20XX年銀行從業(yè)資格考試《風險管理》知識點_第1頁
20XX年銀行從業(yè)資格考試《風險管理》知識點_第2頁
20XX年銀行從業(yè)資格考試《風險管理》知識點_第3頁
20XX年銀行從業(yè)資格考試《風險管理》知識點_第4頁
20XX年銀行從業(yè)資格考試《風險管理》知識點_第5頁
全文預覽已結束

下載本文檔

版權說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內容提供方，若內容存在侵權，請進行舉報或認領

文檔簡介

1、20XX年銀行從業(yè)資格考試風險管理知識點 風險價值方法 在每個交易日閉市之后，告知我全部業(yè)務及部門所存在的市場風險 DennisWeatherstoneJP摩根 風險價值（ValueatRisk，VaR） （銀行從業(yè)資格考試） 是在正常的市場條件和給定的置信水平下，在給定持有時間期限內，不利的市場變動可能造成投資組合的最大損失。 VaR的定義： 通俗解釋：在正常的市場條件和給定的時間段內，該投資組合發(fā)生VaR值損失的概率僅為給定的概率水平 置信水平、置信度：X%95%、975%、99% 給定的時間內：針對交易活動的時間可能選取為一天，而針對投資組合管理的時間則可能選取為一個月 VaR是一種對可

2、能實現的價值損失的統(tǒng)計估計，而不只是一種“賬面”損失估計。 假設一個部門在接下來的10天時間內存在95%概率，其所管理的資產價值損失不超過$1，000，000。則我們可以將其寫作： 其中置信度是95%。 實際上，在VaR中詢問的問題是“我們有X%的信念在接下來的T個交易日中損失程度將不會超過多大的值”? 事情會有多糟糕? 計算VaR值的相關參數選擇 置信水平：置信水平越高意味著銀行所持風險資產在時間間隔內超出VaR值的可能性越小，反之可能性越大。 持有期：持有期的選擇取決于資產組合的特性。假如資產組合變動頻繁，持有期應當取短，反之就應當取長。巴塞爾委員會對市場風險內部模型的相關參數提出了以下要

3、求： 巴塞爾委員會要求計算市場風險監(jiān)管資本應采用99%的置信水平，持有期為10個營業(yè)日。市場風險要素價格的歷史觀測期至少為一年；至少每三個月更新一次數據。 商業(yè)銀行實施內部風險管理可以選用不同的參數值。 VaR模型的優(yōu)點 可以將不同業(yè)務、不同類別的市場風險用一個準確的數值（VaR值）表示出來，是一種能在不同業(yè)務和風險類別之間進行比較和匯總的市場風險計量方法，而且將隱性風險顯性化之后，有利于進行風險的監(jiān)測、管理和掌握。 由于風險價值具有高度的概括性，簡明易懂，相宜董事會和高級管理層了解本行市場風險的總體水平。市場風險內部模型 （銀行從業(yè)資格考試） 風險價值已成為計量市場風險的主要指標，也是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據。 市場風險內部模型也存在一定的局限性。需要采用壓力測試和其他非統(tǒng)計類計量方法如敏感性分析、情景分析對內部模型方法進行補充。 計算VaR值的基本方法： 風險價值通常是由銀行的內部市場風險計量模型來估算。?計算VaR值的基本方法： 方差協(xié)方差法、歷史模擬法、蒙特卡洛模擬法 方差協(xié)方差法 單個資產在險價值（Va

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網頁內容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內容的表現方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論