2017年-2019年要約收購案例分析

1、近期要約收購案例要約收購，一般是指收購人通過向目標公司的股東發(fā)出購買其所持該公司股份的書面意見表示，并按照依法公告的收購要約中所規(guī)定的收購條件、價格、期限以及其他規(guī)定事項，收購目標公司股份的收購方式。A股上市公司可能參與要約收購的情形有兩種，一種是A股上市公司要約收購海外上市公司（包括在港、澳、臺地區(qū)交易所上市的公司），另一種是要約方要約收購A股上市公司。本文僅探討后一種情形，即由股東或第三方發(fā)出要約，A股上市公司作為被要約收購方的情形。（一）要約收購相關(guān)法規(guī)規(guī)范投資者要約收購A股上市公司的相關(guān)法規(guī)條文，主要出現(xiàn)在中華人民共和國證券法（下文簡稱“證券法”）和上市公司收購管理辦法（下文簡稱“收購

2、管理辦法”）中。同時，證監(jiān)會格式準則17號一要約收購報告書、證監(jiān)會格式準則18號一被收購公司董事會報告和深交所發(fā)布的上市公司要約收購業(yè)務指引，都對要約收購相關(guān)內(nèi)容進行了規(guī)定。1、證券法證券法第八十五條規(guī)定，投資者可以采取要約收購、協(xié)議收購及其他合法方式收購上市公司。本條規(guī)定了投資者可收購上市公司股份的方式。第八十八條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到白分之三十時，繼續(xù)進行收購的，應當依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。本條經(jīng)收購管理辦法細化后，也稱為“強制要約收購”規(guī)定。第八十九條主要就收購人應

3、向證監(jiān)會報送的上市公司收購報告書的內(nèi)容進行了規(guī)定，應在收購報告書中載明的有收購人的名稱、住所、收購目的、預定收購的股份數(shù)額、收購期限、收購價格、收購所需資金額及資金保證等。第九十條主要規(guī)定了收購期限，收購要約約定的收購期限不得少于三十日,并不得超過六十日第九十一條規(guī)定，在收購要約確定的承諾期限內(nèi)，收購人不得撤銷其收購要約。收購人需要變更收購要約的，必須事先向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)及證券交易所提出報告，經(jīng)批準后，予以公告。本條主要規(guī)定了收購要約的撤銷及變更的相關(guān)條件。第九十三規(guī)定，采取要約收購方式的，收購人在收購期限內(nèi)，不得賣出被收購公司的股票，也不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被

4、收購公司的股票。2、收購管理辦法相比與證券法,收購管理辦法在第四章對要約收購進行了非常細致的規(guī)定。收購管理辦法對要約收購的規(guī)定主要有以下幾條：第二十四條規(guī)定，通過證券交易所的證券交易，收購人持有一個上市公司的股份達到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持股份的，應當采取要約方式進行，發(fā)出全面要約或者部分要約。此條對應證券法第八十八條，即“強制要約收購”規(guī)定。第二十五條要求收購人以要約方式收購上市公司股份時，預定收購的股份比例均不得低于該上市公司已發(fā)行股份的5%。第二十七條規(guī)定，收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的，或者向中國證監(jiān)會提出申請但未取得豁免而發(fā)出全面要約的，應當以現(xiàn)金支付收購

5、價款；以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收購價款的，應當同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司股東選擇。第三十五條主要就收購價格進行了規(guī)定。收購人進行要約收購時，對同一種類股票的要約價格，不得低于要約收購提示性公告日前6個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格。要約價格低于提示性公告日前30個交易日該種股票的每日加權(quán)平均價格的算術(shù)平均值的，收購人聘請的財務顧問應當就該種股票前6個月的交易情況進行分析，說明是否存在股價被操縱、收購人是否有未披露的一致行動人、收購人前6個月取得公司股份是否存在其他支付安排、要約價格的合理性等。第三十六條主要規(guī)定了要約收購價款的支付方式，可以采用現(xiàn)金、證券、現(xiàn)金與證券相結(jié)合等方式。收購

6、人以證券支付收購價款的，應當提供該證券的發(fā)行人最近3年經(jīng)審計的財務會計報告、證券估值報告；以在證券交易所上市的債券支付收購價款的，該債券的可上市交易時間應當不少于一個月；以未在證券交易所上市交易的證券支付收購價款的，必須同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司的股東選擇，并詳細披露相關(guān)證券的保管、送達被收購公司股東的方式和程序安排。收購管理辦法在要約收購方式、支付方式、收購價格、注意事項、信息披露義務和收購人在特定期間的不作為義務等方面進行了細致的規(guī)定，是投資者要約收購上市公司的“指導手冊”。（二）最近一年要約收購案例近年來，我國A股上市公司要約收購時間數(shù)量較以往顯著增多。不考慮A股上市公司要約收購海外上

