任務(wù)1 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識解析

1、企業(yè)財務(wù)管理山東經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 土撥鼠是一種小型動物，它是某種大灰熊的主要食物來源。動物學(xué)家通過研究土撥鼠和大灰熊的生態(tài)關(guān)系發(fā)現(xiàn)：在秋季時，大灰熊會搬開石頭在地上打洞試圖捉到土撥鼠。有趣的是，動物學(xué)家在分析了大灰熊由于捕捉土撥鼠所耗費(fèi)的熱量和食用土撥鼠所得熱量之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)熊因此而獲得的熱量尚不足以彌補(bǔ)其捕食所耗費(fèi)的，一些動物學(xué)家根據(jù)達(dá)爾文的自然選擇理論，對此現(xiàn)象進(jìn)行了研究，認(rèn)為灰熊捕食土撥鼠的行為是一種無效的行為，會浪費(fèi)熊類有限的資源從而使這種熊趨于滅絕。然而，事實(shí)并非如此，考古學(xué)家發(fā)現(xiàn)土撥鼠的骨化石分布在熊類的骨化石周圍，這個事實(shí)表明熊捕食土撥鼠的行為由來已久。 既然到現(xiàn)在

2、為止，灰熊還沒有滅絕，我們就有理由相信，熊類從捕食土撥鼠的行動中獲得的裨益必然超出了它的付出。熊類捕食土撥鼠除了獲得熱量外，還得到了什么呢？原來，熊類在捕食過程順帶磨尖了它們的爪子，而尖利的爪子將有利于灰熊在其冬眠以后從堅(jiān)冰下挖掘食物。這樣，由于捕食土撥鼠帶來的磨利爪子和獲取熱量能兩項(xiàng)利益之和，將足以抵消灰熊因此而消耗的熱量，灰熊也因此能生生不息，延續(xù)至今日。 我們可以從土撥鼠和大灰熊的例子中得到什么啟示呢？ 大灰熊與土撥鼠的啟示大灰熊與土撥鼠的啟示任務(wù)任務(wù)1-1 1-1 掌握財務(wù)管理的概念與內(nèi)容掌握財務(wù)管理的概念與內(nèi)容 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識一、財務(wù)管理的概念一、財務(wù)管理的概念 財務(wù)管理是財務(wù)管理

3、是組織企業(yè)財務(wù)活動組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系處理財務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作經(jīng)濟(jì)管理工作。 (1) 財務(wù)管理是人所做的一項(xiàng)工作，是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作中的一種財務(wù)管理是人所做的一項(xiàng)工作，是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作中的一種工作。企業(yè)有很多管理，如人事管理、物資管理、生產(chǎn)管理、營銷管理等工作。企業(yè)有很多管理，如人事管理、物資管理、生產(chǎn)管理、營銷管理等各種各樣的管理工作，而各種各樣的管理工作，而財務(wù)管理是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作中的一個子系財務(wù)管理是企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作中的一個子系統(tǒng)統(tǒng)。 (2)財務(wù)管理是財務(wù)管理是資金管理資金管理，財務(wù)管理的對象是，財務(wù)管理的對象是資金資金。 (3)財務(wù)管理的內(nèi)容：

4、資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)財務(wù)管理的內(nèi)容：資產(chǎn)的購置（投資），資本的融通（籌資）和經(jīng)營中現(xiàn)金流量（營運(yùn)資金），以及利潤分配的管理。營中現(xiàn)金流量（營運(yùn)資金），以及利潤分配的管理。 組織企業(yè)組織企業(yè)財務(wù)活動財務(wù)活動 (4) 財務(wù)管理工作內(nèi)容財務(wù)管理工作內(nèi)容 處理企業(yè)與各有關(guān)方面的處理企業(yè)與各有關(guān)方面的財務(wù)關(guān)系財務(wù)關(guān)系財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 二、財務(wù)管理的內(nèi)容二、財務(wù)管理的內(nèi)容財務(wù)管理基礎(chǔ)知識籌資管理籌資管理采用適當(dāng)?shù)幕I資方式進(jìn)行籌資決策，以較低的資金成本采用適當(dāng)?shù)幕I資方式進(jìn)行籌資決策，以較低的資金成本與財務(wù)風(fēng)險，籌集到企業(yè)正常經(jīng)營和投資所需要的資金。與財務(wù)風(fēng)險，籌集到企業(yè)正常經(jīng)營和投資所

