軟件外包行業(yè)300339潤和軟件

1、軟件外包行業(yè) 300339潤和軟件江蘇潤和軟件股份有限公司（江蘇省南京市雨花臺區(qū)鐵心橋工業(yè)園）募集資金用途一、市場風(fēng)險公司主營業(yè)務(wù)是為國際、國內(nèi)客戶提供專業(yè)領(lǐng)域的軟件外包服務(wù)，業(yè)務(wù)兼顧國際、國內(nèi)兩個市場，面向全球產(chǎn)業(yè)升級背景下發(fā)展迅速的信息化與智能化需求，主要聚焦于“供應(yīng)鏈管理軟件”、“智能終端嵌入式軟件”和“智能電網(wǎng)信息化軟件”等三個專業(yè)領(lǐng)域，2008 年至2010 年三年主營業(yè)務(wù)收入復(fù)合年均增長率為54.53%。本次發(fā)行募集資金投資項目實施后將進一步加大在“智能終端嵌入式軟件”、“供應(yīng)鏈管理軟件”等領(lǐng)域的投入力度，努力提升市場占有率。受2008年全球性金融危機影響，包括日本、美國在內(nèi)的國際

2、軟件發(fā)包市場發(fā)展速度放緩，而2011 年3 月日本遭遇大地震，對日本經(jīng)濟發(fā)展形成較大影響。國內(nèi)市場在近幾年國家政策的引導(dǎo)扶持之下，軟件外包企業(yè)不斷涌現(xiàn)，也將使公司面臨更激烈的競爭。為應(yīng)對市場形勢的變化，公司加強了市場團隊建設(shè)，加大國際市場布局，除日本市場外，公司已在美國和新加坡設(shè)立分支機構(gòu)，積極培育當(dāng)?shù)厥袌觯?008年度、2009 年度、2010 年度及2011 年1-9 月軟件開發(fā)業(yè)務(wù)收入中，來自日本市場的收入占比分別為62.75%、49.26%、35.19%及24.49%，占比逐漸減少，同時，公司重點開拓發(fā)展迅速的國內(nèi)市場，分散市場風(fēng)險，提高公司的抗風(fēng)險能力。倘若公司沒有跟上國內(nèi)外市場的發(fā)

3、展變化而及時采取相應(yīng)的措施，加強戰(zhàn)略決策的前瞻性，提升公司的管理水平和技術(shù)水平，無法及時拓展市場以消化募投項目實施帶來的新增產(chǎn)能，公司將無法實現(xiàn)預(yù)期的市場收益。二、應(yīng)收賬款金額較大的風(fēng)險截至2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日和2011年9月30日，公司應(yīng)收賬款凈額分別為4,534.12萬元、3,423.22萬元、5,043.83萬元和6,321.26萬元，分別占同期公司總資產(chǎn)的40.11%、14.01%、16.75%和17.58%。公司應(yīng)收賬款金額較大主要系公司業(yè)務(wù)增長較快、部分高資信度客戶信用期相對較長等原因所致，公司近三年主營業(yè)務(wù)收入復(fù)合年均增長率為54

4、.53%，應(yīng)收賬款客戶主要為國內(nèi)、國外資信程度較高的最終客戶，信用期相對較長。公司通過加強應(yīng)收賬款管理，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率已由2008的1.82次/年提高至2010年的3.44次/年，周轉(zhuǎn)率大幅提高。但若公司不能加強應(yīng)收賬款的高效管理，伴隨公司業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，可能面臨壞賬風(fēng)險。三、匯率變動風(fēng)險國際軟件外包在公司主營業(yè)務(wù)中的比重較大。公司國際軟件外包業(yè)務(wù)起步于日本，現(xiàn)已拓展至北美及東南亞，使得公司以日元、美元等外匯形式結(jié)算的收入保持較高比例。近年來，國際外匯市場匯率大幅波動，直接影響公司外匯收入結(jié)算后以人民幣計價的會計收入。2008 年度、2009 年度、2010 年度及2011 年1-9月軟件開發(fā)

5、業(yè)務(wù)收入中，公司國外收入占比分別為65.75%、54.76%、47.60%和43.31%，而公司2008 年度、2009 年度和2010 年度及2011 年1-9 月的匯兌損益分別為550.17 萬元、-84.51 萬元、99.82 萬元和2.47 萬元，波動較大。隨著國際經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，匯率的持續(xù)變動可能會導(dǎo)致匯兌凈損失，從而對公司的財務(wù)狀況造成影響。不僅如此，人民幣升值還將造成國際軟件外包項目經(jīng)營成本上升，減弱公司軟件外包服務(wù)出口的成本優(yōu)勢，對公司國際業(yè)務(wù)開拓形成壓力。因此，公司存在著因匯率變動而導(dǎo)致公司業(yè)績波動的風(fēng)險。四、稅收優(yōu)惠和政府補助政策變化風(fēng)險根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)

6、所得稅若干優(yōu)惠政策的通知（財稅20081號），本公司為境內(nèi)新辦軟件生產(chǎn)企業(yè)，經(jīng)認定后，自獲利年度起，第一年和第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年減半征收企業(yè)所得稅；經(jīng)南京市國家稅務(wù)局寧國稅所減通2008010號準(zhǔn)予減免稅通知書，本公司2007年度、2008年度免征企業(yè)所得稅，2009年度至2011年度減半征收即執(zhí)行12.5%的稅率。2007年本公司被認定為高新技術(shù)企業(yè)，2010年本公司被再次認定為高新技術(shù)企業(yè)。根據(jù)高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法及其附件國家重點支持的高新技術(shù)領(lǐng)域的規(guī)定，本公司享受所得稅稅率優(yōu)惠政策，可以執(zhí)行15%的所得稅稅率，優(yōu)惠政策有效期為2007年1月至2009年12月，以及20

7、10年1月至2012年12月。根據(jù)關(guān)于公布2010年度國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)名單的通知（發(fā)改高技2011342號），本公司被國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部和國家稅務(wù)總局聯(lián)合審核認定為2010年度國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)（每年審核認定一次）；根據(jù)財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知（財稅20081號）的規(guī)定，國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)當(dāng)年未享受低于10%的稅率優(yōu)惠的，減按10%的稅率征收企業(yè)所得稅。根據(jù)上述稅收優(yōu)惠政策，公司2008年度免稅，2009年度執(zhí)行12.5%稅率，2010年度執(zhí)行10%稅率，2011年1-9月執(zhí)行12.5%稅率。五、募投項目實施風(fēng)險本次募集資

8、金投資項目實施后，三年實施期間，固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷、技術(shù)與研發(fā)人員成本支出合計在第一年新增1,998 萬元，第二年新增3,268萬元，第三年新增4,621 萬元。若公司未來收入及利潤的增長不能消化新增的固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷、技術(shù)與研發(fā)人員成本支出，則存在著因該項成本大幅增加而導(dǎo)致業(yè)績下滑的風(fēng)險。六、管理風(fēng)險公司自成立以來發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，公司管理層針對公司快速發(fā)展的狀況形成了與之相適應(yīng)的管理模式，積累了豐富的管理經(jīng)驗。本次發(fā)行之后，隨著募集資金投資項目的實施，公司資產(chǎn)規(guī)模將大幅提高，資本金實力大大提升，同時人員規(guī)模也將會大幅增加，需要公司從資源整合、市場開拓、財務(wù)管理、

