技術經(jīng)濟學劉曉君第五章技術方案財務分析PPT課件

1、劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版第五章第五章技術方案財務分析技術方案財務分析劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版財務分析概述財務分析概述財務效益和費用估算財務效益和費用估算既有法人項目財務分析既有法人項目財務分析項目財務分析的若干問題項目財務分析的若干問題案例分析案例分析劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版李立是視覺傳達專業(yè)的大四學生。在面臨擇業(yè)時，李立規(guī)劃著自己成立一家平面設計工作室。他粗略估算了一下，在創(chuàng)業(yè)初期，可以憑借自己的設計才能以及在學校期間與

2、廣告公司所建立的聯(lián)系來維持經(jīng)營。李立自己原有一臺計算機可用來打字，需要進行的投資主要是添置兩臺計算機，一臺配置高端用于設計，再從其他畢業(yè)學生手中買入一臺二手計算機，用來接掃描儀及打印機。此外，還得添置一臺掃描儀、一臺彩色打印機和一臺黑白激光打印機。至于辦公場所，李立決定用自己在校外租的宿舍，不過還得添置一張工作臺和一些桌椅。至于今后每月的支出，主要是辦公耗材、水電費等。聽有經(jīng)驗的人介紹，一般創(chuàng)業(yè)初期月凈收入可以在5 000元左右，進入良性運營后，每月凈收入可達到1萬2萬元。如果李立畢業(yè)后就職于廣告公司的設計部，則每月薪水是4 500元。李立的職業(yè)規(guī)劃方案李立的職業(yè)規(guī)劃方案劉曉君劉曉君 主編主編

3、 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版面對這兩種抉擇，李立在詳細估算了兩種選擇各自所需費用及收益的基礎上經(jīng)過慎重分析，最終認為在5年內(nèi)成立平面設計室可行，故毅然選擇自我創(chuàng)業(yè)。 劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版 李立成立平面設計室的規(guī)劃方案是否可行需要通過財務分析與他就職于廣告公司的方案進行比較，比較結果是李立決策的依據(jù)。劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版第一節(jié)、財務分析概述1 1財務分析及其目的

4、財務分析及其目的1.11.1財務財務分析的定義分析的定義理論財稅制度市場價格體系手段分析：財務效益財務費用計算：財務分析指標目的考察：盈利能力清償能力財務生存能力劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版1.21.2財務財務分析的必要性分析的必要性衡量經(jīng)營性項目的盈利能力衡量非經(jīng)營性項目的財務生存能力（1）（2）（3）（4）合營項目談判簽約的重要依據(jù)項目資金規(guī)劃的重要依據(jù)劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2 2財務分析的基本財務分析的基本步驟步驟2.12.1財務財務分析前的準備工作分析前的準備工作熟悉擬建項

5、目基本情況主要包括可行性研究階段的其他工作成果；項目的類型和性質(zhì)；在現(xiàn)行財稅法規(guī)范圍內(nèi)項目能享受的優(yōu)惠，等等。估算項目財務效益和費用編制財務分析輔助報表，包括：建設投資估算表、流動資金估算表、營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表、總成本費用估算表等。劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.22.2進行進行融資前評價融資前評價融資前分析屬項目決策中的投資決策，是不考慮債務融資條件下的財務分析，重在考察項目凈現(xiàn)金流量的價值是否大于其投資成本。由于未考慮資金來源，融資前分析只進行盈利能力分析。 1 1估算建設投資、營業(yè)收入、經(jīng)營成本和流動資金2 2編制

6、項目投資現(xiàn)金流量表，計算項目投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和項目靜態(tài)投資回收期等指標劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版4 4編制投資各方現(xiàn)金流量表，計算投資各方的財務內(nèi)部收益率指標，考察投資各方可獲得的收益水平 3 3編制項目資本金現(xiàn)金流量表，計算項目資本金財務內(nèi)部收益率指標，考察項目資本金可獲得的收益水平劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版3 3財務分析報表財務分析報表評價內(nèi)容評價內(nèi)容基本報表基本報表靜態(tài)指標靜態(tài)指標動態(tài)指標動態(tài)指標盈利能力評價項目投資現(xiàn)金流量表項目投資回收期項目投資財務內(nèi)部收益率項目投資財

