私募基金委托管理協(xié)議

1、股權(quán)投資基金委托管理協(xié)議甲方：*股權(quán)投資基金（天津）合伙企業(yè)住所：天津市濱海新區(qū)法定代表人：乙方：北京*投資管理有限公司住所：北京市法定代表人：鑒于1、 甲方是一家注冊于天津的股權(quán)投資基金合伙企業(yè)2、 乙方是一家注冊于北京的投資管理公司。根據(jù)中華人民共和國公司法和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法，為了發(fā)揮雙方各自優(yōu)勢，共同發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資分享中國經(jīng)濟(jì)增長成果，經(jīng)雙方友好協(xié)商，在獲得甲方股東會批準(zhǔn)后，就甲方將資產(chǎn)委托給受委托管理人進(jìn)行管理的有關(guān)事宜達(dá)成如下協(xié)議：第一條 釋義為本協(xié)議之目的，除非上下文另有明文規(guī)定，本協(xié)議中的下列術(shù)語應(yīng)當(dāng)具有以下含義：11“甲方”指*股權(quán)投資基金（天津）合伙企業(yè)12“乙方”指北

2、京*投資管理有限公司。13“委托資產(chǎn)”是指甲方委托受托管理人管理的其名下的全部資產(chǎn)。14“委托期限”指本協(xié)議第三條規(guī)定的甲方委托受托管理人經(jīng)營管理其名下全部資產(chǎn)的期限。第二條 委托事項(xiàng)在委托期限內(nèi)，甲方將名下的全部資產(chǎn)委托乙方在本協(xié)議第五條規(guī)定的經(jīng)營范圍和經(jīng)營權(quán)限內(nèi)進(jìn)行管理經(jīng)營。第三條 委托期限31甲方將其名下全部資產(chǎn)委托乙方經(jīng)營管理的期限為十年，自甲方成立之日起計(jì)算。32甲方、乙方除出現(xiàn)第15條情形外，不得擅自終止委托管理關(guān)系。第四條 委托資產(chǎn)41委托資產(chǎn)的范圍委托資產(chǎn)是指甲方委托乙方管理的其名下的全部資產(chǎn)，以及甲方存續(xù)期間資產(chǎn)的增值部分。包括但不限于甲方擁有的有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)，及現(xiàn)金、銀

3、行存款、股權(quán)、債券等。42委托資產(chǎn)的帳戶甲方授權(quán)乙方以甲方的名義在指定委托管理銀行開立人民幣一般結(jié)算帳戶，用于存放委托管理的所有現(xiàn)金資產(chǎn)。甲方資產(chǎn)人民幣一般結(jié)算帳戶，與乙方自有的資產(chǎn)帳戶以及其他委托資產(chǎn)帳戶相獨(dú)立。同理，授權(quán)乙方以甲方名義開立一資本回收帳戶，該帳戶中的金額因甲方對外投資的收回而增加，因甲方對其投資方、乙方進(jìn)行現(xiàn)金分配和轉(zhuǎn)回一般結(jié)算帳戶等支出面減少。除獲得委托雙方特別授權(quán)或另行簽訂相關(guān)協(xié)議外，該帳戶不得用于上述目的外的任何其他用途。43委托資產(chǎn)的處理委托資產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于乙方的資產(chǎn)，由乙方根據(jù)甲方的章程及本協(xié)議的有關(guān)規(guī)定，以甲方的名義進(jìn)行處置。第五條 委托資產(chǎn)的管理范圍和管理權(quán)限51管

4、理范圍乙方需在甲方授權(quán)范圍內(nèi)管理委托資產(chǎn)，開展投資交易。 52管理權(quán)限乙方需在甲方授權(quán)范圍內(nèi)開展管理活動。甲方的授權(quán)范圍依據(jù)方便管理和投資的原則，按照本協(xié)議相關(guān)約定、雙方另行簽訂書面協(xié)議或甲方出具書面授權(quán)文件確定。第六條 委托資產(chǎn)的投資政策和策略61投資目的委托資產(chǎn)的投資目的是依托專業(yè)化投資管理，制定科學(xué)的投資策略和投資組合，為甲方減少和分散投資風(fēng)險，保護(hù)甲方資產(chǎn)長期穩(wěn)定的投資收益。62投資范圍委托資產(chǎn)主要投資于非上市高成長性的企業(yè)；在充分論證前提下通過認(rèn)購定向增發(fā)股份方式認(rèn)購上市公司股份；投資于政府立項(xiàng)的收益較為穩(wěn)定的項(xiàng)目；在充分論證、嚴(yán)格規(guī)避風(fēng)險的前提下，在資金閑置期可進(jìn)行有穩(wěn)定回報的短期

