財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分析計(jì)算1、某公司的本年實(shí)際利潤(rùn)與預(yù)算利潤(rùn)的比較數(shù)據(jù)如下:實(shí)際銷(xiāo)售收入：（8萬(wàn)件*5元/件）40萬(wàn)元；預(yù)算銷(xiāo)售收入：（9萬(wàn)件*4.8元/件）43.2萬(wàn)元；差異：3.2萬(wàn)元（不利）要求：分別用定基分解法、連環(huán)替代法分解差異。解：總差異=40- 43.2 = 3.2用定基分解法分析計(jì)算影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動(dòng)影響金額交際價(jià)格X實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格 預(yù)算數(shù)量=實(shí)際價(jià)格X數(shù)量差異=5 X （8-9）=-5萬(wàn)元價(jià)格變動(dòng)影響金額交際價(jià)格x實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格及際數(shù)量=價(jià)格差異支際數(shù)量=（5-4.8 ） X8萬(wàn)=1.6 （萬(wàn)元）-5-1.6 =- 3.4 ,與總差異3.2的差0.2是混合差異。采用連

2、環(huán)替代法計(jì)算分析影響預(yù)算完成的因素：數(shù)量變動(dòng)影響金額=頁(yè)算價(jià)格x實(shí)際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格 預(yù)算數(shù)量 =預(yù)算價(jià)格x數(shù)量差異=4.8 X （8-9）=-4.8 （萬(wàn)元）價(jià)格變動(dòng)影響金額=實(shí)際價(jià)格及際數(shù)量-預(yù)算價(jià)格會(huì)際數(shù)量=價(jià)格差異x實(shí)際數(shù)量=（5-4.8 ） X8萬(wàn)= 1.6 （萬(wàn)元）2、以下是天力公司2001年度的利潤(rùn)表：利 潤(rùn) 表編制單位：天力公司 2001年度單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2000年度2001年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4093848201減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2680132187主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加164267二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)1397315747力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)31057減：存貨跌價(jià)損失51營(yíng)業(yè)費(fèi)用13801

3、537管理費(fèi)用28674279財(cái)務(wù)費(fèi)用16151855三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)84218082力口：投資收益9901250補(bǔ)貼收入3501營(yíng)業(yè)外收入344364減：營(yíng)業(yè)外支出5933四、利潤(rùn)總額100469664減：所得稅33153189五、凈利潤(rùn)67316475天力公司董事長(zhǎng)認(rèn)為，2001年銷(xiāo)售收入上升而利潤(rùn)下降不是正常情況，同時(shí)管理費(fèi)用大幅度增加也屬非常，要求有關(guān)人士進(jìn)行解釋。要求：（1）編制結(jié)構(gòu)百分比財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算百分比至小數(shù)點(diǎn)后二位；（2）簡(jiǎn)要評(píng)述兩年的各項(xiàng)變動(dòng)，并分析其原因。解：結(jié)構(gòu)百分比分析：項(xiàng)目2000年度2001年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入100100減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本46.4766.78主營(yíng)業(yè)務(wù)稅

4、金及附加0.400.55二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)34.1332.67力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)0.760.12減：存貨跌價(jià)損失0.11營(yíng)業(yè)費(fèi)用3.373.19管理費(fèi)用7.008.88財(cái)務(wù)費(fèi)用3.943.85三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)20.5716.77力口：投資收益2.422.59補(bǔ)貼投入0.850營(yíng)業(yè)外收入0.840.76減：營(yíng)業(yè)外支出0.140.07四、利潤(rùn)總額24.5420.05減：所得稅8.106.75五、凈利潤(rùn)16.4413.30通過(guò)以上的計(jì)算可以分析得出：本年雖然主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升，但主營(yíng)業(yè)務(wù)成本較上年增長(zhǎng)顯著，從46%t升到66%其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)也比上年比重小，而期間費(fèi)用比上年增長(zhǎng)較多，導(dǎo)致利潤(rùn)總額比上年減少。3、

5、華羽公司2001年度資產(chǎn)負(fù)債表資料如下表：資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽公司 2001年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債及所有者 權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)86846791流動(dòng)負(fù)債58504140其中：應(yīng)收帳款40713144其中：應(yīng)付帳款52773614存貨30252178長(zhǎng)期負(fù)債103344545固定資產(chǎn)原值1566713789負(fù)債合計(jì)161848685固定資產(chǎn)凈值80136663所有者權(quán)益67806013無(wú)形及遞延資產(chǎn)62671244其中：實(shí)收資本60005000資產(chǎn)總計(jì)2296414698負(fù)債加所有者 權(quán)益2296414698要求：(1)計(jì)算各項(xiàng)目金額的增(減)額和增(減)百分比(2

6、)根據(jù)計(jì)算結(jié)果，對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、所有者權(quán)益的增減變動(dòng)情況進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。(3)運(yùn)用結(jié)構(gòu)百分比法，對(duì)華羽公司的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析。解：(1)增減變動(dòng)分析資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽公司？?2001年12月31日？?單位：萬(wàn)元資產(chǎn)增加數(shù)增長(zhǎng)率負(fù)債及所有者權(quán)益增加數(shù)增長(zhǎng)率流動(dòng)資產(chǎn)189327.88流動(dòng)負(fù)債171041.30其中：應(yīng)收帳款92729.48其中：應(yīng)付帳款166346.02存貨84738.89長(zhǎng)期負(fù)債5789127.37固定資產(chǎn)原值187813.62負(fù)債合計(jì)749986.34固定資產(chǎn)凈值135020.26所有者權(quán)益76712.76無(wú)形及遞延資產(chǎn)5023403.1

