中金所客戶異常交易行為監(jiān)督管理暫行辦法

1、三立期貨有限公司中金所客戶異常交易行為監(jiān)督管理規(guī)定（暫行）第一章總則第一條 為規(guī)范期貨交易行為， 保護(hù)期貨投資者合法權(quán)益， 根據(jù)鄭州商品交易所異常交易行為監(jiān)管工作指引 （試行）制定本規(guī)定。第二條 異常交易行為主要指自成交行為、 頻繁報(bào)撤單行為、 大額報(bào)撤單行為、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限行為、影響交割結(jié)算價(jià)行為、盜碼交易行為、自然人客戶違規(guī)持倉(cāng)行為及交易所認(rèn)定的其他行為。第三條 公司交易風(fēng)控部負(fù)責(zé)對(duì)客戶的交易狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)客戶交易異常情況或交易所因市場(chǎng)異常狀況而采取監(jiān)管措施， 有權(quán)對(duì)客戶采取相應(yīng)的風(fēng)控措施。第四條公司總部業(yè)務(wù)開發(fā)人員及各營(yíng)業(yè)部應(yīng)對(duì)所屬客戶的交易行為進(jìn)行合法合規(guī)性指導(dǎo)， 使其明

2、確參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定， 客戶出現(xiàn)異常交易行為之一或造成異常交易狀況的，要立即進(jìn)行提醒、勸阻，不得縱容、誘導(dǎo)、支持客戶的異常交易。第二章異常交易行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)第五條以自己為交易對(duì)象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣；第六條 委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個(gè)人代為從事交易的客戶之間，大量或者多次進(jìn)行互為對(duì)手方交易；第七條 大筆申報(bào)、 連續(xù)申報(bào)、 密集申報(bào)或者申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時(shí)的最新成交價(jià)格，可能影響期貨交易價(jià)格；第八條大量或者多次申報(bào)并撤銷申報(bào)可能影響期貨交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易；第九條日內(nèi)撤單次數(shù)過多；第十條日內(nèi)頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易或者日內(nèi)開倉(cāng)交易量較大；第十

3、一條兩個(gè)或者兩個(gè)以上涉嫌存在實(shí)際控制關(guān)系的交易編碼合并持倉(cāng)超過交易所持倉(cāng)限額規(guī)定；第十二條大量或者多次進(jìn)行高買低賣交易；第十三條通過計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)批量下單、快速下單影響交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序；第十四條交易所認(rèn)定的其他情形。第三章市場(chǎng)異常狀況認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)第十二條市場(chǎng)異常狀況，是指因市場(chǎng)原因，致使交易風(fēng)險(xiǎn)、交割風(fēng)險(xiǎn)或結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)明顯增大的狀況或交易所認(rèn)定的其他市場(chǎng)異常狀況。第十三條 交易風(fēng)險(xiǎn)明顯增大狀況的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為 :某一合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算，連續(xù)四個(gè)交易日累計(jì)漲 （跌）幅達(dá)到期貨合約規(guī)定漲 （跌）幅的 3 倍或者連續(xù)五個(gè)交易日累計(jì)漲（跌）幅達(dá)到期貨合約規(guī)定漲（跌）幅的 3.5 倍。第十四條 交割風(fēng)險(xiǎn)

4、明顯增大狀況的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為：可以明顯預(yù)見將有 60% 以上的持倉(cāng)無法實(shí)現(xiàn)交割。第十五條 結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)明顯增大狀況的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為：導(dǎo)致結(jié)算準(zhǔn)備金0 的期貨公司達(dá)到交易所會(huì)員總數(shù)的 10% 以上。第四章交易異常行為的處理程序第十六條自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為處理程序：（一）客戶第一次達(dá)到以上異常交易行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的， 交易風(fēng)控部于當(dāng)日電話提示客戶， 并通知該客戶所屬的業(yè)務(wù)人員或營(yíng)業(yè)部對(duì)客戶進(jìn)行提醒、引導(dǎo)、勸阻及制止，如客戶仍不改正其違規(guī)行為，交易風(fēng)控部有權(quán)采取限制開新倉(cāng)、限制可交易品種、強(qiáng)行平倉(cāng)等措施，并向公司合規(guī)審查部報(bào)送書面報(bào)告：（ 1 ）客戶對(duì)異常交易情況的說明。（ 2 ）公司交易風(fēng)控

