國際微型金融與我國農(nóng)村金融改革

1、國際微型金融與我國農(nóng)村金融改革    摘要:目前,微型金融市場的微型金融機構主要有小額信貸、社區(qū)銀行和合作性金融機構,而且這些金融機構在部分發(fā)達國家和發(fā)展中國家都取得了不同程度的成功。當前我國農(nóng)村金融改革正在深入進行,而農(nóng)村信用社改革無疑是本輪農(nóng)村金融改革的主線。本文借鑒微型金融適應微型金融市場發(fā)展的基本經(jīng)驗,圍繞農(nóng)村信用社改革過程中出現(xiàn)的問題,提出了農(nóng)村金融改革的一般思路以及深化農(nóng)村信用社改革的基本路經(jīng)。     關鍵詞:微型金融;微型金融市場;小額信貸;社區(qū)銀行;農(nóng)村信用社     微型金融主要是指為

2、社區(qū)居民或者農(nóng)戶個體提供金融服務的金融市場,小額信貸、社區(qū)銀行和農(nóng)村信用合作社是專門服務于微型金融客戶的獨立經(jīng)營主體?？偨Y國際上小額信貸和社區(qū)銀行的專業(yè)經(jīng)驗對于我國農(nóng)村金融改革與深化農(nóng)村信用社改革有一定借鑒意義。     一、微型金融市場與微型金融機構     (一)微型金融市場特點與組織模式     金融市場的風險主要是信息不對稱帶來的道德風險和逆向選擇。面對金融市場風險,政府通常對正規(guī)金融采取審慎性監(jiān)管辦法,通過平衡金融部分股東收益和存款人利益保護兩個方面的努力達到金融市場的穩(wěn)定。而銀行及存貸款中介機

3、構通常要求對貸款人提供抵押等形式以規(guī)避道德風險和逆向選擇行為。     但是,世界銀行和許多學者的研究表明,在處理微型金融市場的信息不對稱和特質性風險及成本方面,各國的農(nóng)村正規(guī)金融安排模式顯得無能為力。這主要是由微型金融特點決定的:一是微型金融市場普遍缺乏抵押物?？蛻籼峁┠軌虮ＷC抵償貸款基本風險的有價值抵押物是正規(guī)金融市場放貸的基本條件,但是,農(nóng)村金融市場上,由于農(nóng)戶生產(chǎn)工具和生活用具所具有的抵償價值不大,而且沒有一個良好的流通市場,因而,微型金融市場將以信用貸款作為主要資金運作方式。二是在微型金融市場,金融機構將面臨個體經(jīng)營者經(jīng)營活動面臨的自然風險、社會風險和市

4、場風險。在城鎮(zhèn)社區(qū),由于個體經(jīng)營者大都面對的是完全競爭市場,市場競爭較為激烈,經(jīng)營風險相對較高。而農(nóng)村金融市場,農(nóng)村金融市場的客戶農(nóng)戶能夠承受各種風險的能力非常脆弱,農(nóng)業(yè)受到自然風險等因素影響較大。三是非生產(chǎn)性信貸在微型金融市場客戶資金需求上占據(jù)重大比例。由于個體經(jīng)營者經(jīng)濟基礎薄弱,這就使得信用貸款不能完全保證用在經(jīng)營性、生產(chǎn)性支出上。基于農(nóng)村金融的信息非對稱性和風險的特質性,國際上通常采用社區(qū)銀行、小額信貸組織以及信用合作社等金融機構服務于這一特定市場。     小額信貸是指為低收入家庭提供金融服務,包括貸款、儲蓄、保險和匯款服務。目前國際上對于如何展開小額信貸

