自考工程經(jīng)濟(jì)小抄

1、工程經(jīng)濟(jì)第1章 工程經(jīng)濟(jì)分析的基本經(jīng)濟(jì)要素現(xiàn)金流量：對(duì)一個(gè)系統(tǒng)而言，凡在某一時(shí)點(diǎn)上流出系統(tǒng)的貨幣稱為現(xiàn)金流出或負(fù)現(xiàn)金流量；流入系統(tǒng)的貨幣稱為現(xiàn)金流入或正現(xiàn)金流量；同一時(shí)間點(diǎn)上的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的代數(shù)和稱為凈現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及凈現(xiàn)金流量統(tǒng)稱為現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的繪制：1.畫一條帶有時(shí)間坐標(biāo)的水平線，表示一個(gè)過程項(xiàng)目，每一個(gè)代表一個(gè)時(shí)間單位，時(shí)間的推移從左向右2.畫與帶有時(shí)間坐標(biāo)水平線相垂直的箭線，表示現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量圖的三要素：現(xiàn)金流量的大小、方向、作用點(diǎn)?，F(xiàn)金流量的三要素：現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金數(shù)額)、方向(現(xiàn)金流入或流出)和作用點(diǎn)(現(xiàn)金發(fā)生的時(shí)間點(diǎn))。其具體內(nèi)容隨工程經(jīng)濟(jì)分析的范

2、圍和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法不同而不同，其中財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表主要用語財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。按其評(píng)價(jià)角度不同分為項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表、資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，投資各方 財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表和資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金流量構(gòu)成的基本要素：投資、經(jīng)營(yíng)成本、銷售收入和稅金是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)也是構(gòu)成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的基本要素項(xiàng)目總投資形成的資產(chǎn)分為固定、無形、遞延、流動(dòng)資產(chǎn)。資產(chǎn)按照流動(dòng)性分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。固定資產(chǎn)：指使用期限超過1年，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。特點(diǎn)：以同樣的實(shí)物形態(tài)為連續(xù)多次的生產(chǎn)周期服務(wù)，在長(zhǎng)期使用過程中保持原有的物質(zhì)形態(tài)

3、。無形資產(chǎn)是沒有物質(zhì)實(shí)體，卻可使擁有者長(zhǎng)期受益的資產(chǎn)。特點(diǎn)：企業(yè)擁有的一種特殊權(quán)利，有助于企業(yè)取得高于一般水平的收益。無形資產(chǎn)：沒有物質(zhì)實(shí)體，卻可以使擁有者長(zhǎng)期受益的資產(chǎn)。特點(diǎn)：流動(dòng)性大。遞延資產(chǎn)：不能完全計(jì)入當(dāng)期損益，而應(yīng)在以后各年度分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用：項(xiàng)目在一定時(shí)期內(nèi)（一般為一年）為生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品而花費(fèi)的全部成本和費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用組成：由生產(chǎn)成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用組成。生產(chǎn)成本：各項(xiàng)直接支出（直接材料、直接工資、其他直接費(fèi)用）和制造費(fèi)用。制造費(fèi)用是指為組織和管理生產(chǎn)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。管理費(fèi)用：企業(yè)組織和管理經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用：企業(yè)為籌措資金而發(fā)生的各項(xiàng)

4、費(fèi)用。銷售費(fèi)用：企業(yè)銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。經(jīng)營(yíng)成本是指項(xiàng)目總成本費(fèi)用扣除固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、無形及遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)和利息支出以后的全部費(fèi)用，用于項(xiàng)目評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量分析,。即：經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用折舊費(fèi)維簡(jiǎn)費(fèi)推銷費(fèi)利息支出固定成本：指在一定期間和一定生產(chǎn)規(guī)模限度內(nèi)，不隨產(chǎn)品產(chǎn)量而變化的費(fèi)用。可變成本：指產(chǎn)品成本中隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成比例地增減的費(fèi)用。生產(chǎn)成本（亦稱制造成本），包括直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費(fèi)用。銷售收入是企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)等取得的收入，包括產(chǎn)品銷售收入和其他銷售收入。銷售收入=商品銷售量單價(jià)利潤(rùn)的作用：企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終成果

5、，是企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)和國(guó)家財(cái)政收入的基本來源。稅金是指企業(yè)根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定向國(guó)家繳納的各種稅款。主要稅種有增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、企業(yè)所得稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅等。其中增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅屬于流轉(zhuǎn)稅。稅金是國(guó)家憑借政治權(quán)利參與國(guó)民收入分配和再分配的一種貨幣形式。稅金屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出。利潤(rùn)總額：利潤(rùn)總額包括銷售利潤(rùn)、投資收益和營(yíng)業(yè)外收支凈額。利潤(rùn)總額=銷售利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額-營(yíng)業(yè)外支出資本金利潤(rùn)率：企業(yè)利潤(rùn)/資本金總額，反映企業(yè)資本金的獲利能力。銷售收入利潤(rùn)率：利潤(rùn)總額/銷售收入凈額，反映每百元銷售收入創(chuàng)造的利潤(rùn)。成本費(fèi)用利潤(rùn)率：利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額，分營(yíng)投入與產(chǎn)出之間的比例

6、關(guān)系。名義利率的計(jì)算是指計(jì)息周期利率乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)所得的年利率。有效利率分為周期有效利率和年有效利率。利息：在借貸過程中，債務(wù)人支付個(gè)債權(quán)人超過原借貸款的部分就是利息。分為單利和復(fù)利。利率：是在單位時(shí)間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比通常用百分?jǐn)?shù)表示。利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用1、利息和利率足以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力。2、利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金。3、利息和利率是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿。4、利息與利率是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要條件。產(chǎn)品價(jià)格與產(chǎn)品價(jià)值的關(guān)系：價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，價(jià)值是價(jià)格的基礎(chǔ)。市場(chǎng)價(jià)格：實(shí)際發(fā)生的市場(chǎng)交易價(jià)格，它是計(jì)量財(cái)務(wù)支出和收入的直接依據(jù)。

7、影子價(jià)格：在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，能直實(shí)反映產(chǎn)品或勞務(wù)價(jià)值，用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析的調(diào)整價(jià)格。影子價(jià)格的確定：首先要區(qū)分項(xiàng)目投入物和產(chǎn)出物是外貿(mào)貨物還是非外貿(mào)貨物。經(jīng)濟(jì)效益：工程實(shí)踐方案的“所得”同“所費(fèi)”的比較，或者說是“產(chǎn)出”同“投入”的比較。勞動(dòng)耗費(fèi)是指在生產(chǎn)過程工中消耗和占用的活勞動(dòng)和物化勞動(dòng)?；顒趧?dòng)消耗：生產(chǎn)過程中具有一定的科學(xué)知識(shí)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，并掌握一定生產(chǎn)技能的人的有目的的腦力和體力的消耗。物化勞動(dòng)耗費(fèi)有兩種含義：一是指生產(chǎn)過程中所消耗的生產(chǎn)資料。二是指凝結(jié)在產(chǎn)品中的形成了價(jià)值的人類勞動(dòng)。物化勞動(dòng)占有：生產(chǎn)工具和原材料、燃料。動(dòng)力等在生產(chǎn)使用前有相當(dāng)一段時(shí)間出于被占用，形成物化老的占有。勞動(dòng)力占

