基礎(chǔ)第五章測(cè)試題

1、基礎(chǔ)測(cè)試題第五章一、單選題1、嵌入到非衍生合同中的科T生金融工具是()。 A嵌入式衍生工具B交易所交易的衍生工具 C OTC交易的衍生工具D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具2、參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)不包括()。A存券銀行 B托管銀行 C中央存托公司 D評(píng)級(jí)公司3、目前中國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品等都是()的典型代表。A金融互換 B金融期權(quán) C結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 D金融期貨4、下列有關(guān)金融期貨敘述不正確的是() A金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易B在世界各國(guó)，金融期貨交易至少要受到1家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求 C金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易D金融

2、期貨交易實(shí)行保證金制度和尾日結(jié)算制度5、通過(guò)各種通訊方式，不通過(guò)集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具是() A交易所交易的衍生工具 B OTC交易的衍生工具 C內(nèi)置型衍生工具D嵌入式衍生產(chǎn)品6、關(guān)于利率期貨的描述不正確的是()。 A利率塑竺鉚出資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具 B利率期貨王要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的C利率期貨產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT) D利率期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種7、關(guān)于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券與一般的可轉(zhuǎn)換債券之間的敘述，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A 可轉(zhuǎn)換債券持有人即轉(zhuǎn)股權(quán)所有人:而附權(quán)證債券在可分離交易的情況下.

3、債券持有人擁有的是單純的公司債券，不具有轉(zhuǎn)股權(quán)B 可轉(zhuǎn)換債券持有人在行使權(quán)利時(shí)，將債券按規(guī)定的轉(zhuǎn)換比例轉(zhuǎn)換為上市公司股B票，債券將不復(fù)存在;而附權(quán)證債券發(fā)行后:權(quán)證持有人將按照權(quán)證規(guī)定的認(rèn)股價(jià)格以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)標(biāo)的股票.對(duì)債券不產(chǎn)生直接影響.C 可轉(zhuǎn)換債券持有人的轉(zhuǎn)股權(quán)有效期通常等于債券期限，債券發(fā)行條款中可以規(guī)定若干修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的條款;而附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時(shí)才調(diào)整行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例D 可轉(zhuǎn)換債翔恿常是轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股票。附權(quán)證債券通常是認(rèn)購(gòu)國(guó)庫(kù)券8、關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨論述不正確的是()。 A股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易B股價(jià)指數(shù)期貨的

4、交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積C股價(jià)指數(shù)是以實(shí)物結(jié)算方式來(lái)結(jié)束交易的D股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的9、最基礎(chǔ)的金融衍生產(chǎn)品是指()。A金融遠(yuǎn)期合約 B金融期貨 C金融互換 D資產(chǎn)證券化10、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是() A規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) B增強(qiáng)流動(dòng)性 C提高收益 D金融產(chǎn)品創(chuàng)新11、( )被稱為“中國(guó)資產(chǎn)證券化元年”。A 2003年 B 2005年 C 2006年 D 2004年12、目前，()已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。 A按名義金額計(jì)算的互換交易 B按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易C遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D金融期貨合約13、下列有關(guān)金融期

5、貨敘述不正確的是()。 A金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易B在世界各國(guó)，金融期貨交易至少要受到1家以上的監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管，交易品種、交易者行為均須符合監(jiān)管要求C金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易 D金融期貨交易實(shí)行保氣正金制度和每日結(jié)算制度14、()是為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中和防范操縱市場(chǎng)行為，而對(duì)交易者持倉(cāng)數(shù)量加以限制的制度。 A限倉(cāng)制度 B保證金制度 C無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 D大戶報(bào)告制度15、股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以()為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具。 A各種貨幣 B股票或股票指數(shù) C利率或利率的載體D以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)合的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)16、套期保值是指通過(guò)在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)之間建立()的頭寸，從

