寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）

1、寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)第一章 總 則第一條 為規(guī)范寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）的管理和運(yùn)作，根據(jù)寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法（試行）（以下簡稱“管理辦法”），制訂本細(xì)則。第二條 引導(dǎo)基金主要通過參股或合伙方式，與社會資本合作發(fā)起設(shè)立或增資各類投資基金，發(fā)揮市場資源配置作用和財(cái)政資金引導(dǎo)放大作用，引導(dǎo)社會資本重點(diǎn)投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生事業(yè)發(fā)展等領(lǐng)域，突出支持區(qū)政府重要產(chǎn)業(yè)遴選項(xiàng)目和重點(diǎn)培育企業(yè)。第三條 經(jīng)引導(dǎo)基金投資管理委員會（以下簡稱“投委會”）批準(zhǔn)，引導(dǎo)基金亦可采取直

2、接投資等其他投資模式。第四條 深圳市寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司（以下簡稱“引導(dǎo)基金公司”）是引導(dǎo)基金對外投資的主體，經(jīng)投委會決策投資各類子基金或直接投資項(xiàng)目，并行使出資人職責(zé)。第五條 引導(dǎo)基金以與社會資本共同發(fā)起新設(shè)子基金為主，也可以采取增資方式參投已設(shè)立的子基金。子基金法律形式為公司制或有限合伙制，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)設(shè)立運(yùn)作。第六條 引導(dǎo)基金參投的子基金原則上應(yīng)在寶安區(qū)注冊（經(jīng)投委會批準(zhǔn)的除外），須按照國家有關(guān)規(guī)定履行登記備案手續(xù)并接受監(jiān)管。第二章 子基金第七條 本細(xì)則所稱創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金，是指以中小微企業(yè)為主要投資對象，主要以股權(quán)投資方式投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)的股權(quán)投資

3、子基金。本細(xì)則所稱初創(chuàng)期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：成立時(shí)間不超過5年，職工人數(shù)不超過300人，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的20%以上，資產(chǎn)總額不超過3000萬元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過3000萬元人民幣。本細(xì)則所稱早中期創(chuàng)新型企業(yè)是指符合如下條件的企業(yè)：職工人數(shù)不超過500人，資產(chǎn)總額不超過2億元人民幣，年銷售額或營業(yè)額不超過2億元人民幣。第八條 申請引導(dǎo)基金參投的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金，基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）基金規(guī)模：不少于5000萬元人民幣；（二）出資比例：引導(dǎo)基金對單個(gè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金的出資比例原則上不超過子基金認(rèn)繳出資總額的30%，各層次、各級別的財(cái)政資

4、金和國有成分資金出資總額占子基金認(rèn)繳出資總額的比例不超過49%；（三）存續(xù)期限：子基金存續(xù)期限原則上不超過10年；（四）投資領(lǐng)域：子基金主要投資于政府扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)；（五）投資地域：子基金投資于寶安區(qū)注冊登記企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的1.5倍（含子基金投資后其注冊地遷往寶安區(qū)或主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶寶安區(qū)的項(xiàng)目所對應(yīng)投資額）；（六）投資階段：子基金投資于初創(chuàng)期、早中期創(chuàng)新型企業(yè)的資金額不低于子基金可投資金總額的60%；（七）管理費(fèi)用：參照市場慣例，費(fèi)率每年最高不超過2.5%，且子基金所有出資人均適用統(tǒng)一的管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。第九條 本細(xì)則所稱新興產(chǎn)

5、業(yè)發(fā)展投資子基金，是指主要以股權(quán)投資方式投資于符合我區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資子基金，具有專業(yè)的投資領(lǐng)域，運(yùn)作方式包括但不限于符合國家法律法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定的并購、夾層、PIPE等。引導(dǎo)基金參投的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金應(yīng)當(dāng)主要服務(wù)于本區(qū)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展需要，支持國企混改，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，鞏固支撐經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的支柱性和先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，充分利用資本市場促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高發(fā)展質(zhì)量和效益。第十條 申請引導(dǎo)基金參投的新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金，子基金架構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）基金規(guī)模：不低于5億元人民幣；（二）出資比例：引導(dǎo)基金對單個(gè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展

