工程經(jīng)濟(jì)考試考點(diǎn)與重點(diǎn)

1、2011年工程經(jīng)濟(jì)考試考點(diǎn)與重點(diǎn)P1 影響資金時(shí)間價(jià)值的因素（ .4.）答案：1、資金的使用時(shí)間。在單位時(shí)間的資金增值率一定的條件下，資金使用時(shí)間越長，則資金的時(shí)間價(jià)值越大；使用時(shí)間越短，則資金的時(shí)間價(jià)值越小。2、資金數(shù)量的多少。在其他條件不變的情況下，資金數(shù)量越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越多；反之，資金的時(shí)間價(jià)值則越少。3、資金投入和回收的特點(diǎn)。在總資金一定的情況下，前期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越大；反之，后期投入的資金越多，資金的負(fù)效益越小。而在資金回收額一定的情況下，離現(xiàn)在越近的時(shí)間回收的資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越多；反之，離現(xiàn)在越遠(yuǎn)的時(shí)間回收的資金越多，資金的時(shí)間價(jià)值就越少。4、資金周

2、轉(zhuǎn)速度。資金周轉(zhuǎn)越快，在一定的時(shí)間內(nèi)等量資金的周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金的時(shí)間價(jià)值越多；反之，資金的時(shí)間價(jià)值越少。總之，資金的時(shí)間價(jià)值是客觀存在的，生產(chǎn)經(jīng)營的一項(xiàng)基本原則就是充分利用資金的時(shí)間價(jià)值并最大限度地獲得其時(shí)間價(jià)值，這就要加速資金周轉(zhuǎn)，早期回收資金，并不斷從事利潤較高的投資活動(dòng)；任何資金的閑置，都是損失資金的時(shí)間價(jià)值。P2 二、（一）利息 （計(jì)算）答案：（一）利息在借貸過程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過原借貸金額的部分就是利息。即：I=F-P (1Z101011-1) 式中 I¬¬¬利息； F目前債務(wù)人應(yīng)付（或債權(quán)人應(yīng)收）總金額，即還本付息總額； P原借貸金額，常稱為

3、本金。從本質(zhì)上看利息是有貸款發(fā)生利潤的一種再分配。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，利息常常被看成是資金的一種機(jī)會(huì)成本。這是因?yàn)槿绻艞壻Y金的使用權(quán)利，相當(dāng)于失去收益的機(jī)會(huì)，也就相當(dāng)于付出了一定的代價(jià)。事實(shí)上，投資就是為了在未來獲得更多的收益而對(duì)目前的資金進(jìn)行某種安排。因此，在工程經(jīng)濟(jì)分析中，利息常常是指占用資金所付的代價(jià)或者是放棄使用資金所得的補(bǔ)償。P4 例1Z101011-2 （答案：見書中P4頁表）（二） 復(fù)利 “利生利，利滾利”（利息還上，息不生息為 利）所謂復(fù)利是指在計(jì)算 某一計(jì)息周期的利息時(shí)，其先前周期上所累積的利息要計(jì)算利息，既“利生利，利滾利”的計(jì)息方式。其表達(dá)式如下：It=i×Ft

4、-1 （1Z101011-6）式中i計(jì)息周期復(fù)利利率 ；Ft -1表示第（t-1）期末復(fù)利本利和。而第t期末復(fù)利本利和的表達(dá)式如下：Ft= Ft-1×（1+I） （1Z101011-7）P5 本頁圖 現(xiàn)金流量圖 （圖見書中P5頁）作圖方法和規(guī)則.4.1、以橫軸為時(shí)間軸，向右延伸表示時(shí)間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個(gè)時(shí)間單位，可取年、半年、季或月等；時(shí)間軸上的點(diǎn)稱為時(shí)點(diǎn)，通常表示的是該時(shí)間單位末的時(shí)點(diǎn)；0表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。整個(gè)橫軸又可看成是我們所考察的“技術(shù)方案”。2、相對(duì)于時(shí)間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量情況，現(xiàn)金流量的性質(zhì)（流入或流出）是對(duì)特定的人而言的。對(duì)投資人而言，在橫

5、軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示收益；在軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費(fèi)用。3、在現(xiàn)金流量圖中，箭線長短與現(xiàn)金流量數(shù)值大小本應(yīng)成比例。但由于技術(shù)方案中啊各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量常常差額懸殊而無法成比例繪出，故在現(xiàn)金流量圖繪制中，箭線長短只要能適當(dāng)體系各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量數(shù)值的差異，并在各箭線上方（或下方）注明其現(xiàn)金流量的數(shù)值即可。4、箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)?？傊_繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的三要素，即：現(xiàn)金流量的大小（現(xiàn)金流量數(shù)額）、方向（現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出）和作用點(diǎn)（現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)）。P6 公式 1Z101012-1F=P(1+i) n= 1000×(1+10

6、%)5=1000×1.61051=1610.51(萬元)P7 公式 （1Z101012-2）F=P(1+i) n經(jīng)營成本總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一維簡費(fèi)一攤銷費(fèi)一利息支出 （1Z101012-3）P=F(1+i)-n = 1000×(1+10%)-5=1000×0.6209=620.9（萬元）總成本費(fèi)用生產(chǎn)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 （1Z101012-4）總成本費(fèi)用外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)折舊費(fèi)維簡費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出其他費(fèi)用 P9 公式 （1Z101012-10）F=A（1Z101012-11）F=A(F/A，i，n)（1Z101012-12）P=F

7、(1i)n= A (（1Z101012-13）P=A(P/A，i，n)P12 公式（1Z101013-2）（1Z101013-3）本利和和本金關(guān)系式子 P15 經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本方法經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本方法包括確定性評(píng)價(jià)方法與不確定性評(píng)價(jià)方法兩類。對(duì)同一個(gè)技術(shù)法案必須同時(shí)進(jìn)行確定性評(píng)價(jià)和不確定性評(píng)價(jià)。按評(píng)價(jià)方法的性質(zhì)不然，經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)分為定量分析和定性分析。1.定量分析定量分析是指對(duì)可度量因素的分析方法。在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中考慮的定量分析因素包括資產(chǎn)價(jià)值、資本成本、有關(guān)銷售額、成本等一系列可以以貨幣 表示的一切費(fèi)用和收益。2.定性分析定性分析是指對(duì)無法精確度量的重要因素實(shí)行的估量分析方法。在

