規(guī)范民間融資服務(wù) 推進民間借貸陽光化

1、規(guī)范民間融資服務(wù) 推進民間借貸陽光化自2014年5月試營業(yè)以來，民間融資服務(wù)中心已為資金供應(yīng)方6人、資金需求方12戶，金額約3200萬元登記進入民間融資服務(wù)中心信息庫。該中心的設(shè)立，不僅能有效拓寬實體經(jīng)濟融資渠道，讓閑置的資金發(fā)揮更大的作用，更好地服務(wù)“三農(nóng)”和中小微企業(yè)，還能促進民間融資陽光化，進一步保護民間資本所有者正當權(quán)益，增加人民群眾的財產(chǎn)性收入。“民間融資服務(wù)中心的建立能讓投資愿望和融資需求的人能夠得到對稱的信息，同時能規(guī)避一些民間借貸高利息的現(xiàn)象?！毕嚓P(guān)人士介紹說確?！叭齻€零風險”（投資人零風險、公司經(jīng)營零風險、政府零風險）福彩地公司應(yīng)運而生。目的就是為民間投融資搭建平臺，給閑錢找

2、門路，為發(fā)展融資金，同時引導民間借貸規(guī)范有序，安全合法?！霸S多急需錢款的人在求錢心切的情況下容易上當受騙，中介的出現(xiàn)正是對民間借貸的一種引導，”市人行調(diào)統(tǒng)科任德榮表示，通過正規(guī)中介機構(gòu)找到的資金供應(yīng)方，可以減小被騙的風險。 市中小企業(yè)局局長雷奉軍認為， 受金融風暴影響，銀行利率多次下調(diào)，將促使越來越多從前在銀行存錢的人選擇投資，會有更多人把閑錢用于民間借貸，民間金融中介具有廣闊的市場。國辦發(fā)2013 110號各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)：中小投資者是我國現(xiàn)階段資本市場的主要參與群體，但處于信息弱勢地位，抗風險能力和自我保護能力較弱，合法權(quán)益容易受到侵害。維護中小投資者

3、合法權(quán)益是證券期貨監(jiān)管工作的重中之重，關(guān)系廣大人民群眾切身利益，是資本市場持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。我國中小投資者保護工作取得了積極成效，但與維護市場“公開、公平、公正”和保護廣大投資者合法權(quán)益的要求相比還有較大差距。為貫徹落實黨的十八大、十八屆三中全會精神和國務(wù)院有關(guān)要求，進一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護工作，經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)提出如下意見1。一、健全投資者適當性制度制定完善中小投資者分類標準。根據(jù)我國資本市場實際情況，制定并公開中小投資者分類標準及依據(jù)，并進行動態(tài)評估和調(diào)整。進一步規(guī)范不同層次市場及交易品種的投資者適當性制度安排，明確適合投資者參與的范圍和方式。科學劃分風險等級。證券期貨經(jīng)

4、營機構(gòu)和中介機構(gòu)應(yīng)當對產(chǎn)品或者服務(wù)的風險進行評估并劃分風險等級。推薦與投資者風險承受和識別能力相適應(yīng)的產(chǎn)品或者服務(wù)，向投資者充分說明可能影響其權(quán)利的信息，不得誤導、欺詐客戶。進一步完善規(guī)章制度和市場服務(wù)規(guī)則。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和中介機構(gòu)應(yīng)當建立執(zhí)業(yè)規(guī)范和內(nèi)部問責機制，銷售人員不得以個人名義接受客戶委托從事交易；明確提示投資者如實提供資料信息，對收集的個人信息要嚴格保密、確保安全，不得出售或者非法提供給他人。嚴格落實投資者適當性制度并強化監(jiān)管，違反適當性管理規(guī)定給中小投資者造成損失的，要依法追究責任。二、優(yōu)化投資回報機制引導和支持上市公司增強持續(xù)回報能力。上市公司應(yīng)當完善公司治理，提高盈利能力，主

5、動積極回報投資者。公司首次公開發(fā)行股票、上市公司再融資或者并購重組攤薄即期回報的，應(yīng)當承諾并兌現(xiàn)填補回報的具體措施。完善利潤分配制度。上市公司應(yīng)當披露利潤分配政策尤其是現(xiàn)金分紅政策的具體安排和承諾。對不履行分紅承諾的上市公司，要記入誠信檔案，未達到整改要求的不得進行再融資。獨立董事及相關(guān)中介機構(gòu)應(yīng)當對利潤分配政策是否損害中小投資者合法權(quán)益發(fā)表明確意見。建立多元化投資回報體系。完善股份回購制度，引導上市公司承諾在出現(xiàn)股價低于每股凈資產(chǎn)等情形時回購股份。研究建立“以股代息”制度，豐富股利分配方式。對現(xiàn)金分紅持續(xù)穩(wěn)定的上市公司，在監(jiān)管政策上給予扶持。制定差異化的分紅引導政策。完善除權(quán)除息制度安排。發(fā)

