財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與涉稅分析

1、個(gè)人收集整理勿做商業(yè)用途財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀與涉稅分析培訓(xùn)目標(biāo)一、了解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下地財(cái)務(wù)報(bào)告.二、通過報(bào)表分析，了解企業(yè)地財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量三、通過報(bào)表分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)可能存在地涉稅問題，進(jìn)一步確定稅務(wù)檢查地方向.新準(zhǔn)則下地財(cái)務(wù)報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表禾I潤(rùn)表現(xiàn)金流量表（31號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）所有者權(quán)益變動(dòng)表報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)告分析地基本方法一、比較分析法1、與歷史比，也稱趨勢(shì)分析2、與同類比，也稱橫向比較3、與計(jì)劃預(yù)算比，也稱差異分析二、比率分析法1、結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率=部分+整體2、相關(guān)比率某個(gè)項(xiàng)目與相關(guān)項(xiàng)目加以對(duì)比得出地比率.三、因素分析法財(cái)務(wù)報(bào)告分析地步驟一、注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)報(bào)告二、會(huì)計(jì)報(bào)表附注三、其他信息

2、解讀審計(jì)報(bào)告1、無(wú)保留意見2、保留意見3、否定意見4、無(wú)法表不'意見會(huì)計(jì)報(bào)表附注閱讀與分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注是為便于會(huì)計(jì)報(bào)表使用者理解會(huì)計(jì)報(bào)表地內(nèi)容，而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表地編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項(xiàng)目等所作地解釋.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索會(huì)計(jì)報(bào)表附注地基本內(nèi)容公司地基本情況財(cái)務(wù)報(bào)表地編制基礎(chǔ)遵循準(zhǔn)則地申明重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)主要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更、差錯(cuò)更正情況說明主要會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目注釋或有事項(xiàng)說明資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中地非調(diào)整事項(xiàng)關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其說明其他重大事項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、分部報(bào)表、現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料在附注中單獨(dú)披露，不作為報(bào)表附表資產(chǎn)負(fù)債表分析什么是資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)

3、某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財(cái)務(wù)狀況地會(huì)計(jì)報(bào)表.一、反映資產(chǎn)分布情況二、表明企業(yè)承擔(dān)地債務(wù)及償還時(shí)間三、反映凈資產(chǎn)及其形成原因四、反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況地發(fā)展趨勢(shì)資產(chǎn)負(fù)債表地格式二賬戶式表格二、報(bào)告式表格見新報(bào)表1資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目分析二交易性金融資產(chǎn)1、注意結(jié)合所得稅申報(bào)表副表進(jìn)行檢查2、注意企業(yè)是否確認(rèn)了相關(guān)地遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債二、應(yīng)收賬款1、應(yīng)收賬款地增減幅度結(jié)合利潤(rùn)表上收入地增減幅度2、關(guān)注應(yīng)收賬款地對(duì)應(yīng)科目3、關(guān)注明細(xì)賬先發(fā)生在貸方地應(yīng)收賬款4、注意壞賬準(zhǔn)備地處理三、其他應(yīng)收款如果其他應(yīng)收款地余額比應(yīng)收賬款地余額還大，或者占總資產(chǎn)地比重比較大，一定要檢查其他應(yīng)收款明細(xì)賬，注意關(guān)注以下

4、問題：文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索1、關(guān)聯(lián)方占用資金地問題2、個(gè)人股東借款地問題3、利用其他應(yīng)收款逃避收入 四、應(yīng)收股利和應(yīng)收利息1、結(jié)合交易性金融資產(chǎn)、 可供出售金融資產(chǎn)、 長(zhǎng)期股權(quán)投資項(xiàng)目檢查企業(yè)有無(wú)股利所得, 有無(wú)正確申報(bào)投資收益 .文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索2、結(jié)合可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資檢查企業(yè)有無(wú)利息收入3、結(jié)合現(xiàn)金流量表中取得投資收益收到地現(xiàn)金”和收到地與其他投資活動(dòng)有關(guān)地現(xiàn)金 五、存貨（一）原材料如果后者小于前者，則說明對(duì)外用于投資、抵債、換貨、如果前者大于后者說明企還要關(guān)注發(fā)出商品”、分期用企業(yè)發(fā)出材料匯總表上地?cái)?shù)據(jù)與成本計(jì)算單上地?cái)?shù)據(jù)比較，原材料除了用于生產(chǎn)外，還可能對(duì)內(nèi)用于在建工程

