資本主義經(jīng)濟(jì)制度讀書筆記

1、資本主義經(jīng)濟(jì)制度 讀書筆記欒天虹該書的基本思路是：以交易為最基本的分析單位，將所有交易還原為合同，根據(jù)資產(chǎn)專用性、交易頻率和不確定性三個(gè)維度將合同分為不同的屬性，分別對應(yīng)不同的治理方式，通過比較不同治理方式的交易費(fèi)用，進(jìn)行比較制度分析。1、交易成本的分類P33簽約前交易成本：草擬合同，談判和確保合同履行所付出的成本簽約后交易成本：不適應(yīng)成本，交易行為逐漸偏離合作方向，造成雙方互不適應(yīng)；討價(jià)還價(jià)成本，雙方為糾正事后部合作的現(xiàn)象，需要討價(jià)還價(jià)造成的；啟動(dòng)及運(yùn)轉(zhuǎn)成本，為解決合同糾紛而建立治理結(jié)構(gòu)并保持其運(yùn)轉(zhuǎn)的成本；保證成本，為了確保合同中各種承諾得以兌現(xiàn)所付出的成本。事實(shí)上，兩種成本是相互依存的。2

2、、合同的各種屬性P49如果我們根據(jù)TCE最核心的三個(gè)概念有限理性（，0）、機(jī)會(huì)主義（，0）和資產(chǎn)專用性（，0）作為基本維度來刻畫合同的種類，那么合同可以分為“計(jì)劃”（0，），它近似對應(yīng)于完全契約理論、機(jī)制設(shè)計(jì)理論或激勵(lì)理論；“承諾”（，0，）；“競爭”（，0）；“治理”（，），對應(yīng)于TCE。行 為 假 設(shè)有限理性機(jī)會(huì)主義資產(chǎn)專用簽約過程0+有計(jì)劃的+0+言而有信+0競爭性的+需治理的3、合同的內(nèi)容P52合同內(nèi)容包括：k代表購買專用資產(chǎn)的投資量(技術(shù)) ；s是否采用安全措施；p價(jià)格。其中安全措施包括解雇金或罰金的標(biāo)準(zhǔn)；建立并使用專門的治理結(jié)構(gòu)，以解決有關(guān)的糾紛，例如可以通過仲裁而不是法庭；依靠貿(mào)

3、易規(guī)則把一買一賣的單方貿(mào)易擴(kuò)展為互相買賣的雙邊貿(mào)易。簡單的合同內(nèi)容突出了技術(shù)，安全措施（治理結(jié)構(gòu)）和價(jià)格三種因素的相互作用和相互決定的關(guān)系，可以用來分析各種制度。K=0k>0S=0s>0A : p1B:p2C:p3（1） 以通用資產(chǎn)為內(nèi)容的交易，都落在分之A上，無需建立治理結(jié)構(gòu)（2） 涉及專用投資，但沒有建立安全措施的交易處于分支B上，P2>P3。這種合同不穩(wěn)定，可能回到分支A，或者采用安全措施回到C。（3） 由于采取安全措施防止私人財(cái)產(chǎn)遭受侵犯，C。（4） 價(jià)格和治理結(jié)構(gòu)兩者的相互關(guān)系，合同各方不能魚和熊掌兼得。（5） 通過不同的途徑把各種屬性不同的交易還原為各種不同的治理

4、結(jié)構(gòu)（即決定著合同關(guān)系是否完整的那種組織結(jié)構(gòu)），就形成了交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)。也可以將合同分為標(biāo)準(zhǔn)合同（k=0）和非標(biāo)準(zhǔn)合同（k>0）4、有限理性和機(jī)會(huì)主義行為理性的層次：強(qiáng)理性，弱理性和（有組織的理性）和中等理性追求私利，包括程度不同的三個(gè)方面：最強(qiáng)的是投機(jī)，不充分揭示有關(guān)信息或者歪曲信息特別是那些精心策劃的誤導(dǎo)等。第二個(gè)層次的是單純的求私利，就是新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的自私，第三個(gè)層次就是服從，人沒有私利，就像計(jì)算機(jī)。契約和組織案例研究：機(jī)會(huì)主義指交易者背信棄義、合同欺詐、逃避責(zé)任，規(guī)避法律、鉆空子的意愿或者其他各種為了盡可能榨取更大份額的交易產(chǎn)生的租金而利用交易對手弱點(diǎn)的意愿和行為。機(jī)會(huì)主義分為