8、用：在一定生產(chǎn)周期內(nèi)所占用的全部勞動(dòng)力數(shù)量。評(píng)價(jià)工程經(jīng)濟(jì)效益的指標(biāo)體系有：反映勞動(dòng)成果（或收益類）的指標(biāo)；反映勞動(dòng)耗費(fèi)類的指標(biāo)；以及同時(shí)反映收益與耗費(fèi)的綜合指標(biāo)（或稱效益類指標(biāo)）?？偖a(chǎn)值和凈產(chǎn)值的區(qū)別：就是不包括生產(chǎn)資料的轉(zhuǎn)移價(jià)值，即從總產(chǎn)值中扣除各種物質(zhì)消耗價(jià)值以后的剩余價(jià)值。對(duì)兩個(gè)以上的工程項(xiàng)目進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益比較時(shí)，必須遵循以下四個(gè)可比原則：（1）滿足需要上的可比；（2）消耗費(fèi)用上的可比；（3）價(jià)格指標(biāo)上的可比；（4）時(shí)間上的可比。產(chǎn)量不等且差別不顯著時(shí)，可用單位產(chǎn)品投資額和單位產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)成本相比較；產(chǎn)量不等且差別顯著時(shí)，可重復(fù)建設(shè)一個(gè)方案，再用上述方法比較。消耗費(fèi)用的可比原則是：在計(jì)算和比較

9、費(fèi)用指標(biāo)時(shí)，不僅要計(jì)算和比較方案本身的各種費(fèi)用，還應(yīng)考慮相關(guān)費(fèi)用，并且應(yīng)采用統(tǒng)一的計(jì)算原則和方法來計(jì)算各種費(fèi)用。價(jià)格可比的原則是：在對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)計(jì)算時(shí)，必須采用合理的一致的價(jià)格。時(shí)間因素的可比原則主要考慮兩方面的問題：一是經(jīng)濟(jì)壽命不同的技術(shù)方案進(jìn)行比較時(shí)，應(yīng)采用相同的計(jì)算期作為基礎(chǔ)；二是技術(shù)方案在不同時(shí)期內(nèi)發(fā)生的效益與費(fèi)用，不能直接相加，必須考慮時(shí)間因素。資金的時(shí)間價(jià)值：將資金作為某項(xiàng)投資，由于資金的運(yùn)動(dòng)（流通-生產(chǎn)-流通）可得到一定的收益或利潤(rùn)，即資金增了值，資金在這段時(shí)間內(nèi)所產(chǎn)生的增值就是資金的時(shí)間價(jià)值。資金時(shí)間價(jià)值是隨時(shí)間變化而變化的，是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，起增值的部分

10、就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。影響因素有：1、資金的使用時(shí)間 2、資金數(shù)量的大小 3、資金投入和回收的特點(diǎn) 4、資金周轉(zhuǎn)的速度資金時(shí)間價(jià)值的重要性：利息和利潤(rùn)是資金時(shí)間價(jià)值的兩種表現(xiàn)形式。資金的時(shí)間價(jià)值表明，技術(shù)方案在不同時(shí)間費(fèi)用以及產(chǎn)出的收益是不同的。資金的時(shí)間價(jià)值是客觀存在的，因此在商品經(jīng)濟(jì)中，為了提高整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)效益，應(yīng)充分考慮資金的時(shí)間價(jià)值，自覺利用資金只有運(yùn)動(dòng)才能增值的規(guī)律，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和生產(chǎn)的發(fā)展。資金等值：資金有時(shí)間價(jià)值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時(shí)間，其價(jià)值就不相同。反之，不同時(shí)點(diǎn)絕對(duì)不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻可能具有相等的價(jià)值。這些不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金，或在

11、同一投資系統(tǒng)中，處于不同時(shí)刻數(shù)額不同的兩筆或兩筆以上的相關(guān)資金，按照一定的利率和計(jì)息方式，折算到某一相同時(shí)刻所得到的資金數(shù)額是相等的，則稱這兩筆或多筆資金是“等值”的。“折現(xiàn)”：把將來某一時(shí)點(diǎn)的金額換算成與現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)相等值的金額，這一換算過程稱為“折現(xiàn)”?！艾F(xiàn)值”未來時(shí)點(diǎn)上的資金折現(xiàn)到現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的資金的價(jià)值稱為“現(xiàn)值”?，F(xiàn)值即資金的現(xiàn)在瞬時(shí)價(jià)值。未來值或終值：與現(xiàn)值等價(jià)的未來某時(shí)點(diǎn)的資金價(jià)值稱為未來值或終值。決定資金等值的因素：資金數(shù)額、資金發(fā)生的時(shí)刻和利率。其中利率是關(guān)鍵因素。支付方式公式名稱已知數(shù)所求項(xiàng)復(fù)利計(jì)算公式一次支付系列整付終值公式PFF=P(1+i)t =P(F/P,i,t)整付現(xiàn)值公

12、式FPP=F(1+i)-t=F（P/F,i,t）等額支付系列等額分付終值公式AFF=A(1+i)t-1/i=A（F/A,i,t）等額分付償還基金公式FAA=F*i/(1+i)t-1=F（A/F，i，t）等額分付現(xiàn)值公式APP=A(1+i)t-1/i(1+i)t=A（P/A,i,t）等額分付資本回收公式PAA=Pi(1+i)t/(1+i)t-1=P（A/P，i，t）資金等值計(jì)算的基本要點(diǎn)如下： 計(jì)息周期與復(fù)利率周期一致。 本期末即下期初。 P發(fā)生在第一期初（O期）。 F發(fā)生在n期末。 各期的等額系列A發(fā)生在每期末，計(jì)算期數(shù)為A的發(fā)生次數(shù)。 各期的等額遞增系列發(fā)生在從第二期起的每期末，計(jì)算期數(shù)為遞

13、增支付量發(fā)生數(shù)加1。當(dāng)問題包括P與A時(shí)，P發(fā)生在第一個(gè)A的前一期，當(dāng)問題包括F與A時(shí)，F(xiàn)的發(fā)生與最后一個(gè)A同期。技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的一般程序:1確定目標(biāo)。2調(diào)查研究收集資料。3選擇對(duì)比方案。4把比較方案可比化。5建立經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué)模型。6模型求解。7綜合分析論證。8與既定目標(biāo)和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)比較。終值、現(xiàn)值、資金回收和償債基金計(jì)算公式。 (1)一次支付的終值和現(xiàn)值計(jì)算其使用很不方便。因?yàn)樗恢芷谝恢芷诘赜?jì)算，如果周期數(shù)很多，計(jì)算是十分繁瑣的。而且在式中沒有直接反映出本金P、本利和F、利率i、計(jì)息周期數(shù)n等要素的關(guān)系。所以有必要對(duì)和根據(jù)現(xiàn)金流量支付情形進(jìn)一步簡(jiǎn)化。其中一次支付是最基本的現(xiàn)金流量情形。一次支付又稱

14、整付，是指所分析系統(tǒng)的現(xiàn)金流量，無論是流入或是流出，分別在時(shí)點(diǎn)上只發(fā)生一次，如圖所示。一次支付情形的復(fù)利計(jì)算式是復(fù)利計(jì)算的基本公式。 i計(jì)息期復(fù)利率，n計(jì)息的期數(shù)；p-現(xiàn)值 F-終值終值計(jì)算(已知P求F)例題：某人借款10000元，年復(fù)利率I10試問5年末聯(lián)本代利一次需償還多少？解：F=P(1+I)N=10000*(1+10%)5=10000*1.61051=16105.1元第3章 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)的基本方法工程經(jīng)濟(jì)分析工程經(jīng)濟(jì)分析的任務(wù)就是要根據(jù)所考察系統(tǒng)的預(yù)期目標(biāo)和所擁有的資源條件，分析該系統(tǒng)的現(xiàn)金流量情況，選擇合適的技術(shù)方案，以獲得最佳的經(jīng)濟(jì)效果?？煞譃樨?cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)兩個(gè)層次。財(cái)務(wù)評(píng)