7、務凈現(xiàn)值項目投資動態(tài)回收期項目資本金現(xiàn)金流量表項目資本金財務內(nèi)部收益率投資各方財務現(xiàn)金流量表投資各方財務內(nèi)部收益率利潤與利潤分配表總投資收益率項目資本金凈利潤率清償能力評價資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債率建設期借款還本付息計劃表償債備付率利息備付率財務生存能力評價財務計劃現(xiàn)金流動表累計盈余資金表5-1 財務分析報表與評價指標的關系劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版建設投資估算營業(yè)收入估算流動資金估算確定初步融資方案建設期利息估算資產(chǎn)原值估算運營期各年利息計算總成本費用估算經(jīng)營成本估算融資前階段融資后階段折舊及攤銷估算稅金及附加估算利潤估算第一節(jié)、財務效益和費

8、用估算1 1財務分析及其目的財務分析及其目的圖5-1 財務效益和費用估算步驟示意圖劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2 2建設投資（建設投資（Construction InvestmentConstruction Investment）估算）估算2.12.1建設建設投資構成投資構成建設投資建筑安裝工程投資設備及工器具投資基本預備費全部流動資金項項目目總總投投資資建設期利息漲價預備費工程建設其他投資圖5-2 項目總投資構成圖劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.1.12.1.1建筑建筑安裝工程投資安裝

9、工程投資人工費計時工資或計件工資獎金津貼、補貼儀器儀表使用費加班加點工資施工機械使用費規(guī)費建建筑筑安安裝裝工工程程投投資資施工機械使用費材料費企業(yè)管理費利潤稅金特殊情況下支付的工資城市維護建設稅教育費附加地方教育附加營業(yè)稅圖5-3 建筑安裝工程投資構成圖劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.1.22.1.2設備設備及工器具投資及工器具投資設設備備及及工工器器具具投投資資工器具及生產(chǎn)家具購置費設備購置費設備原價國產(chǎn)標準設備原價進口設備抵岸價設備運雜費國產(chǎn)標準成套設備合同價包裝和包裝材料費運輸費采購及倉庫保管費裝卸費國產(chǎn)非標準設備原價國產(chǎn)標準單體設備

10、出廠價劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.1.32.1.3工程工程建設其他投資建設其他投資主要包括主要包括建設單位管理費、可行性研究費、勘察設計費、場地準備及臨時設施費、引進技術和引進設備其他費、工程保險費、聯(lián)合試運轉費、特殊設備安全監(jiān)督檢驗費和市政工程公用設施建設及綠化費等。2.1.42.1.4預備預備費費基本預備費基本預備費指工程在初步設計及概算內(nèi)難以預料的工程和費用 漲價預備費漲價預備費指項目在建設期間內(nèi)由于價格等變化引起工程造價變化的預測預留費用。劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.22

11、.2建設建設投資概略估算方法投資概略估算方法2.2.12.2.1生產(chǎn)生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法規(guī)模指數(shù)法fnCxxCC1212特別注意n的取值C2 擬建項目的建設投資額；C1已建同類型項目的建設投資額x2 擬建項目的生產(chǎn)規(guī)模； x1已建同類型項目的生產(chǎn)規(guī)模Cf價格調(diào)整系數(shù)； n 生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.2.22.2.2資金資金周轉率法周轉率法TPQCC 擬建項目的建設投資；Q 產(chǎn)品年產(chǎn)量P產(chǎn)品單價； T資金周轉率T=年銷售總額/建設投資該方法簡單明了，方便易行。對于不同的資金周轉率，要提高投資估算的精確度，必須做好相關的基礎工作。劉

12、曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.2.32.2.3分分項比例估算法項比例估算法IpfpfpfEC3322111C 擬建項目的建設投資；E 為根據(jù)設備清單按現(xiàn)行價格計算的設備費（包括運雜費)的總和P 產(chǎn)品單價； T 資金周轉率T=年銷售總額/建設投資式中各個部分的系數(shù)都是通過對大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)進行處理得出的劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.2.42.2.4單元單元指標估算法指標估算法i i) ) 工業(yè)工業(yè)建設項目單元指標估算法建設項目單元指標估算法項目建設投資額單元指標生產(chǎn)能力物價浮動指數(shù)) )民