5、資金運(yùn)作。具體投資項(xiàng)目以甲方授權(quán)為準(zhǔn)。63投資方式乙方以甲方的名義進(jìn)行投資，投資方式為股權(quán)投資，投資形式以普通股為主，可輔以優(yōu)先股、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等形式。64投資業(yè)務(wù)流程641項(xiàng)目來源：由乙方負(fù)責(zé)項(xiàng)目的收集、匯總。642初步調(diào)查：乙方根據(jù)公司的投資原則，對收集到的項(xiàng)目進(jìn)行初步審核，并按項(xiàng)目初步調(diào)查制度要求開展初步調(diào)查。 643項(xiàng)目初評：乙方根據(jù)項(xiàng)目初步調(diào)查結(jié)果召開項(xiàng)目初評會，所有項(xiàng)目必須通過項(xiàng)目初評會方可正式立項(xiàng)。644項(xiàng)目立項(xiàng)：項(xiàng)目通過初評后，乙方正式立項(xiàng)并確定項(xiàng)目盡職調(diào)查小組。645盡職調(diào)查：項(xiàng)目通過初評和立項(xiàng)，乙方成立項(xiàng)目盡職調(diào)查小組，盡職調(diào)查小組及時提出盡職調(diào)查方案。盡職調(diào)查小組

6、按乙方有關(guān)盡職調(diào)查的要求開展盡職調(diào)查，形成盡職調(diào)查報告。646項(xiàng)目論證：乙方根據(jù)公司投資原則和項(xiàng)目評審制度等要求，對盡職調(diào)查報告進(jìn)行論證，并評判項(xiàng)目的投資價值和存在的風(fēng)險，同時提出投資方案框架股權(quán)比例、價格等。647項(xiàng)目談判：項(xiàng)目經(jīng)過論證通過后報乙方總經(jīng)理辦公會審議決策；乙方總經(jīng)理辦公會通過后，乙方與項(xiàng)目方進(jìn)行價格等投資條件談判。648補(bǔ)充調(diào)查和審計(jì)：完成初步談判后，根據(jù)論證會提出的問題，開展補(bǔ)充調(diào)查，形成補(bǔ)充調(diào)查報告；必要時聘請有證券資格的會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)與調(diào)查，并出具審計(jì)報告。649乙方?jīng)Q策：乙方召開項(xiàng)目聽證會，并根據(jù)補(bǔ)充調(diào)查報告和審計(jì)報告提出風(fēng)險控制方案，形成最終股比、價格、治理結(jié)構(gòu)

7、等投資方案；項(xiàng)目通過聽證會，乙方展開與項(xiàng)目方的細(xì)節(jié)談判。乙方在投資決策前應(yīng)取得被投資單位提供的有法律效力的文件，書面確認(rèn)投資入股條件。6410投資決策權(quán)限：公司對外投資的所有項(xiàng)目均須報送投資決策委員會，由投資決策委員會審定通過。6411決策依據(jù)：甲方董事會和乙方將根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境決定投資的總體策略；根據(jù)國家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展的狀況以及資本市場的發(fā)展情況決定委托資產(chǎn)的行業(yè)投資戰(zhàn)略；根據(jù)對項(xiàng)目公司的價值分析和其在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢分析選擇投資組合；乙方的投資行為將受國家有關(guān)法律、法規(guī)和本管理協(xié)議的有關(guān)規(guī)定約束，并以充分保障甲方利益為前提，科學(xué)的保護(hù)管理投資的收益，規(guī)避化解管理投資的風(fēng)險。641