7、8其中：實(shí)收資本100020.00資產(chǎn)總計(jì)826656.24負(fù)債加所有者權(quán)益314056.24(2)由上表可知：流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債、所有者權(quán)益都有大幅上升。流動(dòng)資產(chǎn)的上升幅度小于流動(dòng)負(fù)債的上升幅度，企業(yè)的償債能 力有所減弱。長(zhǎng)期負(fù)債增加，幅度達(dá)到127.37%,說(shuō)明企業(yè)改變了籌資政策，必須增加企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)加大企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的效率，但需要計(jì)算利潤(rùn)率和利息率做進(jìn)一步分析。所有者權(quán)益增長(zhǎng)12.76%總之，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模加大，經(jīng)營(yíng)效率提高，但從籌資來(lái)源來(lái)看，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。(3)結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：華羽公司 2001年12月31日單位：

8、萬(wàn)元資產(chǎn)年末 數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)結(jié)構(gòu)變動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)37.8246.20-8.38流動(dòng)負(fù)債25.4728.17-2.69具中：應(yīng)收帳款具中：應(yīng)付帳款存貨長(zhǎng)期負(fù)債4530.9214.08固定資產(chǎn)原值負(fù)債合計(jì)70.4759.0911.39固定負(fù)廣等值34.8945.33-10.44所有者權(quán)益29.5240.91-11.39無(wú)形及遞延資 產(chǎn)27.298.4618.83其中：實(shí)收資本資產(chǎn)息計(jì)100100偵債加所有者權(quán)益100100總資產(chǎn)中長(zhǎng)期資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度大于流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明企業(yè)注重資產(chǎn)的盈利性；總負(fù)債中長(zhǎng)期負(fù)債的比重大于所有者權(quán)益所占的比重，說(shuō)明企業(yè)改變了籌資結(jié)構(gòu)，企業(yè)財(cái)務(wù)

9、風(fēng)險(xiǎn)加大，應(yīng)加以關(guān)注?？傊?，華羽公司應(yīng)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)加以?xún)?yōu)化確立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，合理使用全部資產(chǎn)。4、某企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)為 820000元，流動(dòng)比率為106,該公司購(gòu)入商品160000元以備銷(xiāo)售，其中的 80000元為賒銷(xiāo)，又購(gòu)置運(yùn)輸車(chē)輛一部，價(jià)值46000元,其中18000元以銀行存款支付，其余開(kāi)出應(yīng)付票據(jù)一張。要求：(1)計(jì)算交易后的營(yíng)運(yùn)資本。(2)計(jì)算交易后的流動(dòng)比率。(3)簡(jiǎn)要分析流動(dòng)比率變動(dòng)的原因。解：(1)流動(dòng)資產(chǎn)=820000+ 160000-80000- 18000=882000流動(dòng)負(fù)債=820000+1.6 +80000+ (4600018000) = 620500營(yíng)

10、運(yùn)資本=882000-620500= 261500(2)流動(dòng)比率=882000+ 620500= 1.42(3)購(gòu)買(mǎi)商品時(shí)用去了現(xiàn)金并產(chǎn)生應(yīng)付賬款，購(gòu)置車(chē)輛時(shí)導(dǎo)致銀行存款的減少和應(yīng)付票據(jù)的增加。雖然流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債均有所上升，但流動(dòng)負(fù)債上升的幅度遠(yuǎn)大于流動(dòng)資產(chǎn)上升幅度，導(dǎo)致流動(dòng)比率降低。5、東方公司是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，下面是部分資產(chǎn)負(fù)債表資料：?jiǎn)挝唬涸?xiàng)目2001 年2000 年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)金200002600024000銀行存款201000018000002200000短期投資一債券投資630005000045000其中：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備25001840630應(yīng)收票據(jù)15000060000840

11、00應(yīng)收賬款500800484000160000其中：壞帳準(zhǔn)備15024193610800原材料187050124000134000應(yīng)付票據(jù)480000450000290000應(yīng)付賬款982400730000643800應(yīng)交稅金3500090000140000預(yù)提費(fèi)用540003200080000要求：(1)計(jì)算流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，進(jìn)行同業(yè)比較分析，并作出評(píng)價(jià)。 (2)進(jìn)行多期比較分析，并簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)解：2001年：流動(dòng)資產(chǎn)=2913326,速動(dòng)資產(chǎn)=2726276,現(xiàn)金資產(chǎn)=2090500,流動(dòng)負(fù)債=1551400項(xiàng)目2001 年2000 年行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)流動(dòng)比率1.881.952.28速動(dòng)

