商品期貨業(yè)務(wù)會計(共43頁).ppt

1、 第七章第七章 商品期貨業(yè)務(wù)會計商品期貨業(yè)務(wù)會計 內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要 本章論述了商品期貨交易的基本本章論述了商品期貨交易的基本概念和特征，以期貨投資企業(yè)為會計主體，概念和特征，以期貨投資企業(yè)為會計主體，闡述兩種不同目的的期貨交易闡述兩種不同目的的期貨交易投機套利交易和套期保值交易的會計處理方投機套利交易和套期保值交易的會計處理方法。法。 第第 一一 節(jié)節(jié) 概概 述述一、期貨一、期貨期貨是相對于現(xiàn)貨而言的，期貨是相對于現(xiàn)貨而言的， 是標準化了的遠期商品。是標準化了的遠期商品。二、期貨交易二、期貨交易1、特點：、特點： 期貨交易的買賣對象是期貨合約，而不是商品期貨交易的買賣對象是期貨合約，而不是商品

2、 ；期貨合約：是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨合約：是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了某一特定的時間期貨交易所統(tǒng)一制定的，規(guī)定了某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標準化合約。 期貨合約標準化；期貨合約標準化；一般期貨合約規(guī)定的標準化條款有以下內(nèi)一般期貨合約規(guī)定的標準化條款有以下內(nèi)容：容： （1） 標準化的數(shù)量和數(shù)量單位標準化的數(shù)量和數(shù)量單位（2） 標準化的商品質(zhì)量等級。標準化的商品質(zhì)量等級。（3） 標準化的交割地點。標準化的交割地點。（4） 標準化的交割期和交割程序。標準化的交割期和交割程序。（5） 交易者統(tǒng)

3、一遵守的交易報價單位、交易者統(tǒng)一遵守的交易報價單位、每天最大價格波動限制、交易時間、交每天最大價格波動限制、交易時間、交易所名稱等等。易所名稱等等。 期貨交易以交保證金的方式，通過期期貨交易以交保證金的方式，通過期貨交易所撮合，能夠保證合約雙方履約；貨交易所撮合，能夠保證合約雙方履約； 期貨交易以公開、公平競爭的形式進期貨交易以公開、公平競爭的形式進行交易；行交易； 期貨交易可以以少量的資金獲取較高期貨交易可以以少量的資金獲取較高的利益，但相對而言風(fēng)險也較高的利益，但相對而言風(fēng)險也較高2、種類：、種類：按目的不同，分為套期保值和投機套利；按目的不同，分為套期保值和投機套利；套期保值：就是買入套

4、期保值：就是買入(賣出賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出未來某一時間通過賣出(買入買入)期貨合約來補期貨合約來補償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)險。險。 套期保值的類型最基本的又可分為買入套期套期保值的類型最基本的又可分為買入套期保值和賣出套期保值。保值和賣出套期保值。買入套期保值是指先通過期貨市場買入期貨買入套期保值是指先通過期貨市場買入期貨合約，持有多頭，待實際買入現(xiàn)貨后再賣合約，持有多頭，待實際買入現(xiàn)貨后再賣出期貨合約已沖銷原有的多頭部位平倉，出期貨合約

5、已沖銷原有的多頭部位平倉，以防止因現(xiàn)貨價格上漲而遭受損失的行為；以防止因現(xiàn)貨價格上漲而遭受損失的行為；賣出套期保值則指先通過期貨市場賣出期貨賣出套期保值則指先通過期貨市場賣出期貨合約，持有空頭，待售出現(xiàn)貨后再買入期合約，持有空頭，待售出現(xiàn)貨后再買入期貨合約以沖銷補倉，以防止因現(xiàn)貨價格下貨合約以沖銷補倉，以防止因現(xiàn)貨價格下跌而造成損失的行為。跌而造成損失的行為。 投機套利：利用市場出現(xiàn)的價差進行買賣從中投機套利：利用市場出現(xiàn)的價差進行買賣從中獲得利潤的交易行為。獲得利潤的交易行為。兩者的區(qū)別：交易目的不同，套期保值的目的兩者的區(qū)別：交易目的不同，套期保值的目的是回避現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險；投機目的是賺