9、內(nèi)部控制、人才引進、部門工作協(xié)調(diào)及公司文化營造等各方面提升管理水平，對公司管理層的素質(zhì)和能力也提出了更高的要求。若公司管理層素質(zhì)及管理水平不能適應(yīng)公司規(guī)模迅速擴張的需要，各項內(nèi)部控制制度及具體的管理制度未能隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴大而及時完善，將有可能削弱公司的市場競爭力，存在規(guī)模迅速擴張導(dǎo)致的管理風(fēng)險。七、人力資源風(fēng)險八、技術(shù)風(fēng)險公司作為國內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先的軟件外包服務(wù)商，其生存和發(fā)展很大程度上取決于是否能根據(jù)IT 技術(shù)的更新?lián)Q代，匹配不斷變化的客戶需求。公司必須盡可能準(zhǔn)確的把握新技術(shù)、新理論的發(fā)展趨勢，及時將先進的技術(shù)應(yīng)用于軟件開發(fā)，才能在激烈的市場競爭中占得先機。同時由于軟件產(chǎn)品的精度和復(fù)雜性高，

10、軟件錯誤和缺陷無法避免，對新技術(shù)、新理論的運用將使公司在軟件產(chǎn)品的質(zhì)量控制上面臨更大的挑戰(zhàn)。如果公司不能準(zhǔn)確地把握行業(yè)技術(shù)的發(fā)展趨勢，在技術(shù)開發(fā)方向的決策上發(fā)生失誤，或不能及時將新技術(shù)運用于產(chǎn)品開發(fā)和升級，或在技術(shù)升級和軟件開發(fā)的過程中產(chǎn)生產(chǎn)品質(zhì)量問題，將對公司的聲譽和盈利能力造成不利影響，面臨技術(shù)與產(chǎn)品開發(fā)的風(fēng)險。九、產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險軟件產(chǎn)業(yè)屬于國家鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)。自2000年以來，國家出臺了一系列法規(guī)和政策，從投融資體制、稅收、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、軟件出口、收入分配、人才吸引與培養(yǎng)、知識產(chǎn)權(quán)保護、行業(yè)組織與管理等多方面為軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了政策保障和扶持，營造了良好的發(fā)展環(huán)境

11、。2009年2月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)關(guān)于促進服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題的復(fù)函（國辦函20099號），批準(zhǔn)南京等20個城市為中國服務(wù)外包示范城市，實行一系列鼓勵和支持措施。2009年9月，中國人民銀行、商務(wù)部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會和國家外匯管理局共同發(fā)布了關(guān)于金融支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見（銀發(fā)2009284號），全方位提升金融業(yè)支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展、多渠道拓展服務(wù)外包企業(yè)直接融資途徑。2011年2月，國務(wù)院發(fā)布進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策（國發(fā)20114號），為中國軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了持續(xù)良好的政策環(huán)境。中國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十二五規(guī)劃綱要明確將“新一代信息技術(shù)”作

12、為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進行培育發(fā)展，并重點發(fā)展新一代移動通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、高端軟件、高端服務(wù)器和信息服務(wù)等內(nèi)容，推動行業(yè)快速發(fā)展。中國軟件外包企業(yè)近年來的飛速發(fā)展與國家的產(chǎn)業(yè)政策扶持息息相關(guān)，一旦國家未來對軟件外包企業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生調(diào)整，將有可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。一、公司主營業(yè)務(wù)及設(shè)立以來的變化情況本公司主營業(yè)務(wù)是為國際、國內(nèi)客戶提供專業(yè)領(lǐng)域的軟件外包服務(wù)。公司自設(shè)立以來，致力于打造專業(yè)化軟件外包高端品牌，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化。目前，公司業(yè)務(wù)兼顧國際、國內(nèi)兩個市場，面向全球產(chǎn)業(yè)升級背景下發(fā)展迅速的信息化與智能化需求，主要聚焦于“供應(yīng)鏈管理軟件”、“智能終端嵌

13、入式軟件”和“智能電網(wǎng)信息化軟件”等三個專業(yè)領(lǐng)域，致力于向國際、國內(nèi)客戶提供高端軟件外包服務(wù)，業(yè)務(wù)內(nèi)容以行業(yè)解決方案為基礎(chǔ)，涵蓋咨詢、設(shè)計、開發(fā)、測試、維護等軟件全生命周期作業(yè)。目前，公司已擁有豐通syscom（日本）、PASCO（日本）、ORACLE（美國）等國際客戶群體，以及蘇寧電器、波司登、百勝咨詢、華為技術(shù)、捷開通訊、南瑞集團、江蘇電力等國內(nèi)客戶群體。二、公司所處行業(yè)的基本情況根據(jù)中國證監(jiān)會上市公司行業(yè)分類指引，公司所處行業(yè)的編碼為G8701，為“信息技術(shù)業(yè)”中的“計算機軟件開發(fā)與咨詢”，細分行業(yè)為軟件外包行業(yè)。外包（Outsourcing）是指企業(yè)為維持自身組織的核心競爭能力，解決組

14、織人力不足的困境，將組織的非核心業(yè)務(wù)委托給外部的專業(yè)公司，以降低營運成本，提高品質(zhì)，集中人力資源，提高顧客滿意度。按外包內(nèi)容屬性分類，外包可分為與一般性IT 運用相關(guān)的信息技術(shù)外包（ITO）和與業(yè)務(wù)流程控制相關(guān)的業(yè)務(wù)流程外包（BPO）。按客戶（發(fā)包方）和供應(yīng)商（接包方）的地理分布關(guān)系，外包又可分為兩種類型：離岸外包（亦稱“國際外包”）和境內(nèi)外包（亦稱“國內(nèi)外包”）。離岸外包是指發(fā)包方和接包方屬于不同國家，外包工作跨國完成；境內(nèi)外包指發(fā)包方和接包方在同一個國家，外包工作在境內(nèi)完成。軟件外包（Software Outsourcing）是指發(fā)包方為了專注核心競爭力業(yè)務(wù)和降低軟件開發(fā)項目成本，將軟件開

15、發(fā)項目中的全部或部分工作發(fā)包給提供外包服務(wù)的接包方完成的行為。軟件外包屬于ITO 的一種。作為國際軟件市場分工的主要方式，全球離岸軟件外包市場自上個世紀(jì)90年代開始至今，已形成以美國、歐洲、日本三大區(qū)域為主要發(fā)包方，以印度、愛爾蘭、中國等國家和地區(qū)為主要接包方的市場供求格局。其中，美國的離岸外包市場主要被印度占據(jù)，日本離岸外包市場主要被中國占據(jù)，歐洲離岸外包市場主要為愛爾蘭等國家所消化。這種區(qū)域產(chǎn)業(yè)分工格局既與成本因素、地理位置及文化習(xí)俗息息相關(guān)，也受產(chǎn)品交付質(zhì)量、業(yè)務(wù)覆蓋能力等因素的影響。從長期來看，軟件服務(wù)外包已成為當(dāng)今全球新一輪產(chǎn)業(yè)革命和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中不可逆轉(zhuǎn)的必然趨勢，全球軟件外包市場潛力