13、用建設項目單元指標估算法民用建設項目單元指標估算法項目建設投資額單元指標民用建筑規(guī)模物價浮動指數(shù)單元指標指每個估算單位的建設投資額。如：飯店單位客房投資指標、醫(yī)院每個床位投資指標、鋼鐵廠每噸鋼投資指標、民用建筑單位面積或單位體積投資指標等.劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版建筑工程投資2.3.1安裝工程費2.3.2設備購置費2.3.3工程建設其他費用2.3.4基本預備費2.3.5漲價預備費2.3.62.32.3建設建設投資詳細估算投資詳細估算方法方法劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.3.12.3

14、.1建筑工程建筑工程投資估算法投資估算法單位建筑單位建筑工工程程投資估算法投資估算法單位建筑工程量投資乘以建筑工程總量來計算建筑工程投資概算指標概算指標投資投資估算法估算法使用條件:沒有上述估算指標且建筑工程費占總投資比例較大的項目,應有較為詳細的基礎數(shù)據(jù)和工程資料劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.3.22.3.2安裝工程費估算安裝工程費估算安裝工程費按行業(yè)或?qū)I(yè)機構發(fā)布的安裝工程定額、取費標準和指標估算安裝工程費.安裝工程費=設備原價安裝費率安裝工程費=設備噸位每噸安裝費安裝工程費=安裝工程實物量安裝費用標準劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟

15、學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.3.32.3.3設備購置費（含工器具及生產(chǎn)家具購置費）設備購置費（含工器具及生產(chǎn)家具購置費）主要內(nèi)容設備購置費估算應根據(jù)項目主要設備表及價格、費用資料編制.工器具及生產(chǎn)家具購置費一般按占設備費的一定比例計取.對于價值高的設備應按單臺（套）估算購置費;對于價值較小的設備可按類估算劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版i i) ) 國內(nèi)設備購置費國內(nèi)設備購置費國內(nèi)設備購置費=設備出廠價+運雜費設備運雜費主要包括運輸費、裝卸費和倉庫保管費等，運雜費可按出廠價的一定百分比估算劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)

16、濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版ii) ii)進口設備購置費進口設備購置費進口設備抵岸價貨價國外運費國外運輸保險費銀行財務費外貿(mào)手續(xù)進口關稅進口設備增值稅海關監(jiān)管手續(xù)費貨價:指離岸價(FOB),通過向有關生產(chǎn)廠商詢價、報價、訂貨合同價計算.國外運費:從裝運港到達我國抵達港的運費.劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版銀行財務費=進口設備離岸價（FOB）銀行財務費率銀行財務費:中國銀行手續(xù)費,一般取0.4%0.5%.增值稅額=組成計稅價格增值稅稅率組成計稅價格=關稅完稅價格+進口關稅+消費稅進口設備增值稅:均按組成計稅價格和增值稅稅

17、率計算應納稅額.海關監(jiān)管手續(xù)費=進口設備到岸價海關監(jiān)管手續(xù)費率海關監(jiān)管手續(xù)費:指海關對進口減免稅、保稅設備實施監(jiān)督、管理、提供服務的手續(xù)費.一般取0.3%.劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.3.4工程建設其他費用估算土地費用土地征用及拆遷補償費土地使用權出讓金工程建設費用建設單位管理費勘察設計費研究試驗費建設單位臨時設施費企業(yè)經(jīng)營費用聯(lián)合試運轉費生產(chǎn)職工培訓費辦公及生活家具購置費劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版2.3.52.3.5基本預備費估算基本預備費估算基本預備費(建筑工程費+設備及工器具