6、投資子基金的出資比例原則上不超過子基金認(rèn)繳出資總額的30%，各層次、各級別的財(cái)政資金和國有成分資金出資總額占子基金認(rèn)繳出資總額的比例不超過49%；（三）存續(xù)期限：基金存續(xù)期限原則上不超過8年；（四）投資領(lǐng)域：子基金主要投資于政府扶持和鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)和其他政府重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，且應(yīng)有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域，投資于專業(yè)投資領(lǐng)域的資金額不低于子基金可投資金總額的60%；（五）投資地域：子基金投資于寶安區(qū)注冊登記企業(yè)的資金不低于引導(dǎo)基金出資額的1.5倍（含子基金投資后其注冊地遷往寶安區(qū)或主要生產(chǎn)研發(fā)基地落戶寶安區(qū)的項(xiàng)目所對應(yīng)投資額）；（六）管理費(fèi)用：參照市場慣例，費(fèi)率每年最高不超過2%，

7、且子基金所有出資人均適用統(tǒng)一的管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。第三章 子基金管理機(jī)構(gòu)第十一條 子基金管理機(jī)構(gòu)可由通過遴選的子基金申請機(jī)構(gòu)自行擔(dān)任，實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣，且其實(shí)繳資本或凈資產(chǎn)不低于其在子基金中認(rèn)繳出資額；子基金管理機(jī)構(gòu)還可由通過遴選的子基金申請機(jī)構(gòu)新設(shè)，子基金申請機(jī)構(gòu)應(yīng)為新設(shè)子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東（公司制）或普通合伙人（有限合伙制），新設(shè)子基金管理機(jī)構(gòu)實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣，實(shí)繳資本或凈資產(chǎn)不低于其在子基金中認(rèn)繳出資額，且必須在引導(dǎo)基金實(shí)際出資前取得私募投資基金相關(guān)登記備案資質(zhì)。第十二條 發(fā)起設(shè)立、管理創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金的子基金申請機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（一）基本資質(zhì)：境內(nèi)申

8、請機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1.依法設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案；2.實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣；3.最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；4.配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有不少于10名專業(yè)投資人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷；團(tuán)隊(duì)主要成員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；境外申請機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1.經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的許可證件；2.注冊資本不低于200萬元美元或等值貨幣，出資方式僅限于貨幣；3.經(jīng)營管理境外投資基金，持續(xù)運(yùn)營3年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的內(nèi)控制

9、度；4.最近三年未受所在國家或地區(qū)以及我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，無重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；5.配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有至少1名具有5年以上、2名具有3年以上境外基金投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷，團(tuán)隊(duì)主要成員無受過所在國家或地區(qū)以及我國行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；（二）投資能力：主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以骨干身份共同累計(jì)管理創(chuàng)業(yè)投資基金規(guī)模不低于2億元，至少有對3個(gè)以上初創(chuàng)期、早中期企業(yè)的成功投資案例；（三）風(fēng)險(xiǎn)控制：管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全

10、的財(cái)務(wù)管理制度；（四）符合管理辦法第十六條的規(guī)定。第十三條 發(fā)起設(shè)立、管理新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金的子基金申請機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：（1） 基本資質(zhì)：境內(nèi)申請機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1.依法設(shè)立且已在相關(guān)主管部門或行業(yè)自律組織登記備案；2.實(shí)繳資本不低于1000萬元人民幣；3.最近三年不存在重大違法違規(guī)行為；4.配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有不少于10名專業(yè)投資人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷；團(tuán)隊(duì)主要成員無受過行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；境外申請機(jī)構(gòu)應(yīng)符合以下條件：1.經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)，具備當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)頒發(fā)的許可證件；

