互聯(lián)網(wǎng)金融系列

1、互聯(lián)網(wǎng)金融系列-支付清算體系介紹-上一，支付清算體系的簡介支付清算體系是一個國家的金融基礎(chǔ)設(shè)施，或說公共服務(wù)。我國由央行主管此事，目前大體維持結(jié)算-清算”二級制的支付體系。通俗地講，銀行與商戶、消費者之間為結(jié)算關(guān)系，而銀行之間構(gòu)成清算關(guān)系，兩個層次交易完成后，支付環(huán)節(jié)才算終了。清算，其實就是因跨行交易而產(chǎn)生的銀行間債務(wù)債權(quán)進行定期凈軋比方每日，以結(jié)清因跨行交易產(chǎn)生的債務(wù)債權(quán)。清算更為底層，是一個平臺，由央行主導(dǎo)建設(shè)，一般個人用戶不會直接接觸清算系統(tǒng)。結(jié)算則是前端，由銀行、非金支付公司等向客戶提供服務(wù)，也就是所謂的支付業(yè)務(wù)。銀行自身接入清算系統(tǒng)，非金融支付公司則以自已開戶的備付金托管行代理接入清

2、算系統(tǒng)。圖1結(jié)算-清算”二級體系從上面的二級體系可以看出，跨行的清算必須經(jīng)過央行的清算系統(tǒng)進行處理，而銀行內(nèi)部的結(jié)算，則是由各個商業(yè)銀行自己經(jīng)營辦理。在中國人民銀行法中規(guī)定了中國人民銀行對清算的義務(wù)和責(zé)任：1, 中國人民銀行應(yīng)當(dāng)組織或者協(xié)助組織銀行業(yè)金融機構(gòu)相互之間的清算系統(tǒng)，協(xié)調(diào)銀行業(yè)金融機構(gòu)相互之間的清算事項，提供清算服務(wù)，具體方法由中國人民銀行制定。2, 中國人民銀行會同國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)銀監(jiān)會制定支付結(jié)算規(guī)則。在商業(yè)銀行法中規(guī)定了商業(yè)銀行對結(jié)算的支持：1,商業(yè)銀行可以經(jīng)營辦理國內(nèi)外結(jié)算。因此，清算不等于結(jié)算。從基礎(chǔ)概念看，央行主導(dǎo)了銀行業(yè)金融機構(gòu)之間的清算系統(tǒng)，而商業(yè)銀行則可以經(jīng)

3、營國內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù)，即是結(jié)算-清算”二級制的支付體系。那么，為什么央行需要維持目前的結(jié)算-清算”二級體系呢？筆者認為本質(zhì)是監(jiān)控資金在全社會的流動，防止系統(tǒng)性風(fēng)險，提高支付的效率，樹立公眾對支付體系的信心，同時，有利于有效地實施貨幣政策等。由于清算系統(tǒng)是平臺系統(tǒng)，不是前端服務(wù)，因此對用戶體驗沒有刻意要求，但對系統(tǒng)穩(wěn)定性、可靠性、高效性、安全性要求極高，央行將其視為金融的基礎(chǔ)設(shè)施，或稱公共服務(wù)，依然未允許市場化的商業(yè)介入。結(jié)算環(huán)節(jié)則是市場主體分散的交易，對用戶體驗要求較高，因此在不產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險要一定程度上容忍非系統(tǒng)性風(fēng)險，比方創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點中發(fā)現(xiàn)安全漏洞之類的的前提下，當(dāng)局鼓勵創(chuàng)新，增加用戶支付效率

4、，改良體驗。因此，我們認為，央行希望實現(xiàn)的意圖為維持現(xiàn)有格局，清算環(huán)節(jié)仍然視為基礎(chǔ)設(shè)施，不希望市場介入；支付結(jié)算環(huán)節(jié)則放開競爭，鼓勵創(chuàng)新。目前在運行的清算系統(tǒng)均由央行主管，主要包括大額實時支付系統(tǒng)、小額批量支付系統(tǒng)、網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)超級網(wǎng)銀、同城票據(jù)清算系統(tǒng)、境內(nèi)外幣支付系統(tǒng)、全國支票影像交換系統(tǒng)、銀行業(yè)金融機構(gòu)行內(nèi)支付系統(tǒng)、銀行卡跨行支付系統(tǒng)銀聯(lián)跨行交易清算系統(tǒng)CUPS、城市商業(yè)銀行資金清算系統(tǒng)和農(nóng)信銀支付清算系統(tǒng)等。這些系統(tǒng)大多由央行主辦，可視為非盈利的基礎(chǔ)設(shè)施，僅銀行卡跨行支付系統(tǒng)由特許企業(yè)銀聯(lián)運營但銀聯(lián)仍由央行主管。二，清算的運作過程本節(jié)筆者以銀聯(lián)為例子，結(jié)合目前的刷卡消費涉及的發(fā)

