震蕩指標分析的主要原則

1、震蕩指標分析的主要原則震蕩指標用來： · 判定目前趨勢的強度。 · 判定何時在清淡市場中建倉。 想要判定趨勢的強度，可以運用頂背離/底背離。頂背離出現(xiàn)在一個價格新高沒有通過震蕩指標的新高確認之時。例如，每一個頂都高于前一個，而每震蕩頂又低于前一個。這表明上升趨勢走弱： 底背離出現(xiàn)在一個新底未被一個新的震蕩指標底確認的時候。例如，每一個底都低于前一個，而每一個擺動指標底都高于前一個。這是下行趨勢減弱的信號： 頂背離和底背離都表明應該避免逆勢開倉。在反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)之前，當前的趨勢都是有效的。在趨勢很強時，使用震蕩指標就應該更加小心。如果是上行趨勢，大多數(shù)時候震蕩指標都處于超買區(qū)；

2、如果是下行趨勢，震蕩指標通常處于超賣區(qū)。對于不同的指標，超買和超賣的點位是不同的。 位于 相對強弱指數(shù)(RSI)以上的數(shù)字都被當作震蕩指標。如果一個指標高于70，它就位于超買區(qū)；如果它低于30，就位于超賣區(qū)。在趨勢很強之時，擺動指標可能長期位于超買(超賣)區(qū)，然后會離開該區(qū)，但此時趨勢依然有效。如果震蕩指標第二次突破超買(超賣)區(qū)，然后迅速返回，形成頂背離或底背離，那么趨勢減弱的幾率很大。在市場清淡的情況下，一旦擺動指標離開超買(超賣)區(qū)，就可以考慮開倉。當價格接近交易區(qū)間的上線或下線時，這一信號就得以確認。頂背離上面一條是價格，下面一條是震蕩指標：中間信號如果震蕩指標位于下方區(qū)間之內(nèi)，價格可

3、能上漲。如果震蕩指標位于中間，價格可能下跌。 強信號趨勢反轉(zhuǎn)或價格鞏固之后會出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)。 中間信號如果震蕩指標接近下邊界，趨勢可能加強。如果震蕩指標接近上邊界，價格鞏固可能出現(xiàn)。如果震蕩指標位于中部，價格上漲和鞏固的可能性都存在。 底背離上面一條是價格，下面一條是震蕩指數(shù)：中間信號如果震蕩指標位于上方區(qū)間內(nèi)，價格可能下跌。如果震蕩指標位于中間，價格可能穩(wěn)固。 強信號趨勢反轉(zhuǎn)或價格鞏固之后會出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)。中間信號如果震蕩指標位于上方區(qū)間內(nèi)，趨勢可能加強。 如果震蕩指標位于下方區(qū)間內(nèi)，價格可能上漲。如果震蕩指標位于中部，價格下跌和鞏固的可能性都存在。平行線上面一條是價格，下面

4、一條是震蕩指標：強勁的上行趨勢強勢信號  趨勢可能很快就會反轉(zhuǎn)。 中間信號  強勁的下行趨勢 動力指標值是在一段時間之后，通過價格線之間的差值定義的。就拿第五段時間來舉例，這里的動力震蕩指數(shù)指的就是目前的收盤價和五根柱之前的收盤價之差。所有負面的和正面的價值都在圖表中展示出來，中間有條零線。在MT4中，動力指數(shù)并不是作為差值來定義的，而指的是目前價格和n段時間之前的價格之差。MOMENTUM = CLOSE (i) / CLOSE (i - n) * 100· CLOSE (i)指目前柱線的收盤價 · CLOSE (i - n)指n條柱線之前的收盤價 動

5、力指標信號:· 如果該指標位于100之下，市場就為熊市； · 如果該指標位于100之上，市場就是牛市； · 如果指標位于100附近，這就標志著市場清淡； · 頂背離/底背離- 目前趨勢走弱的主要信號； · 在清淡的市場中，該指標離開超買(超賣)區(qū)是做空(做多)的信號。 要想在MT4的圖表中添加動力指數(shù)，可以使用“插入-指標-震蕩指標-動力指數(shù)”菜單。頂背離/底背離是主要的動力指數(shù)信號： 主要的動力指數(shù)信號震蕩指標-順勢指標(CCI) 順勢指標(CCI)是用來測量某個特定工具的價格與其平均成交價格的價差。 如果該指數(shù)的值很高(高于+10

