第10章--企業(yè)償債能力分析習題

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第十章 企業(yè)償債能力分析一、單項選擇題1. 某企業(yè)現(xiàn)在的流動比率為2 ：1 ，下列經(jīng)濟業(yè)務(wù)中會引起該比率降低的是（）。A.用銀行存款償還應付賬款 B.發(fā)行股票收到銀行存款C. 收回應收賬款 D.開出短期票據(jù)借款2.如果流動比率大于1，則下列結(jié)論成立的是（）。A.速動比率大于1 B.現(xiàn)金比率大于1C. 營運資金大于0 D.短期償債能力絕對有保障3.在企業(yè)速動比率是0.8的情況下，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是（）。A.銀行提取現(xiàn)金 B.賒購商品C. 收回應收賬款 D.開出短期票據(jù)借款4.某企業(yè)年初流動比率為2.2，速動比率為1；年末流動比率為2.4，速動比率為0.9。發(fā)生

2、這種情況的原因可能是（）。A.當存貨增加 B.應收賬款增加C. 應付賬款增加 D.預收賬款增加5.如果流動資產(chǎn)大于流動負債，則月末用現(xiàn)金償還一筆應付賬款會使（）。A.營運資金減少 B.營運資金增加C. 流動比率提高 D.流動比率降低6.影響企業(yè)短期償債能力的最跟本的原因是（）。A企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績 B企業(yè)的融資能力 C企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu) D企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)7.運用資產(chǎn)負債表可計算的比率有（）。A應收賬款周轉(zhuǎn)率 B 總資產(chǎn)報酬率C利息保障倍數(shù) D現(xiàn)金比率8.下列項目中，不屬于速凍資產(chǎn)的項目是（）A應收賬款 B.預付賬款C其他貨幣資金 D.交易性金融資產(chǎn)9.與資產(chǎn)負債率指標之和等于1的指標是（）A業(yè)主權(quán)益乘

3、數(shù) B.股東權(quán)益比率C產(chǎn)權(quán)比率 D.資產(chǎn)長期負債率10.下列項目中，屬于從動態(tài)方面反映企業(yè)短期償債能力的指標是（）A.流動比率 B.現(xiàn)金比率C速動比率 D.現(xiàn)金流量比率二、多項選擇題1.下列項目中，屬于速動資產(chǎn)的有（）。A.現(xiàn)金 B.應收賬款C.其他應收款 D. 固定資產(chǎn)E.存貨 2.下列各項指標中，反映短期償債能力的指標有（）。A.流動比率 B.速動比率C.資產(chǎn)負債率 D.凈資產(chǎn)負債率E.賺取利息倍數(shù) 3.企業(yè)采取備抵法核算壞賬損失，如果實際發(fā)生一筆壞賬，沖銷應收賬款，則會引起（）。A.流動比率提高 B.流動比率降低C.流動比率不變 D.速動比率不變E.營運資金不變4.計算速動資產(chǎn)時，把存貨

4、從流動資產(chǎn)中扣除的原因有（）。A.存貨的變現(xiàn)速度慢 B. 存貨的周轉(zhuǎn)速度慢C.存貨的成本與市價不一致 D.有些存貨可能已經(jīng)報廢E.有些存貨可能已經(jīng)被抵押5.某企業(yè)流動比率為2,以下那些業(yè)務(wù)會使該比率下降()。A收回應收賬款 B賒購商品與材料C償還應付賬 D從銀行取得短期借款已入賬E.賒銷商品6.反映短期償債能力的動態(tài)指標是（）。A近期支付能力系數(shù) B流動比率C現(xiàn)金比率 D期末支付能力系數(shù)E.現(xiàn)金流量比率7.計算速動比率時，扣除存貨項目是因為（）A存貨數(shù)量的不易確定 B.存貨的變現(xiàn)速度最慢C.存貨收到市場價格的影響大 D.存貨的質(zhì)量難以保證E存貨的變現(xiàn)價值具有較大的確定性8.下列指標中，可用于衡

5、量企業(yè)長期償債能力的指標是（）A利息保障倍數(shù) B.產(chǎn)權(quán)比率C應付賬款周轉(zhuǎn)率 D.現(xiàn)金流量比率E.到期債務(wù)本息償付比率9.下列各項，屬于影響業(yè)主權(quán)益乘數(shù)的因素有（）A資產(chǎn)總額 B.無形資產(chǎn)C待攤費用 D.股東權(quán)益E負債總額10.下列各項指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）A現(xiàn)金到期債務(wù)比率 B.強制性現(xiàn)金支付比率C.產(chǎn)權(quán)比率 D.銷售利息比率E凈資產(chǎn)負債率三、判斷題1.對債權(quán)人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負債率越高越好。（）2.對任何企業(yè)而言，速動比率應該大于1才是正常的。（）3.現(xiàn)銷業(yè)務(wù)越多，應收賬款周轉(zhuǎn)率越高。（） 4.流動比率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)運用效果越好。（）5.獲利能力強的企業(yè)，其償債能力也