15、價(jià)效果的好壞取決于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的可靠性和評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的合理性。項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)按考慮時(shí)間因素分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。投資是投資主題威力特定的牡丹以達(dá)到預(yù)期收益的價(jià)值墊付行為。投資回收期又稱返本期，是指項(xiàng)目投產(chǎn)后，以每年取得的凈收益（包括利潤(rùn)和折舊）將全部投資回收所需時(shí)間，一般以年為單位，從建設(shè)年開始算起。投資回收期計(jì)算公式： Pt=累計(jì)凈收益為正的年份-1+上年累計(jì)凈收益的絕對(duì)值/當(dāng)年凈收益投資回收期評(píng)價(jià)準(zhǔn)則：如果PtPc，則認(rèn)為該方案是可取的；如果PtPc，則方案不可取?；鶞?zhǔn)投資回收期Pc是取舍方案的決策標(biāo)準(zhǔn)。投資收益率又稱投資效果系數(shù)，是工程項(xiàng)目投產(chǎn)后每年取得的凈收益與總投資額之比，即：式

16、中 投資收益率； Ra投資收益率 Hm年凈收益； Ko總投資額。投資收益率的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是基準(zhǔn)投資收益率越大，說明投資效益越好。將實(shí)際的方案投資收益率Ra同基準(zhǔn)的投資收益率Rc進(jìn)行比較，若Ra=Rc,則在經(jīng)濟(jì)上方案可取。差額投資回收期法特點(diǎn)、應(yīng)用場(chǎng)合:投資回收期法和投資效益率法都是反映工程項(xiàng)目的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效益,往往需對(duì)互斥方案之間的相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行比較，應(yīng)采用差額投資回收期法差額投資回期是指在不計(jì)利息的條件下，用投資額大的方案比投資額小的方案所節(jié)約的經(jīng)營(yíng)成本，來回收差額投資所需的期限。差額投資法用于幾個(gè)都能滿足相同需要，但要求在這些方案中選優(yōu)時(shí)進(jìn)行比較。前提是各方案滿足可比要求。 公式為： 差額投資

17、回期評(píng)價(jià)準(zhǔn)則在實(shí)際工作中，當(dāng)差額投資回收期Pa小于基準(zhǔn)投資回收期Pc時(shí)，說明差額部分的投資經(jīng)濟(jì)效益是好的，投資額高的方案比較有利；否則投資低的方案有利。即：當(dāng)PaPc時(shí)，選投資大的方案；當(dāng)PaPc時(shí)，選投資小的方案。當(dāng)兩個(gè)比較方案的年產(chǎn)量Q不同時(shí)，即Q1Q2，若（）（） ，（）（） 時(shí)，其差額投資回收期Pa為：（）（C01C02）當(dāng)PaPc時(shí)，方案1為優(yōu)；當(dāng)兩上比較方案年產(chǎn)量不同時(shí)，以單位產(chǎn)品的投資費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用來計(jì)算差額投資回收期，也就是每個(gè)費(fèi)用均除以相關(guān)的產(chǎn)量，再行計(jì)算。特別是當(dāng)有多個(gè)方案進(jìn)行比較選優(yōu)時(shí)，首先要將其排序，以投資總額從小到大排列，再兩兩比較選優(yōu)。差額投資回收期法只能用來衡量方

18、案之間的相對(duì)經(jīng)濟(jì)性，不能反映方案自身的經(jīng)濟(jì)效益。計(jì)算費(fèi)用法：把各個(gè)方案的一次性投資與經(jīng)常性的經(jīng)營(yíng)成本，統(tǒng)一成一種性質(zhì)相似的費(fèi)用，稱為計(jì)算費(fèi)用。也就是說，它并不是實(shí)際的費(fèi)用，因此又稱為折算費(fèi)用，在這里是一個(gè)名詞。注意，計(jì)算費(fèi)用法應(yīng)用的前提條件是，各互比方案之間的收益相同。一般在題中指明各方案達(dá)到同一需求水平。靜態(tài)評(píng)價(jià)法評(píng)價(jià)方案優(yōu)點(diǎn)簡(jiǎn)便、直觀。靜態(tài)評(píng)價(jià)法缺點(diǎn)是：未考慮各方案經(jīng)濟(jì)壽命的差異；未考慮各方案經(jīng)濟(jì)壽命期內(nèi)費(fèi)用、收益變化的情況；未考慮各方案經(jīng)濟(jì)壽命期末的殘值；未考慮資金的時(shí)間價(jià)值?，F(xiàn)值法是指以某一個(gè)特定時(shí)間點(diǎn)為計(jì)算基準(zhǔn)點(diǎn)來計(jì)算的價(jià)值?；鶞?zhǔn)點(diǎn)一般定在投資開始的投入年份。 凈現(xiàn)值(NPV)就是將

19、技術(shù)方案的整個(gè)分析期內(nèi)不同時(shí)點(diǎn)上的凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折算到基準(zhǔn)年的現(xiàn)值之和。如果NPV0，說明方案的投資能獲得大于基準(zhǔn)收益率的經(jīng)濟(jì)效果，則方案可??；如果NPV=0，說明方案的投資剛好達(dá)到要求的基準(zhǔn)收益率水平，則方案在經(jīng)濟(jì)上也是合理的，一般可??；如果NPV0，證明方案在經(jīng)濟(jì)上是可行的，而具有非負(fù)的最高凈未來值的方案則為最優(yōu)方案。計(jì)算公式和凈現(xiàn)值的形式相同，不同的是求P變成了求F,在實(shí)際使用中，我們可以根據(jù)A,i,n的值，通過查表來計(jì)算F的值，記為(F/A,i,n)。未來值成本法(FC)則是在知其現(xiàn)金流出，不知現(xiàn)金流入時(shí)采用的方法。內(nèi)部收益率又稱內(nèi)部報(bào)酬率，是指方案的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的收益率。公

20、式如下。差額投資內(nèi)部收益率(IRR)：又稱增量投資收益率，是指兩個(gè)方案的投資增量的凈現(xiàn)值等于零時(shí)的內(nèi)部收益率。即增量投資收益率i就是兩方案凈現(xiàn)值相等時(shí)的內(nèi)部收益率。當(dāng)i in時(shí)，則投資額大的方案更優(yōu)。因?yàn)椴铑~投資收益率越小，表示增加的投資獲得的收益越小，當(dāng)這個(gè)收益率比基準(zhǔn)收益率還小時(shí)，自然是不合算的了。 NPV2采用高收益率i2時(shí)的方案凈現(xiàn)值。為了減少誤差，應(yīng)使兩個(gè)試插之值不超過2%-5%。計(jì)算出某一方案的內(nèi)部收益率i0后，要與基準(zhǔn)收益率in比較。當(dāng)i0in時(shí)，則認(rèn)為方案可??；反之，則認(rèn)為不可取。內(nèi)部收益率法的優(yōu)點(diǎn)是不需事先確定基準(zhǔn)收益率，使用方便；另外用百分率表示，直觀形象，比凈現(xiàn)值法更能反