7、市公司的情形，如美的集團要約收購庫卡集團股份、泛?？毓梢s收購華富國際股份、海能達擬要約收購Sepuraplc和中遠?？匾s收購東方海外國際等，只考慮要約方要約收購A股上市公司股份的情形。自2017年起，共有15家A股上市公司作為要約收購的被要約方。截止2018年3月底，已完成要約收購的有9家，還有6家要約收購事件正在進行中。目前要約收購事件的原因主要分為四種：鞏固控制權(quán)、爭奪控制權(quán)、控股股東變更引發(fā)強制要約收購和國有企業(yè)混改引發(fā)強制要約收購。股票名稱最新披露日期收購進度要約事件最終收購股份占比（%）要約收購類型愛建集團2018-03-15完成廣州基金要約收購愛建集團6.47%股份6.47自愿

8、部分要約收購匯源通信2018-02-27進行中安徽鴻旭要約收購匯源通信15.51%股權(quán)-自愿部分要約收購建新礦業(yè)2018-02-13進行中國城控股要約收購建新礦業(yè)59.01%股權(quán)-強制要約收購漢商集團2018-01-18完成漢陽區(qū)國資辦要約收購漢商集團5.01%股權(quán)5.01自愿部分要約收購云南能投2018-01-13進行中能投集團要約收購云南能投10%投權(quán)-自愿部分要約收購歐浦智網(wǎng)2018-01-11進行中呂小奇部分擬要約收購歐浦智網(wǎng)的股票-自愿部分要約收購人民同泰2017-12-28進行中中信資本天津要約收購人民同泰-強制要約收購哈藥股份2017-12-28進行中中信資本天津要約收購哈藥股份

9、-強制要約收購上海家化2017-12-06完成家化集團要約收購上海家化20%投權(quán)20.00自愿部分要約收購莫高股份2017-06-15完成甘肅農(nóng)墾要約收購莫高股份5%殳權(quán)5.00自愿部分要約收購海南海藥2017-06-12完成劉悉承要約收購海南海藥10%殳權(quán)10.00自愿部分要約收購云南旅游2017-05-11完成華僑城云南公司要約收購云南旅游100股股份接受要約強制要約收購云南白藥2017-04-27完成白藥控股要約收購云南白藥58.48%股權(quán)0股股份接受要約強制要約收購銀鴿投資2017-04-15完成鰲迎投資要約收購銀鴿投資2股股份接受要約強制要約收購玉龍股份2017-03-25完成知合科

10、技要約收購玉龍股份20%殳權(quán)20.00自愿部分要約收購1、鞏固控制權(quán)通過要約收購鞏固控制權(quán)的收購案件最多，2017年至今達8起（包含正在進行和已完成的）。已完成的有知合科技要約收購玉龍股份20%股權(quán)、劉悉承要約收購海南海藥10%股權(quán)、甘肅農(nóng)墾要約收購莫高股份5%股權(quán)、家化集團要約收購上海家化20%股權(quán)和漢陽區(qū)國資辦要約收購漢商集團5.01%殳權(quán)5起收購事件。 知合科技要約收購玉龍股份20%殳權(quán)2017年2月15日，知合科技執(zhí)行董事做出同意本次收購的決定，即同意知合科技向玉龍股份全體股東要約收購玉龍股份156,935,000股票，要約價格為10.39元/股，其中，向玉龍股份股東唐志毅、唐永活、唐

11、柯后收購其持有的玉龍股份合計156,113,554股股票，并與其簽署預先接受要約收購協(xié)議。本次要約收購目的是知合科技提高對玉龍股份的持股比例，增強控制權(quán)。本次要約收購前，知合科技持有上市公司16.95%勺股份,2017年2月19日，知合科技與唐志毅、唐永活、唐柯啟、呂燕宵簽署股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以9.44兀/股受讓唐志毅、唐永活、唐柯啟、呂燕宵所持102,432,758股上市公司股份，受讓后知合科技持有上市公司30.00%殳份。根據(jù)證券法和收購管理辦法，知合科技擬繼續(xù)增持應當采取要約方式增持，應向知合科技以外的玉龍股份全部股東所持已上市的流通股發(fā)出收購要約。知合科技擬要約收購156,935,000股