6、取是回避現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險；投機目的是賺取風(fēng)險利潤；風(fēng)險利潤； 三、期貨市場：三、期貨市場：是各種期貨交易關(guān)系的總和。是在現(xiàn)貨市場是各種期貨交易關(guān)系的總和。是在現(xiàn)貨市場基礎(chǔ)上發(fā)展起來的高度組織化和高度規(guī)范基礎(chǔ)上發(fā)展起來的高度組織化和高度規(guī)范化的市場形式?；氖袌鲂问?。 1、產(chǎn)生、發(fā)展、產(chǎn)生、發(fā)展1848年美國芝加哥期貨交易所年美國芝加哥期貨交易所2、功能、功能 （1） 回避價格風(fēng)險的功能?；乇軆r格風(fēng)險的功能。 （2） 發(fā)現(xiàn)價格的功能。發(fā)現(xiàn)價格的功能。 （3） 有利于市場供求和價格的穩(wěn)定。有利于市場供求和價格的穩(wěn)定。 （4） 節(jié)約交易成本。節(jié)約交易成本。 （5） 期貨交易是一種重要的投資工具，期貨

7、交易是一種重要的投資工具，有助于合理利用社會閑置資金。有助于合理利用社會閑置資金。3、結(jié)構(gòu)、結(jié)構(gòu)由期貨交易所、期貨經(jīng)紀公司、期貨投資者、由期貨交易所、期貨經(jīng)紀公司、期貨投資者、期貨結(jié)算機構(gòu)四個部分組成。期貨結(jié)算機構(gòu)四個部分組成。 期貨期貨 期貨經(jīng)期貨經(jīng) 期貨期貨投資者投資者 紀機構(gòu)紀機構(gòu) 交易所交易所 期貨結(jié)算所期貨結(jié)算所四、我國的情況四、我國的情況上海期貨交易所：銅、鋁、天然橡膠上海期貨交易所：銅、鋁、天然橡膠大連商品交易所：大豆、豆粕、玉米大連商品交易所：大豆、豆粕、玉米 鄭州商品交易所：小麥、綠豆鄭州商品交易所：小麥、綠豆會員制期貨交易所會員制期貨交易所形成期貨市場監(jiān)管部門、交易所、期貨

8、行業(yè)協(xié)形成期貨市場監(jiān)管部門、交易所、期貨行業(yè)協(xié)會的三級管理體系會的三級管理體系五、五、 期貨交易會計：期貨交易會計：包括期貨交易所會計、包括期貨交易所會計、 期貨經(jīng)紀公司會計、期貨經(jīng)紀公司會計、 期貨交易企業(yè)會計（要介紹的）期貨交易企業(yè)會計（要介紹的） 第二節(jié)第二節(jié) 投機套利會計投機套利會計一、設(shè)立特殊會計科目一、設(shè)立特殊會計科目期貨保證金：核算企業(yè)向期貨交易所或期期貨保證金：核算企業(yè)向期貨交易所或期貨經(jīng)紀公司劃出和追加的用于辦理期貨業(yè)務(wù)貨經(jīng)紀公司劃出和追加的用于辦理期貨業(yè)務(wù)的保證金。的保證金。期貨損益：核算企業(yè)在辦理期貨業(yè)務(wù)過程期貨損益：核算企業(yè)在辦理期貨業(yè)務(wù)過程中所發(fā)生的手續(xù)費、平倉盈虧和

9、會員資格變中所發(fā)生的手續(xù)費、平倉盈虧和會員資格變動損益。動損益。長期投資長期投資期貨會員資格投資：核算為取期貨會員資格投資：核算為取得會員資格而以交納會員資格費形式對期貨得會員資格而以交納會員資格費形式對期貨交易所的投資。交易所的投資。應(yīng)收席位費：核算為取得基本席位之外的應(yīng)收席位費：核算為取得基本席位之外的席位而交納的席位占用費。席位而交納的席位占用費。 其他應(yīng)付費其他應(yīng)付費質(zhì)押保證金：核算用質(zhì)押品質(zhì)押保證金：核算用質(zhì)押品換取的期貨保證金。換取的期貨保證金。 管理費用管理費用期貨年會費：核算有會員資格期貨年會費：核算有會員資格的企業(yè)向期貨交易所交納的年會費的企業(yè)向期貨交易所交納的年會費二、帳戶

10、處理二、帳戶處理（一）期貨會員資格投資和年會費（一）期貨會員資格投資和年會費1、會員資格投資、會員資格投資（1）取得會員資格，實際交納會員資格費）取得會員資格，實際交納會員資格費（2）申請退會、取消會員資格）申請退會、取消會員資格（3）轉(zhuǎn)讓會員資格）轉(zhuǎn)讓會員資格2、交納席位占用費、交納席位占用費3、交納年會費、交納年會費（二）繳存期貨保證金（二）繳存期貨保證金保證金是指期貨交易中確保買賣雙方履約的保證金是指期貨交易中確保買賣雙方履約的一種財力保證，具體表現(xiàn)為期貨經(jīng)紀機構(gòu)一種財力保證，具體表現(xiàn)為期貨經(jīng)紀機構(gòu)存入期貨交易所或客戶存入期貨經(jīng)紀機構(gòu)存入期貨交易所或客戶存入期貨經(jīng)紀機構(gòu)一定金額的貨幣資金