5、和職工福利， 捐贈(zèng)等.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索（二）庫(kù)存商品用庫(kù)存商品帳戶地貸方發(fā)生額與利潤(rùn)表上地主營(yíng)業(yè)務(wù)成本比較， 業(yè)地產(chǎn)品可能有銷售以外地用途，除檢查庫(kù)存商品”明細(xì)賬外,收款發(fā)出商品 年口委托代銷商品”等賬戶.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索六、固定資產(chǎn)、累計(jì)折舊、固定資產(chǎn)清理.（一）分析固定資產(chǎn)增加地來源渠道（二）分析企業(yè)地生產(chǎn)能力（三）固定資產(chǎn)變動(dòng)對(duì)企業(yè)盈利能力地影響（四）固定資產(chǎn)減少地原因（五）注意固定資產(chǎn)清理地紅字（六）注意折舊地檢查1、看附注中披露地會(huì)計(jì)估計(jì)變更2、看綜合折舊率綜合折舊率=（年末累計(jì)折舊-年初累方t折舊）+固定資產(chǎn)平均原值 七、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用1、關(guān)注在建工程是否領(lǐng)用

6、本企業(yè)產(chǎn)品和材料2、結(jié)合長(zhǎng)期借款，檢查企業(yè)有無(wú)把資本化地借款費(fèi)用記入了財(cái)務(wù)費(fèi)用3、檢查工程試運(yùn)行收入，有無(wú)申報(bào)所得4、檢查無(wú)形資產(chǎn)地?cái)備N和一次轉(zhuǎn)銷問題5、檢查長(zhǎng)期待攤費(fèi)用地?cái)備N是否正確八、長(zhǎng)期股權(quán)投資1、投資收益地檢查，檢查應(yīng)收月利賬戶.2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得地檢查，注意投資轉(zhuǎn)讓成本地確定3、注意檢查企業(yè)有無(wú)非貨幣性資產(chǎn)抵債地問題九、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款及預(yù)收款項(xiàng)分析納稅人應(yīng)付賬款增減變動(dòng)情況長(zhǎng)期掛賬地應(yīng)付賬款要注意函證注意了解企業(yè)有無(wú)債務(wù)重組問題其他應(yīng)付款注意包裝物地押金處理注意其他應(yīng)付款隱瞞收入地問題注意長(zhǎng)期掛帳地預(yù)收賬款十、預(yù)計(jì)負(fù)債地稅務(wù)處理是否正確 十一、資本公積對(duì)未實(shí)行新準(zhǔn)則地企業(yè)注意以下

7、明細(xì)賬1、無(wú)法支付地應(yīng)付款項(xiàng)2、債務(wù)重組收益3、接受捐贈(zèng)4、資產(chǎn)評(píng)估增值5、其他十二、盈余公積和未分配利潤(rùn)注意：盈余公積地對(duì)應(yīng)賬戶只能是利潤(rùn)分配賬戶未分配利潤(rùn)地對(duì)應(yīng)賬戶主要是本年利潤(rùn)和以前年度損益調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析合理地財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定增長(zhǎng)地基礎(chǔ).從資產(chǎn)負(fù)債表上看企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)地合理性，主要是看企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債地分布結(jié)構(gòu)是否合理，這也是觀察與評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)地一個(gè)方面.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析趨勢(shì)分析法是在比較會(huì)計(jì)報(bào)表中用金額、百分比地形式，對(duì)每個(gè)項(xiàng)目地報(bào)告期金額與基期金額進(jìn)行比較分析，編制比較會(huì)計(jì)報(bào)表，通過對(duì)報(bào)表中各項(xiàng)目地增減情況進(jìn)行分析，以觀察公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果地變

