《金融學(xué)》知識(shí)點(diǎn)歸納

1、河南大學(xué)學(xué)生會(huì)?金融學(xué)?知識(shí)點(diǎn)歸納第一章一、貨幣產(chǎn)生的原因馬克思的勞動(dòng)價(jià)值理論· 1、簡(jiǎn)單的、偶然的價(jià)值形式 · 2、擴(kuò)大的價(jià)值形式· 3、一般價(jià)值形式 · 4、貨幣價(jià)值形式· 結(jié)論:貨幣是商品交換開(kāi)展的必然產(chǎn)物二、貨幣形態(tài)的演變一貨幣形態(tài)演變的原因 貨幣作為商品經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的產(chǎn)物，其形態(tài)也隨著商品生產(chǎn)和商品交換的開(kāi)展而不斷開(kāi)展 變化。二貨幣形態(tài)的演變· 實(shí)物貨幣· 金屬貨幣· 代用貨幣· 信用貨幣· 存款貨幣和電子貨幣三、貨幣的本質(zhì)(馬克思的勞動(dòng)價(jià)值說(shuō))· 貨幣是一般等價(jià)物(1、貨幣是衡

2、量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料； 2、貨幣具有和一切商品交換的能力)· 貨幣表達(dá)社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系四、貨幣的職能 (一) 價(jià)值尺度 (二) 流通手段 (三) 儲(chǔ)藏手段 (四) 支付手段 (五) 世界貨幣五、貨幣制度的概念： 貨幣制度是一個(gè)國(guó)家以法律形式確定的該國(guó)貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。它主要包括規(guī)定貨幣材料，規(guī)定貨幣單位，規(guī)定各種貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序及建立金準(zhǔn)備制度等。六、貨幣制度的內(nèi)容· 規(guī)定幣材· 規(guī)定貨幣單位一是規(guī)定貨幣名稱(chēng) 二是規(guī)定單位貨幣價(jià)值· 規(guī)定貨幣的種類(lèi)及支付清償能力主幣:即本位幣，一國(guó)計(jì)價(jià)結(jié)算的合法的標(biāo)準(zhǔn)貨幣. 輔幣:解決商品流通中缺乏

3、1個(gè)貨幣單位的小額貨幣支付問(wèn)題. 無(wú)限法償:不管支付數(shù)額有多大，不管屬于何種性質(zhì)的支付，對(duì)方都不能拒絕接受。有限法償:指在一次支付中，假設(shè)超過(guò)規(guī)定的數(shù)額，收款人有權(quán)拒收，但在法定限額內(nèi)不能拒收。· 規(guī)定貨幣的鑄造、發(fā)行與流通的程序· 規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度七、貨幣制度的演變及種類(lèi)· 銀本位制1、概念：銀本位制是以白銀作為本位貨幣幣材的貨幣制度。2、內(nèi)容：以白銀作為本位幣幣材；銀幣的名義價(jià)值和所含銀的價(jià)值相等，屬于足值貨幣；銀幣可以自由鑄造；銀幣具有無(wú)限法償?shù)男Я?；銀幣可以自由輸出輸入。3、缺點(diǎn)：銀本位最大的缺陷是銀價(jià)不穩(wěn)定。隨著白銀開(kāi)采技術(shù)的提高、產(chǎn)量增加，導(dǎo)致白銀

4、價(jià)值波動(dòng)、下降，越來(lái)越體重值小。至20世紀(jì)處，除中、印、墨等少數(shù)國(guó)家仍實(shí)行銀本位，資本主義國(guó)家都已放棄。· 金銀復(fù)本位制1、概念：法律規(guī)定黃金、白銀同時(shí)作為本位幣幣材，同時(shí)流通的貨幣制度。2、復(fù)本位制的理論缺陷：貨幣具有獨(dú)占性與排它性的本性，而兩種材料同時(shí)作為幣材與貨幣的本性相悖。3、三種形態(tài)1平行本位制：根本特征是金幣銀幣之間不規(guī)定法定比價(jià)，各自按其實(shí)際價(jià)值流通，市場(chǎng)決定其比價(jià)。2雙本位制：國(guó)家以法律形式規(guī)定金幣和銀幣間的固定比價(jià)。目的是為了克服平行本位的缺陷。但這種幣制違背客觀價(jià)值規(guī)律，法定比價(jià)與市場(chǎng)比價(jià)不斷發(fā)生沖突，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象格雷欣法那么Gles

5、ham Law-是指在金屬貨幣流通條件下，兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定比價(jià)不變的通貨同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣必然會(huì)被融化、收藏、輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低的貨幣反而充滿(mǎn)市場(chǎng)。3跛行本位制：金銀同為本位貨幣，金幣可以自由鑄造，但銀幣不可以，實(shí)際上銀幣已成輔幣。· 金本位制 1、概念：以黃金為幣材，本位幣與黃金保持一定比價(jià)關(guān)系的貨幣制度。2、三種形態(tài)1金幣本位制：也叫完全金本位，其主要特征是：以黃金作為本位幣幣材，金幣的名義價(jià)值和所含黃金的價(jià)值相等，屬于足值貨幣；金幣可以自由鑄造，具有無(wú)限法償能力，黃金可以自由輸入輸出，輔幣和銀行券可以與金幣自由兌換。 2金塊本位制：又稱(chēng)生金本位，其

