公路項(xiàng)目管理貸款評(píng)審重點(diǎn)

1、公路、民航、水運(yùn)項(xiàng)目評(píng)審 第一節(jié) 公路項(xiàng)目貸款評(píng)審重點(diǎn)一、公路項(xiàng)目信貸政策要點(diǎn)(一)公路交通發(fā)展規(guī)劃1、公路交通總體發(fā)展目標(biāo)(1)2010年發(fā)展目標(biāo)國(guó)道主干線系統(tǒng)全部建成，國(guó)家重點(diǎn)公路建設(shè)取得突破性進(jìn)展，初步構(gòu)成全國(guó)性骨架公路網(wǎng)；東部地區(qū)基本建成國(guó)家重點(diǎn)公路，初步形成國(guó)家高速公路網(wǎng)；中部地區(qū)主要骨架公路基本建成；基本建成八條西部省際通道；力爭(zhēng)所有具備通車(chē)條件的鄉(xiāng)鎮(zhèn)與行政村通公路，縣到鄉(xiāng)公路基本達(dá)到高級(jí)、次高級(jí)路面標(biāo)準(zhǔn)，鄉(xiāng)到行政村公路消滅無(wú)路面狀況，45個(gè)公路主樞紐基本建成；全國(guó)公路總里程達(dá)到230萬(wàn)公里，高速公路5萬(wàn)公里，二級(jí)以上公路占20.0%，國(guó)省干線公路基本達(dá)到二級(jí)以上標(biāo)準(zhǔn)，高級(jí)、次高級(jí)

2、路面公路里程占公路總里程的55%。(2)2020年公路交通發(fā)展目標(biāo)國(guó)家重點(diǎn)公路全面建成，同時(shí)形成全國(guó)性骨架公路網(wǎng)，初步形成國(guó)家高速公路網(wǎng)；初步實(shí)現(xiàn)縣鄉(xiāng)公路網(wǎng)絡(luò)化，所有具備通車(chē)條件的行政村通公路實(shí)現(xiàn)全天候通車(chē)，縣道全部硬化，鄉(xiāng)道一半左右實(shí)現(xiàn)路面硬化；45個(gè)公路主樞紐全部建成；全國(guó)公路總里程達(dá)到300萬(wàn)公里，高速公路7萬(wàn)公里，二級(jí)以上公路占公路總里程的24%以上，高級(jí)、次高級(jí)路面公路占公路總里程的70%以上。2、公路交通規(guī)劃現(xiàn)狀目前，我國(guó)正在執(zhí)行“五縱七橫”國(guó)道主干線規(guī)劃；已完成國(guó)家重點(diǎn)公路規(guī)劃和西部8條省際通道規(guī)劃；正在進(jìn)行國(guó)家高速公路網(wǎng)規(guī)劃和全國(guó)農(nóng)村公路網(wǎng)規(guī)劃。(二)貸款支持重點(diǎn)1國(guó)家規(guī)劃的“

3、五縱七橫”國(guó)道主干線、三個(gè)重要路段及其連接線項(xiàng)目；2交通部規(guī)劃的國(guó)家高速公路網(wǎng)中的項(xiàng)目；3省轄范圍內(nèi)交通量較大、經(jīng)濟(jì)效益好的一般國(guó)道和省道二級(jí)公路以上標(biāo)準(zhǔn)的新建和改造項(xiàng)目；4大中城市(一般為省會(huì)或經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的城市)進(jìn)出口道路和機(jī)場(chǎng)公路；5獨(dú)立大橋(或隧道)及連接線。(四)其它政策1、貸款模式的選擇目前開(kāi)發(fā)銀行公路行業(yè)貸款除了硬貸款、軟貸款外，還有技術(shù)援助貸款、車(chē)購(gòu)稅周轉(zhuǎn)貸款、縣鄉(xiāng)公路貸款等，可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況或借款人需求提供一種或組合貸款。下面簡(jiǎn)要說(shuō)明技術(shù)援助貸款、車(chē)購(gòu)稅周轉(zhuǎn)貸款、縣鄉(xiāng)公路貸款的主要特點(diǎn)。n 技術(shù)援助貸款公路項(xiàng)目技援貸款主要用于國(guó)家重點(diǎn)公路大型項(xiàng)目的前期工作，同時(shí)項(xiàng)目必須承諾

