實(shí)訓(xùn)-投資理念與操作策略

1、第一部分投資的基本理念2022-3-14 1、熟悉各大投資流派，了解各種操作模式的優(yōu)缺點(diǎn)；（價(jià)值投資與技術(shù)投機(jī)） 2、自己要有主心骨，找到適合自己發(fā)展的模式；2022-3-142022-3-142022-3-141、懵懵然走來只是為了賺錢l任何一個(gè)投資者到市場(chǎng)里來目的很簡(jiǎn)單為了賺錢l這個(gè)時(shí)期有的是：理想 希望 激情l這個(gè)時(shí)期缺的是：分析能力 交易技巧l進(jìn)而采取的選擇：lA、依靠消息 碰運(yùn)氣lB、下定決心 學(xué)習(xí)專業(yè)知識(shí) 提高自身技能l境界：欲窮千里目境界：欲窮千里目 更上一層樓更上一層樓2022-3-142、艱苦學(xué)習(xí)，提高了理論水平，卻在實(shí)戰(zhàn)中缺乏正確率 l通過學(xué)習(xí)后一定程度上掌握了基本分析和技

2、術(shù)分析的技巧，運(yùn)用于實(shí)戰(zhàn)交易發(fā)現(xiàn)有時(shí)候?qū)Γ袝r(shí)候錯(cuò)。 l這個(gè)時(shí)期有的是：一定程度的分析能力，一定的交易經(jīng)驗(yàn)l這個(gè)時(shí)期缺乏的是：理論和實(shí)踐融會(huì)貫通的能力。l 進(jìn)而采取的選擇：lA、放棄lB、苦苦求索l境界：衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴境界：衣帶漸寬終不悔，為伊消得人憔悴2022-3-143、豁然開朗 茅塞頓開 l通過理論和實(shí)踐反復(fù)嘗試，最后融會(huì)貫通，此時(shí)無招勝有招，勝券了然心中。l這個(gè)時(shí)期有的：必勝的信心 賺錢的能力l這個(gè)時(shí)期需要的是：行情和時(shí)間l境界：眾里尋他千百度，驀然回首，境界：眾里尋他千百度，驀然回首， l 那人卻在燈火闌珊處那人卻在燈火闌珊處2022-3-142022-3-14基本分

3、析：價(jià)值投資巴菲特2022-3-14基本分析：價(jià)值投資巴菲特 主題投資索羅斯2022-3-14基本分析：價(jià)值投資巴菲特 主題投資索羅斯技術(shù)分析：趨勢(shì)投資歐奈爾 “趨勢(shì)”一詞是指事物自身發(fā)展運(yùn)行的一種自然規(guī)律 ，它具有重復(fù)、持續(xù)、有序、有向的特點(diǎn)。2022-3-14基本分析：價(jià)值投資巴菲特（ 高拋低吸） 主題投資索羅斯技術(shù)分析：趨勢(shì)投資歐奈爾（追漲殺跌）有效市場(chǎng)：指數(shù)基金（無為而治）其他：行為金融學(xué)、博弈論、消息派2022-3-141、確立投資理念2、構(gòu)建交易體系3、正確良好的心態(tài)4、良好的紀(jì)律 自律耐心自律耐心 乘勢(shì)待時(shí)乘勢(shì)待時(shí)2022-3-14選股原則買入原則（選時(shí)）延展利潤(rùn)原則獲利了結(jié)或是

