同期資料準(zhǔn)備模板

1、同期資料準(zhǔn)備模板62.5 R、P.52.5R、P.42.5R水泥及半成品水泥熟料。公司2005年10月獲得中國質(zhì)量認(rèn)證中心的ISO90020質(zhì)量體系認(rèn)證，2007年10月一次性通過ISO90010質(zhì)量體系認(rèn)證換版工作。目前水泥產(chǎn)品主要以出口為主，產(chǎn)品銷往美國、非洲等國家和地區(qū)。2、所處行業(yè)及開展概況2021年是中國水泥產(chǎn)能迅速擴(kuò)張的一年，當(dāng)年行業(yè)累計投資1,051.5億元，同比增長60.8%，建成投產(chǎn)的新型干法水泥生產(chǎn)線120條，折算水泥產(chǎn)能約2億噸。與此同時，有88條新型干法水泥生產(chǎn)線已開工建設(shè)，并將于2021年建成投產(chǎn)。2021年底以來，為保增長、擴(kuò)內(nèi)需，國家加大了對保障性住房、重大根底設(shè)

2、施建設(shè)等方面的投入，帶動了國內(nèi)市場對水泥的大量需求；同時，近年來中國在非洲局部國家承當(dāng)了大量的橋梁、公路和鐵路等根底設(shè)施的援建工程，也拉動了中國水泥以對外承包工程貨物方式的出口。然而2021年中國水泥行業(yè)產(chǎn)能利用率僅為81.4%，比2007年回落2.9個百分點，因此隨著新建產(chǎn)能的陸續(xù)釋放，供過于求的矛盾將依然突出。出自世華財訊3、企業(yè)經(jīng)營策略1市場占有策略當(dāng)前，國際水泥市場處于低迷階段，價格偏低，為了進(jìn)一步占據(jù)市場，XYZ公司從長遠(yuǎn)考慮，在水泥出口價格較低的情況下，繼續(xù)維持對國際市場的出口，以便在國際水泥市場復(fù)蘇的時候進(jìn)一步擴(kuò)大海外銷售份額。另外，XYZ公司方案2021年度大力開拓國內(nèi)市場，加

3、大產(chǎn)品及半成品境內(nèi)銷售份額，進(jìn)一步翻開國內(nèi)銷售市場。2產(chǎn)品多元化策略目前，XYZ公司生產(chǎn)的水泥主要為高標(biāo)號產(chǎn)品，如P.62.5 R、P.52.5R等，價格較高，主要應(yīng)用于橋梁、隧道、鐵路等，需求量占水泥市場總需求量的份額較小，而占據(jù)中國市場大局部份額的為中、低標(biāo)號水泥，為了進(jìn)一步開拓國內(nèi)市場，XYZ公司積極研制中、低標(biāo)號水泥，以順應(yīng)國內(nèi)市場的需求。4、產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)限制中國國家開展改革委2006年正式公布了?水泥工業(yè)開展專項規(guī)劃?和?水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)開展政策?。產(chǎn)業(yè)政策重點支持在有資源的地區(qū)建設(shè)日產(chǎn)4,000噸及以上規(guī)模新型干法水泥工程，建設(shè)大型熟料基地，在靠近市場的地區(qū)建設(shè)大型水泥粉磨站。針對水

4、泥行業(yè)，中國陸續(xù)出臺了假設(shè)干指導(dǎo)性政策，提高了水泥企業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)格審批新建的水泥生產(chǎn)線，加大對落后產(chǎn)能的淘汰力度，2007年7月1日起又取消了水泥的出口退稅，在一定程度上抑制了水泥的出口。另外，水泥產(chǎn)品由于受到原材料和產(chǎn)品運輸量大、運費占售價比重高、產(chǎn)品保質(zhì)期較短等因素的影響，在銷售范圍上存在一定的地域限制。5、集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈及企業(yè)所處地位XYZ公司生產(chǎn)基地位于中國北方地區(qū)，是中國較大水泥生產(chǎn)基地。生產(chǎn)的熟料少局部就地銷售，另一局部經(jīng)過再加工生產(chǎn)出水泥局部用于出口，少局部內(nèi)銷。在國內(nèi)市場，銷售受XYZ公司控制，而在海外市場上，銷售由XYZ公司和伯克西爾公司共同合作，XYZ公司產(chǎn)品銷售給伯克

5、西爾公司，再由伯克西爾公司銷售給購貨第三方。XYZ公司在集團(tuán)水泥產(chǎn)業(yè)鏈中地位相當(dāng)重要。具體流程見以下圖：圖3：XYZ公司產(chǎn)業(yè)鏈流程二、主營業(yè)務(wù)構(gòu)成2021年度XYZ公司主營業(yè)務(wù)收入為840,000,000.00元，收入總額為840,000,000.00元，主營業(yè)務(wù)收入占收入總額的比重為100%，主營業(yè)務(wù)利潤為240,000,000.00元，利潤總額為63,000,000.00元，主營業(yè)務(wù)利潤占利潤總額的比重為380.95%。表2：XYZ公司主營業(yè)務(wù)構(gòu)成表三、所處行業(yè)地位及相關(guān)市場競爭環(huán)境分析XYZ公司所處地區(qū)水泥行業(yè)競爭劇烈，周邊有多家大型水泥企業(yè)，局部企業(yè)通過整合在該地區(qū)擴(kuò)大水泥市場開展。由

6、于存在一些小型粉磨站，導(dǎo)致市場競爭異常劇烈，粉磨站的作坊式經(jīng)營模式生產(chǎn)出的產(chǎn)品在質(zhì)量上得不到保證，還因生產(chǎn)本錢過低進(jìn)一步拉低了價格。四、關(guān)聯(lián)交易功能和風(fēng)險分析XYZ公司設(shè)有董事會，實行董事長負(fù)責(zé)制。下設(shè)三名副總經(jīng)理，分管生產(chǎn)、財務(wù)、銷售及采購。XYZ公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)如以下圖所示： 圖4：XYZ公司內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)圖1、關(guān)聯(lián)交易中執(zhí)行的功能 1市場開拓XYZ公司負(fù)責(zé)國內(nèi)市場的開拓，具有銷售自主權(quán)。伯克西爾公司在海外成立的海外建材管理部門協(xié)助XYZ公司開拓海外市場，國際市場由XYZ公司與伯克西爾公司共同開拓。2采購XYZ公司向國內(nèi)非關(guān)聯(lián)方采購原材料，對非關(guān)聯(lián)方的材料采購方案由XYZ公司獨立制定，不受關(guān)