8、2簽訂與投資：乙方作出初步投資決議，投資決策委員會作出正式投資決議，乙方聘請法律顧問協(xié)助起草相關(guān)法律文件；乙方總經(jīng)理最終審定后代表甲方與項(xiàng)目方正式簽定投資合約；乙方根據(jù)投資合約實(shí)施投資。6413風(fēng)險控制：乙方設(shè)立風(fēng)險控制總監(jiān)，對投資業(yè)務(wù)中的調(diào)查活動、法律審查、財務(wù)審查、投資協(xié)議條款審核、投資方案實(shí)施及投資后的項(xiàng)目動態(tài)管理進(jìn)行全面監(jiān)控。65投資標(biāo)準(zhǔn)委托資產(chǎn)投資的項(xiàng)目應(yīng)符合以下標(biāo)準(zhǔn)：1） 符合國家產(chǎn)業(yè)政策，產(chǎn)業(yè)具有發(fā)展?jié)摿Γ?） 具有較強(qiáng)的核心競爭力、突出的行業(yè)地位及良好的商業(yè)模式；3） 產(chǎn)品或服務(wù)具有較好市場前景和較強(qiáng)的競爭力；4） 具有高素質(zhì)、高效率的經(jīng)營管理隊(duì)伍；5） 具有穩(wěn)健的成長性；6）

9、 產(chǎn)權(quán)明確、治理規(guī)范、制度健全、財務(wù)管理規(guī)范；7） 股權(quán)價格合理；8） 有固定收益的重點(diǎn)項(xiàng)目及債股投資等。66投資動作限制委托資產(chǎn)禁止從事下列行為：1） 以委托資產(chǎn)直接從事股票和金融衍生工具炒作；2） 從事可能使委托資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資；3） 以委托資產(chǎn)質(zhì)押、抵押為甲方自身債務(wù)以外的債務(wù)提供擔(dān)保；4） 國家行業(yè)主管部門規(guī)定禁止從事的其他行為。第七條 委托資產(chǎn)估值71估值目的委托資產(chǎn)的估值目的是客觀、準(zhǔn)確地反映委托資產(chǎn)在某一時段內(nèi)是否保值、增值。72估值基準(zhǔn)日每年末最后一日即12月31日（公歷）為對委托資產(chǎn)進(jìn)行估值的基準(zhǔn)日。73估值方法731委托資產(chǎn)中，未上市公司的股權(quán)以其成本價計(jì)算；已上市未

10、流通的股份，按照基準(zhǔn)日前10個交易日平易收盤價計(jì)算；732委托資產(chǎn)中，上市證券以基準(zhǔn)日市場收益價為準(zhǔn)：該日無交易的，以最后一日收盤價計(jì)算；733委托資產(chǎn)中，未上市債券及銀行存款以本金加計(jì)至估值基準(zhǔn)日為止的應(yīng)計(jì)利息額計(jì)算。734如遇特殊情況而無法或不宜以上述規(guī)定確定委托資產(chǎn)人價值時，乙方可依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定或相關(guān)約定辦理。74估值對象甲方依法擁有的股權(quán)、股票、債券和銀行存款本息等資產(chǎn)。75委托資產(chǎn)凈值委托資產(chǎn)凈值是指委托資產(chǎn)總值減去委托資產(chǎn)負(fù)債后的資產(chǎn)金額。76估值程序委托資產(chǎn)的估值由甲方聘請與乙方無利害關(guān)系的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，并由委托資產(chǎn)的托管銀行復(fù)核確認(rèn)。估值與甲方會計(jì)帳目的核對同時進(jìn)行。77

11、暫停估值的情形因不可抗力致使甲方無法準(zhǔn)確評估委托資產(chǎn)價值時。第八條 甲方費(fèi)用81甲方費(fèi)用的種類1）乙方的管理費(fèi)和托管銀行的托管費(fèi)；2）委托資產(chǎn)進(jìn)行股權(quán)交易和證券交易等活動的交易費(fèi)用；3）甲方借貸融資的資金成本（包括但不限于利息、手續(xù)費(fèi)等）；4）甲方股東會、董事會和監(jiān)事會費(fèi)用；5）甲方聘請的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用，包括但不限于會計(jì)師費(fèi)用和律師費(fèi)用等；6）與甲方公司運(yùn)作相關(guān)的雜費(fèi)等，具體事宜的費(fèi)用由甲方董事會批準(zhǔn)確認(rèn)。以上費(fèi)用除乙方的管理費(fèi)和銀行托管費(fèi)外，均需在甲方董事會批準(zhǔn)的預(yù)算額度內(nèi)發(fā)；如有超出預(yù)算部分均需上報甲方董事會批準(zhǔn)或追加確認(rèn)。82甲方費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式1）乙方的管理費(fèi)。甲方應(yīng)于公