21、映單位投資的效果，但計(jì)算比較復(fù)雜。年值(金)法比較法是把所有現(xiàn)金流量化為與期等額的年值或年費(fèi)用。用以評(píng)價(jià)方案的經(jīng)濟(jì)效益。 年值法(AW)：用于項(xiàng)目的收和支出皆為已知，在進(jìn)行方案比較時(shí)，分別計(jì)算各比較方案凈效益的等額年值，然后進(jìn)行比較，以年值較大的方案為優(yōu)。公式為： AW=NPV(A/P,i,n)其中NPV是凈現(xiàn)值，(A/P, i,n)是資本回收系數(shù)。 年費(fèi)用比較法(AC法)：和年值法相似，用于技術(shù)方案的逐年收益無法或無需核算時(shí)，以計(jì)算各方案所耗費(fèi)用來進(jìn)行比較，并以費(fèi)用最小的方案作為選優(yōu)的標(biāo)準(zhǔn)。年費(fèi)用比較法就是將各技術(shù)方案壽命周期內(nèi)的總費(fèi)用換算成等額年費(fèi)用值(年值)，并以等額年費(fèi)用最小的方案作為

22、最優(yōu)方案。 年費(fèi)用現(xiàn)值比較法：當(dāng)相互比較的技術(shù)方案投資額、投資時(shí)間、年經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和服務(wù)期限均不相同時(shí)可用此法來選優(yōu)。就是先計(jì)算各方案的等額年費(fèi)用，然后將等額年費(fèi)用換算為各自方案的總費(fèi)用現(xiàn)值，并進(jìn)行比較，取年費(fèi)用最小的方案為優(yōu) 經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)方法總表（單方案）評(píng)價(jià)方法評(píng)價(jià)指標(biāo)方案可行方案不可行靜態(tài)評(píng)價(jià)投資回收期PtPtPcPtPc投資收益率RaRaRcRaRc動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)凈現(xiàn)值NPVNPV0NPV0凈現(xiàn)值率NPVRNPVR0NPVR0凈未來值NFVNFV0NFV0內(nèi)部收益率IRRi0inI0In年值A(chǔ)WAW0AWPc時(shí)，選投資小的方案。計(jì)算費(fèi)用計(jì)算費(fèi)用最小動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)凈現(xiàn)值NPVNPV最大現(xiàn)值成本PCPC最

23、小未來值成本FCFC最小內(nèi)部差額收益率IRR當(dāng)IRRin時(shí)，投資額小的方案為優(yōu)；當(dāng)IRRin時(shí)，投資額大的方案為優(yōu)。等額年費(fèi)用ACAC最小不確定性分析：是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中的一個(gè)重要內(nèi)容，在計(jì)算所有的數(shù)據(jù)中大都是預(yù)測(cè)或是估計(jì)值都會(huì)包含很多不確定因素，可以說不確定性是所有項(xiàng)目固有的內(nèi)在特性。只是程度有大有小。(1)不確定性產(chǎn)生的原因如下：所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)的不足或者統(tǒng)計(jì)偏差；預(yù)測(cè)方法的局限，預(yù)測(cè)的假設(shè)不準(zhǔn)確；未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，如通貨膨脹、市場(chǎng)供求結(jié)構(gòu)的變化；技術(shù)進(jìn)步，如生產(chǎn)工藝或技術(shù)的發(fā)展和變化；無法以定量來表示的定性因素的影響；其他外部影響因素，如政府政策的變化，新的法律、法規(guī)的頒布，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)

24、形勢(shì)的變化等，均會(huì)對(duì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效果產(chǎn)生一定的甚至是難以預(yù)料的影響。 (2)不確定性分析 (3)不確定性分析DE 盈虧平衡分析是在一定市場(chǎng)、生產(chǎn)能力及經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下，通過對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)量、成本、利潤(rùn)相互關(guān)系的分析，判斷企業(yè)對(duì)市場(chǎng)許窮表化適應(yīng)能力的一種不確定性分析方法，也稱量本利分析。所謂盈虧平衡分析，就是將項(xiàng)目投產(chǎn)后的產(chǎn)銷量作為不確定因素，通過計(jì)算企業(yè)或項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量，據(jù)此分析判斷不確定性因素對(duì)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，說明方案實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)大小及投資項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)。根據(jù)生產(chǎn)成本及銷售收入與產(chǎn)銷量之間是否呈線性關(guān)系，盈虧平衡分析又可進(jìn)一步分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧

25、平衡分析。盈虧平衡點(diǎn)當(dāng)企業(yè)在小于Q的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則項(xiàng)目虧損；在大于Q的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則項(xiàng)目盈利。顯然產(chǎn)銷量Q是盈虧平衡點(diǎn)(BEP)的一個(gè)重要表達(dá)。由式(12101042)中利潤(rùn)BO，即可導(dǎo)出以產(chǎn)銷量表示的盈虧平衡點(diǎn)BEP(Q)，其計(jì)算式BEP(Q)年固定總成本單位產(chǎn)品售價(jià)單位產(chǎn)品變動(dòng)成本單位產(chǎn)品銷售稅金及附加不確定性分析方法有盈虧平衡分析、敏感性分析和概率分析。盈虧平衡分析法是根據(jù)方案的成本與收益關(guān)系確定盈虧平衡點(diǎn)(保本點(diǎn))，進(jìn)而選擇方案的一種不確定性分析方法。 盈虧平衡模型分線性和非線性兩種基本形式。線性盈虧平衡模型是指方案的總成本費(fèi)用、銷售收入與產(chǎn)量呈線性關(guān)系。平衡點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量

26、是銷售收入等于總成本費(fèi)用，利潤(rùn)等于零時(shí)的產(chǎn)量(或銷售量)。非線性盈虧平衡模型是指方案的總成本費(fèi)用、銷售收入與產(chǎn)量為非線性關(guān)系。 盈虧平衡點(diǎn)的確定有圖解法和計(jì)算法兩種。對(duì)于線性模型，圖解法和計(jì)算法均較簡(jiǎn)單，計(jì)算法的公式如下： Q0=B/(P-V-D)式中Q0為盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量，B為固定總成本費(fèi)用，P是產(chǎn)品單價(jià)，V是單位產(chǎn)品可變成本費(fèi)用，D為單位產(chǎn)品銷售稅金及附加。敏感性分析(亦稱靈敏度分析)，是指研究某些不確定性因素(如銷售收入、成本、投資、生產(chǎn)能力、價(jià)格、壽命、建設(shè)期、達(dá)產(chǎn)期等)對(duì)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)值(如投資收益率、凈現(xiàn)值、年值內(nèi)部極益率等)的影響程度，從許多不確定因素中找出敏感因素，并提出相應(yīng)的控

27、制對(duì)策，供決策者分析研究。敏感性分析有單因素敏感性分析和多因素敏感性分析兩種。單因素敏感性分析的步驟：1、確定分析指標(biāo) 2、選擇需要分析的不確定因素 3、分析每個(gè)不確定性因素的波動(dòng)程度及分析指標(biāo)可能帶來的增減變化情況4、確定敏感因素 5、如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的投資項(xiàng)目或某一項(xiàng)目的不同方案進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇敏感程度小，承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。敏感性分析的基本步驟 (1)確定敏感性分析指標(biāo)。(2)計(jì)算目標(biāo)值。(3)選取不確定因素。(4)計(jì)算不確定因素變動(dòng)對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。(5)找出敏感因素。(6)綜合其他對(duì)比分析的結(jié)果采取措施。概率分析又叫風(fēng)險(xiǎn)分析，是一種利用概率值