6、0)，這表明價格正處于超買區(qū)；如果該指數(shù)的值很低(低于-100)，這表明價格正處于超賣區(qū)。 順勢指標(CCI)的計算方法是：· 找一個典型的價格：將每一個柱線的高點、低點和收盤價相加除以3：TP = (HIGH + LOW + CLOSE) / 3 · 算出n個時間段內(nèi)典型價格的簡單移動平均價SMA (TP, N) = SUM (TP, N) / N · 減去前n個時間段內(nèi)典型價格(TP)的簡單移動平均價D = TP - SMA (TP, N) · 算出n個時間段內(nèi)絕對D價值的簡單移動平均價SMA (D, N) = SUM (D, N) / N 

7、3; 將SMA (D, N)乘以0.015· M = SMA (D, N) * 0,015 · 用M除以D：CCI = M / D · HIGH代表柱線高點 · LOW代表柱線低點 · ClOSE代表收盤價 · SMA代表簡單移動平均價 · SUM代表總量 · N代表所計算的時間段數(shù)量 順勢指標(CCI)信號： · 頂背離/底背離是主要的信號。CCI與其它震蕩指標的區(qū)別在于，它是最敏感的，因此背離并不總是趨勢走弱的信號，但通常很準確地預示著糾正形態(tài)的開端。 ·在市場清淡的環(huán)境中，如果該指數(shù)離開超

8、買/超賣區(qū)，這可能是一個做空(做多)的信號。 ·想要在MT4中添加順勢指標，可以使用“插入-指標-趨勢-順勢指標”菜單。商品通道貨幣的頂背離/底背離的例子：震蕩指標-相對強弱指數(shù)(RSI) 相對強弱指數(shù)(RSI)是在1978年由J. Welles Wilder提出的。如今它是最普遍使用的震蕩指標。相對強弱指數(shù)(RSI)公式：RSI = 100 - (100 / (1 + U / D)· U代表某段時間內(nèi)正面價格變化的平均值 · D代表某段時間內(nèi)負面價格變化的平均值 ·最常用的時間段是8和14。如果RSI指標高于70，它被當作超買信號，如果低于3

9、0，則被當作超賣信號。相對強弱指數(shù)(RSI)信號： · 如果這一指標低于50水平線，那么市場為熊市； · 如果高于50水平線，市場為牛市； · 如果該指標位于50水平線附近，這表明市場清淡； · 頂背離/底背離 是趨勢走弱的主要信號； · 在清淡的市場中，如果該指標離開超買(超賣)區(qū)，這是做空(做多)的信號； · 不同種類的趨勢分析法都可以用來分析相對強弱指數(shù)：趨勢線，支撐位/阻力位 、圖表反轉(zhuǎn)和持續(xù)形態(tài)。 例如，下圖中的相對強弱指數(shù)的趨勢線在價格圖中的類似趨勢線出現(xiàn)之前曾多次被突破：  要想在MT4上添加相對強弱指數(shù)(RS

10、I)，可以使用“插入-指標-震蕩指標-相對強弱指數(shù)”菜單。震蕩指標-隨機震蕩指標 隨機震蕩指標是通過追蹤近期高點和低點之內(nèi)的收盤價來判斷價格走勢和反轉(zhuǎn)。這種方法的理論基礎是：價格上漲的時候，收盤價就更接近頂端；如果價格下行，收盤價則接近底端。隨機震蕩指標包括兩條K線和D線，其計算方法如下：K = (CLOSE - MIN (LOW (K) / (MAX (HIGH (K) - MIN (LOW (K) * 100· CLOSE表示當前的收盤價。 · MIN (LOW (K)表示K時間段內(nèi)的最低底。 · MAX (HIGH (K)表示K時間段內(nèi)的最高頂。