5、工作取得了較大進展,主要包括采取小額信貸的聯(lián)保模式、小額信貸的等級評級和小額信貸的批發(fā)機構定位等方面取得的成就。小額信貸的聯(lián)保模式主要是針對農(nóng)戶信貸缺乏擔保的基本特點,通過小組聯(lián)保,聯(lián)保小組內部成員相互監(jiān)督信貸資金的使用和歸還,已達到降低農(nóng)戶信貸市場信息不對稱的目的。而等級評分是一種判斷風險的新方法,目的是通過記錄小額信貸客戶的經(jīng)濟行為、信貸行為等,對小額信貸客戶資信等級作出評價。目前等級評分法確實使小額信貸減少了拖欠行為,進而減少了花費在收款方面的時間,從而提高了業(yè)務的擴展性和持久性。     對于社區(qū)銀行沒有統(tǒng)一的定義,在不同的國家有不同稱呼,如日本稱作地方銀

6、行,德國稱作區(qū)域銀行,我國社區(qū)銀行這一概念主要來自美國。社區(qū)銀行主要是指由地方自主設立和運營的商業(yè)銀行,通過吸收社區(qū)資金并用于該社區(qū)。社區(qū)銀行主要是小型銀行,其產(chǎn)權主體特點是“少”而“散”,社區(qū)銀行的資金“主要來源于社區(qū),返還給社區(qū)”。社區(qū)銀行相對于大型商業(yè)銀行的關鍵優(yōu)勢在于為社區(qū)成員提供金融服務具有成本的比較優(yōu)勢。針對社區(qū)性的小額度金融需求,由于社區(qū)成員,特別是單個個體和小企業(yè)在信用記錄、財務數(shù)據(jù)等方面都缺乏規(guī)范性和標準化,大型商業(yè)銀行為這部分客戶提供個性化的金融產(chǎn)品與服務的成本就變得高昂。社區(qū)銀行立足于社區(qū),其地理比較固定和集中,能夠收集社區(qū)成員和社區(qū)中小企業(yè)非標準化的軟信息,比如:社員的

7、個性特征、人際關系、社會聲譽等,從而根據(jù)這些信息為客戶提供個性化很強的金融產(chǎn)品與服務。     (二)國際小額信貸和社區(qū)銀行的發(fā)展趨勢     國際上,小額信貸在部分發(fā)展中國家和發(fā)達國家都取得了一定的成功。1983年,孟加拉的中央銀行與政府相關機構共同出資創(chuàng)立了孟加拉“鄉(xiāng)村銀行”,它被譽為世界規(guī)模最大、效益最好的扶貧模式。經(jīng)濟發(fā)達國家的小額信貸以德國的企業(yè)金融和發(fā)展基金(FEFAD)為代表。從2000年起,歐洲建設發(fā)展銀行(EBRD)、國際金融公司(IFC)以及IMI(共產(chǎn)國際微觀投資AG)入股FEFAD銀行,2002年德國商業(yè)銀行人

8、股FEFAD銀行資金。目前,FEFAD銀行已從捐贈者出資支持的信貸機構過渡到了一個具有透明度、專業(yè)化、有競爭力、有信譽的商業(yè)銀行。從1999年起,FEFAD銀行開始盈利,2001年銀行的凈資產(chǎn)回報率達18%。     隨著金融在經(jīng)濟中的作用影響加大,各界日益認識到居民享受金融服務不僅僅是一種單純的資金行為,更是一種權利,從而產(chǎn)生了影響深遠的金融普惠制理念,這一理念促進了微型金融的快速發(fā)展。近20年來,小額信貸發(fā)展迅猛,小額信貸產(chǎn)品與服務也日益貼近微型金融市場和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展特點,呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。一是規(guī)模快速增長。從1995年至2004年,小額信貸貸款筆數(shù)從900

9、萬筆上升到6000萬筆。二是小額信貸機構呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。這些機構類型主要包括為非政府組織、專門設立的微型金融機構、合作性金融機構、商業(yè)銀行和其他非銀行金融機構等多種形式。三是小額信貸產(chǎn)品和服務越來越多元化。不同國家和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平不同,小額信貸產(chǎn)品和服務也有較大差異,目前這些產(chǎn)品和服務主要包括儲蓄存款、保險、匯款、小額租賃、住房金融和其他非金融服務等。  社區(qū)銀行最發(fā)達的國家是美國。盡管近年美國社區(qū)銀行數(shù)量在呈現(xiàn)逐步遞減趨勢,但2003年美國設社區(qū)銀行仍有7840家,占美國銀行總數(shù)的94%。由于社區(qū)銀行在消費信用貸款和住宅抵押貸款市場份額的減少,社區(qū)銀行的資產(chǎn)份額損失較大,但是