11、，或取得會員資格的一定金額的貨幣資金，或取得會員資格的企業(yè)存入期貨交易所一定金額的貨幣資金。企業(yè)存入期貨交易所一定金額的貨幣資金。即企業(yè)與期貨交易所或期貨經(jīng)紀機構(gòu)的一切即企業(yè)與期貨交易所或期貨經(jīng)紀機構(gòu)的一切往來均通過往來均通過“期貨保證金期貨保證金”科目核算?？颇亢怂?。1、劃出、追加保證金、劃出、追加保證金2、以質(zhì)押品取得保證金、以質(zhì)押品取得保證金3、不能及時追加保證金而處置質(zhì)押品（為國、不能及時追加保證金而處置質(zhì)押品（為國債時）債時）例例1：某企業(yè)由于期貨保證金帳戶余額不足，：某企業(yè)由于期貨保證金帳戶余額不足，按期貨交易所的要求需要追加保證金，企業(yè)以按期貨交易所的要求需要追加保證金，企業(yè)以五

12、年期國債作為抵押，國債的帳面價值五年期國債作為抵押，國債的帳面價值47萬元，萬元，期貨交易所劃入企業(yè)保證金帳戶的金額為期貨交易所劃入企業(yè)保證金帳戶的金額為42萬萬元。由于企業(yè)不能以貨幣資金追加保證金并收元。由于企業(yè)不能以貨幣資金追加保證金并收回作抵押的國債，期貨交易所按規(guī)定將國債出回作抵押的國債，期貨交易所按規(guī)定將國債出售，所得價款售，所得價款54萬元，期貨交易所已將處置國萬元，期貨交易所已將處置國債的剩余款項劃入企業(yè)的保證金帳戶。債的剩余款項劃入企業(yè)的保證金帳戶。企業(yè)應(yīng)作如下會計處理：企業(yè)應(yīng)作如下會計處理：（1）以國債抵押劃入保證金時）以國債抵押劃入保證金時借：期貨保證金借：期貨保證金 42

13、0000 貸：其他應(yīng)付款貸：其他應(yīng)付款質(zhì)押保證金質(zhì)押保證金 420000（2）處置質(zhì)押品）處置質(zhì)押品借：其他應(yīng)付款借：其他應(yīng)付款質(zhì)押保證金質(zhì)押保證金 420000 期貨保證金期貨保證金 120000貸：長期債權(quán)投資貸：長期債權(quán)投資 470000 投資收益投資收益 700004、不能及時追加保證金而處置質(zhì)押品（為、不能及時追加保證金而處置質(zhì)押品（為倉單時）倉單時）例例2：如例：如例1，假如企業(yè)是以倉單作為質(zhì)押，假如企業(yè)是以倉單作為質(zhì)押品，上述處置收入不含增值稅并作其他業(yè)品，上述處置收入不含增值稅并作其他業(yè)務(wù)處理，該企業(yè)增值稅稅率為務(wù)處理，該企業(yè)增值稅稅率為17%。該企業(yè)應(yīng)作如下會計處理該企業(yè)應(yīng)作

14、如下會計處理:(1)以倉單抵押劃入保證金時以倉單抵押劃入保證金時借借:期貨保證金期貨保證金 420000 貸貸:其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款質(zhì)押保證金質(zhì)押保證金 420000（2）處置質(zhì)押品（實質(zhì)與實物交割一樣）處置質(zhì)押品（實質(zhì)與實物交割一樣）借：其他應(yīng)付款借：其他應(yīng)付款質(zhì)押保證金質(zhì)押保證金 420000 期貨保證金期貨保證金 211800 貸：其他業(yè)務(wù)收入貸：其他業(yè)務(wù)收入 540000 應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（銷項稅）應(yīng)交增值稅（銷項稅） 91800借：其他業(yè)務(wù)支出借：其他業(yè)務(wù)支出 470000 貸：物資采購貸：物資采購 470000（三）開新倉、對沖平倉（三）開新倉、對沖平倉1、開新倉：是企業(yè)

