投資價(jià)值分析報(bào)告范本

1、 有限公司投資價(jià)值分析報(bào)告 二零零七年三月指定聯(lián)系人： 職務(wù)：電話號(hào)碼：電子郵件：地址： 國(guó)家、城市：郵政編碼：網(wǎng)址：保密須知 本報(bào)告屬商業(yè)機(jī)密，所有權(quán)屬于 有限公司。其所涉及的內(nèi)容和資料只限于已簽署投資意向的投資者使用。收到報(bào)告后，收件人應(yīng)即刻確認(rèn)，并遵守以下的規(guī)定：1）若收件人不希望涉足本報(bào)告所述項(xiàng)目，請(qǐng)按上述地址盡快將本報(bào)告完整退回；2）在沒(méi)有取得 有限公司的書(shū)面同意前，收件人不得將本報(bào)告全部和/或部分地予以復(fù)制、傳遞給他人、影印、泄露或散布給他人；3）應(yīng)該象對(duì)待貴公司的機(jī)密資料一樣的態(tài)度對(duì)待本報(bào)告所提供的所有機(jī)密資料。本報(bào)告不可用作銷(xiāo)售報(bào)價(jià)使用，也不可用作購(gòu)買(mǎi)時(shí)的報(bào)價(jià)使用。報(bào)告編號(hào)：

2、授方：簽字：公司：日期：目 錄第一章 公司基本情況一、公司概況二、公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)三、歷史沿革四、股東出資與主要股東情況五、員工與職工股情況六、公司組織架構(gòu)第二章 產(chǎn)品與生產(chǎn)一、產(chǎn)品狀況二、產(chǎn)品生產(chǎn)三、資源及原材料供應(yīng)第三章 研究與開(kāi)發(fā)一、公司現(xiàn)有技術(shù)開(kāi)發(fā)力量二、公司現(xiàn)有產(chǎn)品技術(shù)水平三、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手技術(shù)能力四、公司創(chuàng)新能力第四章 行業(yè)及市場(chǎng)情況一、行業(yè)概況二、行業(yè)結(jié)構(gòu)與前景三、消費(fèi)群體分析第五章 行業(yè)地位與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)一、公司行業(yè)地位二、競(jìng)爭(zhēng)分析三、項(xiàng)目SWOT綜合分析四、市場(chǎng)定位與營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃五、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況六、 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況第六章 公司發(fā)展戰(zhàn)略一、公司發(fā)展戰(zhàn)略二、經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式三

3、、歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況四、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)第七章 管理與人員一、組織結(jié)構(gòu)二、內(nèi)部控制三、高級(jí)管理人員情況 四、員工激勵(lì)機(jī)制第八章 財(cái)務(wù)狀況一、公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度二、公司基本財(cái)務(wù)狀況三、公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析四、公司盈利能力分析 五、財(cái)務(wù)比率分析六、公司納稅情況 第九章 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與公司估值分析一、盈利預(yù)測(cè)編制基礎(chǔ)二、產(chǎn)品市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)三、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)四、盈利預(yù)測(cè)合理性評(píng)價(jià)五、公司估值分析第十章 風(fēng)險(xiǎn)控制一、公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素二、風(fēng)險(xiǎn)因素的防范對(duì)策三、或有風(fēng)險(xiǎn)第十二章 附錄報(bào)告概要（說(shuō)明：概要盡量控制在2-3頁(yè)紙內(nèi)完成）  摘要內(nèi)容參考 1、公司基本情況 （公司名稱、成立時(shí)間、注冊(cè)地區(qū)、注

4、冊(cè)資本，主要股東、股份比例，主營(yíng)業(yè)務(wù)，過(guò)去三年的銷(xiāo)售收入、毛利潤(rùn)、純利潤(rùn)，公司地點(diǎn)、電話、傳真、聯(lián)系人。） 2、產(chǎn)品及生產(chǎn)分析 (產(chǎn)品介紹，產(chǎn)品技術(shù)水平，產(chǎn)品的新穎性、先進(jìn)性和獨(dú)特性，生產(chǎn)方式，生產(chǎn)設(shè)備，質(zhì)量保證，成本控制，原料供應(yīng)等。) 3、研究與開(kāi)發(fā) (公司現(xiàn)有技術(shù)開(kāi)發(fā)力量，已有的技術(shù)成果及技術(shù)水平，競(jìng)爭(zhēng)力及對(duì)外合作情況，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手技術(shù)能力，已經(jīng)投入的研發(fā)經(jīng)費(fèi)及今后投入計(jì)劃，對(duì)研發(fā)人員的激勵(lì)機(jī)制。) 4、行業(yè)及市場(chǎng) (行業(yè)歷史與前景，市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)趨勢(shì)，消費(fèi)群體分析。) 5、行業(yè)地位與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（公司行業(yè)地位、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、本公司競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)，市場(chǎng)定位與營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況、 關(guān)聯(lián)

5、方及關(guān)聯(lián)交易情況）6、公司發(fā)展戰(zhàn)略（公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式、歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)）7、管理與人員（組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、高級(jí)管理人員情況、員工激勵(lì)機(jī)制）8、財(cái)務(wù)狀況（公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度、公司基本財(cái)務(wù)狀況、公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析、公司盈利能力分析、財(cái)務(wù)比率分析、公司納稅情況） 9、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與公司估值分析（盈利預(yù)測(cè)編制基礎(chǔ)、產(chǎn)品市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)、盈利預(yù)測(cè)合理性評(píng)價(jià)、公司估值分析）10、風(fēng)險(xiǎn)控制（公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)因素的防范對(duì)策、或有風(fēng)險(xiǎn)）第一章 公司基本情況一、公司概況表1 公司基本情況表公司法定中文名稱： 公司英文名稱： 公司成立日期： 公司法定代表人：

6、 公司注冊(cè)地址： 公司聯(lián)系人： 公司聯(lián)系電話： 企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)： 公司注冊(cè)資本： 實(shí)際到位資本： 其中無(wú)形資產(chǎn)： 公司網(wǎng)址： 請(qǐng)?zhí)峁┕驹O(shè)立時(shí)的政府批準(zhǔn)文件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、發(fā)起人協(xié)議、創(chuàng)立大會(huì)文件、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、工商登記文件等資料。公司（以下簡(jiǎn)稱“本公司”或“ ”）于2003年7月在上海成立，截至2006年底，公司在冊(cè)職工 人，注冊(cè)資本 萬(wàn)元，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的信息通信設(shè)備制造和服務(wù)提供商。主要股東有 。本公司的經(jīng)營(yíng)范圍主營(yíng)業(yè)務(wù)包括通信產(chǎn)品制造、通信產(chǎn)品貿(mào)易、相關(guān)技術(shù)研究和服務(wù)；按產(chǎn)業(yè)板塊可劃分為通信系統(tǒng)、通信終端、配套設(shè)備、行業(yè)應(yīng)用及增值服務(wù)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。格爾軟件擁有通

