試探企業(yè)集團資金管理模式(一)

1、試探企業(yè)集團資金管理模式(一)    近年來，不少企業(yè)集團為了由傳統(tǒng)的粗放式經(jīng)營管理逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榉犀F(xiàn)代企業(yè)制度要求的節(jié)約型管理模式，不遺余力地對企業(yè)集團的財務管理方式進行了改革，建立了以企業(yè)集團資金管理為核心的新型財務管理模式，使企業(yè)集團能夠準確、及時地掌握資金的分布、存量、流量和流向，以有效地支撐企業(yè)集團的財務分析和戰(zhàn)略決策。集權(quán)式管理會使子公司喪失主動性和積極性，分權(quán)式管理則又會使企業(yè)集團財力分散、管理失控，削弱整體實力。那么如何才能找到有效的方法克服這兩種管理模式的缺陷呢？筆者認為，“集權(quán)有度、分權(quán)有序”的企業(yè)集團資金管理模式可達到這一目的。以資金

2、管理為核心的財務管理模式就是建立一套適合本企業(yè)集團的銀行賬戶管理辦法，具體包括企業(yè)集團賬戶管理、收支結(jié)算賬戶管理和混合賬戶管理三種模式。一、三種模式的實施方法（一）企業(yè)集團賬戶管理模式。具體而言：首先，企業(yè)集團資金管理部門以企業(yè)集團名義在選擇的商業(yè)銀行申請賬戶服務。企業(yè)集團根據(jù)服務需要建立“總分”銀行賬戶機制，即設立“總”賬戶亦即企業(yè)集團結(jié)算賬戶（以下簡稱“一級結(jié)算賬戶”），由資金管理部門代為管理，同時設立“分”賬戶亦即該賬戶掛接多個子公司結(jié)算賬戶（以下簡稱“二級結(jié)算賬戶”）；子公司可以將已有的銀行賬戶作為二級結(jié)算賬戶并將其納入企業(yè)集團賬戶管理機制中。如某企業(yè)集團有2家成員企業(yè)，資金管理部門在

3、該銀行開有3個結(jié)算賬戶，其中資金管理部門1個，2個成員企業(yè)各1個。一級結(jié)算賬戶與二級結(jié)算賬戶的共同點是它們都屬于一般結(jié)算戶類存款的銀行賬戶，區(qū)別在于銀行會依據(jù)銀行與企業(yè)集團簽訂的企業(yè)集團賬戶服務協(xié)議自動將二級結(jié)算賬戶的余額實時或者定時轉(zhuǎn)到一級結(jié)算賬戶中。其次，各成員企業(yè)仍保留其原有基本賬戶供零星開支用。除國稅、地稅、基建等專用戶保持不變外，其他銀行一般結(jié)算類存款賬戶都要根據(jù)企業(yè)集團的要求逐步或者在指定時間內(nèi)辦理銷戶手續(xù)，并將銷戶的余額轉(zhuǎn)到成員企業(yè)各自的二級結(jié)算賬戶中。這樣成員企業(yè)在企業(yè)集團所選擇的每家合作銀行就有兩個銀行賬戶，即基本賬戶（本企業(yè)自行開立）、二級結(jié)算賬戶（由與銀行簽訂的企業(yè)集團賬

4、戶管理協(xié)議所管理）。其中，基本賬戶用于限額日常支出，其額度根據(jù)各成員企業(yè)的實際狀況由企業(yè)集團資金管理部門核定，其資金來源由資金管理部門代管的一級結(jié)算賬戶下?lián)?。需要說明的是，不少企業(yè)集團為了管理需要規(guī)定該基本賬戶不允許辦理對外收款結(jié)算業(yè)務，主要用于企業(yè)日常費用開支，如水電費等，以減少企業(yè)集團資金管理部門的負擔。基本賬戶的費用開支由各成員企業(yè)自行決定，企業(yè)集團不能行使決定權(quán)，因此需要銀行將各基本賬戶的結(jié)算明細記錄除送成員企業(yè)對賬外，還要通過銀行的網(wǎng)銀平臺，實現(xiàn)企業(yè)集團資金管理部門對基本賬戶的監(jiān)控。從日常資金流入來看，企業(yè)集團賬戶管理模式將成員企業(yè)所有的對外收款首先收到各企業(yè)的二級結(jié)算賬戶，然后由銀

5、行自動將二級結(jié)算賬戶的余額實時或定時轉(zhuǎn)到一級結(jié)算賬戶中，這樣企業(yè)集團可以實現(xiàn)對流入資金的集中，從而形成企業(yè)集團的內(nèi)部現(xiàn)金池。從日常資金流出看來，企業(yè)集團賬戶管理模式將成員企業(yè)對集團外客戶的款項支付，由成員企業(yè)向資金管理部門申請，再由資金管理部門在銀行開設的一級結(jié)算賬戶下?lián)艿蕉壗Y(jié)算賬戶，然后由成員企業(yè)辦理從二級結(jié)算賬戶的轉(zhuǎn)賬支付即可。對于采用企業(yè)集團賬戶管理模式的企業(yè)集團來說，通過此方式不僅實現(xiàn)了閑置在各成員企業(yè)銀行賬戶的資金集中，形成了資金“蓄水池”功效，同時通過下放部分權(quán)力給成員企業(yè)，即成員企業(yè)對基本賬戶的使用，有效緩解了企業(yè)集團資金管理的壓力。 因此此模式較適合企業(yè)集團下屬各企業(yè)集中在某