18、購置費+安裝工程費+工程建設其他費用)基本預備費率基本預備費率的取值應執(zhí)行國家及部門的相關規(guī)定2.3.62.3.6漲價預備費估算漲價預備費估算 1)1(1tnttfIPC上漲指數(shù)按政府部門規(guī)定執(zhí)行PC漲價預備費;It第t年的建筑工程費、安裝工程費、設備及工器具購置費之和；f建設期年平均價格上漲指數(shù);n建設期.例題例題劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版 年營業(yè)收入=分年運營量商品單價3 3營業(yè)收入（營業(yè)收入（Business IncomeBusiness Income）估算）估算3.13.1營業(yè)收入計算范圍營業(yè)收入計算范圍營業(yè)收入的估算基于一項重要

19、假定，即當期的產(chǎn)出（扣除自用量后）等于當期全部銷售，簡言之，產(chǎn)量等于銷量。工業(yè)企業(yè)的主副產(chǎn)品（或不同等級產(chǎn)品）的銷售收入應全部計入營業(yè)收入；其他行業(yè)提供的不同類型服務收入也應計入營業(yè)收入。3.23.2價格的選取價格的選取劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版根據(jù)經(jīng)驗確定負荷率后計算確定1根據(jù)營銷計劃確定2營業(yè)收入與總產(chǎn)值的區(qū)別營業(yè)收入與總產(chǎn)值的區(qū)別總產(chǎn)值是企業(yè)生產(chǎn)的成品、半成品和處于加工過程中的在制品的價值總和，可按現(xiàn)行市場價格或不變價格計算。 營業(yè)收入是指銷售產(chǎn)品或提供勞務的貨幣收入，按出售時的市場價值計算，而在技術經(jīng)濟分析中，采用預測市場價格。3

20、.33.3運營量的選取運營量的選取劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版4 4經(jīng)營成本（經(jīng)營成本（Business costBusiness cost）估算）估算經(jīng)營成本涉及產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售、企業(yè)管理過程中的物料、人力和能源投入費用，它反映企業(yè)的生產(chǎn)和管理水平。經(jīng)營成本 = 外購原材料、燃料和動力費+工資及福利費+修理費+其他費用 經(jīng)營成本 = 總成本費用折舊費攤銷費財務費用（利息支出） 劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版經(jīng)營成本與會計學中總成本費用的區(qū)別經(jīng)營成本與會計學中總成本費用的區(qū)別1 1總成本費用

21、系指運營期內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品提供服務所發(fā)生的全部費用，等于經(jīng)營成本與折舊費、攤銷費和財務費用之和2 2經(jīng)營成本是從總成本中扣除折舊費、攤銷費和財務費用以后的成本劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版計算經(jīng)營成本之所以要從總成本中剔除折舊費、攤銷費和財務費用（利息支出），主要有以下兩個原因：現(xiàn)金流量表反映項目在計算期內(nèi)逐年發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出?，F(xiàn)金收支在何時發(fā)生就在何時計入，不做分攤，而投資在其發(fā)生的時候已作為一次性支出計入現(xiàn)金流出，所以不能再以折舊和攤銷的方式計為現(xiàn)金流出，以免重復。 融資前財務分析的項目現(xiàn)金流量表以全部投資作為計算基礎，不分投資資金來源，

22、利息支出不作為現(xiàn)金流出；而融資后財務分析的資本金現(xiàn)金流量表和投資各方現(xiàn)金流量表中己將利息支出單列，因此經(jīng)營成本中也不包括利息支出。劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版非定額流動資金在制品自制半成品待攤費用產(chǎn)成品外購產(chǎn)品應收及預付帳款發(fā)出商品備用金庫存現(xiàn)金銀行存款原料及主要材料輔助材料燃料、動力低值易耗品包裝物外購半成品修理備用品生產(chǎn)領域流通領域儲備資金生產(chǎn)資金成品資金結算資金貨幣資金圖5-35 流動資金構成5 5流動資金（流動資金（Circulating CapitalCirculating Capital）估算）估算5.1P5.1Pt t流動資金