5、兩類。一是對聯(lián)合剩余最大化行為的偏離，這導(dǎo)致現(xiàn)有合同條款下交易收益的事實(shí)上的再分配。經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱之為道德風(fēng)險(xiǎn)，例如卸責(zé)、偷工減料，或以某種不易察覺的或不易起訴的方式降低質(zhì)量或者在合同中事先沒有指定或者沒有界定清楚的地方做手腳等等。他們不是尋求改變現(xiàn)有合同，而是設(shè)法利用現(xiàn)有合同具體條款的漏洞以及執(zhí)行中的失誤。二是各種對交易伙伴敲竹杠的行為，涉及要訂立新條款而不是按照現(xiàn)存協(xié)議行事的各種做法。5、區(qū)分交易的標(biāo)志P78在既定的有限理性和機(jī)會(huì)主義基礎(chǔ)上，交易的屬性為資產(chǎn)專用性、不確定性和交易的頻率，并根據(jù)不同的屬性，對交易進(jìn)行不同的分類。資產(chǎn)專用性：（）場地專用性，如企業(yè)間彼此接近而能節(jié)省庫存和運(yùn)輸費(fèi)用以

6、及技術(shù)上的不可分性；（2）實(shí)物資產(chǎn)專用性，比如生產(chǎn)某零件所必須的專用模具;(3)以干中學(xué)方式獲得的人力資本專用性;(4)專項(xiàng)資產(chǎn)，主要指根據(jù)客戶的緊急要求特意進(jìn)行的投資;(5)時(shí)空專用性，例如報(bào)紙，建筑工程，還有儲(chǔ)藏成本很高的天然氣和電力，拖延履約就是榨取價(jià)格讓步的有效武器，因?yàn)榇颐χ须y以安排替代的合同。不確定性：從書中的內(nèi)容看，不確定性包括外部環(huán)境的不確定性和行為的不確定性，而行為的不確定性主要源于人的投機(jī)行為。對于不確定性，之所以需要不斷去適應(yīng)，是因?yàn)椴豢赡馨阉行枰_定的情況一一列舉出來，并事前規(guī)定好適當(dāng)?shù)膶Σ摺?交易頻率：專用的治理結(jié)構(gòu)需要成本，因此，必須有足夠多的交易頻率才能夠回購

7、投資成本。例如：斯密“勞動(dòng)分工受限于市場發(fā)育程度，或者規(guī)?！?，因?yàn)槭袌鲆?guī)模不夠大，專業(yè)化勞動(dòng)就不能回收投資成本。6、合約的分類：過去人們的研究重點(diǎn)是合同條文是否合法，后來從更一般意義上研究簽訂合同能否達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。以有限理性和機(jī)會(huì)主義假設(shè)為基礎(chǔ)，考慮資產(chǎn)專用性程度、交易頻率和不確定性程度，麥克尼爾的三分法。那么又可以區(qū)分出大致三種合同：（1）古典合同（0，V，V），即顯性的、自我實(shí)施的、標(biāo)準(zhǔn)的、完全的合同，強(qiáng)調(diào)的是法律原則，正式文件和自我清算的那種交易；（2）新古典合同（H，L，L），即不完全但是可依靠第三方（主要是仲裁）實(shí)施的合同，此類合同由于交易次數(shù)較少，不宜建立專門的治理結(jié)構(gòu)；（3）關(guān)

8、系合同（H，H，V），如果不確定性增強(qiáng)（H），那么就應(yīng)當(dāng)采取統(tǒng)一治理（企業(yè)），反之則采取雙方治理（市場）。7、有效的治理 假定不確定性是已知的，集中分析資產(chǎn)專用性和交易頻率，交易頻率（以買方的行為計(jì)算）分為：一次性，偶爾的和經(jīng)常性合同；資產(chǎn)專用性分為非專用的，混合式的和高度專用性的。市場治理主要是指終止合同，退出市場，或提供給法庭。因?yàn)榻灰纂p方都能輕而易舉的形成新的交易關(guān)系。三方治理，偶然性的混合型和專用性資產(chǎn)投資，這個(gè)時(shí)候如果退出市場不理想，但是建立專門的治理結(jié)構(gòu)也成本太高，因?yàn)榻柚ㄍタ赡芷茐慕灰?，為了維持交易要借助于第三者的幫助（仲裁），并對雙方的行為做出評(píng)價(jià)。雙方治理，雙方都自主行事。

9、統(tǒng)一治理 一體化，在一個(gè)企業(yè)組織內(nèi)組織生產(chǎn)交易屬性決定契約類型，繼而決定治理結(jié)構(gòu)。（1）那些交易頻繁，沒有資產(chǎn)專用性的商品屬于標(biāo)準(zhǔn)商品，這樣的交易契約屬于古典契約，可以用（現(xiàn)貨）匿名的市場這種治理結(jié)構(gòu)來實(shí)施。（2）具有一定程度資產(chǎn)專用性，但是交易頻率又很低，這樣的交易屬于新古典契約，可以用第三方機(jī)構(gòu)來實(shí)施，比如仲裁，但是還費(fèi)不上用企業(yè)，仍然是市場交易，但是將是實(shí)名的。（3）資產(chǎn)專用性程度很高，交易頻率較高，這樣的交易屬于關(guān)系契約，需要建立專門的機(jī)構(gòu)（企業(yè)）來保護(hù)交易雙方的持續(xù)性，此時(shí)就應(yīng)該一體化，當(dāng)然更是實(shí)名了。介于（2）（3）之間的，屬于混合治理，也是實(shí)名的。以上假定存在一定程度的不確定性，