28、定量研究不確定性的方法。概率分析方法是在已知概率情況下，通過計(jì)算期望值和標(biāo)準(zhǔn)差(或均方差)可以表示其特征。 概率分析決策的方法有決策收益表法和決策樹法。 決策收益表法是概率分析決策的基本方法，該表首先分別計(jì)算各方案在不同自然狀態(tài)下的收益值，然后按大小加權(quán)平均計(jì)算出各方案的期望收益值進(jìn)行比較，從中選出一個(gè)最佳方案。 決策樹法是以圖解方式分別計(jì)算各個(gè)方案在不同自然狀態(tài)下的損益值，通過綜合損益值的比較，作出決策。決策樹法步驟為： (1)畫決策樹。決策點(diǎn)用方框表示，機(jī)會(huì)點(diǎn)用圓圈表示。概率枝末稍用表示。 (2)計(jì)算各機(jī)會(huì)點(diǎn)的期望值。計(jì)算時(shí)從右向左逆向進(jìn)行。 (3)修枝選優(yōu)，作出決策。設(shè)備租賃：設(shè)備使用者

29、按照合同規(guī)定，按期向設(shè)備所有者支付一定費(fèi)用而取得的設(shè)備使用全的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。 影響設(shè)備租賃的主要因素：項(xiàng)目的壽命期；企業(yè)是否需要長(zhǎng)期占有設(shè)備，還是只希望短期需要這種設(shè)備；設(shè)備的技術(shù)性能和生產(chǎn)效率；設(shè)備對(duì)工程質(zhì)量(產(chǎn)品質(zhì)量)的保證程度，對(duì)原材料，能源的消耗量，生產(chǎn)的安全性；設(shè)備的成套性，靈活性，維修的難易程度，耐用性，環(huán)保性；設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命；技術(shù)過時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的大小I；設(shè)備的資本預(yù)算計(jì)劃；資金可獲量，包括自有資金和融通資金；提交設(shè)備的進(jìn)度；租賃期長(zhǎng)短；設(shè)備租金額，包括總租金額和每租賃期租金額； 第4章 工程項(xiàng)目的可行性研究可行性研究的對(duì)象：可行性研究的對(duì)象很廣泛，包括新建、改建、擴(kuò)建的工業(yè)項(xiàng)目、民用項(xiàng)

30、目、科研項(xiàng)目、地區(qū)開發(fā)、技術(shù)措施的應(yīng)用與技術(shù)政策的制定等。本章著重工程項(xiàng)目的可行性研究。工程項(xiàng)目建設(shè)的全過程分為三個(gè)時(shí)期：投資前時(shí)期、投資時(shí)期和生產(chǎn)時(shí)期。 可行性研究的程序和每一階段的任務(wù)：可行性研究主要在投資前時(shí)期進(jìn)行?？尚行匝芯康某绦虬C(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究及評(píng)價(jià)報(bào)告和決策。機(jī)會(huì)研究(投資機(jī)會(huì)論證)：這一階段的主要任務(wù)是提出工程項(xiàng)目投資方向的建議。機(jī)會(huì)研究要解決兩個(gè)方面的問題：一是社會(huì)是否需要；二是有沒有可以基本條件。 初步可行性研究(預(yù)可行性研究)：是在對(duì)機(jī)會(huì)研究的結(jié)論仍有懷疑時(shí)才進(jìn)行，一般可以越過這個(gè)階段而進(jìn)入詳細(xì)可行性研究。 詳細(xì)可行性研究(技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性研究)：

31、是可行性研究的主要階段。它為投資開發(fā)的工程項(xiàng)目投資決策提供技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、生產(chǎn)等各方案的依據(jù)，作出詳細(xì)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，提出最后的結(jié)論。 評(píng)價(jià)報(bào)告和決策：評(píng)價(jià)報(bào)告是可行性研究的最后結(jié)論。可行性研究的主要內(nèi)容：(1)市場(chǎng)調(diào)查 (2)企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模 (3)技術(shù)選擇 (4)廠址選擇 (5)投資估算和總成本費(fèi)用估算 （6） 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)市場(chǎng)調(diào)查的作用與內(nèi)容 作用：就是要掌握可靠的市場(chǎng)信息，有利于工程項(xiàng)目設(shè)想的產(chǎn)生，克服盲目性，加強(qiáng)自覺性，使產(chǎn)品適銷對(duì)路。了解市場(chǎng)的大小和性質(zhì)，決定產(chǎn)品的銷售量。 內(nèi)容：(1)調(diào)查國(guó)內(nèi)需求量；(2)調(diào)查國(guó)內(nèi)供應(yīng)量；(3)調(diào)查國(guó)外需求量；(4)調(diào)查國(guó)外供應(yīng)量。市場(chǎng)調(diào)查的方式：普查、典型

32、調(diào)查和抽樣調(diào)查三種。 市場(chǎng)調(diào)查的方法：(1)觀察法；(2)調(diào)查法；(3)實(shí)驗(yàn)法。 市場(chǎng)需求的內(nèi)涵：一個(gè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求是在一定的地理區(qū)域和一定的時(shí)期內(nèi)，一定的營(yíng)銷環(huán)境和一定的營(yíng)銷方案下，由特定的顧客群愿意購(gòu)買的總數(shù)量。此中有8個(gè)要素，界定了這8個(gè)要素，才能確定一個(gè)市場(chǎng)需求。市場(chǎng)預(yù)測(cè)的作用(概括為發(fā)展依據(jù)、計(jì)劃依據(jù)和決策基礎(chǔ))：1)為企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模及其發(fā)展任務(wù)、新的工程項(xiàng)目的設(shè)立提供依據(jù)。 (2)為企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃提供依據(jù)。 (3)為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供基礎(chǔ)。 市場(chǎng)預(yù)測(cè)的程序(明目標(biāo)、搜資料、先方法、建模型、評(píng)結(jié)果)(1)明確預(yù)測(cè)目標(biāo) (2)搜集分析資料 3)選擇預(yù)測(cè)方法 (4)建立預(yù)測(cè)模型 (5)評(píng)

33、價(jià)修正結(jié)果 市場(chǎng)預(yù)測(cè)的方法：一類是定性的方法包括專家座談法、銷售人員綜合意見、特爾菲法，主觀概率法和交叉影響分析法，一類是定量的方法包括時(shí)間序列法和回歸分析法。特爾菲法有三大特征：匿名性、反饋性和統(tǒng)一性。時(shí)間序列法：就是用自身的過去和現(xiàn)在的情況來預(yù)測(cè)未來。有移動(dòng)平均法和指數(shù)平滑法。移動(dòng)平均法是用前n期的平均值作為下期的預(yù)測(cè)值。而指數(shù)平均法則用一種特殊的加權(quán)移動(dòng)平均法，取上一期的預(yù)測(cè)值和本期的實(shí)際觀察值來計(jì)算下期的預(yù)測(cè)值。 回歸分析法：是通過對(duì)歷史資料的統(tǒng)計(jì)與分析，尋求變量之間相互依存的相關(guān)關(guān)系規(guī)律的一種數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的含義：是根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)