7、信規(guī)劃設(shè)計(jì)、通信工程測(cè)量、通信工程總承包及通信建設(shè)項(xiàng)目招標(biāo)代理等多項(xiàng)國(guó)家甲級(jí)資質(zhì)，提供客戶值得信賴的產(chǎn)品和服務(wù)。 公司性質(zhì)為： （如：有限公司、股份有限公司、合伙企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資等，并說(shuō)明其中國(guó)有成份比例和外資比例）。 二、公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)根據(jù)深圳大華天誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的公司2006年度、2005年度、2004年度審計(jì)報(bào)告，現(xiàn)將近三年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)摘錄如下：表2 公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一覽表 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目 2006年度 2005年度 2004年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入       營(yíng)業(yè)利潤(rùn)       凈利潤(rùn)      

8、 總資產(chǎn)       總負(fù)債       凈資產(chǎn)       經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流資產(chǎn)負(fù)債率       凈資產(chǎn)收益率         三、歷史沿革說(shuō)明自公司成立以來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)、注冊(cè)資本等公司基本情形的變動(dòng)，并說(shuō)明這些變動(dòng)的原因。 若公司設(shè)立后發(fā)生過(guò)合并、分立、收購(gòu)或出售資產(chǎn)、資產(chǎn)置換、重大增資或減資、債務(wù)重組等重大重組事項(xiàng)的，應(yīng)取得相關(guān)三會(huì)決議文件、重組協(xié)議文件、政府批準(zhǔn)文件、審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告、中介機(jī)構(gòu)專業(yè)意見(jiàn)、債權(quán)人同意債務(wù)轉(zhuǎn)移的

9、相關(guān)文件、重組相關(guān)的對(duì)價(jià)支付憑證和資產(chǎn)過(guò)戶文件等資料，分析重組行為對(duì)公司業(yè)務(wù)、控制權(quán)、高管人員、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面的影響，判斷重組行為是否導(dǎo)致公司主營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更。請(qǐng)?zhí)峁┲卮蠊蓹?quán)變動(dòng)相關(guān)的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“三會(huì)”）有關(guān)文件以及政府批準(zhǔn)文件、評(píng)估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告、驗(yàn)資報(bào)告、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、工商變更登記文件等，核查公司股本總額、股東結(jié)構(gòu)和實(shí)際控制人是否發(fā)生重大變動(dòng)。公司曾經(jīng)經(jīng)營(yíng)過(guò)的業(yè)務(wù)有 、 、 、 、 。 公司目前經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)為 、 、 、 、 。 四、股東出資與主要股東情況（一）股東出資情況1、請(qǐng)?zhí)峁┕驹O(shè)立時(shí)各發(fā)起人的營(yíng)業(yè)執(zhí)照（或身份證明文件）、財(cái)務(wù)報(bào)告等有

10、關(guān)資料，核查發(fā)起人人數(shù)、住所、出資比例等是否符合法律、法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定。2、核查自然人發(fā)起人直接持股和間接持股的有關(guān)情況，關(guān)注其在公司的任職情況，并關(guān)注其親屬在公司的投資、任職情況。3、核查發(fā)起人是否合法擁有出資資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)，資產(chǎn)權(quán)屬是否存在糾紛或潛在糾紛，以及有關(guān)發(fā)起人投入資產(chǎn)的計(jì)量屬性。4、核查發(fā)起人股份轉(zhuǎn)讓情況。5、調(diào)查公司股東的出資是否及時(shí)到位、出資方式是否合法，是否存在出資不實(shí)、虛假出資、抽逃資金等情況。6、核查股東出資資產(chǎn)（包括房屋、土地、車(chē)輛、商標(biāo)、專利等）的產(chǎn)權(quán)過(guò)戶情況。7、對(duì)以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非現(xiàn)金資產(chǎn)出資的，應(yīng)查閱資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，分析資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的合理性。8、對(duì)以

11、高新技術(shù)成果出資入股的，應(yīng)查閱相關(guān)管理部門(mén)出具的高新技術(shù)成果認(rèn)定書(shū)。9、公司目前股東持股情況見(jiàn)表3。表3 公司主要股東情況表股東名稱 出資額 出資形式 股份比例 聯(lián)系人 聯(lián)系電話 甲方           乙方           丙方           丁方           （二）主要股東情況1、請(qǐng)?zhí)峁┲饕蓶|（應(yīng)追溯至公司實(shí)際控制人）的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告（如有）等。公

12、司第一大股東為 有限公司（以下簡(jiǎn)稱“ ”）， 持有公司股份 股，占總股本的 %。有限公司是 年 月 日在上海市工商局注冊(cè)成立的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本 元，法定代表人為 ，注冊(cè)地址為上海市 ，主營(yíng)范圍為 等，其股東為 有限公司（持有 股權(quán)）和 有限公司（持有 股權(quán)）。有限公司的實(shí)際控制人為 有限公司。該公司是 年 月 日在國(guó)家工商局注冊(cè)成立的有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本 元，法定代表人為 ，注冊(cè)地址為 ，主營(yíng)范圍為 等，主要股東為 （持有 股權(quán)）。有限公司的前三名股東為 ，分別持有 %、 %和 %的股份。 公司與實(shí)際控制人之間的產(chǎn)權(quán)及控制關(guān)系的方框圖如下：2、描述主要股東的主營(yíng)業(yè)務(wù)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

13、等情況。3、主要股東之間是否關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)情況及相關(guān)協(xié)議？4、主要股東所持公司股份是否存在質(zhì)押、凍結(jié)和其它限制權(quán)利的情況？5、控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的公司股份是否存在重大權(quán)屬糾紛情況？6、主要股東和實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來(lái)潛在變動(dòng)情況。7、主要股東是否存在影響公司正常經(jīng)營(yíng)管理、侵害公司及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形。五、員工及職工持股情況（一）員工情況公司目前擁有員工_人，其中大專以上文化程度的有_人，占員工總數(shù)_%，大學(xué)本科以上的有_人，占員工總數(shù)_%，碩士學(xué)位（含中級(jí)職稱）以上的有_，占員工總數(shù)_%，博士學(xué)位（含高級(jí)職稱）以上的有_人，占員工

14、總數(shù)_% 。描述員工的年齡、專業(yè)等結(jié)構(gòu)分布情況及近年來(lái)的變化情況，分析其變化的趨勢(shì)。了解公司員工的工作面貌、工作熱情和工作的滿意程度。調(diào)查在執(zhí)行國(guó)家用工制度、勞動(dòng)保護(hù)制度、社會(huì)保障制度、住房制度和醫(yī)療保障制度等方面是否存在違法、違規(guī)情況。表4 公司員工學(xué)歷情況表員工人數(shù) ?？莆幕潭?大學(xué)本科 碩士(中級(jí)職稱) 博士(高級(jí)職稱) 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 人數(shù) 比例 管理人員                   生產(chǎn)工人           &#

15、160;       （二）內(nèi)部職工股情況1、如果公司發(fā)行過(guò)內(nèi)部職工股，應(yīng)取得其內(nèi)部職工股的審批文件、募股文件、繳款證明文件及驗(yàn)資報(bào)告等。2、取得內(nèi)部職工股歷年托管證明文件，調(diào)查內(nèi)部職工股的托管、轉(zhuǎn)讓情況。3、內(nèi)部職工股發(fā)行過(guò)程中是否存在違法違規(guī)情況，包括超范圍、超比例發(fā)行，通過(guò)增發(fā)、配股、國(guó)家股和法人股轉(zhuǎn)配等形式變相增加內(nèi)部職工股，內(nèi)部職工股轉(zhuǎn)讓和交易中的違法違規(guī)，法人股個(gè)人化等情況。4、內(nèi)部職工股是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，公司或相關(guān)主體是否采取解決措施或明確責(zé)任主體。5、公司是否存在工會(huì)持股、職工持股會(huì)持股、信托持股或股東數(shù)量超過(guò)二百人的情況？取得相關(guān)股份形