12、比率1.761.862.17現(xiàn)金比率1.351.441.972000年：流動(dòng)資產(chǎn)=2540224,速動(dòng)資產(chǎn)=2416224現(xiàn)金資產(chǎn)=1874160,流動(dòng)負(fù)債=1302000行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：流動(dòng)資產(chǎn)= 2635570,速動(dòng)資產(chǎn)=2501570現(xiàn)金資產(chǎn)=2268370,流動(dòng)負(fù)債二1153800通過(guò)以上比較可以看出：該企業(yè)短期償債能力呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，說(shuō)明短期償債能力有所減弱，主要原因是2001年流動(dòng)負(fù)債增長(zhǎng)速度19.16%大于流動(dòng)、速度、現(xiàn)金資產(chǎn)增長(zhǎng)速度14.96%,而導(dǎo)致比率下降。與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相比較，該企業(yè)的短期償債能力較低，其中存貨和應(yīng)收賬款占用過(guò)多?？傊?，該企業(yè)的短期償債能力相對(duì)較弱，應(yīng)提高資產(chǎn)的

13、運(yùn)用效率，合理使用全部資產(chǎn)，以獲取更大收益。6、順達(dá)公司有關(guān)資料顯示：1999年利潤(rùn)總額為3838萬(wàn)元，利息費(fèi)用為360萬(wàn)元，另外為建造固定資產(chǎn)借入長(zhǎng)期借款的資本化利息470萬(wàn)元,2000年利潤(rùn)總額為4845萬(wàn)元，利息費(fèi)用為1020萬(wàn)元。要求計(jì)算并分析利息償付倍數(shù)。解：1999 年利息償付倍數(shù)=(3838 +360 +470 )+ ( 360 + 470 ) =5.622000 年利息償付倍數(shù)=(4845 +1020 ) + 1020=5.751999年和2000年的利息償付倍數(shù)變化，表明企業(yè)的償付利息的能力較為穩(wěn)定并略有提高。7、遠(yuǎn)方公司是一上市公司，2000年的資料負(fù)債表簡(jiǎn)要如下：資產(chǎn)負(fù)債

14、表2000年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及股東權(quán)益流動(dòng)資產(chǎn)655流動(dòng)負(fù)債290固定資產(chǎn)1570長(zhǎng)期借款540應(yīng)付債券200無(wú)形資產(chǎn)5.5其他長(zhǎng)期負(fù)債25遞延資產(chǎn)7.5長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)765其他長(zhǎng)期資產(chǎn)5股東權(quán)益1188資產(chǎn)總計(jì)2243負(fù)債及股東權(quán)益2243要求：計(jì)算該公司的資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率，并對(duì)該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力作出評(píng)價(jià)。解：資產(chǎn)負(fù)債率=(765 +290 ) + 2243 X 100 % = 47 %產(chǎn)權(quán)比率=(765 +290 ) + 1188 X 100 % = 88.81 %有形凈值債務(wù)率=(765 +290 ) + ( 1188 5.5 ) X 100 % = 8

15、9.22 %該企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表為47%，低于一般情況下債權(quán)人可接受的70% 80%的水平；產(chǎn)權(quán)比例和有形凈值債務(wù)率都低于100% ,表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力較好。8、某企業(yè)上半年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為6624萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2760萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為40%本年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為7350萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45%要求：根據(jù)以上材料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。解：上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =6624 + 2760=2.4流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624+ ( 2760X 0.4 ) =6624+ 1104=6長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6624+ ( 2760X

16、0.6 ) =4本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =7350+ 2940=2.5流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350+ (2940X0.45 ) =7350+1323=5.56長(zhǎng)期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7350+ (2940X0.55 ) =7350+1617=4.56本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所上升，原因是總資產(chǎn)平局余額的上升低于銷(xiāo)售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。9、某公司2003年度財(cái)務(wù)報(bào)表的主要資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表2003年12月31日單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益現(xiàn)金(年初 382) 155應(yīng)付賬款258應(yīng)收賬款(年初578) 672應(yīng)付票據(jù)

17、168存貨(年初350) 483其他流動(dòng)負(fù)債234流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1310流動(dòng)負(fù)債合計(jì)660固定資產(chǎn)凈值(年初 585) 585長(zhǎng)期負(fù)債513實(shí)收資本722資產(chǎn)總額(年初1895) 1895負(fù)債及所有者權(quán)益總額 1895利潤(rùn)表2003年單位：萬(wàn)元銷(xiāo)售收入3215銷(xiāo)售成本2785毛利430管理費(fèi)用290利息費(fèi)用49稅前利潤(rùn)91所得稅36凈利潤(rùn)55要求：(1)計(jì)算流動(dòng)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、利息償付倍數(shù)。(2)已知行業(yè)平均數(shù)分別為 1.98; 6次；35天；50% 3.8;說(shuō)明該公司經(jīng)營(yíng)可能存在的問(wèn)題。解：(1)流動(dòng)比率=(155+672+483) + ( 258+168+23

18、4) =1310+ 660=1.98成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率 =2785+ (350+483) + 2=2785 + 416.5=6.69收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率 =3215+ (350+483) +2=7.72應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360+ 3215 X (578+672) + 2=360 + 5.144=69.98(天)資產(chǎn)負(fù)債率=(660+513) - 1895X100%=0.62X 100%=62%利息償付倍數(shù)=(55+36+49) +49=2.86(2)分析：經(jīng)過(guò)比較發(fā)現(xiàn)，該公司的流動(dòng)比率較好，不僅與行業(yè)平均數(shù)相同，而且接近于理想值，說(shuō)明公司的短期償債能力較好；存貨周轉(zhuǎn)率略高于行業(yè)平均值，應(yīng)收賬