11、2.注冊資本不低于200萬元美元或等值貨幣，出資方式僅限于貨幣；3.經(jīng)營管理境外投資基金，持續(xù)運(yùn)營3年以上，有良好的投資業(yè)績，健全的治理機(jī)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度；4.最近三年未受所在國家或地區(qū)以及我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，無重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查；5.配備專屬且穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有至少1名具有5年以上、2名具有3年以上境外基金投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的主要投資人員，彼此之間有3年以上合作經(jīng)歷，團(tuán)隊(duì)主要成員無受過所在國家或地區(qū)以及我國行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；（二）投資能力：擁有豐富的股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，主要股東（公司制）、普通合伙人（合伙制）或3名以上管理團(tuán)隊(duì)主要成員以

12、骨干身份共同累計(jì)管理股權(quán)投資基金規(guī)模不低于20億元，成功退出的項(xiàng)目不少于5個(gè)；（三）風(fēng)險(xiǎn)控制：管理和投資運(yùn)作規(guī)范，具有完整的投資決策程序、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和健全的財(cái)務(wù)管理制度；（四）符合管理辦法第十六條的規(guī)定。第十四條 子基金管理機(jī)構(gòu)對引導(dǎo)基金參投的子基金的出資比例不低于1%，對子基金管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在子基金中有較多出資的，可以適當(dāng)放寬至不低于0.5%。第十五條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)向符合私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法等所規(guī)定的合格投資者募集資金。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于子基金的，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計(jì)算投資者人

13、數(shù)。子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，核實(shí)各出資人是否符合國家相關(guān)政策法規(guī)規(guī)定的合格投資者要求。第四章 運(yùn)作程序第十六條 引導(dǎo)基金參投子基金運(yùn)作程序如下：（一）投資計(jì)劃。引導(dǎo)基金公司負(fù)責(zé)擬訂年度投資計(jì)劃（包括當(dāng)年投資總額、各投資領(lǐng)域金額、各投資階段金額、當(dāng)年資金使用計(jì)劃等），于每年第一季度內(nèi)報(bào)投委會審定。 （二）公開招募。引導(dǎo)基金公司按照投委會批準(zhǔn)的引導(dǎo)基金年度總體投資計(jì)劃和投資方向，分類別面向社會公開發(fā)布引導(dǎo)基金出資申報(bào)指南。擬申請引導(dǎo)基金出資的子基金申請機(jī)構(gòu)根據(jù)申報(bào)指南要求，編制子基金設(shè)立方案，向引導(dǎo)基金公司進(jìn)行申報(bào)。引導(dǎo)基金公司對申報(bào)材料進(jìn)行預(yù)審，對符合管理辦法 、本細(xì)則及寶安區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃相

14、關(guān)政策的方案報(bào)投委會辦公室并由投委會辦公室提請投委會審議，經(jīng)投委會審議通過后予以立項(xiàng)。申報(bào)材料包括：1.基本材料：營業(yè)執(zhí)照副本、稅務(wù)登記證、組織機(jī)構(gòu)代碼證、法人代表身份證明、公司章程復(fù)印件，經(jīng)過審計(jì)的最近兩個(gè)財(cái)年的公司財(cái)務(wù)報(bào)表、稅務(wù)部門出具的企業(yè)近兩年完稅證明或企業(yè)全年完稅稅票復(fù)印件，以及目前資產(chǎn)分布情況等；2.基金方案：包含基金架構(gòu)、運(yùn)作模式、投資方向、投資策略、風(fēng)控措施、募資進(jìn)度、退出方式等內(nèi)容；申請新設(shè)子基金的，子基金申請機(jī)構(gòu)在提交基金申報(bào)方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少已經(jīng)募集到擬設(shè)立子基金總規(guī)模的50%資金（不含引導(dǎo)基金出資部分），并提供擬出資人的出資承諾函、出資能力證明等材料；申請引導(dǎo)基金增資的子