16、成及演變的法律文件；上述股份進(jìn)行過(guò)清理的，取得相關(guān)的協(xié)議文件、決策文件、價(jià)款支付憑證等，調(diào)查是否存在潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，是否已明確有關(guān)責(zé)任承擔(dān)主體。六、公司組織架構(gòu)（一）公司組織結(jié)構(gòu)圖 （二）控股子公司及合營(yíng)公司截止2006年底，公司擁有全資和控股子公司 家，其中直接控股 家，間接控股 家，參股公司 家，主要子公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況如下：1、 有限公司公司持有該公司的 %股權(quán)，該公司注冊(cè)資本 元。該公司主要業(yè)務(wù)為 。2006年度實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 元，凈利潤(rùn) 元；截止2006年12月31日，資產(chǎn)總額 元，凈資產(chǎn) 元。簡(jiǎn)介。 表5 公司控股、參股子公司一覽表（三）獨(dú)立情況公司是否具有完整的業(yè)

17、務(wù)流程、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所以及獨(dú)立的采購(gòu)、銷(xiāo)售系統(tǒng)，調(diào)查分析其對(duì)產(chǎn)供銷(xiāo)系統(tǒng)和下屬公司的控制情況；計(jì)算關(guān)聯(lián)采購(gòu)額和關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售額分別占其同期采購(gòu)總額和銷(xiāo)售總額的比例，分析是否存在影響?yīng)毩⑿缘闹卮蠡蝾l繁的關(guān)聯(lián)交易，判斷其業(yè)務(wù)獨(dú)立性。調(diào)查是否具備完整、合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有；調(diào)查商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等的權(quán)利期限情況，核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛；調(diào)查金額較大、期限較長(zhǎng)的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向等，調(diào)查是否存在資產(chǎn)被控股股東或?qū)嶋H控制人及其關(guān)聯(lián)方控制和占用的情況，判斷其資產(chǎn)獨(dú)立性。調(diào)查公司高管人員是否在控股股東、實(shí)際控制人及其控

18、制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，公司財(cái)務(wù)人員是否在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職，高管人員是否在公司領(lǐng)取薪酬，是否在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)取薪酬；調(diào)查公司員工的勞動(dòng)、人事、工資報(bào)酬以及相應(yīng)的社會(huì)保障是否獨(dú)立管理，判斷其人員獨(dú)立性。調(diào)查公司是否設(shè)立獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門(mén)、建立獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算體系，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度，是否獨(dú)立進(jìn)行財(cái)務(wù)決策、獨(dú)立在銀行開(kāi)戶、獨(dú)立納稅等，判斷其財(cái)務(wù)獨(dú)立性。調(diào)查公司的機(jī)構(gòu)是否與控股股東或?qū)嶋H控制人完全分開(kāi)且獨(dú)立運(yùn)作，是否存在混合經(jīng)營(yíng)、合署辦公的情形，是否完全擁有機(jī)構(gòu)設(shè)置自主權(quán)等，判斷其機(jī)構(gòu)獨(dú)立性

19、。第二章 產(chǎn)品及生產(chǎn)分析一、產(chǎn)品狀況（一）主要產(chǎn)品1、公司的主營(yíng)產(chǎn)品目錄，分類(lèi)、名稱、規(guī)格、型號(hào)、價(jià)格等。2、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)：詳細(xì)列明產(chǎn)品執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)。3、產(chǎn)品是否經(jīng)過(guò)政府或行業(yè)有關(guān)部門(mén)鑒定（提供資料）。4、產(chǎn)品的售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和用戶技術(shù)支持。5、介紹擬投資的產(chǎn)品/服務(wù)的背景。6、產(chǎn)品獲得過(guò)何種獎(jiǎng)勵(lì)或榮譽(yù)？ （二）產(chǎn)品特性1、產(chǎn)品目前所處發(fā)展階段。2、主要的技術(shù)指標(biāo)和關(guān)鍵技術(shù)說(shuō)明。3、產(chǎn)品獨(dú)特性、產(chǎn)品性能：與同行業(yè)其它公司同類(lèi)產(chǎn)品/服務(wù)的比較，本公司產(chǎn)品/服務(wù)的新穎性、先進(jìn)性和獨(dú)特性，如擁有的專門(mén)技術(shù)、版權(quán)、配方、品牌、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、許可證、專營(yíng)權(quán)、特許權(quán)經(jīng)營(yíng)等。4、產(chǎn)品更新?lián)Q代周期。（三）正在開(kāi)發(fā)/待開(kāi)發(fā)

20、產(chǎn)品簡(jiǎn)介公司是否還在準(zhǔn)備其他產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)；研發(fā)計(jì)劃及時(shí)間表。二、產(chǎn)品生產(chǎn)（一）現(xiàn)有生產(chǎn)條件和生產(chǎn)能力1、生產(chǎn)地點(diǎn)。2、產(chǎn)品生產(chǎn)制造方式（公司自建廠生產(chǎn)產(chǎn)品，還是委托生產(chǎn)，或其它方式，請(qǐng)說(shuō)明原因）： 3、公司自建廠情況，購(gòu)買(mǎi)廠房還是租用廠房，廠房面積是多少，生產(chǎn)面積是多少，廠房地點(diǎn)在哪里，交通、運(yùn)輸、通訊是否方便： （二）生產(chǎn)過(guò)程與工藝流程1、簡(jiǎn)述產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過(guò)程、工藝流程。 2、調(diào)查公司的生產(chǎn)工藝是否符合環(huán)境保護(hù)相關(guān)法規(guī)，調(diào)查公司歷年來(lái)在環(huán)境保護(hù)方面的投入及未來(lái)可能的投入情況?，F(xiàn)場(chǎng)觀察三廢的排放情況，核查有無(wú)污染處理設(shè)施及其實(shí)際運(yùn)行情況。3、了解公司質(zhì)量管理的組織設(shè)置、質(zhì)量控制制度及實(shí)施情況。

21、獲取質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門(mén)文件，調(diào)查公司產(chǎn)品（服務(wù)）是否符合行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，報(bào)告期是否因產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題受過(guò)質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門(mén)的處罰。4、取得公司安全生產(chǎn)及以往安全事故處理等方面的資料，調(diào)查公司是否存在重大安全隱患、是否采取保障安全生產(chǎn)的措施，調(diào)查公司成立以來(lái)是否發(fā)生過(guò)重大的安全事故以及受到處罰的情況，分析評(píng)價(jià)安全事故對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能產(chǎn)生的影響。（三）擴(kuò)建設(shè)施計(jì)劃擴(kuò)建設(shè)施、要求及成本，擴(kuò)建后生產(chǎn)能力。（四）主要設(shè)備及需添置設(shè)備1、現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備情況（專用設(shè)備還是通用設(shè)備，先進(jìn)程度如何，價(jià)值是多少，是否投保，最大生產(chǎn)能力是多少，能否滿足產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(zhǎng)的要求，如果需要增加設(shè)備，采購(gòu)計(jì)劃、采購(gòu)周期及安裝調(diào)試周

