基金從業(yè)科目二考前必備學(xué)習(xí)知識(shí)重點(diǎn)

1、基金從業(yè)科目二考前必備知識(shí)點(diǎn)1、 優(yōu)先無保證債券是公司債的主要形式.2、 通常而言,收益率曲線的正常形態(tài)是上升收益曲線.3、 浮動(dòng)利率=基準(zhǔn)利率+利差.4、 本質(zhì)上,回購協(xié)議是一種“證券抵押貸款.5、 假設(shè)采用實(shí)物交割,回購利率“較低.6、 金融期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的“單方面讓渡.7、 互換合約交換的是雙方認(rèn)為等值的現(xiàn)金流.8、 資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益.9、 方差表示的是一組數(shù)據(jù)的離散程度.10、利息倍數(shù)是企業(yè)償債水平的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo).11、長期待攤派費(fèi)用不是利潤表的構(gòu)成.12、實(shí)際利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率.13、及其利率和遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于計(jì)息的起點(diǎn)不同.14、中位數(shù)適用于偏斜分布.1

2、5、企業(yè)第一會(huì)計(jì)報(bào)表是“資產(chǎn)負(fù)債表.16、現(xiàn)金流量表按收付實(shí)現(xiàn)制編制.17、備兌權(quán)證是銀行、金融機(jī)構(gòu)備在那以供隊(duì)副的權(quán)證.18、可轉(zhuǎn)讓債券6個(gè)月后可轉(zhuǎn)股票,轉(zhuǎn)換權(quán)利最長持續(xù)6年,最后1年.19、PMI>50,經(jīng)濟(jì)在開展,反之,在衰退.20、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值.21、股票拆分和合并不改變股東的權(quán)益.22、投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)高意味著“潛在收益高.23、優(yōu)先股無表決權(quán),拿固定比例的股息.24、企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)清算,普通股排最后.25、定向增發(fā)的特定對(duì)象：公司控股股東、戰(zhàn)略投資者、實(shí)際限制人及其限制的企業(yè).26、公司分立,不能回購自己公司的股票.27、經(jīng)濟(jì)附加值模型是股票估值的內(nèi)在價(jià)值法

3、.28、上市公司增發(fā)新股,可以面向少數(shù)特定機(jī)構(gòu)和個(gè)人.29、行業(yè)開展：初創(chuàng)、成長、成熟、衰退.30、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性.31、上市公司配股后,股東持股比例不變,公司發(fā)行在外的總股數(shù)增加.32、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換后,公司實(shí)收資本和股份總數(shù)都增加.33、治理層質(zhì)量不是“行業(yè)因素.34、市盈率=每股市價(jià)/每股盈利=每股花的錢能夠給股東帶來的收益=越小越好.35、股票清算只剩實(shí)際價(jià)值就給這么多錢,愛賣不賣.36、公司留存收益屬于公司內(nèi)部的資金.37、優(yōu)先股的優(yōu)先主要表達(dá)在股息分配和剩余資產(chǎn)清償?shù)膬?yōu)先.38、清算時(shí),債權(quán)先于股權(quán).39、公司的資本結(jié)構(gòu)指?jìng)鶆?wù)資本和權(quán)益資本的比.40、股票在公司存續(xù)

4、期間內(nèi)是一筆穩(wěn)定的自有資本.41、股東參與公司重大決策權(quán)利的大小取決于持股的比例.42、股票的賬面價(jià)值總數(shù)=凈資產(chǎn)43、股票的清算價(jià)值是實(shí)際價(jià)值.44、內(nèi)在價(jià)值=理論價(jià)值=現(xiàn)值.45、全球存托憑證發(fā)行地和交易地在倫敦證交所和盧森堡證交所.46、回售條款=從誰那買的,賣回給誰=投資者權(quán)益47、權(quán)證賣出方?jīng)]有權(quán)利放棄行權(quán).48、認(rèn)股權(quán)證過了行權(quán)時(shí)間那么失去價(jià)值.49、對(duì)于包含大量現(xiàn)金的公司,市凈率是更為理想的比擬估值指標(biāo).50、發(fā)行人的信用等級(jí)改變不影響固定利率債券要償付的利息.51、我國銀行間市場(chǎng)屬于場(chǎng)外交易市場(chǎng).52、久期=債券價(jià)格和市場(chǎng)利率的變動(dòng)；凸度=收益率曲線的彎曲程度.53、浮動(dòng)利率在

5、市場(chǎng)利率上行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn).54、對(duì)于持有到期的投資者,流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不重要.55、流動(dòng)性強(qiáng)的債券收益率低.56、中國人民銀行能發(fā)國債,不能發(fā)金融債券.57、回購協(xié)議是一種證券抵押貸款,以國債抵押為主.58、債券投資治理中的免疫法,主要運(yùn)用了久期的原那么.59、大額可轉(zhuǎn)讓存單不能提前支取,發(fā)行人是銀行.60、利率水平下降,已發(fā)債券的市場(chǎng)價(jià)格一般將上升.61、政府不能直接發(fā)行債券,一般是委托相關(guān)的銀行進(jìn)行操作.62、通貨膨脹連接債券能反響通貨膨脹的變化.63、商業(yè)銀行的柜臺(tái)是現(xiàn)券交易.64、影響債券到期收益率的因素是票面利率、債券市場(chǎng)價(jià)格、計(jì)息方式、再投資收益率.65、信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周