7、聯(lián)方伯克西爾公司控制。XYZ公司在原材料采購過程中，按照質(zhì)優(yōu)價廉的原那么，在綜合比擬非關(guān)聯(lián)供給商的產(chǎn)品質(zhì)量、價格后，選擇最正確供給商。XYZ公司主要向美國進(jìn)口設(shè)備及備件，在工程建設(shè)初期，機(jī)器設(shè)備由伯克西爾公司負(fù)責(zé)采購?fù)顿Y。工程運營后的設(shè)備采購方案由XYZ公司自主決定。3加工制造XYZ公司承當(dāng)主要加工制造功能。一局部產(chǎn)品根據(jù)伯克西爾公司的訂單進(jìn)行生產(chǎn)，另一局部產(chǎn)品根據(jù)國內(nèi)市場的水泥銷售行情進(jìn)行生產(chǎn)，前者銷售給伯克西爾公司指定的第三方客戶，后者銷售給國內(nèi)非關(guān)聯(lián)方客戶。4存貨管理XYZ公司承當(dāng)存貨管理功能。5質(zhì)量控制XYZ公司在生產(chǎn)運營的各個環(huán)節(jié)承當(dāng)質(zhì)量控制功能。XYZ公司每月定期將生產(chǎn)水泥樣品送質(zhì)

8、量技術(shù)監(jiān)督部門檢驗，確保質(zhì)量合格。在原材料的采購、加工、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)，均由XYZ公司承當(dāng)質(zhì)量控制功能。6銷售XYZ公司設(shè)有銷售部門，主要負(fù)責(zé)國內(nèi)市場的水泥、熟料的銷售。對于海外市場，銷售渠道、定價原那么和市場的開拓由XYZ公司和伯克西爾公司控制，XYZ公司和伯克西爾公司共同承當(dāng)海外市場開拓功能。XYZ公司與伯克西爾公司共同與購貨方進(jìn)行談判后，購貨方向伯克西爾公司開具信用證，而伯克西爾公司將訂單下到達(dá)XYZ公司，XYZ公司按照訂單進(jìn)行生產(chǎn)，同時為了維持XYZ公司生產(chǎn)的正常運行，伯克西爾公司通常在下達(dá)訂單的同時預(yù)付貨款，在信用證到期后，XYZ公司將水泥直接發(fā)運到購貨方所在地，購貨方將貨款直接匯

9、到伯克西爾公司賬上。7付款回收對于國內(nèi)市場，付款請求和回收功能由XYZ公司承當(dāng)，通常采取先收款、后發(fā)貨的形式。對于國外市場，XYZ公司將產(chǎn)品銷售給最終購置方，通常由伯克西爾公司承當(dāng)收款功能，XYZ公司的貨款通常在伯克西爾公司下達(dá)訂單的同時由伯克西爾公司予以支付。XYZ公司不承當(dāng)付款請求和回收功能。8運輸及倉儲XYZ公司與伯克西爾公司通常不承當(dāng)運輸功能，運輸功能通常由購貨第三方承當(dāng)。 半成品熟料存放于熟料庫中，產(chǎn)成品水泥存放于加工車間，XYZ公司承當(dāng)存貨的倉儲功能。9融資國內(nèi)借款由XYZ公司承當(dāng)融資功能，國外借款由XYZ公司及伯克西爾公司共同行使融資功能。10財務(wù)會計及法律XYZ公司行使財務(wù)會計

10、功能，XYZ公司使用的財務(wù)軟件由伯克西爾公司研發(fā)。XYZ公司與伯克西爾公司共同承當(dāng)法律功能。11行政管理XYZ公司承當(dāng)根本的生產(chǎn)經(jīng)營管理功能包括編制財務(wù)報告、遵循政府規(guī)定等方面。 人事方面，XYZ公司的高層管理人員由伯克西爾公司直接委派，中層及基層的生產(chǎn)人員由XYZ公司獨立任免及管理。2、各自承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險根據(jù)上述職能分析，在關(guān)聯(lián)交易中XYZ公司與其美國關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司分別承當(dāng)?shù)闹饕L(fēng)險如下：1采購風(fēng)險采購風(fēng)險是指采購過程可能出現(xiàn)的各種意外情況使生產(chǎn)廠商遭受損失的風(fēng)險。 采購風(fēng)險由XYZ公司承當(dāng)。2生產(chǎn)風(fēng)險生產(chǎn)風(fēng)險是指由于生產(chǎn)本錢的變動、意外事故的發(fā)生等使生產(chǎn)廠商遭受損失的風(fēng)險。 在生產(chǎn)經(jīng)營過程

11、中，對于通過關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)風(fēng)險由XYZ公司與伯克西爾公司共同承當(dāng)；但對于XYZ公司國內(nèi)銷售的局部，出現(xiàn)的生產(chǎn)風(fēng)險那么由XYZ公司承當(dāng)。3存貨風(fēng)險存貨風(fēng)險指企業(yè)存貨因價格變動、商品過時等因素而使存貨價值減少的可能性。通常存貨風(fēng)險與公司持有存貨相關(guān)。XYZ公司的主要業(yè)務(wù)運作模式是以產(chǎn)品訂單為起點，根據(jù)訂單數(shù)量采購原材料組織生產(chǎn)。但對于客戶臨時取消訂單而造成的存貨積壓等損失由XYZ公司和關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司進(jìn)行協(xié)商，共同承當(dāng)。因此，XYZ公司承當(dāng)局部存貨風(fēng)險。4銷售風(fēng)險銷售風(fēng)險是指在企業(yè)的營銷過程中，由于各種因素的影響，使企業(yè)的銷售預(yù)測與實際市場情況產(chǎn)生一定的偏差，從而引起的風(fēng)險。國

12、內(nèi)非關(guān)聯(lián)方銷售風(fēng)險由XYZ公司自行承當(dāng)，海外銷售風(fēng)險由XYZ公司與伯克西爾公司共同承當(dāng)。5市場推廣風(fēng)險市場推廣風(fēng)險是指未來市場價格的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響。XYZ公司將產(chǎn)品通過關(guān)聯(lián)方銷售給購貨方，每批訂單的價格由XYZ公司、伯克西爾公司、購貨方共同參與協(xié)商確定，在發(fā)生市場需求變化、市場價格變動的情況下，風(fēng)險由XYZ公司、伯克西爾公司共同承當(dāng)。因此，對于出口局部，XYZ公司只承當(dāng)局部市場推廣風(fēng)險。對于內(nèi)銷局部，市場推廣風(fēng)險由XYZ公司自行承當(dāng)。6債權(quán)回收風(fēng)險XYZ公司的產(chǎn)成品通過伯克西爾公司銷售給第三方，向第三方最終客戶回收貨款的功能由伯克西爾公司承當(dāng)，但通常情況下，購貨方先向伯克西

13、爾公司開具信用證，在信用證到期后向伯克西爾公司付款，之后發(fā)貨，不存在債權(quán)回收風(fēng)險。因此，對于出口局部，XYZ公司不承當(dāng)債權(quán)回收風(fēng)險。對于內(nèi)銷局部，債權(quán)回收風(fēng)險由XYZ公司承當(dāng)。7匯率風(fēng)險XYZ公司外銷產(chǎn)品以美元計價，原材料從國內(nèi)采購以人民幣計價。由于美元和人民幣間的匯率一直處于波動的狀態(tài)，XYZ公司從與購貨方簽訂購銷合同拿到訂單到原材料采購、生產(chǎn)、出口銷售之間有一定的間隔期，XYZ公司承當(dāng)關(guān)聯(lián)交易中的局部匯率風(fēng)險。8管理及財務(wù)風(fēng)險管理及財務(wù)風(fēng)險由XYZ公司承當(dāng)。3、企業(yè)及關(guān)聯(lián)方使用資產(chǎn)信息XYZ公司房屋建筑物原值為1,357,740,253.76元，折舊年限為45年，年末余值為1,327,56