16、巨大。2010年，隨著經(jīng)濟形勢的好轉(zhuǎn)，軟件外包產(chǎn)業(yè)逐步回升，歐美、日本等市場開始復(fù)蘇，新興市場發(fā)展迅速。以金磚國家（巴西、俄羅斯、印度、中國、南非）為代表的新興市場已不僅僅局限于主要接包方的角色，其自身的發(fā)包量也在迅速上升，成為全球發(fā)包國競爭格局中快速成長的重要組成部分。目前，新興市場的價值已占到全球軟件和信息技術(shù)服務(wù)市場的25%以上。因此，向新興市場的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移是全球軟件和服務(wù)外包企業(yè)發(fā)展的一個新趨勢。2在目前的全球外包產(chǎn)業(yè)格局中，印度是最大的接包國家，其接包規(guī)模接近中國接包規(guī)模的10倍。隨著印度軟件外包行業(yè)發(fā)展程度漸趨成熟，加之人力資源及成本競爭力的優(yōu)勢逐漸喪失，市場的增長速度將可能減緩。中

17、國國家戰(zhàn)略對外包行業(yè)的重視，以及中國所固有的人力資源、教育、經(jīng)濟及政治穩(wěn)定、有競爭力的成本等綜合優(yōu)勢，使得中國在國際軟件外包產(chǎn)業(yè)格局中日益為全球的發(fā)包商所重視，隨著近幾年中國軟件外包企業(yè)的逐漸成熟和壯大，技術(shù)、管理、市場等瓶頸逐一被打破，中國在全球軟件外包格局中的地位日益加強，中國軟件外包行業(yè)發(fā)展空間巨大。IDC預(yù)測，金融危機帶來全球資源調(diào)整，中國充裕的人力資源及龐大內(nèi)需市場為眾多跨國企業(yè)的追逐焦點，未來幾年內(nèi)，中國離岸軟件外包市場將以年均35.5%的速率增長，對歐美市場的年增長率可達44.7%，并將在2012年產(chǎn)生近89.5億美元的總收入。2、中國軟件外包行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢受益于中國政府刺激經(jīng)濟

18、增長的一攬子方案及中國內(nèi)需市場的增長，國際性廠商與國內(nèi)軟件外包企業(yè)戰(zhàn)略合作的加深，以及中國企業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中外包意識的提升等因素的影響，中國軟件外包行業(yè)得到快速的發(fā)展。2010年中國軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破2,750億元，2007年至2010年復(fù)合年均增長率達35.30%。中國國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步增長、內(nèi)需市場持續(xù)擴大是行業(yè)快速增長的首要因素，國際市場回暖是行業(yè)快速增長的重要因素。（2）華東地區(qū)是中國軟件外包內(nèi)需市場的第一發(fā)包區(qū)域在國內(nèi)業(yè)務(wù)區(qū)域來源上看，2010年中國軟件與信息服務(wù)外包31.2%的發(fā)包來自華東地區(qū)，26.1%發(fā)包來自華南地區(qū)，17.8%的發(fā)包來自華北地區(qū)。長三角、珠三角、環(huán)

19、渤海三大經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)持續(xù)成為國內(nèi)軟件外包市場的主要發(fā)包區(qū)域。為此，位于主要發(fā)包區(qū)域內(nèi)的軟件外包企業(yè)將得享發(fā)包資源豐富的市場便利。2010年中國軟件與信息服務(wù)外包國內(nèi)業(yè)務(wù)來源從中國軟件外包國際業(yè)務(wù)來源上看，日本市場為中國軟件外包的主要來源，而在歐美市場尤其是在全球服務(wù)外包市場中居首要地位的美國市場，中國的服務(wù)外包企業(yè)尚處叩開大門的起步階段，但發(fā)展很快。2010年，中國軟件與信息服務(wù)外包國際業(yè)務(wù)中，33%的外包業(yè)務(wù)來自日本，29.3%的業(yè)務(wù)來自美國，兩個地區(qū)的業(yè)務(wù)量已占中國國際業(yè)務(wù)接包總量的62.3%，但對這兩個地區(qū)而言，中國地區(qū)的接包量只占其國內(nèi)信息服務(wù)市場的很小份額，市場潛力十分巨大。資料顯示

20、，作為中國軟件外包國際業(yè)務(wù)來源的主要市場日本離岸軟件服務(wù)外包總規(guī)模在2007年只占日本信息服務(wù)市場規(guī)模的0.57%，預(yù)計2012年日本離岸軟件外包市場規(guī)模將達3,067億日元，但也僅占日本信息服務(wù)市場規(guī)模的1.8%，市場空間仍然十分廣闊3。（4）中國軟件外包市場集中度低，高端軟件外包企業(yè)發(fā)展空間大目前，中國軟件外包市場尚處于成長期，表現(xiàn)為企業(yè)數(shù)量多且分散，業(yè)內(nèi)具有壟斷地位的領(lǐng)導(dǎo)性品牌尚未出現(xiàn)，品牌集中度較低。據(jù)統(tǒng)計，2009 年前十大中國軟件外包服務(wù)商所占有的市場份額為27.7%，并且沒有一家服務(wù)商的市場份額超過7%，而印度軟件外包的前十大企業(yè)所占有的市場份額已達70%4。從市場進入壁壘看，低

21、端軟件外包競爭壁壘較低，市場參與者眾多，競爭激烈，盈利空間微薄，隨著企業(yè)競爭加劇，人力成本的升高和盈利空間的下降均將導(dǎo)致低端軟件外包市場面臨洗牌。相反，高端軟件外包市場受市場進入門檻和客戶嚴(yán)格要求，競爭壁壘較高，競爭尚不充分。伴隨國家大力促進外包行業(yè)發(fā)展的政策推動，中國軟件外包行業(yè)面臨調(diào)整與整合，企業(yè)面臨擴張與并購，位居產(chǎn)業(yè)鏈高端、擁有國際化視野、在模式創(chuàng)新、行業(yè)聚焦、應(yīng)變機制等方面先行一步的高端軟件外包企業(yè)將贏得快速發(fā)展的先機。（三）公司核心業(yè)務(wù)領(lǐng)域細分市場分析1、智能終端嵌入式軟件外包市場分析智能終端嵌入式軟件主要是指在智能手機、平板電腦、互動電視機頂盒智能終端上開發(fā)數(shù)據(jù)通訊、商業(yè)管理、多

22、媒體播放等各類軟件，例如在手機與電腦、多媒體設(shè)備之間實現(xiàn)通訊與多媒體傳送，在手機或平板電腦上實現(xiàn)對企業(yè)生產(chǎn)、銷售、物流等進行移動化管理的功能等。進入 20 世紀(jì)90 年代以來，以計算機技術(shù)、通信技術(shù)和軟件技術(shù)為核心的信息技術(shù)取得了迅猛的發(fā)展并實現(xiàn)滲透性應(yīng)用，通過在傳統(tǒng)設(shè)備上植入各類嵌入式系統(tǒng)以提升設(shè)備附加值、滿足用戶的多功能需求，獲得市場的廣泛認可。一般而言，嵌入式系統(tǒng)由硬件和嵌入式軟件兩部分組成。幾乎所有的智能產(chǎn)品中都需要嵌入式軟件來提供靈活多樣的功能。由于嵌入式系統(tǒng)應(yīng)用廣泛，嵌入式軟件在整個軟件產(chǎn)業(yè)中占據(jù)了重要地位，并受到世界各國的廣泛關(guān)注。近年來，以智能手機、平板電腦、數(shù)字電視機頂盒、車

