商品期貨投資分析報告文書

1、 商品期貨投資分析報告一、 商品期貨品種基本面分析一、銅的介紹及潛力銅的電導率和熱導率很高，僅次于銀，大大高于其他金屬，改特性使得銅成為電子電汽的重要原料?；瘜W穩(wěn)定強，具有耐腐蝕性，可用于制造接觸各種腐蝕性介質的各種容器，廣泛應用于能源及石化工業(yè)、輕工業(yè)。 純銅可拉成銅絲，制成電線。銅也可用于機械冶金中的各種傳動件和固定件。銅在電氣、電子工業(yè)中應用最廣、用量最大，占總消費量一半以上。因此銅是生產和生活所大量需要的原料。二、銅的供給供給量和價格同方向變動，價格越高，供給量愈大；價格越低，供給量愈小。1、前期庫存量對銅價的影響：目前，國銅庫存達到歷史峰值，引發(fā)市場高度關注，市場預計，中國現(xiàn)有略高于

2、300萬噸左右的銅，比例之高打破歷史紀錄。由理論上可知銅的供給充裕，從長期看將導致價格下跌。 2、當期生產量對銅價的影響：銅的生產技術現(xiàn)今已相當成熟，我國探明的銅資源儲量為6752.17 萬噸，存在許多制銅企業(yè)，全球58%的精煉銅在中國，從當期生產量看，銅的價格將下跌，不建議長期投資。 3、當期進口量對銅價的影響：國銅的產量不能滿足國消費，進口銅是滿足中國需求的重要途徑，但中國銅庫存目前充足，限制了進口意愿。4、中國和世界宏觀經濟景氣程度：世界經濟還沒有從08年次貸危機的陰影中走出，又進入歐債危機的陰影，世界經濟并不十分景氣。最近LME期銅脫離六周高位，美國經濟和財政擔憂構成壓力，周二倫敦期銅

3、在四個交易日來首度下跌，脫離上日所及六周高位；市場擔心美國經濟和財政，倫敦期銅11月僅漲3%，因中國庫存升高表明需求乏力，中國方面的任何重大反彈今年的機會都較小，對此，受世界期銅的影響并不對中國復持樂觀看法。三、銅的需求由于中國目前仍處于工業(yè)化進程當中，電力行業(yè)對銅的需求持續(xù)旺盛，但全球銅供需不平衡導致的高銅價仍將繼續(xù)威脅著中國的銅行業(yè)。另外，由于中國處于全球銅產業(yè)鏈的中下游，在國際銅價大幅波動的背景下，中國銅產業(yè)面臨著極大的風險，極易受到生產經營之外各類因素的影響。四、基本面小結 從基本面分析可知，銅價在未來長期時間將處在較低點位，不建議長期投資。二、 商品期貨品種技術面分析一、量價分析：1

4、2月4日，從滬銅1303的成交量和持倉量的變化分析，并結合分時走勢，可知當日滬銅成交量、持倉量減少，價格下跌。說明市場上滬銅的賣空者利用買空者賣貨平倉，因此銅在短期價格將繼續(xù)呈下跌趨勢。 二、滬銅在上升的區(qū)間來回震蕩，并且在A點出突破上升區(qū)間，因在A點出開倉買入，并且5日均線，10日均線均呈現(xiàn)上升趨勢，說明未來幾天還將上升。三、 如下圖，是一個楔形區(qū)間，且這個區(qū)間不斷縮小，隨時有突破的可能。在B點時，如果突破B點，說明未來的趨勢是上漲的，可以在B點買入；如果B點時沒有突破反而下降，說明未來將下降，則賣空。如在C點時，若突破區(qū)間并且下降，則賣空。四、技術面小結綜上分析可知，滬銅雖然打破

5、格局，但受多種關系的影響，將呈現(xiàn)震蕩現(xiàn)象并在短期表現(xiàn)的是呈上升趨勢，短期還是可以買入，但不建議長期持有。四、 商品期貨模擬及簡要分析一、客戶號：某某 二、可提資金185900.24 保證金占用2994.40三、持倉明細：交易所的豆粕，交割期是1301，價格3709.00，今結算3743.00四、交易明細賬戶從開學到期末，共交易6次，主要交易有滬銅、滬鋅、豆粕、原強、豆油和棉花。下面對賬戶本學期的交易狀況進行簡要介紹：（1）虧損最多的是滬銅，最要是忽略了順勢而為。在銅呈下降趨勢的時候，主觀判斷未來價格將會上升。最后割肉止損，損失慘重。如下圖，所畫線是支撐位，如果在D點是支撐住，則未來趨勢很可能是

6、上升，并有可能會達到60000左右。但實際是在D點突破了支撐位，因此未來一直呈現(xiàn)下降趨勢。（2）豆粕是3709.00買入，3972.00賣出，主要是順著當時的總趨勢，并沒有經行詳細的技術面分析，因此沒有在最佳賣出點位賣出，賺取的差價收入小。（3）棉花呈現(xiàn)W狀，在E點時突破上升。我是以5267.00買入，但在5377.00就賣出，沒有預計到E點過后的大漲幅，盈利不大。（4）白糖我是在G點19406買入，F(xiàn)點19771賣出，是獲利最大的一筆交易。圖形也是呈現(xiàn)W狀，在G點沒有跌破，因此很有可能反彈，并且當時保守起見，依據(jù)W規(guī)律在F點平倉。接下來果然沒有突破F點，并且下跌。五、 商品期貨投資經驗及體會

7、要想進入期貨投資領域首先就要學習基礎知識，了解期貨買賣的基本流程，看得懂K線圖，了解了一些投資老手們的經驗，還有最重要的，調整好自己投資期貨時的心態(tài)。在投資期貨的過程中，一顆平常心能為我們進行期貨操作提供穩(wěn)定情緒的作用。只有在平和的心態(tài)下選擇自己的投資，才會讓我哦們有更加理性的投資計劃。投資期貨需要的是專注，專心，不要怕失敗而不敢開倉，在選擇期貨進行投資時應事先制定妥善的交易計劃，以便盡可能增加獲利、減少損失。此次進行的是期貨模擬交易，資金全是模擬資金，但在實際操作中，首先要確定可利用資金的多少，并且這些資金應該是能夠承擔風險沖擊的閑置資金。在日常投資中不應將日常生活費用于期貨投機，在制定交易

8、計劃時，要有一個損失額度的限定，超過該限定必須忍痛退市。期貨交易中，市場信息的獲取是十分重要的。供求信息和開盤交易期間的數(shù)據(jù)要結合利用。本學期進行的滬鋅交易就是在了解市場的供需狀況后進行交易的，開盤前了解了有關鋅產業(yè)的發(fā)展，在國際鋅交易中，基本處于下跌的狀態(tài)，而且中國的鋅產量也處于過剩的狀態(tài)。當時是賣空鋅，因此小賺了一筆。期貨投資需要具備一定的理論基礎，因此平時課堂的容需要仔細消化，但不能僅僅限于書本的理論知識，要開倉進行交易，在具體交易中感受期貨交易的魅力，并對每次交易經行總結。在長假日之前，盡量不要持倉。時間相差太長不利于把握期貨價格的變化，很有可能開盤后價格會急劇下跌，導致?lián)p失慘重。在本學期的學習中，我感受最深的是：期貨市場上不可輕易的去搶反彈，作為初學