石油行業(yè)分析報告

1、中國石油市場發(fā)展情況分析截至到目前，中石油和中石化擁有的加油站共計達(dá)到36350座，占全國75000座加油站的近一半。然而，兩家企業(yè)擁有的加油站雖然數(shù)量多，但都是付出了高昂的代價才得來的，它們?yōu)榇送度氲木揞~資本要用10年的時間才能消化完。而于近日出臺的有關(guān)石油市場的新辦法和新政策，又為它們之間的競爭火上澆油。最近一段時間，我國石油市場可謂變數(shù)頻生，國際上受美國“911”恐怖襲擊事件和美國對阿富汗展開軍事行動等事件的影響，而國內(nèi)則受十月底由國家經(jīng)貿(mào)委、工商總局、質(zhì)檢總局、公安部、建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于進(jìn)一步整頓和規(guī)范成品油市場秩序的意見的影響，使原本就不很平靜的石油市場上又掀起陣陣波瀾。有關(guān)人士指

2、出，隨著我國石油市場與國際市場接軌的新辦法和規(guī)范我國成品油市場的行業(yè)政策的陸續(xù)出臺，必將引發(fā)我國石油行業(yè)兩大巨頭一一中石油和中石化的一場石油大戰(zhàn)。政策斜向兩大巨頭為進(jìn)一步規(guī)范成品油市場秩序，五部委發(fā)布的意見規(guī)定，嚴(yán)格控制新建加油站，規(guī)范新建加油站審批程莊，成品油由石油集團(tuán)、石化集團(tuán)集中批發(fā)。有關(guān)人士認(rèn)為，這為今后中石化和中石油兩大石油集團(tuán)的競爭埋下了伏筆。在今年7月24日結(jié)束的全國整頓和規(guī)范成品油市場秩序工作會議上，面對來自各省市經(jīng)貿(mào)委市場主管部門的負(fù)責(zé)人，國家經(jīng)貿(mào)委官員明確提出要求：今后新批準(zhǔn)建設(shè)的加油站統(tǒng)一由中石油、中石化兩大集團(tuán)負(fù)責(zé)建設(shè)，其他企業(yè)、單位和個人不得新建加油站。主管部門的意思

3、很明顯，收緊成品油的市場準(zhǔn)入關(guān)口，既是利用入世前的一段有限時間和入世后的過渡期，向兩大集團(tuán)傾斜，盡快提高其整體競爭力，也是為了盡快結(jié)束石油市場魚龍混雜的局面。然而，這一項政策，讓兩大集團(tuán)的加油站擴(kuò)張戰(zhàn)又有了新招數(shù)。兩大集團(tuán)包辦新建加油站的步伐和雄心得到了進(jìn)一步膨脹?！?分錢”小戰(zhàn)與“加油站”大戰(zhàn)今年8月12日，中石化和中石油在上海加油站供應(yīng)的汽油首次以不同的幅度降價，供應(yīng)量最大的90號汽油中石化加油站的零售價從每升2.58元降到2.41元；中石油則降至2.36元。上海市場上首次出現(xiàn)兩種油價，二者之間僅有5分錢之差。但有關(guān)人士稱，“5分錢之戰(zhàn)”預(yù)示著兩大集團(tuán)在上海的油價大戰(zhàn)拉開帷幕。幾年來兩集團(tuán)

4、一直未在上海市場展開零售價格戰(zhàn)。而這次中石油集團(tuán)表示，本次上海汽油價格不同的出現(xiàn)是一種市場行為的體現(xiàn)，公司有這方面的優(yōu)勢就要通過市場體現(xiàn)出來，與對手展開競爭?？磥恚罗k法中規(guī)定的石油零售浮動范圍從5%擴(kuò)大到8%更有文章可做，即擴(kuò)大了降價空間。其實，在此以前，中石油和中石化之間并沒有通過對石油價格的浮動的不同而展開過分激烈的競爭，但雙方并未放棄在成品油零售市場份額上的爭奪。記者了解到，兩大寡頭之間的激烈競爭主要表現(xiàn)在對加油站的爭奪和擴(kuò)建上。據(jù)統(tǒng)計，去年中石化在全國范圍內(nèi)新增了9000多座加油站，整個集團(tuán)的加油站總數(shù)達(dá)到25000多座，當(dāng)年激增78%;中石油新增加油站4530座，加油站總數(shù)達(dá)到11