6、展服務(wù)中小投資者的專業(yè)化中介機構(gòu)。鼓勵開發(fā)適合中小投資者的產(chǎn)品。鼓勵中小投資者通過機構(gòu)投資者參與市場?；鸸芾砣藨?yīng)當切實履行分紅承諾，并努力創(chuàng)造良好投資回報。鼓勵基金管理費率結(jié)構(gòu)及水平多樣化，形成基金管理人與基金份額持有人利益一致的費用模式。三、保障中小投資者知情權(quán)增強信息披露的針對性。有關(guān)主體應(yīng)當真實、準確、完整、及時地披露對投資決策有重大影響的信息，披露內(nèi)容做到簡明易懂，充分揭示風險，方便中小投資者查閱。健全內(nèi)部信息披露制度和流程，強化董事會秘書等相關(guān)人員職責。制定自愿性和簡明化的信息披露規(guī)則。提高市場透明度。對顯著影響證券期貨交易價格的信息，交易場所和有關(guān)主體要及時履行報告、信息披露和提

7、示風險的義務(wù)。建立統(tǒng)一的信息披露平臺。健全跨市場交易產(chǎn)品及突發(fā)事件信息披露機制。健全信息披露異常情形問責機制，加大對上市公司發(fā)生敏感事件時信息披露的動態(tài)監(jiān)管力度。切實履行信息披露職責。上市公司依法公開披露信息前，不得非法對他人提供相關(guān)信息。上市公司控股股東、實際控制人在信息披露文件中的承諾須具體可操作，特別是應(yīng)當就賠償或者補償責任作出明確承諾并切實履行。上市公司應(yīng)當明確接受投資者問詢的時間和方式，健全輿論反應(yīng)機制。四、健全中小投資者投票機制完善中小投資者投票等機制。引導上市公司股東大會全面采用網(wǎng)絡(luò)投票方式。積極推行累積投票制選舉董事、監(jiān)事。上市公司不得對征集投票權(quán)提出最低持股比例限制。完善上市

8、公司股東大會投票表決第三方見證制度。研究完善中小投資者提出罷免公司董事提案的制度。自律組織應(yīng)當健全獨立董事備案和履職評價制度。建立中小投資者單獨計票機制。上市公司股東大會審議影響中小投資者利益的重大事項時，對中小投資者表決應(yīng)當單獨計票。單獨計票結(jié)果應(yīng)當及時公開披露，并報送證券監(jiān)管部門。保障中小投資者依法行使權(quán)利。健全利益沖突回避、杜絕同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易公平處理制度。上市公司控股股東、實際控制人不得限制或者阻撓中小投資者行使合法權(quán)利，不得損害公司和中小投資者的權(quán)益。健全公開發(fā)行公司債券持有人會議制度和受托管理制度。基金管理人須為基金份額持有人行使投票權(quán)提供便利，鼓勵中小投資者參加持有人大會。五、

9、建立多元化糾紛解決機制完善糾紛解決機制。上市公司及證券期貨經(jīng)營機構(gòu)等應(yīng)當承擔投資者投訴處理的首要責任，完善投訴處理機制并公開處理流程和辦理情況。證券監(jiān)管部門要健全登記備案制度，將投訴處理情況作為衡量相關(guān)主體合規(guī)管理水平的依據(jù)。支持投資者與市場經(jīng)營主體協(xié)商解決爭議或者達成和解協(xié)議。發(fā)揮第三方機構(gòu)作用。支持自律組織、市場機構(gòu)獨立或者聯(lián)合依法開展證券期貨專業(yè)調(diào)解，為中小投資者提供免費服務(wù)。開展證券期貨仲裁服務(wù)，培養(yǎng)專業(yè)仲裁力量。建立調(diào)解與仲裁、訴訟的對接機制。加強協(xié)調(diào)配合。有關(guān)部門配合司法機關(guān)完善相關(guān)侵權(quán)行為民事訴訟制度。優(yōu)化中小投資者依法維權(quán)程序，降低維權(quán)成本。健全適應(yīng)資本市場中小投資者民事侵權(quán)賠

10、償特點的救濟維權(quán)工作機制。推動完善破產(chǎn)清償中保護投資者的措施。六、健全中小投資者賠償機制督促違規(guī)或者涉案當事人主動賠償投資者。對上市公司違法行為負有責任的控股股東及實際控制人，應(yīng)當主動、依法將其持有的公司股權(quán)及其他資產(chǎn)用于賠償中小投資者。招股說明書虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏致使投資者遭受損失的，責任主體須依法賠償投資者，中介機構(gòu)也應(yīng)當承擔相應(yīng)責任?；鸸芾砣恕⑼泄苋说任茨苈男星诿惚M責義務(wù)造成基金份額持有人財產(chǎn)損失的，應(yīng)當依法賠償。建立上市公司退市風險應(yīng)對機制。因違法違規(guī)而存在退市風險的上市公司，在定期報告中應(yīng)當對退市風險作專項評估，并提出應(yīng)對預案。研究建立公開發(fā)行公司債券的償債基金制度。