15、基金注冊時(shí)間不超過10個(gè)月（自子基金工商注冊之日起至引導(dǎo)基金公司受理其申請之日止），同時(shí)應(yīng)當(dāng)提供子基金現(xiàn)有全體出資人同意申請引導(dǎo)基金出資且以平價(jià)增資并豁免引導(dǎo)基金罰息的合伙人會議決議或股東會決議；3.團(tuán)隊(duì)介紹：提供主要管理人員及股東的介紹，包括教育和培訓(xùn)簡歷、工作簡歷、業(yè)務(wù)專長、業(yè)績和榮譽(yù)等；4.其它要求提交的材料。（三）盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金公司獨(dú)立或委托第三方機(jī)構(gòu)對通過項(xiàng)目立項(xiàng)的子基金申請機(jī)構(gòu)或主要發(fā)起人開展充分的盡職調(diào)查，編制盡職調(diào)查報(bào)告，并提出投資建議。盡職調(diào)查的核心內(nèi)容包括子基金管理團(tuán)隊(duì)、過往投資能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力、子基金基本架構(gòu)、子基金募資進(jìn)展、近三年財(cái)務(wù)狀況等。（四）專家評審。引導(dǎo)基

16、金公司針對已立項(xiàng)的子基金項(xiàng)目召開專家評審會，對子基金項(xiàng)目提出評審意見，并出具書面的專家評審意見書，為投委會提供決策依據(jù)。評審委員會由5名專家組成評審小組，并自行選定評審小組組長。評審小組中應(yīng)至少包含3名行業(yè)專家。評審委員會的專家要求如下： 1.熟悉創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域及相關(guān)市場的總體情況，有較為豐富的實(shí)際工作和管理經(jīng)驗(yàn)；2.在行業(yè)內(nèi)有一定的知名度和代表性；3.在社會上有較好的信譽(yù)；4.與評審的子基金項(xiàng)目無直接或間接的利害關(guān)系。評審小組在子基金設(shè)立申報(bào)方案的評審過程中，應(yīng)就其的合法合規(guī)性、必要性、可行性以及引導(dǎo)基金出資預(yù)算的合理性四個(gè)方面進(jìn)行評審。所有項(xiàng)目評審結(jié)束后，由投委會辦公室匯總評審小組意見，三分

17、之二以上（4人及以上）評審專家同意投資項(xiàng)目方案即視為通過評審會。（五）投資決策。投委會針對依照區(qū)政府相關(guān)文件、管理辦法、本細(xì)則、子基金方案、子基金盡職調(diào)查報(bào)告、專家評審意見等相關(guān)材料，對子基金設(shè)立方案進(jìn)行獨(dú)立決策。（六）社會公示。引導(dǎo)基金公司在其網(wǎng)站上對擬投資子基金名單進(jìn)行公示，公示期為5個(gè)工作日。公示有異議的，啟動相關(guān)調(diào)查程序；公示無異議的，引導(dǎo)基金公司應(yīng)及時(shí)與子基金申請機(jī)構(gòu)開展子基金合伙協(xié)議或公司章程等各項(xiàng)文件的起草、談判、修訂工作，形成最終版本后申請簽署蓋章和資金撥付。（七）商業(yè)托管。子基金資產(chǎn)應(yīng)委托一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行應(yīng)符合以下條件：1.經(jīng)國家有關(guān)部門核準(zhǔn)認(rèn)定具有基金托管資格

18、的；2.具有股權(quán)投資基金托管經(jīng)驗(yàn)；3.最近三年以上保持良好的財(cái)務(wù)狀況，無重大過失及行政主管機(jī)關(guān)或司法機(jī)關(guān)處罰的不良記錄；4.與子基金主要出資人、子基金管理機(jī)構(gòu)無股權(quán)、債務(wù)和親屬等關(guān)聯(lián)和利害關(guān)系。（八） 投后管理。引導(dǎo)基金公司完成對子基金的注資后，對子基金進(jìn)行日常的監(jiān)管、指導(dǎo)與協(xié)調(diào)工作。投后管理工作的內(nèi)容包括但不限于：1.跟進(jìn)被投子基金的日常經(jīng)營管理情況，定期審閱被投子基金的財(cái)務(wù)報(bào)表（季度財(cái)務(wù)報(bào)表與年度財(cái)務(wù)報(bào)表）；2.派駐代表出席被投子基金董事會或合伙人會議、子基金投委會，并依據(jù)公司章程或合伙協(xié)議以及相關(guān)法律法規(guī)行使監(jiān)管權(quán)力；3.參與被投子基金重大投資決策，關(guān)注被投子基金運(yùn)作中的重大事件并提出合