19、款周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng)，說(shuō)明公司的存貨周轉(zhuǎn)率情況較好，而應(yīng)收賬款拖欠較嚴(yán)重，應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的回收；資產(chǎn)負(fù)債率為62%高于行業(yè)平均值12%結(jié)合流動(dòng)比率分析，可以認(rèn)為該公司長(zhǎng)期債務(wù)占有較大比重；利息償付倍數(shù)差于行業(yè)平均值，說(shuō)明公司賺取利潤(rùn)的能力弱于同 業(yè)水平，應(yīng)提高經(jīng)營(yíng)能力。10、某公司去年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)380萬(wàn)元，預(yù)計(jì)今年產(chǎn)銷(xiāo)量能增長(zhǎng)12%如果經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為 3,計(jì)算今年可望實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)額。若經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為2,要想實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)600萬(wàn)元，則產(chǎn)銷(xiāo)量至少應(yīng)增長(zhǎng)多少？解：380X ( 1 + 12唳 3) =516.8 (萬(wàn)元)(600+380-1 ) -2X 100%=28.95%11、春雨公司2002年和2003年

20、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的數(shù)額如表所示：項(xiàng)目2002 年2003 年一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入565324609348減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本482022508168主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加12562004二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)8204699176力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)26483512減：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備0988營(yíng)業(yè)費(fèi)用134204管理費(fèi)用66845621財(cái)務(wù)費(fèi)用30562849三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7482093026試對(duì)該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的變動(dòng)狀況進(jìn)行具體分析。解：2002 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率=74820+565324X 100%=13%2003 年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率=93026-609348X 100%=15%分析：2003年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率較2002年的有所上升，主要原

21、因在于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)上升(24%)遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入上升(7.8%),而管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用減少所致。12、某企業(yè)經(jīng)營(yíng)A、B、C三種產(chǎn)品，其相關(guān)資料如下表所示。(金額單位：萬(wàn)元)品種銷(xiāo)售數(shù)量主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本本期上期本期上期本期上期A27002700567540337334B540056523402337520951996C49504500163413501029810合計(jì)一一5603526534613140試計(jì)算該企業(yè)的毛利額和毛利率，并對(duì)該企業(yè)毛利額和毛利率的變動(dòng)因素進(jìn)行分析。 解：?jiǎn)挝唬涸贩N銷(xiāo)售單價(jià)單位銷(xiāo)售成本銷(xiāo)售比重(%毛利率(%銷(xiāo)售毛利額本期上期本期上期本期上期本期上期本期上期A2

22、10020001248123710.1210.2640.5638.15230206B630060003880354860.7264.1038.4240.8613071379C330030002079180029.1625.6437.0340605540合計(jì)-I 1 八r-10010038.2340.3621422125各因素變動(dòng)對(duì)毛利及毛利率的影響程度如下:(1) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入總額對(duì)毛利的影響=(5603-5265) X 40.36%=338X 40.36%=136.42 (萬(wàn)元)銷(xiāo)售數(shù)量對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響=(2700 X 2000+5400X 6000+4950 X銷(xiāo)售單價(jià)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的

23、影響=2700X (2100-2000) +5400X ( 6300-6000) +4950X ( 3300-3000)270000+1620000+1485000=3375000可見(jiàn)，由于A產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量不變，B產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量減少而減少的收入額與C產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量增加而增加的收入額正好相抵減，故整體而言銷(xiāo)售數(shù)量的變動(dòng)未構(gòu)成對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的影響。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的變動(dòng)額全部來(lái)自于銷(xiāo)售單價(jià)的變動(dòng)，由于三種產(chǎn)品的銷(xiāo)售單價(jià)均有不同程度上升，從而導(dǎo)致了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加。(2) 綜合毛利率變動(dòng)對(duì)毛利的影響額=5603 X (38.23%-40.36%) =-119.34 萬(wàn)元即，由于本期綜合毛利率比上期下降，從而

24、使毛利額減少了119.34萬(wàn)元。品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響=(10.12%X 40.56%+60.72%X 38.42%+29.16%X 37.03%) -40.36%=38.23%-40.36%=-2.13%各產(chǎn)品毛利率變動(dòng)對(duì)綜合毛利率的影響=10.12%X (40.56%-38.15%) +60.72%X ( 38.42%-40.86%) +29.16%X (37.03%-40%)=-2.104%可見(jiàn)，由于占銷(xiāo)售總額近90%勺B和C兩種產(chǎn)品的毛利率以及銷(xiāo)售比重本期均比上期下降，從而導(dǎo)致了綜合毛利率的降低。13、已知夏華公司2000年的凈利潤(rùn)額為82098萬(wàn)元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為 30萬(wàn)元

25、。假設(shè)該公司流通在外的普通股股數(shù)情況如下表所示。試計(jì)算公司的每股收益。 解：時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)加權(quán)平均股數(shù)1 7月124138007/1272413838 12月136550005/125689583合計(jì)一一每股U攵益=(8209814、已知華夏公司2004年的凈利潤(rùn)額為824萬(wàn)元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為 30萬(wàn)元，假設(shè)該公司流通在外所普通股股數(shù)情況如下表。試計(jì)算公司的每股收益。時(shí)間股數(shù)1-5月14687006-12 月1136550合計(jì)一解:時(shí)間股數(shù)權(quán)數(shù)加權(quán)平均股數(shù)1-5月14687005/126119586-12 月11365507/12662988合計(jì)一一1274946每股U攵益=(824-30)萬(wàn)