6、特點(diǎn)是；不鑄造金幣，政府無(wú)限制收購(gòu)黃金，所支付價(jià)款是銀行以金塊為準(zhǔn)備發(fā)行的紙幣，流通價(jià)值符號(hào)高起點(diǎn)兌換黃金。 (3) 金匯兌本位制：又稱(chēng)虛金本位，特點(diǎn)是本國(guó)貨幣不與黃金直接聯(lián)系，而是與一個(gè)金本位制國(guó)家貨幣聯(lián)系并確定一個(gè)固定比價(jià)，在國(guó)內(nèi)保持大量外匯作為匯兌基金。 · 不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制1、概念：以政府或中央銀行發(fā)行的信用紙幣作為本位幣的制度。2、內(nèi)容：以紙取代黃金作為本位幣幣材，紙幣不規(guī)定含金量，不能兌換黃金；具有無(wú)限法償能力；幣值確實(shí)定與貴金屬的價(jià)值無(wú)關(guān)，主要取決于貨幣當(dāng)局對(duì)信用貨幣數(shù)量的管理。紙幣由國(guó)家壟斷發(fā)行，由中央銀行和商業(yè)銀行通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域。廣泛采用非現(xiàn)金結(jié)算方

7、式，節(jié)約了流通費(fèi)用，提高 了清算的效率。不兌現(xiàn)信用貨幣的類(lèi)型主要包括政府通過(guò)中央銀行發(fā)行的紙幣和各種發(fā)揮貨幣功能的信用憑證，如不兌現(xiàn)的銀行券、銀行存款主要是活期存 款、商業(yè)票據(jù)等。3、缺陷：信用貨幣的流通導(dǎo)致新的社會(huì)問(wèn)題即通貨膨脹與通貨緊縮問(wèn)題。第二章一、信用的概念： 信用是一種表達(dá)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，是以歸還和付息為特征的借貸行為。二、商業(yè)信用的含義：企業(yè)之間以賒銷(xiāo)、預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。在社會(huì)信用體系中居根底地位。 特點(diǎn)：· 直接信用· 雙方都是企業(yè)· 所提供資金是生產(chǎn)資金的一局部· 往往和商品交易相聯(lián)系三、直接信用、間接信用的含義 直接

8、信用 ：資金供求雙方通過(guò)特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或 所有權(quán)關(guān)系的融資形式。間接信用：資金供求雙方通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)間接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的融資形式。即雙方分別與金融中介建立債權(quán)債務(wù)關(guān)系。區(qū)別：1、信用行為的主體不同 2、資金運(yùn)動(dòng)形式不同 3、融資本錢(qián)及風(fēng)險(xiǎn)不同 4、靈活性不同 5、對(duì)貨幣流通量的影響不同四、銀行信用的含義： 以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為主體提供的信用，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中占核心地位的信用形式。 特點(diǎn)：· 間接信用· 資金來(lái)源于社會(huì)各部門(mén)的暫時(shí)閑置資金· 授信對(duì)象廣泛；· 不受數(shù)額、期限、方向限制，可以滿(mǎn)足存貸款人各種不同的需求第三

9、章一、利息的一般定義 借貸活動(dòng)中 借款人付給貸款人的那局部超過(guò)本金的余額.也可以說(shuō)是貨幣資金所有者憑借所有權(quán)向貨幣資金使用者索取的報(bào)酬。 二、利息的來(lái)源與本質(zhì)馬克思從借貸資本的特殊運(yùn)動(dòng)形式分析入手，剖析了利息的來(lái)源與本質(zhì)，認(rèn)為利息是剩余價(jià)值的特殊表現(xiàn)形式，是利潤(rùn)的一局部。利息在不同經(jīng)濟(jì)制度下表達(dá)不同的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。利息是財(cái)富的分配形式，是借貸資本的增值。三、利息的計(jì)算單利法、復(fù)利法四、利率的含義：一定時(shí)期利息額與借貸資本額之比。五、利率的種類(lèi)一按利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)分為：市場(chǎng)利率、法定利率、公定利率。市場(chǎng)利率是借貸資金供求狀況變化的指示器，當(dāng)資金供給超過(guò)需求時(shí)，市場(chǎng)利率呈下跌趨勢(shì)；反之，呈上

