公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)一、償債能力指標(biāo) （1）短期償債能力指標(biāo) 短期償債能力是企業(yè)償付下一年到的流動(dòng)負(fù)債的能力， 是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 是否健康的重要標(biāo)志。企業(yè)債權(quán)人、投資者、原材料供應(yīng)單位等使用者通常都非 常關(guān)注企業(yè)的短期償債能力。 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 該指標(biāo)值越大，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。該指標(biāo)值，一般以 2 為宜。 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+一年內(nèi)應(yīng)收賬款）/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率越高，表明企業(yè)未來的償債能力越有保證。該指標(biāo)值，一般以 1 為宜。 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資）/流動(dòng)負(fù)債 這是最保守的短期償債能力指標(biāo)。

2、 營運(yùn)資本 營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債 指標(biāo)值小于 0， 說明公司有無法償還到期的短期負(fù)債的危險(xiǎn)。 該指標(biāo)為適度指標(biāo)。 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流比 流動(dòng)負(fù)債經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流比=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債 該指標(biāo)越大越好。 （2）長期償債能力指標(biāo) 長期償債能力是公司按期支付債務(wù)利息和到期償還本金的能力。 在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，企業(yè)不能依靠變賣資產(chǎn)從而償還長期債務(wù)，而需要將長期借 款投入到回報(bào)率高的項(xiàng)目中得到利潤來償還到期債務(wù)。 長期償債能力主要從保持 合理的負(fù)債權(quán)益結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，來分析企業(yè)償付長期負(fù)債到期本息的能力。 資產(chǎn)負(fù)債比率 資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額 這一比率越小

3、，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。指標(biāo)值以不高于 70%為宜。 預(yù)警：如果資產(chǎn)負(fù)債率1，說明企業(yè)已經(jīng)資不抵債，有瀕臨倒閉的危險(xiǎn)。 負(fù)債權(quán)益比率 負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益 又稱產(chǎn)權(quán)比率，反映所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。從另一個(gè)角度反映企 業(yè)的長期償債能力。股東權(quán)益比率 股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn) 該指標(biāo)越高，一方面反映了企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)，償債風(fēng)險(xiǎn)越小，但是另一方面也反映 了企業(yè)沒有充分利用負(fù)債資金，存在利用財(cái)務(wù)杠桿的空間。 有形資產(chǎn)債務(wù)率 有形資產(chǎn)債務(wù)率=負(fù)債總額/ 總資產(chǎn)-無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)-待攤費(fèi)用-待處理流動(dòng) （ 資產(chǎn)凈損失-待處理固定資產(chǎn)凈損失-固定資產(chǎn)清理） 這是一個(gè)保守的衡

4、量長期償債能力的指標(biāo)。 債務(wù)與有形凈值比率 債務(wù)與有形凈值比率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)） 這是一個(gè)保守的衡量長期償債能力的指標(biāo)。 利息保障倍數(shù) 利息保障倍數(shù)=稅息前利潤/當(dāng)期利息費(fèi)用 利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)償付到期利息能力的指標(biāo)。該指標(biāo)通常越高越好。 預(yù)警：如果利息保障倍數(shù)<1,說明企業(yè)存在嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，不但沒有還本的能 力，連償還分期利息都有困難。 二 、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo) 資產(chǎn)負(fù)債管理能力反映企業(yè)經(jīng)營管理、利用資金的能力。通常來說，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng) 營資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的利用效率就越高。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款， 賒銷收入凈額=銷售收入

5、-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)反映應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需的天數(shù)。這個(gè)指標(biāo)越短，則意味 著企業(yè)的應(yīng)收帳款質(zhì)量越高，可以提高現(xiàn)金流量。 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務(wù)成本+期末存貨成本-期初存貨成本）/平均應(yīng)付賬款 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 這個(gè)指標(biāo)通常不應(yīng)該超過信用期，如果過長，則意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不佳從而 無力清償貨款。如果過短，表明管理者沒有充分運(yùn)用這樣一筆流動(dòng)資金。 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)