4、我行對(duì)硬貸款擁有融資優(yōu)先權(quán)。借款人一般為交通廳，不要求提供擔(dān)保。n 車(chē)購(gòu)稅周轉(zhuǎn)貸款車(chē)購(gòu)稅周轉(zhuǎn)貸款是為彌補(bǔ)各省交通廳由于工程建設(shè)工期提前或交通部車(chē)購(gòu)稅資金撥付滯后而出現(xiàn)的資金缺口而發(fā)放的貸款，必須用于交通部承諾車(chē)購(gòu)稅資金補(bǔ)助的項(xiàng)目。借款人為交通廳，貸款只能用于交通部已承諾車(chē)購(gòu)稅但無(wú)法保證資金按照建設(shè)進(jìn)度需求到位的項(xiàng)目，交通廳需承諾交通部安排的車(chē)購(gòu)稅到位后專(zhuān)款用于償還我行本金，并承諾償還貸款利息，周轉(zhuǎn)貸款可由交通廳滾動(dòng)使用。不需其它擔(dān)保。n 縣鄉(xiāng)公路貸款我行只承貸“十五”后三年國(guó)家縣鄉(xiāng)村公路專(zhuān)項(xiàng)工程范圍內(nèi)的項(xiàng)目，且僅限于省交通廳自籌部分。借款人一般為交通廳，由交通廳提供補(bǔ)貼還款保證。二、關(guān)于借款人

5、評(píng)審目前，公路建設(shè)和管理實(shí)行以地方為主的體制，高速公路與低等級(jí)公路(含路網(wǎng)改造)實(shí)行分別管理，各省公路建設(shè)管理的具體模式不盡相同，評(píng)審中應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況選擇借款人。(一)公路項(xiàng)目借款人的種類(lèi)、特點(diǎn)高速公路項(xiàng)目的借款人主要包括：交通廳以及隸屬于交通廳的省公路局和省級(jí)高速公路公司，交通集團(tuán)公司，項(xiàng)目公司，地市交通廳局。低等級(jí)公路(含路網(wǎng)改造)借款人基本為各省交通廳、公路局，少量項(xiàng)目由地市交通廳局負(fù)責(zé)。公路項(xiàng)目借款人主要可分為以下幾類(lèi)：1、交通廳（局）類(lèi)。主要包括18個(gè)省交通廳和天津市市政管理局等3個(gè)直轄市交通管理部門(mén)。項(xiàng)目貸款為統(tǒng)借統(tǒng)還，通行費(fèi)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，交通廳規(guī)費(fèi)收入提供還款保證。2、高速公路公司

6、（省屬）類(lèi)。一種是直屬省政府，一種是由省交通廳組建。貸款信用結(jié)構(gòu)以項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，交通廳規(guī)費(fèi)收入提供還款保證。3、項(xiàng)目公司類(lèi)。多元化投資組建的項(xiàng)目公司，信用結(jié)構(gòu)以項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，有些項(xiàng)目附加第三方擔(dān)保。4、公路局類(lèi)。一是省交通廳公路局，負(fù)責(zé)一般公路的建設(shè)和管理。二是市公路局、交通局等公路建設(shè)和管理機(jī)構(gòu)。貸款信用結(jié)構(gòu)類(lèi)似于交通廳類(lèi)，以項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)質(zhì)押，規(guī)費(fèi)收入提供還款保證，有些項(xiàng)目附加了第三方保證擔(dān)保。(二)公路項(xiàng)目借款人財(cái)務(wù)報(bào)表1、財(cái)會(huì)報(bào)表特點(diǎn)和表式(1)交通廳(局)類(lèi)政府客戶(hù)交通廳(局)類(lèi)政府客戶(hù)，不編制企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，只提供交通規(guī)費(fèi)收支平衡表，表式如下：項(xiàng)目金額（萬(wàn)元）一、收入合計(jì)(一)規(guī)費(fèi)收

