本科《財務(wù)分析》復(fù)習(xí)題

1、財務(wù)分析復(fù)習(xí)提綱一、 概念題1財務(wù)分析：是以會計核算和報告資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動及分配活動中的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的的投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去、評價企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科。P32外部分析：亦稱外部財務(wù)分析，主要指企業(yè)外部的投資者、債權(quán)者及政府有關(guān)部門等，根據(jù)各自需要或分析目的，對企業(yè)的有關(guān)情況進行的分析。P20 3會計分析：是財務(wù)分析的基礎(chǔ)，通過會計分析，對發(fā)現(xiàn)的由于會計原

2、則、會計政策等原因引起的會計信息差異，應(yīng)通過一定的方式加以說明或調(diào)整，消除會計信息的失真問題。 P31 4水平分析法 ：指將反映企業(yè)報告期財務(wù)狀況的信息（特別指財務(wù)報表信息資料）與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務(wù)狀況的信息進行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或財務(wù)狀況的發(fā)展變動情況的一種財務(wù)分析方法。 P35 5 垂直分析法 ：是通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況及其變動情況。財務(wù)報表經(jīng)過垂直分析法處理后，通常稱為同度量報表，或稱總體結(jié)構(gòu)報表、共同比報表等。 P35 6比率分析：實質(zhì)上是將影響財務(wù)狀況的兩個相關(guān)因素聯(lián)系起來，通過計算比率，反映它們之間的關(guān)系，借以評價

3、企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的一種財務(wù)分析方法。 P367因素分析：是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序和方法，確定各因素對分析指標(biāo)差異影響程度的一種技術(shù)方法。 P42 8合并財務(wù)報表：是批總公司將所屬獨立子公司報表與母公司報表合并編制的財務(wù)報表，它可反映企業(yè)集團整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 P58 9籌資活動：是企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營對資本的需求，通過各種籌資渠道，采取適當(dāng)?shù)幕I資方式獲取所需資本的行為。 P8510財務(wù)杠桿效應(yīng)：是企業(yè)存在在固定財務(wù)費用（即負(fù)債）時會出現(xiàn)一種現(xiàn)象，即當(dāng)息稅前利潤變動時，投資凈利潤率將以更大的幅度變動，因此，適度舉債經(jīng)營，既有抵免所得稅的作用，也會提高

4、投資利潤率水平。 P87 11流動資產(chǎn)：（1）預(yù)計在一個正常營業(yè)周期中變現(xiàn)、出售或耗用；（2）主要為交易目的而持有；（3）預(yù)計在資產(chǎn)負(fù)債表日起1年內(nèi)（含1年）變現(xiàn)；（4）自資產(chǎn)負(fù)債表日起1年內(nèi)，交換其他資產(chǎn)或清償負(fù)的能力不受限制的現(xiàn)金或現(xiàn)金等坐物。 P116 12營業(yè)利潤 ：是指企業(yè)營業(yè)收入與營業(yè)成本稅費、期間費用、資產(chǎn)減值損失、資產(chǎn)變動凈收益之間的差額。 P14513.比較分析法是指通過主要項目或指標(biāo)數(shù)值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)狀況的一種方法。按比較對象的不同，比較分析法可分為絕對數(shù)比較分析、絕對數(shù)增減變動比較分析、百分比增減變動分析及比率增減變動分析。14.最優(yōu)資本

5、結(jié)構(gòu)是指綜合資本成本最低時的各項資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。15.損益滿計觀：著重于反映特定時期內(nèi)企業(yè)權(quán)益的總變化。在該觀點下，所有當(dāng)期營業(yè)活動所產(chǎn)生的收入、費用等項目以及營業(yè)外收支、非常凈損失、以前年度損益調(diào)整等均納入收益表（利潤表），而利潤分配僅包括期初未分配利潤、本期凈利潤、股利分配、期末未分配利潤等項目。16.市盈率是指普通股每股收益與普通股每股市價的比值。它通過公司股票的市場行情，間接評價公司的盈利能力。二、填空題：1財務(wù)分析的最基本的資料是財務(wù)會計報表，財務(wù)會計報表體系和財務(wù)報表結(jié)構(gòu)及內(nèi)容的科學(xué)性、系統(tǒng)性、客觀性為財務(wù)分析的系統(tǒng)性與客觀性奠定了堅實的基礎(chǔ)。P42追求股東權(quán)益或股東價值增