10、升趨勢(shì)。市場(chǎng)利率是興旺市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的主要利率。法定利率是由政府金融管理部門(mén)或中央銀行確定的利率，是國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的一種政策工具。公定利率是非政府的民間金融組織，如銀行公會(huì)等所確定的利率。這種利率對(duì)其會(huì)員銀行也有約束性，是一種介于市場(chǎng)利率與法定利率之間的利率。它的變化代表政府貨幣政策的意向，對(duì)市場(chǎng)利率有重要影響。 二按借貸期內(nèi)是否調(diào)整分為：固定利率、浮動(dòng)利率 固定利率是指利率不隨借貸資金的供求狀況而波動(dòng)，在整個(gè)借貸期間都不做調(diào)整。其最大的特點(diǎn)是利率不隨市場(chǎng)利率的變化而變化，因而具有簡(jiǎn)單易行、易于計(jì)算借款本錢(qián)等優(yōu)點(diǎn)。浮動(dòng)利率又稱(chēng)可變利率，是指利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率。六、決定和

11、影響利率的主要因素· 社會(huì)平均利潤(rùn)率· 資金供求狀況· 物價(jià)水平· 經(jīng)濟(jì)周期· 國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策· 國(guó)際利率水平· 本錢(qián)及風(fēng)險(xiǎn)程度等七、利率的作用· 聚集社會(huì)資金，提高經(jīng)營(yíng)效率的作用· 優(yōu)化資源配置，調(diào)節(jié)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的作用 · 對(duì)儲(chǔ)蓄與投資的調(diào)節(jié)作用 · 控制資金需求方面的作用(穩(wěn)定通貨的作用)· 調(diào)節(jié)著國(guó)際收支的作用第四章一、金融市場(chǎng)的含義：金融市場(chǎng)是資金供求雙方通過(guò)金融工具的交易實(shí)現(xiàn)資金融通的場(chǎng)所和行為的總和。 w 1、廣義的金融市場(chǎng)：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過(guò)各種形

12、式進(jìn)行的全部金融交易活動(dòng)。它包括銀行存貸款、票據(jù)的承兌與貼現(xiàn)、有價(jià)證券的發(fā)行與買(mǎi)賣(mài)、黃金外匯的交易，信托、租賃、典當(dāng)?shù)雀黝?lèi)融資活動(dòng)。w 2、狹義的金融市場(chǎng)：是指以各種有價(jià)證券和標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)的交易實(shí)現(xiàn)資金融通的市場(chǎng)。如股票債券的發(fā)行流通市場(chǎng)、衍生金融工具交易市場(chǎng)。 金融的含義：金融就是貨幣融通，是資金從盈余單位向赤字單位的有償轉(zhuǎn)移。二、金融市場(chǎng)的分類(lèi)一按融資期限不同分：· 貨幣市場(chǎng)：是融資期限在1年以?xún)?nèi)的短期金融交易市場(chǎng)。· 資本市場(chǎng)：是融資期限在1年以上的長(zhǎng)期金融交易市場(chǎng)。二按市場(chǎng)功能分 ：· 發(fā)行市場(chǎng):也稱(chēng)一級(jí)市場(chǎng)或初級(jí)市場(chǎng)，是從事有價(jià)證券或票據(jù)發(fā)行的金融市場(chǎng)。即

13、新證券首次出售· 流通市場(chǎng):也稱(chēng)二級(jí)市場(chǎng)或交易市場(chǎng)，是已上市的證券或票據(jù)轉(zhuǎn)讓交易的市場(chǎng)。 三按交割時(shí)間分 ：Ø 現(xiàn)貨市場(chǎng)：買(mǎi)賣(mài)成交即時(shí)履行交割手續(xù)，一般在成交后的13日內(nèi)清算。Ø 期貨市場(chǎng)：買(mǎi)賣(mài)成交后，按合約所規(guī)定的日期進(jìn)行清算交割。分美式、歐式兩種。三、金融市場(chǎng)的功能w 一融資及配置資源功能：最根本的功能。w 二躲避與轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能：通過(guò)投資組合、衍生金融工具的交易，實(shí)現(xiàn)避險(xiǎn)目的。 w 三反映及約束監(jiān)督功能：金融市場(chǎng)是經(jīng)濟(jì)的晴雨表，反映資金價(jià)格，監(jiān)督約束資金供求雙方的行為活動(dòng)。w 四宏觀調(diào)控功能：央行進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作，調(diào)節(jié)貨幣供給的場(chǎng)所，實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)。w

14、五價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能：通過(guò)市場(chǎng)形成均衡價(jià)格四、金融工具的概念和特征一概念： 金融工具亦稱(chēng)信用工具，是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生，能夠證明交易金額、期限、價(jià)格的書(shū)面文件。它對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承當(dāng)?shù)牧x務(wù)與享有的權(quán)利具有法律約束意義。Ø 對(duì)持有人來(lái)說(shuō)是資產(chǎn)；Ø 對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)是債務(wù)；Ø 根本要素：名稱(chēng)、金額、期限、發(fā)行人出票人、權(quán)利義務(wù)等二金融工具的特征l 歸還性：是指金融工具的發(fā)行者或債務(wù)人在到期時(shí)必須歸還全部本金的特征。股票可視為無(wú)限期但可通過(guò)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)歸還。l 風(fēng)險(xiǎn)性：是指金融工具的本金和預(yù)期收益的平安保障程度。即遭受損失的可能性l 流動(dòng)性：是指金融工具迅速變?yōu)樨泿哦恢略馐軗p失的

