電子商票建議方案620(Y)

1、電子商票電子商票 安全高效安全高效 -關于我司開展電子商票業(yè)務的建議方案關于我司開展電子商票業(yè)務的建議方案 麥麥 鵬鵬一、一、外部環(huán)境分析外部環(huán)境分析1、金融債權市場創(chuàng)新層出無窮，漸漸從野蠻生長到有序發(fā)展。、金融債權市場創(chuàng)新層出無窮，漸漸從野蠻生長到有序發(fā)展。從無序的互聯(lián)網金融向產品標準化的商業(yè)保理、供應鏈金融、資產證券化、創(chuàng)新型債券等標準化業(yè)務發(fā)展；、整體金融體系將向立體多面化發(fā)展：、整體金融體系將向立體多面化發(fā)展：不但有銀行與民營銀行，還有互聯(lián)網金融，小貸，擔保公司，商業(yè)保理、融資租賃、供應鏈金融、債券基金等立體化多樣化存在。同時證券公司由于資管計劃與資產證券化也以鯰魚效應參與進來。、金融

2、新技術與創(chuàng)新方式將主導下一輪金融行業(yè)的競爭。、金融新技術與創(chuàng)新方式將主導下一輪金融行業(yè)的競爭。證券化的興起，讓再融資市場注入了證券支持資產化；區(qū)塊鏈技術的興起，讓商業(yè)保理與供應鏈金融的發(fā)展注入技術支持金融；電子化交易讓金融交易走向電子支持金融往來。所以未來，證券化、區(qū)塊鏈、電子票據(jù)將是未來金融市場發(fā)展的重要手段。一、一、外部環(huán)境分析外部環(huán)境分析、金融債權產品將向產品標準化發(fā)展：、金融債權產品將向產品標準化發(fā)展：因為金融科技與證券化的發(fā)展，產品標準化將是主流，如電子票據(jù)交易、保理云、基于區(qū)塊鏈的供應鏈，將成為下一輪的金融交易手段。5、再融資能力將決定這一輪竟爭的、再融資能力將決定這一輪竟爭的輸輸

3、贏贏：一些已進行標準化交易與資產證券化的金融公司將在一下輪的競爭力異軍崛起。目前已有部份進行的保理公司，融資租賃公司，小貸公司、消費金融公司等越來越壯大。二、內部環(huán)境分析二、內部環(huán)境分析1、公司實力雄厚與市場口碑不容置疑：、公司實力雄厚與市場口碑不容置疑：我司實力雄厚，信用評級高，再融資能力以及市場競爭力強大。2、風控團隊財務風控能力強，但風控手段、風控團隊財務風控能力強，但風控手段單一：單一：風控團隊與市場脫節(jié)，風控手段單一，固守原有的擔保思維，雖然財務風控有一定能力，但綜合風控能力較弱，導致公司的報審通過率比例畸低，抑制了公司業(yè)務的發(fā)展；3.產品非標準化，前端業(yè)務人員疲于應付企業(yè)調查：產品

4、非標準化，前端業(yè)務人員疲于應付企業(yè)調查：由于產品非標準化，導致前端人員將大量時間用于企業(yè)盡調與報告撰寫，業(yè)務人員普遍有“做成一單，掉了一層皮”的調侃，甚至出現(xiàn)企業(yè)財務為了應付我司的調查，出現(xiàn)當面掉淚不知所措的情況。、營銷團隊能力與效率低下：、營銷團隊能力與效率低下：由于為了應付大量的企業(yè)調查與報告，業(yè)務人員用于大量時間于后端工作，導致營銷能力與手段單一，業(yè)績低迷，有“業(yè)績做不好，無營銷經費，營銷效果不佳，業(yè)績更差”的死循環(huán)。 通過以上外部與內部環(huán)境分析，筆者認為通過以上外部與內部環(huán)境分析，筆者認為電子商票是一種既高效又安全的債權類金融產品電子商票是一種既高效又安全的債權類金融產品，符合我司未來