22、期；如果需要大規(guī)模建設(shè)，是否選擇“交鑰匙”方式進(jìn)行，“交鑰匙”工程的承包機(jī)構(gòu)是否提供工期、質(zhì)量方面的保證，如何對(duì)這些保證加以實(shí)施？）： 2、需要增加設(shè)備情況及實(shí)施計(jì)劃。如果設(shè)備操作需要特殊技能的員工，如何解決？ （五）產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、質(zhì)檢和生產(chǎn)成本控制1、正常生產(chǎn)狀態(tài)下，成品率、返修率、廢品率控制在怎樣的范圍內(nèi)，描述生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)品的質(zhì)量保證體系、以及關(guān)鍵質(zhì)量檢測(cè)設(shè)備。2、產(chǎn)品成本和生產(chǎn)成本如何控制，有怎樣的具體措施？查閱公司歷年產(chǎn)品（服務(wù)）成本計(jì)算單，計(jì)算主要產(chǎn)品（服務(wù)）的毛利率、貢獻(xiàn)毛利占當(dāng)期主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的比重指標(biāo)，與同類(lèi)公司數(shù)據(jù)比較，分析公司較同行業(yè)公司在成本方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)；根據(jù)公司報(bào)告期

23、上述數(shù)據(jù)，分析公司主要產(chǎn)品的盈利能力，分析單位成本中直接材料、直接人工、燃料及動(dòng)力、制造費(fèi)用等成本要素的變動(dòng)情況，計(jì)算公司產(chǎn)品的主要原材料、動(dòng)力、燃料的比重，存在單一原材料所占比重較大的，分析其價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)，并分析評(píng)價(jià)可能給公司銷(xiāo)售和利潤(rùn)所帶來(lái)的重要影響。3、 產(chǎn)品批量銷(xiāo)售價(jià)格的制訂依據(jù)，產(chǎn)品毛利潤(rùn)率、純利潤(rùn)率是多少？ （六）包裝與儲(chǔ)運(yùn)交通運(yùn)輸條件是否方便；周邊生產(chǎn)配套情況；采取了那些生產(chǎn)管理制度，是否完善，執(zhí)行情況如何。 三、資源及原材料供應(yīng)如何保證主要原材料、元器件、配件以及關(guān)鍵零部件等生產(chǎn)必須品的進(jìn)貨渠道的穩(wěn)定性、可靠性、質(zhì)量及進(jìn)貨周期等。 （一）原材料市場(chǎng)情況公司主要原材料

24、、重要輔助材料、所需能源動(dòng)力的市場(chǎng)供求狀況。（二）公司的采購(gòu)模式調(diào)查公司的采購(gòu)模式，查閱公司產(chǎn)品成本計(jì)算單，定量分析主要原材料、所需能源動(dòng)力價(jià)格變動(dòng)、可替代性、供應(yīng)渠道變化等因素對(duì)公司生產(chǎn)成本的影響，調(diào)查其采購(gòu)是否受到資源或其他因素的限制。（三）主要供應(yīng)商情況取得公司主要供應(yīng)商(至少前10名)的相關(guān)資料，計(jì)算最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度公司向主要供應(yīng)商的采購(gòu)金額、占公司同類(lèi)原材料采購(gòu)金額和總采購(gòu)金額比例（屬于同一實(shí)際控制人的供應(yīng)商，應(yīng)合并計(jì)算采購(gòu)額），判斷是否存在嚴(yán)重依賴個(gè)別供應(yīng)商的情況，如果存在，是否對(duì)重要原材料的供應(yīng)做出備選安排；取得公司同前述供應(yīng)商的長(zhǎng)期供貨合同，分析交易條款，判斷公司原材料供應(yīng)及價(jià)

25、格的穩(wěn)定性。（四）原材料儲(chǔ)備情況調(diào)查公司采購(gòu)部門(mén)與生產(chǎn)計(jì)劃部門(mén)的銜接情況、原材料的安全儲(chǔ)備量情況，關(guān)注是否存在嚴(yán)重的原材料缺貨風(fēng)險(xiǎn)。計(jì)算最近幾期原材料類(lèi)存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)，判斷是否存在原材料積壓風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)地調(diào)查是否存在殘次、冷背、呆滯的原材料。（五）公司存貨管理制度調(diào)查公司的存貨管理制度及其實(shí)施情況，包括但不限于存貨入庫(kù)前是否經(jīng)過(guò)驗(yàn)收、存貨的保存是否安全以及是否建立存貨短缺、毀損的處罰或追索等制度。（六）重大關(guān)聯(lián)采購(gòu)情況公司是否發(fā)生關(guān)聯(lián)采購(gòu)？如果存在影響成本的重大關(guān)聯(lián)采購(gòu)，抽查不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)交易合同，分析不同時(shí)點(diǎn)的關(guān)聯(lián)采購(gòu)價(jià)格與當(dāng)時(shí)同類(lèi)原材料市場(chǎng)公允價(jià)格是否存在異常，判斷關(guān)聯(lián)采購(gòu)的定價(jià)是否合理，是否

26、存在大股東與公司之間的利潤(rùn)輸送或資金轉(zhuǎn)移情況。第三章 研究與開(kāi)發(fā)一、公司現(xiàn)有技術(shù)開(kāi)發(fā)力量（一）公司研發(fā)模式取得公司研發(fā)體制、研發(fā)機(jī)構(gòu)設(shè)置、激勵(lì)制度、研發(fā)人員資歷等資料，調(diào)查公司的研發(fā)模式和研發(fā)系統(tǒng)的設(shè)置和運(yùn)行情況，分析是否存在良好的技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制，是否能夠滿足公司未來(lái)發(fā)展的需要。（二）公司現(xiàn)有技術(shù)開(kāi)發(fā)人員數(shù)量（三）公司技術(shù)開(kāi)發(fā)設(shè)備1、核查公司主要設(shè)備、房產(chǎn)等資產(chǎn)的成新率和剩余使用年限，在公司及其下屬公司的分布情況；關(guān)注是否存在閑置，是否對(duì)閑置資產(chǎn)做出安排；涉及租賃的，應(yīng)取得租賃合同，分析相關(guān)條款和實(shí)際執(zhí)行情況；涉及關(guān)聯(lián)方租賃的，應(yīng)分析租賃的必要性、合理性和租賃價(jià)格的公允性。2、調(diào)查公司是否存在設(shè)

27、備抵押貸款的情形，如有，查閱借款合同的條款及還款情況，分析預(yù)期債務(wù)是否會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)保障構(gòu)成影響。3、取得公司關(guān)鍵設(shè)備、廠房等重要資產(chǎn)的保險(xiǎn)合同或其它保障協(xié)定，判斷公司對(duì)重要財(cái)產(chǎn)是否實(shí)施了必要的保障措施。二、公司現(xiàn)有產(chǎn)品技術(shù)水平（一）產(chǎn)品核心技術(shù)情況1、公司主要產(chǎn)品處于何種生產(chǎn)技術(shù)所處的階段？如基礎(chǔ)研究、中試、小批量生產(chǎn)或大批量生產(chǎn)階段。2、公司擁有哪些知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專有權(quán)、非專利技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、技術(shù)許可協(xié)議、技術(shù)合作協(xié)議等？（1）公司現(xiàn)有的和正在申請(qǐng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)公司專利、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)、探礦權(quán)、采礦權(quán)等主要無(wú)形資產(chǎn)的明細(xì)資料，分析其剩余使用期限或保護(hù)期情況，關(guān)注其對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)