26、元+ 1274946=6.23 (元/股)15、已知華夏公司2000年的凈利潤(rùn)額為824萬(wàn)元，應(yīng)付優(yōu)先股股利為 30萬(wàn)元。假設(shè)該公司流通在外的普通股股數(shù)情況如下表。試計(jì)算公司的每股收益。時(shí)間股數(shù)1-5月14687007-12 月1136550合計(jì)解：華夏公司的每股收益 =(824-30) / ( 1468700*5+1136550*6 ) *11=6.17 (元/股)16、資料：已知某企業(yè)2003年、2004年有關(guān)資料如下表：(金額單位：萬(wàn)元)項(xiàng)目2003 年2004 年銷(xiāo)售收入280350其中：賒銷(xiāo)收入7680全部成本235288其中：銷(xiāo)售成本108120管理費(fèi)用8798財(cái)務(wù)費(fèi)用2955銷(xiāo)售

27、費(fèi)用11115利潤(rùn)總額4562所得稅1521稅后凈利3041資產(chǎn)總額128198其中：固定資產(chǎn)5978?現(xiàn)金2139?應(yīng)收賬款(平均)814?存貨4067負(fù)債總額5588要求：運(yùn)用杜邦分析法對(duì)該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率及其增減變動(dòng)原因分析解：2003年：凈資產(chǎn)收益率 用肖售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=(30/280 ) X (280/128) X1/ (1 55+128 )=0.11 X2.19 X 1.75=0.24 X 1.75=0.422004年：凈資產(chǎn)收益率 4肖售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=(41/350) X (350/198) X1/ ( 188+198)=0.12X1.77X1.

28、79=0.21 x 1.77=0.372004年的凈資產(chǎn)收益率比2003年有所下降，主要原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的顯著降低，從相關(guān)資料中可以分析出：2004年總資產(chǎn)明顯增大， 導(dǎo)致資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低。本年負(fù)債比例有所上升，因而權(quán)益乘數(shù)上升。綜合以上分析可以看出，本年凈資產(chǎn)收益率降低了。17、某企業(yè)的資本總額為 5,000,000元，息稅前利潤(rùn)為10%該企業(yè)門(mén)前的資產(chǎn)負(fù)責(zé)率為40%負(fù)債利息率為6%是計(jì)算器財(cái)務(wù)杠桿。若企業(yè)將其資產(chǎn)負(fù)債率提高到50%則該企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿又為多少？解：息稅前利潤(rùn)=5,000,000*10%=500,000稅前利潤(rùn)=500,000-5,000,000*40%*6%=500,000-1

29、20,000=380,000財(cái)務(wù)杠桿=500,000/380,000=1.32財(cái)務(wù)杠桿=500,000/(500,000-5,000,000*50%*6%)=500,000/350,000=1.4318、東方公司2000年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為：762萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表有關(guān)資料為：流動(dòng)負(fù)債2025萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債4978萬(wàn)元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9000萬(wàn)元，總資產(chǎn)70200萬(wàn)元，當(dāng)期固定資產(chǎn)投資額為 536萬(wàn)元，存貨增加200萬(wàn)元(其他經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)項(xiàng)目不變)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8008萬(wàn)元(其中非經(jīng)營(yíng)損益1000萬(wàn)元、非付現(xiàn)費(fèi)用1500萬(wàn)元)，分配優(yōu)先股股利 456萬(wàn)元，發(fā)放現(xiàn)金股利 782萬(wàn)元，該公司發(fā)

30、行在外的普通股股數(shù)50800萬(wàn)股。要求：計(jì)算下列財(cái)務(wù)比率：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比、債務(wù)保障率、每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量適合比率、現(xiàn)金股利保障倍數(shù)。解：現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比 =762/202 5X 100%=37.63%債務(wù)保障率=762/ (2025+4978) X 100%=10.88%每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入=762/9000=0.085元全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =762/70200 X 100%=1.09%每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量=(762-456) /50800 X 100%=0.6%現(xiàn)金流量適合比率=762/ (536+200+782) X 100%=50.20

31、%現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=762/782=0.9719、資料：下面是華通公司的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表中的部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)：貨幣資金1200000元流動(dòng)負(fù)彳合計(jì)2000000元本期到期應(yīng)付票據(jù)150000元本期到期長(zhǎng)期負(fù)債170000元本期應(yīng)付現(xiàn)金股利140000元凈利潤(rùn)1600000元經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 840000元流動(dòng)股股數(shù)400萬(wàn)股根據(jù)以上數(shù)據(jù)。計(jì)算下面幾個(gè)與現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)比率：解：現(xiàn)金比率：=1200000/2000000=0.6償還到期債務(wù)比率：=840000/ (150000+170000) =2.625現(xiàn)金股利保障倍數(shù)：=840000/140000=6每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流

