套算匯率的計算方法分為三種

1、套算匯率的計算方法分為三種（1）美元在兩種貨幣的匯率中均為基礎貨幣；（2）美元在兩種貨幣的匯率中均為標價貨幣；美元在一種貨幣的匯率中是基礎貨幣，在另一種貨幣的匯率中是標價貨幣。1 .美元均為基礎貨幣時，用交叉相除的計算方法。己知USD/SFR:1.6240-1.6248USD/EUR:0.8110-0.8118計算EUR/SFR勺匯率在美元均為基礎貨幣時，套算匯率中，處于基礎貨幣位置上的、原來給定的含有該基礎貨幣的匯率為分母，原來給定的含有標價貨幣的匯率為分子，交叉的是分母。上例中要求計算EUR/SER匚率，該匯率中EUFJ:0.811-0.8118作為分母，并將其交叉，將USD/SF時：1.

2、62401.6248作為分子，貝UEUR/SFF勺買入價為1.6240/0.8118=2.0005,賣出價為1.6248/0.8110=2.0035,即所求交叉匯率為：EUR/SFR為：2.0005/2.0035。2 .美元在兩個貨幣匯率中均為標價貨幣，交叉匯率的計算方法仍為交叉相除已知CAN/USD0.895400.8953GBP/USD1.5871.5880計算GBP/CAD勺匯率。這種情況下，套算匯率中，處于基礎貨幣位置上的、原來給定的含有該基礎貨幣的匯率為分子，原來給定的含有該標價貨幣的匯率為分母，交叉的仍然是分母。本例中，美元在給定的兩個匯率中均處于標價貨幣，在計算的交叉匯率GBP/

3、CAN,GBP是基礎貨幣，CAN1標價貨幣。即：GBP/CAN勺買入價為1.5870/0.08953=1.7226賣出價為1.5880/0.8950=1.7743故GBP/CAN勺匯率為1.77261.77433 .美元在一種貨幣的匯率中是基礎貨幣，在另一種貨幣的匯率中是標價貨幣。交叉匯率的計算方法為垂直相乘（同邊相乘），即兩種匯率的買入價和賣出價分別相乘。例：已知GBP/USD1.5870-1.5880USD/EUR0.8110-0.8120計算GBP/EUF勺交叉匯率。綜上可得：GBP/EUF勺買入價為1.5870X0.8110=1.2871賣出價為1.5870X0.8120=1.2895

4、例：若國際外匯市場上GBP/USD=1.7422/1.7462,USD/CAD=1.1694/1.1734,則GBP/EUF勺匯率為（1.7422*1.1694）/（1.7462*1.1734）=2.0373/2.0489。如果要求CAD/GBP則等于（1/2.0489）/（1/2.0373）=0.4881/0.4908,遠期匯率的確定：比如說你有一筆錢，在三個月后要將美元兌換成日元，要怎么樣做呢？方法有兩個，一個是現(xiàn)在將美元兌換成日元，把日元存定期三個月，另外一個方法是現(xiàn)在先將美元存三個月定期，到期后再連本帶息兌換成日元。本質來講要求這兩種方法獲得的日元是一樣的。第一種方法使用了即期匯率，而

5、第二種方法使用的是遠期匯率。如果把美元（即第一個貨幣或數(shù)值不變的貨幣）當作是A貨幣，而把日元（即第二個貨幣或數(shù)值變化的貨幣）當作是B貨幣，它們的遠期計算公式是：（簡便算法，不是特別精確）遠期匯率=即期匯率+即期匯率X（B拆借利率A拆借利率）X遠期天數(shù)+360比如美元一個月期的同業(yè)拆借利率為2.46%,日元的利率為0.11%,美元/日元的即期匯率為120.45,用這些因素就可以計算出一個月期美元/日元的遠期匯率了：一個月期美元/日元遠期匯率=120.45+120.45X（0.11%2.46%）X30+360=120.45-0.24=120.21也就是說，美元/日元一個月期貼水24點。遠期外匯交易

6、的目的2利用遠期外匯買賣進行投機是基于投機者對匯率變化的正確預測，可以分為買空和賣空兩種形式。買空，即先買后賣的投機交易，投資者預期某種貨幣未來升值，而在外匯市場上買入遠期合同。如果在合約到期時即期匯率高于遠期合約匯率，則投機者按照遠期合約交割，然后再到現(xiàn)匯市場上賣出，獲取差價形式的投資利潤。賣空，即先賣后買的投機交易，就是如果投機者預期某種貨幣未來貶值，在外匯市場上賣出遠期合同。若到交割日時即期匯率低于遠期合約匯率，則投機者可在現(xiàn)匯市場上買入現(xiàn)匯來交割遠期合約。（書上例題）例題：1已知外匯市場行情為：GBP/USD=1.4288/98USD/CHF=1.6610/31如果現(xiàn)有一個客戶要以法郎

7、購買英鎊，（銀行賣出英鎊價格）匯率應如何確定？解：GBP/CHF=1.4298X1.6631=2.3779。那么以瑞郎購買英鎊的匯率為1GBP=CHF2.37792某日紐約外匯市場行情如下：即期匯率USD/HKD=7.7850/60,3個月遠期15/25一個香港商人從美國進口一批設備需要在3個月后支付500萬美元，港商為了避免3個月后美元匯率出現(xiàn)升值而增加進口成本，決定買進500萬3個月的美元。如果付款日市場即期匯率是7.7980/90,不考慮交易費用的情況下港商不做遠期外匯交易，會損失多少？解：由條件可知，3個月遠期匯率為US*HKD=77865/85港商買進500萬3個月期的美元預期支付：

8、5000000X7.7885=38942500（港元）港商在付款日買進500萬美元現(xiàn)匯需支付：5000000X7.7990=38995000（港元）港商若不做遠期交易將多支付38995000-38942500=52500（港元）3某英國投機商預期3個月后英鎊兌日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。當時英鎊3個月遠期匯率為GBP/JPY=190.00/1Oo如果預期準確，不考慮其他費用，該投機商買入3月遠期1億日元，可獲得多少投機利潤？解：（分析：英商預期3個月后日元的即期匯率將高于現(xiàn)在的日元三個月的遠期匯率，可以做買空3個月日元遠期的交易。如果預期準確，在3個月后按遠期合約購入日元后再到即期市場上出售，即可獲得差價收入。）為履行遠期合約，3個月后該