6、加是企業(yè)財務(wù)的根本目標(biāo)。P153股東價值目標(biāo)與利潤目標(biāo)和經(jīng)濟效益目標(biāo)也不矛盾，利潤是直接目標(biāo)，經(jīng)濟效益是核心目標(biāo)。P154企業(yè)籌資活動過程是資本的來源過程或資本的取得過程，包括自有資歷本（所有者權(quán)益）和借入資本（負(fù)債）。P155企業(yè)的基本財務(wù)報表是由資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表組成。P166財務(wù)報表包括動態(tài)報表和靜態(tài)報表，它不僅能直接反映籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動和分配活動的狀態(tài)，而且可間接揭示或通過財務(wù)分析揭示財務(wù)活動的效益或能力，包括盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力。P177資產(chǎn)負(fù)債表分析可揭示企業(yè)的全部資產(chǎn)與權(quán)益的結(jié)構(gòu)狀況、適應(yīng)狀況、總額變動情況等；利潤表分析可揭示企業(yè)的收益狀

7、況和盈利狀況，以及利潤分配狀況等；現(xiàn)金流量表分析主要揭示企業(yè)各項活動的現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量情況。P208財務(wù)分析的基本資料依據(jù)是會計核算和報表資料。P219一個企業(yè)的競爭程度和盈利能力水平主要受三個因素影響：現(xiàn)有企業(yè)間的；新加入企業(yè)的競爭威脅；替代產(chǎn)品或服務(wù)的威脅。P3210企業(yè)最重要的競爭策略主要有兩種：低成本競爭策略和產(chǎn)品差異策略。P3311投資者主要關(guān)心投資的保值增值、企業(yè)盈利能力的大小及投資風(fēng)險性等；債權(quán)者主要關(guān)心其債權(quán)是否能及時、足額收回；政府管理者主要關(guān)心企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)情況和積累情況；企業(yè)經(jīng)營者關(guān)心企業(yè)各方面的生產(chǎn)經(jīng)營情況和財務(wù)狀況，流動比率、速動比率等比率都是經(jīng)營者所應(yīng)關(guān)心的

8、。P3712比率劃分方法是將比率分為營業(yè)評價比率、流動性評價比率、外債風(fēng)險評價比率和股本收益評價比率四種。P3713營業(yè)評價率主要有：生產(chǎn)成本率和銷售毛利率、經(jīng)營利潤率、費用率、貢獻(xiàn)率、資金周圍主、投資收益率等。P3714流動性比率主要有流動比率和速動比率。P3715財務(wù)綜合分析方法可分為兩類：財務(wù)報表綜合分析；財務(wù)指標(biāo)體系綜合分析。P4516財務(wù)報表由報表本身及其附注兩部分構(gòu)成，附注是財務(wù)報表的有機組成部分，而報表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、和現(xiàn)金流量表等報表。P5817資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟資源，包括企業(yè)的各種財產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。P6018負(fù)債是企業(yè)所承擔(dān)的能以貨

9、幣計量的，將以資產(chǎn)或償付的債務(wù)。P6019所有者權(quán)益是指企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，它是企業(yè)資金來源的主要部分。P6020利潤表有兩種格式：一是單步式利潤表；二是步式利潤表。P6121財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)有：經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)等。P7622目前我國企業(yè)籌資方式主要有：銀行借款、發(fā)行債券、吸收直接投資、發(fā)行普通股、發(fā)行優(yōu)先股、融資租賃、商業(yè)信用等。P8723擁有有形資產(chǎn)實力的企業(yè)，其負(fù)債籌資的寬限度往往要大于擁有無形資產(chǎn)較多的企業(yè)。P8824收入是指企業(yè)在日?；顒又行纬傻?、會導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者權(quán)投入資本無關(guān)的經(jīng)濟利益的總投入。P15025營業(yè)成本費用是指營業(yè)成本、

10、銷售費用、管理費用及財務(wù)費用的統(tǒng)稱。P15226現(xiàn)金股得是指以現(xiàn)金支付的股利，它是股利支付的主要形式。P17327股票股利是公司將股利折成股票而向股東進行分配的形式。P17328股票回購是指上市公司在二級市場將本企業(yè)已發(fā)行在外的股票購回的行為。P17429股票分割是指將一面額較高的股票比例地交換成數(shù)股面額較低的股票。P17430每股收益是指凈利潤扣除優(yōu)先股股利后的余額與發(fā)行在外的普通股的平均股數(shù)之比，它反映了每股發(fā)行在外的普通股所能分?jǐn)偟降膬羰找骖~。P195三、選擇題（有一個或多個答案）1、我國利潤表的編制一般采用 （ D） A本期營業(yè)觀和資產(chǎn)負(fù)債法 B損益滿計觀和資產(chǎn)負(fù)債法C本期營業(yè)觀和收入