23、載信息終端設(shè)備為代表的智能終端產(chǎn)業(yè)化發(fā)展迅速，帶動嵌入式軟件市場呈現(xiàn)快速的增長。由于智能終端設(shè)備制造商通常專注于設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計與制造，嵌入式軟件需求一般會外包給專業(yè)的軟件公司。隨著智能終端信息化、智能化程度的提升，智能終端嵌入式軟件外包市場的份額將逐步增加。目前，嵌入式軟件提供商都處于發(fā)展的初步階段，市場發(fā)展迅速，市場競爭程度較低。隨著智能終端設(shè)備產(chǎn)業(yè)化發(fā)展與成熟度提升，嵌入式軟件市場將迎來高速增長和激烈競爭的時代。專業(yè)化與規(guī)模化能力較高的第三方嵌入式軟件提供商將成為未來市場的主角。2、供應(yīng)鏈管理軟件外包市場分析供應(yīng)鏈管理軟件主要實現(xiàn)對企業(yè)銷售、生產(chǎn)、物流、財務(wù)，數(shù)據(jù)智能分析等方面的信息化管

24、理功能，例如國際大型連鎖餐飲企業(yè)可以借助供應(yīng)鏈管理軟件，實現(xiàn)通過海量數(shù)據(jù)智能分析進行連鎖開店的地理選址、近幾千家門店的資產(chǎn)管理、物流統(tǒng)一配送，國際大型汽車制造商可以借助供應(yīng)鏈管理軟件實現(xiàn)對全球汽車零部件進行統(tǒng)一訂購，物流、倉儲的集中管理。供應(yīng)鏈管理思想誕生于 20 世紀(jì)70 年代晚期，隨著計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在供應(yīng)鏈中的商流、物流、信息流、資金流等環(huán)節(jié)的全面運用與規(guī)劃，在20 世紀(jì)末、21世紀(jì)初得到迅速發(fā)展。隨著供應(yīng)鏈管理理念與實踐在全球企業(yè)（尤其是制造業(yè)、流通業(yè)企業(yè)）競爭戰(zhàn)略中日益明顯的價值體現(xiàn)，作為供應(yīng)鏈管理運行支撐體系的軟件系統(tǒng)供應(yīng)鏈管理軟件應(yīng)運而生，獲得快速發(fā)展，其背景是企業(yè)購買供應(yīng)鏈管理軟

25、件的重點已經(jīng)從單純的降低成本轉(zhuǎn)向優(yōu)化運營管理以提高企業(yè)競爭力的手段。供應(yīng)鏈管理需求的差異化與高端化推動供應(yīng)鏈管理軟件外包市場的發(fā)展。不同規(guī)模與行業(yè)之企業(yè)供應(yīng)鏈的差異性、企業(yè)管理體制的差異性以及供應(yīng)鏈管理理論與技術(shù)的不同發(fā)展階段決定了通用型供應(yīng)鏈管理軟件不能完全適應(yīng)所有企業(yè)。尤其對于眾多高端企業(yè)，它們往往是行業(yè)領(lǐng)頭羊，沒有模仿者，包括供應(yīng)鏈創(chuàng)新在內(nèi)的各種業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新首先由它們實現(xiàn)，因此供應(yīng)鏈管理軟件的定制開發(fā)對于它們而言更為必要。尤其是在供應(yīng)鏈管理發(fā)展程度居于全球領(lǐng)先的日本，其供應(yīng)鏈管理的優(yōu)勢在于精細化程度高，要求供應(yīng)鏈管理軟件具有深度定制的特點。隨著供應(yīng)鏈管理軟件應(yīng)用的日益普及和用戶對其認識的

26、加深，供應(yīng)鏈管理軟件呈現(xiàn)出服務(wù)整合能力要求更強、功能特點要求更高、用戶群體不斷擴張、行業(yè)覆蓋不斷延伸的發(fā)展趨勢，這既預(yù)示著供應(yīng)鏈管理軟件外包市場潛力巨大，也對供應(yīng)鏈管理軟件外包業(yè)務(wù)的提供者提出更高的專業(yè)化要求，兼顧國際行業(yè)經(jīng)驗與持續(xù)性資源投入的專業(yè)品牌服務(wù)商有望在這一細分市場中贏得更大的發(fā)展空間。3、智能電網(wǎng)信息化軟件外包市場分析智能電網(wǎng)信息化軟件主要是實現(xiàn)智能電網(wǎng)變電站的運行監(jiān)控、輸電設(shè)備、配電設(shè)備等的信息化管理方面，例如電力公司可利用該類軟件對變電站設(shè)備運行狀態(tài)的數(shù)據(jù)進行采集、監(jiān)測和控制，并進行智能分析，實現(xiàn)對輸電、配電設(shè)備進行圖形化管理、數(shù)據(jù)分析等功能。智能電網(wǎng)的概念最早起源于美國，在

27、2008 年新一屆美國總統(tǒng)奧巴馬上任后發(fā)布的經(jīng)濟復(fù)興計劃進度報告中，美國政府宣布，計劃在未來的3 年之內(nèi)，投資40 多億美元推動電網(wǎng)現(xiàn)代化，其核心內(nèi)涵是實現(xiàn)電網(wǎng)的信息化、數(shù)字化、自動化和互動化。（四）行業(yè)技術(shù)水平1、行業(yè)技術(shù)水平現(xiàn)狀軟件行業(yè)的主要特點之一是技術(shù)升級快，大量先進的信息技術(shù)理論和方法一經(jīng)出現(xiàn)便得到廣泛的推廣和運用，極大地提高了行業(yè)整體的技術(shù)水平。目前，國內(nèi)軟件行業(yè)在研發(fā)工具、設(shè)計方法、運行環(huán)境等方面已基本與先進國家同步，成熟技術(shù)在全球范圍內(nèi)獲得普遍運用。對于軟件外包行業(yè)而言，面向客戶的軟件開發(fā)需求，技術(shù)的革新與需求的提升密切相關(guān)。一方面，如編碼、測試等相對低端的開發(fā)需求，與概要設(shè)計

28、、系統(tǒng)測試等相對高端的開發(fā)需求相比較，對于行業(yè)技術(shù)水平的要求存在差異；另一方面，對客戶業(yè)務(wù)需求的深入理解來源于行業(yè)知識與經(jīng)驗積累，不同層級的行業(yè)知識與經(jīng)驗積累體現(xiàn)在行業(yè)解決方案的技術(shù)設(shè)計與實施上將會存在較大差異。尤其是在項目管理技術(shù)的運用上，為了讓軟件項目尤其是大型項目的整個軟件生命周期（從分析、設(shè)計、編碼到測試、維護全過程）都能在管理者的控制之下，以預(yù)定成本按期、按質(zhì)完成軟件交付用戶使用、滿足客戶需求，往往涉及對整個軟件生命周期內(nèi)的人員組織與管理、軟件度量、軟件項目計劃、風(fēng)險管理、軟件質(zhì)量保證、軟件過程能力評估、軟件配置管理等各類項目管理技術(shù)手段的靈活運用與整體把握。就此而言，國內(nèi)整體軟件外