34、效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況，據(jù)以判別項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)常用的基本報(bào)表：有現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運(yùn)用表資產(chǎn)負(fù)債表及外匯平衡表。 基本報(bào)表的用途：(1)現(xiàn)金流量表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的現(xiàn)金收支，用以計(jì)算各項(xiàng)動(dòng)態(tài)和靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈利能力分析。 (2)損益表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的利潤(rùn)總額、所得稅及稅后的分配情況，用以計(jì)算投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率等指標(biāo)。 (3)資金來源與運(yùn)用表：反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的資金盈余或短缺情況，用于選擇資金籌措方案，制定適宜的借款及償還計(jì)劃，并為編制資產(chǎn)負(fù)債表提供依據(jù)。

35、(4)資產(chǎn)負(fù)債表：綜合反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年末資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增減變化及關(guān)系，以考察項(xiàng)目資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)是否合理、用以計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債第、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率，進(jìn)行清償能力分析。 (5)財(cái)務(wù)外匯平衡表。它適用于有外匯收支的項(xiàng)目，用以反映項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進(jìn)行外匯平衡分析。資產(chǎn)負(fù)債表：反跌企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表按月報(bào)送，一般反映的是企業(yè)月末、季末、半年末、年束的財(cái)務(wù)狀況，它屬于靜態(tài)會(huì)計(jì)報(bào)表。資產(chǎn)負(fù)債表以“資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，按照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的次序，把企業(yè)在一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目予以適當(dāng)排列編制而成。其作用主

36、要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、資產(chǎn)負(fù)債表能夠說明企業(yè)在某一特定目期所擁有的各種資源總量及其分布情況；2、資產(chǎn)負(fù)債表能夠顯示企業(yè)在某一特定日期所負(fù)擔(dān)磺務(wù)的數(shù)額，需要償還債務(wù)期限的長(zhǎng)短以及企業(yè)償還債務(wù)的能力；3、資產(chǎn)負(fù)債表能夠表明企業(yè)在某特定日期所擁有凈資產(chǎn)的數(shù)額，以及企業(yè)所有者權(quán)益的構(gòu)成情況；4、資產(chǎn)負(fù)債表船夠反映企業(yè)在某特定豇期的資產(chǎn)總額和權(quán)益總額，從企業(yè)資產(chǎn)總置方面反映企業(yè)韻財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而分析、評(píng)價(jià)企業(yè)未來的發(fā)展趨勢(shì)。會(huì)計(jì)報(bào)表是定期總括地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的總括性書面文件一般包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及相關(guān)付表。會(huì)計(jì)報(bào)表是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中最主要的組成部分。利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)：主

37、要有單步式利潤(rùn)表和多步式利潤(rùn)表兩種。目前，我國(guó)采用的是多步式利潤(rùn)表。多步式利潤(rùn)表是把企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)，按其構(gòu)成內(nèi)容通過幾個(gè)計(jì)算步驟逐步計(jì)算出來，并按照其構(gòu)成內(nèi)容重要性的大小，在表中從上到下依次計(jì)算排列。施工企業(yè)按多步式利潤(rùn)表計(jì)算凈利潤(rùn)，可以分為以下四步：1、計(jì)算主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)； 2、計(jì)算營(yíng)業(yè)利潤(rùn)； 3、計(jì)算利潤(rùn)總額； 4、計(jì)算凈利潤(rùn)。 利潤(rùn)細(xì)計(jì)算過程如下： 1、以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為基礎(chǔ)，減去主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加，計(jì)算得出企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)； 2、以主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，加上其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減去管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用，計(jì)算得出營(yíng)業(yè)利潤(rùn)； 3、以營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為基礎(chǔ)，加上投資收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)

38、業(yè)外支出，計(jì)算得出利潤(rùn)總額； 4、以利潤(rùn)總額為基礎(chǔ)，減去所得稅，計(jì)算得出凈利潤(rùn)。利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。利潤(rùn)表是以”利潤(rùn)=收入-費(fèi)用”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，按照一定的步驟計(jì)算出構(gòu)成利潤(rùn)(或虧損)總額的各項(xiàng)要素編制而成的，它屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表。利潤(rùn)表的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、利潤(rùn)表能反映企業(yè)在一定期間的收入和費(fèi)用情況以及獲得利潤(rùn)或發(fā)生虧損的數(shù)額，表明企業(yè)收入與產(chǎn)出之間的關(guān)系；2、通過利潤(rùn)表提供的不同時(shí)期的比較數(shù)字，可以分析判斷企業(yè)損益發(fā)展變化的趨勢(shì)，預(yù)測(cè)企業(yè)未來的盈利能力；3、通過利潤(rùn)表可以考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果以及利潤(rùn)計(jì)劃的執(zhí)行情況，分析企業(yè)利潤(rùn)增減變化原因。利潤(rùn)表的附

39、表包括利潤(rùn)分配表和分部報(bào)表(業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部)，它們是利潤(rùn)表所列資料的延伸和細(xì)化。1、利潤(rùn)分配表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間對(duì)所實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)以及以前年度未分配利潤(rùn)的分配或者虧損彌補(bǔ)的報(bào)表，是利潤(rùn)表的跗表。它主要揭示企業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的分配情況和年末未分配利潤(rùn)的結(jié)余情況。 2、部報(bào)表(業(yè)務(wù)分部和地區(qū)分部)是反映企業(yè)各行業(yè)、各地區(qū)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的收入、成本、費(fèi)用、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、資產(chǎn)總額及負(fù)債總額等情況的報(bào)表。納入分部報(bào)表的各個(gè)分部最多為10個(gè)，如果超過，應(yīng)將相關(guān)的分部予以合并反映；如果某一分部的對(duì)外營(yíng)業(yè)收入總額占企業(yè)全部營(yíng)業(yè)收入總額90及以上的，則不需編制分部報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流

40、入和流出的會(huì)計(jì)報(bào)表，它屬于動(dòng)態(tài)的會(huì)計(jì)報(bào)表。1)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)：現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。其中，期限短，一般是指從購(gòu)買日起，三個(gè)月內(nèi)到期。2)現(xiàn)金流量表的編制原則：權(quán)責(zé)發(fā)生制原則3)現(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容：企業(yè)的現(xiàn)金流量一般可以分為三類，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流人的現(xiàn)金主要包括：承包工程、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金(扣除因銷貨退回支付的現(xiàn)金)；收到的稅費(fèi)返還；收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要包括：發(fā)包工程、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；支付給職工

41、以及為職工支付的現(xiàn)金；支付的各項(xiàng)稅費(fèi)I支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。4）現(xiàn)金流量表作用：1、現(xiàn)金流量表可以提供企業(yè)的現(xiàn)金流量信息，從而對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況作出客觀評(píng)價(jià)。2、現(xiàn)金流量表有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力。3、通過現(xiàn)金流量表預(yù)測(cè)企業(yè)未來的發(fā)展情況。投資活動(dòng)主要包括：取得和收回投資，購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等等。投資活動(dòng)流入的現(xiàn)金主要包括：收回投資所收到的現(xiàn)金；取得投資收益所收到的現(xiàn)金；處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額；收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。投資活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要包括：購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金；投資所支付的

42、現(xiàn)金；支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。籌資活動(dòng)流入的現(xiàn)金主要包括：吸收投資所收到的現(xiàn)金；取得借款所收到的現(xiàn)金；收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。籌資活動(dòng)流出的現(xiàn)金主要包括：償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金；分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金；支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要有盈利能力分析的指標(biāo)和清償能力分析的指標(biāo)。 盈利能力分析的靜態(tài)指標(biāo)有：全部投資回收期、投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率。動(dòng)態(tài)指標(biāo)有：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。 清償能力分析的指標(biāo)有：借款償還期、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。以上指標(biāo)的計(jì)算在前面章節(jié)已經(jīng)學(xué)過，這些指標(biāo)大部分可以從字面上理解其含義并到得到其計(jì)算公式。