12、上市公司股份，占上市公司總股本20.00%,本次要約收購價格10.39元/股。截止2017年3月23日，本次要約收購期限屆滿。根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限公司上海分公司提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在2017年2月22日至2017年3月23日要約收購期間，預受要約股份共計156,142,530股，最終有28個賬戶共計156,142,530股股份接受收購人發(fā)出的要約。收購人將按照要約收購的條件購買156,142,530股，并根據(jù)相關(guān)規(guī)定辦理過戶登記手續(xù)。 劉悉承要約收購海南海藥10%殳權(quán)本次要約收購系海南海藥實際控制人劉悉承先生長期看好公司未來的發(fā)展前景，擬通過進一步鞏固控股地位，加強對公司的影響力，有效促進公司

13、穩(wěn)定發(fā)展，進一步提升公司價值及對社會公眾股東的投資回報。收購人此次要約收購不以終止海南海藥上市地位為目的。本次要約收購前，劉悉承先生通過深圳市南方同正投資有限公司間接持有海南海藥455,355,676股股份，占海南海藥總股本的34.08%,為海南海藥實際控制人。本次要約收購采取部分要約收購的方式。本次要約收購范圍為除南方同正所持有股份外的其他無限售條件的流通股，擬要約收購133,597,926股上市公司股份，占上市公司總股本10.00%,本次要約收購價格14.50元/股。 甘肅農(nóng)墾要約收購莫高股份5%股權(quán)莫高股份決定向除甘肅農(nóng)墾、黃羊河集團、甘肅農(nóng)墾資產(chǎn)、甘肅國投以外的莫高股份股東發(fā)出部分要約

14、，要約收購股份數(shù)量為16,056,000股，占莫高股份總股本的5%,要約收購價格為13.42元/股。本次要約收購所需最高資金總額為215,471,520元。甘肅農(nóng)墾召開2017年第五次董事會通過上述交易方案,2017年5月3日，甘肅省國資委出具甘國資發(fā)改組2017136號批復，同意收購人通過發(fā)起要約收購方式鞏固莫高股份國有控股權(quán)。本次要約收購的目的旨在提高甘肅農(nóng)墾對莫高股份的持股比例，鞏固國有控股權(quán)，不以終止莫高股份的上市地位為目的。截止2017年6月13日，本次要約收購期滿。預受要約股份的數(shù)量超過16,056,000股，甘肅農(nóng)墾將按照同等比例收購預受要約的股份。莫高股份決定向除甘肅農(nóng)墾、黃羊

15、河集團、甘肅農(nóng)墾資產(chǎn)、甘肅國投以外的莫高股份股東發(fā)出部分要約，要約收購股份數(shù)量為16,056,000股，占莫高股份總股本的5%,要約收購價格為13.42元/股。本次要約收購所需最高資金總額為215,471,520元。甘肅農(nóng)墾召開2017年第五次董事會通過上述交易方案,2017年5月3日，甘肅省國資委出具甘國資發(fā)改組2017136號批復，同意收購人通過發(fā)起要約收購方式鞏固莫高股份國有控股權(quán)。本次要約收購的目的旨在提高甘肅農(nóng)墾對莫高股份的持股比例，鞏固國有控股權(quán)，不以終止莫高股份的上市地位為目的。 家化集團要約收購上海家化20%股權(quán)本次要約收購主體為家化集團，要約收購目的旨在提高對上海家化的持股比

16、例，鞏固控股權(quán)，本次要約收購為向除平安人壽、惠盛實業(yè)、太富祥爾以外的上海家化股東發(fā)出的部分要約，要約收購股份數(shù)量為134,683,294股，股份比例為20%,要約收購價格為38元/股。本次要約收購前，家化集團直接持有上海家化182,449,233股股份，占上市公司總股本的27.09%;通過控股子公司惠盛實業(yè)間接持有上海家化5,416,577股股份，占上市公司總股本的0.80%;家化集團的關(guān)聯(lián)方平安人壽持有上海家化17,567,886股股份，占上市公司總股本的2.61%,家化集團的關(guān)聯(lián)方太富祥爾持有上海家化10,226,588股股份，占上市公司總股本的1.52%。家化集團及其關(guān)聯(lián)方合計持有上海家