28、營(yíng)的重大影響。取得公司許可或被許可使用資產(chǎn)的合同文件，關(guān)注許可使用的具體資產(chǎn)內(nèi)容、許可方式、許可年限、許可使用費(fèi)，分析未來(lái)對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能造成的影響；調(diào)查上述許可合同中，公司所有或使用的資產(chǎn)存在糾紛或潛在糾紛的情況。取得公司擁有的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的法律文件，分析特許經(jīng)營(yíng)權(quán)的取得、期限、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等，關(guān)注對(duì)公司持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。（2）產(chǎn)品商標(biāo)注冊(cè)情況（3）公司是否已簽署了有關(guān)專利權(quán)及其它知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或授權(quán)許可的協(xié)議？如果有，請(qǐng)說(shuō)明（并附主要條款）。3、核心技術(shù)的取得方式及使用情況，是否存在糾紛或潛在糾紛及侵犯他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形？4、技術(shù)負(fù)責(zé)人的技術(shù)水平和管理能力。5、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)量與質(zhì)量、技術(shù)儲(chǔ)

29、備等情況。（二）核心技術(shù)的先進(jìn)性1、公司已研究與開(kāi)發(fā)成果的技術(shù)先進(jìn)性，包括技術(shù)鑒定情況、獲國(guó)際、國(guó)家、省、市及有關(guān)部門(mén)和機(jī)構(gòu)獎(jiǎng)勵(lì)情況。2、分析公司主要產(chǎn)品的核心技術(shù)，考察其技術(shù)水平、技術(shù)成熟程度、同行業(yè)技術(shù)發(fā)展水平及技術(shù)進(jìn)步情況；3、調(diào)查專利技術(shù)和非專利技術(shù)許可方式、允許使用期限及到期的處理方法，考察主要產(chǎn)品的技術(shù)含量和可替代性；對(duì)于專利技術(shù)，應(yīng)關(guān)注專利的有效期及到期后對(duì)公司的影響，并核查侵權(quán)情況及公司具體的保護(hù)措施與效果；對(duì)于非專利技術(shù)，應(yīng)取得公司相關(guān)保密制度及其與核心技術(shù)人員簽訂的保密協(xié)議等，4、取得公司生產(chǎn)流程資料，結(jié)合生產(chǎn)核心技術(shù)或關(guān)鍵生產(chǎn)環(huán)節(jié)，分析評(píng)價(jià)公司生產(chǎn)工藝、技術(shù)在行業(yè)中的領(lǐng)先

30、程度，國(guó)內(nèi)、國(guó)際先進(jìn)、領(lǐng)先？5、取得公司主要產(chǎn)品的設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力和歷年產(chǎn)量有關(guān)資料并進(jìn)行比較，與生產(chǎn)部門(mén)人員溝通，分析公司各生產(chǎn)環(huán)節(jié)是否存在瓶頸制約。三、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手技術(shù)能力1、國(guó)內(nèi)外研究與開(kāi)發(fā)情況2、公司在技術(shù)與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面的國(guó)內(nèi)外主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手(5家)情況3、公司參與制訂產(chǎn)品或技術(shù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)情況。四、公司創(chuàng)新能力（一）公司創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制1、公司采取怎樣的激勵(lì)機(jī)制和措施，來(lái)保持主要管理、關(guān)鍵技術(shù)人員和技術(shù)隊(duì)伍的穩(wěn)定？2、公司是否采取股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃？3、與同行業(yè)其他企業(yè)相比，你公司技術(shù)人員的收入水平？ （二）公司研究開(kāi)發(fā)計(jì)劃1、公司現(xiàn)有技術(shù)開(kāi)發(fā)資源以及技術(shù)儲(chǔ)備情況。2、為保證產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品

31、升級(jí)換代和保持技術(shù)先進(jìn)水平，請(qǐng)說(shuō)明公司的開(kāi)發(fā)方向、開(kāi)發(fā)重點(diǎn)和正在開(kāi)發(fā)的技術(shù)和產(chǎn)品等情況。3、研發(fā)費(fèi)用投入情況（1）到目前為止，公司在技術(shù)開(kāi)發(fā)方面的資金總投入是多少？公司每年的技術(shù)開(kāi)發(fā)投入占銷(xiāo)售收入的比例？ （2）計(jì)劃再投入的開(kāi)發(fā)資金是多少 ，列表說(shuō)明每年購(gòu)置開(kāi)發(fā)設(shè)備、開(kāi)發(fā)人員工資、試驗(yàn)檢測(cè)費(fèi)用、以及與開(kāi)發(fā)有關(guān)的其它費(fèi)用。 公司未來(lái)35年在開(kāi)發(fā)資金投入和人員投入計(jì)劃(萬(wàn)元)年 份 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 資金投入           人員(個(gè))   5、與其他單位(如大學(xué)、研究所等)合作研發(fā)情況？有哪些合作協(xié)議？合作研發(fā)

32、的成果分配、保密措施等機(jī)制？采取何種合作方式？6、公司為提高競(jìng)爭(zhēng)力還將采取哪些措施？（三）關(guān)鍵技術(shù)保護(hù)機(jī)制1、是否有效避免了關(guān)鍵技術(shù)人才的流失和技術(shù)秘密的外泄？技術(shù)人員每年流失的比例是 %？2、調(diào)查公司具體的技術(shù)保護(hù)措施和實(shí)際的保護(hù)狀況；對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)存在重大影響的關(guān)鍵技術(shù)，應(yīng)當(dāng)予以特別關(guān)注和專項(xiàng)調(diào)查。第四章 行業(yè)及市場(chǎng)情況一、行業(yè)概況（一）行業(yè)歷史根據(jù)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，確定公司所屬行業(yè)。簡(jiǎn)述行業(yè)歷史。（二）行業(yè)特點(diǎn)調(diào)查公司所處行業(yè)的技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)，分析行業(yè)的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征。（三）行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式了解公司所屬行業(yè)特有的經(jīng)營(yíng)模式，調(diào)查行業(yè)企業(yè)采用的主要商業(yè)模式、銷(xiāo)售模式、盈利模式；對(duì)照

33、公司所采用的模式，判斷其主要風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)未來(lái)的影響；對(duì)報(bào)告期內(nèi)已經(jīng)或未來(lái)將發(fā)生經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的，應(yīng)予以重點(diǎn)核查。（四）行業(yè)上下游行情況分析該行業(yè)在產(chǎn)品價(jià)值鏈的作用，通過(guò)對(duì)該行業(yè)與其上下游行業(yè)的關(guān)聯(lián)度、上下游行業(yè)的發(fā)展前景、產(chǎn)品用途的廣度、產(chǎn)品替代趨勢(shì)等進(jìn)行分析論證，分析上下游行業(yè)變動(dòng)及變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)公司所處行業(yè)的有利和不利影響。（五）行業(yè)政策通過(guò)收集行業(yè)主管部門(mén)制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件，了解行業(yè)監(jiān)管體制和政策趨勢(shì)。二、行業(yè)結(jié)構(gòu)與前景（一）市場(chǎng)規(guī)模1、公司產(chǎn)品所在的行業(yè)段，目前全世界（全國(guó)）的市場(chǎng)容量有多大？這一容量以每年的速度增加或減少？過(guò)去幾年全行業(yè)銷(xiāo)售總額（資料來(lái)源：）單位