5、需要的資金。 投資管理投資管理營運(yùn)資金營運(yùn)資金管理管理稅務(wù)管理稅務(wù)管理利潤分配利潤分配管理管理合理衡量投資收益與投資風(fēng)險，選擇最佳的投資方向與合理衡量投資收益與投資風(fēng)險，選擇最佳的投資方向與投資方案，合理配置資金，以獲取最大投資收益。投資方案，合理配置資金，以獲取最大投資收益。 對企業(yè)的營運(yùn)資金進(jìn)行有效控制與決策，確定流動資產(chǎn)對企業(yè)的營運(yùn)資金進(jìn)行有效控制與決策，確定流動資產(chǎn)的投資規(guī)模、流動資產(chǎn)的合理融資等。的投資規(guī)模、流動資產(chǎn)的合理融資等。降低企業(yè)稅負(fù)及各種納稅成本、獲取最大稅后收益的同降低企業(yè)稅負(fù)及各種納稅成本、獲取最大稅后收益的同時，降低稅務(wù)風(fēng)險。時，降低稅務(wù)風(fēng)險。 正確確定分配原則和制定

6、股利分配政策，合理進(jìn)行利潤正確確定分配原則和制定股利分配政策，合理進(jìn)行利潤的分配。的分配。 對外投資對外投資：如投資購買其他公司的股票、債：如投資購買其他公司的股票、債 券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資券，或與其他企業(yè)聯(lián)營，或投資 于外部項(xiàng)目于外部項(xiàng)目( (狹義投資狹義投資) )內(nèi)部使用資金內(nèi)部使用資金：如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、：如購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、 流動資產(chǎn)等流動資產(chǎn)等財務(wù)活動：財務(wù)活動：4.4.資金分配活動資金分配活動財務(wù)活動財務(wù)活動1.1.投資活動投資活動 2.2.資金營運(yùn)活動資金營運(yùn)活動廣義的分配廣義的分配：是指對企業(yè)各種收入進(jìn)行：是指對企業(yè)各種收入進(jìn)行 分割和分派的行為分割和分派

7、的行為狹義的分配狹義的分配：僅指對企業(yè)凈利潤的分配：僅指對企業(yè)凈利潤的分配3.3.籌資活動籌資活動(廣義廣義)財務(wù)管理在不特指的情況下是狹義分配。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 2、資金營運(yùn)活動、資金營運(yùn)活動 為滿足企業(yè)日常營業(yè)活動的需要而墊支的資金，稱為營運(yùn)資金。因企為滿足企業(yè)日常營業(yè)活動的需要而墊支的資金，稱為營運(yùn)資金。因企業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務(wù)活動，稱為資金的營運(yùn)活動。業(yè)日常經(jīng)營而引起的財務(wù)活動，稱為資金的營運(yùn)活動。 了解三個方面：了解三個方面： 首先，企業(yè)需要采購材料或商品，從事生產(chǎn)和銷售活動，同時，還要首先，企業(yè)需要采購材料或商品，從事生產(chǎn)和銷售活動，同時，還要支付工資和其他營業(yè)費(fèi)用；支付工資和其

8、他營業(yè)費(fèi)用； 其次，當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金；其次，當(dāng)企業(yè)把商品或產(chǎn)品售出后，便可取得收入、收回資金； 最后，如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營需要，還要采取最后，如果資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營需要，還要采取短期借款短期借款方式來籌方式來籌集所需資金。集所需資金。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 3、籌資活動、籌資活動 籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運(yùn)的需要，籌集所需資金的籌資是指企業(yè)為了滿足投資和資金營運(yùn)的需要，籌集所需資金的行為?；I資活動包括資金的行為?；I資活動包括資金的流入流入和和流出流出。 企業(yè)通過籌資通?？梢孕纬蓛煞N不同性質(zhì)的資金來源：一是企業(yè)企業(yè)通過籌資通?？梢孕纬蓛煞N不同性質(zhì)的資金來源

9、：一是企業(yè)權(quán)益資金權(quán)益資金；二是企業(yè)；二是企業(yè)債務(wù)資金債務(wù)資金。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識三、財務(wù)關(guān)系三、財務(wù)關(guān)系財務(wù)管理基礎(chǔ)知識企業(yè)與企業(yè)與投資者投資者投入資金、支付報酬投入資金、支付報酬企業(yè)與企業(yè)與債權(quán)人債權(quán)人借入資金、付息還本借入資金、付息還本企業(yè)與企業(yè)與受資者受資者投資與受資關(guān)系投資與受資關(guān)系企業(yè)與企業(yè)與債務(wù)人債務(wù)人債權(quán)與債務(wù)關(guān)系債權(quán)與債務(wù)關(guān)系企業(yè)與供企業(yè)與供貨商、客戶貨商、客戶購、銷環(huán)節(jié)中形成的財務(wù)關(guān)系購、銷環(huán)節(jié)中形成的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與企業(yè)與政府政府收繳各種稅款收繳各種稅款企業(yè)內(nèi)部企業(yè)內(nèi)部各單位各單位內(nèi)部提供產(chǎn)品勞務(wù)中形成的財務(wù)關(guān)系內(nèi)部提供產(chǎn)品勞務(wù)中形成的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與企業(yè)與職工職工按勞分配、按