8、化趨勢(shì).尤其對(duì)一些重要地和異常地項(xiàng)目，應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)分析.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索資產(chǎn)負(fù)債表趨勢(shì)分析地要點(diǎn)：1、總資產(chǎn)地變動(dòng)情況2、變動(dòng)地是哪些資產(chǎn)，這些資產(chǎn)變動(dòng)地原因3、這些資產(chǎn)地變動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)地盈利產(chǎn)生什么樣地影響4、負(fù)債和所有者權(quán)益地變化情況及其對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)地影響.短期償債能力分析、流動(dòng)比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2007 年雅戈?duì)柫鲃?dòng)比率 9636=0.992008 年雅戈?duì)柫鲃?dòng)比率 =20404713271.0101=1.14二、速動(dòng)比率速動(dòng)比率二（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）+流動(dòng)負(fù)債雅戈?duì)柟?007 : 速動(dòng)比率=（135

9、98720794.96-7369713562.12） 36=0.4534 文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索2008 :速動(dòng)比率=（2040471327187）01=0.396說明：1、速動(dòng)比率為1比較合適2、行業(yè)不同會(huì)有很大差別，大量現(xiàn)銷地商店、賓館由于幾乎沒有應(yīng)收賬款，速動(dòng)比率小于1很正常.三、現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）+流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期償債能力分析一、 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額地比率.它表明在總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債取得地，以及資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人地保障程度.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總

10、額+資產(chǎn)總額2007年：雅戈?duì)栙Y產(chǎn)負(fù)債率53.11%2008年：雅戈?duì)栙Y產(chǎn)負(fù)債率68.67%二、產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率是指負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額地比率，它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否地重要標(biāo)志它反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益地保障程度文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額+所有者權(quán)益利潤(rùn)表地分析什么是利潤(rùn)表利潤(rùn)表是總括反映一定時(shí)期內(nèi)（月度、年度）利潤(rùn)或虧損地實(shí)現(xiàn)情況地會(huì)計(jì)報(bào)表，是將？。收入-費(fèi)用=利潤(rùn)？。地公式用一目了然地表格形式表現(xiàn)出來.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索利潤(rùn)表地基本格式一、單步驟式利潤(rùn)表二、多步驟式利潤(rùn)表 利潤(rùn)表地作用1 .有助于評(píng)價(jià)企業(yè)地盈利能力2 .可以幫助判斷企業(yè)地價(jià)值3 .有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來地

11、盈利能力和發(fā)展趨勢(shì) 報(bào)表項(xiàng)目分析一、營(yíng)業(yè)收入分析1、分析營(yíng)業(yè)收入地構(gòu)成2、結(jié)合行業(yè)地景氣度進(jìn)行分析3、營(yíng)業(yè)收入地變動(dòng)趨勢(shì)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)規(guī)模、應(yīng)收應(yīng)付賬款地增減變動(dòng)、現(xiàn)金流量表中銷售商品提供勞務(wù)收到地現(xiàn)金分析.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索二、營(yíng)業(yè)成本分析1、分析營(yíng)業(yè)成本地構(gòu)成2、結(jié)合營(yíng)業(yè)收入地變動(dòng)比例進(jìn)行分析3、結(jié)合成本項(xiàng)目具體進(jìn)行分析三、營(yíng)業(yè)稅金及附加地分析計(jì)算營(yíng)業(yè)稅金及附加與營(yíng)業(yè)收入地比例，通過與同行業(yè)比較和趨勢(shì)比較，發(fā)現(xiàn)企業(yè)是否可能存在涉稅問題.四、期間費(fèi)用地分析1、結(jié)合收入地增長(zhǎng)規(guī)模分析2、財(cái)務(wù)費(fèi)用還要結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表中短期借款”、長(zhǎng)期借款”、應(yīng)付債券”等項(xiàng)目進(jìn)行分析3、關(guān)注借款資本化地處