23、的構成流動資金的構成流流動動資資金金劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版5.25.2流動資金的估算流動資金的估算5.2.15.2.1分項詳細估算法分項詳細估算法流動資金 流動資產(chǎn) - 流動負債流動負債流動負債應付賬款預收賬款流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)存貨應收賬款預付賬款現(xiàn)金劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版年其他材料費用/其他材料周轉次數(shù)其他材料其他材料（年外購原材料、燃料費用+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用）/在產(chǎn)品周轉次數(shù)在產(chǎn)品在產(chǎn)品 年經(jīng)營成本/產(chǎn)成品周轉次數(shù)產(chǎn)成品產(chǎn)成品年外購原材料、燃料費用/

24、分項周轉次數(shù)外購原材料、燃料外購原材料、燃料周轉次數(shù)=360天/最低周轉天數(shù)流動資產(chǎn)的估算流動資產(chǎn)的估算存存貨貨劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版外購商品或服務年費用金額/預付賬款周轉次數(shù)年經(jīng)營成本/應收賬款周轉次數(shù)應收賬款應收賬款預付賬款預付賬款（年工資及福利費+年其他費用）/現(xiàn)金周轉次數(shù)現(xiàn)現(xiàn) 金金流動資產(chǎn)的估算流動資產(chǎn)的估算劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版預收的營業(yè)收入年金額/預收賬款周轉次數(shù)年外購原材料+年外購燃料+年其他材料費/應付賬款周轉次數(shù)流動資產(chǎn)的估算流動資產(chǎn)的估算應付賬款應付賬款預

25、收賬款預收賬款劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版5.2.25.2.2擴大指標估算法擴大指標估算法按建設投資的一定比例估算按經(jīng)營成本的一定比例估算（1）（2）（3）（4）按年營業(yè)收入的一定比例估算按單位產(chǎn)量占用流動資金的比例估算注意：此類方注意：此類方法簡便易行，法簡便易行，但準確度不高但準確度不高劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版6 6建設期利息估算建設期利息估算6.16.1建設期利息構成建設期利息構成建設期利息建設期利息建設期利息是指項目在建設期內(nèi)因使用債務資金而支付的利息。 在償還債務資金時，這

26、部分利息一般要資本化為建設期的借款本金，參與項目投入使用后各期的利息計算，除非建設期利息是用自有資金按期支付的。 對于分期建成投產(chǎn)的項目，應按各期投產(chǎn)時間分別停止借款費用的資本化，即投產(chǎn)后發(fā)生的借款費用不作為建設期利息計入固定資產(chǎn)原值，而是作為運營期利息計入總成本費用。 建設期利息中還應包括融入債務資金時發(fā)生的手續(xù)費、承諾費、管理費、信貸保險費等融資費用。這些費用應按該債務資金的債權人的要求單獨計算，并計入建設期利息。劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版6.26.2建設期利息的估算建設期利息的估算計算公式為：計算公式為：11mmri式中：i為實際年

27、利率；r為名義年利率；m為每年計息次數(shù)；r/m為周期實際利率在計算建設期利息時，假定各種債務資金均在年中支用，即當年借款按半年計息，其余各年份按全年計息，計算公式為：各年應計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）*實際年利率采用自有資金付息時，計算公式為：各年應計利息=（年初借款本息累計+本年借款額/2）*實際年利率例題例題劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版7 7資產(chǎn)原值估算資產(chǎn)原值估算固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)以單項工程為對象估算，包括：工程費用、工程建設其他費用、預備費和建設期利息估算時包括：技術轉讓費、技術使用費等其他資產(chǎn)其他資產(chǎn)

28、估算時包括：生產(chǎn)準備費、開辦費、出國人員費、來華人員費、圖紙資料翻譯復制費等項項目目總總投投資資工程建設其他費用分攤的原則工程建設其他費用分攤的原則建設單位管理費按各項目的價值總額等比例分攤土地費用、勘察設計費等按建筑工程價值等比例分攤劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版8 8折舊（折舊（DepreciationDepreciation）及攤銷）及攤銷（AmortizationAmortization）的計算）的計算8.18.1折舊計算折舊計算8.1.18.1.1折舊的含義折舊的含義融資前分析折舊是指在固定資產(chǎn)的預計使用年限內(nèi)，按照可遵循的方法對固