10、勞取酬按勞分配、按勞取酬 注意注意：企業(yè)與投資者和企業(yè)與受資者之間的關(guān)系都指的是一種企業(yè)與投資者和企業(yè)與受資者之間的關(guān)系都指的是一種所有權(quán)所有權(quán)性質(zhì)性質(zhì)的關(guān)系。如果企業(yè)購買其他企業(yè)的債券或者債權(quán)人把資金投給企業(yè)應(yīng)的關(guān)系。如果企業(yè)購買其他企業(yè)的債券或者債權(quán)人把資金投給企業(yè)應(yīng)該歸為企業(yè)與債務(wù)人或企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系。該歸為企業(yè)與債務(wù)人或企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系。 從甲企業(yè)角度看：企業(yè)與受資者的關(guān)系 企業(yè)與債務(wù)人的關(guān)系 【1】下列各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中，屬于企業(yè)狹義投資的是（）下列各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動中，屬于企業(yè)狹義投資的是（） A購買設(shè)備購買設(shè)備. B購買零部件購買零部件 C購買專利權(quán)購買專利權(quán) D購買國庫券購買

11、國庫券【答案】【答案】D【解析】狹義投資僅指對外投資。選項(xiàng)【解析】狹義投資僅指對外投資。選項(xiàng)A、B、C屬于屬于企業(yè)內(nèi)部投資。企業(yè)內(nèi)部投資。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 【2】下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動的有（下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)資金營運(yùn)活動的有（ ）。）。 A采購原材料采購原材料 B銷售商品銷售商品 C購買國庫券購買國庫券 D支付利息支付利息 【答案】【答案】AB 【解析】選項(xiàng)【解析】選項(xiàng)A、B是企業(yè)的日常經(jīng)營活動，屬于資金是企業(yè)的日常經(jīng)營活動，屬于資金營運(yùn)活動；選項(xiàng)營運(yùn)活動；選項(xiàng)C屬于狹義的投資活動；選項(xiàng)屬于狹義的投資活動；選項(xiàng)D屬于籌屬于籌資活動。資活動。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 【3】下列各項(xiàng)中，屬于企

12、業(yè)籌資引起的財務(wù)活動有（）。下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動有（）。 A償還借款償還借款 B購買國庫券購買國庫券 C支付利息支付利息 D發(fā)行股票發(fā)行股票 【答案】【答案】ACD【解析】【解析】B選項(xiàng)屬于狹義的投資活動。選項(xiàng)屬于狹義的投資活動。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 【4】在下列經(jīng)濟(jì)活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與受資者之間財務(wù)關(guān)系的是在下列經(jīng)濟(jì)活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與受資者之間財務(wù)關(guān)系的是 A.企業(yè)購買其他企業(yè)債券企業(yè)購買其他企業(yè)債券 B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款 C.企業(yè)購買其他企業(yè)的股票企業(yè)購買其他企業(yè)的股票 D.國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資公司支付股利

13、【答案】【答案】【解析】選項(xiàng)屬于企業(yè)與債務(wù)人之間的關(guān)系，選項(xiàng)【解析】選項(xiàng)屬于企業(yè)與債務(wù)人之間的關(guān)系，選項(xiàng)B屬于企業(yè)與債權(quán)人和供應(yīng)商之間的關(guān)系，選項(xiàng)屬于企屬于企業(yè)與債權(quán)人和供應(yīng)商之間的關(guān)系，選項(xiàng)屬于企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系。業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 【5】企業(yè)實(shí)施了一項(xiàng)狹義的企業(yè)實(shí)施了一項(xiàng)狹義的“資金分配資金分配”活動，由此而形成的活動，由此而形成的財務(wù)關(guān)系是（財務(wù)關(guān)系是（ ）。）。 A.企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系 B.企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系 C.企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系 D.企業(yè)與供應(yīng)商之間

14、的財務(wù)關(guān)系企業(yè)與供應(yīng)商之間的財務(wù)關(guān)系 【答案】【答案】A【解析】狹義的分配僅指對企業(yè)凈利潤的分配?！窘馕觥开M義的分配僅指對企業(yè)凈利潤的分配。企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系，主要是企業(yè)的投企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系，主要是企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付報酬資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付報酬所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)利用資本進(jìn)行營運(yùn)所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。企業(yè)利用資本進(jìn)行營運(yùn),實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)利潤后利潤后,應(yīng)該按照出資比例或合同、章程的規(guī)定，應(yīng)該按照出資比例或合同、章程的規(guī)定，向其投資者支付報酬，這屬于狹義的分配。向其投資者支付報酬，這屬于狹義的分配。 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識一、財務(wù)管理的含義一、財務(wù)