14、8,248.12元。房屋建筑物由伯克西爾公司投資建設(shè)，用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，產(chǎn)權(quán)屬于XYZ公司所有。房屋建筑物由伯克西爾公司投資建設(shè)，用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，產(chǎn)權(quán)屬于XYZ公司所有。機(jī)器設(shè)備方面，以XYZ公司的名義向德國開展銀行貸款，該貸款由伯克西爾公司提供擔(dān)保。 納稅人識別號：A3701046107899企業(yè)負(fù)責(zé)人簽名： 填表日期：注：在企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方同時承當(dāng)功能和風(fēng)險的情況下，“代表程度一般，“代表程度較高。五、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)報表單位負(fù)責(zé)人： 財務(wù)負(fù)責(zé)人： 制表人： 第三局部 關(guān)聯(lián)交易情況一、關(guān)聯(lián)交易根本情況2021年度，XYZ公司主要向關(guān)聯(lián)方銷售水泥產(chǎn)品，XYZ公司從伯克西爾公司取得的關(guān)聯(lián)收入主要為

15、有形資產(chǎn)的銷售，關(guān)聯(lián)交易類型為一般貿(mào)易方式，向關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司共計銷售貨物115,942,028.99美元。交易結(jié)算貨幣為美元，關(guān)聯(lián)交易條件為先收局部貨款，后組織生產(chǎn)。具體情況如下表所示：表6：XYZ公司關(guān)聯(lián)交易根本情況表二、貿(mào)易方式及年度變化情況2021年，XYZ公司關(guān)聯(lián)交易所采用的貿(mào)易方式為一般貿(mào)易方式，并且在2021年度內(nèi)未發(fā)生變化。三、關(guān)聯(lián)交易的業(yè)務(wù)流程1、信息流企業(yè)生產(chǎn)過程中的信息流主要是指信息的傳播與流動，是后期物流過程開始的一個前期流動影象過程，大致可以分為采集、傳遞和加工處理三個環(huán)節(jié)。XYZ公司銷售貨物時，遵循先下訂單后生產(chǎn)發(fā)貨的原那么，XYZ公司負(fù)責(zé)與第三方協(xié)商價格，在具體

16、訂貨過程中，第三方一般與XYZ公司的關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司簽訂訂單，伯克西爾公司再將第三方的訂貨單傳遞給XYZ公司，極少情況下，第三方直接將貨單傳遞給XYZ公司，XYZ公司根據(jù)貨單組織生產(chǎn)。具體信息流流程見以下圖： 圖5：XYZ公司信息流系統(tǒng) 2、物流物流是指將貨物從生產(chǎn)地運輸?shù)叫枨蟮氐倪^程，在整個物流系統(tǒng)中，信息流識別各種需求在物流系統(tǒng)中的具體位置，是一種非實物化的傳遞方式，而物流那么是信息流的實化物質(zhì)。XYZ公司產(chǎn)品分為熟料和水泥兩種類型，其物流系統(tǒng)分為內(nèi)銷和外銷兩局部。XYZ公司將生產(chǎn)的半成品熟料少局部用于國內(nèi)銷售，另一局部加工成水泥產(chǎn)品后分別用于外銷和內(nèi)銷，其中中、低標(biāo)號水泥銷往國內(nèi)，高標(biāo)

17、號水泥銷往國外。具體物流系統(tǒng)見以下圖所示： 圖6：XYZ公司物流系統(tǒng)3、資金流資金流是指在購銷渠道中隨著商品實物及其所有權(quán)轉(zhuǎn)移而發(fā)生的資金往來流程。受到美國次貸危機(jī)的影響，中國金融企業(yè)在發(fā)放貸款時也從嚴(yán)管理，因此XYZ公司目前存在較大的信貸壓力，為緩解公司資金壓力，伯克西爾公司在與第三方簽訂信用證時，先支付一局部貨款給XYZ公司，用于生產(chǎn)經(jīng)營，待XYZ公司生產(chǎn)完工銷售給第三方時，伯克西爾公司參照第一批貨物的價格，再向XYZ公司支付第二批貨款，最后伯克西爾公司和第三方進(jìn)行結(jié)算。XYZ公司的資金流向充分緩解了公司的資金壓力，保障了整體業(yè)務(wù)流程的順利運行。圖7：XYZ公司資金流系統(tǒng) 4、與非關(guān)聯(lián)交易

18、業(yè)務(wù)流程異同XYZ公司的產(chǎn)品目前有半成品和產(chǎn)成品兩種形式，其中半成品熟料少局部在國內(nèi)市場銷售，另外，少局部中、低標(biāo)號水泥在國內(nèi)市場銷售，國內(nèi)市場的客戶完全由XYZ公司與購貨方進(jìn)行協(xié)商，并控制相應(yīng)的產(chǎn)品質(zhì)量，承當(dāng)相應(yīng)的質(zhì)量風(fēng)險，伯克西爾公司不參與非關(guān)聯(lián)交易的定價，也不承當(dāng)相應(yīng)的產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險。從國內(nèi)銷售市場看，XYZ公司進(jìn)行的業(yè)務(wù)往來屬于非關(guān)聯(lián)交易。XYZ公司生產(chǎn)的高標(biāo)號水泥全部銷往海外市場，由XYZ公司和伯克西爾公司簽訂購銷合同，并收取伯克西爾公司的墊付資金，XYZ公司購置材料進(jìn)行生產(chǎn)，XYZ公司生產(chǎn)完工后將水泥直接發(fā)貨至購貨第三方，從合同和資金走向上看，海外銷售屬于XYZ公司和伯克西爾公司之間

19、的一種關(guān)聯(lián)交易，但XYZ公司與第三方不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，XYZ公司直接發(fā)貨至實際購貨第三方。 圖8：XYZ公司非關(guān)聯(lián)方交易流程圖9：XYZ公司關(guān)聯(lián)方交易流程 通過以上兩個圖示可以看出，非關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)交易在整個業(yè)務(wù)流程中，伯克西爾公司所起到的作用不同。在非關(guān)聯(lián)交易中，伯克西爾公司不參與簽訂合同、定價協(xié)商以及相應(yīng)的產(chǎn)品質(zhì)量保證和風(fēng)險等。而在關(guān)聯(lián)交易中，伯克西爾公司起著非常重要的作用，不但需要開拓市場，介紹客戶，還需要與XYZ公司簽訂合同，相應(yīng)的貨款也是先由伯克西爾公司墊付，同時，伯克西爾公司還參與XYZ公司和購貨第三方的定價協(xié)商過程。四、涉及無形資產(chǎn)及對定價的影響XYZ公司使用的產(chǎn)品商標(biāo)所有權(quán)歸其自