11、費用法 D損益滿計觀和收入費用法2、在存貨成本逐漸上漲的前提下，采用后進先出法的后果是（B） A 銷售成本低，存貨成本高 B 銷售成本高，存貨成本低C 銷售成本和存貨成本都高 D 銷售成本和存貨成本都低3、有關(guān)風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法正確的說法是（A） A不同風(fēng)險的項目選用不同的貼現(xiàn)率來計算凈現(xiàn)值B項目選用的貼現(xiàn)率實際上是風(fēng)險報酬率C在選擇不同方案時并不是根據(jù)計算出的凈現(xiàn)值的大小D在確定貼現(xiàn)率時不用考慮無風(fēng)險報酬率的大小4、杜邦分析法一般以下面哪一種指標(biāo)為核心進行分解？（C）A總資產(chǎn)報酬率 B銷售利潤率 C權(quán)益報酬率 D稅后凈利潤5、使用流動比率指標(biāo)分析企業(yè)短期償債能力的缺陷在于沒有考慮 （ABCD）

12、A 短期資產(chǎn)長期化 B 虛資產(chǎn) C 流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu) D 流動負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)6、下列資料中哪一種資料不是財務(wù)分析的依據(jù)？（D）A企業(yè)的財務(wù)報告 B行業(yè)的平均水平 C競爭對手的財務(wù)報告 D其他企業(yè)的期間費用7、下面哪一項指標(biāo)不是直接反映資本金獲利能力的指標(biāo)？（B）A 資本金利潤率 B 市盈率 C 普通股權(quán)益報酬率 D 每股收益8、有關(guān)留存收益正確的說法是 （ABCD）A留存收益的成本在計算上等同于普通股票B留存收益如不分配，也是企業(yè)一項重要的資本C股利不變時，留存收益的成本等于股利除以普通股的現(xiàn)行市價D留存收益與普通股的區(qū)別僅在于它是已有投資者的再投資9、下面哪些選項屬于投資收益的構(gòu)成？（AB

13、D ）A 平價購入債券的利息收入 B成本法核算的現(xiàn)金股利C 收回投資時售價與買價間的差異 D 權(quán)益法核算的應(yīng)分享的被投資企業(yè)當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤的份額10、資產(chǎn)組合的影響因素不包括 （B） A 企業(yè)所處行業(yè) B籌資方式的選擇范圍 C 利息率水平 D風(fēng)險偏好11、靜態(tài)預(yù)算和彈性預(yù)算的根本區(qū)別在于 （C）A銷售單價是否有多個 B 單位變動成本是否有多個C業(yè)務(wù)量是否有多個 D 固定成本是否有多個12、使用流動比率指標(biāo)分析企業(yè)短期償債能力的缺陷在于沒有考慮 （ABCD） A 短期資產(chǎn)長期化 B 虛資產(chǎn) C 流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu) D 流動負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)13、經(jīng)濟訂貨批量模型的假設(shè)包括：（AC）A交貨期滿足企業(yè)要

14、求 B可以產(chǎn)生短缺成本C各訂貨點的訂貨數(shù)量穩(wěn)定 D采購成本受批量大小的影響14、下列說法中正確的是（ C ）A股利增長率越高，企業(yè)股票價值越高B 凈資產(chǎn)收益率越高，凈收益增長率越高C企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長越快，說明企業(yè)發(fā)展能力越強D企業(yè)資產(chǎn)報酬率越高，說明企業(yè)盈利能力越強15、下列有關(guān)權(quán)益乘數(shù)的說法中正確的是（ D ）A權(quán)益乘數(shù)反映了所有者權(quán)益同企業(yè)總資產(chǎn)的關(guān)系B權(quán)益乘數(shù)受債務(wù)比率的影響 C權(quán)益乘數(shù)有可能是正數(shù)，也可能是負(fù)數(shù)D在資產(chǎn)總額既定的前提下，權(quán)益乘數(shù)與所有者權(quán)益的數(shù)額成正比四、判斷題1、財務(wù)報表分析的第一個步驟是收集與整理分析信息。（ × ）2、債權(quán)人通常不僅關(guān)心企業(yè)的償債能力比率