10、在社區(qū)銀行傳統(tǒng)優(yōu)勢領域市場份額依然穩(wěn)固,比如:小商業(yè)房地產(chǎn)貸款、建設和土地開發(fā)貸款、小農(nóng)場貸款等。在過去20年里,社區(qū)銀行的業(yè)績與大銀行的業(yè)績也非常接近,在資產(chǎn)質量的不良資產(chǎn)率指標中,社區(qū)銀行的資產(chǎn)質量略低于區(qū)域銀行和25強銀行,19922003年社區(qū)銀行的不良資產(chǎn)率平均為1.58%,同期區(qū)域銀行和25強銀行分別是1.61%和1.86%。社區(qū)銀行近年來在發(fā)展的同時也面臨商業(yè)銀行的兼并問題。隨著科技的發(fā)展和商業(yè)銀行的規(guī)?；?jīng)營,社區(qū)銀行的數(shù)量在美國等發(fā)達國家呈現(xiàn)遞減趨勢。1990年末,美國社區(qū)銀行的資產(chǎn)總額占銀行產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)總額的23%,但到2002年末,社區(qū)銀行資產(chǎn)規(guī)模僅占11%。  &

11、#160;  二、我國農(nóng)村金融市場及其組織模式:以貴州為例     (一)我國農(nóng)村金融市場及需求特點     從資金供給視角看,農(nóng)業(yè)貸款總量處于增長趨勢,農(nóng)村信用社已成為農(nóng)村金融的主力軍。截至2006年6月末,貴州省金融機構農(nóng)業(yè)貸款余額208.06億元,其中,短期農(nóng)業(yè)貸款余額178.96億元,比年初增長22.3億元,增幅14.2%,比全省貸款平均增長水平高出6個百分點,農(nóng)業(yè)中長期貸款余額29.1億元,比年初增長5.4億元;鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額24.1億元,比年初增長22.8億元。     但是,農(nóng)村

12、金融服務機構單一、服務方式落后和供給機制還未有效生成仍然是不可忽視的問題。一是國有金融機構逐步退出,農(nóng)村金融市場結構單一。隨著國有商業(yè)銀行實施集權管理,一方面縣級機構開始逐步撤并和退出農(nóng)村領域,對貧困地區(qū)的影響尤為深刻,2004年末,全省50個扶貧工作重點縣的889個鄉(xiāng)鎮(zhèn)中有農(nóng)行營業(yè)網(wǎng)點的鄉(xiāng)鎮(zhèn)僅有35個,另一方面,各商業(yè)銀行省分行根據(jù)其總行的信貸政策,集中上收貸款審批權,國有商業(yè)銀行對縣域和農(nóng)村地區(qū)的投入較少。目前,90%以上的貸款是通過農(nóng)村信用社發(fā)放,形成農(nóng)村信用社對農(nóng)村金融的壟斷。二是農(nóng)村金融服務方式落后,不能適應實際生產(chǎn)需要。根據(jù)調查結果,農(nóng)戶在申請貸款時碰到的各種問題中,貸款期限短是其

13、中最主要的問題,占比為51.27%;其次是貸款數(shù)額小,45.57%的農(nóng)戶認為貸款額太小不能滿足資金需求,希望貸款金額平均為21,972.22元。三是農(nóng)村資金持續(xù)供給機制還未形成,存在資金外流和供給不足的問題。主要表現(xiàn)為,國有商業(yè)銀行縣級分支機構吸收存款的上存,截至2006年6月末,貴州省金融機構存貸差為451.4億元,其中存差的較大部分來自縣及縣以下金融機構,郵政儲蓄資金直接流出了農(nóng)村,截至2006年6月末,貴州郵政儲蓄余額達163.9億元。     從農(nóng)村金融需求視角看,調研顯示農(nóng)村金融需求具有以下特點:一是適合于農(nóng)村金融需求特點的金融產(chǎn)品少。在424個對于如果