15、管理的含義二財務(wù)管理的內(nèi)容二財務(wù)管理的內(nèi)容（一）籌資管理（二）投資管理（三）營運(yùn)資金管理（四）稅務(wù)管理（五）利潤分配管理三、財務(wù)關(guān)系三、財務(wù)關(guān)系（一）企業(yè)與國家之間的財務(wù)關(guān)系（二）企業(yè)與出資者之間的財務(wù)關(guān)系（三）企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系（四）企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系（五）企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系（六）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系（七）企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系（八）企業(yè)與董事會、監(jiān)事會的財務(wù)關(guān)系四財務(wù)管理與會計的關(guān)系四財務(wù)管理與會計的關(guān)系財務(wù)管理基礎(chǔ)知識任務(wù)任務(wù)1-2 1-2 明確企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)明確企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)財務(wù)管理基礎(chǔ)知識財務(wù)管理基礎(chǔ)知識一、企業(yè)目標(biāo)一、企業(yè)目標(biāo) 財務(wù)管理基礎(chǔ)

16、知識生存生存 企業(yè)只有生存，才可能獲利。企業(yè)生存的企業(yè)只有生存，才可能獲利。企業(yè)生存的“土壤土壤”是市是市場，包括商品市場、金融市場、人力資源市場、技術(shù)市場，包括商品市場、金融市場、人力資源市場、技術(shù)市場等。場等。 發(fā)展發(fā)展 企業(yè)是在發(fā)展中求得生存的。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營如企業(yè)是在發(fā)展中求得生存的。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營如“逆水逆水行舟行舟”，不進(jìn)則退。在科技不斷進(jìn)步的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，產(chǎn)，不進(jìn)則退。在科技不斷進(jìn)步的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代，企業(yè)必須不斷推出更好更新、更受顧品不斷更新?lián)Q代，企業(yè)必須不斷推出更好更新、更受顧客歡迎的產(chǎn)品，才能在市場中立足?？蜌g迎的產(chǎn)品，才能在市場中立足。 獲利獲利 企業(yè)必須能夠獲

17、利，才有存在的價值。建立企業(yè)的目的企業(yè)必須能夠獲利，才有存在的價值。建立企業(yè)的目的是盈利。是盈利。 一、企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求一、企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求 ( (一一) )生存目標(biāo)對財務(wù)管理的要求生存目標(biāo)對財務(wù)管理的要求 力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險，使企業(yè)力求保持以收抵支和償還到期債務(wù)的能力，減少破產(chǎn)的風(fēng)險，使企業(yè)能夠長期、穩(wěn)定的生存下去能夠長期、穩(wěn)定的生存下去 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識( (二二) )發(fā)展目標(biāo)對財務(wù)管理的要求發(fā)展目標(biāo)對財務(wù)管理的要求 籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金 ( (三三) )獲利目標(biāo)對財務(wù)管理的要求獲利目標(biāo)對財務(wù)管理的要求 通過合理、有

18、效的使用資金使企業(yè)獲利通過合理、有效的使用資金使企業(yè)獲利 二、企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)二、企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo) ( (一一) ) 利潤最大化目標(biāo)利潤最大化目標(biāo)利潤最大化目標(biāo)就是假定在投資預(yù)期收益確定的情況下，財務(wù)管理活利潤最大化目標(biāo)就是假定在投資預(yù)期收益確定的情況下，財務(wù)管理活動將朝著有利于企業(yè)利潤最大化的方向發(fā)展。它反映了企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營動將朝著有利于企業(yè)利潤最大化的方向發(fā)展。它反映了企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營活動中投入活動中投入( (所費(fèi)所費(fèi)) )與產(chǎn)出與產(chǎn)出( (所得所得) )大小之間對比的結(jié)果，在一定程度上大小之間對比的結(jié)果，在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低。體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低。 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識優(yōu)點(diǎn)

19、優(yōu)點(diǎn)直接反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的多少；直接反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的多少；從一定程度上反映經(jīng)濟(jì)效益的高低和對社會貢獻(xiàn)的大從一定程度上反映經(jīng)濟(jì)效益的高低和對社會貢獻(xiàn)的大小；??；利潤是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的源泉。利潤是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的源泉。 缺點(diǎn)缺點(diǎn)沒有考慮資金時間價值；沒有考慮資金時間價值；沒有反應(yīng)創(chuàng)造的利潤和投入的資本之間的關(guān)系沒有反應(yīng)創(chuàng)造的利潤和投入的資本之間的關(guān)系 ；沒有考慮獲取的利潤與所承擔(dān)的風(fēng)險的大小沒有考慮獲取的利潤與所承擔(dān)的風(fēng)險的大小 ；片面追求利潤最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為。片面追求利潤最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為。 （二）資本利潤最大化或每股利潤最大化（二）資本利