7、入1、養(yǎng)路費(fèi)2、客貨車(chē)附加費(fèi)3、運(yùn)輸管理費(fèi)4、其他規(guī)費(fèi)5、車(chē)購(gòu)稅返還(二)交通部補(bǔ)助(三)車(chē)輛通行費(fèi)收入(四)經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入(五)國(guó)債補(bǔ)助(六)其他收入二、支出合計(jì)(一)事業(yè)支出1、養(yǎng)護(hù)管理2、規(guī)費(fèi)征收管理3、運(yùn)管支出4、其他事業(yè)支出(二)建設(shè)性支出1、重點(diǎn)建設(shè)2、其他建設(shè)3、養(yǎng)護(hù)扶貧等工程(三)債務(wù)支出(四)其他支出三、年末結(jié)余表中年末結(jié)余等于收入合計(jì)扣減支出合計(jì)。(2)公司類(lèi)客戶(hù)公司類(lèi)客戶(hù)采用一般企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表。2、分析重點(diǎn)對(duì)于交通廳(局)類(lèi)政府客戶(hù)，重點(diǎn)分析規(guī)費(fèi)、通行費(fèi)增長(zhǎng)情況，建設(shè)支出占總支出比例，總體負(fù)債情況、償還能力、今后一定時(shí)期內(nèi)的負(fù)債空間。對(duì)于交通廳不提供還款保證的公司類(lèi)借款人，

8、評(píng)審中應(yīng)考察股東實(shí)力及項(xiàng)目現(xiàn)金流是否充足。地市交通局現(xiàn)金流量普遍較小，除一些項(xiàng)目效益好、地市交通部門(mén)現(xiàn)金流量大、交通廳提供還款保證的情況外，盡量避免由地市級(jí)交通局作為借款人。風(fēng)險(xiǎn)提示1、企業(yè)利用銀行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)，要求銀行在貸款利率、擔(dān)保等關(guān)鍵條件方面做出讓步，或利用市場(chǎng)信息的不對(duì)稱(chēng)，減少資本金投入、改變貸款用途，對(duì)銀行的利益受到損失、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增加。2、應(yīng)積極關(guān)注公路投融資體制改革帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，組建高速公路公司經(jīng)營(yíng)公路項(xiàng)目、項(xiàng)目法人招標(biāo)制、交通廳不再提供補(bǔ)充還款來(lái)源成為改革基本趨勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)加大。評(píng)審中可采取以下措施防范風(fēng)險(xiǎn)：選擇效益好的項(xiàng)目，加強(qiáng)對(duì)借款人的審查，要求公司綜合收益還款。三、關(guān)于項(xiàng)目政

9、策、技術(shù)和建成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審(一)項(xiàng)目政策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要分析項(xiàng)目的建設(shè)意義，在國(guó)家及省內(nèi)路網(wǎng)中的作用及重要性，是否符合國(guó)家及開(kāi)行信貸政策。(三)項(xiàng)目技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審說(shuō)明承擔(dān)本項(xiàng)目可行性研究、初步設(shè)計(jì)單位的名稱(chēng)、資質(zhì)等，分析項(xiàng)目是否存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。(四)項(xiàng)目建成風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審對(duì)影響項(xiàng)目建成的因素進(jìn)行簡(jiǎn)要分析，包括項(xiàng)目建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)與在路網(wǎng)中的地位是否相符、技術(shù)方案是否成熟，項(xiàng)目前期工作進(jìn)度、工程建設(shè)進(jìn)度安排是否合理，項(xiàng)目是否招投標(biāo)，施工單位資質(zhì)是否合格，主要建設(shè)條件是否落實(shí)，是否有有關(guān)部門(mén)對(duì)環(huán)境影響報(bào)告的批復(fù)。評(píng)審報(bào)告中需披露的內(nèi)容1、項(xiàng)目地理位置、建設(shè)規(guī)模與標(biāo)準(zhǔn)、線路起迄點(diǎn)及沿線主要控制點(diǎn)、在路網(wǎng)中的地位、影響范圍內(nèi)路