29、包行業(yè)技術(shù)水平相對于軟件外包行業(yè)發(fā)展較成熟的印度公司而言，尚有一定差距。2、行業(yè)技術(shù)水平的發(fā)展趨勢6一是網(wǎng)絡(luò)化趨勢。網(wǎng)絡(luò)化成為軟件技術(shù)發(fā)展的基本方向。計算技術(shù)的重心正在從計算機轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)成為軟件開發(fā)、部署與運行的平臺，將推動整個產(chǎn)業(yè)全面轉(zhuǎn)型。軟件即服務(wù)（SaaS）、平臺即服務(wù)（PaaS）、基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)（IaaS）等不斷涌現(xiàn)，無論是泛在網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)還是移動計算、云計算，都是軟件網(wǎng)絡(luò)化趨勢的具體體現(xiàn)。二是服務(wù)化趨勢。服務(wù)化成為軟件產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的本質(zhì)特征。軟件構(gòu)造技術(shù)和應(yīng)用模式正在向以用戶為中心轉(zhuǎn)變。云計算是軟件服務(wù)化的一種主流模式，它可以按照用戶需要動態(tài)地提供計算資源、存儲資源、軟件應(yīng)用等資源

30、，具有可動態(tài)伸縮、使用成本低、可管理性好、節(jié)約能耗、安全便捷等優(yōu)點。在服務(wù)化趨勢下，向用戶提供軟件服務(wù)所帶來的體驗成為競爭的決定因素。三是智能化趨勢。智能化是軟件技術(shù)發(fā)展的永恒主題。智能化是在海量信息基礎(chǔ)上實現(xiàn)知識的自動識別，賦予信息系統(tǒng)自適應(yīng)能力，大幅提高資源配置效率。軟件的感知范圍逐步由溫度、水、氣、物體等物理形態(tài)向意識思維領(lǐng)域拓展，軟件將能夠從復(fù)雜多樣的海量數(shù)據(jù)中自動高效地提取所需知識，軟件開發(fā)語言更加高級化，開發(fā)工具更加集成化。四是平臺化趨勢。平臺化是軟件技術(shù)和產(chǎn)品發(fā)展的新引擎。操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫、中間件和應(yīng)用軟件相互滲透，向一體化軟件平臺的新體系演變。硬件與操作系統(tǒng)等軟件整合集成，可降

31、低IT 應(yīng)用的復(fù)雜度，適應(yīng)用戶靈活部署、協(xié)同工作和個性應(yīng)用的需求。平臺化趨勢下，軟件的競爭從單一產(chǎn)品的競爭發(fā)展為平臺間的競爭，未來軟件產(chǎn)業(yè)將圍繞主流軟件平臺構(gòu)造產(chǎn)業(yè)鏈。（五）行業(yè)進入壁壘1、專業(yè)技術(shù)與行業(yè)經(jīng)驗的積累軟件外包行業(yè)是技術(shù)密集型行業(yè)，技術(shù)專業(yè)性強，企業(yè)在本行業(yè)從事經(jīng)營，需要取得ISO9000 質(zhì)量管理體系認證、CMM 或CMMI 認證等體現(xiàn)行業(yè)技術(shù)專業(yè)性的資質(zhì)認證，這從不同層面樹立起了本行業(yè)的參照指標(biāo)和市場準(zhǔn)入壁壘。同時，隨著外包市場規(guī)模的擴大及外包合作的深入，最終用戶從基礎(chǔ)信息化滿足要求向業(yè)務(wù)能力提升要求的轉(zhuǎn)變使得接包方在某些垂直行業(yè)的經(jīng)驗積累成為發(fā)包方關(guān)注的重點。對于軟件外包企業(yè)

32、而言，不僅需要具有較強的跨文化溝通能力，更需要對客戶的業(yè)務(wù)需求有比較深入的理解，因此行業(yè)經(jīng)驗積累也成為本行業(yè)的進入壁壘。2、良好客戶關(guān)系的形成客戶對軟件外包服務(wù)商的選擇具有“粘性”特征，一旦選定軟件外包服務(wù)商，沒有特殊原因一般不會更換，因此軟件外包行業(yè)客戶的穩(wěn)定性相對較高。尤其客戶更注重與軟件外包服務(wù)商合作的穩(wěn)定性，偏向于將更多的訂單給長期的合作伙伴，這將導(dǎo)致新企業(yè)進入行業(yè)難度增大，業(yè)務(wù)發(fā)展空間較小。3、高端軟件外包人才的制約軟件人才招聘、管理、培訓(xùn)需要一套比較成熟的流程，專業(yè)人才培養(yǎng)周期較長，行業(yè)內(nèi)高素質(zhì)的技術(shù)人才和管理人才相對有限，尤其是具有多年軟件外包經(jīng)驗又熟練掌握外語的人才更加稀缺，新

33、進企業(yè)將面臨高端軟件外包人才缺乏的困境。4、行業(yè)的規(guī)模效應(yīng)隨著行業(yè)快速發(fā)展，軟件外包業(yè)務(wù)訂單越來越向技術(shù)層次較高、規(guī)模化的公司集中，而小規(guī)模公司受限于其自身技術(shù)實力，將導(dǎo)致訂單量稀少，盈利能力也較差，這將增加行業(yè)新進入者的市場風(fēng)險。（六）影響本行業(yè)發(fā)展的因素1、有利因素（1）加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式將帶來中國軟件外包行業(yè)的宏觀機遇中國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十二五規(guī)劃綱要開篇提出“轉(zhuǎn)變方式，開創(chuàng)科學(xué)發(fā)展新局面”，要求“堅持把經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的主攻方向”，“堅持把科技進步和創(chuàng)新作為加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的重要支撐”?？梢姡涌燹D(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式將帶來中國經(jīng)濟社會高速發(fā)展三十多年后的全

34、面轉(zhuǎn)型。在這一中國經(jīng)濟社會領(lǐng)域發(fā)生深刻變革的時期，作為具有知識、技術(shù)、人才密集和高成長性、高附加值、高滲透性、高帶動性特征的軟件外包行業(yè)，在構(gòu)建擴大內(nèi)需長效機制，提升制造業(yè)核心競爭力，發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，加快發(fā)展服務(wù)業(yè)，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家的過程中將發(fā)揮重要作用，并迎來自身快速發(fā)展的歷史性機遇。（2）產(chǎn)業(yè)政策的扶持為中國軟件產(chǎn)業(yè)及外包行業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境軟件產(chǎn)業(yè)屬于國家鼓勵發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性支柱產(chǎn)業(yè)。自2000年以來，國家出臺了一系列法規(guī)和政策，從投融資體制、稅收、產(chǎn)業(yè)技術(shù)、軟件出口、收入分配、人才吸引與培養(yǎng)、知識產(chǎn)權(quán)保護、行業(yè)組織與管理等多方面為軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了政策保障和扶持，

35、營造了良好的發(fā)展環(huán)境。2009 年2 月，國務(wù)院辦公廳下發(fā)關(guān)于促進服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展問題的復(fù)函（國辦函20099號），批準(zhǔn)南京等20 個城市為中國服務(wù)外包示范城市，實行一系列鼓勵和支持措施。2009 年9 月，中國人民銀行、商務(wù)部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會和國家外匯管理局共同發(fā)布了關(guān)于金融支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見（銀發(fā)2009284 號），全方位提升金融業(yè)支持服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展、多渠道拓展服務(wù)外包企業(yè)直接融資途徑。2011 年2 月，國務(wù)院發(fā)布進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策（國發(fā)20114 號），為中國軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了持續(xù)良好的政策環(huán)境。中國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展十