14、不需要抵押是否需要擔保的有效回答樣本中,91.7%回答沒有擔保。二是有效需求得不到滿足。就農(nóng)戶曾經(jīng)獲得貸款的情況而言,在樣本農(nóng)戶中,約68.92%的農(nóng)戶曾經(jīng)獲得過銀行、信用社的貸款,其中以中等收入農(nóng)戶居多;30.88%的農(nóng)戶沒有得到過貸款。三是農(nóng)戶實際借款期限不滿足于農(nóng)戶期望的借款期限。2002年2005年6月底,在總計433筆借款中,借款期限在1年以內者占93.1%,期限在1年以上者僅占所有借款次數(shù)的6.9%。但農(nóng)戶在回答其希望的貸款期限時,499個有效樣本中,期望借款期限在1年及1年以內者僅占57.7%,42.3%的樣本戶選擇的是1年以上,說明有較多農(nóng)戶的實際借款期限短于期望的借款期限。

15、    (二)農(nóng)村信用社的組織模式及缺陷     2003年開始的農(nóng)村信用社改革,基本特點在于將過去由中央推動的改革轉變?yōu)橛墒?自治區(qū)、直轄市)地方政府推動,目的在于通過各地根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟金融發(fā)展特點因地制宜地制訂改革方案。這一初衷符合我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平和地區(qū)經(jīng)濟機構特征的差異性較大的基本國情。但是,從目前各省(自治區(qū)、直轄市)的改革模式看,除北京、上海和天津成立了以市為單位的農(nóng)村商業(yè)銀行或者合作銀行外,其他各省市均采用了省聯(lián)社模式。絕大部分省市均選擇了省聯(lián)社模式使得農(nóng)村信用社改革模式單一,“沒有比較,很難證明省聯(lián)社模式是否是適應各

16、地需要的最佳管理模式,省聯(lián)社模式事實上是只能成功不能失敗”(謝平等,2006)。在省聯(lián)社模式下,一方面,“三會”的主要負責人都不同程度屬于上級聯(lián)社行政任命,“三會” 之間能否發(fā)揮有效監(jiān)督和制衡需要進一步檢驗;部分農(nóng)村信用社在完善公司治理方面仍然還存在于法律文書上,“三會”至今沒有按照公司法和農(nóng)信社章程履行職責,聯(lián)社理事長和主任仍是“一肩挑”現(xiàn)象普遍。另一方面,農(nóng)村信用社股權結構分散,單個農(nóng)民社員所占股權比例小,農(nóng)村信用社內部人控制現(xiàn)象沒有得到根本的解決。目前,省聯(lián)社服務模式下,農(nóng)村信用社有下列問題:     一是農(nóng)村信用社內部機制建設問題。目前,各省市農(nóng)村信用聯(lián)社

17、都根據(jù)本地情況制定了相關規(guī)章制度。在內部控制制度的建設上,一些農(nóng)村信用聯(lián)社還參照商業(yè)銀行內部控制指引,組織制定出臺了相關內控制度和管理辦法,建立了“垂直管理、上掛下查”的稽核審計管理體制。表面上看,這些制度和管理辦法都是參照國有商業(yè)銀行的管理辦法,建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度,有利于全省農(nóng)村信用社的規(guī)范化管理,但是,事實上,農(nóng)村信用社正在削弱自身服務“三農(nóng)”的優(yōu)勢。農(nóng)村金融的顯著特點是交易成本高、農(nóng)業(yè)及相關產(chǎn)業(yè)風險高、交易金額小和農(nóng)戶缺乏擔保等。采用省聯(lián)社管理模式,經(jīng)營管理權限上收,具體的經(jīng)營管理辦法采取全省統(tǒng)一的形式,無疑是斬斷農(nóng)村信用社在“三農(nóng)”中的觸角,使得農(nóng)村信用社服務“三農(nóng)”的靈活性和因地制