20、潤最大化或每股利潤最大化 每股利潤最大化的目標(biāo)將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤額與投入的資本或股本數(shù)進(jìn)行每股利潤最大化的目標(biāo)將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤額與投入的資本或股本數(shù)進(jìn)行對比，能夠說明企業(yè)的盈利水平，可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企對比，能夠說明企業(yè)的盈利水平，可以在不同資本規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同期間之間進(jìn)行比較，揭示其盈利水平的差異。業(yè)不同期間之間進(jìn)行比較，揭示其盈利水平的差異。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)考慮了風(fēng)險因素；考慮了風(fēng)險因素；在一定程度上能避免企業(yè)追求短期行為；在一定程度上能避免企業(yè)追求短期行為；對上市公司而言，股東財富最大化目標(biāo)比較容易量化，對上市公司而言，股東財富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和

21、獎懲。便于考核和獎懲。 缺點(diǎn)缺點(diǎn)非上市公司難于應(yīng)用；非上市公司難于應(yīng)用；股價受眾多因素的影響，股價不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)股價受眾多因素的影響，股價不能完全準(zhǔn)確反映企業(yè)財務(wù)管理狀況；財務(wù)管理狀況；它強(qiáng)調(diào)的更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益它強(qiáng)調(diào)的更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠。重視不夠。（三）企業(yè)價值最大化目標(biāo)（三）企業(yè)價值最大化目標(biāo) 企業(yè)價值最大化要求企業(yè)通過采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的企業(yè)價值最大化要求企業(yè)通過采用最優(yōu)的財務(wù)政策，充分考慮資金的時間價值和風(fēng)險與利潤的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，時間價值和風(fēng)險與利潤的關(guān)系，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，來使企

22、業(yè)總的價值達(dá)到最大。來使企業(yè)總的價值達(dá)到最大。 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)考慮了資金時間價值和風(fēng)險價值；考慮了資金時間價值和風(fēng)險價值；反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求；將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為；有利于社會資源的合理配置有利于社會資源的合理配置 缺點(diǎn)缺點(diǎn)上市公司股價是受多種因素影響的結(jié)果，不一定能夠上市公司股價是受多種因素影響的結(jié)果，不一定能夠直接揭示企業(yè)的獲利能力；直接揭示企業(yè)的獲利能力；法人股東對股價最大化目標(biāo)沒有足夠的興趣；法

23、人股東對股價最大化目標(biāo)沒有足夠的興趣；企業(yè)的價值過于理論化，不易操作。企業(yè)的價值過于理論化，不易操作。 【1】利潤最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是（利潤最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)是（ ） A.反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的能力反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的能力 B.反映企業(yè)創(chuàng)造利潤與投入資本的關(guān)系反映企業(yè)創(chuàng)造利潤與投入資本的關(guān)系 C.反映企業(yè)所承受的風(fēng)險程度反映企業(yè)所承受的風(fēng)險程度 D.反映企業(yè)取得收益的時間價值因素反映企業(yè)取得收益的時間價值因素【答案】【答案】A【解析】本題的考點(diǎn)是財務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。選項(xiàng)【解析】本題的考點(diǎn)是財務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)。選項(xiàng)B、C、D是利潤最是利潤最大化目標(biāo)不具有的優(yōu)點(diǎn)。大化目標(biāo)不具有的優(yōu)點(diǎn)。 財務(wù)管理

24、基礎(chǔ)知識 【2】在下列各項(xiàng)中，能夠反映上市公司股東財富最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的在下列各項(xiàng)中，能夠反映上市公司股東財富最大化目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度的最指標(biāo)（最指標(biāo)（ ） A.總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)報酬率 B.凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率 C.每股市價每股市價 D.每股收益每股收益 【答案】【答案】C【解析】股東財富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場【解析】股東財富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定。在股票數(shù)量一定時，股票價格達(dá)到價格兩方面來決定。在股票數(shù)量一定時，股票價格達(dá)到最高，股東財富也就達(dá)到最大。最高，股東財富也就達(dá)到最大。 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 【3】判斷：從財務(wù)管理的角度來看，企業(yè)價值所體現(xiàn)的資產(chǎn)的