5、350座，增幅也高達(dá)66.42%。而截至今年上半年，中石化擁有的加油站數(shù)量是2.77萬多座，其中特許加油站有4000多座，在主要市場內(nèi)的市場占有率為65%。在加油站上競爭的結(jié)果是，目前，全國加油站的數(shù)量為75000多座，兩大集團(tuán)占36000多座。國通證券從事石油石化行業(yè)分析的郭小汾博士認(rèn)為：“中石化、中石油在成品油零售市場上競爭的主要手段在加油站并購建設(shè)和品牌推廣上?！惫》谟指嬖V記者：”成品油銷售是兩大集團(tuán)必爭之地，兩大集團(tuán)決不會放棄競爭。”據(jù)了解，去年兩大集團(tuán)的經(jīng)營中，成品油零售占有舉足輕重的地位。其中，營銷與分銷占中石化利潤的28.5%,中石油的煉油與銷售占總收入的63.2%。郭小汾說：

6、“從兩大集團(tuán)近年的經(jīng)營上來看，它們對成品油銷售越來越重視。要取得更多的市場份額，必須有強(qiáng)大的終端網(wǎng)絡(luò)，即要有足夠的加油站。根據(jù)成品油市場開放的時間表，中國將在加入WTO三年內(nèi)開放零售市場，五年內(nèi)開放批發(fā)市場。對原油、天然氣、燃料油的關(guān)稅將降到6%。在此之前，搶占終端市場兩大集團(tuán)是勢在必行。大戰(zhàn)會有出路嗎？石油大戰(zhàn)之后，盡管兩大集團(tuán)提高了市場份額，但是也付出了沉重代價。中石油的一位發(fā)言人說，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市，興建一個加油站的成本從60萬元到100萬元不等。但在去年的收購大戰(zhàn)中，價格普遍上揚(yáng)100%以上。有關(guān)分析人士估計，兩大集團(tuán)為收購所付出的超額成本在10年內(nèi)才能消化完。2000年，中石化在新

7、建、收購加油站、油庫等設(shè)施的支出達(dá)160.8億元，占總資本支出的37.8%0兩家企業(yè)誰都知道擴(kuò)建或收購加油站的代價，但誰也沒有停止的意思。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，可能影響未來競爭格局的政策動向是，國家經(jīng)貿(mào)委下一步將盡快推行成品油連鎖經(jīng)營，協(xié)調(diào)中石油、中石化兩大集團(tuán)逐步把所屬加油站改造成規(guī)范化的直營連鎖形態(tài)的加油站，同時加強(qiáng)對特許加油站的管理與監(jiān)督。他說，與國外發(fā)達(dá)國家比，中國加油站的組織化程度還很低，這對于成品油銷售形成規(guī)模優(yōu)勢很不利。雖然經(jīng)過去年的重整，很多加油站掛上了“中石油”和“中石化”的牌子，但其內(nèi)涵與連鎖要求相距甚遠(yuǎn)。目前，掛兩大集團(tuán)牌子以特許方式經(jīng)營的社會加油站有8000座，但這些加油站運(yùn)作

8、很不規(guī)范，經(jīng)營上各自為政，油源、結(jié)算、價格都不統(tǒng)一。郭小汾博士說：“一面向外競爭，一面加強(qiáng)內(nèi)部整合，將是兩大集團(tuán)共同的選擇。”一位專家也指出，中石油和中石化不能僅僅把眼光局限于競爭之上，而要在競爭中提升我國石油業(yè)與國外石油業(yè)的競爭力。一位業(yè)界專家分析說，目前中石油與中石化雖然都已進(jìn)入國際資本市場，但是它們的產(chǎn)權(quán)改革，激勵機(jī)制、利益分配，公司治理等還面臨著很大的挑戰(zhàn)，它們只有進(jìn)行實質(zhì)性改革，才可能同跨國石油公司競爭，才有希望參與全球石油資源的爭奪。面對嚴(yán)峻的世界石油行業(yè)的競爭，中石油與中石化作為國內(nèi)最大的石化企業(yè)，正在向上下游協(xié)調(diào)發(fā)展，同時在積極推行煉油化工一體化模式，這種模式有利于優(yōu)化原料配置，節(jié)約生