36、二五規(guī)劃綱要明確將“新一代信息技術(shù)”作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進行培育發(fā)展，并重點發(fā)展新一代移動通信、下一代互聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、高端軟件、高端服務(wù)器和信息服務(wù)等內(nèi)容，從而推動中國軟件外包行業(yè)快速發(fā)展。（3）中國在全球軟件服務(wù)業(yè)務(wù)的競爭地位日益提高，行業(yè)環(huán)境逐步優(yōu)化目前，全球軟件外包產(chǎn)業(yè)格局正在發(fā)生重大的趨勢性變化，向新興市場的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移是全球軟件和服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中不可逆轉(zhuǎn)的必然趨勢，從而推動新興市場軟件外包服務(wù)業(yè)迅速發(fā)展。中國軟件外包行業(yè)發(fā)展十余年來，行業(yè)服務(wù)層次隨行業(yè)技術(shù)水平的日益提高而逐步提升，由最初為發(fā)包商提供低端本地化的編碼、單元測試等業(yè)務(wù)開始，已發(fā)展成為可為發(fā)包方或最終客戶提供

37、更高層次的服務(wù)，如需求開發(fā)、系統(tǒng)測試、運行維護等，中國在全球軟件外包市場中的競爭地位不斷提升，已成為國際客戶分散風(fēng)險、優(yōu)先選擇的主要外包目的地。軟件外包行業(yè)內(nèi)技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)通過提供高端服務(wù)，可以取得較高的利潤率水平，保證對研發(fā)和客戶維系的持續(xù)投入，保持優(yōu)勢地位；同時，技術(shù)水平的提升，也提高了行業(yè)進入門檻，避免了行業(yè)內(nèi)的惡性競爭，保障行業(yè)的健康發(fā)展。（4）持續(xù)而充足的IT 技術(shù)人才保障IT 技術(shù)人才是軟件外包行業(yè)的基礎(chǔ)性生產(chǎn)力。近年來，隨著產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展和IT 技術(shù)人才培養(yǎng)工作的持續(xù)進行，從業(yè)人員結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化，特別是有經(jīng)驗IT 技術(shù)人才數(shù)量的快速增長，為產(chǎn)業(yè)的進一步增長奠定了堅實的人才基礎(chǔ)。201

38、0年中國軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員規(guī)模繼續(xù)擴大，總量超過 73 萬人，同比增長約32.7%7。海外高層次人才加快回流，越來越多的優(yōu)秀人才進入外包行業(yè)，人才整體素質(zhì)和水平得到進一步提高，為軟件與信息服務(wù)外包產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了良好的人才基礎(chǔ)。2、不利因素（1）人民幣升值將給軟件外包行業(yè)帶來較大壓力中國離岸軟件外包業(yè)務(wù)中的項目結(jié)算貨幣主要為發(fā)包商所在國的國家貨幣，一般為美元或日元。中國經(jīng)濟長期持續(xù)發(fā)展帶動人民幣穩(wěn)步升值，對于關(guān)注成本優(yōu)勢的離岸軟件外包行業(yè)而言將造成較大的壓力。（2）知識產(chǎn)權(quán)保護力度尚待加強盡管中國在知識產(chǎn)權(quán)保護方面做了大量富有成效的工作，但與歐美發(fā)達國家的知識產(chǎn)權(quán)保護力度相比尚有差距

39、，這將削弱中國軟件企業(yè)在國際外包市場上的競爭力。（3）國內(nèi)軟件外包管理技術(shù)水平與國際相比存在差距近年來，國內(nèi)軟件產(chǎn)業(yè)及外包行業(yè)在研發(fā)工具、設(shè)計方法、運行環(huán)境等軟件成熟技術(shù)運用上已基本與先進國家接軌，但是，在軟件項目尤其是大型項目的軟件全生命周期（從分析、設(shè)計、編碼到測試、維護全過程）管理技術(shù)運用上與國際先進水平相比仍有差距，有待在國際化競爭中不斷學(xué)習(xí)與提升。（七）行業(yè)利潤水平與變動趨勢與一般制造業(yè)工作流程中各工序的附加值特征類似，軟件外包作業(yè)內(nèi)容的附加值也表現(xiàn)為“微笑曲線”的形態(tài)。其中，最低端的作業(yè)內(nèi)容（主要為編碼、單元測試）所包含的產(chǎn)業(yè)附加值最低，平均利潤水平較低，但也是作業(yè)鏈中最普遍、最集

40、中的外包作業(yè)區(qū)域，通常為產(chǎn)業(yè)鏈中的一般軟件外包商（或更低層級，一般為人力成本低、但技術(shù)及人才基礎(chǔ)較好的區(qū)域分包商）負責(zé)完成；沿“微笑曲線”兩端向上擴展，左端可延升至詳細設(shè)計、概要設(shè)計直至需求分析，右端可延升至集成測試、系統(tǒng)測試直到運營維護，作業(yè)內(nèi)容的附加值與利潤水平逐步提升，對應(yīng)的外包服務(wù)商的層級逐步提升、數(shù)量日益減少，直至二級軟件外包商（高層次外包服務(wù)商）及產(chǎn)業(yè)鏈最高端的一級軟件外包商（一般為歐美及日本等發(fā)達國家的總包商或IT 咨詢公司）。（八）行業(yè)特有的經(jīng)營模式軟件行業(yè)作為一個新興行業(yè)，其經(jīng)營理念和模式與傳統(tǒng)的制造業(yè)有顯著的不同。傳統(tǒng)的制造業(yè)大都表現(xiàn)為裝備密集型、資本密集型或勞動力密集型企

41、業(yè)形式，其生產(chǎn)規(guī)模的擴大、產(chǎn)量的提高在很大程度上依靠的是生產(chǎn)設(shè)備、資金、低端勞動力的投入，而軟件行業(yè)特別強調(diào)知識和人才的作用、強調(diào)技術(shù)資本和智力資本的投入，軟件企業(yè)的核心競爭力不是機器設(shè)備與單純的資本，而是人員的專業(yè)素質(zhì)與創(chuàng)新精神。軟件外包從類型上看是軟件行業(yè)中的一種，但其經(jīng)營模式與軟件產(chǎn)品卻差異較大。不同于軟件產(chǎn)品廠商通過銷售自有品牌的軟件產(chǎn)品來獲取收入，并抵消軟件產(chǎn)品開發(fā)的成本及其它經(jīng)營管理費用，軟件外包則是發(fā)包方把軟件產(chǎn)品開發(fā)流程的一部分或全部工作外包給接包方，接包方按合同約定的質(zhì)量、時間、費用交付合格的產(chǎn)品和服務(wù)，并控制相應(yīng)的風(fēng)險。（九）行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征1、本行業(yè)周期性