25、價值既不判斷：從財務(wù)管理的角度來看，企業(yè)價值所體現(xiàn)的資產(chǎn)的價值既不是其成本價值，也不是其現(xiàn)時的會計收益。（是其成本價值，也不是其現(xiàn)時的會計收益。（ ） 【答案】【答案】。【解析】從財務(wù)管理的角度看，企業(yè)價值不是賬面資產(chǎn)【解析】從財務(wù)管理的角度看，企業(yè)價值不是賬面資產(chǎn)的總價值，而是企業(yè)所有者權(quán)益的市場價值，是企業(yè)所的總價值，而是企業(yè)所有者權(quán)益的市場價值，是企業(yè)所能創(chuàng)造的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。能創(chuàng)造的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 【4】以以“企業(yè)價值最大化企業(yè)價值最大化”作為財務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有（作為財務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有（ ） A.有利于社會資源的合理配置有利于社會資源的合理配置 B.有助于

26、精確估算非上市公司價值有助于精確估算非上市公司價值 C.反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求 D.有利于克服管理上的片面性和短期行為有利于克服管理上的片面性和短期行為【答案】【答案】ACD【解析】對于非股票上市企業(yè)，只有對企業(yè)進(jìn)行專門的【解析】對于非股票上市企業(yè)，只有對企業(yè)進(jìn)行專門的評估才能真正確定其價值。而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時，由評估才能真正確定其價值。而在評估企業(yè)的資產(chǎn)時，由于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影響，這種估價不易做到客于受評估標(biāo)準(zhǔn)和評估方式的影響，這種估價不易做到客觀和準(zhǔn)確，這也導(dǎo)致企業(yè)價值確定的困難。觀和準(zhǔn)確，這也導(dǎo)致企業(yè)價值確定的困難。 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識一、企

27、業(yè)目標(biāo)一、企業(yè)目標(biāo)（一）生存（一）生存（二）發(fā)展（二）發(fā)展（三）獲利（三）獲利二、企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求二、企業(yè)目標(biāo)對財務(wù)管理的要求（一）生存目標(biāo)對財務(wù)管理的要求（一）生存目標(biāo)對財務(wù)管理的要求（二）發(fā)展目標(biāo)對財務(wù)管理的要求（二）發(fā)展目標(biāo)對財務(wù)管理的要求（三）獲利目標(biāo)對財務(wù)管理的要求（三）獲利目標(biāo)對財務(wù)管理的要求三、財務(wù)管理的目標(biāo)三、財務(wù)管理的目標(biāo)（一）利潤最大化（一）利潤最大化（二）資本利潤最大化或每股利潤最大化（二）資本利潤最大化或每股利潤最大化（三）企業(yè)價值最大化（三）企業(yè)價值最大化財務(wù)管理基礎(chǔ)知識任務(wù)任務(wù)1-3 1-3 熟悉企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)節(jié)熟悉企業(yè)財務(wù)管理的環(huán)節(jié) 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識財務(wù)

28、管理基礎(chǔ)知識企業(yè)財務(wù)管理一般包括以下環(huán)節(jié)：企業(yè)財務(wù)管理一般包括以下環(huán)節(jié)：財務(wù)管理基礎(chǔ)知識財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測財務(wù)決策財務(wù)決策財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算財務(wù)控制財務(wù)控制財務(wù)分析財務(wù)分析一、財務(wù)預(yù)測一、財務(wù)預(yù)測財務(wù)管理基礎(chǔ)知識根據(jù)管理決策的需要，明確預(yù)測的具體對象和目的，如降低成本、根據(jù)管理決策的需要，明確預(yù)測的具體對象和目的，如降低成本、增加利潤、加速資金周轉(zhuǎn)等，從而規(guī)定預(yù)測的范圍。增加利潤、加速資金周轉(zhuǎn)等，從而規(guī)定預(yù)測的范圍。 （一）明確預(yù)測目標(biāo)（一）明確預(yù)測目標(biāo)廣泛搜集與預(yù)測目標(biāo)相關(guān)的各種資料信息，包括內(nèi)部和外部資料，廣泛搜集與預(yù)測目標(biāo)相關(guān)的各種資料信息，包括內(nèi)部和外部資料，財務(wù)和生產(chǎn)技術(shù)資料、計劃和統(tǒng)計

29、資料等。財務(wù)和生產(chǎn)技術(shù)資料、計劃和統(tǒng)計資料等。 （二）搜集相關(guān)資料（二）搜集相關(guān)資料建立相關(guān)的財務(wù)預(yù)測模型，對資金、成本、利潤的發(fā)展趨勢和水平建立相關(guān)的財務(wù)預(yù)測模型，對資金、成本、利潤的發(fā)展趨勢和水平做出定量的描述，取得初步的預(yù)測結(jié)果。做出定量的描述，取得初步的預(yù)測結(jié)果。 （三）建立預(yù)測模型（三）建立預(yù)測模型選取適當(dāng)預(yù)測方法，進(jìn)行定性、定量分析，確定預(yù)測結(jié)果。選取適當(dāng)預(yù)測方法，進(jìn)行定性、定量分析，確定預(yù)測結(jié)果。 （四）實(shí)施財務(wù)預(yù)測（四）實(shí)施財務(wù)預(yù)測二、財務(wù)決策二、財務(wù)決策財務(wù)管理基礎(chǔ)知識明確決策目標(biāo)，有針對性地做好各個階段的決策分析工作。財務(wù)決明確決策目標(biāo)，有針對性地做好各個階段的決策分析工作