12、司設(shè)立5日內(nèi)向乙方支付全年管理費(fèi)，此后每年的管理費(fèi)在上年度計(jì)提滿一年時支付。每年管理費(fèi)按注冊資本的2%計(jì)提。2）托管銀行的托管費(fèi)。支付方式及計(jì)費(fèi)用方法依甲、乙方和托管銀行簽訂的托管協(xié)議辦理。3）本條1所述的2）-6）項(xiàng)費(fèi)用按費(fèi)用實(shí)際發(fā)生金額支付，列入當(dāng)期甲方費(fèi)用，并由甲方自身承擔(dān)。83不列入甲方費(fèi)用的項(xiàng)目乙方因處理與委托資產(chǎn)運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用等不列入甲方費(fèi)用。第九條 甲方的稅收101委托資產(chǎn)收益的構(gòu)成委托資產(chǎn)收益是指基于甲方管理委托資產(chǎn)的行為而使委托資產(chǎn)發(fā)生的全部增值及其他合法權(quán)益，包括但不限于：1） 委托資產(chǎn)投資所得紅利、股息、債券利息；2） 委托資產(chǎn)買賣股權(quán)和證券的價差收入；3） 存

13、款利息；4） 其他收入102收益分配原則（收益獎勵分成）根據(jù)國際慣例，委托資產(chǎn)收益按照以下順序分配：（1） 彌補(bǔ)公司虧損；（2） 按出資比例返還公司股東本金；（3） 歸還本金以后的超額收益按2：8比例進(jìn)行分配，即受委托方享有委托資產(chǎn)收益的20%，委托方享有委托資產(chǎn)收益的80%。103收益分配方案（1）委托資產(chǎn)的收益分配方案中應(yīng)載明委托資產(chǎn)收益的范圍、委托資產(chǎn)收益、委托資產(chǎn)收益分配對象、分配原則、分配時間、分配數(shù)額及比例、分配方式、支付方式等內(nèi)容。（2）收益分配方案的確定與實(shí)施委托資產(chǎn)的收益分配方案由受委托方乙方擬定，報甲方董事會審議核實(shí)后確定，經(jīng)甲方股東會批準(zhǔn)后實(shí)施。第十一條 甲方的會計(jì)與審計(jì)

14、111甲方會計(jì)政策1）甲方的會計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日；2）甲方核算以人民幣為記帳本位幣，以人民幣元為記賬單位；3）甲方執(zhí)行國家有關(guān)的會計(jì)制度；4）甲方獨(dú)立核算，委托乙方聘請專業(yè)人士獨(dú)立建賬、會計(jì)核算；5）乙方保留完整的會計(jì)帳目、憑證并進(jìn)行日常的會計(jì)核算，按照有關(guān)規(guī)定編制甲方會計(jì)報表。6）甲方董事會每年與乙方就甲方的會計(jì)核算、報表編制等進(jìn)行核對并以書面方式確認(rèn)。112甲方審計(jì)1）甲方董事會聘請會計(jì)師事務(wù)所對甲方年度財務(wù)報表進(jìn)行審計(jì)；2）更換會計(jì)師事務(wù)所，須事先征得甲方股東會的同意。第十二條 委托資產(chǎn)運(yùn)作情況的信息披露121委托資產(chǎn)運(yùn)作的年度報告乙方應(yīng)制作委托資產(chǎn)運(yùn)作的年度報告，并

15、在下一會計(jì)年度上半年結(jié)束后的30日內(nèi)向甲方董事會報告。年度報告應(yīng)按有關(guān)的要求編制，并反映委托資產(chǎn)在報告期間所有重大事項(xiàng)。122臨時報告在委托資產(chǎn)運(yùn)作過程中發(fā)生如下可能對甲方股東的權(quán)益產(chǎn)生重大影響的事件時，乙方應(yīng)及時通知甲方董事會。1） 委托資產(chǎn)發(fā)生虧損；2） 乙方的董事、監(jiān)事和高級管理人員發(fā)生重大變動；3） 乙方的主要經(jīng)營管理人員一年內(nèi)變動達(dá)30%以上；4） 委托資產(chǎn)所投資的公司出現(xiàn)重大事件；5） 乙方增減資、合并、分立、解散及決定申請破產(chǎn)或者被申請破產(chǎn)；6） 所投資有關(guān)公司出現(xiàn)重大關(guān)聯(lián)交易；7） 乙方及其董事、監(jiān)事和高級管理人員受到重大處罰；8） 乙方涉及重大訴訟、仲載事項(xiàng)；9） 其他有可能