6、期的收縮而擴(kuò)張.66、信用利差=貸款或證券收益-無風(fēng)險(xiǎn)證券的收益.67、貨幣市場(chǎng)工具的交易額度一般較大.68、假設(shè)采用實(shí)物交割,回購回收利率較低由于麻煩.69、貨幣基金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金在銀行間回購市場(chǎng)兼有資金需求方和資金共給方的雙重角色.70、央行票據(jù)沒有1個(gè)月的.71、短期融資券對(duì)資金的用途沒有明確限制,主要目的是為了獲得短期流動(dòng)性.72、中期票據(jù)由銀行間市場(chǎng)發(fā)行,時(shí)間通常3-5年,采用注冊(cè)發(fā)行,最大額度不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%73、同業(yè)拆借是為了緩解短期流動(dòng)性緊張,起源于存款準(zhǔn)備金制度,最短隔夜,最長一i年.74、一般的票據(jù)貼現(xiàn)不超過6個(gè)月.75、商業(yè)票據(jù)利率比銀行優(yōu)惠利率低.76

7、、資信良好的公司通常采用直接發(fā)行商業(yè)票據(jù).77、同業(yè)存款=同業(yè)存單.78、期貨可以實(shí)物交割.79、遠(yuǎn)期合約不是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約,期貨合約是.80、期權(quán)和信用違約互換是單邊合約.81、衍生工具中,根底模塊和架構(gòu)模塊相對(duì)應(yīng).82、滬深300股指期貨最低交易保證金為合約價(jià)格的8%83、看跌=買入看跌期權(quán)；看漲=買入看漲期權(quán).84、所有衍生工具可以實(shí)物,也可以現(xiàn)金交割.85、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)是指因交易對(duì)手無法按時(shí)付款或按時(shí)交割造成的損失.86、互換合約互換的是標(biāo)的資產(chǎn).87、金融期貨中外匯期貨最先產(chǎn)生.88、期貨合約的交易時(shí)間是由期貨交易所決定的.89、交易保證金=初始保證金=彌補(bǔ)虧損+維持保證金.90、盯市

8、制度逐日結(jié)算是期貨交易的最大特征.期貨大多數(shù)采用對(duì)沖平倉.91、遠(yuǎn)期合約沒有杠桿效應(yīng).92、期權(quán)的時(shí)間價(jià)值與到期時(shí)間和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)有關(guān).93、信用違約互換CDS一方向另一方出售的是信用,不是信譽(yù).94、互換雙方不是零和博弈一方贏一方輸,是雙贏.95、企業(yè)進(jìn)行杠桿并購,對(duì)其現(xiàn)金流的要求高.96、普通的合伙人有獨(dú)立的經(jīng)營治理權(quán).97、地產(chǎn)投資主要投資未開發(fā)的土地.98、房地產(chǎn)投資信托基金能在證券交易所掛牌上市符合相關(guān)條件99、100101102103104105106107108109110111112113即可.另類投資品由于缺乏數(shù)據(jù)來源,定價(jià)估值困難.由于缺乏流動(dòng)性會(huì)導(dǎo)致估值不準(zhǔn).成長權(quán)益

9、投資者更偏好于在后期提供資金協(xié)助上市.證券投資組合中的黃金是為了躲避風(fēng)險(xiǎn).我國的黃金ETF主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品.REITs房地產(chǎn)信托投資基金絕大多數(shù)投資于美國房地產(chǎn)市場(chǎng).另類投資產(chǎn)品與股票具有較低的相關(guān)性.機(jī)構(gòu)投資者更偏好另類投資由于市場(chǎng)信息不對(duì)稱,機(jī)構(gòu)更容易獲利.大型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)治理部門不屬于私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu).J曲線在投資工程后期才能帶來正的收益.私募股權(quán)最廣泛的投資戰(zhàn)略：風(fēng)險(xiǎn)投資、成長投資、并購?fù)顿Y、危機(jī)投資、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資.風(fēng)險(xiǎn)投資的主要目的是通過資本的退出,從股權(quán)增值中獲取高回報(bào).杠桿收購是最常見的并購?fù)顿Y,關(guān)鍵在舉債,債權(quán)融資比例較局.危機(jī)投資形式多種多樣.私募股權(quán)

10、最正確退出途徑是IPO首次公開發(fā)行.房地產(chǎn)權(quán)益基金不包括無限責(zé)任公司.114、藝術(shù)品不屬于大宗商品.多數(shù)大宗商品的投資方式為投資大宗商品衍生工具.115、投資者需求與個(gè)人偏好及家庭情況都有關(guān)系.116、投資政策說明書的內(nèi)容不包括確定收益.117、證券組合治理過程中,確定證券品種的決策一般在“構(gòu)建證券投資組合選產(chǎn)品步驟進(jìn)行.118、多數(shù)投資者,年紀(jì)越大,風(fēng)險(xiǎn)承受水平越低.119、投資組合治理流程不包括推薦理財(cái)產(chǎn)品.120、不同的機(jī)構(gòu)對(duì)投資者劃分不同.121、投資者的婚姻狀況屬于家庭狀況,不屬于個(gè)人狀況.122、QFII在中國境內(nèi)的投資受限不包括地域限制.123、機(jī)構(gòu)對(duì)投資者每年重新評(píng)估一次.12