19、理建議；4. 被投子基金提交的各項(xiàng)文件檔案應(yīng)記錄在案并進(jìn)行歸檔。（九）投資退出。投資退出包括正常退出及提前退出兩種模式。1.正常退出。引導(dǎo)基金正常退出方式包括：（1） 引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)，通過深圳市聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所掛牌退出；（2）參股子基金到期清算，引導(dǎo)基金以所持出資比例按合伙協(xié)議及公司章程分配本金和收益；（3）參股子基金發(fā)生破產(chǎn)清算，按照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定及公司章程或合伙協(xié)議約定執(zhí)行。2.提前退出。符合下列情形之一的，引導(dǎo)基金可提前退出，子基金其他出資人應(yīng)簽署一切必要的文件或履行所有必要的程序以確保引導(dǎo)基金退出，退出價(jià)格按照子基金合伙協(xié)議或公司章程規(guī)定的方式計(jì)算，但不得低于引導(dǎo)基金實(shí)繳出

20、資本金及按同期銀行貸款利率計(jì)算的利息之和，因引導(dǎo)基金退出而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失由子基金管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)：（1）子基金管理機(jī)構(gòu)未按合伙協(xié)議或公司章程約定投資且未能有效整改的；（2）引導(dǎo)基金公司與子基金管理機(jī)構(gòu)簽訂投資或合作協(xié)議后，子基金管理機(jī)構(gòu)未按規(guī)定程序完成設(shè)立手續(xù)超過一年的；（3）引導(dǎo)基金出資資金撥付至子基金賬戶后，子基金未開展投資業(yè)務(wù)超過一年的；（4）子基金投資項(xiàng)目不符合寶安區(qū)或管理辦法規(guī)定的政策導(dǎo)向的；（5）子基金運(yùn)營有違法違規(guī)行為并被依法查處的；（6）子基金管理機(jī)構(gòu)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化且未經(jīng)子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)構(gòu)審議通過的。實(shí)質(zhì)性變化包括但不限于：子基金管理機(jī)構(gòu)的主要股東或普通合伙人發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化；子基

21、金管理機(jī)構(gòu)核心成員半數(shù)及以上發(fā)生變化等情況。退出完成后，引導(dǎo)基金公司撰寫投資總結(jié)報(bào)告，內(nèi)容包括周期、子基金的情況、投資期間的問題及處理情況、投資收益等，羅列子基金項(xiàng)目備案清單，并對項(xiàng)目文件進(jìn)行備案歸檔，確保各項(xiàng)目檔案完整真實(shí)。第十七條 對管理辦法規(guī)定的專項(xiàng)子基金，引導(dǎo)基金公司應(yīng)當(dāng)按照委托管理協(xié)議的具體要求開展投資項(xiàng)目盡職調(diào)查等工作，形成相關(guān)投資建議，專項(xiàng)子基金設(shè)立方案由引導(dǎo)基金公司報(bào)投委會辦公室并由投委會辦公室提請投委會審議。對于直接投資項(xiàng)目，引導(dǎo)基金公司應(yīng)當(dāng)按照委托管理協(xié)議的具體要求開展盡職調(diào)查等工作，形成相關(guān)投資建議后報(bào)投委會辦公室并由投委會辦公室提請投委會審議（經(jīng)區(qū)政府批準(zhǔn)的直接投資項(xiàng)目

