分配由國會決定。如瑞典。 （2）利潤分配后上繳財政。如美、日、德、法。）利潤分配后上繳財政。如美、日、德、法。 （3）盈利不上繳財政。如前南斯拉夫。）盈利不上繳財政。如前南斯拉夫。 各國中央銀行體制比較33第六節(jié) 各國中央銀行主要業(yè)務(wù)比較 一、業(yè)務(wù)的共同特征：一、業(yè)務(wù)的共同特征： 中央銀行的業(yè)務(wù)不是追求利潤，而是為實(shí)現(xiàn)其服務(wù)職能、中央銀行的業(yè)務(wù)不是追求利潤，而是為實(shí)現(xiàn)其服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能和管理職能。調(diào)節(jié)職能和管理職能。 （一）中央銀行業(yè)務(wù)的高度壟斷性；（一）中央銀行業(yè)務(wù)的高度壟斷性； （二）中央銀行業(yè)務(wù)的非利益誘導(dǎo)性；（二）中央銀行業(yè)務(wù)的非利益誘導(dǎo)性

29、； （三）中央銀行業(yè)務(wù)的最大流動性；（三）中央銀行業(yè)務(wù)的最大流動性； （四）中央銀行業(yè)務(wù)的無償性；（四）中央銀行業(yè)務(wù)的無償性； （五）中央銀行業(yè)務(wù)的強(qiáng)制性。（五）中央銀行業(yè)務(wù)的強(qiáng)制性。 各國中央銀行體制比較34 二、負(fù)債業(yè)務(wù)比較二、負(fù)債業(yè)務(wù)比較 （一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的比較（一）貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)的比較 壟斷發(fā)行制度：壟斷發(fā)行制度：指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，指貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，任何其他機(jī)構(gòu)均無此特權(quán)。任何其他機(jī)構(gòu)均無此特權(quán)。 準(zhǔn)備金制度：準(zhǔn)備金制度：中央銀行發(fā)行紙幣必須以金銀、外匯、中央銀行發(fā)行紙幣必須以金銀、外匯、證券等作為發(fā)行準(zhǔn)備，即要建立某種準(zhǔn)備金制度，不能證券等作為發(fā)行準(zhǔn)備，即

30、要建立某種準(zhǔn)備金制度，不能濫發(fā)紙幣。濫發(fā)紙幣。 彈性貨幣發(fā)行原則：彈性貨幣發(fā)行原則：貨幣發(fā)行要有高度的伸縮性和靈貨幣發(fā)行要有高度的伸縮性和靈活性，不斷隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而加以調(diào)整?；钚?，不斷隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r而加以調(diào)整。各國中央銀行體制比較35 （二）存款業(yè)務(wù)比較（二）存款業(yè)務(wù)比較 代理國庫代理國庫 第一，獨(dú)立金庫制。第一，獨(dú)立金庫制。 第二，委托保管制。第二，委托保管制。 第三，銀行存款制。第三，銀行存款制。各國中央銀行體制比較36 集中存款準(zhǔn)備金集中存款準(zhǔn)備金 第一，美國。第一，美國。 1972年前按地區(qū)類別制定準(zhǔn)備率；年前按地區(qū)類別制定準(zhǔn)備率；1972年后按存款額制定準(zhǔn)備率；年后按存款額制定準(zhǔn)備

31、率；1980年后所有存款銀行，不論是否為會員，都須按規(guī)定準(zhǔn)備率繳納年后所有存款銀行，不論是否為會員，都須按規(guī)定準(zhǔn)備率繳納準(zhǔn)備金。準(zhǔn)備金。 第二，日本。第二，日本。 不同金融機(jī)構(gòu)采用不同的準(zhǔn)備率，對不同金額存款采用不同的準(zhǔn)備不同金融機(jī)構(gòu)采用不同的準(zhǔn)備率，對不同金額存款采用不同的準(zhǔn)備率。率。 第三，德國。第三，德國。 根據(jù)存款的不同類別、銀行的不同類別規(guī)定了不同的準(zhǔn)備率，而且根據(jù)存款的不同類別、銀行的不同類別規(guī)定了不同的準(zhǔn)備率，而且可以將某些負(fù)債計入準(zhǔn)備金。可以將某些負(fù)債計入準(zhǔn)備金。各國中央銀行體制比較37 三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)比較三、資產(chǎn)業(yè)務(wù)比較 貨款業(yè)務(wù)貨款業(yè)務(wù) 第一，貸款對象：商業(yè)銀行、政府第一，貸款對象：商業(yè)銀行、政府 第二，貸款種類：第二，貸款種類：信用放款、擔(dān)保放款、抵押信用放款、擔(dān)保放款、抵押放款、貼現(xiàn)放款。放款、貼現(xiàn)放款。