8、技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中，應(yīng)堅(jiān)持定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主的原則。 按是否考慮時(shí)間因素分類 分為靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析。1.靜態(tài)分析靜態(tài)分析是不考慮資金的時(shí)間因素，亦即不考慮時(shí)間因素對(duì)資金價(jià)值的影響，而對(duì)現(xiàn)金流量分別進(jìn)行直接匯總來計(jì)算分析指標(biāo)的方法。2. 動(dòng)態(tài)分析動(dòng)態(tài)分析是在分析方案的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，對(duì)發(fā)生在不同時(shí)間的現(xiàn)金流量折現(xiàn)后來計(jì)算分析指標(biāo)。在工程經(jīng)濟(jì)分析中，由于時(shí)間和利率的影響，對(duì)技術(shù)方案的每一筆現(xiàn)金流量都應(yīng)該考慮它所發(fā)生的時(shí)間，以及時(shí)間因素對(duì)其價(jià)值的影響。動(dòng)態(tài)分析能較全面地反映技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期的效果。 在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中，應(yīng)堅(jiān)持動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原

9、則。P16 按評(píng)價(jià)是否考慮融資分類分為融資前分析和融資后分析。1.融資前分析融資前分析應(yīng)考察技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編制技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表，計(jì)算技術(shù)方案投資內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等指標(biāo)。融資前分析排除了融資方案變化的影響，從技術(shù)方案投資總獲利能力的角度，考察方案設(shè)計(jì)的合理性，應(yīng)作為技術(shù)方案初步投資決策與融資方案研究依據(jù)和基礎(chǔ)。融資前分析應(yīng)以動(dòng)態(tài)分析為主，靜態(tài)分析為輔。2.融資后分析應(yīng)以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察技術(shù)方案在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷技術(shù)方案在融資條件下的可行性。融資后分析用于比選融資方案，幫助投資者做出融資決

10、策。融資后的盈利能力分析也應(yīng)包括動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析。 按技術(shù)方案評(píng)價(jià)的時(shí)間分類分類 事前評(píng)價(jià)，事中評(píng)價(jià)，和事后評(píng)價(jià)。1.事前評(píng)價(jià)事前評(píng)價(jià)，是指在技術(shù)方案實(shí)施前為決策所進(jìn)行的評(píng)價(jià)。顯然，事前評(píng)價(jià)都有一定的預(yù)測性，因而也就有一定的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性。2.事中評(píng)價(jià)事中評(píng)價(jià)，亦稱跟蹤評(píng)價(jià)，是指在技術(shù)方案實(shí)施過程中所進(jìn)行的評(píng)價(jià)。這是由于在技術(shù)方案實(shí)施前所作的評(píng)價(jià)結(jié)論及評(píng)價(jià)所依據(jù)的外部條件（市場條件、投資環(huán)境等）的變化而需要進(jìn)行修改，或因事前評(píng)價(jià)時(shí)考慮問題不周，決定原決策有無全部或局部修改的必要性。3.事后評(píng)價(jià)事后評(píng)價(jià)，亦稱后評(píng)價(jià)，是在技術(shù)方案實(shí)施完成后，總結(jié)評(píng)價(jià)技術(shù)方案決策的正確性，技術(shù)方案實(shí)施過程中項(xiàng)目

11、管理的有效性等。P19 本頁圖 是考點(diǎn)（在本頁看書）P20 公式（1Z101023-1） 公式（1Z101023-2） 公式（1Z101023-3）P23 公式（1Z101024-3）例題公式（1Z101024-2） 三、判別準(zhǔn)則P24 公式公式（1Z101025） 例題公式（1Z101025）P26 三、優(yōu)劣 要掌握答案：靜態(tài)投資回收期指標(biāo)容易理解，計(jì)算也比較簡便，在一定程度上顯示了資本的周轉(zhuǎn)速度。顯然，資本周轉(zhuǎn)速度愈快，靜態(tài)投資回收期愈短，風(fēng)險(xiǎn)愈小，技術(shù)方案抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。因此在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中一般都要求計(jì)算靜態(tài)投資回收期，以反映技術(shù)方案原始投資的補(bǔ)償速度和技術(shù)方案投資風(fēng)險(xiǎn)性。對(duì)于那些

12、技術(shù)上更新迅速的技術(shù)方案，或資金相當(dāng)短缺的技術(shù)方案，或未來的情況很難預(yù)測而投資者有特別關(guān)心資金補(bǔ)償?shù)募夹g(shù)方案，采用靜態(tài)投資回收期評(píng)價(jià)特別有實(shí)用意義。但不足的是，靜態(tài)投資回收期沒有全面地考慮技術(shù)方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流量，即只考慮回收之前的效果，不能反映投資回收之后的情況，故無法準(zhǔn)確衡量技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效果。所以，靜態(tài)投資回收期作為技術(shù)方案選擇和技術(shù)方案排隊(duì)的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是不可靠的，它只能作為輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)，或與其他評(píng)價(jià)指標(biāo)結(jié)合應(yīng)用。二、基準(zhǔn)收益率的測定 .4.（1）（2）（3）（4）1.在政府投資項(xiàng)目以及按政府要求進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的建設(shè)項(xiàng)目中采用的行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，應(yīng)根據(jù)政府的政策導(dǎo)向進(jìn)行確

13、定。2.在企業(yè)各類技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中參考選用的行業(yè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，應(yīng)在分析一定時(shí)期內(nèi)國家合行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、資源供給、市場需求、資金時(shí)間價(jià)值、技術(shù)方案目標(biāo)等情況的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)資本構(gòu)成情況等因素綜合測定。3.在中國境外投資的技術(shù)方案財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率的測定，應(yīng)首先考慮國家風(fēng)險(xiǎn)因素。4.投資者自行測定技術(shù)方案的最低可接受財(cái)務(wù)收益率，除了應(yīng)考慮上述第2條所涉及的因素外，還應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展和經(jīng)營策略、技術(shù)方案的特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、機(jī)會(huì)成本等因素綜合測定。（1）資金成本是為取得資金使用所支付的費(fèi)用，主要包括籌資費(fèi)和資金的使用費(fèi)?；I資費(fèi)是指籌集資金過程中發(fā)生的各種費(fèi)用，如