6、而鎖定未來(lái)現(xiàn)金流的交易行為。 A方向相同，數(shù)量相同 B方向相反，數(shù)量不同 C方向相同，數(shù)量不同 D方向相反，數(shù)量相同17、在金融期貨交易的實(shí)際操作中，絕大多數(shù)的期貨合約都在到期日之前進(jìn)行()。 A對(duì)沖平倉(cāng) B現(xiàn)金交割 C實(shí)物交割 D買入現(xiàn)貨18、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一對(duì)、營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行的是() A歐式期權(quán) B美式期權(quán) C修正的美式期權(quán) D大西洋期權(quán)19、金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是() A新技術(shù)革命 B金融自由化 C利潤(rùn)驅(qū)動(dòng) D避險(xiǎn)20、首先在期貨市場(chǎng)上買入期貨，以便在將來(lái)的現(xiàn)貨市場(chǎng)上買入時(shí)免受價(jià)格上漲的損失的期貨交易方式是()。 A空頭套期保值 B交叉套期保值 C多頭套期保值 D混

7、合套期保值21、在期貨市場(chǎng)上，利用同一合約在不同市場(chǎng)上的短暫的價(jià)格差異進(jìn)行買賣，賺取利潤(rùn)的行為稱為()。 A跨品種套利 B混合套利 C跨期日巨套利 D跨市場(chǎng)套利22、某股票的看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)為38元，期權(quán)費(fèi)為1元，則當(dāng)?shù)狡谌展善眱r(jià)格為()時(shí)，執(zhí)行該期權(quán)可以盈利。 A 41元 B 39元 C 37元 D 35元23、交易者之所以買入看漲期權(quán)，是因?yàn)樗A(yù)期該項(xiàng)金融工具的價(jià)格在近期內(nèi)將會(huì)() A不變 B下跌 C上漲 D不確定，買入是為了降低風(fēng)險(xiǎn)24、下面關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的敘述，錯(cuò)誤的是() A可轉(zhuǎn)換債券是一種附有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券 B可轉(zhuǎn)換債券具在漢叉重選擇權(quán)C投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，而轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有

8、是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)D可轉(zhuǎn)換債券限定了投資者的收益和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)和收益卻沒(méi)有限制25、()是以每種期貨合約在交易日收盤前最后一分鐘或幾分鐘的平均成交價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)，與每筆交易成交時(shí)的價(jià)格于價(jià)寸照，計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶的浮動(dòng)盈虧，進(jìn)行隨市清算。 A保證金制度 B限倉(cāng)制度 C無(wú)負(fù)債結(jié)算制度 D大戶報(bào)告制度26、根據(jù)權(quán)證行權(quán)時(shí)所買賣的標(biāo)的股票來(lái)源不同，分為()。 A平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證 B認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證C認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證 D美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證27、交易所交易基金的期權(quán)屬于(). A單只股票期權(quán) B貨幣期權(quán) C股票組合期權(quán) D.股票指數(shù)期權(quán)28、外匯期貨于2

9、0世紀(jì)70年代初在()率先推出，并得到了迅速發(fā)展。A紐約證券交易所 B芝加哥期貨交易所C芝加哥商業(yè)交易所的國(guó)際貨幣市場(chǎng) D芝加哥商品交易所29、金融期貨交易的對(duì)象是() A金融期貨合約 B股票 C債券 D一定所有權(quán)或債權(quán)關(guān)系的其他的金融工具30、我國(guó)上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券的期限量短為1年，最長(zhǎng)為()年，自發(fā)行之日起6個(gè)月后可轉(zhuǎn)換為公司股票. A3 B4 C6 D931、期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)按()購(gòu)買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利. A雙方協(xié)定價(jià)格 B現(xiàn)貨價(jià)格 C到期日價(jià)格 D市場(chǎng)價(jià)格32、根據(jù)()劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式

10、期權(quán).A選擇權(quán)的性質(zhì) B合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同C金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同 D協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系33、可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般()相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券。 A等于 B等于或高于 C高于 D低于34、如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換比例為40，則轉(zhuǎn)換價(jià)格為()元。 A 5 B 25 C 50 D 100二、多選題1、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括() A股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 B債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 C遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D遠(yuǎn)期匯率協(xié)議2、美國(guó)存托憑證的主要業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)有()。 A監(jiān)管機(jī)構(gòu) B中央存托公司 C發(fā)行機(jī)構(gòu) D托管銀行 E存券銀行3、金融期貨按照其基