34、：萬(wàn)元 年 份 前5年 前4年 前3年 前2年 前1年 銷(xiāo)售收入           銷(xiāo)售增長(zhǎng)率           （二）行業(yè)前景1、全球發(fā)展趨勢(shì)2、我國(guó)前景每年實(shí)際的市場(chǎng)銷(xiāo)售達(dá)到市場(chǎng)容量的？這一需求以每年的速度增加或減少？未來(lái)幾年全行業(yè)銷(xiāo)售收入預(yù)測(cè)（資料來(lái)源：）單位：萬(wàn)元年 份 第1次 第2次 第3次 第4次 第5次 銷(xiāo)售收入             （三）行業(yè)進(jìn)入壁壘市場(chǎng)銷(xiāo)售有無(wú)行業(yè)管制，公司產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)的難度分析，具體包括進(jìn)入該

35、行業(yè)的技術(shù)壁壘、貿(mào)易壁壘、政策限制等。（四）行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、了解公司所屬行業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境、市場(chǎng)容量、市場(chǎng)細(xì)分、市場(chǎng)化程度、進(jìn)入壁壘、供求狀況、競(jìng)爭(zhēng)狀況、行業(yè)利潤(rùn)水平和未來(lái)變動(dòng)情況，判斷行業(yè)的發(fā)展前景及行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素。2、行業(yè)的哪些變化對(duì)產(chǎn)品利潤(rùn)、利潤(rùn)率影響較大？三、消費(fèi)群體分析1、產(chǎn)品消費(fèi)群體、消費(fèi)方式、消費(fèi)習(xí)慣及影響市場(chǎng)的主要因素分析。2、詳細(xì)說(shuō)明產(chǎn)品面向的用戶種類(lèi)。第五章 公司行業(yè)地位與競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)一、公司行業(yè)地位1、調(diào)查公司產(chǎn)品（服務(wù)）的市場(chǎng)定位、客戶的市場(chǎng)需求狀況，是否有穩(wěn)定的客戶基礎(chǔ)等。2、搜集公司主要產(chǎn)品市場(chǎng)的地域分布和市場(chǎng)占有率資料，了解行業(yè)內(nèi)主要企業(yè)及其市場(chǎng)份額

36、情況，結(jié)合行業(yè)排名、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等情況，對(duì)公司主要產(chǎn)品的行業(yè)地位進(jìn)行分析。3、產(chǎn)品排名及品牌狀況本公司與行業(yè)內(nèi)五個(gè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 市場(chǎng)份額 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)                                         本公司        注：主要描述在主要銷(xiāo)售市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。 二、競(jìng)爭(zhēng)分析（一）競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境1、產(chǎn)品是否

37、存在行業(yè)壟斷？2、從市場(chǎng)細(xì)分看競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)份額（二）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手1、公司產(chǎn)品所在的市場(chǎng)范圍里有那些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，他們占市場(chǎng)份額是多少？2、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的公司實(shí)力、產(chǎn)品情況（種類(lèi)、價(jià)位、特點(diǎn)、包裝、營(yíng)銷(xiāo)、市場(chǎng)占率等）（三）競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì) 潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況和市場(chǎng)變化分析三、項(xiàng)目SWOT綜合分析（一）優(yōu)勢(shì)分析詳細(xì)描述本公司產(chǎn)品/服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（包括性能、價(jià)格、服務(wù)等方面），與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)品相比，公司產(chǎn)品有那些獨(dú)特之處？這些獨(dú)特之處對(duì)客戶是否有用？1、產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)2、政策優(yōu)勢(shì) 3、產(chǎn)品性能和服務(wù)優(yōu)勢(shì)4、品牌和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì) 5、成本或價(jià)格優(yōu)勢(shì)6、技術(shù)優(yōu)勢(shì) 7、渠道優(yōu)勢(shì) 8、管理優(yōu)勢(shì)（二）弱勢(shì)分析1、如果公司產(chǎn)品與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手產(chǎn)

38、品相比沒(méi)有技術(shù)上、設(shè)計(jì)上或其他方面的獨(dú)特之處，公司采取那些有效手段與對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果能否提高你公司產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，預(yù)計(jì)經(jīng)過(guò)競(jìng)爭(zhēng)你公司的份額能提高到多少？2、主要客戶依賴性分析（1）編制公司報(bào)告期對(duì)主要客戶(至少前10名)的銷(xiāo)售額占年度銷(xiāo)售總額的比例及回款情況，是否過(guò)分依賴某一客戶（屬于同一實(shí)際控制人的銷(xiāo)售客戶，應(yīng)合并計(jì)算銷(xiāo)售額）；（2）分析其主要客戶的回款情況，是否存在以實(shí)物抵債的現(xiàn)象。（3）對(duì)大客戶，需追查銷(xiāo)貨合同、銷(xiāo)貨發(fā)票、產(chǎn)品出庫(kù)單、銀行進(jìn)賬單，或用函證的方法確定銷(xiāo)售業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性；與前述客戶存在長(zhǎng)期合同的，應(yīng)取得相關(guān)合同，分析長(zhǎng)期合同的交易條款及對(duì)公司銷(xiāo)售的影響。如果存在會(huì)計(jì)期末

39、銷(xiāo)售收入異常增長(zhǎng)的情況，需追查相關(guān)收入確認(rèn)憑證，判斷是否屬于虛開(kāi)發(fā)票、虛增收入的情形。（三）機(jī)會(huì)分析（四）威脅分析1、公司產(chǎn)品的獨(dú)特之處能否被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手效仿，公司是否采取實(shí)際措施保護(hù)自己的產(chǎn)品特點(diǎn)？2、獲取公司最近幾年產(chǎn)品返修率、客戶訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛等方面的資料，調(diào)查公司銷(xiāo)售維護(hù)和售后服務(wù)體系的建立及其實(shí)際運(yùn)行情況，分析客戶訴訟和產(chǎn)品質(zhì)量糾紛對(duì)未來(lái)銷(xiāo)售的影響及銷(xiāo)售方面可能存在的或有負(fù)債。2、查閱銷(xiāo)售合同、銷(xiāo)售部門(mén)對(duì)銷(xiāo)售退回的處理意見(jiàn)等資料，核查是否存在大額異常的銷(xiāo)售退回，判斷銷(xiāo)售退回的真實(shí)性。3、對(duì)產(chǎn)品大量出口的，調(diào)查相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口國(guó)的有關(guān)進(jìn)口政策、貿(mào)易磨擦對(duì)產(chǎn)品進(jìn)口的影響、以及進(jìn)口國(guó)同類(lèi)產(chǎn)品的