16、使甲方股東權(quán)益受到影響的重大事項(xiàng)。123委托資產(chǎn)凈值報告委托資產(chǎn)凈值每年須向甲方董事會報告，該報告在每年年末即12月31日后30個工作日內(nèi)或在委托資產(chǎn)估值完成后10內(nèi)作出。124委托資產(chǎn)投資組合報告委托資產(chǎn)投資組合情況每季度向甲方董事會報告一次，該報告在每季度結(jié)束后30個工作日內(nèi)作出125信息披露文件的存放與查閱委托資產(chǎn)的定期報告、臨時報告、委托資產(chǎn)凈值報告、委托資產(chǎn)投資組合報告等報告文本存放于乙方的辦公場所，在辦公時間內(nèi)甲方股東可免費(fèi)查閱，乙方保證文本的內(nèi)容與其向甲方董事會提交文本的內(nèi)容完全一致。第十三條 乙方的權(quán)利和義務(wù)131乙方的權(quán)利1）管理經(jīng)營委托資產(chǎn)；2）獲得委托資產(chǎn)管理費(fèi)和委托資產(chǎn)

17、凈收益獎勵分成；3）代表甲方在委托資產(chǎn)所投資的項(xiàng)目中行使股東權(quán)利；4）乙方管理團(tuán)隊(duì)可以對投資項(xiàng)目進(jìn)行110%(1-2%)的配比投資，該資金與甲方投資共擔(dān)風(fēng)險、共享收益；5）本協(xié)議以及有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的其他權(quán)利。132乙方的義務(wù)1）在受托管理期間，以謹(jǐn)慎忠誠、勤勉盡責(zé)的原則，管理和運(yùn)用委托資產(chǎn)；2）配備足夠的具有一定資格的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作委托資產(chǎn)；3）聘請會計(jì)人員擔(dān)任甲方的主管會計(jì)并報甲方認(rèn)可，主管會計(jì)定期編制甲方的財務(wù)報表，經(jīng)委托人托管銀行復(fù)核，注冊會計(jì)師審核后向甲方董事會報告；4）建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的委

18、托資產(chǎn)和乙方自有資產(chǎn)相互獨(dú)立；5）除依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)及相關(guān)協(xié)議的規(guī)定，不得利用委托資產(chǎn)為自己及任何第三人謀取利益；6）接乙方董事會的監(jiān)督；7）按規(guī)定計(jì)算并向甲方董事會報告委托資產(chǎn)凈值；8）因經(jīng)營其他甲方資產(chǎn)和自有資產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)，不得從本協(xié)議規(guī)定的委托資產(chǎn)中支付；9）嚴(yán)格按照甲方公司章程、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定，履行信息披露及報告義務(wù)；10）保守甲方商業(yè)秘密、不泄露甲方委托資產(chǎn)的投資計(jì)劃、投資意向等。除甲方公司章程、本協(xié)議及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，在委托資產(chǎn)信息公開披露前予以保密，不向他人泄露；11）按規(guī)定向甲方或其股東分配委托資產(chǎn)收益；12）保存甲方的會計(jì)賬冊、報表、記錄15年以上；13）參加甲方清算小組，參與甲方資產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配；14）因重大過錯導(dǎo)致委托資產(chǎn)損失的，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，其賠償責(zé)任不因其退任再免除，但協(xié)議另有約定的除外；15）有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。第十四條 甲方的權(quán)利和義務(wù) 141甲方的權(quán)利1） 獲取委托資產(chǎn)的收益；2） 監(jiān)督乙方運(yùn)作委托資產(chǎn)的情況；3） 獲取甲方有關(guān)的財務(wù)資料；4） 聘請會計(jì)師事務(wù)所對委托資產(chǎn)的運(yùn)作情況進(jìn)行審議；5） 本協(xié)議中的委托資產(chǎn)的所有權(quán)屬于甲方，獨(dú)立于乙方；當(dāng)乙方進(jìn)入解散、破產(chǎn)、清算狀態(tài)時，甲方有權(quán)收回委托資產(chǎn)。142甲方的義務(wù)1） 遵