30、。財務(wù)決策包括投資決策、股利決策及其他決策。策包括投資決策、股利決策及其他決策。 （一）確定決策目標(biāo)（一）確定決策目標(biāo)根據(jù)決策目標(biāo)，運(yùn)用一定的預(yù)測方法，對所搜集的資料進(jìn)行一步加根據(jù)決策目標(biāo)，運(yùn)用一定的預(yù)測方法，對所搜集的資料進(jìn)行一步加工、整理，提出實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的各種可供選擇的方案。工、整理，提出實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的各種可供選擇的方案。（二）提出備選方案（二）提出備選方案根據(jù)決策目標(biāo)，采用一定的方法，分析，評價各種方案的經(jīng)濟(jì)效益，根據(jù)決策目標(biāo)，采用一定的方法，分析，評價各種方案的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)行綜合權(quán)衡，從中選擇最優(yōu)方案。進(jìn)行綜合權(quán)衡，從中選擇最優(yōu)方案。 （三）選擇最優(yōu)方案（三）選擇最優(yōu)方案三、財務(wù)預(yù)算三、財務(wù)

31、預(yù)算財務(wù)管理基礎(chǔ)知識按照總體經(jīng)濟(jì)效益的原則，確定出主要的預(yù)算指標(biāo)，如，成本、費(fèi)按照總體經(jīng)濟(jì)效益的原則，確定出主要的預(yù)算指標(biāo)，如，成本、費(fèi)用預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計損益表等。用預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)計損益表等。 （一）分析財務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo)（一）分析財務(wù)環(huán)境，確定預(yù)算指標(biāo)合理安排人力、物力、財力，使之與經(jīng)營目標(biāo)的要求相適應(yīng)，資金合理安排人力、物力、財力，使之與經(jīng)營目標(biāo)的要求相適應(yīng)，資金運(yùn)用同資金來源平衡，財務(wù)收入同財務(wù)支出平衡。運(yùn)用同資金來源平衡，財務(wù)收入同財務(wù)支出平衡。 （二）協(xié)調(diào)財務(wù)能力，組織綜合平衡（二）協(xié)調(diào)財務(wù)能力，組織綜合平衡以經(jīng)營目標(biāo)為核心，以平均先進(jìn)定額

32、為基礎(chǔ)，編制企業(yè)的財務(wù)預(yù)算以經(jīng)營目標(biāo)為核心，以平均先進(jìn)定額為基礎(chǔ)，編制企業(yè)的財務(wù)預(yù)算，并檢查各項(xiàng)有關(guān)的預(yù)算指標(biāo)是否密切銜接、協(xié)調(diào)平衡。，并檢查各項(xiàng)有關(guān)的預(yù)算指標(biāo)是否密切銜接、協(xié)調(diào)平衡。（三）選擇預(yù)算方法，編制財務(wù)預(yù)算（三）選擇預(yù)算方法，編制財務(wù)預(yù)算四、財務(wù)控制四、財務(wù)控制財務(wù)管理基礎(chǔ)知識按照責(zé)權(quán)利相結(jié)合的原則，將預(yù)算任務(wù)分解落實(shí)到車間、科室、班按照責(zé)權(quán)利相結(jié)合的原則，將預(yù)算任務(wù)分解落實(shí)到車間、科室、班組以至個人，財務(wù)控制包括成本、費(fèi)用控制、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)控制等內(nèi)容。組以至個人，財務(wù)控制包括成本、費(fèi)用控制、現(xiàn)金流轉(zhuǎn)控制等內(nèi)容。（一）制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任（一）制定控制標(biāo)準(zhǔn)，分解落實(shí)責(zé)任在預(yù)算執(zhí)行過