6、個城市的企業(yè)集團，較便于其開展日常資金的劃轉(zhuǎn)。（二）收支結(jié)算賬戶管理模式。其按如下步驟實施：第一，企業(yè)集團各成員企業(yè)在指定的銀行開設兩個獨立的一般結(jié)算類存款賬戶，各子公司也可從已有的銀行一般結(jié)算賬戶中選擇。除國稅、地稅、基建等專用戶保持不變外，其他銀行一般結(jié)算類存款賬戶根據(jù)企業(yè)集團的要求逐步或者在指定的時間內(nèi)辦理銷戶手續(xù)，并將銷戶的余額轉(zhuǎn)到成員企業(yè)各自的二級結(jié)算賬戶中。其中一個一般結(jié)算戶專用于對外收款（以下簡稱“收入結(jié)算戶”），并與銀行協(xié)定該銀行賬戶只允許辦理收入款項結(jié)算，不允許對企業(yè)集團以外的銀行賬戶辦理支付結(jié)算。另外一個一般結(jié)算戶也要與銀行協(xié)定只允許辦理對外支付款項結(jié)算（以下簡稱“支出結(jié)算

7、戶” ），不允許對企業(yè)集團以外的銀行賬戶辦理收入結(jié)算業(yè)務。其次，各成員企業(yè)的收入結(jié)算戶的余額定時上劃到企業(yè)集團賬戶。對于支出結(jié)算戶來說，每月各成員企業(yè)通過上報資金預算到企業(yè)集團，企業(yè)集團的資金管理部門根據(jù)資金預算逐筆或一次性將款項劃撥到支出賬戶上。而對于成員企業(yè)非預算范圍內(nèi)的臨時大額款項的支付申請，也可通過向資金管理部門申請臨時用款資金，待批準后由企業(yè)集團資金管理部門下劃到成員企業(yè)支出賬戶。當然，對于成員企業(yè)的收入結(jié)算賬戶和支出結(jié)算賬戶，也需要通過銀行的網(wǎng)銀系統(tǒng)將余額及明細即時傳遞到企業(yè)集團資金管理部門，以實現(xiàn)對銀行賬戶結(jié)算余額和明細的實時監(jiān)控。上市公司也可采用銀行賬戶監(jiān)控方式處理。對于異地成

8、員企業(yè)收入結(jié)算賬戶的余額是否每天上劃到企業(yè)集團，基于劃款手續(xù)費較高，可以根據(jù)企業(yè)集團的實際情況決定。如可以選擇隔日或每周定時上劃或余額到達一定數(shù)額上劃等多種方式。同時由于計算機網(wǎng)絡的迅速發(fā)展，國內(nèi)不少商業(yè)銀行的結(jié)算速度已有較大提升，給企業(yè)集團對異地企業(yè)實施資金管理創(chuàng)造了非常有利的條件，即企業(yè)集團通過銀行提供的網(wǎng)銀平臺，可以在數(shù)分鐘內(nèi)將資金下?lián)艿疆惖毓镜闹С鼋Y(jié)算賬戶。此方式比較適合企業(yè)集團屬下企業(yè)分散在幾個城市，需要保持各企業(yè)資金使用靈活度的企業(yè)集團。（三）混合賬戶管理模式。將上述兩種銀行賬戶管理方式混合一起使用，即本地企業(yè)集中管理，異地企業(yè)實施收支兩條線管理，上市公司則采用銀行賬戶監(jiān)控方式，

9、這樣可避免因集權(quán)和分權(quán)過度以及企業(yè)集團對上市公司資金監(jiān)管不力問題，從而形成企業(yè)集團資金管理“相對集中，全面監(jiān)控”的良好局面。二、三種管理模式的比較分析以上三種管理模式各有優(yōu)缺點，現(xiàn)將其列入下表中進行比較：管理模式 優(yōu) 點 缺 點 風 險 企業(yè)集團賬戶管理模式 企業(yè)集團沉淀資金量大，企業(yè)集團凈資產(chǎn)收益率明顯提高，為企業(yè)集團的建設和項目投資的資金需求了提供有力的保障。實現(xiàn)了對企業(yè)集團下屬企業(yè)資金的高度集中和控制。能夠充分利用企業(yè)集團資金統(tǒng)管優(yōu)勢，有效控制成員企業(yè)的日常收支，從而準確地反映各企業(yè)的經(jīng)營狀況。 可能降低成員企業(yè)的經(jīng)營靈活性。資金管理部門的日常工作量較大。銀行每年將收取一定的服務費用，增

10、加了企業(yè)集團的管理費用。 其成功與否取決于：成員企業(yè)對企業(yè)集團資金管理的理解和支持度；各銀行對頻繁的資金劃轉(zhuǎn)業(yè)務的支持能力和力度。 收支結(jié)算賬戶管理模式 各成員企業(yè)經(jīng)營的靈活性較大。企業(yè)集團資金管理部門工作量較小，工作重點在于監(jiān)控成員企業(yè)銀行賬戶的結(jié)算以及如何充分利用企業(yè)集團沉淀資金。集 企業(yè)集團對各成員企業(yè)在銀行結(jié)算戶的資金劃撥的次數(shù)較少，銀行手續(xù)費也較低。 企業(yè)集團可利用的沉淀資金不多，企業(yè)集團的凈資產(chǎn)收益不明顯。企業(yè)集團對成員企業(yè)的控制力度較弱。企業(yè)集團資金管理部門通過對銀行賬戶的監(jiān)控分析各成員企業(yè)的銀行賬戶結(jié)算的合理性，對分析人員工作能力的要求較高。 由于各企業(yè)支出戶存在閑置資金情況，增加了企業(yè)集團對資金監(jiān)管的難度。 混合賬戶管理模式 有效利用了上述兩種方式的優(yōu)點，同時結(jié)合網(wǎng)銀系統(tǒng)實現(xiàn)對企業(yè)集團資金的合理管理。在企業(yè)集團的經(jīng)營管理實踐中，由于企業(yè)集團各成員企業(yè)在銀行開設的賬戶較多，