11、4、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不決定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受水平.125、分析投資者需求是制定投資政策說明書的關(guān)鍵環(huán)節(jié).126、資本市場(chǎng)線反映了有效組合的回報(bào)率與以標(biāo)準(zhǔn)差表示的風(fēng)險(xiǎn)之間的線性關(guān)系.127、主動(dòng)治理型股票基金目標(biāo)是超越業(yè)績比擬基準(zhǔn),獲得超額阿爾法.128、投資組合內(nèi)成分證券的相關(guān)程度越低分散風(fēng)險(xiǎn)效果越好.129、強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng),采用完全消極保守型策略.130、衡量股票風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是3.131、如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng),那么投資工具價(jià)格能夠反映所有可獲得信息.證券價(jià)格會(huì)迅速調(diào)整到位.132、買入并持有屬于消極型資產(chǎn)配置策略.133、馬科維茨理論中,組合期望收益率相同,方差越小越好.134、有效前沿中,切點(diǎn)組合

12、不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn).135、無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與市場(chǎng)組合的連線被成為資本市場(chǎng)線.136、滬深300采取派許加權(quán)法計(jì)算.137、融資融券要求開戶時(shí)間到達(dá)18個(gè)月,資金不低于50萬.138、分析股票基金組合特點(diǎn)的指標(biāo)不包括跟蹤誤差.139、貨幣市場(chǎng)基金債券正回購的資金余額不得超過20%140、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指可能發(fā)生的最大損失.141、保本基金是一種半封閉式基金.142、分級(jí)基金,在折算后,局部基金份額轉(zhuǎn)為母基金份額,風(fēng)險(xiǎn)收益特征會(huì)發(fā)生改變.143、信息比率較大的基金,表現(xiàn)相對(duì)較好.144、特雷諾比率考慮的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn).145、時(shí)間加權(quán)收益率衡量的是基金經(jīng)理人的絕對(duì)表現(xiàn).它時(shí)間加權(quán)收益率考慮了分紅在投資.146、基

13、金業(yè)績比擬基準(zhǔn)并非固定不變.147、2001.7.2日起,銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易采用的交易方式為凈價(jià)交易.148、公募基金場(chǎng)內(nèi)交易的一級(jí)結(jié)算由基金托管人作為結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司完成資金交收149、正確交易價(jià)格不是證券登記機(jī)構(gòu)確認(rèn).150、境外托管機(jī)構(gòu)托管人資格對(duì)機(jī)構(gòu)高級(jí)治理人員沒有要求.151、共同對(duì)手方屬于場(chǎng)內(nèi)證券交易清算交收制度,不屬于交易制度,但我國資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資產(chǎn)清算主要采用托管人結(jié)算和券商結(jié)算模式.152、買賣股票和基金的過戶費(fèi)屬于中國結(jié)算公司的收入.153、銀行采用貨銀對(duì)付制度.154、交易所交易資金清算不包括權(quán)證交易.155、技術(shù)系統(tǒng)可以標(biāo)準(zhǔn)化,操作無法標(biāo)準(zhǔn)化.156、專項(xiàng)資產(chǎn)

14、治理方案收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易(T+0).157、A股,我國證券交易對(duì)證券做除權(quán)處理的時(shí)間為權(quán)益登記日的次以交易日.158、質(zhì)押式回購最長時(shí)間為1年.159、基金合同生效前的律師費(fèi)不由基金財(cái)產(chǎn)承當(dāng).160、持倉集中度分析通常分析前10位股票.161、基金估值小組成立的目的是針對(duì)活潑市場(chǎng)上沒有市價(jià)的投資品種和不活潑的投資品種提出具體估值意見.162、基金估值的最終結(jié)果由基金治理人對(duì)外公布.163、同一基金治理人治理的基金不可以合并核算.164、基金會(huì)計(jì)報(bào)表分析與普通企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的內(nèi)容有差異.165、QDII每周披露一次,假設(shè)投資于衍生工具,每個(gè)工作日披露一次.166、證券投資基金的估值,通常根據(jù)收盤價(jià)對(duì)上市流通的有價(jià)證券進(jìn)行估值.167、貨幣基金治理費(fèi)不高于0.33%封閉式股票基金基金凈值的0.25涸定收取,開放式基金低于0.25%168、活潑市場(chǎng)上有市價(jià)的,采用市價(jià)估值.169、基金的會(huì)計(jì)核算對(duì)象包括資產(chǎn)類、負(fù)債類、損益類、資產(chǎn)負(fù)債共同類公共類、所有者權(quán)益類.170、基金存款利息按日計(jì)提,按月支付.171、基金份額凈值變化率不是基金復(fù)核的內(nèi)容.172、上市公司出售資