10、如果不確定性增強(qiáng)，那么（2）（3）類治理結(jié)構(gòu)將增加，而混合治理將消失，匿名市場交易則難以確定。8、比較制度分析關(guān)于縱向一體化。市場相對于企業(yè)的優(yōu)勢：由于存在強(qiáng)激勵(lì)機(jī)制，所以市場在生產(chǎn)成本方面具有更好的控制；還存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)；最后一個(gè)是較少的官僚主義成本企業(yè)相對于市場的優(yōu)勢：企業(yè)具有超越市場的潛在協(xié)調(diào)能力（coordinating potential），即企業(yè)在激勵(lì)和控制方面能夠有效克服“市場失靈。企業(yè)作為替代市場的內(nèi)部組織的最顯著優(yōu)點(diǎn)，是控制手段更多，也更有作用（威廉姆森，1970）。其次，一旦發(fā)生沖突，以命令形式解決沖突比無休止的討價(jià)還價(jià)（haggling）成本更低。再次，由于組織內(nèi)

11、部的長期共處，企業(yè)具有“溝通經(jīng)濟(jì)”（economies of communication）或者“信息經(jīng)濟(jì)”（informational economies）。一體化的其他優(yōu)勢：（1）信息優(yōu)勢，包括信息沖撞（information impactedness）、觀察經(jīng)濟(jì)（observational economies）和預(yù)期集中（convergence of expectations）。（2）制度適應(yīng)，包括減少產(chǎn)權(quán)界定的談判費(fèi)用，更好地防范信譽(yù)差帶來的風(fēng)險(xiǎn)。即市場由于高能激勵(lì)、加總需求因而具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)成本優(yōu)勢，但是企業(yè)由于適應(yīng)性治理因而在治理成本方面具有交易費(fèi)用的優(yōu)勢。合意的組織邊

12、界應(yīng)該在最小化生產(chǎn)成本和治理成本之和時(shí)實(shí)現(xiàn)。資產(chǎn)專用性越強(qiáng)，不確定性越強(qiáng)，那么就越是傾向于采取企業(yè)（科層）的治理方式。關(guān)于貿(mào)易問題。既然市場和科層的激勵(lì)機(jī)制更有所長又無法兼容，那么能否設(shè)計(jì)一種過渡結(jié)構(gòu)以便吸取兩者所長呢？威氏認(rèn)為建立一種可靠的承諾貿(mào)易可能有望解決這個(gè)問題。在單邊貿(mào)易中，威廉姆森用一個(gè)簡單的質(zhì)押模型說明了，當(dāng)存在專用性資產(chǎn)投資時(shí)，如果買方向賣方提供一定價(jià)值的抵押物，那么這種可靠的承諾就能夠建立。授予特許經(jīng)銷權(quán)和兩部定價(jià)法就是質(zhì)押模型的運(yùn)用。在雙邊貿(mào)易中，為了防止一方?jīng)]收抵押品，用互換可以解決這個(gè)問題。質(zhì)押模型和互換模型可以看作是在進(jìn)行專用性產(chǎn)品交易時(shí)防范機(jī)會(huì)主義的反應(yīng)。關(guān)于工作組

13、織。威廉姆森根據(jù)所有權(quán)類型將工作組織分為三大類六小類：個(gè)體戶（家庭承包制和松散聯(lián)合模式）、集體所有制（單干和“同年幫”）、資本主義模式（內(nèi)部合同制和權(quán)威關(guān)系）。威廉姆森得出了一些很有意義的結(jié)論，如等級(jí)的強(qiáng)弱與產(chǎn)權(quán)性質(zhì)無關(guān)，而與決策模式有關(guān)。例如，同年幫就比內(nèi)部合同制具有更強(qiáng)的等級(jí)觀念。根據(jù)產(chǎn)品流程、工作分配的屬性和激勵(lì)效果，對上述組織類型的效率比較表明：單干最具工作的多樣性但是效率最低；等級(jí)制最低的模式（松散聯(lián)合模式）也是效率最差的模式，并且組織形式的效率排名與歷史順序總體上一致；除單干外，定期簽約模式優(yōu)于連續(xù)簽約模式的效率。通過上述分析，威氏駁斥了激進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)（radical economic