17、化32.02%的股份。本次要約收購完成后，收購人及其關(guān)聯(lián)方最多合并持有上海家化52.02%的股份(350,343,578股)，上海家化將不會面臨股權(quán)分布不具備上市條件的風險。"截至2017年12月5日，本次要約收購的活算過戶手續(xù)已經(jīng)辦理完畢，家化集團及其關(guān)聯(lián)方合計持有上海家52.02%的股份。 漢陽區(qū)國資辦要約收購漢商集團5.01%股權(quán)2017年11月15日披露，漢陽區(qū)國資辦要約收購漢商集團5.01%投權(quán)；收購人武漢市漢陽區(qū)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室要約收購武漢市漢商集團股份有限公司5.01%殳權(quán)，本次要約收購的要約價格為22.50元/股，本次要約收購所需最高資金總額為人民幣196,62

18、3,000元。截至本報告書簽署日，本次要約收購事宜已鞏固了國有控經(jīng)漢陽區(qū)人民政府批準、要約收購方案獲得湖北省國資委的同意復函本次要約收購旨在提高漢陽區(qū)國資辦對漢商集團的持股比例,股權(quán)。漢商集團嚴格按照公司法和公司章程規(guī)范運作，在業(yè)務、資產(chǎn)、人員、機構(gòu)、財務等方面與收購人獨立運行，具有獨立完整的業(yè)務及面向市場自主經(jīng)營的能力。截至2018年1月17日，本次要約收購的活算過戶手續(xù)已經(jīng)辦理完畢，漢陽區(qū)國資辦持有漢商集團61,111,233股股份，占公司總股本的35.01%。2、爭奪控制權(quán)通過要約收購爭奪控制權(quán)的典型案例為廣州基金要約收購愛建集團6.47%股份。2017年6月3日，愛建集團披露了廣州基金

19、簽署的收購報告書摘要。廣州基金擬向除華豚企業(yè)和廣州基金國際以外的股東發(fā)起30%的部分要約收購，旨在取得愛建集團的控制權(quán)。2017年7月19日，經(jīng)過與愛建集團股東上海均瑤（集團）有限公司和上海工商界愛國建設特種基金會的協(xié)商，廣州基金調(diào)整了收購方案。方案調(diào)整后，廣州基金不再以取得控制權(quán)為目的，要約收購股份數(shù)量有431,141,953調(diào)整為104,883,445股，調(diào)整后要約收購股份占當時安建集團總股本的7.3%。方案于2017年8月1日獲廣州基金董事會審議通過，并于2017年8月2日前述披露了要約收購報告書摘要（三次修訂稿）。2018年2月1日，由于二級市場價格發(fā)生重大變化，廣州基金繼續(xù)調(diào)整收購方

20、案，將收購價格由18.00元/股調(diào)整為15.38元/股，收購數(shù)量不變。2018年2月6日，安建集團協(xié)助廣州基金公告了上海愛建集團股份有限公司要約收購報告書。廣州基金向除上海華豚企業(yè)管理有限公司和廣州基金國際股權(quán)投資基金管理有限公司以外的其他所有股東發(fā)出收購其所持公司部分股份的要約，預定收購的股份數(shù)量為104,883,445股，占公司目前已發(fā)行總股本的6.47%,要約價格為15.38元/股，要約收購有效期為2018年2月8日至2018年3月9日。2018年3月9日，本次要約收購期限屆滿，在2018年2月8日至2018年3月9日要約收購期間，最終有12,527個賬戶共計423,039,400股股份

21、接受收購人發(fā)出的要約。2018年3月13日，本次要約收購的活算過戶手續(xù)已經(jīng)辦理完畢，廣州基金及其一致行動人合計持有愛建集團10.90%的股份。3、控股股東變更引發(fā)強制要約收購控股股東變更引發(fā)強制要約收購的案例目前主要為國城控股要約收購建新礦業(yè)股份（正在進行）、華僑城云南公司要約收購云南旅游股份（已完成）和鰲迎投資要約收購銀鴿投資股份（已完成）。 國城控股要約收購建新礦業(yè)股份2018年2月6日，建新礦業(yè)股份有限責任公司（以下簡稱“建新礦業(yè)”）收到浙7工國城控股有限公司（以下簡稱“國城控股”）送交的建新礦業(yè)股份有限責任公司要約收購報告書摘要，該摘要顯示，國城控股作為本公司控股股東甘肅建新實業(yè)集團有

