金融行業(yè)融資租賃模式及案例集

1、融資租賃模式及案例資料集【最新資料，WORD檔，可編輯修改】融資租賃模式及案例一、融資租賃模式及圖例1.直接租賃直租是指出租人根據(jù)承租人對出售人、租賃物的選擇，向出售人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易。這種直接租賃方式，是由租賃當事人直接見面，對三方要求和條件都很具體、很清楚。直接租賃方式?jīng)]有時間問隔，出租人沒有設(shè)備庫存，資金流動加快，有較高的投資效益。經(jīng)濟發(fā)達國家的絕大部分租賃公司普通采用直接融資租賃的做法。在我國，資金力量雄厚的大租賃公司也采用這一方式。業(yè)務(wù)分析：由出租人使用在資金市場上籌措的資金，向制造廠商支付貨款，購進設(shè)備后直接出租給用戶(承租人)。這種租賃的租約

2、一般包括兩個合同：(1)出租人與承租人簽訂一項租賃合同；(2)出租人按照承租人的訂貨要求，與廠商簽訂一項買賣合同。d一購買設(shè)備Li設(shè)備牛產(chǎn)廠I|川融”川賃公史出2Tj7回租是指承管等、物件出賣給出租人，租:即/融資租賃合同，再設(shè)備需求企業(yè)(承租人)將該物件從出租人處租回的租賃形式?；刈鈽I(yè)務(wù)是承租人和出賣人為同一人的特殊融資租賃方式。出租設(shè)備并收取需求資金融資租賃公司出售設(shè)備并獲得融3.廠商租賃廠商租賃是指由租賃公司與供應(yīng)商或代理商簽訂針對客戶融資的合作協(xié)議，由供應(yīng)商或代理商推薦客戶，租賃公司對其客戶提供融資租賃的服務(wù)。生產(chǎn)廠家4.聯(lián)合租賃|1聯(lián)合租賃需求設(shè)備的企業(yè)（但資朦和賃項目多家有昌指由其

3、中一家租賃公詞作貨面訂立C融資租業(yè)務(wù)方式：由一家融資，賃資質(zhì)的租賃提供租賃融資。0無論的買賣合冏還是融資租賃合同都由牽頭人出賃公司作為出租人進行融資租賃交易，但是部分租賃融資額來自其它的一家或多家融資性租賃公司。它們的相互關(guān)系仍是受托人和委托人的關(guān)系。這是融資性租賃公司之間，在承辦融資規(guī)模較大的項目時的一種利益分享和風險分擔的合作方式。5.杠桿租賃杠桿租賃又稱為第三者權(quán)益租賃、融資租賃，其乃是介于承租人、出租人及貸款人問的三邊協(xié)定；是由出租人（租賃公司或商業(yè)銀行）本身拿出部分資金，然后加上貸款人提供的資金，以便購買承租人所欲使用的資產(chǎn)，并交由承租人使用；而承租人使用租賃資產(chǎn)后，應(yīng)定期支付租賃費

4、用。通常出租人僅提供其中20%40的資金，貸款人則提供60%80的資金。租賃公司既是出租人又是借資人，既要收取租金又要支付債務(wù)。這種融資租賃形式由于租賃收益一般大于借款成本支出，出租人借款購物出租可獲得財務(wù)杠桿利益，故被稱為杠桿租賃。供貨人6.轉(zhuǎn)租賃轉(zhuǎn)租賃指以同一物件為標的物的多次融資租賃業(yè)60在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)中，上一租賃合同的承租人同時是下片租賃合同的出租人，稱為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)根人從其他出租人處租入租賃物的件再密租給第壬人，轉(zhuǎn)租,以收取租金用為目的的租賃形式。租區(qū)物件的所有權(quán)歸第一出銀行租方。設(shè)備抵押出租人金ffi7.委托租賃力n/議委托租賃人接圉委托人的資限甌賃麻勺研5據(jù)委托人的書面委托,與委托人