42、不明顯軟件外包是資源稟賦下社會分工不斷細化、經(jīng)濟全球化、IT 技術(shù)迅猛發(fā)展相結(jié)合的產(chǎn)物。行業(yè)周期與全球及區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展周期表現(xiàn)出一定的相關(guān)性。隨著國際政治經(jīng)濟形勢的逐步平穩(wěn)、國內(nèi)經(jīng)濟的快速發(fā)展、企業(yè)信息化水平的提升和市場競爭的加劇，著眼于企業(yè)信息化建設(shè)、成本控制和精細化管理，越來越多的企業(yè)希望通過外包的專業(yè)分工提升企業(yè)的核心競爭力，軟件外包的剛性化市場需求將得到持續(xù)增長，使得該行業(yè)呈現(xiàn)出高速發(fā)展的態(tài)勢，并不存在明顯的行業(yè)周期性。2、本行業(yè)有一定的季節(jié)性與區(qū)域性軟件外包行業(yè)有一定的季節(jié)性特點。鑒于發(fā)包方與接包方簽署軟件外包合同的時間往往在發(fā)包方年度IT 服務(wù)預(yù)算確定之后進行，尤其在中國，每年一季度

43、一般是發(fā)包方軟件外包預(yù)算額確定的重要季節(jié)，同時也是軟件外包合同實施的起步或中間階段，加之中國傳統(tǒng)春節(jié)假期的影響，一季度大多數(shù)軟件開發(fā)項目尚未進入交付與結(jié)算階段，表現(xiàn)為一季度軟件外包行業(yè)收入與利潤相對較低；而每年的三季度與四季度，發(fā)包方一般會對照本年度IT 服務(wù)預(yù)算開支情況，就未完成的年度預(yù)算額落實具體軟件外包合同項目簽署，同時之前簽訂的軟件外包合同項目大多已進入交付與結(jié)算周期，表現(xiàn)為三季度與四季度軟件外包行業(yè)的收入與利潤相對較高。由于經(jīng)濟技術(shù)發(fā)展水平與市場、成本等因素影響，軟件外包行業(yè)體現(xiàn)出一定的區(qū)域性特點。從全球角度看，在傳統(tǒng)主要發(fā)包方如美國、日本、歐洲之外，新興市場成為迅速崛起的發(fā)包方。從

44、中國各區(qū)域角度看，長三角地區(qū)、珠三角地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)各中心城市，是中國經(jīng)濟最活躍和發(fā)達的地區(qū)，具有跨國公司和國內(nèi)大型企業(yè)聚集、與境外信息聯(lián)系緊密、中高端人才集中等特點，既是中國離岸及境內(nèi)軟件外包市場的主要承接區(qū)域，也是中國境內(nèi)軟件外包市場的主要發(fā)包區(qū)域，是中國軟件外包業(yè)發(fā)展的樞紐地區(qū)。就中國軟件外包發(fā)展較好的重點城市而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的壓力促使更多的地方省市把戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型重點轉(zhuǎn)移到軟件及信息服務(wù)領(lǐng)域，軟件外包受到各省市政府前所未有的重視，同時，成本上升的壓力促使更多的服務(wù)商把研發(fā)中心向二、三級城市轉(zhuǎn)移，部分地方城市如南京、杭州、天津、西安因其性價比優(yōu)勢表現(xiàn)出更好的區(qū)域成長性。（十）公司所處行業(yè)與上

45、下游行業(yè)的關(guān)系1、公司上游行業(yè)的關(guān)聯(lián)性軟件產(chǎn)業(yè)及外包行業(yè)的上游行業(yè)或企業(yè)包括計算機設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及系統(tǒng)軟件、開發(fā)用軟件的制造與銷售企業(yè)，中小型軟件開發(fā)企業(yè)，以及高等教育產(chǎn)業(yè)。目前，計算機設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及系統(tǒng)軟件、開發(fā)用軟件已經(jīng)越來越成熟和標(biāo)準(zhǔn)化，市場供應(yīng)貨源充足、質(zhì)量穩(wěn)定，價格變化也不大。一般中小型軟件外包企業(yè)，在軟件外包產(chǎn)業(yè)鏈層級中一般處于較低的位置，供應(yīng)商數(shù)量眾多，供應(yīng)市場處于充分競爭狀態(tài)，供應(yīng)和價格穩(wěn)定。軟件業(yè)所需人才的培養(yǎng)和培訓(xùn)主要依靠中國高等教育體系，目前，中國已擁有本科高校618 所，開設(shè)計算機專業(yè)的學(xué)校有526 所，2010 年中國普通高校畢業(yè)生數(shù)量達到660 萬人8。高素質(zhì)人

46、才供應(yīng)為軟件外包業(yè)發(fā)展提供充足的人力資源保障。本行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè)競爭狀態(tài)比較穩(wěn)定，人力資源供應(yīng)充足，而且軟件行業(yè)對上游供應(yīng)商產(chǎn)品的需求量占總供應(yīng)量的比例較小，因此本行業(yè)的發(fā)展不會受到上游供應(yīng)商和人力資源的制約。2、公司與下游客戶的關(guān)聯(lián)性軟件行業(yè)的下游是有信息化需求的各行業(yè)，主要是發(fā)達國家和中國國內(nèi)信息化程度要求較高的企業(yè)。從長期來看，各國尤其是歐美、日本等發(fā)達國家，以及中國國內(nèi)信息化程度要求較高的行業(yè)與企業(yè)，對信息化建設(shè)的需求均在不斷增長中，需求的不斷擴大為軟件行業(yè)提供了一個長期的、良好的市場發(fā)展空間。8三、公司的行業(yè)地位（一）公司的市場地位多年來，公司一直堅持“國際化、專業(yè)化、高端化”的發(fā)展思

47、路，通過結(jié)合離岸成本優(yōu)勢，累積行業(yè)技術(shù)經(jīng)驗以及靈活調(diào)度企業(yè)內(nèi)外部資源，公司已在“供應(yīng)鏈管理軟件”、“智能終端嵌入式軟件”和“智能電網(wǎng)信息化軟件”等領(lǐng)域打造了具有一定市場影響力的高端軟件外包服務(wù)品牌，外包業(yè)務(wù)內(nèi)容以行業(yè)解決方案為基礎(chǔ)，涵蓋咨詢、設(shè)計、開發(fā)、測試、維護等軟件全生命周期作業(yè)，進入了全球軟件外包價值鏈的高端，有能力獲取產(chǎn)業(yè)價值鏈的較高附加值，如下所示：軟件外包價值鏈與產(chǎn)業(yè)鏈分工示意圖軟件外包價值鏈與產(chǎn)業(yè)鏈分工示意圖不同級別軟件供應(yīng)商在軟件外包作業(yè)流程中的作業(yè)內(nèi)容公司以南京、上海為國內(nèi)軟件開發(fā)基地，在日本、新加坡、美國波士頓、舊金山等地進行全球重點市場布局，業(yè)務(wù)區(qū)域重點針對中國經(jīng)濟最發(fā)達

48、地區(qū)之一的長三角地區(qū)和全球離岸軟件外包的主要市場美國和日本。同時，作為江蘇軟件外包聯(lián)盟秘書長單位，公司發(fā)揮龍頭作用帶動區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)開展業(yè)務(wù)協(xié)作，逐步構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。2009 年，中國工業(yè)和信息化部軟件服務(wù)業(yè)司發(fā)起成立信息技術(shù)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)工作組開展信息技術(shù)行業(yè)國家標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，本公司作為服務(wù)外包專業(yè)組副組長單位直接參與服務(wù)外包行業(yè)的國家標(biāo)準(zhǔn)制訂。2007 年至今公司被認定為高新技術(shù)企業(yè)，2009 年，公司被認定為江蘇省首批技術(shù)先進型服務(wù)企業(yè)和中國服務(wù)外包成長型企業(yè)，2008 年及2010 年公司被認定為國家規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)。2011年1 月，公司入選“2011 福布斯中國潛力企業(yè)榜

