我國上市商業(yè)銀行融資效率

1、我國上市商業(yè)銀行融資效率摘要：商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣這種特殊商品的企業(yè)，并且商業(yè)銀行的這種經(jīng)營活動是以社會信譽為原那么而開展的。于是，資本就成了商業(yè)銀行經(jīng)營的根底。作為衡量資本狀況之一的資本構(gòu)成具有重要的作用，決定著商業(yè)銀行應(yīng)對財務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險的才能，進一步影響到商業(yè)銀行的整體價值。因此，研究上市商業(yè)銀行資金融通及其效率對于進步商業(yè)銀行融資決策的科學(xué)性、優(yōu)化商業(yè)銀行資本構(gòu)造、進而進步商業(yè)銀行的綜合競爭力及維持國內(nèi)金融秩序穩(wěn)定等具有重要的理論和現(xiàn)實意義。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；融資效率；開展策略引言債務(wù)和股權(quán)兩種權(quán)益調(diào)整的綜合結(jié)果就是資本構(gòu)造，它與融資嚴密關(guān)聯(lián)。企業(yè)消費經(jīng)營活動的順利進展取決于企業(yè)資本構(gòu)造的

2、優(yōu)劣，而企業(yè)資本構(gòu)造的優(yōu)劣也會直接影響到企業(yè)的盈利狀況與長期的生存和開展。所以，選擇適宜的融資方式和確定合理的資本構(gòu)造是企業(yè)重要的財務(wù)決策。商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的共性，依法經(jīng)營和照章納稅并且以盈利為目的等等。但是，商業(yè)銀行又與一般的企業(yè)不同，作為經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，商業(yè)銀行根本都是靠吸收存款形成的負債來維持，股權(quán)融資和債權(quán)融資的不同決定著銀行的融資本錢和風(fēng)險。因此，探究合理配置資本的途徑，進步資金的使用效率對商業(yè)銀行具有非常重要的意義。1.融資效率融資就是資金的融通。一般的意義上講，它是指資金由資金供給者手中向資金需求者手中運動的過程1。經(jīng)濟活動都涉及到效率的問題，融資也不例外。融資方式是

3、一種制度安排，主要包括兩個內(nèi)容：配置效率與交易效率。配置效率是指可以將稀缺的資本分配給進展最優(yōu)化消費的投資者使用，相當(dāng)于托賓提出的功能效率；而交易效率是指該種融資以最低本錢為投資者提供金融資源的才能。總的來說，融資效率的最大化是融資活動追求的目的，而效率將就的就是投入與產(chǎn)出。投入包括人力、財力等要素；產(chǎn)出即是所收效益。2.融資現(xiàn)狀2.1內(nèi)源融資現(xiàn)狀目前，內(nèi)源融資已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行融資的重要渠道。隨著銀行盈利才能迅速增強，高額的利潤成為銀行融資的重要來源。但是，隨著宏觀經(jīng)濟增速放緩和利率市場化進程的加快，銀行業(yè)利潤增速呈下降趨勢，逐漸回歸正常程度，其融資開始呈現(xiàn)不可持續(xù)性。2.2外源融資現(xiàn)狀近

4、些年，商業(yè)銀行開展股權(quán)融資越來越困難，股權(quán)融資方案的審批難度也越老越大，導(dǎo)致了越來越多的商業(yè)銀行拋棄了股權(quán)融資，開始轉(zhuǎn)向發(fā)行次級債來進展融資。發(fā)行次級債程序比較簡化，并且周期比較縮短，還不會稀釋老股東的權(quán)益，對股票市場沖擊不大。但值得注意的是，次級債只能進步銀行資本充足率，并不能改善核心資本充足率，但是股權(quán)融資不僅能進步資本充足率還能進步核心資本充足率。隨著銀行股權(quán)融資難度越來越大，通過發(fā)行次級債來進展融資不失為明智之舉。但高頻發(fā)行巨額次級債，會沖擊資本市場，引起投資者的不滿，因此要適量而行。3.開展策略3.1創(chuàng)造良好的融資環(huán)境任何事物都會受環(huán)境的影響，銀行的融資也不例外，良好的市場壞境為銀行

5、的生存和開展提供了更大的空間。資本市場在不斷的進步，但進步的同時也加劇了金融業(yè)的競爭，為了在劇烈的市場環(huán)境中占有立足之地，銀行必須不斷完善自己，進步融資效率和經(jīng)營績效。良好的經(jīng)濟環(huán)境，給銀行提供了平等的競爭機制；監(jiān)管政策餓完善使得銀行在良好的信譽根底下開展業(yè)務(wù)活動2。因此，為了進步我國上市銀行的融資效率，一定要加強我國社會主義經(jīng)濟建立，不斷的進步和完善金融市場機制，使商業(yè)銀行在良好的環(huán)境中茁壯成長。3.2注重資產(chǎn)質(zhì)量的進步3.3改變經(jīng)營理念時代在進步，經(jīng)營理念也要隨著時代的變化而改變。商業(yè)銀行在不斷的成長和進步，但不能只顧數(shù)量而不顧質(zhì)量，不顧質(zhì)量即使再多的資產(chǎn)也不能為銀行帶來好的收益。相關(guān)數(shù)據(jù)

6、說明，近些年我國上市商業(yè)銀行融資規(guī)模效率整體呈上升趨勢，這說明銀行的資本過剩，形成的資產(chǎn)還沒有最大的發(fā)揮自己的作用。所以，在開展業(yè)務(wù)時，銀行應(yīng)該根據(jù)自身的業(yè)務(wù)程度和經(jīng)營規(guī)模、風(fēng)險構(gòu)成以及其他影響因素，不要盲目的追求資本擴張，盡量使資本在每一個階段發(fā)揮出最大的成效，以此來維持穩(wěn)定、有序、高效的銀行資本運作形式3。3.4推進金融創(chuàng)新市場經(jīng)濟是商業(yè)銀行融資的大環(huán)境，所有的經(jīng)濟活動都是在這個大環(huán)境中運行。我國商業(yè)銀行在獲得所需資金方面還存在著很多阻礙。目前，我國上市商業(yè)銀行采取的集資方式主要有：吸收定期存款和發(fā)行次級債券、定向增發(fā)股票以及內(nèi)部留存收益等。和世界上其他一些興隆國家相比，我國一些上市銀行融資效率還存在很大差距。因此，進步銀行業(yè)的獲利才能是大勢所趨。推進金融改革創(chuàng)新是我搞上市銀行融資率的有效途徑，可以進步銀行的自我積累才能，并且可以強化銀行的自我積累機制。同時，進步中等規(guī)模上市商業(yè)銀行的非利息收入，鼓勵小規(guī)模銀行在現(xiàn)有的根底上做大做強，調(diào)整銀行業(yè)務(wù)收入構(gòu)造等對進步國內(nèi)銀行整體利潤率起著很重要的作用，這樣可以促進銀行自身資本的積累，進步融資的速度和質(zhì)量，使銀行建立良好的資金循環(huán)形式4。4.完畢語目前，隨著我國經(jīng)濟的開展，我國銀行業(yè)蓬勃開展，銀行緊跟時代脈搏紛紛選擇上市，并且大多采取多元化的資本補充方式，但是在上市商業(yè)銀行融資效率上