6、強。（）6. 利息賺取倍數(shù)、債務(wù)本息償付保障倍數(shù)、固定費用保障倍數(shù)越高，則長期償債能力保證程度就越強。（） 7.企業(yè)的負債最終要以企業(yè)的資產(chǎn)去償還。（） 8.資產(chǎn)負債率越高,財務(wù)杠桿利益就越大。() 9.期末支付能力系數(shù)和近期支付能力系數(shù)是反映短期償債能力的指標。（）10.從穩(wěn)健角度出發(fā)，現(xiàn)金比率用于衡量企業(yè)償債能力最為保險。（）11.會計政策的變更會增加企業(yè)償債能力指標的虛假性。（）12.企業(yè)的盈利能力是影響企業(yè)最終償債能力的最重要因素。（）13.利息保障倍數(shù)是分析現(xiàn)金流量對長期償債能力影響的指標。（）14.對于應收賬款和存貨變現(xiàn)存在問題的企業(yè)，分析速動比率尤為重要。（）15.企業(yè)償債能力的

7、高低不僅看償付利息的能力，更重要的是看其償還本金的能力。（）四、計算題1.存貨周轉(zhuǎn)率計算某企業(yè)年末流動負債60萬元，速動比率2.5，流動比率3.0，營業(yè)成本81萬元。已知年初和年末的存貨相同。求：存貨周轉(zhuǎn)率。2.流動比率、速動比率計算某企業(yè)流動負債200萬元，流動資產(chǎn)400萬元，其中：應收票據(jù)50萬元，存貨90萬元，待攤費用2萬元，預付賬款7萬元，應收賬款200萬元（壞賬損失率5）。求：該企業(yè)的流動比率和速動比率。3.填充資產(chǎn)負債表某公司年末資產(chǎn)負債表簡略形式如下： 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)期末數(shù)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應收賬款凈額存貨固定資產(chǎn)凈值25 000294 000應付賬款應交稅金非流動負債實收資本未

8、分配利潤25 000300 000總計432 000總計已知：（1）期末流動比率=1.5(2)期末資產(chǎn)負債率=50%(3)本期存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=4.5次(4)本期營業(yè)成本=元 (5)期末存貨=60000元（且=期初存貨） 要求：根據(jù)上述資料,計算并填列資產(chǎn)負債表空項。五、業(yè)務(wù)題1.分析資料：ABC公司2009年財務(wù)報表有關(guān)數(shù)據(jù)如下：（1）利潤表和現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)：營業(yè)收入凈額90 000元；現(xiàn)銷收入10 000元；利息費用4 500元；營業(yè)成本41 130元；利潤總額18 800元；凈利潤6 204元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額7550元。（2）資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債和所有者權(quán)益年初數(shù)年末

9、數(shù)流動資產(chǎn)：貨幣資金應收款項凈額存貨流動資產(chǎn)合計非流動資產(chǎn)：固定資產(chǎn)凈值非流動資產(chǎn)合計12 50021 2501 612.535 362.531 00031 0003 75018 75018 75041 25041 25041 250流動負債短期借款應付賬款流動負債合計非流動負債所有者權(quán)益股本資本公積盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益合計9 162.55 00014 162.515 00011 250 13 5006 4506 00037 20015 72510 52526 25018 75011 25013 6256 4756 15037 500資產(chǎn)總計66 362.582 500負債與所有者權(quán)益

10、66 362.582 5002.分析要求：根據(jù)上述資料，計算ABC公司2000年下列動態(tài)和靜態(tài)指標：（1）流動比率 （2）速動比率（3）現(xiàn)金比率 （4）應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)（5）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) （6）資產(chǎn)負債率（7）凈資產(chǎn)負債率 （8）有形凈資產(chǎn)負債率（9）長期負債率 （10）利息保障倍數(shù)（11）現(xiàn)金流量比率 （12）資產(chǎn)長期負債率（13）長期負債營運資金比率 （14）現(xiàn)金債務(wù)總額比率（15）利息現(xiàn)金流量保障倍數(shù)六、典型案例承接第六章利潤表分析典型案例。王先生發(fā)現(xiàn)青島海爾公司債務(wù)負擔逐年增加，聽說如果企業(yè)償債能力出現(xiàn)問題的話，也會牽連盈利能力。故王先生很想了解青島海爾公司的償債能力狀況。對于第六章利