15、首次買入或賣出某一期、開新倉：是企業(yè)首次買入或賣出某一期貨合約的行為。貨合約的行為。 可不作會計處理可不作會計處理2、對沖平倉：、對沖平倉：在期貨交易中，了結(jié)合約的方式主要有對沖在期貨交易中，了結(jié)合約的方式主要有對沖平倉和實物交割兩種。平倉和實物交割兩種。是企業(yè)在同一期期貨交易所內(nèi)，通過買進是企業(yè)在同一期期貨交易所內(nèi)，通過買進（或賣出）相同月份和數(shù)量的期貨合約，對（或賣出）相同月份和數(shù)量的期貨合約，對沖在手的原賣出（或買進）的合約，以解除沖在手的原賣出（或買進）的合約，以解除原持有合約所需承擔(dān)的到期交割業(yè)務(wù)。原持有合約所需承擔(dān)的到期交割業(yè)務(wù)。例例3：某企業(yè)：某企業(yè)2月月1日在某期貨交易所買入日

16、在某期貨交易所買入30手綠豆期貨合約（假如每手手綠豆期貨合約（假如每手10噸），每噸噸），每噸價格價格2500元；該企業(yè)元；該企業(yè)2月月3日賣出日賣出2月月1日買日買入的入的30手綠豆期貨合約，每噸價格手綠豆期貨合約，每噸價格2650元。元。該企業(yè)的平倉盈利及會計處理如下該企業(yè)的平倉盈利及會計處理如下:平倉盈利平倉盈利=(2650-2500)*10*30=45000元元 借借 期貨保證金期貨保證金 45000 貸貸 期貨損益期貨損益 45000（四）實物交割（四）實物交割1、應(yīng)先進行對沖平倉：由進行實物交割的買、應(yīng)先進行對沖平倉：由進行實物交割的買賣雙方按賣雙方按最后交易日的結(jié)算價最后交易日的

17、結(jié)算價將合約對沖將合約對沖平倉，結(jié)出平倉盈虧。平倉，結(jié)出平倉盈虧。 2、實物交割雙方按規(guī)定的交割結(jié)算價進行現(xiàn)、實物交割雙方按規(guī)定的交割結(jié)算價進行現(xiàn)貨交易。貨交易。實物交割時，被確認為買方的實物交割時，被確認為買方的 借借 物資采購物資采購 應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（進項稅額）應(yīng)交增值稅（進項稅額） 貸貸 期貨保證金期貨保證金實物交割時，被確認為賣方的實物交割時，被確認為賣方的借：期貨保證金借：期貨保證金 貸：主營業(yè)務(wù)收入貸：主營業(yè)務(wù)收入 應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（銷項稅額）應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅（銷項稅額）3、實物交割違約處罰的、實物交割違約處罰的 “營業(yè)外收入營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出營業(yè)外支出”科

18、目科目（五）支付交易手續(xù)費：包括開倉手續(xù)費、（五）支付交易手續(xù)費：包括開倉手續(xù)費、平倉手續(xù)費、交割手續(xù)費平倉手續(xù)費、交割手續(xù)費借：期貨損益借：期貨損益 貸：期貨保證金貸：期貨保證金（商品期貨業(yè)務(wù)舉例）商品期貨業(yè)務(wù)舉例）例例4：某企業(yè)某年有關(guān)期貨業(yè)務(wù)發(fā)生的經(jīng)濟事某企業(yè)某年有關(guān)期貨業(yè)務(wù)發(fā)生的經(jīng)濟事項如下：項如下： 1、支付、支付10萬元以取得某期期貨交易所會員資萬元以取得某期期貨交易所會員資格，另支付年會費格，另支付年會費3萬元。萬元。2、為進行期貨交易交存保證金、為進行期貨交易交存保證金60萬元。萬元。3、該企業(yè)、該企業(yè)2月月1日買入日買入10手綠豆期貨合約（每手綠豆期貨合約（每手手10噸），每

19、噸價格噸），每噸價格2400元；元；3月月1日賣出日賣出20手手標準鋁期貨合約（每手標準鋁期貨合約（每手25噸），每噸價格噸），每噸價格16000元。元。4、該企業(yè)、該企業(yè)3月月5日賣出日賣出2月月1日買入日買入10手綠豆手綠豆期貨合約，每噸價格期貨合約，每噸價格2550元。元。5、該企業(yè)所持、該企業(yè)所持20手標準鋁期貨合約到期進手標準鋁期貨合約到期進行實物交割。最后交易日的結(jié)算價格為每行實物交割。最后交易日的結(jié)算價格為每噸價格噸價格16020元，實際交割貨款為每噸元，實際交割貨款為每噸16100元（含增值稅）。該批標準鋁的實元（含增值稅）。該批標準鋁的實際成本為際成本為500萬元。增值稅稅率