40、競(jìng)爭(zhēng)格局等情況，分析出口市場(chǎng)變動(dòng)對(duì)公司的影響。4、獲取或編制公司報(bào)告期按區(qū)域分布的銷(xiāo)售記錄，調(diào)查公司產(chǎn)品（服務(wù)）的銷(xiāo)售區(qū)域，分析公司銷(xiāo)售區(qū)域局限化現(xiàn)象是否明顯，產(chǎn)品的銷(xiāo)售是否受到地方保護(hù)主義的影響。5、了解市場(chǎng)上是否存在假冒偽劣產(chǎn)品，如有，調(diào)查公司的打假力度和維權(quán)措施實(shí)施情況。四、市場(chǎng)定位與營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃（一）市場(chǎng)定位公司產(chǎn)品的客戶是那些人，他們的分布情況？現(xiàn)有幾家大客戶？（二）概述營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃1、簡(jiǎn)述銷(xiāo)售過(guò)程和步驟。2、概述營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃，包括區(qū)域、方式、渠道、預(yù)估目標(biāo)、份額。3、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)規(guī)劃，銷(xiāo)售目標(biāo)（近期、中期），銷(xiāo)售預(yù)估（3-5年）銷(xiāo)售額、占有率及計(jì)算依據(jù)4、準(zhǔn)備拓展那些新市場(chǎng)？推出新產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)備情

41、況？3、公司的銷(xiāo)售模式形成的原因及可能引致的風(fēng)險(xiǎn)。（三）銷(xiāo)售政策1、以往、現(xiàn)行、計(jì)劃采取的銷(xiāo)售政策；2、售前售后服務(wù)策略3、品牌策略（四）銷(xiāo)售渠道與促銷(xiāo)策略1、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)策略主要業(yè)務(wù)關(guān)系狀況（代理商/經(jīng)銷(xiāo)商/直銷(xiāo)商/零售商/加盟者等），各級(jí)資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)政策（銷(xiāo)售量/回款期限/付款方式/應(yīng)收帳款/貨運(yùn)方式/折扣政策等）2、渠道策略客戶怎樣知道你公司的產(chǎn)品？公司采取那些市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)手段（廣告、展銷(xiāo)會(huì)、培訓(xùn)班、電腦直銷(xiāo)，電話銷(xiāo)售，上門(mén)直銷(xiāo)，分銷(xiāo)網(wǎng)，零售網(wǎng)，郵購(gòu)）？3、銷(xiāo)售隊(duì)伍策略在建立良好銷(xiāo)售隊(duì)伍方面的策略與實(shí)施，對(duì)銷(xiāo)售隊(duì)伍采取什么樣的激勵(lì)機(jī)制？4、促銷(xiāo)和市場(chǎng)滲透策略（1）廣告促銷(xiāo)和市場(chǎng)滲透的主要方式？（

42、2）廣告/公關(guān)策略、媒體評(píng)估（3）營(yíng)銷(xiāo)成本、預(yù)算安排。5、產(chǎn)品售后服務(wù)方面的策略與實(shí)施： 6、戰(zhàn)略合作伙伴（五）產(chǎn)品價(jià)格策略1、產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格策略與實(shí)施計(jì)劃。搜集行業(yè)產(chǎn)品定價(jià)普遍策略和行業(yè)龍頭企業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)策略，了解公司主要產(chǎn)品的定價(jià)策略，評(píng)價(jià)其產(chǎn)品定價(jià)策略合理性。2、定價(jià)依據(jù)和價(jià)格結(jié)構(gòu)產(chǎn)品銷(xiāo)售成本的構(gòu)成及銷(xiāo)售價(jià)格制訂的依據(jù)？3、影響價(jià)格變化的因素和對(duì)策調(diào)查報(bào)告期公司產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格的變動(dòng)情況。   五、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況調(diào)查公司控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對(duì)象、與公司產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并核查公司控股股東或?qū)嶋H控制人是否對(duì)避免

43、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出承諾以及承諾的履行情況。六、 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易情況（一）關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系1、調(diào)查公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人的股權(quán)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)、查閱公司重要會(huì)議記錄和重要合同等方法，按照公司法和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，確認(rèn)公司的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)方關(guān)系，調(diào)檔查閱關(guān)聯(lián)方的工商登記資料。2、調(diào)查主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入中是否存在重大的關(guān)聯(lián)銷(xiāo)售。（二）關(guān)聯(lián)自然人1、調(diào)查公司高管人員及核心技術(shù)人員是否在關(guān)聯(lián)方單位任職、領(lǐng)取薪酬，是否存在由關(guān)聯(lián)方單位直接或間接委派等情況。2、關(guān)注高管人員和核心技術(shù)人員、主要關(guān)聯(lián)方或持有公司5%以上股份的股東在主要客戶中所占的權(quán)益。（三）關(guān)聯(lián)交易情況調(diào)查公司關(guān)聯(lián)交易的以

44、下內(nèi)容（包括但不限于）：1、是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。2、取得與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的會(huì)議資料，判斷是否按照公司章程或其他規(guī)定履行了必要的批準(zhǔn)程序。3、定價(jià)依據(jù)是否充分，定價(jià)是否公允，與市場(chǎng)交易價(jià)格或獨(dú)立第三方價(jià)格是否有較大差異及其原因，是否存在明顯屬于單方獲利性交易。4、向關(guān)聯(lián)方銷(xiāo)售產(chǎn)生的收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例、向關(guān)聯(lián)方采購(gòu)額占公司采購(gòu)總額的比例，分析是否達(dá)到了影響公司經(jīng)營(yíng)獨(dú)立性的程度。5、計(jì)算關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額分別占公司應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)余額的比例，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性和關(guān)聯(lián)方應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性。6、關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤(rùn)占公司利潤(rùn)總額的比例是否較高，是否對(duì)公司業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性產(chǎn)生影響。7、調(diào)

45、查關(guān)聯(lián)交易合同條款的履行情況，以及有無(wú)大額銷(xiāo)售退回情況及其對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響。8、是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化的情況。對(duì)于缺乏明顯商業(yè)理由的交易，實(shí)質(zhì)與形式明顯不符的交易，交易價(jià)格、條件、形式等明顯異?；蝻@失公允的交易，與曾經(jīng)的關(guān)聯(lián)方持續(xù)發(fā)生的交易，與非正常業(yè)務(wù)關(guān)系單位或個(gè)人發(fā)生的偶發(fā)性或重大交易等，應(yīng)當(dāng)予以重點(diǎn)關(guān)注，分析是否為虛構(gòu)的交易、是否實(shí)質(zhì)上是關(guān)聯(lián)交易，調(diào)查交易背后是否還有其他安排。9、分析關(guān)聯(lián)交易的偶發(fā)性和經(jīng)常性。對(duì)于購(gòu)銷(xiāo)商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易，分析增減變化的原因及是否仍將持續(xù)進(jìn)行，關(guān)注關(guān)聯(lián)交易合同重要條款是否明確且具有可操作性以及是否切實(shí)得到履行；對(duì)于偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易，分析對(duì)當(dāng)

46、期經(jīng)營(yíng)成果和主營(yíng)業(yè)務(wù)的影響，關(guān)注交易價(jià)格、交易目的和實(shí)質(zhì)，評(píng)價(jià)交易對(duì)公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)能力的影響。10、參照財(cái)政部關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定，核查公司主要關(guān)聯(lián)交易的會(huì)計(jì)處理是否符合規(guī)定。 第六章 公司發(fā)展戰(zhàn)略一、公司發(fā)展戰(zhàn)略1、公司是否制定清晰、明確、具體的中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略？說(shuō)明戰(zhàn)略目標(biāo)、實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的依據(jù)、步驟、方式、手段及各方面的行動(dòng)計(jì)劃。2、通過(guò)各種渠道了解競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（包括但不限于上市公司）的發(fā)展戰(zhàn)略，將公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行比較，并對(duì)公司所處行業(yè)、市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)等情況進(jìn)行深入分析，調(diào)查公司的發(fā)展戰(zhàn)略是否合理、可行。 二、經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式了解公司的經(jīng)營(yíng)理念和經(jīng)營(yíng)模式，分析公司經(jīng)營(yíng)理念、經(jīng)營(yíng)