15、，而且關(guān)心企業(yè)的盈利能力比率。（ ）3、如果本期總資產(chǎn)比上期有較大幅度增加，表明企業(yè)本期經(jīng)營卓有成效。（ × ）4、固定資產(chǎn)的比重越高，企業(yè)資產(chǎn)的彈性就越差。（ ）5、息稅前利潤是指沒有扣除利息和所得稅的利潤，即等于利潤總額與利息支出之和。（× ）6、銷售成本變動對利潤有著直接影響，銷售成本降低多少，利潤就增加多少。（ ）7、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零說明企業(yè)盈利。（ × ）8、利息支出將對籌資活動現(xiàn)金流量和投資活動現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。（× ）9、如果已獲利息倍數(shù)低于1，則企業(yè)一定無法支付到期利息。（× ）10、盡管流動比率可以反映企業(yè)的短期償

16、債能力，但卻存在有的企業(yè)流動比率較高，卻沒有能力支付到期的應(yīng)付賬款的情況。（ ）五、問答題1財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析有何區(qū)別？答：它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在：A.財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析的對象與內(nèi)容不同。財務(wù)分析的對象是企業(yè)的財務(wù)活動，包括資金的籌集、投放、運用、消耗、回收、分配等；而經(jīng)濟活動分析的對象是企業(yè)的經(jīng)濟活動，除了財務(wù)活動，還有生產(chǎn)活動等。B.財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析的的依據(jù)不同。財務(wù)分析的依據(jù)主要是企業(yè)財務(wù)報表資料及有關(guān)的市場利率、股市行情等信息；經(jīng)濟活動分析的資料則包括企業(yè)內(nèi)部的各種會計資料、統(tǒng)計資料、技術(shù)或業(yè)務(wù)資料等。C.財務(wù)分析與經(jīng)濟活動分析的主體不同。財務(wù)分析的主體具有多元性，既可是企

17、業(yè)的投資者、債權(quán)者，又可是企業(yè)的經(jīng)營者、職工及其他與企業(yè)有關(guān)或?qū)ζ髽I(yè)感興趣的部門、單位或個人；經(jīng)濟活動分析通常是一種經(jīng)營分析，分析主體主要是企業(yè)經(jīng)營者或職工。P42財務(wù)分析與財務(wù)管理有何不同？答：它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在：A.財務(wù)分析與財務(wù)管理的職能與方法不同。財務(wù)分析的職能與方法的著眼點在于分析；財務(wù)管理的職能與方法的著眼點在于管理。而管理包含預(yù)測、決策、計劃、預(yù)算、控制、分析、考核等。但財務(wù)管理中的財務(wù)分析往往中局限于對財力報表的比率分析，不是財務(wù)分析的全部含義。B.財務(wù)分析與財務(wù)管理研究財務(wù)問題的側(cè)重點不同。財務(wù)分析側(cè)重于對財務(wù)活動狀況和結(jié)果的研究；財務(wù)管理則側(cè)重于對財務(wù)活動全過程的研究。C

18、.財務(wù)分析與財務(wù)管理結(jié)果的確定性不同。財務(wù)分析結(jié)果具有確定性，因為它以實際的財務(wù)報表等資料為基礎(chǔ)進行分析；而獻(xiàn)血管理結(jié)果通常是不確定的，因為它的結(jié)果往往是根據(jù)預(yù)測值及概率估算的。D.財務(wù)分析與財務(wù)管理的服務(wù)對象不同。財務(wù)分析對象包括投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者等所有有關(guān)人員，而財務(wù)管理的服務(wù)對象主要是企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營者和所有者。 P53財務(wù)分析報告的格式與內(nèi)容包括哪些內(nèi)容？答：財務(wù)分析報告的格式與內(nèi)容如下：（1）基本財務(wù)情況反映。主要說明企業(yè)各項財務(wù)分析指標(biāo)的完成情況。（2）主要成績和重大事項說明。這一部分在全面反映企業(yè)總體財務(wù)頭部的基礎(chǔ)上，主要對企業(yè)經(jīng)營管理中取得的成績及原因進行說明。（3）存在問題