10、網(wǎng)構(gòu)成、線路兩端道路狀況、相鄰路段中已建成項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)狀況及規(guī)劃，申請(qǐng)開(kāi)行貸款額度，建設(shè)總投資，建設(shè)工期安排；2、主要技術(shù)指標(biāo)(列表說(shuō)明)，包括路段屬性、技術(shù)等級(jí)、計(jì)算行車(chē)速度、車(chē)道數(shù)、路基寬度、最小平曲線半徑、最大縱坡、路面結(jié)構(gòu)和設(shè)計(jì)荷載；3、主要建設(shè)內(nèi)容；4、項(xiàng)目前期工作進(jìn)度，批準(zhǔn)的部門(mén)和文號(hào)。四、關(guān)于資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審(一)總投資評(píng)審項(xiàng)目總投資的評(píng)審要本著審慎原則，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和公路概預(yù)算編制辦法，審核項(xiàng)目建設(shè)總投資，保證打足投資，不留缺口。(二)資金來(lái)源落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)和分析1、審核項(xiàng)目資本金比例。資本金比例規(guī)定參見(jiàn)通用貸款評(píng)審篇。2、交通部車(chē)購(gòu)稅補(bǔ)助資金應(yīng)以交通部在可研報(bào)告批復(fù)中明確的金額或年度計(jì)

11、劃為準(zhǔn)；3、省交通廳(局)承諾規(guī)費(fèi)出資的，在出具正式承諾函的基礎(chǔ)上，應(yīng)根據(jù)其近三年收入支出情況分析其出資能力和資金來(lái)源的可靠性；4、公司股東出資的，應(yīng)分析股東的出資能力，具體資金來(lái)源的可靠性及落實(shí)情況；5、地方政府出資應(yīng)分析落實(shí)的可能性，歷史記錄較差地區(qū)的地方政府出資，要有補(bǔ)充出資來(lái)源；風(fēng)險(xiǎn)提示要防止銀行間過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)對(duì)項(xiàng)目造成風(fēng)險(xiǎn)，由于公路項(xiàng)目具有較穩(wěn)定的現(xiàn)金流，近年來(lái)公路項(xiàng)目成為各金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)之一，激烈的競(jìng)爭(zhēng)給項(xiàng)目貸款帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)審中應(yīng)加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目資金來(lái)源落實(shí)的審查力度，保證資本金比例，防范風(fēng)險(xiǎn)。五、關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審(一)市場(chǎng)分析資料和數(shù)據(jù)1、項(xiàng)目所在省市近三年運(yùn)輸市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)表客運(yùn)量

12、(萬(wàn)人)客運(yùn)周轉(zhuǎn)量(萬(wàn)人公里)貨運(yùn)量(萬(wàn)噸)貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量(萬(wàn)噸公里)全社會(huì)其中：公路全社會(huì)其中：公路全社會(huì)其中：公路全社會(huì)其中：公路××年××年××年2、項(xiàng)目所在區(qū)域相關(guān)道路交通量統(tǒng)計(jì)表××××年××××年××××年××××年老路A老路B相關(guān)路C相關(guān)路D3、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平統(tǒng)計(jì)表年份GDP(億元)全省汽車(chē)保有量（輛）備注GDP比上年增長(zhǎng)率（%）保有量比上年增長(zhǎng)率（%）×

13、×年××年××年預(yù)計(jì)4、相關(guān)公路收費(fèi)及收入情況道路名稱(chēng)建設(shè)規(guī)模建成時(shí)間××××年××××年收費(fèi)收入收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)收入收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)小車(chē)中型車(chē)小車(chē)中型車(chē)1、2、3、5、鄰近省份同類(lèi)型公路的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)(二)市場(chǎng)分析方法主要是預(yù)測(cè)項(xiàng)目遠(yuǎn)景交通量和通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的方法。1、交通量預(yù)測(cè)評(píng)審中應(yīng)以老路交通量觀測(cè)資料作為預(yù)測(cè)基準(zhǔn)，并應(yīng)根據(jù)老路狀況、通行能力確定新老路的合理分流比例，并在評(píng)審報(bào)告中說(shuō)明。預(yù)測(cè)分析采用標(biāo)準(zhǔn)小客車(chē)、中型客車(chē)兩種車(chē)型，其他所有車(chē)型折合成中型車(chē)測(cè)算。交通量換算如果以小