47、模式對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展的影響。 三、歷年發(fā)展計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況取得公司歷年發(fā)展計(jì)劃、年度報(bào)告等資料，調(diào)查各年計(jì)劃的執(zhí)行和實(shí)現(xiàn)情況，分析公司高管人員制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的可行性和實(shí)施計(jì)劃的能力。 四、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)1、描述公司近期及未來(lái)3年發(fā)展計(jì)劃和業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)及其依據(jù)，包括行業(yè)地位、銷(xiāo)售收入、市場(chǎng)占有、產(chǎn)品品牌以及公司股票上市等。2、調(diào)查未來(lái)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，調(diào)查公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)是否與公司發(fā)展戰(zhàn)略一致。3、分析公司在管理、產(chǎn)品、人員、技術(shù)、市場(chǎng)、投融資、購(gòu)并、國(guó)際化等方面是否制定了具體的計(jì)劃，這些計(jì)劃是否與公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)相匹配，是否具備良好的可實(shí)現(xiàn)性，是否會(huì)對(duì)投資者

48、的投資決策造成重大誤導(dǎo)。4、分析未來(lái)發(fā)展目標(biāo)實(shí)施過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)，如是否存在不當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)擴(kuò)張、過(guò)度的投資等。5、分析公司未來(lái)發(fā)展目標(biāo)和具體計(jì)劃與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系。分析公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的關(guān)系。6、如果公司實(shí)現(xiàn)上述計(jì)劃涉及與他人合作的，核查公司的合作方及相關(guān)合作條件。7、核查公司對(duì)其產(chǎn)品（服務(wù)）或者業(yè)務(wù)所做出的發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)是否采取了審慎態(tài)度，以及有關(guān)的假設(shè)是否合理。8、公司擬投資項(xiàng)目與未來(lái)發(fā)展目標(biāo)的關(guān)系公司擬投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，調(diào)查募集資金投向與公司發(fā)展戰(zhàn)略、未來(lái)發(fā)展目標(biāo)是否一致，分析其對(duì)公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)的影響。     

49、0;              第八部分 管理與人員一、組織結(jié)構(gòu)（一）內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)公司的組織結(jié)構(gòu)圖見(jiàn) 。1、考察總部與分（子）公司、董事會(huì)、專門(mén)委員會(huì)、總部職能部門(mén)與分（子）公司內(nèi)部控制決策的形式、層次、實(shí)施和反饋的情況，分析評(píng)價(jià)公司組織運(yùn)作的有效性。2、調(diào)查各機(jī)構(gòu)之間的管理、分工、協(xié)作和信息溝通關(guān)系，分析其設(shè)計(jì)的必要性、合理性和運(yùn)行的有效性。3、核查公司組織機(jī)構(gòu)是否健全、清晰，其設(shè)置是否體現(xiàn)分工明確、相互制約的治理原則。（二）內(nèi)部分工情況取得公司公司治理

50、制度規(guī)定，包括三會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)專門(mén)委員會(huì)議事規(guī)則、總經(jīng)理工作制度、內(nèi)部審計(jì)制度等文件資料，核查公司是否依法建立了健全的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)制度，了解公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，以及戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等專門(mén)委員會(huì)的設(shè)置情況，及公司章程中規(guī)定的上述機(jī)構(gòu)和人員依法履行的職責(zé)是否完備、明確。核查公司三會(huì)和高管人員的職責(zé)及制衡機(jī)制是否有效運(yùn)作，公司建立的決策程序和議事規(guī)則是否民主、透明，內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)是否健全、有效。 取得公司歷次三會(huì)的會(huì)議文件，包括書(shū)面通知副本、會(huì)議記錄、會(huì)議決議等，并結(jié)合盡職調(diào)查的其他信息，核查公司：1、是否依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和公司章程發(fā)布通知并按期

51、召開(kāi)三會(huì)；2、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)是否按照有關(guān)法律法規(guī)和公司章程及時(shí)進(jìn)行換屆選舉；3、會(huì)議文件是否完整，會(huì)議記錄中時(shí)間、地點(diǎn)、出席人數(shù)等要件是否齊備，會(huì)議文件是否歸檔保存；4、會(huì)議記錄是否正常簽署；5、對(duì)重大投資、融資、經(jīng)營(yíng)決策、對(duì)外擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)的決策過(guò)程中，是否履行了公司章程和相關(guān)議事規(guī)則規(guī)定的程序；6、涉及關(guān)聯(lián)董事、關(guān)聯(lián)股東或其他利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)回避的，該等人員是否回避了表決；7、監(jiān)事會(huì)是否正常發(fā)揮作用，是否具備切實(shí)的監(jiān)督手段；8、董事會(huì)下設(shè)的專門(mén)委員會(huì)是否正常發(fā)揮作用，是否形成相關(guān)決策記錄；9、三會(huì)決議的實(shí)際執(zhí)行情況，未能執(zhí)行的會(huì)議決議，相關(guān)執(zhí)行者是否向決議機(jī)構(gòu)匯報(bào)并說(shuō)明原因。（三）獨(dú)立

52、董事制度及其執(zhí)行情況取得公司獨(dú)立董事方面的資料，核查公司是否已經(jīng)建立了獨(dú)立董事制度，根據(jù)有關(guān)制度規(guī)定，判斷公司獨(dú)立董事制度是否合規(guī)。核查公司獨(dú)立董事的任職資格、職權(quán)范圍等是否符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。調(diào)閱董事會(huì)會(huì)議紀(jì)要、獨(dú)立董事所發(fā)表的意見(jiàn)等方法，核查獨(dú)立董事是否知悉公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)情況，是否在董事會(huì)決策和公司經(jīng)營(yíng)管理中實(shí)際發(fā)揮獨(dú)立作用。二、內(nèi)部控制（一）內(nèi)部控制環(huán)境通過(guò)查閱董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)等會(huì)議記錄、公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)及管理規(guī)章制度等方法，分析評(píng)價(jià)公司是否有積極的控制環(huán)境，包括考察董事會(huì)及相關(guān)的專門(mén)委員會(huì)是否負(fù)責(zé)批準(zhǔn)并定期審查公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和重大決策、確定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的可接受水平；考察高管人員是否執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)的戰(zhàn)略和政策，以及高管人員和董事會(huì)、專門(mén)委員會(huì)之間的責(zé)任、授權(quán)和報(bào)告關(guān)系是否明確；考察高管人員是否促使公司員工了解公司的內(nèi)部控制制度并在其中發(fā)揮作用。（二）業(yè)務(wù)控制與公司相關(guān)業(yè)務(wù)管理及運(yùn)作部門(mén)進(jìn)行溝通，查閱公司關(guān)于各類(lèi)業(yè)務(wù)管理的相關(guān)制度規(guī)定，了解各類(lèi)業(yè)務(wù)循環(huán)過(guò)程和其中的控制標(biāo)準(zhǔn)、控制措施