11、上市公司退市引入保險機制，在有關(guān)責任保險中增加退市保險附加條款。健全證券中介機構(gòu)職業(yè)保險制度。完善風險救助機制。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)和基金管理人應(yīng)當在現(xiàn)有政策框架下，利用計提的風險準備金完善自主救濟機制，依法賠償投資者損失。研究實行證券發(fā)行保薦質(zhì)保金制度和上市公司違規(guī)風險準備金制度。探索建立證券期貨領(lǐng)域行政和解制度，開展行政和解試點。研究擴大證券投資者保護基金和期貨投資者保障基金使用范圍和來源。七、加大監(jiān)管和打擊力度完善監(jiān)管政策。證券監(jiān)管部門應(yīng)當把維護中小投資者合法權(quán)益貫穿監(jiān)管工作始終，落實到各個環(huán)節(jié)。建立限售股股東減持計劃預披露制度，在披露之前有關(guān)股東不得轉(zhuǎn)讓股票。鼓勵限售股股東主動延長鎖定期。

12、建立覆蓋全市場的誠信記錄數(shù)據(jù)庫，并實現(xiàn)部門之間共享。健全中小投資者查詢市場經(jīng)營主體誠信狀況的機制。建立守信激勵和失信懲戒機制。堅決查處損害中小投資者合法權(quán)益的違法行為。嚴肅查處上市公司不當更正盈利預測報告、未披露導致股價異動事項、先于指定媒體發(fā)布信息、以新聞發(fā)布替代應(yīng)履行公告義務(wù)、編造或傳播虛假信息誤導投資者，以及進行內(nèi)幕交易和操縱市場等行為。堅決打擊上市公司控股股東、實際控制人直接或者間接轉(zhuǎn)移、侵占上市公司資產(chǎn)。建立證券期貨違法案件舉報獎勵制度。強化執(zhí)法協(xié)作。各地區(qū)、各部門要統(tǒng)一認識，密切配合，嚴厲打擊各類證券期貨違法犯罪活動，及時糾正各類損害中小投資者合法權(quán)益的行為。建立侵害中小投資者合法

13、權(quán)益事件的快速反應(yīng)和處置機制，制定和完善應(yīng)對突發(fā)性群體事件預案，做好相關(guān)事件處理和維護穩(wěn)定工作。證券監(jiān)管部門、公安機關(guān)應(yīng)當不斷強化執(zhí)法協(xié)作，完善工作機制，加大提前介入力度。八、強化中小投資者教育加大普及證券期貨知識力度。將投資者教育逐步納入國民教育體系，有條件的地區(qū)可以先行試點。充分發(fā)揮媒體的輿論引導和宣傳教育功能。證券期貨經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當承擔各項產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù)，保障費用支出和人員配備，將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。提高投資者風險防范意識。自律組織應(yīng)當強化投資者教育功能，健全會員投資者教育服務(wù)自律規(guī)則。中小投資者應(yīng)當樹立理性投資意識，依法行使權(quán)利和履行義務(wù)，養(yǎng)成良好投資習慣，不聽信傳言，

14、不盲目跟風，提高風險防范意識和自我保護能力。九、完善投資者保護組織體系構(gòu)建綜合保護體系。證券監(jiān)管部門、自律組織以及市場經(jīng)營主體應(yīng)當健全組織機構(gòu)和工作制度，加大資源投入，完善基礎(chǔ)設(shè)施，暢通與中小投資者的溝通渠道。證券監(jiān)管部門建立中小投資者合法權(quán)益保障檢查制度與評估評價體系，并將其作為日常監(jiān)管和行政許可申請審核的重要依據(jù)。完善組織體系。探索建立中小投資者自律組織和公益性維權(quán)組織，向中小投資者提供救濟援助，豐富和解、調(diào)解、仲裁、訴訟等維權(quán)內(nèi)容和方式。充分發(fā)揮證券期貨專業(yè)律師的作用，鼓勵和支持律師為中小投資者提供公益性法律援助。優(yōu)化政策環(huán)境。證券監(jiān)管部門要進一步完善政策措施，提高保護中小投資者合法權(quán)益

15、的水平。上市公司國有大股東或者實際控制人應(yīng)當依法行使權(quán)利，支持市場經(jīng)營主體履行法定義務(wù)。國務(wù)院有關(guān)部門和地方人民政府要求上市公司提供未公開信息的，應(yīng)當遵循法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定。有關(guān)部門要完善數(shù)據(jù)采集發(fā)布工作機制，加強信息共享，形成投資者合法權(quán)益保護的協(xié)調(diào)溝通機制。強化國際監(jiān)管合作與交流，實現(xiàn)投資者合法權(quán)益的跨境監(jiān)管和保護。3發(fā)布日期編輯2013年12月25日4內(nèi)容解讀編輯研究建立“以股代息”制度證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，意見是指導我國資本市場中小投資者權(quán)益保護工作和促進資本市場持續(xù)健康發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，意見的發(fā)布是我國資本市場發(fā)展歷程中一個重要里程碑。意見共九個部分，內(nèi)容包括健全投資者適當性制度、