33、程中還應(yīng)對結(jié)果與目標(biāo)的差異及時進(jìn)行調(diào)整，以使預(yù)在預(yù)算執(zhí)行過程中還應(yīng)對結(jié)果與目標(biāo)的差異及時進(jìn)行調(diào)整，以使預(yù)算得以順利執(zhí)行。算得以順利執(zhí)行。（二）實(shí)施追蹤控制，及時調(diào)整誤差（二）實(shí)施追蹤控制，及時調(diào)整誤差對各責(zé)任單位的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析、評價，把財務(wù)指標(biāo)的考核對各責(zé)任單位的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析、評價，把財務(wù)指標(biāo)的考核納入各級崗位責(zé)任制，運(yùn)用激勵機(jī)制，實(shí)行獎優(yōu)罰劣。納入各級崗位責(zé)任制，運(yùn)用激勵機(jī)制，實(shí)行獎優(yōu)罰劣。（三）分析執(zhí)行差異，搞好考核獎懲（三）分析執(zhí)行差異，搞好考核獎懲五、財務(wù)分析五、財務(wù)分析財務(wù)管理基礎(chǔ)知識財務(wù)分析所用的資料通常包括財務(wù)預(yù)算等計劃資料、本期財務(wù)報表財務(wù)分析所用的資料通常包括

34、財務(wù)預(yù)算等計劃資料、本期財務(wù)報表等實(shí)際資料、財務(wù)歷史資料以及市場調(diào)查資料。等實(shí)際資料、財務(wù)歷史資料以及市場調(diào)查資料。 （一）占有資料，掌握信息（一）占有資料，掌握信息財務(wù)分析要在充分占有資料的基礎(chǔ)上，通過數(shù)量指標(biāo)的對比來評價財務(wù)分析要在充分占有資料的基礎(chǔ)上，通過數(shù)量指標(biāo)的對比來評價企業(yè)業(yè)績，發(fā)現(xiàn)問題，找出差異。企業(yè)業(yè)績，發(fā)現(xiàn)問題，找出差異。 （二）指標(biāo)對比，揭露矛盾（二）指標(biāo)對比，揭露矛盾運(yùn)用一定的方法從各種因素的相互作用中找出影響財務(wù)指標(biāo)的主要運(yùn)用一定的方法從各種因素的相互作用中找出影響財務(wù)指標(biāo)的主要因素，以便分清責(zé)任，抓住關(guān)鍵。因素，以便分清責(zé)任，抓住關(guān)鍵。 （三）分析原因，明確責(zé)任（三）

35、分析原因，明確責(zé)任提出的措施，應(yīng)當(dāng)明確具體，切實(shí)可行，并通過改進(jìn)措施的落實(shí)，提出的措施，應(yīng)當(dāng)明確具體，切實(shí)可行，并通過改進(jìn)措施的落實(shí)，推動企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展。推動企業(yè)財務(wù)管理的發(fā)展。 （四）提出措施，改進(jìn)工作（四）提出措施，改進(jìn)工作 【1】財務(wù)管理的核心工作環(huán)節(jié)為（財務(wù)管理的核心工作環(huán)節(jié)為（ ）。）。 A財務(wù)預(yù)策財務(wù)預(yù)策 B財務(wù)決策財務(wù)決策 C財務(wù)預(yù)算財務(wù)預(yù)算 D財務(wù)控制財務(wù)控制財務(wù)管理基礎(chǔ)知識財務(wù)管理基礎(chǔ)知識 【2】財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟（財務(wù)預(yù)測環(huán)節(jié)的工作主要包括以下幾個步驟（ ）。）。 A明確預(yù)測目標(biāo)明確預(yù)測目標(biāo) B搜集相關(guān)資料搜集相關(guān)資料 C建立預(yù)測模型建立預(yù)測模型 D

36、實(shí)施財務(wù)預(yù)測實(shí)施財務(wù)預(yù)測一、財務(wù)預(yù)測一、財務(wù)預(yù)測二、財務(wù)決策二、財務(wù)決策三、財務(wù)預(yù)算三、財務(wù)預(yù)算四、財務(wù)控制四、財務(wù)控制五、財務(wù)分析五、財務(wù)分析財務(wù)管理基礎(chǔ)知識任務(wù)任務(wù)1-4 1-4 了解財務(wù)管理的環(huán)境了解財務(wù)管理的環(huán)境財務(wù)管理基礎(chǔ)知識財務(wù)管理基礎(chǔ)知識一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境一、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動和財務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外內(nèi)外各種條件的統(tǒng)稱。各種條件的統(tǒng)稱。 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)周期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平經(jīng)濟(jì)政策經(jīng)濟(jì)政策二、法律環(huán)境二、法律環(huán)境財務(wù)管理基礎(chǔ)知識公司法公司法(一一)法律環(huán)境的范疇法律環(huán)境的范疇 影響企業(yè)籌資的各種法規(guī)影響企業(yè)籌資的各種法規(guī)證券法證券法金融法金融法證券交易法證券交易法合同法合同法證券交易法證券交易法影響企業(yè)投資的各種法規(guī)影響企業(yè)投資的各種法規(guī)公司法公司法企業(yè)財務(wù)通則企