4、止損原則2022-3-14價(jià)值-投機(jī)：第一步：用巴氏投資理論尋找估值合理的股票；第二步：用趨勢(shì)投資確認(rèn)買入時(shí)機(jī)。2022-3-142022-3-142022-3-142022-3-142022-3-14 1、股市有風(fēng)險(xiǎn)，其他投資方式也有風(fēng)險(xiǎn)，不投資是最大的風(fēng)險(xiǎn)； 2、數(shù)據(jù)說話，科學(xué)地看待股市風(fēng)險(xiǎn)，在操作中規(guī)避主要風(fēng)險(xiǎn)，做好合理的總體人生資產(chǎn)配置；長(zhǎng)期而言，買股票長(zhǎng)期而言，買股票其實(shí)比銀行定存還安全其實(shí)比銀行定存還安全2022-3-14從股價(jià)上漲的幅度和時(shí)間來分析。股價(jià)在上漲的后期，通常會(huì)出現(xiàn)連續(xù)幾根長(zhǎng)陽線，甚至出現(xiàn)跳空上揚(yáng)，進(jìn)入最后的沖刺階段，這個(gè)跳空缺口應(yīng)該研斷為衰竭性缺口，下跌隨時(shí)都會(huì)出現(xiàn)

5、，此時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待，甚至賣出持有股票，若出現(xiàn)一根大陰線使股價(jià)跌去了百分之幾時(shí)，更應(yīng)斬倉(cāng)出局。從移動(dòng)平均線來判斷。強(qiáng)勢(shì)股一般在5日、10均線上方運(yùn)行，5日均線和10日均線之間有一定的距離，隨著升勢(shì)趨緩，兩均線逐步靠近，甚至拐頭向下，形成蓋頭形態(tài)，表明高價(jià)圈有可能形成。如5日均線下穿30日均線形成死亡交叉，則應(yīng)盡快賣出股票，空倉(cāng)出局。 從成交量變化情況來判斷，通常來說，天量附近必然有天價(jià)，在出現(xiàn)天量之后成交量無法再持續(xù)放大，則意味著高價(jià)圈形成，應(yīng)立即賣出股票，否則將被套牢在高價(jià)圈中。 2022-3-14 4 4、牛市操作策略、牛市操作策略牛市市場(chǎng)即為多頭市場(chǎng)，主要特征表現(xiàn)為股指處在上升行情，市場(chǎng)的重

6、心在買方，大盤指數(shù)不斷創(chuàng)出新高，買方的力量在不斷增加，股價(jià)不斷出現(xiàn)新的高價(jià)，賣方陣營(yíng)處于明顯的劣勢(shì)，雖然有時(shí)會(huì)出現(xiàn)下跌，但僅是上升趨勢(shì)中的整理或回檔，不影響上升的主要趨勢(shì)。 牛市中的操作策略初步分析如下：不要頻繁換股，追漲殺跌，盡量減少操作次數(shù)。一般投資者在牛市行情中最好減少操作，如果發(fā)現(xiàn)自己的股票不好應(yīng)該依據(jù)市場(chǎng)熱點(diǎn)或預(yù)測(cè)可能變成市場(chǎng)熱點(diǎn)的某些板塊在低價(jià)圈買入或在中價(jià)圈追進(jìn)，切記不能去追那些已經(jīng)熱了很久，股價(jià)已上升了很多，甚至股價(jià)已翻了番的熱點(diǎn)股票，否則將被套牢在高價(jià)圈內(nèi)。 2022-3-14 緊跟市場(chǎng)熱點(diǎn)，在眾多強(qiáng)勢(shì)股中選擇龍頭股或龍頭板塊股票 重點(diǎn)關(guān)注第一只進(jìn)入漲停板的股票，這類個(gè)股即使

7、沒有中線價(jià)值也會(huì)有較佳的短線機(jī)會(huì)，在牛市行情中往往漲幅較其他股票大，可以耐心持股至有一定升幅后獲利了結(jié)。 對(duì)于連續(xù)漲停板的股票，通常情況下，某股票在第一個(gè)漲停板出現(xiàn)時(shí)應(yīng)觀察其狀態(tài)，如若該股票在上午開盤后迅速被拉升進(jìn)入漲停板，說明后市還有上升空間，還有些是封了漲停板又被打開，但迅速又被封死，仍然屬于強(qiáng)勢(shì)，反之漲停板打開后不能再封死，則應(yīng)采取逢高出貨的方法。2022-3-14 不要在跌停板的當(dāng)天買入跌停板股票，需要投資者具體研究其跌停的原因。 整理已經(jīng)很久的股票突然漲停板可在回調(diào)時(shí)積極介入買進(jìn)。整理已久的股票突然跌?；虼蠓碌稍诜磸棔r(shí)堅(jiān)決賣出。集中優(yōu)勢(shì)兵力打殲滅戰(zhàn)，嚴(yán)格制定盈利計(jì)劃和止損計(jì)劃。2