16、優(yōu)化投資回報機制、保障中小投資者知情權(quán)、健全中小投資者投票機制、建立多元化糾紛解決機制、健全中小投資者賠償機制、加大監(jiān)管和打擊力度、強化中小投資者教育、完善投資者保護組織體系等。針對中小投資者最為關(guān)心的收益回報權(quán)、知情權(quán)、參與監(jiān)督權(quán)、求償權(quán)等基本權(quán)利，意見逐一作出了針對性的制度安排。意見要求健全投資者適當性制度，完善中小投資者分類標準，并進一步規(guī)范不同層次市場及交易品種的投資者適當性制度安排，明確適合投資者參與的范圍和方式。同時，要求科學劃分各項產(chǎn)品和服務(wù)的風險等級以及適合的投資者準入和保護安排，在此基礎(chǔ)上建立適合投資者需求和權(quán)益保護的市場專業(yè)服務(wù)體系。針對市場長期以來存在的“重融資、輕投資”

17、問題，意見在優(yōu)化投資回報機制方面開出緩解“投資回報低、回報方式少、回報機制不健全”等問題的藥方。包括引導支持上市公司增強持續(xù)回報能力，要求公司IPO、再融資或并購重組攤薄即期回報的，應(yīng)承諾并兌現(xiàn)填補回報的具體措施；完善利潤分配制度，對不履行分紅承諾的上市公司，將記入誠信檔案，未達到整改要求的不得進行再融資；建立多元化投資回報體系，除完善股份回購制度、引導上市公司承諾股價破凈時回購股份外，還將研究建立“以股代息”制度，豐富股利分配方式等。中小投資者將有公益性專門維權(quán)機構(gòu)很多內(nèi)幕交易、欺詐發(fā)行等違法違規(guī)案件中，中小投資者是首當其沖的受害者。但是，由于先天的弱勢地位和制度缺失，中小投資者在自身權(quán)利受

18、到侵犯時往往很難維權(quán)。意見要求證券監(jiān)管部門加大監(jiān)管和打擊力度，完善監(jiān)管政策。對納入行政許可、注冊或者備案管理的證券期貨行為，證券監(jiān)管部門應(yīng)當建立起相應(yīng)的投資者合法權(quán)益保護安排。建立守信激勵和失信懲戒機制。強化執(zhí)法協(xié)作，建立侵害中小投資者合法權(quán)益事件的快速反應(yīng)和處置機制。有關(guān)部門要配合公安、司法機關(guān)完善證券期貨犯罪行為的追訴標準及相關(guān)司法解釋。意見要求證券監(jiān)管部門完善投資者保護組織體系。加快形成法律保護、監(jiān)管保護、自律保護、市場保護、自我保護的綜合保護體系，實現(xiàn)中小投資者保護工作常態(tài)化、規(guī)范化和制度化。完善組織體系，探索建立中小投資者自律組織和公益性維權(quán)組織，向中小投資者提供救濟援助，豐富和解、

19、調(diào)解、仲裁、訴訟等維權(quán)內(nèi)容和方式。充分發(fā)揮證券期貨專業(yè)律師的作用，鼓勵和支持律師為中小投資者提供公益性法律援助。優(yōu)化政策環(huán)境，上市公司國有大股東或者實際控制人應(yīng)當支持市場經(jīng)營主體履行法定義務(wù)。財政、稅收、證券監(jiān)管部門應(yīng)當完善交易和分紅等相關(guān)稅費制度，優(yōu)化投資環(huán)境。隨著相關(guān)機制的確立，中小投資者的維權(quán)渠道將更多。這些舉措將把中小投資者從孤立無援的狀態(tài)下解放出來，讓中小投資者保護工作真正實現(xiàn)常態(tài)化、規(guī)范化和制度化。2健全信披異常情形問責機制為保障投資者的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)，意見提出了便利投資者行權(quán)的一系列“組合拳”安排。首先，意見要求引導上市公司全面采用網(wǎng)絡(luò)投票方式，積極推行累積投票制選舉董事

20、、監(jiān)事，禁止對征集投票權(quán)提出最低持股比例限制，完善中小投資者罷免董事提案機制；其次，要求針對影響中小投資者權(quán)益的重大事項建立中小投資者單獨計票機制，并披露計票結(jié)果；第三，要求以信息披露為中心，保障投資者知情權(quán)并公平獲取信息，同時提高信息披露針對性，健全信息披露異常情形的問責機制。在強化中小投資者糾紛解決和賠償救助上，意見提出一系列創(chuàng)新舉措解決投資者可能遇到的索償問題。意見明確上市公司及證券期貨經(jīng)營機構(gòu)等應(yīng)承擔投資者投訴處理的首要責任，提出建立各類權(quán)益糾紛解決機制，支持投資者與市場經(jīng)營主體協(xié)商解決爭議或者達成和解協(xié)議。同時要求對上市公司違法行為負有責任的控股股東及實際控制人，應(yīng)主動、依法將其持有