11、礎(chǔ)工具來(lái)劃分，主要有()。 A存托憑證 B外匯期貨 C利率期貨 D股權(quán)類期貨4、金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當(dāng)事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為()。A貨幣互換 B股指互換 C利率互換 D信用違約互換5、關(guān)于信用衍生工具的論述正確的是() A主要品種包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)、政治期貨等 B用于轉(zhuǎn)移或防范系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C是以基礎(chǔ)產(chǎn)品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具D信用衍生工具是20世紀(jì)90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類衍生產(chǎn)品6、金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為()等。 A結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 B金融互換 C金融期權(quán) D金融期貨 E金融遠(yuǎn)期

12、合約7、金融衍生工具的基本特征()。 A跨期性 B杠桿性 C聯(lián)動(dòng)性 D不確定性8、套期保值的基本類型有()。 A多頭套期保值 B空頭套期保值 C跨市場(chǎng)套利 D跨期限套利9、由標(biāo)的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人提供的履約擔(dān)?？梢允?) A通過(guò)專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的標(biāo)的證券作為履約擔(dān)保B通過(guò)專用賬戶提供并維持足夠數(shù)量的現(xiàn)金作為履約擔(dān)保C提供經(jīng)交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人D提供經(jīng)發(fā)行人認(rèn)可的機(jī)構(gòu)作為履約的不可撤銷的連帶責(zé)任保證人10、與金融衍生產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品可以是()。 A債券 B股票 C銀行定期存款單 D金融衍生衛(wèi)具11、投資ADR對(duì)投資者的優(yōu)

13、點(diǎn)有() A以美元交易，且通過(guò)投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算B上市交易的ADR須經(jīng)美國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)，有助于保障投資者利益C上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付D某些機(jī)構(gòu)投資者受投資政策限制，不能投資非美國(guó)上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制12、根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠(yuǎn)期合約包括()。A股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 B債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約 C遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D遠(yuǎn)期匯率協(xié)議13、金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易的主要區(qū)別是(.)。A交易方式不同 B交易價(jià)格的含義不同 C交易目的不同 D交易對(duì)象不同14、按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為() A股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 B利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)

14、品 C匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品 D商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品15、金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比的不同點(diǎn)是()。 A交易對(duì)象不同 B交易目的不同 C交易價(jià)格的含義不同D交易方式不同 E結(jié)算方式不同16、在美國(guó)，住房抵押貸款大致可以分為()。 A優(yōu)級(jí)貸款 B Alt-A貸款 C次級(jí)貸款 D住房權(quán)益貸款和機(jī)構(gòu)擔(dān)保貸款17、可以作為利率期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融工具有() A歐洲美元債券 B利率指數(shù) C大面額可轉(zhuǎn)讓存單 D短期、中期、長(zhǎng)期政府債券18、信用違約互換CDS的交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自3個(gè)方面()。A具有較高的杠桿性 B特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當(dāng)作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險(xiǎn)敞口總額 C危機(jī)期間，每起信用事件的發(fā)

15、生都會(huì)引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑 D投行從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)19、金融自由化的主要內(nèi)容包括() A取消對(duì)貸款利率的最高限額 B打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制C放松外匯管制 D放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制20、金融自由化的主要內(nèi)容包括() A取消對(duì)貸款利率的最高限額 B打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類限制C放松外匯管制 D開(kāi)放各類金融市場(chǎng)，放寬對(duì)資本流動(dòng)的眼制21、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券要素的敘述，正確的是()。 A 可轉(zhuǎn)換債券有效期限與一般債券相同，指?jìng)瘡陌l(fā)行之日起至償清本息之日止的存續(xù)時(shí)間。B 可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率.由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率水平、公司債券資

16、信等級(jí)和發(fā)行條款確定，一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債券 C 轉(zhuǎn)換比例是指一定面客如可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股的股數(shù)D 贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生的具體市場(chǎng)條件22、金融衍生工具的基本特征是()。 A跨期性 B杠桿性 C不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性 D聯(lián)動(dòng)性23、按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為()。 A金融期貨合約期權(quán) B利率期權(quán) C股票指數(shù)期權(quán) D股票期權(quán)24、比較金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易正確的是()。 A 金融現(xiàn)貨交易的對(duì)象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對(duì)象是金融期貨合約。 B 金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易的主要目的都是套期保值C