14、委托金融機(jī)構(gòu)代理發(fā)行股票、債券而支付的注冊(cè)費(fèi)和代理費(fèi)，向銀行貸款而支付的手續(xù)費(fèi)等。資金的使用費(fèi)是指因使用資金而向資金提供者支付的報(bào)酬。技術(shù)方案實(shí)施后所利潤額必須能資金成本，然后才能有利可圖，因此基準(zhǔn)收益率最低限度不應(yīng)小于資金成本。（2）投資的機(jī)會(huì)成本是指投資者將有限的資金用于擬實(shí)施技術(shù)方案而放棄的其他投資機(jī)會(huì)所能獲得的最大利益。（3）投資風(fēng)險(xiǎn)。在整個(gè)技術(shù)方案計(jì)算期內(nèi)，存在著發(fā)生不利于技術(shù)方案的環(huán)境變化的可能性，這種變化難以預(yù)料，即投資者要冒著一定的風(fēng)險(xiǎn)做決策。 （4）通貨膨脹。所謂通貨膨脹是指由于貨幣（這里指紙幣）的發(fā)行量超過商品流通所需要的貨幣量而引起的貨幣貶值和物價(jià)上漲的現(xiàn)象。P28 總之

15、，合理確定基準(zhǔn)收益率，對(duì)于投資決策極為重要。必須考慮的影響因素。答案：總之，合理確定基準(zhǔn)收益率，對(duì)于投資決策極為重要。確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本，而投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。一、償債資金來源 根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定。其他還款資金來源。答案：根據(jù)國家現(xiàn)行財(cái)稅制度的規(guī)定，償還貸款的資金來源主要包括可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其他還款資金來源。（一）利潤用于歸還貸款的利潤，一般應(yīng)是提取了盈余公積金、公益金后的未分配利潤。如果是股份制企業(yè)需要向股東支付股利，那么應(yīng)從未分配利潤中扣除分配給投資者的利潤，然后用來換歸還貸款。技術(shù)方案投產(chǎn)初

16、期，如果用規(guī)定的資金來源歸還貸款的缺口較大，也可暫不提取盈余公積金、公益金，但這段時(shí)間不宜過長，否則將影響到企業(yè)的擴(kuò)展能力。（二）固定資產(chǎn)折舊鑒于技術(shù)方案投產(chǎn)初期尚未面臨固定資產(chǎn)更新的問題，作為固定資產(chǎn)重置準(zhǔn)備金性質(zhì)的折舊基金，在被提取以后暫時(shí)處于閑置狀態(tài)。因此，為了有效地利用一切可能的資金來源以縮短還貸期限，加強(qiáng)企業(yè)的償債能力，可以使用部分新增折舊基金作為償還貸款的來源之一。一般地，投產(chǎn)初期可以利用的折舊基金占全部折舊基金的比例較大，隨著生產(chǎn)時(shí)期的延伸，可利用的折舊基金比例逐步減小。最終，所有被用于歸還貸款的折舊基金，應(yīng)有未分配利潤歸還貸款后的余額墊回，以保證折舊基金從總體上不被挪作他用，在

17、還清貸款后恢復(fù)其原有的經(jīng)濟(jì)屬性。（三）無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)攤銷費(fèi)是按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度計(jì)入企業(yè)的總成本費(fèi)用，但是企業(yè)在提取攤銷費(fèi)后，這筆資金沒有具體的用途規(guī)定，具有“沉淀”性質(zhì)，因此可以用來歸還貸款（四）其他還款資金這是指按有關(guān)規(guī)定可以用減免的營業(yè)稅金來作為償還貸款的資金來源。進(jìn)行預(yù)測時(shí)，如果沒有明確的依據(jù)，可以暫時(shí)不考慮。技術(shù)方案在建設(shè)期借入的全部建設(shè)投資貸款本金及其在建設(shè)期的借款利息（及資本化利息）構(gòu)成建設(shè)投資貸款總額，在技術(shù)方案投產(chǎn)后可有上述資金來源償還。在生產(chǎn)期內(nèi)，建設(shè)投資和流動(dòng)資金的貸款利息，按現(xiàn)行的財(cái)務(wù)制度，均應(yīng)計(jì)入技術(shù)方案總成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。P33 （一）固定成本 “如工資及

18、。其他費(fèi)用等”答案；固定成本是指在技術(shù)方案一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本，既不隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減發(fā)生變化的各項(xiàng)成本費(fèi)用，如工資及福利費(fèi)（計(jì)件工資除外）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他費(fèi)用等。 （二）可變成本 “如原材料?！贝鸢?；可變成本是隨技術(shù)方案產(chǎn)品產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本，如原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)和計(jì)件工資等。（二）半可變成本 “流動(dòng)資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)。作為固定成本?！贝鸢福喊肟勺儯ɑ虬牍潭ǎ┏杀臼侵附橛诠潭ǔ杀竞涂勺兂杀局g，隨技術(shù)方案產(chǎn)量增長而增長，但不成正比例變化的成本，如與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)用、工模具費(fèi)及運(yùn)輸

19、費(fèi)等，這部分可變成本隨產(chǎn)量變動(dòng)一般是呈階梯型曲線。由于半可變（或半固定）成本通常在總成本中所占比例很小，在技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果分析中，為便于計(jì)算和分析，可以根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)情況將產(chǎn)品半可變（或半固定）成本進(jìn)一步分解成固定成本合可變成本。長期借款利息應(yīng)視為固定成本；流動(dòng)資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)，期利息可視為半可變（或半固定）成本，為簡化計(jì)算，一般也將其作為固定成本。綜上所述，技術(shù)方案總成是固定成本與可變成本之和，他與產(chǎn)品產(chǎn)量的關(guān)系也可以近似地認(rèn)為是線性關(guān)系，即： C=Cf+CuQ式中 C總成本； Cf固定成本； Cu單位產(chǎn)品變動(dòng)成本； Q產(chǎn)量（或工程量）P34 公式（1Z101032

20、-4） B=p×Q-Cu×Q-Cf-Tu×Q式中 Q產(chǎn)銷量(即生產(chǎn)量等于銷售量)。式（1Z101032-4）明確定表達(dá)了量本利之間的數(shù)量關(guān)系，是基本的損益方程式。它含有相互聯(lián)系的6個(gè)變量，給定其中5個(gè)，便可求出另一個(gè)變量的值。P35 注意圖中的盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量 Q0（在本頁看圖）P37 例題（1Z101032-3） 很重要 記住答案；某公司生產(chǎn)某種結(jié)構(gòu)件，設(shè)計(jì)年產(chǎn)銷量為3萬件，每件的售價(jià)為300元，單位產(chǎn)品的可變成本120元，單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加40元，年固定成本280萬元。 問題：（1）該公司不虧不盈時(shí)的最低年產(chǎn)銷量是多少？（2）達(dá)到設(shè)計(jì)能力時(shí)盈利是多少？（3）