15、能力。變現(xiàn)速度快慢、本錢(qián)上下 l 收益性：是金融工具能為持有人帶來(lái)收益的特征。 收益主要包括利息、股息收益和資本利得收益。五、主要的資本市場(chǎng)金融工具一股票： 1、含義：是股份發(fā)行的、表示其股東按其持有的股份享受權(quán)益、承當(dāng)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓的憑證。 2、特性：1高收益性；2高風(fēng)險(xiǎn)性；3不返還、可以轉(zhuǎn)讓的投資工具； 3、種類(lèi)：1普通股票和優(yōu)先股票；(2) 流通股和非流通股； 3實(shí)體股票和記帳股票二債券 1、定義：債券是一種確定債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證。或者說(shuō)是借款人向貸款人出具的對(duì)長(zhǎng)期債務(wù)承當(dāng)還本付息義務(wù)的憑證。 2、債券的種類(lèi)：1政府債券和非政府債券(公司債券金融債券)；2抵押債券和信用債券；3可轉(zhuǎn)換債券；

16、4付息債券和貼現(xiàn)債券。 3、債券與股票的區(qū)別：從投資角度看1權(quán)利不同，對(duì)公司控制權(quán)影響不同。 2收益不同；3風(fēng)險(xiǎn)不同。從融資角度看4籌集資金的本錢(qián)不同；5 資金穩(wěn)定性不同；6融資者壓力不同六、貨幣市場(chǎng)的功能 1、滿(mǎn)足流動(dòng)性資金需求和資產(chǎn)流動(dòng)性管理需要 2、提高金融企業(yè)管理效率 3、形成金融交易的價(jià)格 4、中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)功能七、貨幣市場(chǎng)的組成(一) 同業(yè)拆借市場(chǎng) 1、含義：銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間融通短期資金的市場(chǎng)。主要有頭寸拆借和同業(yè)借貸。 2、特征：同業(yè)性、短期性、無(wú)擔(dān)保性、協(xié)商性。二商業(yè)票據(jù)市場(chǎng) 1、含義：商業(yè)票據(jù)是指興旺國(guó)家由具有高信用等級(jí)的大企業(yè)和財(cái)務(wù)公司發(fā)行的短

17、期無(wú)擔(dān)保債券. 2、特征：短期性(2-270天)；無(wú)擔(dān)保；融資本錢(qián)低較銀行貸款利率低；通常只有發(fā)行市場(chǎng)，無(wú)交易市場(chǎng)。(三)可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)(也稱(chēng)CD市場(chǎng)) 1、含義：進(jìn)行可轉(zhuǎn)讓大額定期存單買(mǎi)賣(mài)交易的市場(chǎng)。 2、發(fā)行與轉(zhuǎn)讓?zhuān)河摄y行等金融機(jī)構(gòu)采用批發(fā)或零售方式發(fā)行，到期之前可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓。 (四)回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng) 1、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)的含義：以購(gòu)回協(xié)議方式買(mǎi)賣(mài)證券、融通資金的市場(chǎng)，實(shí)際上是一種證券抵押融資。 2、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)特征：金額大、期限短、無(wú)集中市場(chǎng)。 商業(yè)銀行、券商、工商企業(yè)、地方政府、中央銀行都是該市場(chǎng)的參與者 。(五)政府短期債券市場(chǎng) 1、含義：是政府短期債券發(fā)行與交易的市場(chǎng)。政府短期債券，

18、是一國(guó)政府為籌集短期資金而發(fā)行的有價(jià)證券，主要是國(guó)庫(kù)券。 2、政府短期債券發(fā)行方式：國(guó)庫(kù)券的發(fā)行一般采用拍賣(mài)方式，即通過(guò)競(jìng)標(biāo)來(lái)確定債券的投資者。 3、轉(zhuǎn)讓?zhuān)旱狡谥?，可由持有者在市?chǎng)上轉(zhuǎn)讓買(mǎi)賣(mài)，也可在銀行辦理貼現(xiàn)。八、資本市場(chǎng)的功能 投融資功能 配置資源的功能 躲避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能九、證券交易的方式：l 現(xiàn)貨交易：指買(mǎi)賣(mài)成交按當(dāng)時(shí)成交價(jià)即時(shí)清算和交割。錢(qián)貨兩清 l 信用交易：指投資人只需交付一局部保證金，其余由經(jīng)紀(jì)人墊付的證券交易方式。經(jīng)紀(jì)人墊款來(lái)自銀行貸款，獲取利差收入。l 期貨交易：指買(mǎi)賣(mài)成交后，按合約規(guī)定的價(jià)格、數(shù)量、時(shí)間履行交割手續(xù)的交易方式。先買(mǎi)后賣(mài)多頭；先賣(mài)后買(mǎi)-空頭l 期權(quán)交易：