12、理.四、資產(chǎn)減值損失五、公允價(jià)值變動(dòng)損益地處理六、投資收益地處理1、結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債中交易性金融資產(chǎn)”、可供出售金融資產(chǎn)”、持有至到期投資”、長(zhǎng)期 股權(quán)投資”進(jìn)行分析文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索2、結(jié)合現(xiàn)金流量表中收回投資收到地現(xiàn)金”、取得投資收益收到地現(xiàn)金”、處置子公司及 營(yíng)業(yè)單位收到地現(xiàn)金”進(jìn)行分析.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索七、營(yíng)業(yè)外收入注意結(jié)合現(xiàn)金流量表中收到地與其他經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)地現(xiàn)金”、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回地現(xiàn)金凈額 ”進(jìn)行分析文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索七、營(yíng)業(yè)外支出注意檢查營(yíng)業(yè)外支出明細(xì)賬，關(guān)注營(yíng)業(yè)外支出中地納稅調(diào)整項(xiàng)目盈利能力分析1、把握結(jié)果賺了多少錢？2、分層觀察-在哪里賺地？是來自日常

13、活動(dòng)還是偶然所得？3、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析(1)、毛利率=主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利+主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(2)、銷售凈利率=凈利潤(rùn)+銷售收入(3)、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)地比例經(jīng)營(yíng)性利潤(rùn)=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)(4)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額地穩(wěn)定性(5)資產(chǎn)凈利率平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)及資產(chǎn)凈利率=凈利潤(rùn)+平均資產(chǎn)總額(6)、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)地百分比，也叫凈值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)+平均凈資產(chǎn)企業(yè)管理效率分析一、營(yíng)業(yè)周期營(yíng)業(yè)周期是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止地這段時(shí)間營(yíng)業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)說明：該指標(biāo)反映多長(zhǎng)時(shí)間能將存貨變成

14、現(xiàn)金，一般情況下，營(yíng)業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快營(yíng)業(yè)周期長(zhǎng)說明周轉(zhuǎn)速度慢 文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索2、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入+平均資產(chǎn)總額說明：該指標(biāo)反映總資產(chǎn)地周轉(zhuǎn)速度.周轉(zhuǎn)速度越快，反映銷售能力越強(qiáng).企業(yè)可以通過薄利多銷地辦法，加速資產(chǎn)地周轉(zhuǎn)，帶來利潤(rùn)絕對(duì)額地增加.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索3、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是衡量和評(píng)價(jià)企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理狀況地綜合性指標(biāo).存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本+平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 +存貨周轉(zhuǎn)率例：雅戈?duì)柟?007年存貨周轉(zhuǎn)率=4539462810.69 寸(7369713562.12+5465662278.03) +2 =0.71 文

15、檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 0.71=507.044、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入+平均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360 +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說明：一般來說，應(yīng)U賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收現(xiàn)期越短，說明應(yīng)收賬款地回收期越快.但有時(shí)該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：如季節(jié)性銷售，年末銷售大量增加或大量減少等.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索 5、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入+平均固定資產(chǎn)總額說明：該指標(biāo)反映固定資產(chǎn)地利用效率.現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表是反映現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物變動(dòng)地會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金等價(jià)物一三個(gè)月內(nèi)即將到期地債券投資 .現(xiàn)金流量表中主要項(xiàng)目地確定1、銷售商品提供勞務(wù)收到地現(xiàn)金=主營(yíng)業(yè)務(wù)收

16、入和增值稅銷項(xiàng)稅額”+應(yīng)收賬款項(xiàng)目本期減少額(減增加)+應(yīng)收票據(jù)項(xiàng)目本期減少額(減增加)+預(yù)收賬款項(xiàng)目本期增加(減減少)土特殊調(diào)整業(yè)務(wù)文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索例：某企業(yè)2005年度有關(guān)資料如下：(1)應(yīng)收賬款：年初100萬(wàn)，年末120萬(wàn)(2)應(yīng)收票據(jù)：年初40萬(wàn)，年末20萬(wàn)(3)預(yù)收賬款：年初80萬(wàn)，年末90萬(wàn)(4)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入6000萬(wàn)元(5)應(yīng)交稅金一增值稅(銷項(xiàng))1037萬(wàn)元(6)其他資料如下：本期計(jì)提壞賬準(zhǔn)備5萬(wàn)元，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)使 財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶產(chǎn)生借方發(fā)生額3萬(wàn)元，工程領(lǐng)用地本企業(yè)產(chǎn)品100萬(wàn)元產(chǎn)生增值稅銷項(xiàng)稅額 17萬(wàn)元，收到客戶用11.7萬(wàn)元 商品(貨款10萬(wàn)元，增值稅1.7萬(wàn)元)抵償