49、”。（二）公司主要競爭對手情況目前，正處于快速成長期中的中國軟件外包行業(yè)集中度尚不高，各軟件外包企業(yè)都在自己所擅長的業(yè)務(wù)領(lǐng)域快速發(fā)展。本公司采取細分領(lǐng)域的差異化競爭策略，尚未與行業(yè)內(nèi)其它優(yōu)勢企業(yè)構(gòu)成直接的競爭關(guān)系。但隨著市場的拓展與企業(yè)規(guī)模的擴大，未來行業(yè)內(nèi)的競爭將可能加劇。綜合考慮公司的市場定位和發(fā)展戰(zhàn)略，未來潛在的競爭對手包括文思信息技術(shù)有限公司、上海海隆軟件股份有限公司、大連華信計算機技術(shù)股份有限公司、海輝軟件（國際）集團公司等。文思信息技術(shù)有限公司成立于 1995 年，于2007 年在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為VIT，主營范圍包括為客戶提供研究及開發(fā)、企業(yè)解決方案、應(yīng)用軟件開發(fā)

50、和維護、質(zhì)量保證和測試及基礎(chǔ)設(shè)施外包、業(yè)務(wù)流程外包等服務(wù)，在國際外包服務(wù)中側(cè)重于歐美市場。2010 年實現(xiàn)營業(yè)收入約2.116 億美元。上海海隆軟件股份有限公司成立于 1989 年，于2007 年在深圳證券交易所中小板上市，股票代碼為002195，主營范圍為對日軟件出口業(yè)務(wù)（軟件外包），業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及銀行、保險、證券、手機通信、物流、交通控制、Internet 系統(tǒng)及業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)等，2010 年實現(xiàn)銷售收入為2.94 億元。大連華信計算機技術(shù)股份有限公司成立于 1996 年，主營范圍包括計算機應(yīng)用軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成、軟件外包服務(wù)、嵌入式軟件、BPO 服務(wù)、ITO 服務(wù)及IT 教育與培訓(xùn)等，業(yè)務(wù)涉

51、及電信、電力、公共、金融、保險、交通、物流、傳媒、制造業(yè)等多個行業(yè)，在國際外包服務(wù)中側(cè)重于日本市場。海輝軟件（國際）集團公司成立于 1996 年，于2010 年在美國紐約證券交易所上市，股票代碼為HSFT，主營范圍為為全球客戶提供世界領(lǐng)先的信息技術(shù)、研發(fā)和業(yè)務(wù)流程外包服務(wù)，業(yè)務(wù)涉及軟件業(yè)、硬件業(yè)、金融業(yè)、通訊業(yè)、醫(yī)藥和制造業(yè)等領(lǐng)域，2010 年實現(xiàn)銷售收入約1.466 億美元。（三）公司的核心競爭優(yōu)勢與競爭對手相比，公司競爭優(yōu)勢主要表現(xiàn)在如下方面：1、專業(yè)化高端軟件外包服務(wù)能力公司專注于所服務(wù)專業(yè)領(lǐng)域的行業(yè)知識積累，歷經(jīng)數(shù)百個國際、國內(nèi)行業(yè)項目的成功實施，已具備對所服務(wù)專業(yè)領(lǐng)域的深刻行業(yè)理解，

52、并在專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)構(gòu)建了復(fù)合型知識運用能力。依托在“供應(yīng)鏈管理軟件”、“智能終端嵌入式軟件”和“智能電網(wǎng)信息化軟件”等三個核心專業(yè)領(lǐng)域所擁有的深厚行業(yè)知識與國際外包經(jīng)驗，經(jīng)多年軟件開發(fā)技術(shù)錘煉，公司已在多個項目外包中實現(xiàn)向國際、國內(nèi)客戶提供專業(yè)化高端軟件外包服務(wù)，業(yè)務(wù)內(nèi)容以行業(yè)解決方案為基礎(chǔ)，涵蓋咨詢、設(shè)計、開發(fā)、測試、維護等軟件全生命周期作業(yè)。有基于此，公司在長期的業(yè)務(wù)合作中贏得了日益廣泛的國內(nèi)外客戶群體的信任，并形成持續(xù)穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系，其中不少是國際、國內(nèi)市場中的行業(yè)龍頭，如下表所示：公司除了擁有專業(yè)化高端軟件開發(fā)作業(yè)能力與優(yōu)質(zhì)客戶群體之外，還致力于通過分包方式打造公司在外包產(chǎn)業(yè)鏈條上的高

53、端地位。作為江蘇軟件外包產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的秘書長單位，公司建立了軟件開發(fā)供應(yīng)商體系，通過分包方式，形成以公司為核心的軟件外包協(xié)作團隊，不僅帶動江蘇省內(nèi)一批有實力、重質(zhì)量的中小型軟件外包企業(yè)協(xié)作發(fā)展，塑造及推廣“江蘇軟件外包”的整體品牌形象，而且利用外部資源，放大軟件外包服務(wù)作業(yè)規(guī)模，實現(xiàn)管理效益，展現(xiàn)出公司較強的區(qū)域資源整合能力。2、直接接包的市場開拓能力著眼于產(chǎn)業(yè)鏈高端地位，公司一直不斷提升直接接包的市場開拓能力。以南京為總部基地，以上海為支點深耕華東市場，在日本東京、新加坡、美國波士頓、舊金山等地進行全球重點市場布局，通過建立本地化的市場與服務(wù)團隊，建立了客戶現(xiàn)場服務(wù)（OnSite）、非現(xiàn)場服務(wù)（

54、OffSite）、離岸服務(wù)（OffShore）、現(xiàn)場-非現(xiàn)場-離岸混合服務(wù)、離岸開發(fā)/質(zhì)量中心服務(wù)（ODC/OQC）等服務(wù)模式，擁有境內(nèi)外軟件外包服務(wù)交付能力。公司通過不斷地提升境內(nèi)外軟件外包服務(wù)交付能力，積極面向最終客戶，快速響應(yīng)客戶的需求，實現(xiàn)了公司直接接包的市場開拓能力。公司2009 年、2010年及2011 年度直接接包業(yè)務(wù)收入占軟件開發(fā)業(yè)務(wù)總收入的比例分別為72.88%、77.94%和87.09%。多年的市場開拓與細心經(jīng)營，公司已積累了一批合作關(guān)系穩(wěn)定的國內(nèi)外客戶群體，其中不少是國際、國內(nèi)市場中的行業(yè)龍頭企業(yè)，通過這些行業(yè)龍頭客戶的標(biāo)桿作用，不僅為公司開拓更廣泛的客戶群體奠定了市場基礎(chǔ)，而且在與國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)客戶長期、持續(xù)的業(yè)務(wù)合作中，公司也有機會始終把握國內(nèi)外領(lǐng)先的行業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢，積累先進的行業(yè)理念與實踐經(jīng)驗，從而保證公司競爭優(yōu)勢的可持續(xù)性。3、精細化項目外包管理能力不同于一般