43、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的含義：是按照資源合理配置的原則，從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，分析、計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，據(jù)以判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)常用的基本報(bào)表：國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的基本報(bào)表一般包括國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表(全部投資)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量表(國(guó)內(nèi)投資)和經(jīng)濟(jì)外匯流量表。常用評(píng)價(jià)指標(biāo)：國(guó)民經(jīng)濟(jì)盈利能力指標(biāo)和外匯效果指標(biāo)兩類。前者包括經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值；后者有經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)換匯成本和經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本。 經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率：是項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年經(jīng)濟(jì)凈效益流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。 經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值：是指用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈效益流量折算到建設(shè)期初現(xiàn)值之和。 經(jīng)濟(jì)外匯

44、凈現(xiàn)值：是反映項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)國(guó)家外匯收支直接或間接影響的重要指標(biāo)。它是用社會(huì)折現(xiàn)率將項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的凈外匯流量折算到建設(shè)期初現(xiàn)值之和。 經(jīng)濟(jì)換匯成本：它的經(jīng)濟(jì)意義是換取1美元外匯所需要的人民幣金額。 經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本：它的經(jīng)濟(jì)意義是替代1美元進(jìn)口產(chǎn)品而所需投入人民幣金額。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的區(qū)分(1)評(píng)價(jià)角度不同(財(cái)務(wù)角度考察，盈利狀況、償還能力vs國(guó)家角度出發(fā)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)和代價(jià)。(2)計(jì)算效益與費(fèi)用所包括的項(xiàng)目不同(實(shí)際收支 vs提供社會(huì)有用產(chǎn)品及耗費(fèi)社會(huì)有用資源)(3)采用的價(jià)格不同(財(cái)務(wù)價(jià)格 VS影子價(jià)格)(4)采用主要參數(shù)不同(官方匯率和行業(yè)基準(zhǔn)收益率 VS影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率

45、)技術(shù)改造項(xiàng)目的特點(diǎn)和評(píng)價(jià)指標(biāo) 特點(diǎn)：利用原資產(chǎn)資源，小增投入大增效；效益費(fèi)用識(shí)別計(jì)算復(fù)雜；難以定量計(jì)算。根據(jù)這些特點(diǎn)，對(duì)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)著重考察增量投資的經(jīng)濟(jì)效益，來判定項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性。 指標(biāo)分財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，其指標(biāo)和一般建設(shè)項(xiàng)目基本相同。 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)：(1)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資)；(2)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(全部增量投資)；(3)投資回收期；(4)投資利潤(rùn)率；(5)投資利稅率；(6)資本金利潤(rùn)率(增量利潤(rùn)總額)；(7)資產(chǎn)負(fù)債率；(8)固定資產(chǎn)投資借款償還期；(9)流動(dòng)比率；(10)速動(dòng)比率。 國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)：(1)經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率(增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資)；

46、(2)經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值(增量全部投資、增量國(guó)內(nèi)投資)；(3)經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值(增量?jī)敉鈪R)；(4)經(jīng)濟(jì)換匯(節(jié)匯)成本。增量收益和增量費(fèi)用兩種計(jì)算方法的比較 增量收益和增量費(fèi)用的計(jì)算有兩種方法：前后比較法和有無比較法。 前后比較法是對(duì)比技術(shù)改造前與后的收益和費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算其差值，從而評(píng)價(jià)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。 有無比較法是對(duì)比有和無技術(shù)改造情況下的收益和費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)，計(jì)算其差值，用來評(píng)價(jià)技改項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。 前后比較法本身是改造前與改造后兩個(gè)方案比較，改造后方案的計(jì)算值是對(duì)未來若干時(shí)期的預(yù)測(cè)，改造前方案是過去或者現(xiàn)在某一特定時(shí)點(diǎn)的靜止?fàn)顟B(tài)。二者在時(shí)間上是不可比的。(動(dòng)態(tài)結(jié)果比靜態(tài)結(jié)果)有無比較法

47、則是將兩方案(改造、不改造)建立在同一時(shí)間比較的基礎(chǔ)上，也就是同時(shí)對(duì)改造、不改造的未來狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后加以比較。這是符合工程經(jīng)濟(jì)的比較原理的。(動(dòng)態(tài)結(jié)果比動(dòng)態(tài)結(jié)果)因此只有假設(shè)不改造維持現(xiàn)狀不變，兩種方法的結(jié)論才是一致的。技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的一些常用指標(biāo)有：(1)技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目的投資總額(包括固定資產(chǎn)投資、引進(jìn)項(xiàng)目投產(chǎn)前期費(fèi)用、流動(dòng)資金、技術(shù)引進(jìn)費(fèi))；(2)資金籌措；(3)產(chǎn)品總成本費(fèi)用和利潤(rùn)計(jì)算；(4)賣方利潤(rùn)分享率；(5)提成率；(6)外資償還期。第5章 新產(chǎn)品開發(fā)與價(jià)值工程 新產(chǎn)品開發(fā)的重要性：(1)是社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)的需要；(2)是人民生活水平不斷提高的需要；(3)企業(yè)生存和發(fā)展的

48、需要；(4)企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益的需要。新產(chǎn)品的概念與分類：新產(chǎn)品是指具有新的原理、構(gòu)思和設(shè)計(jì)，采用新的材料和元件，具有新的性能特點(diǎn)，肯有新的用途或市場(chǎng)的產(chǎn)品。新產(chǎn)品的分類見上圖。新產(chǎn)品開發(fā)的主要方式：(1)自行研制；(2)技術(shù)引進(jìn)；(3)自行研制和技術(shù)引進(jìn)相結(jié)合。 新產(chǎn)品開發(fā)的過程及每一階段任務(wù)：(1)調(diào)查研究和前期開發(fā)階段-尋找產(chǎn)品構(gòu)思； (2)樣品設(shè)計(jì)與試制階段-編制任務(wù)書、試制、鑒定。 (3)小批試生產(chǎn)階段-驗(yàn)證考核新產(chǎn)品，為正式生產(chǎn)作準(zhǔn)備。 (4)正式生產(chǎn)和銷售階段-完善和穩(wěn)定產(chǎn)銷新產(chǎn)品的各方面工作。 產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命周期是指一個(gè)產(chǎn)品完成試制定型以后，從投入市場(chǎng)開始直到被市場(chǎng)淘汰停止生產(chǎn)為

49、止所經(jīng)過的時(shí)間。產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命周期都可以分為：投入期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期4個(gè)階段。 投入期或引入期，這是新產(chǎn)品投入市場(chǎng)的初始階段。營(yíng)銷戰(zhàn)略有四種： 1)快速撇取戰(zhàn)略。即高價(jià)格高促銷。注意它的假定條件：大部分人沒有意識(shí)到本產(chǎn)品；知道的人渴望得到該產(chǎn)品并有能力照價(jià)付款；公司沒有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。簡(jiǎn)言之：不知者眾，知者急需，沒有競(jìng)爭(zhēng)。 2)緩慢撇取戰(zhàn)略。即高價(jià)格低促銷。假定條件是：市場(chǎng)有限，已知者眾，高價(jià)愿買，競(jìng)爭(zhēng)來緩。 3)快速滲透戰(zhàn)略。即低價(jià)格高促銷。假定條件是：市場(chǎng)較大，不知新品，價(jià)格敏感，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)烈，成本下降。 4)緩慢滲透戰(zhàn)略。即低價(jià)格低促銷。假定條件是：市場(chǎng)較大，產(chǎn)品出名，價(jià)格敏感，潛在競(jìng)爭(zhēng)。