21、年利潤為100萬元時(shí)的年產(chǎn)銷量是多少？解：（1）計(jì)算該公司不虧不盈時(shí)的最低年產(chǎn)銷量根據(jù)式（1Z101032-5）可得： 2800000BEP(Q)= =20000（件） 300-120-40計(jì)算結(jié)果表明，當(dāng)公司生產(chǎn)結(jié)構(gòu)件產(chǎn)銷量低于20000件時(shí)，公司虧損；當(dāng)公司產(chǎn)銷量大于20000件時(shí)，則公司盈利。（2）計(jì)算達(dá)到設(shè)計(jì)能力時(shí)的盈利根據(jù)式（1Z101032-4）可得該公司的利潤： B=p×Q-Cu×Q-Cf-Tu×Q =300×3-120×3-280-40×3 =140萬元（3）計(jì)算年利潤為100萬元時(shí)的年產(chǎn)銷量同樣，根據(jù)式（1Z1010

22、32-4）可得： B+CFQ= P-CU-TU 1000000+2800000= =27143(件) 300-120-40例題下面一段話 ：盈虧平衡點(diǎn)反應(yīng)了技術(shù)方案。抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。盈虧平衡點(diǎn)反映了技術(shù)方案對(duì)市場變化的適應(yīng)能力合抗風(fēng)險(xiǎn)能力。從圖中1Z101032中可以看到，盈虧平衡點(diǎn)越低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越少，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。P38 單因素敏感性分析的步驟（一）（二）（三）（四）（一）確定分析指標(biāo) 技術(shù)方案評(píng)價(jià)的各種經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)，如財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、靜態(tài)投資回收期等，都可以作為敏感性分析的指標(biāo)。分析指標(biāo)的確定與進(jìn)行

23、分析的目標(biāo)和任務(wù)有關(guān)，一般是根據(jù)技術(shù)方案的特點(diǎn)、實(shí)際需求情況和指標(biāo)的重要程度來選擇。如果主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)技術(shù)方案投資回收快慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標(biāo)；如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)技術(shù)方案超額凈收益的影響，則可選用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對(duì)技術(shù)方案資金回收能力的影響，則可選用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)等。 由于敏感性分析是在確定性經(jīng)濟(jì)效果分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，一般而言，敏感性分析的指標(biāo)應(yīng)與確定性經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)一致，不應(yīng)超出確定性經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)范圍而另立新的分析指標(biāo)。當(dāng)確定性經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)比較多時(shí)，敏感性分析可以圍繞其中一個(gè)或若干個(gè)最重要的指標(biāo)進(jìn)行。

24、（二）選擇需要分析的不確定性因素影響技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的不確定性因素很多，但事實(shí)上沒有必要對(duì)所有的不確定因素都進(jìn)行敏感性分析，而只需選擇一些主要的影響因素。在選擇需要分析的不確定性因素時(shí)主要考慮以下兩條原則：第一，預(yù)計(jì)這些因素在其可能變動(dòng)的范圍內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響較大；第二，對(duì)在確定型經(jīng)濟(jì)效果分析中采用該因素?cái)?shù)據(jù)的準(zhǔn)確性把握不大。選定不確定性因素時(shí)應(yīng)當(dāng)把這兩條原則結(jié)合起來進(jìn)行。對(duì)于一般技術(shù)方案來說，通常從以下幾方面選擇敏感性分析中的影響因素。1.從收益方面來看，主要包括產(chǎn)銷量與銷售價(jià)格、匯率。許多產(chǎn)品，其生產(chǎn)合銷售受國內(nèi)外市場供求關(guān)系變化的影響較大，市場供求難以預(yù)測，價(jià)格波動(dòng)也較大

25、，而這種變化不是技術(shù)方案本身所能控制的，因此產(chǎn)銷量與銷售價(jià)格、匯率是主要的不確定性因素。2.從費(fèi)用方面來看，包括成本（特別是與人工費(fèi)、原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)及技術(shù)水平有關(guān)的變動(dòng)成本）、建設(shè)投資、流動(dòng)資金占用、折現(xiàn)率、匯率等。3.從時(shí)間方面來看，包括技術(shù)方案建設(shè)期、生產(chǎn)期，成產(chǎn)期又可考慮投產(chǎn)期和正常生產(chǎn)期。 此外，選擇的因素要與選定的分析指標(biāo)相聯(lián)系。否則，當(dāng)不確定性因素變化一定幅度時(shí)，并不能反映評(píng)價(jià)指標(biāo)的相應(yīng)變化，達(dá)不到敏感性分析的目的。比如折現(xiàn)率因素對(duì)靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)不起作用。（三）分析每個(gè)不確定性因素的波動(dòng)程度及其對(duì)分析指標(biāo)可能帶來的增減變化情況首先，對(duì)所選定的不確定性因素，應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況設(shè)定這些

26、因素的變動(dòng)幅度，其他因素固定不變。因素的變動(dòng)可以按照一定的變化幅度（如+50%、+10%、+15% 、+20%等；對(duì)于建設(shè)工期可采用延長或壓縮一段時(shí)間表示）改變它的數(shù)值。 其次，計(jì)算不確定性因素每次變動(dòng)對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。對(duì)每一因素的每一變動(dòng)，均重復(fù)以上計(jì)算，然后，把因素變動(dòng)及相應(yīng)指標(biāo)變動(dòng)結(jié)果用敏感性分析表（如表1Z101033所示）和敏感性分析圖（見圖1Z101033-1）的形式表示出來以便于測定敏感因素。（四）確定敏感性因素敏感性分析的目的在于尋求敏感因素，這可以通過計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)來判斷。1.敏感度系數(shù)（Saf）敏感度系數(shù)表示技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素的敏感

27、程度。計(jì)算公式為 ： A/A Saf= (1Z101033) F/F式中 Sas 敏感度系數(shù)； A/A 不確定性因素F的變化率（%）F/F 不確定性因素F發(fā)生F變化時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（%）。計(jì)算敏感度系數(shù)判別敏感因素的方法是一種相對(duì)測定法，即根據(jù)不同因素相對(duì)變化對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的大小，可以得到各個(gè)因素的敏感性程度排序。Saf>0,表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素同方向變化；Saf<0,表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素反方向變化。Saf越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)于不確定因素F越敏感；反之，則不敏感。據(jù)此可以找出哪些因素是最關(guān)鍵的因素。敏感系數(shù)提供了個(gè)不確定因素變動(dòng)率與評(píng)價(jià)指標(biāo)變動(dòng)率