5、卡行，收單行，銜接機構(gòu)，用戶和商戶等主體，全面闡述清算的過程。1,清算賬戶的開通清算進行的前提條件是參與清算的主體需要開通清算賬戶，用于管理清算過程中形成的債權(quán)債務(wù)沉淀，管理資金的頭寸。首先接入相關(guān)清算系統(tǒng)的主體需要在清算系統(tǒng)開清算賬戶，銀行一般需要在央行開通準備金賬戶和備付金賬戶主要用于清算，銀聯(lián)則只需要在央行開通備付金賬戶即可，無需準備金賬戶。而商戶對接銀聯(lián)的清算則有兩種接入模式：?直聯(lián)商戶：即直接通過銀聯(lián)的POS接入商戶，商戶的交易過程會經(jīng)過銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，且其清算過程是由銀聯(lián)的收單清算系統(tǒng)進行處理，直聯(lián)商戶的結(jié)算賬戶不在央行清算系統(tǒng)開清算賬戶，只是在商業(yè)銀行開結(jié)算賬戶而已一般不是開在央行的清

6、算系統(tǒng)，而是開在一般商業(yè)銀行中，銀聯(lián)通過對應(yīng)的小額系統(tǒng)對其結(jié)算賬戶進行貸記處理。銀聯(lián)?間聯(lián)商戶：是由收單行自己布置POS對接的商戶，商戶的交易過程一般對銀聯(lián)來說是透明的，其清算過程，或者說應(yīng)該是結(jié)算過程是由對應(yīng)的收單行跟各個商戶自己進行的，圖2銀聯(lián)清算系統(tǒng)不參與其中的結(jié)算。從上圖可以看出，清算賬戶和結(jié)算賬戶不是一個概念，清算賬戶是開在央行對應(yīng)的清算系統(tǒng)中，而結(jié)算賬戶一般是開在商業(yè)銀行。具體:?銀聯(lián)境內(nèi)清算賬戶均開在中國人民銀行，跨境業(yè)務(wù)的清算賬戶開在代理清算銀行一般是中行和匯豐銀行中國人民銀行，銀行?境內(nèi)成員機構(gòu)即參與銀行卡交易的銀行的清算賬戶均開立在般在人民銀行開立有準備金賬戶和備付金賬戶,

7、清算一般使用備付金賬戶進行。?境內(nèi)商戶和第三方支付機構(gòu)的結(jié)算賬戶均開立在商業(yè)銀行中。這里也說一下銀聯(lián)清算系統(tǒng)和銀聯(lián)會計核算系統(tǒng)的關(guān)系:銀聯(lián)清算系統(tǒng)處理的對象是銀行卡跨行交易的清算資金。銀聯(lián)會計核算系統(tǒng)處理的是銀聯(lián)的自有資金，其中的自有資金中包括了銀聯(lián)自己清算賬戶上的資金余額，會計核算系統(tǒng)是按照企業(yè)會計準則，使用總分戶賬，登記賬戶變動和資金轉(zhuǎn)移的信息，而銀聯(lián)清算系統(tǒng)僅僅是建立了清算資金的臺賬信息。圖3銀聯(lián)會計核算系統(tǒng)清算的執(zhí)行過程2,支付清算組織管理方法規(guī)定：?支付清算是指支付指令的交換和計算；?支付指令是指參與者以紙質(zhì)，磁介質(zhì)或者電子形式發(fā)出的，辦理確定金額的資金轉(zhuǎn)賬命令;清分，和發(fā)?支付指令

8、的交換是指提供專用的支付指令傳輸路徑，用于支付指令的接收,送。?支付指令的計算是指對支付指令進行匯總和扎差;?參與者是指接受支付清算組織章程制約，可以發(fā)送，接收支付指令的金融機構(gòu)及其其他機構(gòu)。因此，清算的執(zhí)行過程主要分為清分和資金劃撥兩個階段。1)什么是清分？是指對聯(lián)機交易系統(tǒng)中的交易日志中記錄成功的交易，逐筆計算交易本金和交易的費用如手續(xù)費，利潤分成等，然后按清分對象匯總扎差形成對各個清分對象的應(yīng)收或者應(yīng)付金額的過程。直白說，就是通過交易日志計算搞清楚今天應(yīng)該給誰多少錢和應(yīng)該向誰要多少錢。2)什么是資金劃撥？需要通過特定的是指完成了清分后，已經(jīng)搞清楚了應(yīng)該給誰多少錢或者向誰要多少錢以后，付出

9、應(yīng)付的錢。圖4清算系統(tǒng)模塊渠道和方式，完成應(yīng)收應(yīng)付資金的轉(zhuǎn)移。簡單的說，就是明確通過何種渠道，拿回應(yīng)收的錢,從圖4可以看到，清分的數(shù)據(jù)一般是先從聯(lián)機交易系統(tǒng)獲取交易日志到清算系統(tǒng)，然后根據(jù)交易成功的交易日志按照清分對象匯總扎差形成各個清分對象的債權(quán)債務(wù)關(guān)系注意,在清分階段，還沒對各個相關(guān)清分對象的清算賬戶進行貸記和借記操作，貸即是需要給錢的，借是需要出錢的，清分階段只是在清算系統(tǒng)內(nèi)部計算當(dāng)天的扎差后的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系。完成了清分后，就可以得出各個清分對象的當(dāng)天的債權(quán)和債務(wù)關(guān)系，接下來需要對各自清算賬戶進行資金劃撥，實現(xiàn)資金從債務(wù)的清算賬戶向債權(quán)的清算賬戶進行劃撥。資金劃撥，說白了就是資金轉(zhuǎn)賬，需