20、身所有，在與伯克西爾公司的關(guān)聯(lián)交易中未涉及到其他無形資產(chǎn)，因此未產(chǎn)生無形資產(chǎn)對關(guān)聯(lián)交易定價的影響。五、關(guān)聯(lián)交易合同及履行情況說明1、相關(guān)的合同或協(xié)議XYZ公司海外銷售水泥業(yè)務(wù)系與其關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司簽訂購銷合同，合同主要包括購置方、銷貨方、產(chǎn)品、數(shù)量、單價、總金額、制造商、起運地、目的地、支付方式、裝運日期、實際購貨方即第三方、考前須知等內(nèi)容。2、履行情況說明XYZ公司根據(jù)簽訂的合同或者訂單組織生產(chǎn)，待貨物完工之后按照伯克西爾公司的要求直接將其運至第三方。2021年度XYZ公司與關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司簽訂的合同如下所示：CONTRACTContract No.: HCF-2021-01 Date:

21、 2021.01.07 Seller: XYZ Cement(Shangdong) Co., ltdNo. 96639,Youth Road, JinanCity,Shandong Province,P.R.China Buyer: Berkshire Co.,ltd789 N. Flower St., Los Angeles，CA 90071 USACommodity: Portland Cement conforming to ASTM C150 Type / low alkli Packing: in bulkOrigin: P.R.ChinaQuantity: 145,483MT(+/

22、-10% at buyers option)Unit Price: USD41.45/MT FOB ST Qingdao, Port,ChinaShipment: Jan 9- Jan 20,2021Loading rate: 10,000MT per Pueto RicoDEM/DES rate: As per charter partyDestination: USAEnd-user: USA-bb Cement CorporationPayment: By T/T in advance;USD500,000 shall be made 3 days prior to the first

23、day of the laycan and the rest shall be made once the vessel berthed at Rizhao Port; Balance amount ,if any, shall be settled between the Buyer and the Seller within five(5)banking days after B/L date.Documents Required: - Bills of lading-Commercial Invoice- Draft Survey Report by CIQ- Certificate o

24、f Origin by a local chamber of commence - Certificate of Quality by manufacturerSELLER BUYER 合 同(縮略)合同號：HCF-2021-01 日期：2021.01.07賣方：山東XYZ水泥 中華人民共和國山東省濟(jì)南市青年東路96639號 ：250000買方：伯克西爾，地址：美國加州洛杉磯花北大街789號 商品： 符合美標(biāo)ASTM CI/II型低堿的波特蘭水泥包裝： 批量散裝產(chǎn)地： 中華人民共和國數(shù)量： 145,483噸買家有上下10%的浮動選擇單價： 中國青島港的離岸價為41.45美元/噸出貨日： 202

25、1.1.92021.1.20裝卸率： 每個包括周六和假期的晴天工作日為10000噸DES/DEM比率：根據(jù)船租合同的約定目的地： 美國最終用戶： USA-bb水泥公司付款方式： 電匯預(yù)付；在停泊期第一天的三天前要先發(fā)500，000美元，余款應(yīng)在船一停靠日照港時就發(fā)出，如有差額，應(yīng)在裝運日后5個銀行工作日 提貨單商業(yè)發(fā)票CIQ出具的匯票檢驗報告書本地商會出具的原產(chǎn)地證明書制造商出具的質(zhì)量證明書 賣方 買方山東XYZ水泥 伯克西爾六、關(guān)聯(lián)交易定價因素分析2021年受到國際金融危機(jī)的影響，水泥行業(yè)整體形勢不容樂觀，XYZ公司的國內(nèi)外市場都受到了不同程度的影響。另外，水泥行業(yè)作為一種高耗能、高排放的產(chǎn)

26、業(yè)，是國家限制類的外商投資工程，XYZ公司作為一家中外合資水泥生產(chǎn)企業(yè)，在國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中并不受到扶持，在一定程度上影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，尤其是2021年，商務(wù)部下發(fā)了?關(guān)于2021年全國吸收外商投資工作的指導(dǎo)性意見?中明文指出要加強對鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)等領(lǐng)域外商投資的管理，嚴(yán)格限制高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)。綜合來講，關(guān)聯(lián)交易定價受到以下經(jīng)濟(jì)及法律因素的影響：1、本錢上漲2021年度原材料、燃料的價格走勢造成了水泥生產(chǎn)本錢高漲，不斷壓縮水泥市場的利潤空間。長期以來，北方地區(qū)水泥出廠價格平均每噸都在300元以下，而建材企業(yè)煤炭購進(jìn)價格自2007年6月份開始持續(xù)15個月上漲，上漲幅度300 元，2021

27、年電力購進(jìn)價格每千瓦時比2007年同期上漲2分。僅因為煤電價格上漲，北方地區(qū)每噸水泥本錢平均增加45元。同時，2021年國際石油價格的大幅上漲，也增加了海運本錢。2、需求市場不景氣受國際經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，2021年水泥的需求市場在國際和國內(nèi)都出現(xiàn)了不同程度的萎縮現(xiàn)象，需求市場的不景氣給水泥行業(yè)帶來了很大沖擊。XYZ公司2021年對外銷售的主要國家和地區(qū)是美國和非洲，對于XYZ公司而言，局部國際市場份額的萎縮大大降低了出口量。根據(jù)中國國家稅務(wù)局統(tǒng)計數(shù)據(jù)說明，2021年全國房地產(chǎn)開發(fā)投資26,545.73億元，比2007年同期增長22.7%，增幅同比回落9.1個百分點，較1-10月回落1.9個百分

28、點。同時，全國的商品房銷售情況也不容樂觀，1-11月商品房銷售面積4.9億平方米，同比下降18.3%。從全國市場分析，對水泥需求影響較大的房地產(chǎn)業(yè)仍處于低迷狀態(tài)，直接導(dǎo)致原材料水泥的需求量下降，在一定程度上影響到XYZ公司的定價。3、價格保護(hù)為了保護(hù)本國市場，局部國家和地區(qū)都制定了相應(yīng)的保護(hù)價格，如美國、非洲、臺灣等國家和地區(qū)，其市場價格決定了進(jìn)口價格。XYZ公司向這些有價格保護(hù)的國家和地區(qū)銷售水泥時，會充分考慮進(jìn)口國家的市場保護(hù)價格進(jìn)行雙方協(xié)商定價，如果銷售價格過低，存在被認(rèn)定為傾銷的風(fēng)險。因此，進(jìn)口國家的價格保護(hù)對XYZ公司的關(guān)聯(lián)交易定價也存在一定程度的影響，即XYZ公司不可能以過低的價格

29、進(jìn)入海外市場。4、市場競爭劇烈XYZ公司所在地周邊市場競爭較為劇烈，除有一些知名度較高的大型水泥廠外，還存有一些小型的粉磨廠，眾多水泥加工廠造成了水泥產(chǎn)品供大于求的現(xiàn)象，導(dǎo)致XYZ公司銷售利潤下滑。同時，大企業(yè)集團(tuán)整合對公司的影響也日漸顯現(xiàn)。隨著當(dāng)?shù)厮嗍袌龅恼希袠I(yè)集中度不斷提高，增強了對上下游企業(yè)的帶動能力，提高了市場定價能力，周邊大企業(yè)集團(tuán)的整合對XYZ公司的定價影響至關(guān)重要。5、政策影響2007年7月1日中國取消了水泥產(chǎn)品的出口退稅，中國水泥行業(yè)的出口量受到很大影響。從國外供給來看，2021年受國內(nèi)出口退稅政策和國際需求下滑的影響，中國水泥出口數(shù)量和金額出現(xiàn)雙降。2021年1-12月