28、之間的比例，但不能直接顯示變化后評(píng)價(jià)指標(biāo)的值。為了彌補(bǔ)這種不足，有時(shí)需要編制敏感性分析表，列示各因素變動(dòng)率及相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)值，如表1Z101033所示。P39 公式（1Z101033） SAF的絕對(duì)值越大，編碼評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)不確定因素F月敏感，之，則不敏感。答案：公式：SAF=式中 Saf-敏感度系數(shù)；FF-不確定性因素F的變化率（%）；AA-不確定性因素F發(fā)生F變化時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率(%)。計(jì)算敏感度系數(shù)判別敏感因素的方法是一種相對(duì)測定法，即根據(jù)不同因素相對(duì)變化對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)影響的大小，可以得到各個(gè)因素的敏感性程度排序。SAF0,表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素同方向變化；SAF0

29、，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定因素反方向變化。SAF越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)于不確定因素F越敏感；反之，則不敏感。據(jù)此可以找出哪些因素是最關(guān)鍵的因素。敏感系數(shù)提供了各不確定因素變動(dòng)率與評(píng)價(jià)指標(biāo)變動(dòng)率之間的比例，但不能直接顯示變化后評(píng)價(jià)指標(biāo)的值。為了彌補(bǔ)這中不足，有時(shí)需要編制敏感性分析表，列示各因素變化率及相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)值，如表1Z101033所示。P40 2.臨界點(diǎn)是指技術(shù)方案（ ）極限值答案：臨界點(diǎn)是指技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限值（見圖1Z101033-2）超過極限，技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)將不可行。例如當(dāng)產(chǎn)品價(jià)格下降到某一值時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率將剛好等于基準(zhǔn)收益率，此點(diǎn)稱為產(chǎn)品價(jià)格下降的

30、靈界點(diǎn)。臨界點(diǎn)可用臨界點(diǎn)百分比或者臨界值分別表示某一變量的變化達(dá)到一定的百分比或者一定數(shù)值時(shí)技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)將從可行轉(zhuǎn)變?yōu)椴豢尚小42 一、投資先進(jìn)流量表是以技術(shù)方案為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的（ ）進(jìn)行比較建立共同的基礎(chǔ)。 本頁表要掌握答案：投資現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案為一獨(dú)立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置的。它以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，反映技術(shù)方案在整個(gè)計(jì)算期（包括建設(shè)期和生產(chǎn)運(yùn)營期）內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，其現(xiàn)金流量表構(gòu)成如表1Z101041-1所示。通過投資現(xiàn)金流量表可計(jì)算技術(shù)方案的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)投資回收期等經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)，并可考察技術(shù)方案融資前的盈利能力，為各個(gè)方案進(jìn)行比

31、較建立共同的基礎(chǔ)。根據(jù)需要，可從所得稅前（即息稅前）和（或）所得稅后（即息稅后）兩個(gè)角度進(jìn)行考察，選擇計(jì)算所得稅前和（或）所得稅后指標(biāo)。但要注意，這里所指的“所得稅”是根據(jù)息稅前利潤（計(jì)算時(shí)其原則上不受融資方案變動(dòng)影響，即不受利息多少的影響）乘以所得稅率計(jì)算的，稱為“調(diào)整所得稅”。這區(qū)別與“利潤與利潤分配表”、“資本現(xiàn)金流量表”和“資本金現(xiàn)金流量表”和“財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表”中的所得稅。P43 資本金現(xiàn)金流量表 以及其上的一段話 “資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資（ ）提供依據(jù)。答案：流量表看書；資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體（即項(xiàng)目法人）角度出發(fā)，與技術(shù)方案資本金作為計(jì)算的基礎(chǔ)

32、，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率，反映在一定融資方案下投資權(quán)益投資的獲利能力，用以必選融資方案，為投資者投資決策、融資決策提供依據(jù)。P47 投資 技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中的總投資是建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和。答案：投資是技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中的總投資是建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和。（一）建設(shè)投資（二）建設(shè)期利息（三）流動(dòng)資金（四）技術(shù)方案資本金技術(shù)方案資本金的特點(diǎn)技術(shù)方案資本金的出資方式（五）技術(shù)方案資本金現(xiàn)金流量表中投資借款的處理維持運(yùn)營投資P48 2。技術(shù)方案資本金的出資方式 “資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金（ ）資本金總額的20%”答案：技術(shù)方案

33、資本金是由技術(shù)方案的發(fā)起人，股權(quán)投資人以獲得技術(shù)方案財(cái)產(chǎn)權(quán)和控制權(quán)的方式投入的資金。資本金出資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)資、源開采權(quán)作價(jià)出資，但必須經(jīng)過由資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估作價(jià)。通常企業(yè)未分配利潤以及從稅后利潤提取的公積金可投資于技術(shù)方案資本金總額的（經(jīng)特別批準(zhǔn)，部分高新技術(shù)企業(yè)可以達(dá)到以上）為了使技術(shù)方案保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，應(yīng)根據(jù)投資各方及技術(shù)方案的具體情況選擇技術(shù)方案資本金的出資方式，以保證技術(shù)方案能順利建設(shè)并在建成后能正常運(yùn)營。P51 （1Z101042-8）答案； 經(jīng)營成本=總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出 或 經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)

34、+ 工資及福利費(fèi)+修理費(fèi) + 其他費(fèi)用 （1Z101042-9）答案：經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。因此在完成建設(shè)投資和營業(yè)收入估算后，就可以估算經(jīng)營成本為技術(shù)方案融資前分析提供數(shù)據(jù)。 經(jīng)營成本估算的行業(yè)性很強(qiáng)，不同行業(yè)在成本構(gòu)成科目和名稱上都可能有較大的不同。算應(yīng)按行業(yè)規(guī)定，沒有規(guī)定的也應(yīng)注意反映行業(yè)特點(diǎn)。 （1Z101042-10）答案：應(yīng)納營業(yè)稅額=營業(yè)額×稅率營業(yè)稅是價(jià)內(nèi)稅，包含在營業(yè)收入之內(nèi)。P53 設(shè)備磨損的類型 （一） 1.外力 2.自然力 （有實(shí)物形態(tài)變動(dòng)。）（一）有形磨損（又稱物質(zhì)磨損）1.設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下實(shí)體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損，這