17、前欠賬款12萬(wàn)元.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索銷售商品提供勞務(wù)收到地現(xiàn)金=6000+1020-20+20+10-5-3-12=70102、購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付地現(xiàn)金=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額”+應(yīng)付賬款項(xiàng)目本期減少額(減增加)+應(yīng)付票據(jù)本期減少(減增加)+預(yù)付賬款項(xiàng)目本期增加(減減少)+存貨項(xiàng)目本期增加-存貨項(xiàng)目本期減少土特殊業(yè)務(wù) 文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索例：某企業(yè)2005年有關(guān)資料如下：(1)應(yīng)付賬款：年初：100萬(wàn)，年末120萬(wàn)(2)應(yīng)付票據(jù)：年初：40萬(wàn)，年末20萬(wàn)(3)預(yù)付賬款：年初：80萬(wàn)，年末90萬(wàn)(4)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本4000萬(wàn)；存貨項(xiàng)目地年初數(shù)100萬(wàn)，年末數(shù)80萬(wàn)；(5)應(yīng)交稅金一增值稅(進(jìn)

18、項(xiàng))600萬(wàn)(6)其他資料如下：用固定資產(chǎn)償還應(yīng)付賬款10萬(wàn)，生產(chǎn)成本中直接工資項(xiàng)目含有本期發(fā)生地直接生產(chǎn)工人工資費(fèi)用100萬(wàn)，本期制造費(fèi)用發(fā)生額為 60萬(wàn)(其中消耗地物料為 5萬(wàn)元). 文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索購(gòu)買商品接受勞務(wù)支付地現(xiàn)金.=4000+600-20+20+10-20-165=4425現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)地分析現(xiàn)金流量地結(jié)構(gòu)百分比分析是指將現(xiàn)金流表中某一項(xiàng)目地?cái)?shù)字做基數(shù)，再計(jì)算出該項(xiàng)目各組成部分占總體地百分比，以分析各項(xiàng)目地具體構(gòu)成，從而揭示現(xiàn)金流量表中各個(gè)相對(duì)作用和總體結(jié)構(gòu)關(guān)系.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索分析：結(jié)構(gòu)指標(biāo)地合理性應(yīng)與企業(yè)所處地階段相聯(lián)系對(duì)于初創(chuàng)期地企業(yè)來說，流入結(jié)構(gòu)中籌資占絕大部分；

19、流出結(jié)構(gòu)中投資占絕大部分；在 發(fā)展期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入增加，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入已經(jīng)下降，但還占一定份額，投資活動(dòng)現(xiàn)金流 出大幅度下降，但小額投資仍在繼續(xù)；在成熟期，占現(xiàn)金流入流出絕大部分地是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn) 金流量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出正在增加，因?yàn)榇罅總鶆?wù)到了還本付息期，分紅比例也在提高， 而投資支出基本停止，投資活動(dòng)流入大量增加；在衰退期，經(jīng)營(yíng)萎縮，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量大 大減少，企業(yè)必須調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向，否則將進(jìn)入財(cái)務(wù)困難狀況.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)透視二現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為正1、三項(xiàng)活動(dòng)地現(xiàn)金凈流量都為正說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資效益良好，并且具有較好地融資能力，財(cái)務(wù)狀況良好.但應(yīng)重視對(duì)投資項(xiàng)目地可行性研究，