19、也叫選擇權(quán)交易，它交易的是買(mǎi)賣(mài)某種證券的權(quán)利。買(mǎi)賣(mài)雙方達(dá)成契約，規(guī)定期權(quán)買(mǎi)方支付一定期權(quán)費(fèi)后，可在一定時(shí)期按約定價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方購(gòu)置或出賣(mài)既定數(shù)量的某種證券。分買(mǎi)入期權(quán)、賣(mài)出期權(quán)。第五章一、我國(guó)現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系1、中國(guó)人民銀行中央銀行2、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)· 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)· 中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)· 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)3、政策性金融機(jī)構(gòu)· 中國(guó)國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行· 中國(guó)進(jìn)出口銀行· 中國(guó)農(nóng)業(yè)開(kāi)展銀行 4、商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)· 商業(yè)銀行我國(guó)三家政策性銀行：國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)開(kāi)展銀行· 非銀行金融機(jī)構(gòu)

20、保險(xiǎn)公司、證券公司、金融公司、信托投資公司、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、投資基金、資產(chǎn)管理公司、信用合作社等第六章一、商業(yè)銀行的概念：也稱(chēng)存款貨幣銀行，是以經(jīng)營(yíng)存放款為主要業(yè)務(wù)以盈利為目的的綜合性、多功能的信用機(jī)構(gòu)。二、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一、商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 是形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。1、自有資本： 含義及構(gòu)成：商業(yè)銀行的資本是其開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的初始資金，簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是其開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的本錢(qián)。· 股本· 資本盈余· 未分配利潤(rùn)· 資本公積 · 債務(wù)資本· 其他來(lái)源，如風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 2、吸收存款業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行最主要的資金來(lái)源 1、按存款對(duì)象分：?jiǎn)?/p>

21、位存款、儲(chǔ)蓄存款、同業(yè)存款 2、按存款期限不同分為：活期存款、定期存款 3、按來(lái)源劃分：原始存款、派生存款 4、按性質(zhì)分：財(cái)政性存款、一般性存款 3、借款業(yè)務(wù) 1、向中央銀行借款 ：是中央銀行向商業(yè)銀行提供的信用，主要有兩種形式，一是再貼現(xiàn)，二是再貸款 2、同業(yè)拆借：同業(yè)借款是指金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。 3、向國(guó)際貨幣市場(chǎng)借款 4、發(fā)行金融債券4、結(jié)算占用二、資產(chǎn)業(yè)務(wù) 運(yùn)用其資金獲取收益的業(yè)務(wù)。 1、現(xiàn)金資產(chǎn) 不能或較少為銀行帶來(lái)收益，占資產(chǎn)比重較小。包括：· 庫(kù)存現(xiàn)金· 在中央銀行存款：包括法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金· 同業(yè)存款：是存入其他有代理業(yè)務(wù)的銀

22、行的存款。· 托收中現(xiàn)金：結(jié)算在途資金。 2、貸款業(yè)務(wù)最主要的盈利資產(chǎn) 1、貸款種類(lèi)按還款保障分：信用貸款、抵押貸款、保證貸款 2、貸款種類(lèi)按借款對(duì)象分：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、不動(dòng)產(chǎn)貸款和消費(fèi)貸款 3、貸款種類(lèi)按用途分：經(jīng)營(yíng)性貸款、證券經(jīng)紀(jì)人貸款、消費(fèi)貸款、科技開(kāi)發(fā)貸款； 4、款種類(lèi)按期限分：短期貸款、中期貸款、長(zhǎng)期貸款 5、貸款種類(lèi)按其質(zhì)量分：正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、 可疑貸款、損失貸款 3、貼現(xiàn)業(yè)務(wù) 1、票據(jù)貼現(xiàn)含義： 指商業(yè)銀行購(gòu)置持票人未到期商業(yè)票據(jù)，向其融通資金的行為。 2、貼現(xiàn)金額的計(jì)算 貼現(xiàn)值=票面值×1 貼現(xiàn)利率× 貼現(xiàn)天數(shù)/360 或 貼現(xiàn)

23、利息=面值或到期值×貼現(xiàn)利率× 貼現(xiàn)期 貼現(xiàn)值=面值-貼現(xiàn)利息 3、貼現(xiàn)與放款的聯(lián)系與區(qū)別 4、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn) 4、證券投資 1、證券投資的含義 商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將資金用于購(gòu)置有價(jià)證券的活 動(dòng)，主要是通過(guò)證券市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股票、債券進(jìn)行投資的一種方式。 2、證券投資的目的：商業(yè)銀行的證券投資業(yè)務(wù)有分散風(fēng)險(xiǎn)、保 持流動(dòng)性和合理避稅、提高收益等作用。 3、證券投資的種類(lèi)：政府債券、短期票據(jù)等。三、表外業(yè)務(wù) 1、表外業(yè)務(wù)的含義：此類(lèi)業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)時(shí)不會(huì)引起資產(chǎn)負(fù)債表工程 的變化。 2、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)表外業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù) 1、匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)： 2、代理業(yè)務(wù)： 3、信托業(yè)務(wù)： 4、咨