14、客車(chē)為標(biāo)準(zhǔn)車(chē)型，折算系數(shù)見(jiàn)下表。汽車(chē)代表車(chē)型車(chē)輛折算系數(shù)說(shuō)明小客車(chē)1.019座的客車(chē)和載質(zhì)量2t的貨車(chē)中型車(chē)1.5>19座的客車(chē)和載質(zhì)量>2t-7T的貨車(chē)大型車(chē)2.0載質(zhì)量>7t-14t的貨車(chē)拖掛車(chē)3.0載質(zhì)量>14t的貨車(chē)(1)通道基年交通量通道交通量指本項(xiàng)目和與本項(xiàng)目路線走向基本一致、能夠在一定條件下作為本項(xiàng)目替代路徑的所有公路的交通量合計(jì)。通道基年交通量T×(1i)×n×kT: 評(píng)審年通道交通量；n:項(xiàng)目建設(shè)期；i: 建設(shè)期間的趨勢(shì)增長(zhǎng)率，根據(jù)相關(guān)道路前幾年的交通增長(zhǎng)率確定，并說(shuō)明確定的依據(jù)；k:交通量修正系數(shù)，根據(jù)不同省市、不同道路

15、情況取值，范圍為0.81.2 ，說(shuō)明取值依據(jù)。(2)項(xiàng)目基年交通量項(xiàng)目基年交通量基年通道交通量×MM：擬建路交通量分配系數(shù)，根據(jù)擬建公路和相關(guān)道路的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)取值。(3)預(yù)測(cè)項(xiàng)目未來(lái)交通量Tn=Tn-1×(1+in) (n=1,T1=項(xiàng)目基年交通量)Tn:第N年的交通量;In:第N年的交通量增長(zhǎng)率，根據(jù)近三年區(qū)域相關(guān)道路交通量增長(zhǎng)情況、區(qū)域經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)水平、區(qū)域客貨運(yùn)量的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)、區(qū)域車(chē)輛保有量及增長(zhǎng)速度等因素確定。2、通行費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)預(yù)測(cè)應(yīng)調(diào)查項(xiàng)目所在省市相類(lèi)似收費(fèi)道路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，分析收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)情況及變化趨勢(shì)，并預(yù)測(cè)項(xiàng)目合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及其增長(zhǎng)比例。對(duì)于二級(jí)公路貸款項(xiàng)目，應(yīng)注意是否符

16、合國(guó)家收費(fèi)政策。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以小客車(chē)為基礎(chǔ)，中型車(chē)為標(biāo)準(zhǔn)小客車(chē)的1.6倍。收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以通車(chē)年為基礎(chǔ)，每5年調(diào)整一次，調(diào)整幅度參考同類(lèi)型公路收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整幅度與調(diào)整頻度，原則上每次調(diào)整的幅度不宜超過(guò)25%，超過(guò)的應(yīng)說(shuō)明取值依據(jù)。(三)行業(yè)對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)1、理論適應(yīng)能力公路根據(jù)等級(jí)適應(yīng)能力分別為：(1)高速公路能夠適應(yīng)的年平均日交通量設(shè)計(jì)速度(km/h)四車(chē)道(pcu/d)六車(chē)道(pcu/d)八車(chē)道(pcu/d)12040000-5500055000-8000080000-10000010035000-5000050000-7000070000-900008025000-4500045000-60000600

17、00-80000(2)一級(jí)公路能夠適應(yīng)的年平均日交通量設(shè)計(jì)速度(km/h)四車(chē)道(pcu)/d六車(chē)道(pcu/d)10027000-3000030000-550008020000-2700027000-450006015000-2500025000-35000(3)二、三、四級(jí)公路能夠適應(yīng)的年平均日交通量公路等級(jí)適應(yīng)年平均日交通量(pcu/h)二級(jí)公路5000-15000三級(jí)公路2000-6000四級(jí)公路<20002、預(yù)測(cè)適應(yīng)能力根據(jù)公路的遠(yuǎn)景設(shè)計(jì)年限，預(yù)測(cè)擬建公路的遠(yuǎn)景年交通量。遠(yuǎn)景設(shè)計(jì)年限：高速公路和一級(jí)公路20年；二級(jí)公路15年；三級(jí)公路10年；四級(jí)公路一般為10年，也可以根據(jù)實(shí)際