32、量：=840000/4000000=0.21經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈收益比率：=840000/1600000=0.52520、忠誠(chéng)公司今年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(稅后)為 800萬(wàn)元。本年的研究與開(kāi)發(fā)費(fèi)用支出500萬(wàn)元，已按會(huì)計(jì)制度作為當(dāng)期費(fèi)用處理，該項(xiàng)支出的受益期是在明年；本年商譽(yù)攤銷(xiāo)費(fèi)用62萬(wàn)元，但實(shí)際上企業(yè)的商譽(yù)并無(wú)明顯變化；本年的無(wú)息流動(dòng)負(fù)債為2400萬(wàn)元；長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn) 340萬(wàn)元，未記入財(cái)務(wù)報(bào)告總資產(chǎn)。假設(shè)所得稅率40%報(bào)告總資產(chǎn)3800萬(wàn)元，資本成本率8%要求：(1)計(jì)算該企業(yè)的基本經(jīng)濟(jì)增加值；(2)計(jì)算該企業(yè)的披露經(jīng)濟(jì)增加值；解：(1)基本經(jīng)濟(jì)增加值=800-3800*8%=800-304=

33、496(2)披露的經(jīng)濟(jì)增加值=(800/60%+500+62) *60%- (3800-2400+340) *8%=1137*60%-1740*8%=54321、某企業(yè)是一個(gè)大型普通機(jī)械制造企業(yè)，今年的凈資產(chǎn)收益率為12%總資產(chǎn)報(bào)酬率為9%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.4,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.1 ,資產(chǎn)負(fù)債率為46%已獲利息倍數(shù)為5,銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為15%資本積累率為18%根據(jù)教材給出的標(biāo)準(zhǔn)值和權(quán)數(shù)計(jì)算其基本指標(biāo)總分。解：凈資產(chǎn)收益率：基礎(chǔ)分=30*0.8=24分調(diào)整分=(12-9.5 ) / (16.5-9.5 )* (30*1-30*0.8 ) =2.14 分總分=24+2.14=26.14 分總資產(chǎn)報(bào)酬

34、率：基礎(chǔ)分：12*0.8=9.6分調(diào)整分=(9-5.6 ) / (9.4-5.6 )* (12*1-12*0.8 ) =2.15 分總分=9.6+2.15=11.75 分總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：基礎(chǔ)分=9*0.6=5.4分調(diào)整分=(0.4-0.3 ) / (0.5-0.3 )* (9*0.8-9*0.6 ) =0.9 分總分=5.4+0.9=6.3 分流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：基礎(chǔ)分=9*0.8=7.2分調(diào)整分=(1.1-1 ) / (1.2-1 )* (9*1-9*0.8 ) =0.9 分總分=7.2+0.9=8.1 分資產(chǎn)負(fù)債率：基礎(chǔ)分=12*0.8=9.6分調(diào)整分=(46-52) / (45-52)* (1

35、2*1-12*0.8 ) =2.06 分總分=9.6+2.06=11.66 分已獲利息倍數(shù)：基礎(chǔ)分=10*0.8=8分調(diào)整分=(5-2.5 ) / (6-2.5 )* (10*1-10*0.8 ) =1.43 分總分=8+1.43=9.43 分銷(xiāo)售增長(zhǎng)率：基礎(chǔ)分=9*0.8=7.2分調(diào)控分=(15-10) / (38-10)* (9*1-9*0.8 ) =0.32 分總分=7.2+0.32=7.52 分資本積累率：基礎(chǔ)分=9*0.6=5.4分調(diào)整分=(18-5) / (20-5)* (9*0.8-9*0.6 ) =1.56 分總分=5.4+1.56=6.96 分基本指標(biāo)總分=26.14+11.

36、75+6.3+8.1 + 11.66+9.43+7.52+6.96=87.86分22、向江公司2001年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)500000元。當(dāng)年提取的固定資產(chǎn)折舊120000元，攤銷(xiāo)無(wú)形資產(chǎn)30000元，處理固定資產(chǎn)收益90000元，出售短期投資損失 30000元，當(dāng)年發(fā)生利息支出10000元。有關(guān)資產(chǎn)年末比年初變動(dòng)情況為；應(yīng)收賬款減少150000元，壞賬準(zhǔn)備減少450元，存貨減少100000元，待攤費(fèi)用增加10000元，應(yīng)付賬款增加 314000元，無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 3000元。要求：計(jì)算該年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量。解：凈現(xiàn)金流量=500000+ (30000-450 ) +120000+3000

37、-10000-90000+10000+30000+100000+150000+314000=115655023、某企業(yè)上年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為 5764萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為 2260萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為35%本年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入為 6350萬(wàn)元，全部資產(chǎn)平均余額為2940萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重為45%要求：根據(jù)以上資料，對(duì)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動(dòng)的原因進(jìn)行分析。解：上年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764/2260=2.55流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764/ (2260x0.35 ) =7.29固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5764/ (2260X0.65) =3.92 本年：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350/2940=2.16

38、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350/ (2940X0.45) =4.8固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6350/ (2940X0.55) =3.93本年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，原因是總資產(chǎn)平均余額的上升高于銷(xiāo)售收入的上升，而資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的改變，流動(dòng)資產(chǎn)比重的上升導(dǎo)致本年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較上年有所下降，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所上升。24項(xiàng)目甲公司乙公司丙公司總資本普通股股本發(fā)行的普通股股數(shù)200000015000001000000負(fù)債(利率8%0-15000000假設(shè)所得稅率為33%則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何?解：當(dāng)息稅前利潤(rùn)為2500000,各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)如下：甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/ (