21、的公司股權(quán)及其他資產(chǎn)用于賠償中小投資者。招股書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏致使投資者遭受損失的，責任主體須依法賠償投資者；基金管理人等未能履行勤勉盡責義務(wù)造成持有人財產(chǎn)損失的，也須依法賠償。將建限售股股東減持預披露制度意見還創(chuàng)新性地提出，將建立證券發(fā)行保薦質(zhì)保金制度、上市公司違規(guī)風險準備金制度、各類機構(gòu)的風險準備金制度、公司償債基金、證券中介機構(gòu)職業(yè)保險及退市責任保險等。同時，加大對侵害中小投資者權(quán)益行為的打擊力度，將建立限售股股東減持計劃預披露制度，披露之前不得轉(zhuǎn)讓股票；將建立覆蓋全市場的誠信記錄數(shù)據(jù)庫，健全守信激勵和失信懲戒機制；將嚴肅查處上市公司不當更正盈利預測報告、未披露導致股

22、價異動事項、先于指定媒體發(fā)布信息、以新聞發(fā)布替代應(yīng)履行公告義務(wù)、編造或傳播虛假信息誤導投資者，以及進行內(nèi)幕交易和操縱市場等行為。在強化中小投資者教育和完善投資者保護組織體系方面，意見要求將投資者教育納入國民教育體系，提高投資者風險防范意識和自我保護能力，同時督促證券期貨經(jīng)營機構(gòu)將投資者教育納入開戶、交易、營銷及客戶服務(wù)等各項業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。按照意見，我國資本市場將加快形成法律保護、監(jiān)管保護、自律保護、市場保護、自我保護的綜合保護體系，實現(xiàn)中小投資者保護工作常態(tài)化、規(guī)范化和制度化。資深專家認為，意見從我國資本市場實際情況出發(fā)，以投資者需求和合法權(quán)益保障為導向，針對長期以來投資者保護存在的突出問題，構(gòu)建

23、了資本市場中小投資者權(quán)益保護的制度體系。在現(xiàn)行證券法正式修訂實施以前，意見將是我國市場中小投資者保護最高法律層級的制度規(guī)范。證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，意見具有重要的現(xiàn)實意義，有利于維護億萬人民群眾切身利益；有利于增強市場信心，激發(fā)市場活力；有利于完善市場功能，由過去重融資轉(zhuǎn)變?yōu)橥度谫Y并重；有利于進一步轉(zhuǎn)變政府職能，推進監(jiān)管轉(zhuǎn)型，強化市場主體責任。激活民間資本，架起資金融通的橋梁激活民間資本，架起資金融通的橋梁隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，老百姓的腰包逐漸鼓了起來，兜里有點閑錢，通過什么方式可以實現(xiàn)保值增值成為許多市民心中的疑問。但是另一方面，對于很多中小企業(yè)而言，通過常規(guī)渠道很難獲得貸款，融資鴻溝仍

24、然是鉗制民營經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸。一面是民間資本暗流涌動，急尋出口， 一面是中小企業(yè)嗷嗷待哺，亟需資金，如此投融資困局應(yīng)該如何化解？如今，乘國家經(jīng)濟體制改革的政策東風，一大批民間投融資機構(gòu)如“雨后春筍”般涌現(xiàn)，不僅令中小企業(yè)看到了解決“融資難”問題的可能，也讓“潛水”已久的民間地下金融看到了“陽光化”的希望?！白鳛檎?guī)金融的有效補充，民間金融有著重要意義，它將民間資本通過高效的方式轉(zhuǎn)化為金融資本，然后投資實體行業(yè)，服務(wù)于地方中小微企業(yè)，促進了地方企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展?！辈╆杽?chuàng)富副總經(jīng)理張銳表示。三湘華聲全媒體記者 蔡平承接“金改”政策東風博陽創(chuàng)富挺進民間金融大潮"為項目找資金、幫資金找項目，一

25、直就是民間投資理財機構(gòu)的定位，這既迎合了市場需求，也符合國家近幾年來的政策導向?！辈╆杽?chuàng)富副總經(jīng)理、市場部總監(jiān)張銳表示。作為湖南民間借貸中介服務(wù)的開拓者，早在2011年4月18日，經(jīng)湖南省工商行政管理局批準，湖南博陽創(chuàng)富投資管理有限公司注冊成立。公司成立后因各種原因一直沒有開展任何業(yè)務(wù)。2013年8月，為了響應(yīng)國家鼓勵引導民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域的號召，公司更名為博陽創(chuàng)富投資管理（湖南）有限公司并選址長沙五一大道湘域中央作為辦公場所，2014年1月正式對外開展民間借貸中介服務(wù)，挺進民間金融的大潮。立足拓寬企業(yè)和居民投融資渠道、優(yōu)化資源配置、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，新版“國九條”為民間金融的發(fā)展帶來重

26、要利好。張銳認為，國家鼓勵和引導民間資本進入金融服務(wù)領(lǐng)域，暢通民間投資渠道，是促進民間資本健康并進入新階段的重要舉措。這也是博陽創(chuàng)富入主民間借貸中介的重要驅(qū)動力。事實上，隨著湖南金融改革地不斷深入，在博陽創(chuàng)富萌動之時，區(qū)域內(nèi)民間投資理財機構(gòu)、小額貸款公司、投資擔保公司、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司等民間金融機構(gòu)不斷涌現(xiàn)，民間資本在金融服務(wù)領(lǐng)域的投資范圍也不斷擴大。堅守職業(yè)底線立足金融安全 不碰法律紅線對于民間金融而言，安全始終應(yīng)該是第一位的。但是，作為一個業(yè)內(nèi)人士，張銳對目前一些投資現(xiàn)狀表示擔憂。“在目前的民間金融投資體系中，很多投資者還是傾向于追求高收益，對于民間金融市場的風險問題沒有足夠深刻的認識。