24、詢(xún)業(yè)務(wù)： 5、基金托管業(yè)務(wù) ： 3、 有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù) 1、貸款承諾： 2、擔(dān)保： 3、金融衍生工具：三、制約派生存款的因素： 一法定存款準(zhǔn)備率rd K =1rd二提現(xiàn)率現(xiàn)金漏損率C K =1rd+C三超額存款準(zhǔn)備率 re K =1rd+C+re四活期存款轉(zhuǎn)化定期存款的比例k=1/rd+c+re+rt×t 五其他制約因素：如貸款需求、條件等四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原那么一平安性 1、含義：在經(jīng)營(yíng)中防止風(fēng)險(xiǎn)、保證資金信譽(yù)平安的能力。 2、必要性：商業(yè)銀行面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)，只有保證資金平安，才能贏得更多客戶(hù)，吸引更多資金，正常經(jīng)營(yíng)獲取利潤(rùn)。 3、措施：· 充足的自有資本· 保持

25、足夠的準(zhǔn)備金· 建立風(fēng)險(xiǎn)防范、控制、分散、轉(zhuǎn)移和補(bǔ)償機(jī)制· 參加存款保險(xiǎn)二流動(dòng)性 1、含義：能夠隨時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)的提款要求和正常借款需求的能力。 2、必要性：商業(yè)銀行一旦出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)就可能導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。 3、措施：· 合理安排資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和期限結(jié)構(gòu)· 增強(qiáng)主動(dòng)性融資能力，保持多樣化融資渠道· 保持適量現(xiàn)金資產(chǎn)和合理的二級(jí)儲(chǔ)藏· 提高資產(chǎn)證券化水平三盈利性 1、含義：通過(guò)經(jīng)營(yíng)各類(lèi)業(yè)務(wù)獲取利潤(rùn)的能力。 2、必要性：獲利是銀行補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)、可持續(xù)開(kāi)展的條件。 3、措施：· 擴(kuò)大盈利資產(chǎn)比重和經(jīng)營(yíng)規(guī)模；·

26、 降低籌資本錢(qián)和管理本錢(qián)；· 大力開(kāi)展表外業(yè)務(wù)。 第七章一、中央銀行的產(chǎn)生原因 (一)中央銀行的概念：是居于一國(guó)金融體系核心領(lǐng)導(dǎo)地位，負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行國(guó)家金融政策，調(diào)節(jié)貨幣流通及信用活動(dòng)的金融管理機(jī)構(gòu)。 (二)中央銀行產(chǎn)生的客觀必要性· 統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要· 統(tǒng)一票據(jù)清算的需要· 政府融資的需要· 充當(dāng)最后貸款人的需要· 金融監(jiān)管的需要二、中央銀行的職能 一發(fā)行的銀行 1、中央銀行集中、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。 2、中央銀行以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。 二銀行的銀行 1、中央銀行是最終的貸款人(再貼現(xiàn)與再貸款)； 2、組織全國(guó)銀

27、行間的票據(jù)清算 3、集中保管存款準(zhǔn)備金 4、為金融機(jī)構(gòu)提供指導(dǎo)和效勞 三政府的銀行· 代理國(guó)庫(kù)。· 給予財(cái)政信貸支持。· 持有和經(jīng)管黃金外匯儲(chǔ)藏 · 政府的金融參謀，向公眾發(fā)布金融信息· 代表國(guó)家參加國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)三、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一含義：指金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人和其他部門(mén)持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)，即形成中央銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。 二內(nèi)容 1、流通中的貨幣 2、各項(xiàng)存款· 政府和公共機(jī)構(gòu)存款· 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款 3、債券：中央銀行發(fā)行的融資票據(jù)和債券。 4、資本及其他負(fù)債指中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表中未列出的 各種負(fù)債工

28、程四、中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)一含義：是指中央銀行在一定時(shí)點(diǎn)上所擁有的各種債權(quán)，即中央銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。二內(nèi)容： 1、再貼現(xiàn)和再貸款(對(duì)政府及金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)) 2、證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)： 3、黃金及外匯儲(chǔ)藏業(yè)務(wù)： 4、其他資產(chǎn)業(yè)務(wù) 第八章一、貨幣需求的含義及理解一 貨幣需求含義：是指社會(huì)各部門(mén)在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的數(shù)量。 二對(duì)貨幣需求概念的理解 1、貨幣需求是一個(gè)存量的概念。 2、貨幣需求是有條件的，是能力與愿望的統(tǒng)一。 3、現(xiàn)實(shí)中的貨幣需求包括對(duì)現(xiàn)金和活期存款的需求。 4、貨幣需求既包括執(zhí)行流通手段和支付手段職能的貨幣需求，也包括執(zhí)行價(jià)值貯藏手段職能的貨幣需求。二、貨幣需求