5、指定的由四 展租族用委托人，出租人只收取定費用，不承擔風險承租人融資租賃公承租人項目融資租賃是一種創(chuàng)新的、靈活的融資租賃業(yè)務(wù)，承租人是以項目自身的財產(chǎn)和效益為保證，與出租人簽定項目融資租賃合同。出租人對承租人項目以外的財產(chǎn)和收益無追索權(quán)，也沒有擔保，租金的收取也只能以項目的現(xiàn)金流量和效益來確定。出賣人往往通過自己控股的租賃公司采取這種方式來推銷產(chǎn)品，擴大市場份額。通訊設(shè)備、大型醫(yī)療設(shè)備、運輸設(shè)備、甚至高速公路經(jīng)營權(quán)都可以采用這種方式。二、案例（一）金融租賃業(yè)務(wù)優(yōu)勢案例分析實例1優(yōu)勢一一享受稅收優(yōu)惠）：A企業(yè)購置機器設(shè)備，價值2000萬元，原定折舊年限8年，年折舊額250萬元。租賃期限4年，每年

6、加速計提折舊250萬元，每年可延緩稅賦250*33%=82.5萬元。實例2（優(yōu)勢一一保持資金的流動性）：B企業(yè)擁有某生產(chǎn)設(shè)備原值6000萬元?，F(xiàn)企業(yè)為增加流動性，將該設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，再按照原值的6折回租，租賃金額3600萬元，期限3年。B企業(yè)仍然擁有設(shè)備的使用權(quán)，并獲得了3600萬元的流動資金，在3年內(nèi)按季歸還，每次只需歸還300萬元本金及相應(yīng)租息，對B企業(yè)的未來現(xiàn)金流并不造成較大壓力。（二）銀租合作金融租賃項目實例實例3（銀租合作一一嫁接）：C企業(yè)在D銀行授信額度為8000萬元，銀行已發(fā)放項目貸款6000萬元，流動資金貸款2000萬元。企業(yè)技改項目完工投產(chǎn)后流動資金不足，影響效

7、益。企業(yè)將設(shè)備9000萬元的設(shè)備作價5000萬元轉(zhuǎn)讓給金融租賃公司，獲得融資租賃款5000萬元后，歸還銀行項目貸款5000萬元。為支持企業(yè)發(fā)展，銀行增加流動資金貸款5000萬元。金融租賃公司向銀行申請融資租賃貸款4000萬元，D銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。實例4（銀租合作一一解除地域限制）：一直為F銀行重點支持對象的E企業(yè)因發(fā)展所需在鄰省征地辦分廠，購置設(shè)備5000萬元。因該分廠獨立核算又在外省，F(xiàn)銀行無法貸款，即向金融租賃公司作介紹，由其對分廠發(fā)放融資租賃款3000萬元。金融租賃公司再申請貸款2500萬元,F銀行經(jīng)審查后予以發(fā)放。實例5（銀租合作一一擔保貸款）：G企業(yè)在金融租賃公司申請辦理了某租賃

8、項目，金融租賃公司就該項目向H銀行申請貸款。G企業(yè)為該筆貸款提供擔保。同時根據(jù)約定，G企業(yè)將每期租金回籠至租賃公司在H銀行開立的專用賬戶，專項用于還貸，金融租賃公司不得挪作它用。對G企業(yè)來說，為該筆貸款擔保并未擴大自身的風險；對H銀行來說，抓住了項目的現(xiàn)金回流，加大了保障力度。實例6（銀租合作一一應(yīng)收租賃款質(zhì)押貸款）：金融租賃公司將與I企業(yè)合作的某租賃項目項下應(yīng)收租賃款質(zhì)押給J銀行，獲得一筆貸款。在質(zhì)押合同簽訂以前，金融租賃公司通知I企業(yè)應(yīng)收租賃款質(zhì)押事宜，并要求I企業(yè)將未來的租金回籠款打入金融租賃公司在J銀行的專戶，專項用于歸還該筆質(zhì)押貸款。J銀行獲得了穩(wěn)定的還款保障，金融租賃公司盤活了賬存