14、s）關(guān)于權(quán)力決定組織形式的觀點(diǎn)。關(guān)于勞動(dòng)組織。威廉姆森用資產(chǎn)專用性和互補(bǔ)性兩個(gè)維度，將勞動(dòng)組織區(qū)分為四種類型：內(nèi)部現(xiàn)貨市場（L，L）、初級(jí)團(tuán)隊(duì)（L，H），互擔(dān)責(zé)任的市場（H，L）和緊密團(tuán)隊(duì)（H，H），并認(rèn)為應(yīng)該根據(jù)不同類型制定不同的管理制度。威廉姆森分析了工會(huì)的三種基本作用：壟斷，目的是提高工資；效率，主要表現(xiàn)為代理人作用和改善治理結(jié)構(gòu)的功能；呼吁（voice），指工會(huì)的政治功能。工會(huì)的作用伴隨人力資本的專用性程度加強(qiáng)而加強(qiáng)。威氏還分析了勞動(dòng)雇用資本型企業(yè)（LMF）由于籌集資本、產(chǎn)生企業(yè)家和分配剩余方面的缺陷所導(dǎo)致的低效率原因。關(guān)于現(xiàn)代公司。威廉姆森認(rèn)為鐵路專用性導(dǎo)致了19世紀(jì)中后期鐵路公司的

15、并購浪潮，并解釋了直線參謀制（U型）、控股型（H型）和事業(yè)部制（M型）等不同組織形式的變革。由于在認(rèn)識(shí)、信息披露和組織團(tuán)隊(duì)運(yùn)用方面的困難，使專用性技術(shù)的轉(zhuǎn)移成本高昂，因此跨國公司作為M型企業(yè)的國別擴(kuò)展就出現(xiàn)了。關(guān)于公司治理。根據(jù)交易環(huán)節(jié)給出的那個(gè)分析框架，威廉姆森分析了勞工、資本家、供應(yīng)商、客戶、經(jīng)營者和社區(qū)六類利益集團(tuán)在公司中的保護(hù)措施及其與董事會(huì)的關(guān)系。根據(jù)威氏的理論，如果沒有在公司中投入專用性的人力或物資資產(chǎn)，那么便沒有必要設(shè)立專門的治理結(jié)構(gòu)或保護(hù)措施，當(dāng)然就沒有必要進(jìn)入董事會(huì)。（1）勞工：如果投入了專用性人力資本，可以通過參與董事會(huì)了解信息但不決策來實(shí)施保護(hù)。（2）資本家或者所有者：作

16、為一個(gè)整體，他們投入企業(yè)的資本通常是沉沒成本，具有高度專用性，并且要承擔(dān)最后責(zé)任，因此最需要以董事會(huì)的形式得到保護(hù)。董事會(huì)就是保護(hù)股東的治理結(jié)構(gòu)。一些長期貸款人所貸款項(xiàng)也具有專用性的特點(diǎn)，因此也可以考慮進(jìn)入董事會(huì)并享有投票權(quán)。不過一旦沒有呆壞帳的風(fēng)險(xiǎn)，那么銀行就可能沒有必要進(jìn)入企業(yè)。這正體現(xiàn)了“控制權(quán)相機(jī)轉(zhuǎn)移”的觀點(diǎn)（Aghion & Bolton，1992）。（3）供應(yīng)商：如果他們?yōu)楣┴浂顿Y于耐用性資產(chǎn)，那么可以采取分期付款和抵押的方式予以保護(hù)，而不需要派代表進(jìn)入董事會(huì)。（4）客戶：如果投資于耐用消費(fèi)品，可以通過品牌、擔(dān)保和仲裁聽證等措施來保護(hù)自己，無需進(jìn)入董事會(huì)。（5）經(jīng)營者：雖然投入了專用性人力資本，但是可以通過薪酬計(jì)劃（如金降落傘）來保護(hù)自己。讓經(jīng)營者進(jìn)入董事會(huì)雖然有一定的好處，但是由于其在信息方面的優(yōu)勢和特殊的地位，可能會(huì)使董事會(huì)淪為經(jīng)營者的工具。因此即便允許其進(jìn)入董事會(huì)，也不能改變董事會(huì)作為保護(hù)所有者的治理機(jī)構(gòu)的本質(zhì)。（6）社區(qū)：雖然可能存在基礎(chǔ)設(shè)施投資的專用性問題，但是可以設(shè)計(jì)其他保護(hù)措施，而不必讓其進(jìn)入董事會(huì)。關(guān)于自然壟斷特許權(quán)的競標(biāo)。特許權(quán)競標(biāo)是通過事前競爭來減少自然壟斷所帶來的負(fù)面效應(yīng)的一種方式。威廉姆森認(rèn)為，不能對所有的壟斷產(chǎn)業(yè)一刀切地招標(biāo)或者監(jiān)管，而應(yīng)該