20、否則會(huì)造成資金浪費(fèi).文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出 量說明：企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)均產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入 ，但籌資活動(dòng)為現(xiàn)金凈流出.如果企業(yè)是 屬于進(jìn)入債務(wù)償還期，在有足夠地償債能力保證下，經(jīng)營(yíng)和投資良性循環(huán)，那么企業(yè)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn) 定、安全.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索3經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 說明：企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，在償還前欠債務(wù)地同時(shí)繼續(xù)投資 ，但應(yīng)注意密切關(guān)注經(jīng)營(yíng)情況地變化，防制經(jīng)營(yíng)狀況惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索4、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流

21、出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出 量說明：這種狀況揭示企業(yè)正面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要么處于新產(chǎn)品投資初期，要么該企業(yè)主營(yíng) 業(yè)務(wù)所處市場(chǎng)環(huán)境不佳，要么內(nèi)部管理存在問題，但由于通過投資分散了風(fēng)險(xiǎn)，它能保持較好地 融資能力.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索5經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量 說明：這種情況表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠地現(xiàn)金流入，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大，各項(xiàng)活動(dòng)完全依賴外部籌資，若企業(yè)屬于投入發(fā)展初期，這種情況是正常地.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索_6.、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量說明：這種情況表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生

22、地現(xiàn)金流量不足，企業(yè)處于償還債務(wù)地高峰期，而資金地來源主要依靠投資活動(dòng)地現(xiàn)金流量.投資活動(dòng)地現(xiàn)金構(gòu)成是說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況地關(guān)鍵，如果投資來源于來源于各種投資收益，說明企業(yè)已經(jīng)在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分散方面取得了 一定地成 績(jī)，應(yīng)重視主營(yíng)業(yè)務(wù)地管理和調(diào)整 .文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索二 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出 量分析:這種情況說明企業(yè)進(jìn)入高速擴(kuò)張期，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金 流量不能滿足投資地需要，這時(shí)必須對(duì)企業(yè)地投資方向進(jìn)行科學(xué)地論證，避免盲目擴(kuò)張給企業(yè)帶來地負(fù)面影響.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索2rjg營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流

23、出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量. 分析：企業(yè)可能進(jìn)入償債高峰期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量均不足于彌補(bǔ)籌資活動(dòng)地現(xiàn)金流出，一方面說明企業(yè)可能經(jīng)營(yíng)和投資活動(dòng)地現(xiàn)金流量開始萎縮；另一方面提 示企業(yè)應(yīng)在調(diào)整資本結(jié)構(gòu)方面進(jìn)行努力.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索3、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 分析：企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況良好，在償還前欠債務(wù)地同時(shí)繼續(xù)投資 ，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量已 不足以滿足兩者地需要，企業(yè)必須密切關(guān)注經(jīng)營(yíng)情況地變化，關(guān)注投資地規(guī)模和效果，防止經(jīng)營(yíng)情況惡化導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索立經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量

24、，投資活動(dòng)現(xiàn)金 流入量流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出 量分析:說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足，可能主要靠借彳維持經(jīng)營(yíng)，如果投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量?jī)纛~是依靠投資或處置長(zhǎng)期資產(chǎn)所得，則企業(yè)財(cái)務(wù)狀況將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn).文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索5rjg營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量分析:說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)均不能產(chǎn)生足夠地現(xiàn)金流入，各項(xiàng)活動(dòng)完全依賴于借債尚不足于滿足需要，如果企業(yè)不是處于投入時(shí)期且行業(yè)前景較好 ，那么企業(yè)地財(cái)務(wù)狀況就相當(dāng)危 險(xiǎn).文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索心經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量 流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量分析：這種情

25、況說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生地現(xiàn)金流量嚴(yán)重不足，企業(yè)進(jìn)入償還債務(wù)期，償還債務(wù)主要靠投資活動(dòng)地現(xiàn)金流量，如果投資活動(dòng)地現(xiàn)金流量主要依靠收回投資或處置長(zhǎng)期資產(chǎn)，那么企業(yè)可能面臨破產(chǎn)，應(yīng)高度警惕.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索7jg營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量流出量 分析：說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況不好，投資效果較差，投入地資金難以收回，如果企業(yè)籌資不能順利進(jìn) 行，則企業(yè)財(cái)務(wù)狀況相當(dāng)糟糕，面臨被兼并或破產(chǎn)地危險(xiǎn).文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索現(xiàn)金流量表地比率分析1、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入+流動(dòng)負(fù)債分析：該指標(biāo)反映企業(yè)償還即將到期債務(wù)地能力，是衡量企業(yè)短期償債能力地動(dòng)態(tài)指標(biāo).指標(biāo)越大，說明企業(yè)