11、潤表的分析，王先生比較滿意，這次又委托為其咨詢的專業(yè)人士搜集了資產(chǎn)負債表信息，以及會計附注上的相關(guān)信息。其中，青島海爾20052008年資產(chǎn)負債表信息見表103，利潤表信息見第六章利潤表分析案例，20052008年度財務(wù)費用明細見表104，20052008年度現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)見表105，同行業(yè)償債能力比較信息見表106表103 青島海爾20052008年度資產(chǎn)負債表 單位：千元項目2005年2006年2007年2008年貨幣資金670 2341 755 6312 420 8322461 586應收票據(jù)1 063 3521 365 7121 675 3452 512 216應收賬款1 012 34

12、91 746 379578 904794 570預付款項148 63267 36594 249168 607應收股利37000其他應收款71 86988 00892 85573 437存貨878 1141 689 7932 928 6661 852 917其他流動資產(chǎn)041130流動資產(chǎn)合計3 844 5876 712 9297 790 8647 863 334可供出售金融資產(chǎn)0020 3845 493長期股權(quán)投資1 328 185532 247600 4941 383 557固定資產(chǎn)1 506 5442 377 4782 359 0382 455 922在建工程29 774118 07018

13、9 163204 025無形資產(chǎn)67 164124 572146 417134 944遞延所得稅資產(chǎn)18 86381 530182 709長期待攤費用1 2443841 075615非流動資產(chǎn)合計2 932 9113 171 6143 398 1014 367 265資產(chǎn)合計6 777 4979 884 54111 188 96512 230 598短期借款7 000223 00097 000174 700應付票據(jù)0163 000460 115638 770應付賬款333 0832 122 3352 367 9751 614 063預收款項29 566129 823803 6571 025 2

14、59應付職工薪酬22 90178 15067 28690 110應交稅費7 166100 317-258 495-93 315應付股利72 09452 913305 824267 269其他應付款110 703192 971199 861687 883一年內(nèi)到期的非流動負債138 3600039 800其他流動負債0183 72800流動負債合計722 2403 246 2374 043 2234 444 539長期借款039 80079 40079 400遞延所得稅負債003 447639其他非流動負債1 36706 7664 962非流動負債合計1 36739 80089 61385 00

15、1負債合計723 0923 233 1234 132 8364 529 540實收資本（或股本）1 196 4721 196 4721 338 5191 338 519資本公積2 933 7193 144 7173 016 3783 005 774盈余公積1 323 1421 075 3091 133 2901 160 767未分配利潤145 371426 470820 9271 268 946歸屬母公司股東權(quán)益合計5 598 7045 842 9686 309 1146 774 006少數(shù)股東權(quán)益455 701808 450747 016927 052所有者權(quán)益合計6 054 4056 65

16、1 4187 056 1297 701 058負債及所有者權(quán)益6 776 6459 884 54111 188 96512 230 598利息支出24 59925 70210 843673減：利息收入34 52622 6329 8574 056匯兌損益111 41942 71682-95貼現(xiàn)息2 404財政貼息-1 409其他2 1642 1842 042456合計103 65547 9703 110-2 027表105 青島海爾20052008年度現(xiàn)金流量表 單位：千元項目2005年2006年2007年2008年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入額4 150 4857 638 37631 379 50917

17、490 257經(jīng)營活動現(xiàn)金流出額3 682 5316 260 19330 100 65116 172 668經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額467 9531 378 1821 278 8571 317 590投資活動現(xiàn)金流入額8 283139 52037 44130 606籌資活動現(xiàn)金流入額7 000294 179185 600181 950現(xiàn)金流入總額4 165 7688 072 07531 602 55017 702 813現(xiàn)金凈流量-44 8511 012 631665 20138 754表106 同行業(yè)償債能力比率比較表項目美的電器格力電器2007年2008年2007年2008年流動比率1.070

18、.861.071.01速動比率0.480.540.700.80現(xiàn)金比率0.150.140.210.16經(jīng)營現(xiàn)金流動比率0.140.230.140.02資產(chǎn)負債率（%）67.3568.8177.0674.91有形凈值債務(wù)率2.712.643.633.17利息保障倍數(shù)8.194.65142.124.65請學習財務(wù)分析的同學運用案例中所提供的信息，幫助王先生做好以下幾個方面的分析工作：1. 計算青島海爾公司2007、2008年主要短期償債能力指標、長期償債能力指標以及現(xiàn)金對償債能力影響指標。2. 通過模向與縱向?qū)Ρ确治銮鄭u海爾公司的總體財務(wù)狀況，對青島海爾的經(jīng)營能力、負債狀況、流動性、償債能力和盈利