5、部對(duì)客戶處理的意見報(bào)告。（ 3 ）客戶開戶的材料。（ 4 ）客戶結(jié)算單據(jù)。（ 5 ）總經(jīng)理要求的其他材料。（二）同一客戶第二次達(dá)到以上異常交易行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的， 除采取第（一）款中的措施，交易風(fēng)控部還應(yīng)將該客戶列為高風(fēng)險(xiǎn)客戶并對(duì)其進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控， 同時(shí)采取提高交易保證金、 限定可用資金使用額度等措施。同時(shí)，交易風(fēng)控部應(yīng)將該客戶歷次違規(guī)情況上報(bào)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官， 如客戶仍不改正其違規(guī)行為， 經(jīng)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)后，可對(duì)該客戶采取暫停開倉(cāng)交易不低于 1 個(gè)月的風(fēng)控措施。（三）同一客戶第三次達(dá)到以上異常交易行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的，交易風(fēng)控部提請(qǐng)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)對(duì)違規(guī)客戶采取限制其登陸交易

6、系統(tǒng)的措施。（四）一組客戶被公司認(rèn)定為關(guān)聯(lián)賬戶的，視為同一客戶，其自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為按照上述認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)管理，參照上述規(guī)定采取相關(guān)措施。（五）關(guān)聯(lián)賬戶自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為情節(jié)惡劣的，不受次數(shù)限制，經(jīng)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)后，交易風(fēng)控部可直接對(duì)關(guān)聯(lián)賬戶所有人或?qū)嶋H控制人采取警告、暫停開倉(cāng)交易、限制登錄交易系統(tǒng)等風(fēng)控措施。第十七條關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉(cāng)超限行為處理程序：（一）一組客戶已被公司認(rèn)定為關(guān)聯(lián)賬戶， 第一次發(fā)生合并持倉(cāng)超限行為，交易風(fēng)控部于當(dāng)日閉市后通知客戶，要求客戶自行平倉(cāng)?？蛻粼诖稳盏谝恍」?jié)前未自行平倉(cāng)的， 交易風(fēng)控部對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至

7、合并持倉(cāng)不高于持倉(cāng)限額， 同時(shí)調(diào)整該組關(guān)聯(lián)賬戶持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)整后的持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)為不高于交易所限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)的 80% ，并向公司合規(guī)審查部報(bào)送書面報(bào)告：（ 1 ）客戶對(duì)異常交易情況的說明。（ 2 ）公司交易風(fēng)控部對(duì)客戶處理的意見報(bào)告。（ 3 ）客戶開戶的材料。（ 4 ）客戶結(jié)算單據(jù)。（ 6 ）總經(jīng)理要求的其他材料。（二）同一組關(guān)聯(lián)賬戶第二次發(fā)生合并持倉(cāng)超限 （調(diào)整后的限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)）行為，交易風(fēng)控部對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)（調(diào)整后的限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)） ，并將該組客戶列為高風(fēng)險(xiǎn)客戶。同時(shí)根據(jù)第（一） 款中的報(bào)告要求向合規(guī)審查部報(bào)送書面報(bào)告，并將該組關(guān)聯(lián)賬戶的歷次合并持倉(cāng)超限行為上報(bào)公司總

8、經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官，經(jīng)總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)后，可采取暫停開倉(cāng)交易不低于 10 個(gè)交易日的處罰措施。（三）同一組關(guān)聯(lián)賬戶第三次發(fā)生合并持倉(cāng)超限 （調(diào)整后的限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)）行為，交易風(fēng)控部對(duì)客戶持倉(cāng)進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)，直至合并持倉(cāng)不高于限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)（調(diào)整后的限倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)），根據(jù)第（一）款要求向合規(guī)審查部報(bào)送報(bào)告，并將該組關(guān)聯(lián)賬戶的歷次合并持倉(cāng)超限行為上報(bào)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官， 經(jīng)總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)后， 可采取暫停開倉(cāng)交易不低于 6 個(gè)月的處罰措施。第十八條影響交割結(jié)算價(jià)行為的處理程序：由于鄭州商品交易所的交割結(jié)算價(jià)為合約配對(duì)日前 10 交易日結(jié)算價(jià)的算術(shù)平均值， 交易風(fēng)控部及各營(yíng)業(yè)部的風(fēng)控人員應(yīng)密切關(guān)注交割月前