9、資產(chǎn)，而I企業(yè)也并未因質(zhì)押事項而增加其他額外風險。（三）印刷行業(yè)金融租賃項目實例實例6:XXX印刷企業(yè)，成立于1999年，注冊資金300萬元，總資產(chǎn)130除萬元，凈資產(chǎn)800萬元，年銷售1200萬元，利潤180萬元。企業(yè)計劃引入一臺日本三菱產(chǎn)四色四開膠印機，價值約人民幣360萬元，計劃自有資金投入1/3萬。以企業(yè)的規(guī)模來看，該項目在當?shù)睾茈y取得銀行貸款支持，故轉(zhuǎn)而尋求融資租賃方式。在企業(yè)提供了必須的各項資料后，公司通過資料分析以及實地考察，認為該企業(yè)基礎(chǔ)好，印刷業(yè)務(wù)來源穩(wěn)定，資產(chǎn)質(zhì)量較好，財務(wù)狀況無重大缺陷，目前的現(xiàn)金流已可以足額償付租金，符合租賃公司對印刷企業(yè)的挑選標準，遂與該企業(yè)簽訂合同，

10、實施項目。該企業(yè)最終用前期140萬元的自有資金投入，三年累計73.97萬元利息的成本，按月支付租金的方式引進了360萬元的印刷設(shè)備。（四）技改設(shè)備租賃項目實例實例7:XXX燃氣有限公司，在建設(shè)“氣化站”過程中遇到資金問題。后來該企業(yè)采用了融資租賃方式，向金海岸企業(yè)發(fā)展股份有限公司租賃了小區(qū)氣化站設(shè)備，租期2年，按季度支付租金。這樣一來，該公司只支付了24萬元的租賃保證金，就融來了120萬元的設(shè)備，投入不多卻保證了企業(yè)的發(fā)展。租賃到期后，企業(yè)再支付100元“轉(zhuǎn)讓費”，就能獲得該套設(shè)備的產(chǎn)權(quán)。實例8:XXX科技有限公司從事廣告設(shè)備和耗材的銷售及生產(chǎn)業(yè)務(wù)，因擴大規(guī)模而急需增添設(shè)備，但苦于資金周轉(zhuǎn)困難

11、，決定通過融資租賃的方式來盤活公司的運作。該公司向“金海岸”融資租賃了240萬元的流水線生產(chǎn)設(shè)備，租期3年，半年支付1次租金，并自籌了融資額的20%乍為租賃保證金。既保證了企業(yè)的發(fā)展，在資金問題上又沒有“傷筋動骨”。實例9:XXX企業(yè)基本狀況：公司始建于1991年，注冊資本518萬元。現(xiàn)當?shù)毓I(yè)企業(yè)綜合排名20位，擁有總資產(chǎn)1.5億元，資產(chǎn)負債率46%2005年完成工業(yè)產(chǎn)值1.5億元，專業(yè)生產(chǎn)各類汽車減震器。產(chǎn)品以出口為主，占銷售的65%與彳F朗FS公司建立了合作伙伴關(guān)系，2005年完成8000萬元，2006年已簽訂300萬支減震器（1500萬美元）項目，市場前景非常看好。隨著生產(chǎn)規(guī)模和員工數(shù)