18、情況適當(dāng)調(diào)整。3、結(jié)論將預(yù)測(cè)的擬建公路遠(yuǎn)景年交通量與相應(yīng)等級(jí)公路的最大適應(yīng)能力進(jìn)行對(duì)比，分析擬建公路建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)能否適應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)提示1、根據(jù)國(guó)家規(guī)定，東部地區(qū)新建二級(jí)公路取消收費(fèi)，對(duì)該類(lèi)項(xiàng)目應(yīng)注意政策風(fēng)險(xiǎn)。2、預(yù)測(cè)交通量應(yīng)注意不超過(guò)收費(fèi)年限。六、關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審主要是通過(guò)對(duì)項(xiàng)目的收入與支出進(jìn)行測(cè)算，分析項(xiàng)目的盈利能力和償債能力。(一)收入、稅費(fèi)和成本的計(jì)算依據(jù)、方法和原則1、有關(guān)收入主要考慮擬建項(xiàng)目通行費(fèi)收入，如有其它還款來(lái)源可一并計(jì)入。3、有關(guān)成本測(cè)算參數(shù)(1)養(yǎng)護(hù)費(fèi)：參考目前當(dāng)?shù)亟煌ú块T(mén)的公路養(yǎng)護(hù)標(biāo)準(zhǔn)及同類(lèi)型公路的實(shí)際養(yǎng)護(hù)費(fèi)支出情況確定；(2)大修費(fèi)：每15年一次，提取額為前15年養(yǎng)護(hù)費(fèi)總和的1

19、.13倍，到期一次提留；(3)人員工資及附加：收費(fèi)及管理人員配置應(yīng)參考同類(lèi)型公路的人員配置情況及交通部門(mén)的有關(guān)規(guī)定確定，工資及附加的標(biāo)準(zhǔn)參考評(píng)審年相關(guān)人員的實(shí)際工資支出標(biāo)準(zhǔn)確定，營(yíng)運(yùn)期可按年均遞增3%考慮；(4)經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)：參考當(dāng)?shù)赝?lèi)型公路項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)確定，營(yíng)運(yùn)期可按年均遞增3%考慮；(5)折舊與攤銷(xiāo)費(fèi)：固定資產(chǎn)按平均年限法折舊，土建類(lèi)折舊年限為30年、設(shè)備類(lèi)為15年，無(wú)形及遞延資產(chǎn)按10年平均攤銷(xiāo)。4、有關(guān)稅費(fèi)(1)由高速公路公司等企業(yè)法人經(jīng)營(yíng)的收費(fèi)公路項(xiàng)目應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅和所得稅。(2)由交通廳(局)、公路局管理的收費(fèi)公路項(xiàng)目只繳納營(yíng)業(yè)稅。但是，如果改制為公司經(jīng)營(yíng)的可能性較大，可考慮計(jì)

20、算所得稅。(3)公路項(xiàng)目營(yíng)業(yè)稅稅率為5%，水利建設(shè)基金、教育附加等按照地方實(shí)際繳納情況執(zhí)行。所得稅稅率為33%。涉及減稅、免稅、先征后返問(wèn)題的項(xiàng)目，應(yīng)以有權(quán)部門(mén)的文件為依據(jù),按文件規(guī)定處理。5、有關(guān)計(jì)算期高速公路和一級(jí)公路一般為建設(shè)期加20年運(yùn)營(yíng)期，二級(jí)公路一般為建設(shè)期加15年運(yùn)營(yíng)期。如項(xiàng)目貸款償還期較長(zhǎng)，計(jì)算期可與貸款期限保持一致。6、計(jì)算原則(1)一般采取不等額還本付息方式，根據(jù)總收入的增長(zhǎng)幅度確定還本付息的增長(zhǎng)幅度。(2)根據(jù)市場(chǎng)分析時(shí)確定的分年交通量與收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)測(cè)算項(xiàng)目的通行費(fèi)收入。(3) 綜合還債能力：由省交通廳承擔(dān)還款連帶責(zé)任的項(xiàng)目，應(yīng)測(cè)算交通廳的綜合還債能力，交通廳的綜合還債能力取