27、”近20年的金融市場歷練，讓張銳對風險有著天然的敬畏，無論是政策風險還是資金風險。記者獲悉，其實博陽創(chuàng)富早在2011年就注冊成立，但直到2013年10月才開始正式經(jīng)營民間借貸業(yè)務(wù)，而這其中很長一段時間，公司開展了多項培訓和學習，致力于完善相關(guān)風險防范措施。張銳表示，自開展民間借貸中介服務(wù)幾個月以來，公司一直堅持合法合規(guī)經(jīng)營，一直把公司定位于一家民間借貸中介機構(gòu)，只提供點對點的服務(wù)，不直接經(jīng)手資金，不為客戶提供擔保，不建立資金池，不進行非法集資，堅決不觸碰國家法律紅線。本著對投資者負責的態(tài)度，出于自身發(fā)展與行業(yè)成長考量，張銳告訴記者，博陽創(chuàng)富自成立以來就組建了一只由銀行、保險（放心保）等精英人員

28、組成的經(jīng)營團隊，對于前來咨詢或登記的投資者而言，公司始終把民間借貸的風險提示放在第一位。據(jù)介紹，博陽創(chuàng)富在前期的借貸審核上尤為謹慎。對于每一個前來登記借款的項目，先由業(yè)務(wù)員進行初審，通過初審之后，公司還會派專業(yè)團隊進行調(diào)查，然后出具征信報告，包括公司的流水、抵押物以及借款人的信用報告等一系列指標。期盼規(guī)范與監(jiān)管凈化民間借貸市場環(huán)境架起資金融通的橋梁，輸血實體經(jīng)濟，民間借貸中介依然大有可為。但是，同樣不能忽視的是，目前民間借貸行業(yè)尚存在許多“灰色地帶”。過低的注冊資本金門檻，甚至曾經(jīng)完全不懂金融的人也跑步入場，使這個在宏觀政策面和市場需求面來說都很看好的行業(yè)，也存在著魚龍混雜等問題。“最新的數(shù)據(jù)

29、是，據(jù)不完全統(tǒng)計，長沙市民間投資、理財?shù)墓居袛?shù)百家?！睆堜J說，具體數(shù)據(jù)需要權(quán)威部門發(fā)布，但是那些看起來像做民間投資理財?shù)墓敬_實越來越多。作為民間金融行業(yè)內(nèi)專業(yè)且有豐富經(jīng)驗的人士，張銳認為，不少一窩蜂出現(xiàn)的公司是經(jīng)受不起這個行業(yè)的調(diào)整，“如今，種種跡象表明，在行業(yè)經(jīng)歷狂奔后，調(diào)整期或越來越近?！睆堜J認為，在監(jiān)管升級之外，魚龍混雜的現(xiàn)狀、慘烈的競爭，是行業(yè)調(diào)整的市場動力?！斑@個行業(yè)的市場需求已經(jīng)經(jīng)歷了多年的驗證，它的存在必要性是肯定的，但同時，這個行業(yè)即將洗牌，一些經(jīng)營不善的公司可能會出局，行業(yè)通過洗牌逐漸規(guī)范也是必定的?！睆堜J表示，博陽創(chuàng)富希望通過優(yōu)質(zhì)的民間借貸中介服務(wù)激活民間資本，為投資人

30、找項目，為項目方找資金，搭建好個人與個人，個人與企業(yè)，企業(yè)與企業(yè)之間的橋梁，為湖南省內(nèi)中小微企業(yè)提供快速、高效、低成本的融資以及運營解決方案，并有效降低了民間資本的運作風險，促進資本與企業(yè)之間的良性可持續(xù)發(fā)展，更好地服務(wù)于經(jīng)濟社會發(fā)展大局，為湖南金融改革和“四化兩型”貢獻自己的力量。輸血實體經(jīng)濟民間借貸攪動一泉金融活水“合法民間借貸機構(gòu)的成長，不斷完善了對中小微企業(yè)和三農(nóng)的服務(wù)范圍，而且拓寬了企業(yè)的融資渠道，維護了金融秩序，有效加速了民間金融的陽光化。”作為民間投融資機構(gòu)博陽創(chuàng)富的市場總監(jiān)，張銳對此深有體會。為了更好地搭建一條輸血實體經(jīng)濟的“橋梁”，張銳告訴記者，博陽創(chuàng)富自成立以來就組建了一只