11、D = MA (K, N)· N表示平滑時間段 · MA表示移動平均線 要想在MT4中添加隨機震蕩指標，可以使用“插入-指標-震蕩指標-隨機震蕩指標”菜單。這樣設置的窗口就會出現(xiàn)： 隨機震蕩指標設置· K時間段表示所統(tǒng)計的柱線的數(shù)量。 · 放緩表示K線的平滑程度。若設置成值1，隨機震蕩指標就會很快；設置成值3則該指標就會很慢。 · D時間段表示沿著K線的移動平均時間段。它是用來計量D的。 · MA方法表示用于計量D的K線平滑方法(指數(shù)的、簡單的、平滑的、線性加權的)。 隨機震蕩指標的參數(shù)設置完畢后點擊確定鍵，這一指標就會出現(xiàn)在價格圖之

12、下：  隨機震蕩指標分析K線通常是實線，D則是虛線。該指標如果高于80%，它就處于超買區(qū)內(nèi)；如果低于20%，則處于超賣區(qū)內(nèi)。在這兩個區(qū)域中的隨機信號是相對比較有用的。 隨機震蕩指標分析需要注意以下幾個基本點： · 頂背離/底背離是表明目前趨勢很弱的主要信號； · 如果實線(K)從下方與虛線(D)交叉，這是做多的信號；如果實線(K)從上方與虛線(D)交叉，這是做空的信號； · 如果K線與D線出現(xiàn)兩個連續(xù)的反向交叉，這就意味著第一個信號還未成熟，而早前較強的價格走勢可能會延續(xù)； · 如果兩條線移動方向一致，那么這個方向就是趨勢的方向； ·

13、 在清淡的市場中，如果該指標離開超買(超賣)區(qū)，這時應該考慮做空(做多)。 震蕩指標-勁道指數(shù) 勁道指數(shù)震蕩指標是由Alexander Elder提出的。它的主要功能是在上行走勢中衡量牛市勁道以及在下行走勢中衡量熊市勁道。每個市場動向的勁道都通過趨勢、區(qū)間和成交量反映出來： · 如果當前柱線的收盤價高于前一柱線的收盤價，那么勁道就是正面的。 · 如果當前的收盤價低于前一個的收盤價，那么勁道就是負面的。 · 區(qū)間越大，勁道越大。 · 成交量越大，勁道越大。 勁道指數(shù)公式：RAW FORCE INDEX = VOLUME (i) * (CLOSE

14、(i) - CLOSE (i - 1)FORCE INDEX = MA (RAW FORCE INDEX, N)· VOLUME (i)代表目前柱線的成交量； · CLOSE (i)代表目前柱線的收盤價； · CLOSE (i-1)代表前一柱線的收盤價； · MA代表(簡單、指數(shù)或線性加權)移動平均： · N代表平滑時間段。 如果該指標與短期的 移動平均(2個時間段)掛鉤，有助于找到開倉和平倉的有利時機。如果是長期的移動平均(例如13個時間段)的平滑，該指標反映的則是整個趨勢有沒有改變。勁道指數(shù)震蕩指標的主要信號是 頂背離/底背離:·

15、 要想在MT4上添加勁道指數(shù)，可以使用“插入-指標-震蕩指標-勁道指數(shù)”菜單。 震蕩指標-相對活力指數(shù)(RVI) 相對活力指數(shù)(RVI)的理論基礎是：在牛市中，收盤價通常高于開盤價；在熊市中，收盤價通常低于開盤價。為了定義該指數(shù)，價格波動被柱線內(nèi)最大的價格區(qū)間分割：相對活力指數(shù)(RVI)公式：RVI = (CLOSE - OPEN) / (HIGH - LOW)· OPEN表示開盤價。 · HIGH表示最高價。 · LOW表示最低價。 · CLOSE表示收盤價。 為限制偶爾出現(xiàn)的價格波動(即所謂的“噪音”)，相對動力指數(shù)受到10個時間段的簡單移

16、動平均的平滑作用。在這一指標的值中，會出現(xiàn)一條4個時間段的移動平均線。相對動力指數(shù)的基本信號如下：1、頂背離/底背離是當前趨勢走弱的主要信號；2、一旦圖中出現(xiàn)頂背離/底背離，如果RVI線從上方/下方與信號線相交，這時便是做空/做多的好時機；3、在清淡的市場中，如果該指標離開超買/超賣區(qū)，這便是做空/做多的信號。要想在MT4中添加相對活力指數(shù)，可以使用“插入-指標-震蕩指標-相對活力指數(shù)”菜單。相對活力指數(shù)圖震蕩指標：威廉百分比區(qū)間(%R) 威廉百分比區(qū)間(%R)的值位于0到100的范圍內(nèi)。如果該指標位于80%至100%范圍內(nèi)，表明目前是超賣狀態(tài)；如果它的值位于0%至20%的范圍內(nèi)，目