18、宜能力變差,必然增加經(jīng)營管理成本和經(jīng)營風險。     二是農(nóng)村信用社經(jīng)營管理中存在的問題。由于農(nóng)村信用社沒有真正建立起法人治理結構,內部管理人員缺乏董事會和股東等相關力量的監(jiān)督,內部人控制沒有得到根本解決,于是帶來了農(nóng)村信用社經(jīng)營管理上的兩個突出問題。第一,成本軟約束化。2005年貴州省農(nóng)村信用社營業(yè)費用比2004年增加了44.83%。營業(yè)費用缺乏合理控制具體表現(xiàn)為職工工資及福利的快速增長和業(yè)務招待費、會議費等辦公費用快速增加。2005年農(nóng)村信用社的職工人數(shù)在包含了臨時工的情況下,僅增加7.70%。但是,2005年農(nóng)村信用社平均職工工資及福利比2004年增長了87

19、.69%,業(yè)務招待費從2003年到2005年快速增長了190.87%。第二,地方政府影響農(nóng)村信用社的力度加強,農(nóng)村信用社資金非農(nóng)化趨勢明顯。2003年至2005年貴州省農(nóng)村信用社非農(nóng)產(chǎn)業(yè)貸款增加了近7個百分點,而非農(nóng)產(chǎn)業(yè)中以房地產(chǎn)、建筑和教育、公共衛(wèi)生等行業(yè)的貸款增長較快。     三、借鑒國際微型金融發(fā)展經(jīng)驗深化農(nóng)村金融改革     (一)農(nóng)村金融改革要進一步借鑒微型金融的模式取向     社區(qū)銀行和小額信貸發(fā)展的經(jīng)驗為我國農(nóng)村金融改革提供了一定參考標桿。一是農(nóng)村信用社改革要充分借鑒微型金融的發(fā)展經(jīng)驗。

20、在經(jīng)濟發(fā)展較好的城鎮(zhèn)及周邊地區(qū),通過引進社區(qū)銀行發(fā)展模式,吸收本社區(qū)資金,服務于本社區(qū)。農(nóng)村信用社可以選擇縣鄉(xiāng)統(tǒng)一法人、合作銀行、股份合作銀行、商業(yè)銀行等多種實現(xiàn)形式。在經(jīng)濟欠發(fā)達的農(nóng)村地區(qū),小額信貸作為信貸扶貧工具,金額小、個性化強,具有很強的生命力。農(nóng)村信用社在內部管理上要借鑒小額信貸取得的成就,充分利用聯(lián)保、等級評分法、農(nóng)戶項目技術輔導等小額信貸經(jīng)營模式改造自身經(jīng)營管理機制,根據(jù)農(nóng)戶個性化的需求設計金融服務產(chǎn)品,徹底實現(xiàn)農(nóng)村金融服務的市場化和客戶化導向。     二是要盡快開放農(nóng)村金融市場,特別是在市場利率定價、市場準入、業(yè)務監(jiān)管和市場退出等方面多做探索,積

21、極引進小額信貸、社區(qū)銀行等金融服務主體,促進農(nóng)村金融市場化。要在江口等地小額貸款試點的基礎上,總結試點經(jīng)驗,逐步嘗試放開農(nóng)村金融市場,建立健全小額貸款機構的市場準入、業(yè)務運作和市場退出的運行機制,讓民間融資浮出水面,促進其有序健康發(fā)展,促進農(nóng)村金融市場形成有序競爭、良性互動的局面。國家可以依照我國改革開放特區(qū)經(jīng)濟的辦法推進農(nóng)村金融改革,例如:選擇部分農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展落后的地區(qū)作為農(nóng)村金融市場化改革的特區(qū),采取特殊的政策和辦法,促進農(nóng)村微型金融機構的發(fā)展。當然,也要加強對小額貸款公司的合理引導和監(jiān)管,國家應盡快出臺小額信貸管理辦法,填補對小額貸款公司監(jiān)管的法律真空,促進小額貸款公司健康持續(xù)發(fā)展。