6、率高，說明存貨的流動(dòng)性較好，存 貨的管理也具有較高的效率，銷售形勢也好。 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 該指標(biāo)與存貨周轉(zhuǎn)率相對(duì)應(yīng)，是從另一角度反映存貨周轉(zhuǎn)狀況。 不良資產(chǎn)比率 不良資產(chǎn)比率=（三年以上應(yīng)收賬款+待攤費(fèi)用+長期待攤費(fèi)用+待處理流動(dòng)資產(chǎn) 凈損失+待處理固定資產(chǎn)損失+遞延資產(chǎn)）/年末資產(chǎn)總額 該指標(biāo)通常越小越好。 營業(yè)周期 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 該指標(biāo)反映了企業(yè)正常經(jīng)營周期所經(jīng)歷的天數(shù)。從購進(jìn)原材料開始，經(jīng)歷了生產(chǎn) 過程中從原材料到半成品到產(chǎn)成品中間的過程，之后產(chǎn)品售出，直到應(yīng)收賬款收 回為止的周期。通常來說，營業(yè)周期越短，企業(yè)的運(yùn)作效率越高 流

7、動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的運(yùn)營效率。通常來說，這個(gè)指標(biāo)越大，企業(yè) 的經(jīng)營越高效。 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額 這一比率用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率。 通常來說， 這一指標(biāo)也是越好越好。 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)凈值 這一指標(biāo)表明一定的銷售收入， 平均需要占用的固定資產(chǎn)。 通常， 這一比率越高， 公司固定資產(chǎn)利用效率越高。這一指標(biāo)通常是越大越好。 長期資產(chǎn)適合率 長期資產(chǎn)適合率=（股東權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)凈值+長期投資凈值） 該指標(biāo)反映公司長期的資金

8、占用與長期的資金來源之間的配比關(guān)系。 指標(biāo)值大于 1，說明公司的長期資金來源充足，短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小。指標(biāo)值小于 1，說明其中 一部分長期資產(chǎn)的資金由短期負(fù)債提供，存在難以償還短期負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)。 負(fù)債結(jié)構(gòu)比率 負(fù)債結(jié)構(gòu)比率=流動(dòng)負(fù)債/長期負(fù)債 一般來說，企業(yè)應(yīng)該用長期負(fù)債進(jìn)行長期投資項(xiàng)目，而短期負(fù)債通常用來維持日 常資金營運(yùn)的需要。該指標(biāo)過低則表明企業(yè)采用保守的財(cái)務(wù)政策，用長期債務(wù)應(yīng) 對(duì)日常需要。此指標(biāo)為適度指標(biāo)。長期負(fù)債權(quán)益比率 長期負(fù)債權(quán)益比率=長期負(fù)債/所有者權(quán)益 長期負(fù)債權(quán)益比率指標(biāo)表明了所有者權(quán)益對(duì)長期債務(wù)債權(quán)人利益的保障程度。 指 標(biāo)值以適度為宜。三、盈利能力指標(biāo) 盈利能力是企業(yè)獲取利潤

9、的能力。利潤是投資者取得投資收益，債權(quán)人收取 本息的資金來源，是衡量企業(yè)長足發(fā)展能力的重要指標(biāo)。 主營業(yè)務(wù)毛利率 主營業(yè)務(wù)毛利率=（主營業(yè)務(wù)收入凈額-主營業(yè)務(wù)成本）/主營業(yè)務(wù)收入凈額 主營業(yè)務(wù)毛利率指標(biāo)反映了主營業(yè)務(wù)的獲利能力。通常，這個(gè)指標(biāo)越高越好。 主營業(yè)務(wù)利潤率 主營業(yè)務(wù)利潤率=凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額 反映主營業(yè)務(wù)的收入帶來凈利潤的能力。這個(gè)指標(biāo)通常越高越好。 成本費(fèi)用利潤率 成本費(fèi)用利潤率=凈利潤/（主營業(yè)務(wù)成本+銷售費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用） 這個(gè)指標(biāo)越高，說明企業(yè)的投入所創(chuàng)造的利潤越多。這個(gè)指標(biāo)也是越高越好。 凈資產(chǎn)收益率 凈資產(chǎn)收益率=利潤總額/平均股東權(quán)益 凈資產(chǎn)收益率表明所