10、要通過一定的清算支付系統(tǒng)進行：如圖4中通過資金管理平臺形成轉(zhuǎn)賬命令文件上傳到統(tǒng)一文件收發(fā)平臺，由統(tǒng)一文件收發(fā)平臺通過調(diào)用連接央行相關(guān)清算系統(tǒng)的前置機接口發(fā)送到相關(guān)的清算系統(tǒng)對清分對象的清算賬戶進行借貸記錄操作，并獲取操作后的回導(dǎo)結(jié)果。3資金的劃撥方式?境內(nèi)的跨行清算是通過央行的大額支付清算系統(tǒng)完成資金劃撥。非常核心的一點是：銀聯(lián)是特許企業(yè)，有權(quán)限可以主動借記或者貸記誠意機構(gòu)的清算賬戶。直白一點是：借記就是我向別人要錢，貸記就是我給別人錢。?境外的跨行清算是通過銀聯(lián)代理清算銀行進行的，通過銀行與銀行直接的結(jié)算匯兌系統(tǒng)完成，但目前只能支持貸記結(jié)算，即只能記錄我給別人的錢。?境內(nèi)的收單清算可以通過央

11、行的小額支付清算系統(tǒng)完成資金劃撥，但只能是實現(xiàn)貸記結(jié)算。4銀聯(lián)清算系統(tǒng)與央行大小額支付清算系統(tǒng)的關(guān)系?無論是跨行清算還是收單清算，銀聯(lián)都是作為一個特許參與者，加入到央行的大小額支付清算系統(tǒng)，完成了銀行卡交換業(yè)務(wù)的資金劃撥。?銀聯(lián)通過央行的大額支付清算系統(tǒng)，實現(xiàn)與境內(nèi)成員機構(gòu)清算賬戶之間的雙向資金轉(zhuǎn)移即可貸記和借記相關(guān)清算賬戶?銀聯(lián)通過小額支付系統(tǒng)或者當(dāng)?shù)氐钠睋?jù)交換系統(tǒng)，實現(xiàn)與境內(nèi)第三方機構(gòu)和直聯(lián)商戶之間的單向資金轉(zhuǎn)移即只能貸記相關(guān)清算賬戶?在大額支付清算系統(tǒng)中，銀聯(lián)享有比商業(yè)銀行更大的特權(quán)，因為銀聯(lián)可以借記或者貸記相關(guān)成員機構(gòu)的清算賬戶說白了，銀聯(lián)可以直接操作成員機構(gòu)的清算賬戶：付多少或者收多

12、少錢，而商業(yè)銀行只能貸記對方的賬戶即只能操作對方清算賬戶：收多少錢。在大額支付清算系統(tǒng)中還享有借記特權(quán)的只有國債登記公司，但其借記操作還需要有國債做抵押。從這里可以看出，借記清算賬戶的權(quán)限是更高的，即可以隨意決定別人的清算賬戶對外付款，或者說直接扣別人清算賬戶的資金，因此只有特許企業(yè)才能有這個權(quán)限，如銀聯(lián)或者國債登I己公司等。5銀聯(lián)清算系統(tǒng)與銀行結(jié)算系統(tǒng)的關(guān)系?銀聯(lián)和商業(yè)銀行都是作為參與者，加入到大小額支付清算系統(tǒng)，完成了跨行資金的劃撥。?銀聯(lián)清算系統(tǒng)的清算對象是成員機構(gòu)一般是商業(yè)銀行：發(fā)卡行，收單行，第三方機構(gòu)和直聯(lián)商戶。?商業(yè)銀行結(jié)算系統(tǒng)的結(jié)算對象是在本行開立存款賬戶的單位或者個人，并通過

13、央行的支付清算系統(tǒng)，幫助存款賬戶持有人完成支付結(jié)算所需的資金轉(zhuǎn)移如個人跨行轉(zhuǎn)賬，則需借助央行的清算系統(tǒng)。?銀聯(lián)在央行開立的清算賬戶從本質(zhì)上說是備付金賬戶；而商業(yè)銀行在央行開立的清算賬戶分準備金賬戶和備付金賬戶；?準備金賬戶主要是用于監(jiān)管使用，用于保護存款人合法權(quán)益即商業(yè)銀行對吸取存款一定的比例的資金需要存到央行的準備金賬戶，防止銀行一旦有問題，能夠拿這些錢補償存款人，當(dāng)然現(xiàn)在也在積極探討存款保險制度；而備付金賬戶主要用于自身的資金頭寸的管理。3,清算的對賬涉及到資金扭轉(zhuǎn)的系統(tǒng)，都需要進行對賬。各個清分對象需要進行對賬：清分對象自己都會記錄交易信息，然后用自己記錄的交易日志跟清算系統(tǒng)進行復(fù)式雙向?qū)~，那么對賬面臨的一個問題是：以誰的數(shù)