35、種磨損的程度與使用強(qiáng)度和使用時(shí)間長度有關(guān)。2.設(shè)備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實(shí)體磨損，如金屬件生銹、腐蝕、橡膠件 老化等，稱為第二種有形磨損，這種磨損與限制的時(shí)間長度和所處環(huán)境有關(guān)。上述兩種有形磨損都造成設(shè)備的性能、精度等的降低，使得設(shè)備的運(yùn)行費(fèi)用和維修費(fèi)用增加，效率低下，反映了設(shè)備使用價(jià)值的降低。（二）1.2.（全部都要看一下）1.設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，設(shè)備制造工藝不斷改進(jìn)，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的提高，同類設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值降低，因而設(shè)備的市場價(jià)格也將低了，致使原設(shè)備相對(duì)貶值。這種磨損稱為第一種無形磨損。這種無形磨損的后果只是現(xiàn)有設(shè)備原始價(jià)值部分貶值，設(shè)備本身的

36、技術(shù)特性和功能即使用價(jià)值并未發(fā)生變化，故不會(huì)影響現(xiàn)有設(shè)備的使用，因此，不產(chǎn)生提前更換現(xiàn)有設(shè)備的問題，2.第二種無形磨損是由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完美、效率更高、耗費(fèi)原材料和能源更少的新型設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生的貶值。第二種無形磨損的后果不僅是使原有設(shè)備價(jià)值降低，而且由于技術(shù)上更先進(jìn)的新設(shè)備的發(fā)明和應(yīng)用會(huì)使原有設(shè)備的使用價(jià)值局部或全部喪失，這就產(chǎn)生了是否用新設(shè)備代替現(xiàn)有陳舊落后設(shè)備的問題。有形和無形兩種磨損都引起設(shè)備原始價(jià)值的貶值，這一點(diǎn)兩者是相同的。不同的是，遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損嚴(yán)重的設(shè)備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無

37、形磨損的設(shè)備，并不表現(xiàn)為設(shè)備實(shí)體的變化和損壞，即使無形磨損很嚴(yán)重，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過繼續(xù)使用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算，需要分析研究。P60 設(shè)備租賃的概念和方式 答案：設(shè)備租賃是設(shè)備使用者（承租人）按照合同規(guī)定，按期向設(shè)備所有者（出租人）支付一定費(fèi)用而取得設(shè)備使用權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。再融資租賃中，租賃雙方承擔(dān)確定時(shí)期的租讓和付費(fèi)義務(wù)，而不得任意中止和取消租約，貴重的設(shè)備（如重型機(jī)械設(shè)備等）宜采用這種方法；而在經(jīng)營租賃中，租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定方式在通知對(duì)方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或終止租約，臨時(shí)使用的設(shè)備(如車輛、儀器等

38、)通常采用這種方式。 對(duì)于承租人來說，設(shè)備租賃與設(shè)備購買的優(yōu)越性在于（1）（2）（3）（4）（5）（1）在資金短缺的情況下，即可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加速技術(shù)進(jìn)步的步伐；（2）可獲得良好的技術(shù)服務(wù)；（3）可以保持資金的流動(dòng)狀態(tài)，防止呆滯，也不會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化；（4）可避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊，減少投資風(fēng)險(xiǎn)；（5）設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益。P61 2.設(shè)備租賃的不足之處（1）（2）（3）（4）（1）在租賃期間承租人對(duì)租用設(shè)備無所有權(quán)，只有使用權(quán)，故承租人無權(quán)隨意對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款；（2）承租人在租賃期

39、間所交的租金總額一般比直接購置設(shè)備的費(fèi)用要高；（3）長年支付租金，形成 長期負(fù)債；（4）融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，毀約要賠償損失，罰款交多等。P62 租賃費(fèi)用主要包括：租賃保證金、資金、擔(dān)保費(fèi)。1.租賃保證金為了確定租賃合同并保證其執(zhí)行，承租人必須先交納租賃保證金。當(dāng)租賃合同結(jié)束時(shí)，租賃保證金將被退還給承租人或在償還最后一期租金時(shí)加以抵消。保證金一般按合同金額的一定比例計(jì)，或是某一基期數(shù)的金額（如一個(gè)月的租金額）。2.擔(dān)保費(fèi)出租人一般要求承租人請(qǐng)擔(dān)保人對(duì)該租賃交易進(jìn)行擔(dān)保，當(dāng)承租人由于財(cái)務(wù)危機(jī)付不起租金時(shí)，有擔(dān)保人代為支付租金。一般情況下，承租人需要付給擔(dān)保人一定數(shù)目的擔(dān)保費(fèi)。3.租金租金是簽訂租

40、賃合同的一項(xiàng)重要內(nèi)容，直接關(guān)系到出租人與承租人雙方的經(jīng)濟(jì)利益。出租人要從取得的租金中得到出租資產(chǎn)的補(bǔ)償和收益，既要收回租賃資產(chǎn)的購進(jìn)原價(jià)、貸款利息、營業(yè)費(fèi)用和一定的利潤。承租人則要比租金核算成本。影響租金的因素很多，如設(shè)備的價(jià)格、融資的利息及費(fèi)用、各種稅金、租賃保證金、運(yùn)費(fèi)、租賃利差、各種費(fèi)用的支付時(shí)間，以及租金采用的計(jì)算公式等。P63 對(duì)租金的計(jì)算主要有附加率法（例題）年金法（1）附加率法附加率法是在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價(jià)或概算成本上再加上一個(gè)特定的比率來計(jì)算租金。每期租金R表達(dá)式為： (1+N×i) R=P +P×R N 式中 P租賃資產(chǎn)的價(jià)格； N租賃期數(shù)，可按月、季、半

41、年、年計(jì)； i與租賃期數(shù)相對(duì)應(yīng)的利率；r附加率。P64 公式 在書上 公式 在書上例題：折縣率為12%，其余數(shù)據(jù)與列1Z101062-1相同，試分別按每年年末、每年年初支付方式計(jì)算租金。解：若按年末支付方式：Ra=68× 書上P66 公式（1Z101071） FV= C式中 V價(jià)值； F研究對(duì)象的功能，廣義講是指產(chǎn)品或作業(yè)的工用和用途； C成本，即壽命周期成本。P67 價(jià)值工程的特點(diǎn)（一）（二）（一）價(jià)值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備他所必須具備的功能產(chǎn)品的壽命周期成本由生產(chǎn)成本和使用及維護(hù)成本組成。產(chǎn)品生產(chǎn)成本C1是指發(fā)生在生產(chǎn)企業(yè)內(nèi)部的成本，也是用戶購買產(chǎn)品的費(fèi)用