29、定資產(chǎn)原值扣除預計殘值后的余額進行的一定時期內(nèi)（如年、月等）的補償額。融資后分析固定資產(chǎn)除土地外，不可避免地要發(fā)生有形磨損和無形磨損，都有使用期限。在此期限內(nèi)，固定資產(chǎn)的損耗價值必須逐漸地轉移到產(chǎn)品成本中，并通過產(chǎn)品銷售以貨幣的形式回到投資者手中。劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版8.1.28.1.2影響固定資產(chǎn)折舊的因素影響固定資產(chǎn)折舊的因素固定資產(chǎn)原值指固定資產(chǎn)的原始價值或重置價值固定資產(chǎn)凈殘值指資產(chǎn)退廢時可能回收的殘余材料價值扣除發(fā)生的清理費用后的金額固定資產(chǎn)估計使用年限指固定資產(chǎn)的預期使用年限固定資產(chǎn)估計使用年限正確的使用年限應綜合反映資

30、產(chǎn)的有形和無形損耗使用年限估計過短：使補償有余，導致人為增大成本，縮小利潤，減少應納所得稅額，并可能使固定資產(chǎn)提前報廢，造成浪費。使用年限估計過長：固定資產(chǎn)的經(jīng)濟壽命已滿，但價值還未全部轉移，等于把老本當收入，人為擴大利潤，使固定資產(chǎn)得不到更新，企業(yè)無后勁。劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版8.1.38.1.3企業(yè)計提固定資產(chǎn)折舊的相關規(guī)定企業(yè)計提固定資產(chǎn)折舊的相關規(guī)定應計提折舊的固定資產(chǎn)應計提折舊的固定資產(chǎn)折舊方式一經(jīng)確定不得任意變動折舊方式一經(jīng)確定不得任意變動應以月初應提折舊固定資產(chǎn)帳面原值為依據(jù)應以月初應提折舊固定資產(chǎn)帳面原值為依據(jù)不應計提

31、折舊的固定資產(chǎn)不應計提折舊的固定資產(chǎn)房屋和建筑物；在用的機械設備、儀器儀表、運輸車輛、工具器具季節(jié)性停用的和大修理停用的設備；以經(jīng)營租賃租出和以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)房屋、建筑物以外的未使用、不需用固定資產(chǎn)；以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)；在建工程交付使用前的固定資產(chǎn)；破產(chǎn)、關停企業(yè)的固定資產(chǎn)；過去已經(jīng)估價單獨入帳的固定資產(chǎn)；已提足折舊繼續(xù)使用和未提足折舊提前報廢的固定資產(chǎn)劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版（1 1）直線折舊法（）直線折舊法（Straight-Line Method of Straight-Line Method of Depr

32、eciationDepreciation）PRD =NPrN( (1 1) )= Pd8.1.48.1.4折舊的計算方法折舊的計算方法%1001%1001%100NrNPrPNPRPpDdP 固定資產(chǎn)原值； R 估計凈殘值； N 估計使用年限； d 年折率；r 凈殘值率 ；D 年折舊額年限平均法年限平均法例題例題劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版mqDQrPQRPm1Q 總工作量；m 單位工作量折舊額；q 某時期實際完成工作量；其他符號同前工作量法工作量法例題例題劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版（

33、2 2）加速折）加速折舊舊法法tttDBdBdd1 11010(1)(1)Bt-1 第t-1年的帳面原值，其他符號同前余額遞減法余額遞減法劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版出版N表5-6 各年的折舊費及賬面價值年度年折舊費年末賬面價值123 NDBd1 10 0DB dBd d 2 21 10 0( (1 1) )DB dBdd 2 23 32 20 0( (1 1) )BBDBd1 10 01 10 0( (1 1) )22120B = BD = Bd( (1 1) )BBDBd3 33 32 23 30 0( (1 1) )NNNDBd Bdd - -1 1- -1 10 0( (1 1) )02NNNBBDDDBd 1 10 0( (1 1) )采用余額遞減法，折舊率恰好使固定資產(chǎn)折舊期終了時，資產(chǎn)的賬面價值等于凈殘值劉曉君劉曉君 主編主編 技術經(jīng)濟學技術經(jīng)濟學高等教育出版社高等教育出版社 出版