29、理論的開(kāi)展v 一馬克思的貨幣必要量公式 v M = P Q / V v 二費(fèi)雪交易方程式 現(xiàn)金交易說(shuō) v M V=P T 或 P= M V/ T v 三劍橋方程式現(xiàn)金余額說(shuō) v Md = KPYv 四凱恩斯的貨幣需求函數(shù) v 需求函數(shù)： L = L1 + L2 = L(Y ) + L(r) v 五現(xiàn)代貨幣主義代表弗里德曼的貨幣需求函數(shù) v 需求函數(shù)： v Md / P = F (y，w；rm，rb，re，1/p·dp/dt；u)三、貨幣供給的概念貨幣供給是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張或收縮貨幣的行為。四、劃分貨幣供給層次的原因和依據(jù) 1、貨幣統(tǒng)計(jì)口徑確實(shí)定對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)

30、測(cè)和政策選擇有重要意義. 2、貨幣供給層次劃分的依據(jù)：金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，即作為流通手段和支付手段的方便程度作為標(biāo)準(zhǔn)。五、貨幣供給的口徑一IMF的口徑 1、M0=流通于銀行體系之外的現(xiàn)金 2、M1= M0+活期存款 3、M2= M1+ 儲(chǔ)蓄存款+定期存款+其他存款二我國(guó)現(xiàn)行貨幣供給量層次的劃分 1、 M0=流通中的現(xiàn)金 2、 M1= M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人信用卡類(lèi)存款 3、 M2= M1+居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)機(jī)關(guān)定期存款+外匯存款+信托類(lèi)存款+ 證券公司客戶(hù)保證金存款 4、 M3= M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單+其他存款 M1為狹義貨幣供給量； M2為

31、廣義貨幣供給量；M2M1為準(zhǔn)貨幣； M3是考慮到金融不斷創(chuàng)新的現(xiàn)狀而增設(shè)的，目前暫不公布數(shù)據(jù)。六、貨幣供給的影響因素貨幣供給根本模型 M=B×m1、根底貨幣B：亦稱(chēng)強(qiáng)力貨幣、高能貨幣。表現(xiàn)為商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款和公眾持有的通貨，對(duì)貨幣供給量具有決定性影響。其變化主要取決于中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 2、貨幣乘數(shù)m：是根底貨幣的擴(kuò)張倍數(shù)，對(duì)貨幣供給量起非常重要的作用，其變化取決于公眾的經(jīng)濟(jì)行為和政府的財(cái)政行為。第九章一、通貨膨脹的定義一定義 紙幣流通條件下，因貨幣供給量超過(guò)實(shí)際貨幣需求量而引起的一般物價(jià)水平持續(xù)上漲的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 (二) 理解n 是一個(gè)持續(xù)的過(guò)程；n 是價(jià)格總水平的上漲；n 物

32、價(jià)明顯上升；n 是紙幣流通特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。二、通貨膨脹的度量 一消費(fèi)物價(jià)指數(shù)二批發(fā)物價(jià)指數(shù)三GNP平減指數(shù)三、通貨膨脹的成因 1、需求拉上型通貨膨脹 ： 2、本錢(qián)推進(jìn)型通貨膨脹 ： 3、結(jié)構(gòu)型通貨膨脹 ： 4、預(yù)期型通貨膨脹： 5、混合型通貨膨脹 ： 6、輸入型通貨膨脹四、通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 一通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)Ä 促進(jìn)論：Ä 促退論：Ä 中性論： 二通貨膨脹的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)| 收入再分配效應(yīng)：| 通貨膨脹還產(chǎn)生以下不良后果： 1破壞正常的生產(chǎn)、流通秩序 ； 2導(dǎo)致金融秩序混亂，國(guó)際收支失衡； 3損害政府威信，影響政局穩(wěn)定。 五、通貨膨脹的治理對(duì)策 (一) 宏觀

33、緊縮政策 1、緊縮性貨幣政策抽緊銀根 2、緊縮性財(cái)政政策 (二) 收入緊縮政策 (三) 指數(shù)化措施 (四) 供給政策 (五) 幣值改革政策六、通貨緊縮的定義 (一)定義：紙幣流通條件下，因有效需求缺乏而引起的一般物價(jià)水平持續(xù)下 跌的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 (二)理解：Ø 物價(jià)水平的持續(xù)下降。Ø 總需求缺乏。Ø 經(jīng)濟(jì)衰退，失業(yè)增加。 七、通貨緊縮的類(lèi)型和成因一政策失誤型二需求缺乏型ö 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡 ；ö 收入分配結(jié)構(gòu)失衡；ö 社會(huì)保障體系不完善；ö 公眾預(yù)期；就業(yè)困難。三本錢(qián)下降型ö 技術(shù)進(jìn)步促使本錢(qián)下降；ö 生產(chǎn)率提