39、EBOT-I) =2500000/ (2500000-0) =1乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù) =EBIT/ (EBOT-I) =2500000/ (2500000-5000000X8% =1.190X8% =1.47甲公司稅后凈收益 =(2500000-0) X ( 1-33%) =1675000 元X 8%C X (1-33%) =1407000 元X 8% X (1-33%) =1139000 元甲公司每股凈收益=1675000/2000000=0.84元乙公司每股凈收益=1407000/1500000=0.94元丙公司每股凈收益=1139000/1000000=1.14元25、資料：宏大公司200

40、0的現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~構(gòu)成如下項(xiàng)目2000 年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~886投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-456籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-120匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響額0現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額310另外該公司2000年的流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債分別為 1000萬(wàn)元、500萬(wàn)元，支付股利280萬(wàn)元，支付利息160萬(wàn)元，2000年到期債務(wù)本金為300萬(wàn)元，用 于資本性支出700萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2800萬(wàn)元，所得稅稅率為40%要求：(1)根據(jù)上述資料分別計(jì)算現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比率、債務(wù)保障率，并評(píng)價(jià)該公司的償債能力。(2)根據(jù)上述資料分別計(jì)算支付現(xiàn)金股利比率和現(xiàn)金充分性比率，并分析該公司的支付能力

41、。(3)根據(jù)上述資料計(jì)算凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率，并對(duì)該公司的凈收益質(zhì)量進(jìn)行分析。解：(1)現(xiàn)金比率 規(guī)金/流動(dòng)負(fù)債*100%= (310/1000) *100%=31%現(xiàn)金流量與當(dāng)期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債*100%= (886/1500) *100%=88.6%債務(wù)保障率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/負(fù)債總額*100%= (886/1500) *100%=59.07%到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/本期到期債務(wù)本金/現(xiàn)金利息支出*100%=【886/ (300+160)】*100%=192.61%分析：從現(xiàn)金比率可以看出，該公司的現(xiàn)金具有償還三分之一左右的流動(dòng)負(fù)債能力；從現(xiàn)金流量與

42、當(dāng)期債務(wù)比率來(lái)看，該公司本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 凈額可以?xún)斶€大部分的短期債務(wù)，從債務(wù)保障率指標(biāo)來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~可以?xún)斶€一半以上的全部債務(wù)，具有一定的償債能力；從到期債務(wù) 本息償付比率來(lái)看，該公司本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~具有償付到期債務(wù)的本金和相關(guān)利息支出的能力。(2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/現(xiàn)金股利*100%= (886/280 ) 100%=3.16現(xiàn)金充分性比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量銀資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/債務(wù)償還額+ 資本性支出額+支付股利利息額*100%=【(310/ (300+700+280+160) *100%=21.53%分析

43、：從支付現(xiàn)金股利比率來(lái)看，該公司不能保障公司各項(xiàng)支付的現(xiàn)金需要，會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺局面。(3)凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)*100%=886/2800* (140%】*100%=52.74%分析：從凈利潤(rùn)現(xiàn)金保證比率來(lái)看，該公司的凈利潤(rùn)較多，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量卻較少，說(shuō)明該公司凈利潤(rùn)中已到現(xiàn)金的程度并不高，也就是凈收益質(zhì)量不局。26、資料：某企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)比率如下表項(xiàng)目本企業(yè)本行業(yè)平均水平差異流動(dòng)比率1.51.11+0.39速動(dòng)比率0.40.55-0.15存貨周轉(zhuǎn)率3.5次4次-0.5 次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率6.25 次6次+0.25 次流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2.5次3.1次-0.6 次要求

44、：請(qǐng)寫(xiě)出表中財(cái)務(wù)比率計(jì)算公式，并通過(guò)對(duì)各指標(biāo)的評(píng)價(jià)，說(shuō)明存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率兩個(gè)指標(biāo)，在分析償債能力和資產(chǎn)運(yùn)用效率時(shí)所起的作用 解：流動(dòng)比率薪動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均凈額或=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/存貨平均凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/應(yīng)收賬款平均余額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額從償債能力方面分析：該公司的流動(dòng)比率較高，但速動(dòng)比率較同行業(yè)低些，說(shuō)明公司短期償債能力還是較弱。流動(dòng)比率與速動(dòng)比率兩個(gè)指標(biāo)間所差的因素是存貨，共同的因素是應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率增加既提高了流動(dòng)比率也提高了速動(dòng)比率。然而存貨周轉(zhuǎn)率低于同行

45、業(yè)水平，說(shuō)明存貨的變現(xiàn)能力差，削弱了公司的短期償債能力，影響了公司的速動(dòng)比率。從資產(chǎn)運(yùn)用效率分析：該公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較同行業(yè)低，分析其原因仍然首先是存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)水平，說(shuō)明存貨占用水平高，存貨積壓了，使資產(chǎn)的流動(dòng)性減慢。但應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率略高于同行業(yè)水平，說(shuō)明應(yīng)收賬款回收速度較快，減少資產(chǎn)的占用和增加資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，否則公司的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率將會(huì)更低。27、資料：某公司年末資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)略形式如下：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金25000應(yīng)付賬款25000應(yīng)收賬款凈額應(yīng)交稅金存貨1-.J長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)凈額294000實(shí)收資本300000未分配利潤(rùn)合計(jì)432000合計(jì)432000已