9、一個(gè)月最后 9 個(gè)交易日客戶的持倉(cāng)及交易情況， 一經(jīng)發(fā)現(xiàn)客戶有異常交易行為， 應(yīng)立即電話提示客戶， 必要時(shí)報(bào)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)，限制其該品種的交易。若經(jīng)交易所認(rèn)定的客戶利用對(duì)倒、 對(duì)敲交易影響交割結(jié)算價(jià)的行為，交易風(fēng)控部將相關(guān)情況上報(bào)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官， 經(jīng)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)， 對(duì)該客戶采取暫停開倉(cāng)交易不低于 3 個(gè)月的紀(jì)律處分。第十九條盜碼交易行為的處理程序：若客戶出現(xiàn)盜碼交易行為， 一經(jīng)認(rèn)定，交易風(fēng)控部應(yīng)立即上報(bào)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官， 經(jīng)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)， 停止該客戶的出入金并限制其登陸交易系統(tǒng)， 并向公司合規(guī)審查部報(bào)送相關(guān)報(bào)告，報(bào)告內(nèi)容包括：簡(jiǎn)要交易描述、

10、交易雙方的名稱、證件號(hào)碼、資金賬戶所在地等。第二十條自然人客戶違規(guī)持倉(cāng)行為的處理程序：交易風(fēng)控部應(yīng)密切關(guān)注自然人客戶進(jìn)入交割月前一個(gè)月最后一個(gè)交易日的持倉(cāng)情況， 及時(shí)提示客戶將即將進(jìn)入交割月的品種在最后交易日收盤前自行平倉(cāng)， 否則公司將在最后交易日收盤前予以強(qiáng)行平倉(cāng)，由此發(fā)生的費(fèi)用及成交結(jié)果由客戶承擔(dān)。情節(jié)嚴(yán)重的，報(bào)公司總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官批準(zhǔn)后采取暫停開倉(cāng)交易 1 個(gè)月的處罰措施。第二十一條市場(chǎng)異常狀況的處理程序：當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)異常狀況時(shí)， 公司將根據(jù)交易所的相關(guān)處理措施， 如：調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、限制出入金、暫停開平倉(cāng)、限制平倉(cāng)、強(qiáng)制平倉(cāng)等采取相應(yīng)措施。第二十二條公司采取的處罰措施均參照交易所標(biāo)

11、準(zhǔn)執(zhí)行。1第五章附則第二十三條客戶異常交易行為次數(shù)的認(rèn)定是指一自然年（1日12 月 31 日）中累計(jì)發(fā)生的次數(shù)。第二十四條本規(guī)定根據(jù)鄭州商品期貨交易所異常交易行為監(jiān)管月的規(guī)定制定，如上海期貨交易所、 大連商品期貨交易所對(duì)異常交易下發(fā)指引后，公司將對(duì)本管理規(guī)定進(jìn)行修訂。第二十五條本規(guī)定自發(fā)布之日起執(zhí)行。二 0 一 0 年十一月一日 出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此誠(chéng)危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報(bào)之于陛下也。誠(chéng)宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰

12、臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費(fèi)祎、董允等，此皆良實(shí)，志慮忠純，是以先帝簡(jiǎn)拔以遺陛下：愚以為宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰“能 ”，是以眾議舉寵為督：愚以為營(yíng)中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所。親賢臣， 遠(yuǎn)小人， 此先漢所以興隆也； 親小人， 遠(yuǎn)賢臣， 此后漢所以傾頹也。 先帝在時(shí)，每與臣論此事， 未嘗不嘆息痛恨于桓、 靈也。 侍中、尚書、 長(zhǎng)史、 參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計(jì)日而待也。臣本布衣，躬耕于南陽(yáng)，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于敗軍之際，奉命于危難之間，爾來二十有一年矣。先帝知臣謹(jǐn)慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