5、重點發(fā)展的金融業(yè)務方向。，符合我司未來重點發(fā)展的金融業(yè)務方向。三、電子商業(yè)承兌匯商票三、電子商業(yè)承兌匯商票概念：概念：電子商業(yè)承兌匯票（電子商業(yè)承兌匯票（Acceptance of electronic commerce）是）是指出票人依托電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，以數(shù)據(jù)電文形式制作的，由銀行承兌后在指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。與紙質匯票相比，電子商業(yè)匯票能保證唯一性、完整性、安全與紙質匯票相比，電子商業(yè)匯票能保證唯一性、完整性、安全性，規(guī)避假票和克隆票風險；性，規(guī)避假票和克隆票風險； 特點解析：特點解析：1 1、出票人承兌：、出票人承兌：由評級高的核心企業(yè)承兌付款；解決了我們貸

6、款對象的信用低風險高的問題2 2、持票人貼現(xiàn)：、持票人貼現(xiàn)：由核心企業(yè)的供應商貼現(xiàn)，等于接受了市場化的利率。3 3、電子化：、電子化：規(guī)避了假票和克隆票風險，減少了鑒票的流程。 四四、 電票與其他金融業(yè)務產品的優(yōu)劣比較電票與其他金融業(yè)務產品的優(yōu)劣比較產品項目產品項目電票的相對優(yōu)勢電票的相對優(yōu)勢電票的相對劣勢電票的相對劣勢融資擔保1、以核心企業(yè)信用為主，信用等級高；2、標準化產品，操作流程簡便；3、額度大，效益高：電票對核心企業(yè)授權，額度大，效益高，擔保額度小與流程復雜等特點。4、合作企業(yè)是核心企業(yè)，信用程度高；擔保是中小企業(yè)，信用低。5、標準化產品，再融資能力強。1、核心企業(yè)不容易形成合作；2

7、、額度大也會存在風險大。3、擔保一般有綜合擔保物體系，電票只是核企的信用。融資租賃1、電票流程簡便高效，更利于人員流程事務專注市場營銷；2、資金的實際效用大：電票給予核心企業(yè)供應商流動資金補充，循環(huán)使用：融賃對企業(yè)固定資產的融通與變現(xiàn)，且不能循環(huán)額度。3、期限與還款靈活：電票開票日期可長可短，到期本息承兌；融資租賃需每月還本息。4、電票加入征信體系，加強違約約束。1、擔保方式弱：相對融資租賃的固定資產產權或質押，比電票的純信用有實物保證的優(yōu)勢。商業(yè)保理1、電票的流程簡便；2、比核心企業(yè)的應收賬款蓋章確認性更有保障。增加了核心企業(yè)不予承兌后的信用風險。3、電票加入征信體系，加強違約約束。1、電票

8、還款來源單一，以核心企業(yè)為主；商業(yè)保理有核心企業(yè)與供應商的雙重信用保證，擁有二大還款來源。2、反向保理的保證更加嚴密性。供應鏈金融1、流程簡便，供金鏈的流程復雜。供應鏈存在貨品管理與處置上的巨大風險，而且流程復雜、繁瑣，并增加公司的人員負擔。2、電票再融資能力強。3、電票加入征信體系，加強違約約束。供應鏈金融擁有貨權。增加了風險處置保障。五、五、 電票的優(yōu)點綜述電票的優(yōu)點綜述電電票的優(yōu)點主要體現(xiàn)在高效與安全上，如下：票的優(yōu)點主要體現(xiàn)在高效與安全上，如下： 1、高：指高額度、高收入、高信用與高資源。、高：指高額度、高收入、高信用與高資源。高額度高額度體現(xiàn)一旦給予核心企業(yè)授信，一般額度較高；高收入