19、能力分別進行分析。 3. 利用行業(yè)信息，分析評價青島海爾公司在同行業(yè)中的償債能力。第十章 企業(yè)償債能力分析一、單選題1.D 2.C 3.D 4.A 5.C 6.A 7.D 8.B 9.B 10.D二、多選題1. ABC 2. AB 3. CDE 4. ACDE 5. BD 6.ADE 7.BC 8.ABE 9.ADE 10. BCDE 三、判斷題1.錯誤。 對債權(quán)人而言，企業(yè)的資產(chǎn)負債率越低越好。2.錯誤。 對企業(yè)而言，速動比率標準不一定都大于1為好。3.錯誤?，F(xiàn)銷業(yè)務(wù)越多，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率越高.4.錯誤。流動比率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)流動性越好，收益性越差。5.錯誤。獲利能力強的企業(yè)，其長期償債能力也

20、強。6.正確。因為這三個比率都是反映長期債務(wù)及費用保證程度的比率。7.正確。業(yè)務(wù)性質(zhì)決定。8.錯誤。前提是：當投資效益大于負債成本時，資產(chǎn)負債率越高,財務(wù)杠桿利益就越大；同時，財務(wù)風險也越大。9.正確。二者都反映了流動資金的來源與流動資金的運用的適應程度。10.正確。因為現(xiàn)金的流動性、償付性最強。11. 正確。因為會計政策的變更，往往會影響資產(chǎn)等項目計量、估計的真實性，進而引起償債能力指標的失真。12.錯誤。企業(yè)權(quán)益資金的實際價值是影響企業(yè)最終償債能力的最重要指標。13.錯誤。利息現(xiàn)金流量保障倍數(shù)是分析現(xiàn)金流量對長期償債能力影響的指標。14.錯誤。對于應收賬款和存貨變現(xiàn)存在問題的企業(yè)，分析現(xiàn)金

21、比率尤為重要。15.正確。企業(yè)的償債義務(wù)是按期支付利息和到期歸還本金，相比而言歸還本金更重要。四、計算題1.存貨周轉(zhuǎn)率計算流動比率速動比率=平均存貨/流動負債即：32.5=平均存貨/60平均存貨=30（萬元）存貨周轉(zhuǎn)率=81/30=2.72.流動比率、速動比率計算流動比率=400/200=2速動比率=400-（90+2+7+200*0.005）/200=（400-100）/200=1.53.填充資產(chǎn)負債表（1）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=/存貨=4.5（次）則：期初存貨=期末存貨=/4.5=70 000（元）（2）應收賬款凈額=432 000-294 000-70 000-25 000=43 000（元）（

22、3）流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債=（-）/流動負債=1.5 流動負債=/1.5=92000（元）應付賬款=92 000-25 000=67 000（元）資產(chǎn)負債率=50%負責總額=216 000（元）長期負債=216 000-92 000=124 000（元）未分配利潤=216 000-300 000=-84 000（元）五、業(yè)務(wù)題（1）流動比率=1.571（2）速動比率=0.857（3）現(xiàn)金比率=0.143（4）應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=4（次）（5）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=89.11（天）（6）資產(chǎn)負債率=54.5%（7）凈資產(chǎn)負債率=1.2（8）有形凈資產(chǎn)負債率=1.2（9）長期負債率=45.45%（10

23、）利息賺取倍數(shù)=5.178（11）現(xiàn)金流量比率=37.36% （12）資產(chǎn)長期負債率=22.73%（13）長期負債營運資金比率=80% （14）現(xiàn)金債務(wù)總額比率=20.36%（15）利息現(xiàn)金流量保證倍數(shù)=1.68 六、典型案例1.計算青島海爾公司2007、2008年主要短期償債能力指標、長期償債能力指標以及現(xiàn)金對償債能力影響指標。（1）2007年主要短期償債能力指標、長期償債能力指標以及現(xiàn)金對償債能力影響指標短期償債能力指標：流動比率=7 790 864÷4 043 223=1.93速動比率=（7 790 864-13-2 928 666-94 294）÷4 043 223=1.18現(xiàn)金比率=2 420 832÷4 043 223=0.60經(jīng)營現(xiàn)金流動比率=1 278 857÷4 043 223=0.32長期償債能力指標:資產(chǎn)負債率=4 132 836÷11 188 965=36.94%有形凈值負債率=4 132 836÷（7 056 129-146 417）=59.81%現(xiàn)金對償債能力影響指標：利息保障倍數(shù)=1 278 857÷2