42、，包括產(chǎn)品的科研、實(shí)驗(yàn)、設(shè)計(jì)、時(shí)制、生產(chǎn)、銷售等費(fèi)用及稅金等；而產(chǎn)品使用及維護(hù)成本C2是指用戶在使用過程中支付的各種費(fèi)用的總和，它包括使用過程中的能耗費(fèi)用、人工費(fèi)用、管理費(fèi)用等，有時(shí)還包括報(bào)廢拆除所需費(fèi)用（扣除殘值）。在一定范圍內(nèi)，產(chǎn)品的生產(chǎn)本與使用及維護(hù)成本存在此消彼長的關(guān)系。隨著產(chǎn)品功能水平提高，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本C1增加，使用及維護(hù)成本C2降低；反之，產(chǎn)品功能水平降低，其生產(chǎn)成本C1降低但是使用及維護(hù)成本C2增加。因此，當(dāng)功能水平逐步提高時(shí)，壽命周期成本C= C1+ C2，成馬鞍形變化，如圖1Z101071所示。在F點(diǎn)，產(chǎn)品功能較少，此時(shí)雖然生產(chǎn)成本較低，但由于不能滿足使用者的基本需要，使用

43、及維護(hù)成本較高，因而使用壽命周期成本較高；在F點(diǎn)，雖然使用及維護(hù)成本較低，但由于存在著多余的功能，因而致使生產(chǎn)成本過高，同樣壽命周期成本也較高。只有在F0點(diǎn)，產(chǎn)品功能既能滿足用戶的需求，產(chǎn)品成本C1和使用及維護(hù)成本C2兩條曲線疊加所對(duì)應(yīng)的壽命周期成本為最小值Cmin,體現(xiàn)了比較理想的功能與成本的關(guān)系。由此可見 ，工程產(chǎn)品的壽命周期成本與其功能是辯證統(tǒng)一的關(guān)系。壽命周期成本的降低，不僅關(guān)系到生產(chǎn)企業(yè)的利益，同時(shí)也是滿足用戶的要求并與社會(huì)節(jié)約程度密切相關(guān)。因此，價(jià)值工程的活動(dòng)應(yīng)貫穿與生產(chǎn)和使用的全過程，要兼顧生產(chǎn)者和用戶的利益，以獲得最佳的社會(huì)綜合效益。（二）價(jià)值工程的核心，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析

44、價(jià)值工程中的功能是指對(duì)象能夠滿足某種要求的一種屬性，具體來說功能就是某種特定效能、功用或效用。對(duì)于一個(gè)具體的產(chǎn)品來說，“他是干什么用的？”問題答案就是產(chǎn)品的功能。任何產(chǎn)品都具備相應(yīng)的功能。假如產(chǎn)品不具備功能則產(chǎn)品就將失去存在的價(jià)值。例如手表有計(jì)時(shí)、顯示的功能，電冰箱具有冷藏、冷凍的功能，住宅的功能是提供居住空間等。用戶向生產(chǎn)企業(yè)購買產(chǎn)品，是要求生產(chǎn)企業(yè)提供這種產(chǎn)品的功能，而不是產(chǎn)品的具體結(jié)構(gòu)。企業(yè)生產(chǎn)的目的，也是通過生產(chǎn)獲得用戶所期望的功能，而結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等是實(shí)現(xiàn)這些功能的手段，目的是主要的，手段可以廣泛選擇。因此，價(jià)值工程分析產(chǎn)品，首先不是分析它的結(jié)構(gòu)，而是分析它的功能，是在分析功能的基礎(chǔ)之上

45、，再去研究結(jié)構(gòu)、材質(zhì)等問題，以達(dá)到保證用戶所需功能的同時(shí)降低成本，實(shí)現(xiàn)價(jià)值提高的目的。P75 公式（1Z101072） FiVi= Ci式中 Vi第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值系數(shù)； Fi第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的功能評(píng)價(jià)值（目標(biāo)成本）； Ci第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的現(xiàn)時(shí)成本。例題（1Z101072） 某項(xiàng)目施工方案A的生產(chǎn)成本500萬元；在相同條件下，其他項(xiàng)目生產(chǎn)成本450萬元。這可以表示為： 施工方案A功能評(píng)價(jià)值： 450萬元 施工方案A功能的實(shí)際投入： 500萬元施工方案A的價(jià)值： 450/500=0.9 如果施工方案B花費(fèi)450萬元能完成該項(xiàng)目施工，則 施工方案B功能評(píng)價(jià)值： 450萬元 施工方案B功能的實(shí)際投入

46、： 450萬元 施工方案B的價(jià)值： 450/450=1 討論Vi的情況Vi=1，表示功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本。這表明評(píng)價(jià)對(duì)象的功能現(xiàn)實(shí)成本與實(shí)現(xiàn)功能所必需的最低成本大致相當(dāng)，說明評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值為最佳，一般無許改進(jìn)Vi<1，此時(shí)功能現(xiàn)實(shí)成本大于功能評(píng)價(jià)值。表明評(píng)價(jià)對(duì)象的功能現(xiàn)實(shí)成本偏高，而功能要求不高，一種可能是存在著過剩的功能；另一種可能是功能雖無過剩，但實(shí)現(xiàn)功能的條件或方法不佳，以致使實(shí)現(xiàn)功能的成本大于功能的實(shí)際需要。Vi>1,說明該評(píng)價(jià)對(duì)象的功能比較重要，但分配的成本較少，即功能現(xiàn)時(shí)成本低于功能價(jià)值。應(yīng)具體分析，可能功能與成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)改提高成本

47、。V=0時(shí)，因?yàn)橹挥蟹肿訛?，或分母為時(shí)，才能是V=0。根據(jù)上述對(duì)功能評(píng)價(jià)值F的定義，分子不應(yīng)為0，而分母也不會(huì)為，要進(jìn)一步分析。如果是不必要的功能，則取消該評(píng)價(jià)對(duì)象；但如果是最不重要的必要功能，要根據(jù)實(shí)際情況處理。P80 例題（1Z101082-3）某施工項(xiàng)目現(xiàn)有兩個(gè)對(duì)比工藝方案，方案1是過去曾經(jīng)應(yīng)用過的，方案2是新方案，兩方案均不需增加投資。但應(yīng)用方案1需固定費(fèi)用60萬元，單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用300元；應(yīng)用方案2固需定費(fèi)用80萬元，單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用250元。設(shè)生產(chǎn)數(shù)量為10000個(gè)單位，是運(yùn)用只算費(fèi)用發(fā)選擇方案。 Z1=C1=CF1+CU1Q=60+300×1=360(萬元) Z