12、量的成倍增加，以往的管理模式已不適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展要求，因此公司決定對原有生產(chǎn)線進行IE工程設(shè)計和精益生產(chǎn)改造，融入資金1500萬元。XXX企業(yè)本次技術(shù)改造選擇融資租賃的方式，其理由：第一，項目投產(chǎn)后產(chǎn)能量增加，以出口為主的銷售增加了應(yīng)收款和存貨周轉(zhuǎn)的時間，造成企業(yè)對流動資金的需求增加。第二，企業(yè)技術(shù)改造設(shè)備已自行購入，設(shè)備所占用款項無法從銀行解決，造成企業(yè)流動資金進一步緊缺；第三，通過回租融入的是長期資金，既解決流動資金缺口，又解決短借長用問題，企業(yè)可利用新項目產(chǎn)生效益分期歸還，還款壓力小。第四，利用融資租賃引進技術(shù)改造設(shè)備可享受三年加速折舊這一國家稅收優(yōu)惠政策，達到消化利潤，增加企業(yè)資金積累的

13、目的，利于進一步擴大在生產(chǎn)。經(jīng)過對該企業(yè)本次技改項目的評估，按照“存一租三”模式操作，租賃規(guī)?？傤~2000萬元，企業(yè)存入500萬元保證金，租賃凈投放1500萬元。通過租賃，企業(yè)本次技改項目不但更新了設(shè)備，擴大生產(chǎn)規(guī)模，增強市場競爭能力，而且解決了流動資金，同時按照租賃稅收優(yōu)惠政策，每年加速折舊金額在500萬元，可以消化企業(yè)每年增加的400萬元利潤。（五）醫(yī)療設(shè)備租賃項目實例實例10:XXX三甲醫(yī)院，床位500張，設(shè)施、配置、功能齊全，擁有價值近億元的先進醫(yī)療設(shè)備，年門診量達50萬人次，年業(yè)務(wù)收入達1.5億元，收支結(jié)余100萬元，負債率43%貨幣資金9000萬元，決定引進某國際品牌公司的1.5T

14、核磁共振設(shè)備，價格1200萬元，但要求分期支付設(shè)備款項。經(jīng)設(shè)備供應(yīng)商推薦，向租賃公司提出了融資租賃申請。租賃公司經(jīng)過實地考察，并和相關(guān)人員討論、詢價，提出了租賃方案，經(jīng)院方討論通過，租賃公司經(jīng)過相關(guān)的程序后批準了該方案，即和醫(yī)院簽訂了租賃合同，合同約定：醫(yī)院首先向租賃公司支付部分保證金，然后在租賃期內(nèi)按月等額支付租金，租賃合同結(jié)束后，設(shè)備所有權(quán)可轉(zhuǎn)讓給醫(yī)院。同時，租賃公司和設(shè)備供應(yīng)商簽訂了買賣合同，合同約定：租賃公司按照設(shè)備安裝進程付款，廠家承擔售后服務(wù)等事項。這是一個典型的、由三方參與的醫(yī)療設(shè)備融資租賃案例。如何開展租賃，可通過以下六點來把握:1、醫(yī)療設(shè)備租賃項目的來源有設(shè)備買賣，才有租賃服

15、務(wù)。大多數(shù)醫(yī)療設(shè)備租賃項目是由設(shè)備供應(yīng)商推薦的，少數(shù)是老客戶自薦或推薦的。作為廠家希望盡快收到全部設(shè)備款項，如果醫(yī)院無法滿足其付款條件，又希望盡早使用該設(shè)備，就有了融資租賃的需求。融資租賃是一種金融中介服務(wù)，本身不具有產(chǎn)品營銷的功能。2、醫(yī)院的需求XXX三甲醫(yī)院收入不錯，為什么還有租賃需求？眾所周知，競爭和發(fā)展是醫(yī)院面臨的最大課題。對于三甲醫(yī)院，雖然人才不成問題，但改善就醫(yī)環(huán)境、增加床位和引進新設(shè)備需要大量資金。醫(yī)院的主要資金來源和用途為：1、業(yè)務(wù)收入，由于醫(yī)院成本開支較大，醫(yī)院的收支結(jié)余不足其全部收入的1%主要用于人員成本開支及部分流動資金；2、財政撥款，國家投入很少，僅夠補離退休人員的工資