34、高快于工資增長(zhǎng)；ö 營(yíng)銷(xiāo)方式的改變；ö 全球商品、效勞市場(chǎng)的形成。四金融體系效率低下型 由于不良資產(chǎn)比率過(guò)高，銀行提高信貸標(biāo)準(zhǔn)，抑制投資需求， 造成信貸萎縮，使得貨幣供給量下降，總需求隨之下降。八、治理通貨緊縮的對(duì)策 (一) 宏觀擴(kuò)張政策調(diào)節(jié)手段 1、擴(kuò)張性貨幣政策放松銀根 2、擴(kuò)張性財(cái)政政策二調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)Ø 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡開(kāi)展 ：產(chǎn)業(yè)、區(qū)域Ø 促進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí) ：積極自主研發(fā)，掌握核心技術(shù)。三調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu)：縮小差距基尼系數(shù)0.45為標(biāo)準(zhǔn)四完善社會(huì)保障體系五提高金融運(yùn)行效率第十章一、貨幣政策的概念是中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制和調(diào)

35、節(jié)貨幣供給量和信用的方針、政策和措施的總稱(chēng)。二、貨幣政策最終目標(biāo)：一概念：中央銀行采取調(diào)節(jié)貨幣和信用的措施所要到達(dá)的最終目的。二內(nèi)容：· 穩(wěn)定物價(jià)· 充分就業(yè) · 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)· 國(guó)際收支平衡三貨幣政策最終目標(biāo)之間的關(guān)系： 1、穩(wěn)定物價(jià)和充分就業(yè)之間的矛盾：菲利普斯曲線(xiàn) 2、穩(wěn)定物價(jià)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的矛盾 3、穩(wěn)定物價(jià)與國(guó)際收支平衡之間的矛盾 4、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡之間的矛盾四我國(guó)的貨幣政策目標(biāo) 現(xiàn)行中央銀行法表述為：保持幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三、一般性貨幣政策工具 一法定存款準(zhǔn)備率政策 1、定義：中央銀行通過(guò)調(diào)整法定存款準(zhǔn)備率，影響商業(yè)銀行的信用量

36、,從而實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)貨幣供給量的行為。 2、內(nèi)容：規(guī)定及調(diào)整比率 3、作用機(jī)理 4、特點(diǎn)：威力巨大(乘數(shù)效應(yīng))，告示效應(yīng)；導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)震蕩，不宜常用。 二再貼現(xiàn)率政策 1、定義：指中央銀行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率，改變商業(yè)銀行融資本錢(qián)，進(jìn)而影響其信用活動(dòng)總量的政策手段。 2、內(nèi)容：規(guī)定和調(diào)整貼現(xiàn)率，規(guī)定貼現(xiàn)資格 3、作用機(jī)理 4、特點(diǎn)：告示效應(yīng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整；缺乏主動(dòng)性，不宜常用。 三公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù) 1、定義：指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)貨幣量的政策行為。 2、作用機(jī)理 3、特點(diǎn)：主動(dòng)性、靈活性、作用直接、適宜微調(diào)。作用可能被抵消四、貨幣政策時(shí)滯：是指貨幣政策從制定到產(chǎn)生效果必須經(jīng)過(guò)的時(shí)間段。第

37、十一章一、金融創(chuàng)新的概念 一廣義的金融創(chuàng)新：是指金融業(yè)各種要素的重新組合。 二金融創(chuàng)新的定義：是指由于經(jīng)濟(jì)、金融的開(kāi)展而決定和引發(fā)的金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具、金融市場(chǎng)及金融管制等金融領(lǐng)域中一系列具有創(chuàng)造性的變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。二、金融創(chuàng)新的動(dòng)因一從根源上講，金融創(chuàng)新是商品經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的客觀要求。二金融創(chuàng)新的直接原因，歸納以下四點(diǎn)： 1、國(guó)際金融業(yè)的飛速開(kāi)展和日趨劇烈的競(jìng)爭(zhēng)。 2、經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的風(fēng)險(xiǎn)性增大。 3、技術(shù)進(jìn)步。 4、金融管理環(huán)境的不斷變化。三、金融創(chuàng)新的內(nèi)容一金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新1、負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新2、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新3、中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新二金融市場(chǎng)的創(chuàng)新l 歐洲貨幣市場(chǎng):非居民相互之間以銀行為中介在某種貨幣發(fā)行國(guó)國(guó)境之外從事該種貨幣借貸的市場(chǎng)，又可以稱(chēng)為離岸金融市場(chǎng). l 衍生金融工具市場(chǎng)三金融制度的創(chuàng)新 1.組織制度類(lèi)型的變革 2.非銀行金融機(jī)構(gòu)種類(lèi)和規(guī)模迅速增加 3.跨國(guó)銀行得到開(kāi)展 4.金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢(shì) 5.金融監(jiān)管的國(guó)際化四、金融創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)一金融創(chuàng)新的正面經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 1、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)作效率的提高。 2、豐富了金融市場(chǎng)的交易品種,滿(mǎn)足各種融資需求。 3、金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融改革，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)開(kāi)展。二金融創(chuàng)新的負(fù)面經(jīng)濟(jì)效應(yīng) 1、金融創(chuàng)新使金融體系的穩(wěn)定性下降。