31、由銀行、保險等精英人員組成的經(jīng)營團隊，建立一套較為完整的民間借貸服務(wù)體系，擁有項目拓展部、市場營銷部、綜合管理部等部門。為了讓記者熟悉公司的業(yè)務(wù)，張銳向記者介紹了博陽創(chuàng)富的業(yè)務(wù)流程：首先由公司項目拓展部負責尋找需要資金的中小企業(yè)或項目，經(jīng)過初審之后，由項目拓展部交由風險管理部對中小企業(yè)或項目進行調(diào)查，落實情況；最后，經(jīng)風險管理部審核認可后再交給市場營銷部推薦給愿意投資借款的客戶。據(jù)張銳介紹，自始至終，公司只充當資金融通的橋梁，即所謂的民間融資中介。據(jù)記者了解，公司自從開展民間借貸中介服務(wù)業(yè)務(wù)以來，先后和十多家中小企業(yè)達成了融資咨詢居間服務(wù)合同并正在開展前期調(diào)查工作。長沙多位民間借貸業(yè)內(nèi)人士表示

32、，民間借貸中介服務(wù)作為民間金融服務(wù)模式的一種創(chuàng)新，是正規(guī)金融的有效補充，有著積極的作用，它將民間資本通過高效的方式轉(zhuǎn)化為金融資本，然后投資實體行業(yè)，服務(wù)于地方中小微企業(yè)，促進了地方企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。一方面，能吸納更多相對過剩的勞動力，使地方出現(xiàn)安居樂業(yè)的場景；另一方面，稅收的穩(wěn)定增加也確保了地方財政收入來源的安全，可以更好地服務(wù)于民生。東北三省首家民間借貸服務(wù)中心落戶肇源記者董建華通訊員劉振波劉鵬翔報道近日，大慶市民間借貸服務(wù)中心在黑龍江省肇源縣揭牌。該中心集交易登記、備案、中介撮合、公正和融資服務(wù)功能為一體，是東北三省首家綜合性民間借貸服務(wù)平臺。該中心是經(jīng)黑龍江省金融辦授權(quán)、肇源縣人民政府牽

33、頭、兩家民營企業(yè)發(fā)起籌建的公司法人，采取政府主導、市場運作、借貸自愿、企業(yè)化管理的模式，將逐步實現(xiàn)為民間借貸主體提供登記備案服務(wù)、為民間借貸搭建無償融資服務(wù)平臺、民間資金規(guī)范操作示范、建立并定期發(fā)布民間借貸利率指數(shù)的整體功能。為提高融資效率，大慶市民間借貸服務(wù)中心設(shè)立綜合服務(wù)大廳，開展一站式服務(wù)。目前，該中心已引進中財創(chuàng)億資產(chǎn)管理有限公司等5家融資服務(wù)機構(gòu)，提供信貸等業(yè)務(wù)，還將陸續(xù)吸引小貸、擔保、典當、P2P等公司入駐，引進銀行、保險等金融機構(gòu)，逐步將中心打造成區(qū)域性、綜合性“金融超市”。該中心內(nèi)設(shè)法院、房產(chǎn)處、土地局、車管所等16家政府機構(gòu)，為融資雙方提供法律咨詢、征信查詢、轉(zhuǎn)賬結(jié)算等服務(wù)，

34、打造了民間融資的一站式政務(wù)服務(wù)平臺。秉承“依法合規(guī)創(chuàng)新，健康有序發(fā)展”的發(fā)展宗旨和“陽光化、規(guī)范化、專業(yè)化、法制化”的服務(wù)理念，該中心制定了嚴格的操作規(guī)程，融資服務(wù)中心、中介機構(gòu)各司其職，為客戶提供規(guī)范、專業(yè)的融資服務(wù)。客戶進入中心后由專業(yè)客服人員全程引導服務(wù)，在服務(wù)中心進行客戶信息登記、甄別和配對后，推薦至合適中介機構(gòu)進行交易磋商，成交則直接進入融資程序并進行登記備案，不成交則進行待配對備案登記。為盤活農(nóng)村土地資產(chǎn)，推進農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新，擴寬“三農(nóng)”融資渠道，該中心還設(shè)立了物權(quán)融資平臺即肇源縣物權(quán)融資農(nóng)業(yè)發(fā)展有限責任公司，開展農(nóng)村物權(quán)保證貸款試點工作。該公司是由民間資本注資，肇源縣人民政府主

35、導推進，省金融辦批準成立的民營企業(yè)。在融資過程中，物權(quán)融資公司與借款農(nóng)民簽訂流轉(zhuǎn)土地轉(zhuǎn)讓合同，以農(nóng)民所流轉(zhuǎn)的家庭承包土地收益做還款保證，向銀行出具承諾函，為銀行向發(fā)放農(nóng)民農(nóng)村物權(quán)土地收益保證貸款提供擔保。當農(nóng)民正常歸還銀行貸款后，物權(quán)融資公司與農(nóng)民達成的土地流轉(zhuǎn)合同自動解除。當農(nóng)民沒有按時償還銀行貸款時，物權(quán)融資公司通過公開競價的方式，有權(quán)將土地另行發(fā)包，用轉(zhuǎn)發(fā)包獲得的收益歸還銀行貸款，待新的承包人承包期限屆滿后，再將土地承包經(jīng)營權(quán)返還給農(nóng)民。物權(quán)融資公司由民間資本注資設(shè)立信貸周轉(zhuǎn)保障基金，確保公司良性運轉(zhuǎn)。該中心在控制風險、促進區(qū)域民間借貸行業(yè)整體健康發(fā)展方面做了積極探索。要求中介機構(gòu)在協(xié)助