9、高收入指由于單筆與總額額度高，收入也相對水漲船高。高信用高信用是指核心企業(yè)的評級高，在再融資市場容易得到再融資，貼現(xiàn)的風險也相對較低。高資源高資源是由于與核心企業(yè)打交道，可讓我司擁有一批高端資源，利于我司還可對接公司的其他的金融業(yè)務，包括股權投資與并購、核心企業(yè)過橋、反向保理、供應鏈金融等業(yè)務。 2、效、效：效率高。由于電票更多地是風控前置，向核心企業(yè)進行額度授信，減少了業(yè)務當中的風控流程，另外電票以電子交易為主，減少對鑒票的流程與風險。3、安全、安全：電票更多地對接核心企業(yè)的風險，核心企業(yè)評級高，相對風險系數(shù)低，安全性高；電票還加入征信約束體系，規(guī)范了核心企業(yè)的還款約束力。六、六、難度、風險

10、與對策分析難度、風險與對策分析難點一：市場營銷難度較大，必須與大型客戶難點一：市場營銷難度較大，必須與大型客戶(上市公司上市公司)打交道。打交道。對策：招聘行業(yè)精英：招聘行業(yè)精英：招聘銀行有核心企業(yè)授信業(yè)務的對公客戶經理或行長，或者在證券公司擁有強大上市公司人脈的營銷人員。建立有上市公司資源的合作大渠道：建立有上市公司資源的合作大渠道：建立與國有銀行或證券公司投行部建立營銷渠道難點二：民間化利率，不利向核心企業(yè)包括上市公司做推廣難點二：民間化利率，不利向核心企業(yè)包括上市公司做推廣對策：建立與核心企業(yè)合作共贏的思路對策：建立與核心企業(yè)合作共贏的思路與上市公司做反向保理的思路，一起經營商票業(yè)務，其

11、可從中獲益；我司再融資利息較市場便宜，相對終端利率也有市場競爭力。利息最終由供應商支付，供應商可以接受市場化利率。七、七、難度、風險與對策分析難度、風險與對策分析風險點：一旦核心企業(yè)出事，損失巨大：風險點：一旦核心企業(yè)出事，損失巨大：由于我們對上市公司或國企做商票授信，做的就是他們的信用，一旦這些主體出事，就會損失巨大。對策：對策：嚴選核心企業(yè)：我司初步必須嚴謹建立合作，初步與知根知底的核心企業(yè)（上市公司）合作，根據(jù)我司強大的專業(yè)風險評估能力，做出有額度的合作。選擇再貼現(xiàn)或者有風險隔離的再融資渠道，讓風險降到最低。再融資能力再融資能力是決定信貸產品競爭能力的重要因素，也是我建議公司進行電票標準

12、化業(yè)務的首要條件。除了我們：建立規(guī)范建立規(guī)范化信用高的主體信用如巨額注資的商業(yè)保理公司盡可能高素化信用高的主體信用如巨額注資的商業(yè)保理公司盡可能高素質的底層資產質的底層資產外，我們的再融資方案體現(xiàn)有如下：八、八、電票再融資方案電票再融資方案1、銀行商票質押貸款。、銀行商票質押貸款。銀行會根據(jù)我司的綜合信用與商票信用，給予我司質押貸款，但因為銀行與商票業(yè)務存在競爭關系，不是再融資的長遠之舉。2、商票背書貼現(xiàn)：、商票背書貼現(xiàn)：票據(jù)市場有公開商票交易平臺，可以公開交易。3、資產支持票據(jù)（、資產支持票據(jù)（ABN）：）：這應是長遠的再融資之選。資產證券化是未來蓬勃發(fā)展的金融市場，風險隔離與設計科學會將我