17、前便是超買狀態(tài)。計算威廉百分比區(qū)間的公式與計算隨機震蕩指標的公式相似： %R = (MAX (HIGH (i - n) - CLOSE (i) / (MAX (HIGH (i - n) - MIN (LOW (i - n) * 100· CLOSE(i)表示目前的收盤價； · MAX(HIGH (i - n)表示前n個時間段內(nèi)的最高頂； · MIN (LOW (i - n)表示前n個時間段內(nèi)的最低底。 威廉百分比區(qū)間(%R)的信號： · 頂背離/底背離是目前趨勢走弱的主要信號； · 在清淡的市場中，如果該指標離開超買/超賣區(qū)，這便是做空/做多的

18、信號。 要想在MT4中添加威廉百分比區(qū)間指數(shù)，可以使用“插入-指標-震蕩指標-威廉百分比區(qū)間(%R)”菜單。 威廉百分比區(qū)間指數(shù)震蕩指標-平均真實區(qū)間(ATR) 平均真實區(qū)間(ATR)是一個市場波動性指標，由W. Wilder在他的著作技術交易系統(tǒng)的新概念中提出。真實區(qū)間是以下三個成交量中最大的： · 當前柱線的頂和底的差值； · 前一個柱線的收盤價與當前柱線的頂之間的差值； · 前一個柱線的收盤價與當前柱線的第之間的差值。 平均真實區(qū)間(ATR)是真實區(qū)間值的移動平均值。要想在MT4中添加平均真實區(qū)間指數(shù)，可以使用“插入-指標-震蕩指標-平均真實區(qū)間”

19、菜單。 平均真實區(qū)間(ATR)震蕩指標分析的基礎是： · 該指標的值越大，趨勢反轉(zhuǎn)的可能性也就越大。 · 它的值越小，趨勢越弱。 震蕩指標-云圖 云圖指標由日本分析師Hosoda以“Ichimoku Sanjin”的名義提出。云圖指標包括下列五條線： · 轉(zhuǎn)換線(Tenkan-sen) -(紅線)轉(zhuǎn)換值=(包含今天的9日的最高價+9日的最低價)/2； · 基準線 (Kijun-sen) -(藍線) 基準值=(包含今天的26日的最高價+26日最低價)/2； · 先行上限1 (Span A) -(轉(zhuǎn)化值+基準值)/2； 

20、3; 先行上限2 (Span B) -(52天的最高值+52天的最低值)/2。云層由Span A和Span B組成； · 延遲線 (Chinkou Span ) -( 當天的收盤價作為26天前的延遲線 )。 云圖“云”稱為“Kumo”，是"Senkou Span A"與"Senkou Span B"之間的空間。 · 如果價格位于云的上方，那么就存在上行的趨勢。 · 如果它停留在云的下方，就存在一個下行趨勢。 · 如果價格位于云中間，表明市場清淡。 · 如果轉(zhuǎn)換線震蕩移動，這就是市場清淡的信號。 要想在MT

21、4中添加云圖指標，可以使用“插入-指標-震蕩指標-云圖”菜單。 云圖指標的信號： · 當價格位于云的下方，這就是做空的信號；如果位于上方，則是做多的信號： 云圖· 云之前和之后的價格區(qū)間通常是相同的。 · 如果價格線與延遲(綠線)交叉，這就是交易的信號。如果從上面交叉，表明可以做空： 價格與延遲線交叉· 如果轉(zhuǎn)換線 (紅線)與基準線(藍線)從上面交叉，這就是做空的信號，反之亦然： 轉(zhuǎn)換線與基準線交叉 · 如果價格位于云之內(nèi)，它可能會順著轉(zhuǎn)換線線(紅線)的方向移動。如果轉(zhuǎn)換線線下行，價格可能會移向云的下端，反之亦然： 