8、022-3-14 5 5、熊市操作策略、熊市操作策略 熊市即所謂空頭市場(chǎng)，是指大盤經(jīng)過長(zhǎng)期牛市之后進(jìn)入到長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)之中。 熊市來臨，投資者應(yīng)該以持幣為主 讓資金處于安全又主動(dòng)的地位是每個(gè)投資者必須追求的，只有如此才會(huì)使投資者處于靈活的操作境地，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。 杜絕違規(guī)操作 在牛市行情中，不少投資者為了盡快實(shí)現(xiàn)自己的致富理想，常向券商違規(guī)透支或借貸增加資金投入，但是在熊市行情中，應(yīng)杜絕此種操作行為，因?yàn)榻栀J操作時(shí)的心態(tài)不穩(wěn)，且極為浮躁，一旦操作失敗，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)相應(yīng)地增加。2022-3-14 堅(jiān)持只做短線操作，堅(jiān)決不做中長(zhǎng)線打算。熊市行情中的反彈多為短暫的，下跌是主趨勢(shì)，是不可改變的，所以一個(gè)成

9、熟的投資者應(yīng)放棄中長(zhǎng)期的打算，堅(jiān)持用少量的資金做短線，快進(jìn)快出，適可而止。 熊市行情中下跌幅度不大，堅(jiān)決不做反彈操作。 大暴跌中搶反彈。在熊市行情中，股價(jià)指數(shù)已經(jīng)下跌了一段時(shí)間，接著下跌速度加快，甚至在某一天產(chǎn)生暴跌，就是一次搶反彈的好機(jī)會(huì)。 搶反彈應(yīng)堅(jiān)持短線操作。2022-3-14 6 6、選擇個(gè)股的策略、選擇個(gè)股的策略 在證券市場(chǎng)上，投資者判斷大勢(shì)并不是最終的目的，選擇個(gè)股才是致勝的關(guān)鍵。通常情況下，個(gè)股選擇應(yīng)遵循以下幾條原則。 選擇市場(chǎng)屬性優(yōu)異的股票 選擇有潛力的低價(jià)股 選擇強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)業(yè)股票，如：軟件業(yè)、生物制藥業(yè)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)等。 選擇有實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)重組的股票 新上市的股票應(yīng)予特別注意

10、2022-3-14 7 7、資金管理策略、資金管理策略 投資者入市首要任務(wù)不是要賺多少錢，而是要管理好自己的資金，通常投資者應(yīng)依據(jù)市場(chǎng)情況制定不同時(shí)期的資金管理策略。 在市場(chǎng)處于牛市行情的初期，投資人可以用少量的資金進(jìn)場(chǎng)逐步吸納那些有潛力的個(gè)股，一旦形勢(shì)比較明朗，則可加大籌碼至自己資金的二分之一，如若選股正確，大勢(shì)已確認(rèn)反轉(zhuǎn)向上，則應(yīng)重倉(cāng)買入所持股票等待上漲，這就是集中兵力打殲滅戰(zhàn)的策略 在牛市行情進(jìn)行途中，投資者仍然可以滿倉(cāng)操作，但要注意持倉(cāng)對(duì)象，短期漲幅過大的股票不宜重倉(cāng)持有，以適當(dāng)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。2022-3-14 在牛市行情末期，空倉(cāng)是上策，即使還有余波，也只能以短線少量快進(jìn)快出為主。 在熊市行情中，對(duì)于一般投資者來說，遠(yuǎn)離市場(chǎng)是最佳的策略；對(duì)于短線高手來說