16、；3、銀行信貸，短期的主要解決流動資金，中長期的主要用于基建，有額度的控制；4、融資租賃，用于設(shè)備更新。醫(yī)院采用融資租賃引進設(shè)備的好處：1、不占用授信額度；2、首付壓力輕，機會成本低；3、提前應(yīng)用新設(shè)備，開展新項目，增加醫(yī)院的綜合收入；4、通過對新設(shè)備的效益考核（通過租金），加強對職能科室的監(jiān)督作用，提升管理激勵機制。3、醫(yī)療設(shè)備租賃項目的基本判斷不是所有的醫(yī)療設(shè)備都可以作租賃物，也不是所有的醫(yī)院都可以做承租方。租賃物應(yīng)該選擇有知名品牌、價值較高、售后服務(wù)好、非消耗性、使用壽命長、且可以計量收費的診療設(shè)備。承租方應(yīng)該選擇有等級、在當?shù)赜休^大的影響力和輻射力、信譽較高、負債不大、綜合實力較強的醫(yī)

17、院。另外，具體項目的科室實力、技術(shù)支持、專業(yè)需求、以及項目新增的收入等也是考察的依據(jù)。4、租賃方案設(shè)計既要符合租賃公司的標準，又要盡量滿足醫(yī)院的要求。不同的租賃期限和靈活的付款方式的安排，可降低醫(yī)院的還款壓力，最大限度保證醫(yī)院履約。此外對租賃物的保險條款應(yīng)有所約定。5、醫(yī)療租賃項目風險防范的主要內(nèi)容(1)承租方風險，醫(yī)院有無足夠的債務(wù)償還能力？有無故意違約的動機？以及項目融資額是否與醫(yī)院規(guī)模匹配。(2)項目風險，租賃設(shè)備是否符合SD即準？有無批文？是否能提升醫(yī)院的綜合效益？能否獲得預(yù)期的收益？(3)利率風險，主要防范租賃期內(nèi)人民銀行利率作調(diào)整致我司租金變化，一般在租賃合同中進行約定。6、退出機

18、制設(shè)定一旦項目失敗或其他糾紛導(dǎo)致租賃公司退出合同，應(yīng)有法律保障。(六)公交車輛租賃項目實例案例11:XXX公交公司，由于公交車輛更新的需要，200孫向租賃公司申請融資租賃3000萬元，租賃期限四年。XXX公交公司2002年總資產(chǎn)18258萬元，固定資產(chǎn)11194萬元，負債8612萬元。2001年實現(xiàn)收入8814萬元，利潤-25萬元。XXX公交公司根據(jù)總體發(fā)展的要求，2002年新開辟5條公交線路，配置清潔雙燃料環(huán)保車輛160臺；根據(jù)現(xiàn)有車輛狀況，更新清潔雙燃料環(huán)保車輛100臺。項目分析XXX公交公司屬地市公交，雖然當?shù)亟?jīng)濟尚不夠發(fā)達，但可獲得當?shù)卣鄬^多的支持；公交行業(yè)屬穩(wěn)定性行業(yè)，XXX公

19、交公司的經(jīng)營在當?shù)貙賶艛嘈越?jīng)營，不確定性因素相對較少；公交公司的車輛更新的持續(xù)性，但其一次性付款購置的能力較弱，一股分期付款，并有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，較適合融資租賃的運作。對xxx公交公司的負債率、負債結(jié)構(gòu)、利潤情況、成本構(gòu)成情況分析，XXX公交公司屬經(jīng)營正常的公交公司。企業(yè)償付能力分析？?根據(jù)分析計算A新增車輛年利潤約180萬元；B、按當時汽油及天然氣的價格比，其通過車輛的更新以氣代油可節(jié)約成本約500萬元；C、測算項目年折舊額320萬元。通過以上分析可知，新上項目每月現(xiàn)金流入約83萬元，租賃金額3000萬元，每月還款額約71萬元，XXX公交公司有償還能力。同時，租賃對其目前的現(xiàn)金流量進行分析計算