30、份中國水泥出口累計2,604萬噸，同比下降21.5%；水泥出口總金額達(dá)109,879.5萬美元，同比下降4.5%。2021年度中國對非洲出口大幅下降。2021年1月份，中國對非洲出口水泥30.6萬噸，下降54.9%；同期，中國對臺灣省和歐盟分別出口水泥12.1萬噸和9.8萬噸，分別下降11.3%和86.4%。出自世華財訊七、關(guān)聯(lián)交易財務(wù)狀況1、收入、本錢及利潤劃分情況XYZ公司產(chǎn)品銷售分為國內(nèi)非關(guān)聯(lián)交易和國外關(guān)聯(lián)交易兩個局部，公司在生產(chǎn)經(jīng)營中合理地劃分了非關(guān)聯(lián)和關(guān)聯(lián)交易的收入、本錢、利潤，因此，據(jù)實劃分國內(nèi)銷售產(chǎn)品收入總額為40,000,000.00元，本錢為28,571,428.57元；出口

31、產(chǎn)品收入總額為800,000,000.00元，本錢為571,428,571.43元。期間費用的分?jǐn)偙壤凑罩鳡I業(yè)務(wù)收入比例進(jìn)行分配，2021年境內(nèi)非關(guān)聯(lián)交易的收入總額為40,000,000.00元，境外關(guān)聯(lián)交易的收入總額為800,000,000.00元，非關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)交易的收入分?jǐn)偙壤秊?：20，期間費用按照此比例在非關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)交易之間進(jìn)行分配。2、?企業(yè)年度關(guān)聯(lián)交易財務(wù)狀況分析表?見下表 A3701046107899金額單位：人民幣元企業(yè)負(fù)責(zé)人簽名： 填表日期： 第四局部 可比性分析一、可比性分析因素可比性分析因素主要包括交易資產(chǎn)或勞務(wù)特性、交易各方功能和風(fēng)險、合同條款、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)營

32、策略。具體內(nèi)容如下：1、交易資產(chǎn)或勞務(wù)特性XYZ公司與其可比企業(yè)主要生產(chǎn)產(chǎn)品均為高、中、低標(biāo)號水泥，XYZ公司及其可比企業(yè)產(chǎn)品與其他企業(yè)生產(chǎn)同類產(chǎn)品并無明顯差異。產(chǎn)品質(zhì)量可靠性較高，主要面向大型建材公司銷售，大局部用于國際市場銷售。XYZ公司水泥年產(chǎn)量為1,500萬噸，可比企業(yè)魯南水泥、華瑞水泥、海辰水泥、恒達(dá)水泥、環(huán)宇水泥公司水泥產(chǎn)量分別為5,000萬噸、4,000萬噸、3,000萬噸、2,000萬噸、2,000萬噸。2、交易各方功能和風(fēng)險分析1生產(chǎn)方面A、采購XYZ公司及其可比企業(yè)均向國內(nèi)非關(guān)聯(lián)方采購原材料，采購的原材料主要有石灰石、粘土、砂巖等，由企業(yè)自主制定采購方案，行使采購功能，在材

33、料的采購過程中發(fā)生的費用由企業(yè)承當(dāng)，采購不需要關(guān)聯(lián)企業(yè)的批準(zhǔn)，與材料采購相對應(yīng)的風(fēng)險也由XYZ公司及其可比企業(yè)承當(dāng)。B、生產(chǎn)XYZ公司取得由伯克西爾公司擔(dān)保的貸款后，向國外非關(guān)聯(lián)企業(yè)采購生產(chǎn)設(shè)備，設(shè)備的維修由生產(chǎn)廠家與XYZ公司共同承當(dāng)，采購費用由XYZ公司承當(dāng)。在水泥生產(chǎn)過程中，XYZ公司獨立制定生產(chǎn)方案，進(jìn)行水泥批量生產(chǎn)，因此，由XYZ公司承當(dāng)生產(chǎn)風(fēng)險，XYZ公司與伯克西爾公司共同承當(dāng)投資和設(shè)備損失的風(fēng)險?？杀绕髽I(yè)的生產(chǎn)設(shè)備由其自行采購并承當(dāng)采購費用，可比企業(yè)獨立制定生產(chǎn)方案，進(jìn)行水泥生產(chǎn)。C、質(zhì)量控制XYZ公司及其可比企業(yè)均設(shè)有獨立的質(zhì)量控制部門，在原材料采購、產(chǎn)品加工、生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)進(jìn)

34、行監(jiān)督、控制，XYZ公司一般采取抽樣檢測的方法，并定期抽取樣品送交質(zhì)量監(jiān)督部門。XYZ公司及其可比企業(yè)未簽訂本錢分?jǐn)倕f(xié)議，因此，XYZ公司及其可比企業(yè)負(fù)責(zé)產(chǎn)品的質(zhì)量控制和費用，與之相對應(yīng)，質(zhì)量控制的風(fēng)險也由XYZ公司及其可比企業(yè)自行承當(dāng)。D、存貨管理XYZ公司及其可比企業(yè)的存貨通常存放在企業(yè)的倉庫中，由企業(yè)自主承當(dāng)存貨管理功能，對存貨定期檢查、盤點，因此，與存貨相關(guān)的管理風(fēng)險及費用也相應(yīng)由XYZ公司及其可比企業(yè)承當(dāng)。E、運輸XYZ公司及其可比企業(yè)通常不承當(dāng)運輸功能，運輸功能通常由買方承當(dāng)。因此，運輸風(fēng)險及運輸費用由買方承當(dāng)。2營銷方面在國內(nèi)市場的水泥營銷策略上，XYZ公司及其可比企業(yè)獨立進(jìn)行市

35、場調(diào)查、制定營銷策略、進(jìn)行市場營銷策略推廣，主要競爭對手為魯南水泥、華瑞水泥、恒達(dá)水泥、海辰水泥、環(huán)宇水泥等公司。因此，國內(nèi)市場的營銷風(fēng)險由XYZ公司和可比企業(yè)自主承當(dāng)。在海外市場的水泥營銷策略上，均執(zhí)行市場占有的營銷策略，XYZ公司的海外營銷策略由伯克西爾公司與其共同制定，營銷費用由XYZ公司與伯克西爾公司共同承當(dāng)，營銷風(fēng)險也相應(yīng)由XYZ公司和伯克西爾公司共同承當(dāng)。而可比企業(yè)自主制定海外營銷策略，自行承當(dāng)營銷費用，因此，海外營銷風(fēng)險由可比企業(yè)自行承當(dāng)。3銷售方面在行使銷售功能時，XYZ公司銷售給國內(nèi)非關(guān)聯(lián)方的產(chǎn)品由其自主定價，而銷售給海外關(guān)聯(lián)方的產(chǎn)品，那么由關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司參與定價，可比企