19、的分析。這是企業(yè)財務(wù)分析的關(guān)鍵所在。一個財務(wù)分析報告如果不能將企業(yè)存在的問題分析清楚，分析的意義和作用就不能很好發(fā)揮。（4）提出改進措施意見。財務(wù)分析的目的是為了發(fā)現(xiàn)問題并解決問題。財務(wù)分析報告對企業(yè)存在的問題必須切實可行的改進意見。P474企業(yè)籌資渠道主要有哪幾方面?答：目前企業(yè)籌資渠道主要有財政資金。銀行信貸資金。非銀行金融機構(gòu)資金。其他企業(yè)資金。居民個人資金。企業(yè)自留資金。外商資金及三資資金。 P865固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析應(yīng)特別注意哪三個問題？答：固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析應(yīng)特別注意以下三個方面：一是分析經(jīng)營用固定資產(chǎn)與非經(jīng)營用固定資產(chǎn)之間比例的變化情況；二是考察未使用和不需用固定資產(chǎn)比率的變化情況，

20、查明企業(yè)在處置閑固定資產(chǎn)方面的工作是否具有效率；三是分析生產(chǎn)用固定資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)是否合理，需要注意的是對固定資產(chǎn)的配置做出切合實際的評價，必須結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)特點。P1316負(fù)債比率的高低對企業(yè)的債權(quán)人與投資者分別有著怎樣的影響？答：從債權(quán)人的角度來看，負(fù)債比率越低越好。這是因為企業(yè)的負(fù)債比率越低，風(fēng)險就越小，償債能力也就越強。從投資者的角度來看，要結(jié)合企業(yè)總資產(chǎn)報酬率的高低進行判斷。當(dāng)總資產(chǎn)報酬率高于企業(yè)負(fù)債承擔(dān)的利息率時，負(fù)債比率越高，自有資金收益率也越高；反之，當(dāng)總資產(chǎn)報酬率低于企業(yè)負(fù)債承擔(dān)的利息率時，負(fù)債比率越高，自有資金收益率就越低。7總資產(chǎn)營運能力的影響因素有哪些？如何提高企業(yè)的總

21、資產(chǎn)營運能力？答：影響總資產(chǎn)營運能力的因素主要有：各項資產(chǎn)的利用程度、銷售收入的多少。要提高企業(yè)的總資產(chǎn)營運能力，首先應(yīng)安排好各項資產(chǎn)的合理比例，尤其是流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)的比例關(guān)系，防止流動資產(chǎn)或固定資產(chǎn)出現(xiàn)閑置；其次，提高各項資產(chǎn)的利用程度，尤其是流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款、存貨項目和固定資產(chǎn)的利用效率；最后應(yīng)做到在總產(chǎn)規(guī)模不變的情況下盡可能的擴大銷售收入。8應(yīng)收款項結(jié)構(gòu)分析的主要內(nèi)容是什么？答：（1）分析不同賬齡的應(yīng)收款項金額占應(yīng)收款項總額的比例；（2）根據(jù)企業(yè)產(chǎn)品的性質(zhì)，判斷企業(yè)應(yīng)收款項賬齡結(jié)構(gòu)的合理性；（3）分析1年以上應(yīng)收賬款的變化，判斷企業(yè)收賬工作的成效；（4）分析壞賬準(zhǔn)備提取政策是否與

22、應(yīng)收款項的回收可能性匹配；（5）分析主要欠款單位欠款金額的比重；（6） 對于其他應(yīng)收款能否按時取得規(guī)定的資金占用費（主要指賠款、罰款）。9制約企業(yè)長期償債能力的因素有哪些？答：（1）長期償債能力必須以雄厚實力的所有者資本為基礎(chǔ)。企業(yè)必須保持合理的資本結(jié)構(gòu)，才能確保長期債務(wù)償還的安全性；（2）長期償債能力以總資產(chǎn)為物質(zhì)保證。負(fù)債最終能否得以償還，完全取決于資產(chǎn)的變現(xiàn)收入；（3）長期償債能力與企業(yè)獲利能力密切關(guān)聯(lián)。企業(yè)能否有足夠的現(xiàn)金流入量償還長期債務(wù)本息制約于收支配比的結(jié)果六、綜合題1、A、B公司2003年度有關(guān)財務(wù)報表如下：資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）：2003年12月31日 單位：千元項目A公司B公司

23、貨幣資金1000035000應(yīng)收款項45000120000存貨70000190000長期投資40000100000固定資產(chǎn)凈值180000520000無形資產(chǎn)1100020000資產(chǎn)合計356000985000應(yīng)付賬款50000165000應(yīng)付債券110000410000股本150000310000留存收益46000100000權(quán)益合計356000985000利潤表（簡表）：2003年 單位：千元項目A公司B公司主營業(yè)務(wù)收入10500002800000減：主營業(yè)務(wù)成本7150002050000營業(yè)費用和管理費用230000580000財務(wù)費用1000032000所得稅4200065000凈利潤