17、金融現(xiàn)貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià)，而期貨交易價(jià)格是對(duì)金融現(xiàn)貨未來(lái)價(jià)格的預(yù)期。D金融現(xiàn)貨交易和金融期貨交易在交易方式和結(jié)算方式上是相儀的25、與直接投資外國(guó)股票相比，投資ADR對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)有() A 以美元交易，且通過(guò)投資者熟悉的美國(guó)清算公司進(jìn)行清算B 上市交易的ADR須經(jīng)美國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè).有助于保障投資者利益C 上市公司發(fā)放股利時(shí)，ADR投資者能及時(shí)獲得，而且是以美元支付D 某些機(jī)構(gòu)投資者受投資策策限制，不能投資非美國(guó)上市證券，ADR可以規(guī)避這些限制26、股權(quán)類期權(quán)通常包括()。 A單只股票期權(quán) B股票組合期權(quán) C股票指數(shù)期權(quán) D百慕大期權(quán)27、關(guān)于存托憑證論述正確的是(). A存托憑證是指在

18、一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表本國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證B存托憑證一般代表外國(guó)公司股票，不能代表債券C存托憑證也稱預(yù)托憑證 D摩根首創(chuàng)28、在我國(guó)，債券遠(yuǎn)期交易可以通過(guò)()等方式進(jìn)行交易. A電話 B現(xiàn)場(chǎng)交易 C傳真 D專線交易系統(tǒng)進(jìn)行電子交易29、關(guān)于利率期貨的描述正確的是 A烈資期夔髻瞥資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，王要是各類固定收益金融工具 B利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的C利率期貨產(chǎn)生于美國(guó)芝加哥期貨交易所(CBOT) D利率期貨是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種30、根據(jù)交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)劃分為() A現(xiàn)貨交易 B互換交易 C遠(yuǎn)期交易 D期

19、貨交易31、我國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行的第一期資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是以()為支持的。 A土地抵押貸款 B個(gè)人住房抵押貸款 C信貸資產(chǎn) D固定資產(chǎn)抵押貸款32、存托憑證的優(yōu)點(diǎn)主要有(). A提升發(fā)行公司的市場(chǎng)形象 B上市手續(xù)簡(jiǎn)單，發(fā)行成本低C市場(chǎng)容量大，籌資能力強(qiáng) D改善投資結(jié)構(gòu)33、關(guān)于期貨交易結(jié)算所論述正確的是() A結(jié)算所是斯貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又以獨(dú)立的公司形式組建B所有的期貨交易都必須通過(guò)結(jié)算會(huì)員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由交易雙方直接交割清算C結(jié)算所通常采取會(huì)員制 D結(jié)算所實(shí)行無(wú)負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度34、銀行間市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易的推出，為金融機(jī)構(gòu)()提供了基礎(chǔ)的衍生

20、產(chǎn)品。A債券組合管理 B利率風(fēng)險(xiǎn)管理 C期貨組合管理 D結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品創(chuàng)新35、奇異型期權(quán)包括) A任選期權(quán) B百慕大期權(quán) C障礙期權(quán) D平均期權(quán)三、判斷題1、目前中國(guó)各家商業(yè)銀行推廣的外匯結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品是結(jié)構(gòu)化金融科衍生工具的典型代表。 2、金融現(xiàn)貨交易通常以基礎(chǔ)金融工具與貨幣的轉(zhuǎn)手而結(jié)束交易活動(dòng)，而在金融期貨交易中，絕大多數(shù)合約要進(jìn)行實(shí)物交割，只有很少的合約通過(guò)對(duì)沖而平倉(cāng)。 3、期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者會(huì)利用對(duì)未來(lái)期貨價(jià)格走勢(shì)的預(yù)期進(jìn)行投機(jī)交易，預(yù)計(jì)價(jià)格上漲的投機(jī)者會(huì)建立期貨空頭，反之則建立多頭。 4、期貨套利機(jī)制的存在削弱了金融市場(chǎng)的有效性。 5、目前，在我國(guó)的幣場(chǎng)上流通的可轉(zhuǎn)換證券王要有可轉(zhuǎn)換債