36、業(yè)均有自主銷售定價權(quán)。銷售過程中，XYZ公司和可比企業(yè)均自行制定銷售方案。XYZ公司銷售產(chǎn)品分為兩局部，一局部對境內(nèi)非關(guān)聯(lián)方銷售，銷售費用由XYZ公司自行承當(dāng)，另一局部對境外關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司銷售，銷售費那么用由伯克西爾公司承當(dāng)，可比企業(yè)主要對國內(nèi)建材市場出售產(chǎn)品，局部產(chǎn)品對外出口，銷售費用自行承當(dāng)。XYZ公司國內(nèi)銷售局部，購貨方將訂單直接發(fā)至XYZ公司；國外關(guān)聯(lián)方銷售那么由實際購貨第三方將訂單發(fā)至關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司，由伯克西爾公司轉(zhuǎn)至XYZ公司，在銷售過程中，國內(nèi)及國外銷售局部均由XYZ公司開具發(fā)票。可比企業(yè)在銷售過程中，由銷售方直接銷售給購貨方，發(fā)票均由銷售方直接向購貨方開具。銷售過程中產(chǎn)

37、生的風(fēng)險，對于XYZ公司國內(nèi)銷售局部，銷售風(fēng)險由XYZ公司承當(dāng)，國外局部由XYZ公司和關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司共同承當(dāng)，可比企業(yè)自行承當(dāng)銷售風(fēng)險。4管理和其他效勞XYZ公司與其可比企業(yè)均承當(dāng)主要行政管理功能，管理費用均由其自行承當(dāng)。國內(nèi)銷售局部XYZ公司自行制定產(chǎn)品定價政策，國外銷售給關(guān)聯(lián)方的產(chǎn)品由XYZ公司與關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司共同制定產(chǎn)品定價政策?？杀绕髽I(yè)自行制定產(chǎn)品定價政策。XYZ公司融資渠道主要是向美國關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司和德國開展銀行貸款，均簽有借款協(xié)議，約定并支付相關(guān)利息，財務(wù)風(fēng)險由XYZ公司和伯克西爾公司共同承當(dāng)，可比企業(yè)融資渠道主要是向國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)或者國內(nèi)關(guān)聯(lián)方貸款，均簽有借款協(xié)議，約定

38、并支付相關(guān)利息，財務(wù)風(fēng)險由其自行承當(dāng)。XYZ公司高層管理人員全部由美國關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司委派，中層及以下人員在中國招聘。美國委派人員工資由XYZ公司負(fù)擔(dān)并支付，年薪不低于人民幣70萬元。可比企業(yè)管理人員由其自行任命。XYZ公司工程運作前期由伯克西爾公司提供技術(shù)支持及人員培訓(xùn)，培訓(xùn)費用由伯克西爾公司承當(dāng)，XYZ公司僅承當(dāng)交通費，在經(jīng)營過程中可比企業(yè)培訓(xùn)費用由其自行承當(dāng)。在經(jīng)營過程中，XYZ公司與其可比企業(yè)不存在財產(chǎn)租借行為。3、合同條款XYZ公司和可比企業(yè)公司書面合同條款均與其經(jīng)濟(jì)實質(zhì)相一致，合同條款符合生產(chǎn)經(jīng)營常規(guī)，根本合理。在銷售合同回款方面XYZ公司與其可比企業(yè)存在一定差異。XYZ公司由于

39、資金壓力較大，對于中國境內(nèi)銷售局部要求購貨方先付款，后發(fā)貨，可比企業(yè)對于購貨方要求的回款日期為3090天。合同條款對可比分析并不存在實質(zhì)性影響。4、經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析水泥行業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，需要考慮的因素主要包括行業(yè)概況，地理區(qū)域，市場規(guī)模，市場層級，市場占有率，市場競爭程度，消費者購置力，商品或勞務(wù)可替代性，生產(chǎn)要素價格，運輸本錢，政府管制等。1行業(yè)概況受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)和國內(nèi)根底建設(shè)投資特別是房地產(chǎn)投資增速下滑等因素的影響，中國水泥內(nèi)需和出口都處于一個低迷期。2企業(yè)所處的開展階段XYZ公司經(jīng)過近十年的行業(yè)積累，目前已經(jīng)擁有6條水泥生產(chǎn)線，隨著生產(chǎn)工藝的不斷完善，公司產(chǎn)能日漸提高，同時，XYZ公司在國內(nèi)

40、外均擁有穩(wěn)定的客戶群體，為公司銷量的穩(wěn)步增長起到了至關(guān)重要的作用。為了進(jìn)一步擴(kuò)大市場，特別是擴(kuò)大國內(nèi)市場占有率，伯克西爾公司決定再向XYZ公司投資4條水泥生產(chǎn)線，預(yù)計于2021年底完工投入使用。綜上分析XYZ公司已經(jīng)進(jìn)入了成長階段。可比企業(yè)中魯南水泥公司和環(huán)宇水泥公司，無論從企業(yè)規(guī)模還是市場占有率方面均處于領(lǐng)先地位，初步形成了規(guī)模經(jīng)濟(jì)，處于企業(yè)生命周期的成熟期，而其他三家可比企業(yè)和XYZ公司一樣處于成長階段，但是受目前經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，上述可比企業(yè)為穩(wěn)健經(jīng)營，暫不打算擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。3產(chǎn)品開展階段目前，XYZ公司產(chǎn)品主要以高標(biāo)號水泥P.62.5、P.52.5為主，該型號的水泥在國內(nèi)需求量較小，因此

41、，XYZ公司生產(chǎn)的P.62.5、P.52.5型號水泥主要銷往國外市場，同時，XYZ公司的內(nèi)銷主要水泥型號為.42.5。據(jù)了解，XYZ公司的其他型號水泥較同行業(yè)同型號水泥相比質(zhì)量較高?？杀绕髽I(yè)主要以生產(chǎn)中、高標(biāo)號水泥為主。4地理位置由于運輸對水泥本錢影響較大，因此，在選擇可比企業(yè)時需要充分考慮企業(yè)所處的地理位置。在選擇可比企業(yè)時充分考慮了區(qū)域性，XYZ公司和其他五家可比企業(yè)均屬于中國北方地區(qū)，在地理位置上的差異性不大，具有較強的可比性。5市場規(guī)模XYZ公司處于企業(yè)生命周期成長階段，國內(nèi)外市場均有穩(wěn)定客戶，處于中等市場規(guī)模，但是XYZ公司最近制定了新的戰(zhàn)略策略，方案以擴(kuò)大生產(chǎn)線的方式進(jìn)一步提高市場

42、占有率。魯南水泥公司和環(huán)宇水泥公司處于成熟階段，與XYZ公司相比，在國內(nèi)外均有較高的市場占有率，屬于較大的市場規(guī)模，其他三家可比企業(yè)和XYZ公司類似處于成長階段，市場規(guī)模也屬于中型標(biāo)準(zhǔn)。6市場競爭程度目前，中國水泥行業(yè)處于完全競爭市場狀態(tài)，雖然國家出臺了相關(guān)政策提高水泥行業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻，淘汰低產(chǎn)能高污染的小型生產(chǎn)線，但是從水泥產(chǎn)品特性以及競爭者數(shù)量兩方面進(jìn)行衡量，中國水泥市場處于完全競爭狀態(tài)，廠商數(shù)量多，產(chǎn)品具有同質(zhì)性。7買賣雙方的相對競爭地位針對水泥行業(yè)而言，買賣雙方處于相對平衡狀態(tài)，買方有自主的討價還價能力，即買賣雙方在交易之前通過參考市場行情協(xié)商定價。8特定區(qū)域內(nèi)的供求水平由于全國經(jīng)濟(jì)