36、或委托代理業(yè)務(wù)過程中，做好民間借貸雙方的信息對接與登記備案，協(xié)助或受托代理借貸手續(xù)，嚴禁直接接受出資人資金辦理借貸業(yè)務(wù)；嚴格監(jiān)控資金的來源與用途；入駐中介機構(gòu)必須嚴格遵守由借貸雙方直接協(xié)商借貸利息的原則，借貸利率必須在人民銀行同期同檔次貸款基準利率的4倍以內(nèi)。目前，大慶市民間借貸服務(wù)中心已登記出借、借入信息54筆，金額1540.8萬元，成功撮合融資業(yè)務(wù)2筆，金額20萬元。隨著中心業(yè)務(wù)的逐步開展，將有更多民間資本通過服務(wù)中心平臺合法有序地進入實體經(jīng)濟，“三農(nóng)”融資渠道也將進一步得到拓寬。記者專訪：拾財貸如何保障互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的資金安全隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)升溫，越來越多的網(wǎng)民成為了投資者，大家都

37、知道投資是與風險息息相關(guān)，想要投資收益有保障，就要有效的規(guī)避風險。投資互聯(lián)網(wǎng)金融平臺大家最為關(guān)注的風險就是資金安全問題，畢竟在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管并不是很規(guī)范的時候，有人想渾水摸魚，而且深圳有出現(xiàn)過網(wǎng)貸平臺老板跑路的事件。記者了解到互聯(lián)網(wǎng)金融投資模式中P2B模式(P2B是指person-to-business，個人對(非金融機構(gòu))企業(yè)的一種貸款模式)相對風險更小資金更安全，就專訪了P2B模式做的最好的拾財貸平臺創(chuàng)始人郭龍欣先生。記者：和很多非法集資、高利貸吸儲等民間融資行為相比，拾財貸是如何保障投資者資金的安全性?郭龍欣(以下簡稱郭)：拾財貸從債權(quán)轉(zhuǎn)讓的合法性、資金、平臺以及項目本身的安全性四個方面

38、來保證。和集資、吸儲相比，債權(quán)轉(zhuǎn)讓的性質(zhì)是完全不同的，它是國家法律政策允許的，合同法第79-83條對債權(quán)的分割、轉(zhuǎn)讓、出售有明確的規(guī)定。簡單說，拾財貸是一個第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，它要做的事情就是把債權(quán)打包出讓給中小投資者，債權(quán)轉(zhuǎn)讓既可以一次性轉(zhuǎn)讓，也可以部分轉(zhuǎn)讓，但前提是一定要有債權(quán)發(fā)生，只有具備了債權(quán)主體存在和債務(wù)往來的債權(quán)標的才以放在拾財貸平臺做債權(quán)轉(zhuǎn)讓。當然不僅是借錢，債權(quán)還可以包括應(yīng)收賬款，只要屬于欠款、還款、借貸、買賣、工程承包都屬于債權(quán)。拾財貸不接受個人債權(quán)的發(fā)布，主要考量到風險問題。拾財貸只接受具有相當規(guī)模、實力的企業(yè)債權(quán)，比如國家允許發(fā)放牌照并正式成立的小額貸款公司、融資租賃等

39、民間金融機構(gòu)，且他們和企業(yè)的信貸關(guān)系真實有效。在現(xiàn)有的國家法律框架下，他和非法集資本質(zhì)不同是：拾財貸倚靠互聯(lián)網(wǎng)平臺，出售債權(quán)融資，把權(quán)益轉(zhuǎn)讓給投資方，投資方通過購買這一債權(quán)標的實現(xiàn)投資收益。在這個過程中，拾財貸可接受的企業(yè)債權(quán)必須是有明確的投資主體、資金用途、還款來源及還款保障措施，如果小貸公司用虛假借貸合同給我，不真實，就屬于非法集資。拾財貸秉承“三不一堅持”，不賺差價、不接房地產(chǎn)融資項目資金必須流向?qū)嶓w企業(yè)，不碰投資人資金(資金第三方監(jiān)管)，堅持只搭臺不唱戲?qū)Ｗ⒌谌椒?wù)平臺。這也讓拾財貸從一開始就從本質(zhì)區(qū)別于高利貸，高利貸從一開始就碰錢，高利貸賺的是差價而不是手續(xù)費。記者提醒廣大投資者，在投資互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的時候，首選資金安全性高的平臺，這樣的投資才更有保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融持續(xù)升溫，不僅誕生了各種理財寶寶，而且其它互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在模式上也有不少創(chuàng)新，作為全國首家P2B模式的互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺拾財貸自2014年2月14日上線以來受到了廣大網(wǎng)絡(luò)投資者的關(guān)注和追捧。面對余額寶收益率不斷下降的現(xiàn)實，不少余額寶用戶了解拾財貸后，就進行了“余額”大搬家。拾財貸之所以這么受歡迎，還是要從拾財貸的P2B模式說起。 P2B全稱是互聯(lián)網(wǎng)投融資服務(wù)平臺，有別于P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺的一種微金融服務(wù)模式