21、券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股兩種王要的類型。 6、權(quán)證與交易所交易期權(quán)的主要區(qū)別在于，交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 7、可轉(zhuǎn)換公司債券的票面利率一般高于相同條件的不可轉(zhuǎn)換公司債 8、股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的。 9、備兌權(quán)證通常由投資銀行發(fā)行，備兌權(quán)證所認(rèn)兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì)增加股份公司的股本。 10、從理論上說(shuō).價(jià)格發(fā)現(xiàn)意味著期貨價(jià)格必然等于未來(lái)的現(xiàn)貨價(jià)格。 11、期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化是為了便于交易雙方在合約到期前分別做一筆相反的交易進(jìn)行對(duì)沖。 12、對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)

22、行期權(quán)將有利可圖。 13、金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金，就可簽訂遠(yuǎn)期大額合約或互換不同的金融工具。 14、歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行。 15、從交易結(jié)構(gòu)上看.可以將互換交易視為一系列遠(yuǎn)期交易的組合。16、目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品以及在交易所市場(chǎng)上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。 17、在期貨交易中，只有合約的買方需要交納保證金。 18、二級(jí)市場(chǎng)交易非?；钴S是2006年以來(lái)我國(guó)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)表現(xiàn)出的特點(diǎn)。19、根據(jù)金融資產(chǎn)確認(rèn)和計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，一旦被確認(rèn)為衍生產(chǎn)品或可分離的嵌入式衍生產(chǎn)品，相關(guān)機(jī)構(gòu)就要把這一部分資產(chǎn)歸人交易性資產(chǎn)

23、類別，按照公允價(jià)格計(jì)價(jià)。 20、互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)(比如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。 21、金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)可以分為金融遠(yuǎn)期合約，金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化衍生工具。() 22、按收益保障性分類，結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為保本型和保證最低收益型產(chǎn)品 23、套期保值的基本做法是:在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時(shí)，作一筆與現(xiàn)貨交易品種，數(shù)量，期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?，以期未?lái)某一時(shí)間通過(guò)期貨合約的對(duì)沖，從而規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值的目的。 24、結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)。A隨著金融期權(quán)的日益發(fā)展，其基礎(chǔ)資產(chǎn)還有日

24、益增加的趨勢(shì)，不少金融期貨無(wú)法交易的東西都可以作為金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，甚至連金融期權(quán)合約本身也成了金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)，即所謂的復(fù)合期權(quán)。 25、金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生品交易屬于0TC交易的衍生工具. 26、通過(guò)金融期貨交易，既可以避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可以在相當(dāng)程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)帶來(lái)的收益。 27、金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性. 28、從理論上說(shuō)，期權(quán)出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于他所收取的期權(quán)費(fèi)而他可能遭受的揭失卻是無(wú)限的。 29、按權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，可以將權(quán)證分為平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證

25、，其原理與期貨相同. 30、目前權(quán)證交易實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易。 31、截至2006年底，中國(guó)企業(yè)發(fā)行存托憑證的家數(shù)達(dá)到69家，發(fā)行存托憑證73種. 32、目前，與我國(guó)證券市場(chǎng)直接相關(guān)的金融遠(yuǎn)期交易是全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的債券遠(yuǎn)期交易. 33、為了降低遠(yuǎn)期債券交易的違約風(fēng)險(xiǎn)，目前我國(guó)的交易規(guī)則還部分引進(jìn)期權(quán)的交易制度，允許交易雙方協(xié)商繳納一定數(shù)量的保證金。 34、若參考工具發(fā)生規(guī)定的信用違約事件，則信用保護(hù)出售方不須向購(gòu)買方支付賠償。 35、可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看跌期權(quán)。 36、國(guó)內(nèi)融資方通過(guò)在國(guó)外的特殊目的機(jī)構(gòu)(SPV)或結(jié)構(gòu)化投資機(jī)構(gòu)(SIVs)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上以資產(chǎn)證券化的方式向國(guó)外投資者融資，稱為離岸資產(chǎn)證券化. 37、雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征，它的存在使投資者和發(fā)行人的風(fēng)險(xiǎn)收益限定在一定的范圍以內(nèi)。() 38、金融期貨交易實(shí)行逐日結(jié)算制度. 39、