46、知：(1)期末流動(dòng)比率=1.5(2)期末資產(chǎn)負(fù)債率=50%(3)本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)4.5次(4)本期銷(xiāo)售成本=315000元(5)期末存貨=期初存貨要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算并填列資產(chǎn)負(fù)債表空項(xiàng)解：期末存貨=315000/4.5=70000元應(yīng)收賬款的凈額=432000-25000-70000-294000=43000 元流動(dòng)資產(chǎn)=432000-294000=138000 元流動(dòng)負(fù)債=138000/1.5=92000 元應(yīng)付賬款=138000-25000=67000 元長(zhǎng)期負(fù)債=432000*50%-92000=124000 元所有者權(quán)益金額=432000*50%=216000元未分配利潤(rùn)=216

47、000-300000=-84000 元28、某企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表及利潤(rùn)表如下：表1某企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益資料表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目期初期末總資產(chǎn)750305869093負(fù)債總額172208246224所有者權(quán)益總額578097622869表2某企業(yè)利潤(rùn)表單位：萬(wàn)元項(xiàng)目行次本年度一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1723715減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2631304主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加34196二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)488215力口：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)5787減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用63872管理費(fèi)用75769財(cái)務(wù)費(fèi)用82490三、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)976871加:投資利益1042補(bǔ)貼收入11營(yíng)業(yè)外收入12455減：營(yíng)業(yè)外支出1338四、利潤(rùn)總額1477330

48、減：所得稅1510259五、凈利潤(rùn)1667071要求：根據(jù)資料采月J杜邦分析法對(duì)該企可4凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)進(jìn)行分解分析。解：凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)分解分析如下：(1)計(jì)算企業(yè)凈資產(chǎn)收益率：凈利潤(rùn)67071 I I . .I ,«T i凈資產(chǎn)收益率(% =x 100%=X 100%=11.2%平均所有者權(quán)益(578097+622869) /2(2) 計(jì)算企業(yè)總資產(chǎn)凈利率：凈利率67071 總資產(chǎn)凈利率(% =X 100%=X 100%=8.28%資產(chǎn)平均余額809699(3) 計(jì)算企業(yè)銷(xiāo)售凈利率：凈利潤(rùn)67071銷(xiāo)售凈利率(% =X 100%=X 100%=9.27%銷(xiāo)售收入723715(4)

49、 計(jì)算企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：銷(xiāo)售U入723715資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=0.894資產(chǎn)平均余額809699(5) 計(jì)算企業(yè)權(quán)益乘數(shù)：11權(quán)益乘數(shù)=1.351-資產(chǎn)負(fù)債率 1- (209216/809699)(6)建立指標(biāo)體系：凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率X權(quán)益乘數(shù)4肖售凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)=8.28%X 135 =9.27%X 0.894 X 1.35=11.2%29、某企業(yè)連續(xù)三年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的數(shù)額如下表：(金額單位：萬(wàn)元)項(xiàng)目1998年末1999年末2000年末流動(dòng)資產(chǎn)220026802680其中：應(yīng)收賬款94410281140存貨10609281070固定資產(chǎn)380033403500資

50、產(chǎn)總額880080608920已知2000年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額為10465萬(wàn)元，比1999年增長(zhǎng)了 15%,其主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為 8176萬(wàn)元，比1999年增長(zhǎng)了 12%試計(jì)算并分析: 要求：(1)該企業(yè)1999年和2000年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、(成本)收入基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。(2)對(duì)該企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)行評(píng)價(jià)。解:(1)9100 =10465/(1 + 15 %), 7300=8176/(1 + 12 %)項(xiàng)目1999 年2000 年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率9100+ ( 1028+944) /2=9.23?10465+ ( 1140+1028) /2=9.65存貨

51、周轉(zhuǎn)率(成本基礎(chǔ))7300- ( 928+1060) /2=7.34?8176+ ( 1070+928) /2=8.18存貨周轉(zhuǎn)率(收入基礎(chǔ))9100+ ( 928+1060) /2=9.15?10465+ ( 1070+928) /2=10.48流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100+ ( 2680+2200) /2=3.73?10465+ ( 2680+2680) /2=3.91固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100+ ( 3340+3800) /2=2.55?10465+ ( 3500+3340) /2=3.06總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9100+ ( 8060+8800) /2=1.08?10465+ ( 8920+8060) /2=1.23(2)評(píng)價(jià)：綜合來(lái)看，2000年由于銷(xiāo)售收入上升較快， 使各項(xiàng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均好于1999年，主要是因?yàn)橹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入上升的比例高于資產(chǎn)占用上升的比例。 企業(yè)整體盈利能力加強(qiáng)，資產(chǎn)運(yùn)用效率進(jìn)一步提高，呈向好發(fā)展趨勢(shì)。30、資料：某企業(yè)連續(xù)兩年的資產(chǎn)負(fù)債表中相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目的金額如下表：資產(chǎn)負(fù)債表(單位：萬(wàn)元)項(xiàng)目2001 年2000 年流動(dòng)資產(chǎn)50194769.5其中