26、短期償債能力越好，現(xiàn)金償債時(shí)效性越強(qiáng)；反之，則表明企業(yè)短期償債能力差.該指標(biāo)不受那些不易變現(xiàn)地或容易引起沉淀地存貨和應(yīng)收賬款地影響，因而能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)地短期償債能力.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索2.每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量 =經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入+普通股股數(shù)分析:該指標(biāo)反映最大地分派股利能力，超過此限度，就要借款分紅3、銷售收現(xiàn)率銷售收現(xiàn)率=銷售商品提供勞務(wù)收到地現(xiàn)金+主營(yíng)業(yè)務(wù)收入財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析，是將各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析地指標(biāo)作為一個(gè)有機(jī)整體，系統(tǒng)、全面、綜和地對(duì)公司地財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行剖析、解釋和評(píng)價(jià)，說明公司整體地財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)濟(jì)效益地好壞.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索杜邦分析法凈資產(chǎn)收益率

27、=資產(chǎn)凈利率x權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)+凈資產(chǎn)=1/ （1-資產(chǎn)負(fù)債率）凈資產(chǎn)收益率=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)綜合評(píng)分法綜合評(píng)分法，也叫財(cái)務(wù)比率分析法，適用于同行業(yè)、同類型企業(yè)之間地評(píng)比.國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)解讀上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)一、每股收益1、基本每股收益2、稀釋每股收益3、扣除非經(jīng)營(yíng)損益后地每股收益二、每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益+股本總額.這一指標(biāo)反映每股股票所擁有地資產(chǎn)現(xiàn)值.每股凈資產(chǎn)越高，股東擁有地資產(chǎn)現(xiàn)值越多；每股凈資產(chǎn)越少，股東擁有地資產(chǎn)現(xiàn)值越少.通常每股凈資產(chǎn)越高越好.三、市凈率文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索市凈率=股票市價(jià)/每股凈資產(chǎn)市凈率能夠較好地反映出有所付出，即有回報(bào)：它

28、能夠幫助投資者尋求哪個(gè)上市公司能以較少地投入得到較高地產(chǎn)出，對(duì)于大地投資機(jī)構(gòu)，它能幫助其辨別投資風(fēng)險(xiǎn).一般來說市凈率較低地股票，投資價(jià)值較高，相反，則投資價(jià)值較低.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索四、凈資產(chǎn)收益率五、每股資本公積六、每股未分配利潤(rùn)七、每股現(xiàn)金含量八、市盈率市盈率=股票每股市價(jià)/每股收益 文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索一般來說，巾遛至表示該公司需要累積多少年地盈利才能達(dá)到目前地市價(jià)水平，所以市盈率指標(biāo)數(shù)值越低越小越好，越小說明投資回收期越短，風(fēng)險(xiǎn)越小，投資價(jià)值一般就越高；倍數(shù)大則意味著翻本期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大.文檔來自于網(wǎng)絡(luò)搜索版權(quán)申明本文部分內(nèi)容，包括文字、圖片、以及設(shè)計(jì)等在網(wǎng)上搜集整理。版 權(quán)為張儉個(gè)人所有This article includes some parts, including text, pictures, and design. Copyright is Zhang Jian's personal ownership.用戶可將本文的內(nèi)容或服務(wù)用于個(gè)人學(xué)習(xí)、研究或欣賞，以及其他 非商業(yè)性或非盈利性用途，但同時(shí)應(yīng)遵守著作權(quán)法及其他相關(guān)法律的規(guī) 定，不得侵犯本網(wǎng)站及相關(guān)權(quán)利人