10、有者每一元錢的投資能夠獲得多少凈收益。 該指標(biāo)通常也是 越高越好。 每股收益 每股收益=利潤總額/年末普通股股份總數(shù) 表明普通股每股所享有的利潤。通常這個(gè)指標(biāo)越大越好。 股票獲利率 股票獲利率=普通股每股現(xiàn)金股利/普通股股價(jià) 該指標(biāo)反映現(xiàn)行的股票市價(jià)與所獲得的現(xiàn)金股利的比值。 該指標(biāo)通常要視公司發(fā) 展?fàn)顩r而定。 總資產(chǎn)利潤率 總資產(chǎn)利潤率=利潤總額/平均資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)利潤率指標(biāo)反映企業(yè)總資產(chǎn)能夠獲得利潤的能力，該指標(biāo)越高，表明資產(chǎn) 利用效果越好。該指標(biāo)越高越好。 主營業(yè)務(wù)比率 主營業(yè)務(wù)比率=主營業(yè)務(wù)利潤/利潤總額 該指標(biāo)揭示在企業(yè)的利潤構(gòu)成中，經(jīng)常性主營業(yè)務(wù)利潤所占的比率。該項(xiàng)比率越 高，說

11、明企業(yè)的盈利越穩(wěn)定。該項(xiàng)指標(biāo)越高越好。非經(jīng)常性損益比率 非經(jīng)常性損益比率=本年度非經(jīng)常性損益/利潤總額 該項(xiàng)指標(biāo)揭露了企業(yè)運(yùn)用股權(quán)轉(zhuǎn)讓、固定資產(chǎn)處置、投資收益等非經(jīng)常性交易獲 得利潤的情況。該指標(biāo)通常不宜過高。 關(guān)聯(lián)交易比率 關(guān)聯(lián)交易比率=關(guān)聯(lián)交易業(yè)務(wù)額/凈利潤總額 關(guān)聯(lián)交易比率指標(biāo)反映關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易產(chǎn)生的利潤占整個(gè)利潤額的比重。 該項(xiàng)指標(biāo)越高，表明公司競爭能力可能存在大的缺陷。 四、成長能力指標(biāo) 成長能力指標(biāo)是對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)與往年相比的縱向分析。 通過成長能 力指標(biāo)的分析，我們能夠大致判斷企業(yè)的變化趨勢。從而對(duì)企業(yè)未來的發(fā)展情況 做出準(zhǔn)確預(yù)測。 主營業(yè)務(wù)收入增長率 主營業(yè)務(wù)增長率=（

12、本年主營業(yè)務(wù)收入-上一年主營業(yè)務(wù)收入）/上一年主營業(yè)務(wù) 收入 主營業(yè)務(wù)增長率指標(biāo)反映公司主營業(yè)收入規(guī)模的擴(kuò)張情況。一個(gè)成長性的企 業(yè)，這個(gè)指標(biāo)的數(shù)值通常較大。處于成熟期的企業(yè)，這個(gè)指標(biāo)可能較低。處于衰 退階段的企業(yè)，這個(gè)指標(biāo)甚至可能為負(fù)數(shù)。 應(yīng)收款項(xiàng)增長率 應(yīng)收款項(xiàng)增長率=（期末應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收票據(jù)-期初應(yīng)收賬款-期初應(yīng)收票據(jù)） /（期初應(yīng)收賬款+期初應(yīng)收票據(jù)） 該指標(biāo)反映公司主營業(yè)務(wù)收入的質(zhì)量。該指標(biāo)值越小越好。 凈利潤增長率 凈利潤增長率=（本年凈利潤-上一年凈利潤）/上一年凈利潤 凈利潤增長率指標(biāo)反映企業(yè)獲利能力的增長情況。該指標(biāo)通常越大越好。 固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率 固定資產(chǎn)投資擴(kuò)張率=