22、除外）。第五章 風(fēng)險(xiǎn)控制第十八條 引導(dǎo)基金重點(diǎn)投資于有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)及背景的投資人所管理的子基金，對于在此領(lǐng)域有出色投資記錄、行業(yè)排名在前50名的機(jī)構(gòu)所管理的基金優(yōu)先考慮。第十九條 子基金合伙協(xié)議或公司章程應(yīng)當(dāng)對子基金投委會委員和管理團(tuán)隊(duì)核心成員進(jìn)行鎖定，鎖定人員如發(fā)生變動應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東會或合伙人大會等子基金相關(guān)權(quán)力機(jī)關(guān)表決通過；在子基金完成70%的投資進(jìn)度之前，鎖定的管理團(tuán)隊(duì)核心成員不得參與相同投資領(lǐng)域的基金，不得作為其他基金的關(guān)鍵人，子基金管理機(jī)構(gòu)不得募集、管理相同投資領(lǐng)域的其他基金。第二十條 子基金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)委托一家商業(yè)銀行進(jìn)行托管，托管銀行由子基金管理機(jī)構(gòu)選擇并經(jīng)子基金全體出資人一致同意。托

23、管銀行接受子基金委托并簽訂資金托管協(xié)議，按照托管協(xié)議開展資產(chǎn)保管、資金撥付和結(jié)算等日常工作，對投資活動進(jìn)行動態(tài)監(jiān)管，確保子基金按約定方向投資，每季度向引導(dǎo)基金公司提交資金托管報(bào)告。第二十一條 向子基金出資時(shí)，引導(dǎo)基金出資款項(xiàng)應(yīng)在其他出資人的當(dāng)期出資款項(xiàng)總額的90%實(shí)際到位后，由引導(dǎo)基金公司按程序撥付至子基金賬戶。第二十二條 引導(dǎo)基金公司可參與子基金投委會的決策，有權(quán)委派一名代表作為投委會委員；也可以不參與子基金投委會的決策，但有權(quán)委派一名代表作為投委會外部委員，該外部委員有權(quán)列席投委會會議。引導(dǎo)基金公司委派的投委會委員或外部委員對子基金擬投資項(xiàng)目是否符合管理辦法、本細(xì)則及合伙協(xié)議或公司章程的規(guī)

24、定進(jìn)行合規(guī)性審核，經(jīng)引導(dǎo)基金公司研究同意后對違反管理辦法、本細(xì)則及合伙協(xié)議或公司章程的擬投資項(xiàng)目行使一票否決權(quán)。第二十三條 子基金存續(xù)期內(nèi)，投資回收資金不得再用于對外投資；創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資子基金、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資子基金投資單個(gè)項(xiàng)目的資金額一般不超過子基金總規(guī)模的20%，如單個(gè)項(xiàng)目的投資金額超過子基金總規(guī)模的20%，需經(jīng)子基金股東會或合伙人大會等相關(guān)權(quán)力機(jī)關(guān)表決。第二十四條 子基金投資收益分配原則上采取整體“先回本后分利”方式，投資收益先按照子基金各出資人實(shí)繳出資比例分配給各出資人，剩余的投資收益再按照子基金合伙協(xié)議、公司章程等約定的方式予以分配。按具體項(xiàng)目進(jìn)行收益分配時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)收取的利潤分

25、成應(yīng)當(dāng)設(shè)置相應(yīng)的鉤回機(jī)制。前款所稱“鉤回機(jī)制”系指子基金按單個(gè)項(xiàng)目分配時(shí)，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其獲取的收益分成在分配時(shí)按一定比例留存在子基金，待確保其他出資人收回出資后再進(jìn)行實(shí)際分配；若子基金其他出資人在子基金清算時(shí)不能收回出資，子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將其已獲取的收益分成退回其他出資人，以彌補(bǔ)其他出資人的投資損失。第二十五條 子基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立子基金重大事項(xiàng)披露制度。子基金應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)，向引導(dǎo)基金公司提交上季度子基金業(yè)務(wù)運(yùn)作報(bào)告；并在每個(gè)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向引導(dǎo)基金公司提交上年度子基金運(yùn)營報(bào)告、經(jīng)審計(jì)的子基金財(cái)務(wù)報(bào)告和銀行托管報(bào)告，引導(dǎo)基金公司視工作需要可委托專業(yè)機(jī)構(gòu)對子基金進(jìn)行審計(jì)。第二十六條