43、不景氣，2021年水泥行業(yè)的整體情況供大于求，但是基于XYZ公司和可比企業(yè)所處特定銷售地區(qū)，供求水平根本平衡。9消費者的購置力受全球性金融危機(jī)的影響，目前水泥產(chǎn)品在國內(nèi)外市場上，其消費者的購置力處于適中狀態(tài)，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)蘇，水泥作為固定資產(chǎn)投資的根底性產(chǎn)品，預(yù)計2021年以后消費者購置力將得到提高。10政府制定的市場規(guī)那么為保證國家節(jié)能減排政策順利實施，促進(jìn)全國循環(huán)經(jīng)濟(jì)的開展，中國自“十一五規(guī)劃之后相繼出臺了一系列政策提高水泥行業(yè)準(zhǔn)入條件，同時在2007年7月1日取消水泥的出口退稅，從目前的市場政策看針對水泥行業(yè)沒有相關(guān)優(yōu)惠政策。11生產(chǎn)本錢水泥的生產(chǎn)本錢較高，主要可以從以下幾個方面分析：

44、土地本錢較高，水泥企業(yè)的生產(chǎn)線占地面積較大，增加了土地本錢，影響產(chǎn)品本錢；水泥生產(chǎn)線投資較高，水泥生產(chǎn)企業(yè)的自動化生產(chǎn)線投資額很大，勢必增大了水泥的生產(chǎn)本錢；原材料本錢較高，水泥生產(chǎn)的根本原材料為煤炭，2021年煤炭價格上漲導(dǎo)致水泥本錢高居不下，極大壓縮了水泥企業(yè)的利潤空間；勞動力本錢較高，水泥企業(yè)整體業(yè)務(wù)包括采購、生產(chǎn)、銷售等流程，需要較多的勞動力，相應(yīng)的員工工資、福利等費用較高，勞動力本錢較高。12運輸本錢水泥行業(yè)的運輸本錢較高，針對出口企業(yè)而言，國際石油價格的不穩(wěn)定導(dǎo)致海運本錢較高，直接影響到水泥的銷售價格。13市場經(jīng)營環(huán)節(jié)XYZ公司的市場經(jīng)營主要為批發(fā)銷售，可比企業(yè)銷售方式也以批發(fā)為主

45、。14交易日期及時間針對海外銷售，XYZ公司按照與伯克西爾公司簽訂的合同約定時間通過海運將貨物直接運輸?shù)綄嶋H購貨第三方。國內(nèi)銷售時XYZ公司直接與第三方簽訂合同，按照合同約定日期直接將貨物運至第三方。選擇的五家可比企業(yè)海外交易均為非關(guān)聯(lián)交易，按照合同約定的日期到期將貨物運至購貨方。5、經(jīng)營策略經(jīng)營策略主要包括創(chuàng)新和開發(fā)策略，多元化經(jīng)營策略，風(fēng)險躲避策略，市場占有策略等。1多元化經(jīng)營程度XYZ公司多元化經(jīng)營程度不高，在2021年國內(nèi)外市場出現(xiàn)下滑的情況下，為應(yīng)對市場份額減少，XYZ公司將生產(chǎn)水泥的少局部半成品熟料在國內(nèi)市場進(jìn)行銷售，另外，公司積極研制低標(biāo)號水泥，以適應(yīng)國內(nèi)市場的需求。其他可比企業(yè)

46、也主要以生產(chǎn)、銷售水泥為主，銷售熟料為輔，多元化經(jīng)營程度一般。3風(fēng)險躲避XYZ公司借助關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司在海外的辦事機(jī)構(gòu)，能較為及時地了解到相關(guān)市場變化動向，有較高的市場洞察力和風(fēng)險敏銳性，躲避風(fēng)險能力較強?？杀绕髽I(yè)由于在海外沒有母公司，相比XYZ公司而言，對海外市場變化情況了解相對緩慢，因此躲避風(fēng)險能力相對較差，尤其是海辰水泥公司，在2021年全球經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，收入大幅降低，本錢受上游原材料及運輸本錢的影響居高不下，直接導(dǎo)致該企業(yè)2021年的凈利潤率相比以前年度大幅降低。4政治變動水泥行業(yè)作為國家經(jīng)濟(jì)開展的根底性行業(yè)，受國家政治變動的影響較為敏感，如戰(zhàn)爭、國家之間簽訂的投資工程等等。X

47、YZ公司和可比企業(yè)一樣對政治變動的影響較為敏感。5勞動法規(guī)XYZ公司和可比企業(yè)均嚴(yán)格執(zhí)行新勞動法，勞動法規(guī)對XYZ公司及可比企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營影響程度較小。6市場滲透方案市場滲透戰(zhàn)略是一種立足于現(xiàn)有產(chǎn)品，充分開發(fā)市場潛力的企業(yè)開展戰(zhàn)略，是企業(yè)經(jīng)營最根本的開展戰(zhàn)略，其優(yōu)點是風(fēng)險小，所需資源投入最少，并能直接實現(xiàn)企業(yè)的最終價值。XYZ公司目前的戰(zhàn)略規(guī)劃是于2021年底再擴(kuò)大4條生產(chǎn)線，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。XYZ公司在2021年度中國水泥出口量下滑的情況下，積極開拓海外市場，具有較強的市場滲透方案，而可比企業(yè)為了穩(wěn)健生產(chǎn)，暫沒有市場滲透方案，不打算在短期內(nèi)擴(kuò)大新的生產(chǎn)線。7其他影響因素除以上分析的企業(yè)創(chuàng)新能力

48、、多元化生產(chǎn)、風(fēng)險躲避以及市場滲透方案等因素外，水泥行業(yè)的經(jīng)營開展還受到政策環(huán)境等因素的影響。國家針對水泥行業(yè)的限制性政策對XYZ公司和可比企業(yè)的生產(chǎn)銷售都起到了一定程度的影響，如提高了市場準(zhǔn)入條件，降低能耗，減少污染等政策直接影響到水泥企業(yè)的市場開拓，同時要求企業(yè)不斷自主創(chuàng)新，最大限度地節(jié)能減排。二、可比企業(yè)功能和風(fēng)險及使用資產(chǎn)信息1、功能1市場開拓可比企業(yè)無海外關(guān)聯(lián)方，自行負(fù)責(zé)市場的開拓，具有銷售自主權(quán)。2采購可比企業(yè)向國內(nèi)非關(guān)聯(lián)方采購原材料。采購方案由其獨立制定，不受第三方的控制。3加工制造可比企業(yè)承當(dāng)主要加工制造功能。在生產(chǎn)過程中，可比企業(yè)根據(jù)購貨方訂單進(jìn)行生產(chǎn)。4存貨管理可比企業(yè)均自