13、司找到長期的再融資渠道，同時把風險降到最低。4、其他：、其他：初步自有資金與其他選擇。九、市場九、市場推廣策略推廣策略聚焦原則，先點到面原則1、聚焦親近原則：先選擇我司關聯(lián)或知根知底的優(yōu)質上市公司，給予一定的商票額度；2、聚集地域原則：對珠三角特別是廣州佛山或深圳地區(qū)的上市公司，給予商票額度；3、聚焦合作原則：與有大客戶授信的廣州或深圳銀行行長合作，對其已有授信的上市公司進行商票額度。對核心企業(yè)的要求建議：對核心企業(yè)的要求建議： 對核心企業(yè)的要求：世界500強企業(yè)在國內的全資或控股子公司，且在國家有關部門或全國性行業(yè)協(xié)會評定的國內行業(yè)排名中位列前20名，主體信用等達到AA-級（含）以上，在金融

14、機構無不良信用記錄。十、團隊十、團隊建設策略建設策略 組織結構圖十、團隊十、團隊建設策略建設策略說明：建立以營銷與風控并重的團隊建設，包括有大客戶部、風說明：建立以營銷與風控并重的團隊建設，包括有大客戶部、風險控制部、融資部與綜合管理部等。險控制部、融資部與綜合管理部等。1、建立大客戶部制：、建立大客戶部制：招聘銀行與證券公司的從業(yè)人員，大客戶部包括部門總經理，客戶經理。2、建立重點銀行渠道：、建立重點銀行渠道：對有上市公司有授信額度的銀行與證券渠道進行重點公關。3、風險控制：、風險控制：建立行業(yè)研究與風險控制相結合的風險團隊，抽調我司研究部人員與我司風控人員，建立共同風控體系。本部或直接隸部

15、于集團風控體系下，但應該專職人員負責。4、管理本部：、管理本部：負責保理公司行政與培訓體系，定時不定時對團隊進行商票實操方面的培訓。5、融資部：、融資部：負責電票業(yè)務的再融資，包括再貼現(xiàn)、銀行授信或資產證券化等。本部或直接隸屬于集團財務部。十一、十一、實現(xiàn)措施實現(xiàn)措施1、成立商業(yè)保理公司：、成立商業(yè)保理公司：極可能成立實繳的高注冊資金的商業(yè)保理公司，一開始高大上，形成評級高的主體，一來利于市場開拓，二于利于在再融資市場得到高評級。2、成立核心企業(yè)風控部：、成立核心企業(yè)風控部：分為綜合授信風控與日常風控，建議抽調研究部核心企業(yè)研究人與風控人員一起，組成統(tǒng)一的風控團隊，專門對廣東省內上市公司進行研

16、究，篩選，制訂風控標準，初步給出了符合標準的上市公司。然后在實際業(yè)務當中，成立日常風控。3、成立大客戶部：、成立大客戶部：從原有業(yè)務部門押調或外聘銀行大客戶行長或公司業(yè)務級別的營銷團隊。成立大客戶部。4、確立重點區(qū)域制與高質量的營銷渠道：、確立重點區(qū)域制與高質量的營銷渠道：成立廣州總部與深圳分部，對廣東地區(qū)的核心企業(yè)進行公關。同時對高質量的銀行與券商進行公關，建立合作關系。5、成立電子商票再融資部：、成立電子商票再融資部：實現(xiàn)在再融資市場拿到極可能低的資金，同時也實現(xiàn)通過再貼現(xiàn)實現(xiàn)風險退出。 十二、十二、案例案例1、前海一方保理：、前海一方保理：民營地產公司成立保理公司，專做萬科與碧桂園反向保理與電子商票，現(xiàn)在已對這些資產進行多多個ABS產品發(fā)行，總發(fā)行量約億左右，在同行中后來者居上，品牌與口口碑俱佳。2、江銅保理：、江銅保理：上市公司江銅全資子公司的江銅國際商業(yè)保理公司，專做全國知名公司的電子商票，現(xiàn)也已在證券市場發(fā)行資管計劃與，總量高達50多億的規(guī)模。十三、十三、財務預算財務預算項目項目20162016年年20172017年年20182018年年合計合計放款總額放款總額10,00040,00080