48、2=C2=CF2+CU2Q=80+250×1=330(萬元)因?yàn)閆1> Z2,這表明新技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上是可行的。2.當(dāng)檔案的有用成果不相同時(shí)，一般可通過。公式（1Z101082-4）當(dāng)方案的有用成果不相同時(shí)，一般可能通過方案費(fèi)用的比較來決定方案的適用范圍，進(jìn)而取舍方案。通?？捎脭?shù)學(xué)分析的方法和圖解得方法來進(jìn)行。 首先運(yùn)用式（1Z101082-3）列出對(duì)比方案的生產(chǎn)成本，即：C1=CF1+CU1Q C2=CF2+CU2Q據(jù)此可繪出對(duì)比方案的生產(chǎn)成本與產(chǎn)量的關(guān)系曲線，如圖1Z101082所示。有圖1Z101082可知，當(dāng)Q=Q0（臨界產(chǎn)量）時(shí)，C1=C2，則 CF2-CF1Q0=

49、Cui-CU2式中 CF1、 CF21、2方案的固定費(fèi)用；Cui 、CU21、2方案的單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用。當(dāng)產(chǎn)量Q>Q0時(shí)，方案2優(yōu)；當(dāng)產(chǎn)量Q<Q0時(shí)，方案1優(yōu)。P84 會(huì)計(jì)要素的計(jì)量屬性.企業(yè)在將符合確認(rèn)條件的會(huì)計(jì)要素登記入賬并列報(bào)與會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會(huì)記計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量，確定其金額。會(huì)記計(jì)量屬性主要包括：1.歷史成本在歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照購置時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時(shí)所付出的代價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。負(fù)債按照因承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的合同金額，或者按照日?；顒?dòng)中未償還負(fù)債預(yù)期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)

50、物的金額計(jì)量。2.重置成本再重置成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項(xiàng)債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。3.可變現(xiàn)凈值在可變現(xiàn)凈值計(jì)量下，資產(chǎn)按照其現(xiàn)在正常對(duì)外銷售所能收到現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，扣減該資產(chǎn)至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)量。（破產(chǎn)清算用可變現(xiàn)凈值）4.5.第二段P86 會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)包括。在會(huì)計(jì)的基本假設(shè)中，一方面價(jià)設(shè)定企業(yè)要持續(xù)經(jīng)營下去，另一方面，又必須按照一定的時(shí)期分期進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和報(bào)告，而在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，交易者事項(xiàng)的發(fā)生時(shí)間與相關(guān)貨幣收支時(shí)間有時(shí)并不完

51、全一致。例如，款項(xiàng)已經(jīng)收到，但銷售并未實(shí)現(xiàn)，或者款項(xiàng)已經(jīng)支付，但并不是為本期生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而發(fā)生的。對(duì)應(yīng)地，針對(duì)交易或者事項(xiàng)的發(fā)生時(shí)間與相關(guān)貨幣收支時(shí)間不一致的情況， 會(huì)計(jì)核算的處理分為收付是限制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。收付實(shí)現(xiàn)制是以相關(guān)貨幣收支時(shí)間為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)，是以收到或支付的現(xiàn)金作為確認(rèn)收入和費(fèi)用等的依據(jù)。為了更加真實(shí)的反應(yīng)特定會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。 P87 本頁第一段最后“我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)。當(dāng)期的收入和費(fèi)用我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。權(quán)責(zé)發(fā)生制是以收入和已經(jīng)發(fā)生應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，無論款項(xiàng)（貨幣）是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用，計(jì)

52、入利潤表；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。2.資產(chǎn)的分類.4.5.（1）.流動(dòng)資產(chǎn)：可以在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)、耗用的資產(chǎn)。如現(xiàn)金、金行存款、應(yīng)收款項(xiàng)、短期投資、存貨等。（2）.長期資產(chǎn)：使之變現(xiàn)期間或使用壽命超過一年或長于一年的一個(gè)營業(yè)周期的資產(chǎn)，包括長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用、其他資產(chǎn)。 長期投資：準(zhǔn)備持有一年以上，不隨時(shí)變現(xiàn)的股票、債券和其他投資。（3）.固定資產(chǎn)：使用期限較長，單位價(jià)值較高，并且在使用過程中保持原有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。如房屋建筑物、集體設(shè)備等。（4）.無形資產(chǎn)；指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務(wù)、出租給

53、他人，或?yàn)楣芾砟康牡亩钟械?、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn)。如專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)和商譽(yù)等。（5）.其他資產(chǎn)：除上述資產(chǎn)以外的資產(chǎn)，如長期待攤費(fèi)用、銀行凍結(jié)財(cái)產(chǎn)、訴訟中的財(cái)產(chǎn)等。P89 靜態(tài)、動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)等式 的公式答案：靜態(tài)會(huì)記等式是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)等式，是由靜態(tài)會(huì)計(jì)要素（資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益）組合而成。其公式為：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。P90 費(fèi)用的特點(diǎn).4.P92 一、1. 費(fèi)用與支出的關(guān)系：支出是一個(gè)。四大類。答案：支出是一個(gè)會(huì)計(jì)主體各項(xiàng)資產(chǎn)的流出，也就是企業(yè)的一切開支及耗費(fèi)。在一般情況下，企業(yè)的支出是可分為資本性支出、收益性支出、營業(yè)外支出及

54、利潤分配支出四大類。P95 平均年限法的公式答案固定資產(chǎn)年折舊率=固定資產(chǎn)應(yīng)計(jì)折扣額 固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限 固定資產(chǎn)年折舊率=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值）（固定資產(chǎn)原值×固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限）×100%或=（1-預(yù)計(jì)凈殘值率）固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限×100%固定資產(chǎn)月折舊率固定資產(chǎn)年折舊率÷12固定資產(chǎn)月折舊額=固定資產(chǎn)原值×固定資產(chǎn)月折舊率 P98 一、4.其他直接費(fèi)用 5.間接費(fèi)用（整段內(nèi)容要掌握）答案：工程陳本及其核算的內(nèi)容：根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第15號(hào)建造合同，工程成本包括從建造合同簽訂開始至于合同完成止所發(fā)生的 、與執(zhí)行合同有關(guān)的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。直接費(fèi)用是指為完成合同所發(fā)生的、可以直接計(jì)入合同成本核算對(duì)象的各項(xiàng)費(fèi)用支出。直接費(fèi)用包括：（1）耗用的材料費(fèi)用；（2）耗用的人工費(fèi)用；（3）耗用的機(jī)械使用費(fèi)；（4）其它直接費(fèi)用，指其它可以直接計(jì)入合同成本的費(fèi)用。間接費(fèi)用是企業(yè)下屬的施工單位或生產(chǎn)單位為組織和管理施工生產(chǎn)活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用。合同成本不包括應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。因訂立合同而發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)