49、行承當(dāng)存貨管理功能。5質(zhì)量控制可比企業(yè)在生產(chǎn)運營的各個環(huán)節(jié)承當(dāng)質(zhì)量控制功能。6銷售可比企業(yè)均設(shè)有銷售部門，主要負(fù)責(zé)國內(nèi)外市場的水泥、熟料的銷售，其銷售方案自行確定。7付款請求和回收對于國內(nèi)外市場，付款請求和回收功能均由可比企業(yè)承當(dāng)，通常付款期為3090天。8運輸及倉儲可比企業(yè)通常承當(dāng)運輸功能，運輸功能有時由購貨第三方承當(dāng)。倉儲功能由通常由可比企業(yè)承當(dāng)。9融資可比企業(yè)通常自行承當(dāng)融資功能。10財務(wù)會計及法律可比企業(yè)獨立行使財務(wù)會計功能及法律功能，使用的財務(wù)軟件為中國開發(fā)。11行政管理可比企業(yè)承當(dāng)根本的生產(chǎn)經(jīng)營管理功能包括編制財務(wù)報告、遵循政府規(guī)定等方面。 人事方面，可比企業(yè)的高層管理人員由其獨立

50、任免及管理。2、承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險根據(jù)上述功能分析，在交易中可比公司承當(dāng)?shù)闹饕L(fēng)險如下：1采購風(fēng)險采購風(fēng)險是指采購過程可能出現(xiàn)的各種意外情況使生產(chǎn)廠商遭受損失的風(fēng)險。 采購風(fēng)險由通常由可比企業(yè)承當(dāng)。2生產(chǎn)風(fēng)險生產(chǎn)風(fēng)險是指由于生產(chǎn)本錢的變動、意外事故的發(fā)生等使生產(chǎn)廠商遭受損失的風(fēng)險。 在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通常由可比企業(yè)承當(dāng)經(jīng)營中出現(xiàn)的生產(chǎn)風(fēng)險。3存貨風(fēng)險存貨風(fēng)險指企業(yè)存貨因價格變動、商品過時等因素而使存貨價值減少的可能性。通常存貨風(fēng)險與公司持有存貨相關(guān)。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，出現(xiàn)的存貨風(fēng)險由可比企業(yè)承當(dāng)。4銷售風(fēng)險銷售風(fēng)險是指在企業(yè)營銷過程中，由于各種因素的影響，使企業(yè)的銷售預(yù)測與實際市場情況產(chǎn)生一定偏差而引

51、起的風(fēng)險。銷售風(fēng)險通常由可比企業(yè)自行承當(dāng)。5市場推廣風(fēng)險市場推廣風(fēng)險是指未來市場價格的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其既定目標(biāo)的影響。對于國內(nèi)外銷售，市場推廣風(fēng)險由可比企業(yè)自行承當(dāng)。6債權(quán)回收風(fēng)險對于國內(nèi)外銷售，債權(quán)回收風(fēng)險由可比企業(yè)自行承當(dāng)。7管理及財務(wù)風(fēng)險管理及財務(wù)風(fēng)險通常由可比企業(yè)自行承當(dāng)。3、可比企業(yè)使用資產(chǎn)信息2021年度魯南水泥公司以局部房產(chǎn)及局部貨幣對外投資，成立全資子公司。該局部房產(chǎn)已經(jīng)過戶至子公司；2021年度華瑞水泥公司收購關(guān)聯(lián)企業(yè)局部資產(chǎn)；海辰水泥公司機(jī)器設(shè)備由其中國境內(nèi)關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保貸款購入。三、可比交易說明1、有形資產(chǎn)的物理特性、質(zhì)量及效用XYZ公司與可比企業(yè)的一般有形資產(chǎn)主要為

52、原材料、半成品、產(chǎn)成品，產(chǎn)成品主要為各標(biāo)號硅酸鹽水泥。硅酸鹽水泥具有以下特點：凝結(jié)硬化速度快、水化熱較大、耐凍性差、耐熱性較差、耐腐蝕及耐水性較差等物理特性。適用范圍：制造地上地下及水中的混凝土、鋼筋混凝土及預(yù)應(yīng)力混凝土結(jié)構(gòu)，包括受循環(huán)凍融的結(jié)構(gòu)及早期強度要求較高的工程。在同行業(yè)中，XYZ公司及可比企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量較高，受到客戶一致信賴。2、融資業(yè)務(wù)2021年度XYZ公司主要向其關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司進(jìn)行融資，另外還有一局部借款來自德國開展銀行，均簽訂借款協(xié)議，約定利率為國際正常利率，自伯克西爾公司借款為美元，自德國開展銀行借款那么為歐元結(jié)算，其中，自德國開展銀行借款由伯克西爾公司提供擔(dān)保?？杀绕髽I(yè)主

53、要向國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)借款，借款利率為同期同類銀行貸款利率，幣種為人民幣。 2021年度華瑞水泥公司取得控股股東委托銀行貸款2億元，執(zhí)行中國人民銀行同期貸款基準(zhǔn)利率。2021年度恒達(dá)水泥公司因業(yè)務(wù)經(jīng)營需要向其母公司借款3.7億元，借款利率為同期銀行貸款基準(zhǔn)利率上浮12%。3、勞務(wù)性質(zhì)與程度XYZ公司工程前期運作階段，由關(guān)聯(lián)方伯克西爾公司提供技術(shù)及培訓(xùn)支持，XYZ公司未支付相關(guān)費用，僅負(fù)擔(dān)培訓(xùn)過程中產(chǎn)生的交通費用。環(huán)宇水泥公司2021年對其投資的關(guān)聯(lián)公司提供管理效勞，未收取相關(guān)費用。4、無形資產(chǎn)的類型及交易形式XYZ公司及可比企業(yè)2021年未發(fā)生無形資產(chǎn)交易。四、可比信息來源、選擇條件及理由1、可比信

54、息來源根據(jù)?特別納稅調(diào)整實施方法試行?的規(guī)定，自O(shè)SIRIS數(shù)據(jù)庫獲取中國大陸注冊登記的局部水泥行業(yè)公司的公開信息資料，共取得20家上市水泥公司樣本數(shù)據(jù)以供篩選分析。根據(jù)?美國標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類碼?選擇了以下行業(yè)代碼：“32石，粘土，玻璃，混凝土制品 324水泥、水硬水泥3241水泥、水硬水泥20家。將可比企業(yè)確定在上述公司內(nèi)的原因是：上述企業(yè)均為中國大陸注冊的企業(yè)，采用相同的會計制度，可比性比擬強，另外，上述可比企業(yè)的數(shù)據(jù)均來自O(shè)SIRIS數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)的可靠性比擬高，權(quán)威性比擬強。2、可比公司的選擇過程及理由1對于持續(xù)經(jīng)營存在問題的公司ST公司予以剔除3家，如下： 2將生產(chǎn)經(jīng)營中關(guān)聯(lián)交易比重過大的公司剔除，即將關(guān)聯(lián)銷售占產(chǎn)品銷售總額20%以上的公司或關(guān)聯(lián)采購占采購總額20%以上的公司剔除5家，如下：3將2021年虧損的公司剔除1家，如下：4將與樣本公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品與XYZ公司的產(chǎn)品