13、（本年固定資產(chǎn)總額-上一年固定資產(chǎn)總額）/上一年固定 資產(chǎn)總額 該指標(biāo)反映了固定資產(chǎn)投資的擴(kuò)張程度。通常來說，處于成長階段的企業(yè)有更強(qiáng) 的投資欲望。該指標(biāo)需要具體分析。 資本項(xiàng)目規(guī)模維持率 資本項(xiàng)目規(guī)模維持率=固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)增加額/ 折舊費(fèi)用+無形資產(chǎn)攤銷額） （ 資本項(xiàng)目規(guī)模維持率指標(biāo)反映公司生產(chǎn)能力的維持程度。該指標(biāo)值小于 1，說明 公司的生產(chǎn)規(guī)模萎縮。 總資產(chǎn)擴(kuò)張率總資產(chǎn)擴(kuò)張率=（本年資產(chǎn)總額-上一年資產(chǎn)總額）/上一年資產(chǎn)總額 總資產(chǎn)擴(kuò)張率反映了企業(yè)總資產(chǎn)的擴(kuò)張程度。該指標(biāo)需要綜合分析。 每股收益增長率 每股收益增長率=（本年每股收益-上一年每股收益）/上一年每股收益 該指標(biāo)反映了普

14、通股可以分得的利潤的增長程度。該指標(biāo)通常越高越好。 五、現(xiàn)金流量指標(biāo) 現(xiàn)金流量指標(biāo)反映現(xiàn)金流量信息。 按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則計(jì)算 的財(cái)務(wù)指標(biāo)難以全面反映上市公司的真實(shí)財(cái)務(wù)與盈利狀況， 用現(xiàn)金流量表示的指 標(biāo)能夠與之相互補(bǔ)充。 每股營業(yè)現(xiàn)金流量 每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/年末普通股股數(shù) 該指標(biāo)是“每股收益”指標(biāo)的修正，反映了利用權(quán)益資本獲得經(jīng)營活動(dòng)凈流量的能 力。該指標(biāo)通常越高越好。 現(xiàn)金股利支付率 現(xiàn)金股利支付率=本年度發(fā)放的現(xiàn)金股利和/凈利潤 現(xiàn)金股利支付率指標(biāo)反映公司的股利政策， 每一元錢的凈利潤中有多少以現(xiàn)金股 利方式發(fā)放給股東。該指標(biāo)應(yīng)具體確定。 主營業(yè)務(wù)現(xiàn)

15、金比率 主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)現(xiàn)金比率指標(biāo)是“主營業(yè)務(wù)利潤率”的修正，反映了完成的銷售中獲得現(xiàn) 金的能力。該指標(biāo)通常越高越好。 現(xiàn)金自給率 現(xiàn)金自給率=近三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之和/近三年固定資產(chǎn)、無形資 產(chǎn)、購買存貨所支付的現(xiàn)金、現(xiàn)金股利之和 現(xiàn)金自給率指標(biāo)反映了企業(yè)通過自己的經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金。指標(biāo)越高，說明企 業(yè)現(xiàn)金自給能力越強(qiáng)，企業(yè)的資金實(shí)力就越強(qiáng)。該指標(biāo)通常越高越好。 經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率 經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/固定資產(chǎn)、 無形資產(chǎn)增加 額 經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率指標(biāo)反映公司長期資產(chǎn)的增加與經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金 流量的比率。指標(biāo)值大于 1，說明增加的長期資產(chǎn)可以由企業(yè)自身的資金解決。 該指標(biāo)通常越大越好。 經(jīng)營現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率 經(jīng)營現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率=折舊費(fèi)用/經(jīng)營現(xiàn)金活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量 經(jīng)營現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率指標(biāo)反映公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性。 指標(biāo)值 越大，經(jīng)營現(xiàn)金活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越穩(wěn)定。該指標(biāo)通常越大越好。結(jié)構(gòu)分析 結(jié)構(gòu)分析=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量/總凈現(xiàn)金流量 該結(jié)構(gòu)比率是“主營業(yè)務(wù)比率”的現(xiàn)金流量修正，說明了經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流 量