21、決于其可支配資金與總體負(fù)債水平。交通廳的可支配資金指規(guī)費(fèi)、通行費(fèi)收入、轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)權(quán)收益加上省級(jí)財(cái)政劃撥的公路建設(shè)基金等資金來(lái)源總合(不包括國(guó)家針對(duì)具體項(xiàng)目安排的車(chē)購(gòu)稅、中央財(cái)政債券等)扣除事業(yè)支出和養(yǎng)護(hù)支出后的剩余部分。分析綜合還債能力時(shí)，可不考慮今后其他新開(kāi)工項(xiàng)目的建設(shè)資金需求，將交通廳的可支配資金全部用于償還原有項(xiàng)目和補(bǔ)貼償還本項(xiàng)目的債務(wù)。當(dāng)項(xiàng)目自身效益不能保證在規(guī)定期限內(nèi)償還貸款時(shí)，應(yīng)測(cè)算在規(guī)定的貸款期限內(nèi)、償債覆蓋率為1.3的情況下，每年需要交通廳提供的補(bǔ)貼還款金額，并根據(jù)交通廳的綜合還債能力判斷補(bǔ)貼資金來(lái)源是否滿足需要。(4)根據(jù)項(xiàng)目效益及借款人綜合還款能力確定項(xiàng)目的借款期限，確定方法

22、參見(jiàn)評(píng)審管理篇。風(fēng)險(xiǎn)提示n 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)應(yīng)選取準(zhǔn)確n 其它還款來(lái)源應(yīng)分析落實(shí)情況，交通廳補(bǔ)貼的應(yīng)分析其補(bǔ)貼能力n 對(duì)于其它銀行貸款應(yīng)按同比例償還n 計(jì)算方法應(yīng)準(zhǔn)確，防止結(jié)果失真七、關(guān)于償債能力評(píng)審公路項(xiàng)目還款來(lái)源一般包括：項(xiàng)目稅后利潤(rùn)、折舊、攤銷(xiāo)、借款人綜合效益、交通廳補(bǔ)貼等。風(fēng)險(xiǎn)提示1、綜合效益還款項(xiàng)目，綜合償還能力差，還款資金難以落實(shí)。2、交通廳補(bǔ)貼的應(yīng)分析交通廳的綜合償債能力，防止交通廳補(bǔ)貼落空。八、關(guān)于信用結(jié)構(gòu)評(píng)審(一)信用結(jié)構(gòu)公路項(xiàng)目應(yīng)充分發(fā)揮企業(yè)信用、政府信用、市場(chǎng)信用的作用，建立完善的信用結(jié)構(gòu)。1、政府信用在可能的情況下，公路項(xiàng)目在通行費(fèi)收費(fèi)權(quán)作質(zhì)押的基礎(chǔ)上，各省市交通廳(局)還應(yīng)出具文件，正式承諾當(dāng)項(xiàng)目自身收益不能按期償還貸款本息時(shí)，用其掌握的交通規(guī)費(fèi)償還，并明確費(fèi)改稅后繼續(xù)用財(cái)政安排的資金承擔(dān)償還責(zé)任，并對(duì)其兜底償還能力進(jìn)行分析。2、企業(yè)信用公路項(xiàng)目以項(xiàng)目通行費(fèi)收費(fèi)權(quán)作質(zhì)押擔(dān)保，項(xiàng)目借款人與行業(yè)主管部門(mén)應(yīng)出具同意收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的文件，并通過(guò)評(píng)審談判，就收費(fèi)權(quán)質(zhì)押的有關(guān)條款與借款人和行業(yè)主管部門(mén)達(dá)成一致。如還有其他國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行貸款，可按貸款比例進(jìn)行質(zhì)押，但不能按資金來(lái)源比例進(jìn)行質(zhì)押，質(zhì)押率應(yīng)符合本手冊(cè)規(guī)