20、為萬元。增值稅稅率為17%。1、借、借 長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資期貨會員資格投資期貨會員資格投資 100000 貸貸 銀行存款銀行存款 100000 借借 管理費用管理費用期貨年會費期貨年會費 30000 貸貸 銀行存款銀行存款 300002、借、借 期貨保證金期貨保證金 600000 貸貸 銀行存款銀行存款 6000003、開新倉不需要作會計分錄、開新倉不需要作會計分錄4、平倉盈利（、平倉盈利（2550-2440）*10*1015000 借借 期貨保證金期貨保證金 15000 貸貸 期貨損益期貨損益 150005、平倉虧損（、平倉虧損（16020-16000）*20*2510000元元 借借

21、 期貨損益期貨損益 10000 貸貸 期貨保證金期貨保證金 10000 含稅交割貨款含稅交割貨款16100*20*258050000元元 不含稅貨款不含稅貨款8050000（1+17） 元元 借借 期貨保證金期貨保證金 8050000 貸貸 主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)收入 應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金應(yīng)交增值稅應(yīng)交增值稅 （銷項稅額）（銷項稅額） 借借 主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)成本 5000000 貸貸 庫存商品庫存商品 5000000 第三節(jié)第三節(jié) 套期保值會計套期保值會計一、帳戶設(shè)置一、帳戶設(shè)置1、在、在 “期貨保證金期貨保證金”科目下增設(shè)科目下增設(shè)“套保合套保合約約”和和“非套保合約非套保合約”明細科目，分別

22、核算明細科目，分別核算企業(yè)進行套期保值業(yè)務(wù)和非套期保值業(yè)務(wù)企業(yè)進行套期保值業(yè)務(wù)和非套期保值業(yè)務(wù)（投機業(yè)務(wù)）買、賣期貨合約所占用的資金。（投機業(yè)務(wù)）買、賣期貨合約所占用的資金。2、須增設(shè)、須增設(shè)“遞延套保損益遞延套保損益”科目，核算企科目，核算企業(yè)在辦理套期保值業(yè)務(wù)過程中所發(fā)生的手續(xù)業(yè)在辦理套期保值業(yè)務(wù)過程中所發(fā)生的手續(xù)費、結(jié)算盈虧。費、結(jié)算盈虧。二、應(yīng)注意的問題二、應(yīng)注意的問題1、買入、賣出套期保值的會計核算基本相同，、買入、賣出套期保值的會計核算基本相同，只是開倉方向相反。只是開倉方向相反。2、企業(yè)從事套期保值業(yè)務(wù)時，在套保合約的、企業(yè)從事套期保值業(yè)務(wù)時，在套保合約的平倉時間通常會有兩種可能

23、：一是企業(yè)的平倉時間通常會有兩種可能：一是企業(yè)的現(xiàn)貨交易尚未完成，套期保值合約已經(jīng)平現(xiàn)貨交易尚未完成，套期保值合約已經(jīng)平倉；二是現(xiàn)貨交易完成在線，此時期貨合倉；二是現(xiàn)貨交易完成在線，此時期貨合約應(yīng)當立即平倉。約應(yīng)當立即平倉。3、當期貨合約不符合套期保值業(yè)務(wù)時，應(yīng)、當期貨合約不符合套期保值業(yè)務(wù)時，應(yīng)中止按套期保值進行會計處理，轉(zhuǎn)而使中止按套期保值進行會計處理，轉(zhuǎn)而使用投機套利處理方法。用投機套利處理方法。三、會計處理三、會計處理1、與投機套利交易一樣，企業(yè)進行套期保、與投機套利交易一樣，企業(yè)進行套期保值業(yè)務(wù)會發(fā)生期貨保證金、支付手續(xù)費或值業(yè)務(wù)會發(fā)生期貨保證金、支付手續(xù)費或?qū)嵨锝桓畹葮I(yè)務(wù)，如果該企業(yè)是期貨交易實物交割等業(yè)務(wù)，如果該企業(yè)是期貨交易所的會員單位，還會發(fā)生支付會員資格費所的會員單位，還會發(fā)生支付會員資格費及年會費的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)的會計處例與及年會費的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)的會計處例與投機套利相同。投機套利相同。2、套期保值的交易盈虧，則不能像投機套、套期保值的交易盈虧，則不能像投機套利的交易盈虧那樣確認為當期損益，而應(yīng)利的交易盈虧那樣確認為當期損益，而應(yīng)當歸入被套期保值項目的價值中，用以調(diào)當歸入被套期保值項目的價值中，用以調(diào)整被套期保值項目的帳面價值。整被套期保值項目的帳面價值。例例7-5：某企業(yè)為套期保值目的，于：某企業(yè)為套期保值目