50、 這四種戰(zhàn)略各有側(cè)重，一般高促銷(或低價(jià)格)是爭(zhēng)取快速滲透市場(chǎng)，獲得更多的份額，而高價(jià)格(低促銷)是為了獲得更多的盈利。 成長(zhǎng)期或稱發(fā)展期，這是產(chǎn)品銷量迅速增長(zhǎng)的時(shí)期。營(yíng)銷戰(zhàn)略是：改進(jìn)質(zhì)量，增加特色，廣告引購(gòu)，開辟新市場(chǎng)，降低價(jià)格吸引需求等。 成熟期或稱飽和期，產(chǎn)品銷售成長(zhǎng)率到達(dá)某點(diǎn)后放慢或停止，進(jìn)入成熟階段。營(yíng)銷戰(zhàn)略不外乎增加功能，改進(jìn)特點(diǎn)，美化新產(chǎn)品等。中國(guó)目前的彩電產(chǎn)品就是處于這種狀態(tài)。 衰退期或稱滯銷期，此期間要根據(jù)退出市場(chǎng)或堅(jiān)持生產(chǎn)的不同情況來確定營(yíng)銷戰(zhàn)略。退出則應(yīng)考慮善后問題，堅(jiān)持則應(yīng)考慮投資走向問題。新產(chǎn)品的評(píng)價(jià)方法有：技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)法、產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期評(píng)價(jià)法、產(chǎn)品獲利能力評(píng)價(jià)法、

51、產(chǎn)品系列平衡法和臨界收益平衡法五種。 技術(shù)價(jià)值是指新產(chǎn)品的功能評(píng)價(jià)相對(duì)于理想產(chǎn)品能達(dá)到的程度。一般以理想產(chǎn)品的評(píng)價(jià)為1，而相對(duì)評(píng)價(jià)獲得的比例數(shù)值就是新產(chǎn)品的技術(shù)價(jià)值,一般小于1。 經(jīng)濟(jì)價(jià)值就是指理想生產(chǎn)成本與實(shí)際生產(chǎn)成本之比，一般在01范圍內(nèi)。 綜合評(píng)價(jià)優(yōu)度：采用技術(shù)價(jià)值和經(jīng)濟(jì)價(jià)值的均值或雙曲線值求得優(yōu)度準(zhǔn)數(shù)S來分析評(píng)價(jià)。 技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)法的步驟是，首先分別進(jìn)行技術(shù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，然后將二者的結(jié)果根據(jù)均值法或雙曲線法合成一個(gè)準(zhǔn)數(shù)S，根據(jù)合成結(jié)果再行綜合評(píng)價(jià)。產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期評(píng)價(jià)法是運(yùn)用產(chǎn)品市場(chǎng)壽命周期的理論，根據(jù)銷售增長(zhǎng)率指標(biāo)，確定產(chǎn)品所年的市場(chǎng)壽命階段銷售增長(zhǎng)率=(本年度銷售量-上年度銷售量)

52、/上年度銷售量 100%.根據(jù)某些企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，投入期銷售增長(zhǎng)率不穩(wěn)定，小于10%，成長(zhǎng)期在10%以上，成熟期在0.1%10%之間，衰退期為負(fù)數(shù)。產(chǎn)品獲利能力評(píng)價(jià)法是根據(jù)資金利潤(rùn)率水平來評(píng)價(jià)和選擇產(chǎn)品。資金利潤(rùn)率=銷售利潤(rùn)率資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。(每周轉(zhuǎn)一次就可以獲利一次)，理解產(chǎn)品資金利潤(rùn)率坐標(biāo)圖，在4個(gè)產(chǎn)品區(qū)中，銷售利潤(rùn)率和周轉(zhuǎn)次數(shù)越高則獲利能力越強(qiáng)。 產(chǎn)品系列平衡法是把市場(chǎng)需要和企業(yè)條件結(jié)合起來，利用每種產(chǎn)品的市場(chǎng)引力和企業(yè)實(shí)力這兩個(gè)綜合因素，按照一定的分?jǐn)?shù)標(biāo)準(zhǔn)，劃分為大中小3等，形成9種組合方式，形成9個(gè)象限，每個(gè)產(chǎn)品根據(jù)得分情況在象限中找到自己的位置，作出綜合評(píng)價(jià)和決策。臨界收益平衡法是應(yīng)用盈

53、虧平衡點(diǎn)的原理研究和評(píng)價(jià)各種不同產(chǎn)品組合方案，從中選擇能達(dá)到利潤(rùn)目標(biāo)的最佳方案的方法。臨界收益是指銷售收入減去可變成本后所余下的部分，或等于固定成本加利潤(rùn)。優(yōu)度圖分析：品資金利潤(rùn)率坐標(biāo)圖及對(duì)策。分布象限圖。價(jià)值工程(Value Engineering)：是以提高產(chǎn)品價(jià)值和有效利用資源為目的，是一種通過各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作，對(duì)所研究對(duì)象的功能與費(fèi)用進(jìn)行系統(tǒng)分析，不斷創(chuàng)新，力圖以最低的壽命周期成本，可靠地實(shí)現(xiàn)必要的功能，旨在提高所研究對(duì)象的價(jià)值的思想方法和管理技術(shù)。(三個(gè)概念：壽命周期成本，必要功能，價(jià)值)價(jià)值工程的特征：1、值工程的目標(biāo)是以最底的壽命周期成本是產(chǎn)品具備他所必須具備的功能。2、價(jià)值工程

54、的核心是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。3、價(jià)值工程將長(zhǎng)品價(jià)值工程和成本作為一個(gè)整體同時(shí)來考慮。4、價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)不斷改革和創(chuàng)新。5、價(jià)值工程要求將功能定量化，即將功能轉(zhuǎn)化與成本直接相比的量化值。6、價(jià)值工程是以集體的智慧開展有計(jì)劃、有組織的管理活動(dòng)。產(chǎn)品壽命周期成本與功能的關(guān)系1）產(chǎn)品壽命周期成本就是總成本，它包括總成本費(fèi)用C1和使用成本C2。(我們說小汽車買得起養(yǎng)不起就是說它的使用成本大大于其出廠前的總成本費(fèi)用。)(2)必要功能是指對(duì)象為滿足使用者的需求而必須具備的功能,包括基本功能和輔助功能。 (3)壽命周期成本的高低與產(chǎn)品的功能水平具有內(nèi)在的聯(lián)系，在技術(shù)水平不變的情況下，隨著產(chǎn)品功能水平的提高，則總成本費(fèi)用上升，使用成本下降，而壽命周期成本則呈馬鞍形變化。 (4)VE中價(jià)值的概念；它就是從上述兩者的關(guān)系中得出的，公式為V=F/C，即產(chǎn)品的價(jià)值由它的功能和實(shí)現(xiàn)這一功能所耗費(fèi)的成本之間的比例關(guān)系所確定。這個(gè)價(jià)值是指對(duì)用戶的價(jià)值。提高產(chǎn)品價(jià)值的途徑有5種，不