24、5300073000要求：（1）計算兩個公司的流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)和權(quán)益乘數(shù)。（2）計算兩個公司的總資產(chǎn)報酬率、資本金利潤率。（3）對兩個公司的進行簡要的分析和比較。2、A公司20X5年有關(guān)財務(wù)資料如下表： A公司資產(chǎn)負(fù)債表： 20X5年12月31日 單位：千元資 產(chǎn) 年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn) 貨幣資金 應(yīng)收賬款 存貨 流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原價 減：累計折舊 固定資產(chǎn)凈值 12050381950381722.5775722.5 845853.5174000671853.5  125004

25、02778350312.5765590.5 1046909.5250000796909.5流動負(fù)債 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)付賬款 預(yù)提費用長期負(fù)債 負(fù)債合計所有者權(quán)益 股本 資本公積留存收益所有者權(quán)益合計 18500020025050451350000785701 7500096875490000661875 15550011500037500582625890625 7500096875500000671875資產(chǎn)總計1 447 5761 562 500負(fù)債與所有者權(quán)益1 447 5761 562 500利潤表：編制單位：A公司 2002年 單位：千元

26、項 目金 額主營業(yè)務(wù)收入減：主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利減：營業(yè)費用管理費用財務(wù)費用其中：利息費用稅前凈利潤減：所得稅（40%）稅后凈利潤25375001852000685500325000208000760004650076500 3060045900要求：計算以下各項指標(biāo)（1）流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)、存貨周轉(zhuǎn)率（3）銷售毛利率、營業(yè)利潤率、總資產(chǎn)報酬率、資本金利潤率。綜合題答案1、A、B公司2003年度有關(guān)財務(wù)報表如下：資產(chǎn)負(fù)債表（簡表）：2003年12月31日 單位：千元項目A公司B公司貨幣資金1000035000應(yīng)收款項45000120000存貨70

27、000190000長期投資40000100000固定資產(chǎn)凈值180000520000無形資產(chǎn)1100020000資產(chǎn)合計356000985000應(yīng)付賬款50000165000應(yīng)付債券110000410000股本150000310000留存收益46000100000權(quán)益合計356000985000利潤表（簡表）：2003年 單位：千元項目A公司B公司主營業(yè)務(wù)收入10500002800000減：主營業(yè)務(wù)成本7150002050000營業(yè)費用和管理費用230000580000財務(wù)費用1000032000所得稅4200065000凈利潤5300073000要求：（1）計算兩個公司的流動比率、速動比率、

28、資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)和權(quán)益乘數(shù)。（2）計算兩個公司的總資產(chǎn)報酬率、資本金利潤率。（3）對兩個公司的進行簡要的分析和比較。（1）A公司流動比率125000÷600002.083 B公司流動比率345000÷1650002.09 A公司速動比率55000÷600000.917 B公司速動比率155000÷1650000.939 A公司資產(chǎn)負(fù)債率160000÷3560000.449 B公司資產(chǎn)負(fù)債率605000÷9850000.614 A公司利息保障倍數(shù)105000÷1000010.5 B公司利息保障倍數(shù)170000÷

29、;320005.3125 A公司權(quán)益乘數(shù)356000÷1960001.816 B公司權(quán)益乘數(shù)985000÷4100002.402 （2）A公司總資產(chǎn)報酬率105000÷3560000.295 B公司總資產(chǎn)報酬率170000÷9850000.173 A公司資本金利潤率95000÷1500000.633 B公司資本金利潤率138000÷3100000.445（3）要點： 從短期償債能力看，A公司和B公司都比較強，二者相差無幾。兩者的流動比率都在2左右，速動比率都在1左右，利息保障倍數(shù)也比較高。A公司的盈利能力好于B公司。A公司的資產(chǎn)獲利能力好于B公司。B公司的權(quán)益乘數(shù)大于A公司，說明B公司比A公司更好的利用了財務(wù)杠桿的作用2、A公司20X5年有關(guān)財務(wù)資料如下表： A公司資產(chǎn)負(fù)債表： 20X5年12月31日 單位：千元資 產(chǎn) 年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流動資產(chǎn) 貨幣資金 應(yīng)收賬款 存貨 流動資產(chǎn)合計固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)原價 減：累計折舊 固定資產(chǎn)凈值 12050381950381722.5775722.5 845853.5