22、60; 轉(zhuǎn)換線與基準線交叉· 基準線(藍線)與云的邊緣強度都很大。 成交量指標：概述 就算是由政府權威的統(tǒng)計機構(gòu)發(fā)布的， 外匯市場 外匯市場中純粹的成交量數(shù)值沒有太大價值。因此為了預測做多或做空的壓力，我們可以使用跳動量。例如，某一特定時間段內(nèi)的總詢盤量。需要說明的是，在實際操作中純粹的外匯市場流動性跳動量數(shù)值與純粹單位的總交易量相關。 使用成交量指標的主要原則： · 如果成交量下降，這表明市場興趣減弱，因此反轉(zhuǎn)或者價格鞏固可能到來； · 如果成交量上漲，這表明市場交易興趣增強，那么當前趨勢很可能加強，或者一個新的趨勢即將到來； ·

23、有時成交量的逐漸下降會伴隨者價格的迅速移動； · 成交量出現(xiàn)高點，可能是反轉(zhuǎn)到來的信號。 由于 外匯 的日成交量可能位于同一水平線上。由于日內(nèi)成交量與一天的時間有關(日本時段成交量最低，但當美國開盤時歐洲時段仍在交易，因此成交量最高)，所以建議投資者將成交量指標用于短線(短于一個小時)分析，這樣可以保證價格只在一個交易時段(日本、歐洲、或美國)內(nèi)變動。成交量指標-能量潮指標(OBV) 能量潮指標(OBV)由Joseph Granville提出。它將成交量與價格走勢向比較。如果最后條柱線的收盤價高于前一條柱線的收盤價，那么它就是正面的，反之亦然。根據(jù)收盤價的走勢將成交量相加和

24、相減，就可以得到累計值。 能量潮指標 能量潮指標公式： · OBV (i)= OBV (i-l)+VOLUME (i) · 如果當前收盤價高于前一個收盤價 · OBV (i)= OBV (i-l)- VOLUME (i) · 如果當前收盤價低于前一個收盤價 · 如果當前收盤價與前一個收盤價位于同一水平 · OBV (i)= OBV (i-l) · OBV (i)表示能量潮指標目前的數(shù)值； · OBV (i-l)表示前一個時間段的能量潮指標； · VOLUME (i)表示目前柱線的成交量。 請注意能量潮指標

25、是基于并沒有實際值的曲線方向： · 如果一個新的價格高點得到一個新的能量潮指標的高點的確認，那么看漲趨勢就很強。 · 如果一個新的價格低點得到一個新的能量潮指標的低點的確認，那么看跌趨勢就很強。 · 頂背離(底背離) 暗示了下行趨勢(上行趨勢)的走弱。 · 如果突破能量潮指標的趨勢線，表明價格圖中的趨勢線可能被突破。 要想在MT4中添加能量潮(OBV)指標，可以使用“插入-指標-成交量-能量潮指標”菜單。成交量指標-資金流量指數(shù)(MFI) 資金流量指數(shù)(MFI)與相對強弱指數(shù)(RSI)相似。它的計算方法是： · 在一個特定的時間段內(nèi)定

26、義一個“典型價格”   TP = ( HIGH + LOW + CLOSE ) / 3 · 計算“資金流量”值   MF = TP x VOLUME    如果“典型價格”高于前一個價格，那么“資金流量”就是正面的。如果“典型價格”低于前一個價格，“資金流量”就是負面的。 · 計算“正面資金流量”和“負面資金流量”   “正面資金流量”是某個特定時間段內(nèi)的所有正面資金流量的總價值。   “負面資金流量”是某個特定時間段內(nèi)所有負面資金流量的總價值。 · “資金比率”(

27、MR)的計算方法是：   MR = POSITIVE MONEY FLOW / NEGATIVE MONEY FLOW · 然后使用“資金比率”計算“資金流量指數(shù)”   MFI = 100 - ( 100 / ( 1 + MR ) ) · HIGH表示目前的柱線頂； · LOW表示目前的柱線第； · CLOSE表示當前柱線的收盤價； · VOLUME表示當前柱線的成交量。 超買區(qū)：80-100；超賣區(qū)：0-20?？梢酝ㄟ^“插入-指標-成交量-資金流量指數(shù)”菜單在MT4中添加資金流量指數(shù)(MFI)。資金流量指數(shù)(MFI)信號： · 如果一個新的價格高點得到一個新的資金流量指數(shù)的高點的確認，這就意味著看漲趨勢很強； · 如果一