22、限公司（以下簡稱“建新集團”）的重整方參與建新集團破產(chǎn)重整，擬通過執(zhí)行法院裁定的重整計劃及修正案取得建新集團多數(shù)股權(quán)，進而間接持有建新礦業(yè)466,139,241股的股份（占上市公司總股本的40.99%）,根據(jù)證券法和上市公司收購管理辦法的相關(guān)規(guī)定，收購人應當向除建新集團外的建新礦業(yè)所有股東發(fā)出收購其所持有的全部已上市流通股的要約。2018年2月6日，收購人與北京賽德萬方投資有限責任公司及北京智尚勵合投資有限公司分別簽署了預先接受要約收購的協(xié)議，賽德萬方持有的301,508,345股建新礦業(yè)股份（占建新礦業(yè)總股本的26.51%）及智尚勵合持有的73,538,620股建新礦業(yè)股份（占建新礦業(yè)總股本

23、的6.47%）將不可撤銷地用于接受要約。本次要約收購期限共30個自然日，即要約收購報告書全文公告之次一交易日起30個自然日。本次要約期限內(nèi)最后三個交易日，預受的要約不可撤回。"2018年2月13日公司公布，鑒于目前市場情況，收購人浙江國城控股有限公司擬將要約收購期限由原收購期限30天變更為56天。 華僑城云南公司要約收購云南旅游股份2017年3月31日，公司發(fā)布公告稱，華僑城集團通過全資子公司華僑城云南公司參與對云南世博集團的增資，增資完成后，華僑城云南公司成為持有云南世博集團51%股份的控股股東，從而間接控制云南旅游已發(fā)行股份的49.52%。因此，華僑城云南公司通過云南世博集團間接

24、控制云南旅游已發(fā)行股份的49.52%從而觸發(fā)全面要約收購義務。根據(jù)證券法和收購辦法，華僑城云南公司應當向云南旅游除云南世博集團之外的其他所有持有上市流通普通股（A股）的股東發(fā)出全面要約。本次要約收購不以終止云南旅游上市地位為目的。本次要約收購期限共計30個自然日，即要約收購報告書全文公告后的次一交易日起30個自然日。"截至2017年5月4日，本次要約收購期限屆滿。根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù),在2017年4月5日至2017年5月4日要約收購期限內(nèi)，預受要約股份共計200股，撤回預受要約股份共計100股，最終云南旅游股東的1個賬戶，共計100股接受收購人發(fā)出

25、的收購要約。至此，華僑城云南公司已全面履行完要約收購義務。 鰲迎投資要約收購銀鴿投資股份2017年3月9日，公司發(fā)布公告稱，深圳市鰲迎投資管理有限公司擬要約收購銀鴿投資除銀鴿集團所持有的股份以外的其他已上市流通股。本次要約收購系鰲迎投資通過拍賣取得上市公司控股股東銀鴿集團100%殳權(quán)，從而間接持有上市公司47.35%股份并成為上市公司間接控股股東而觸發(fā)的法定要約收購義務。2017年4月15日，河南銀鴿實業(yè)投資股份有限公司發(fā)布關(guān)于深圳市鰲迎投資管理有限公司要約收購結(jié)果暨公司股票復牌的公告，在2017年3月15日至2017年4月13日要約收購期間，銀鴿投資股東預受要約股份共計102股，撤回預受要約

26、股份共計100股，最終有2個賬戶共計2股股份接收收購方發(fā)出的要約。4、國有企業(yè)混改引發(fā)強制要約收購國有企業(yè)混改一旦引發(fā)企業(yè)控制權(quán)發(fā)生變更，根據(jù)證券法和上市公司收購管理辦法，收購方應當向原控股股東之外的其他所有持有上市流通普通股（A股）的股東發(fā)出全面要約。目前云南白藥的混改已經(jīng)完成，而哈藥集團（包括上市公司哈藥股份和人民同泰）的混改還在進行中。 云南白藥混改基于戰(zhàn)略發(fā)展需要，云南省國資委籌劃與白藥控股相關(guān)的重大事項，以推進白藥控股開展混合所有制改革相關(guān)工作。在此背景下，2016年7月19日，云南白藥對外發(fā)布云南白藥集團股份有限公司重大事項停牌公告。2016年12月16日，新華都召開2016年第二

27、次臨時股東大會審議通過新華都作為增資方取得白藥控股50%股權(quán)的事項。2016年12月23日，白藥控股混合所有制改革事項獲得云南省人民政府關(guān)于云南白藥控股有限公司混合所有制改革有關(guān)事項的批復（云政復201679號）批復同意。2016年12月27日，白藥控股召開總裁辦公會審議通過新華都作為增資方取得白藥控股50%股權(quán)的事項，并根據(jù)云南省國資委關(guān)于云南白藥控股有限公司白藥混改項目開具要約保函相關(guān)事宜的復函（云國資規(guī)劃函2016219號）相關(guān)安排，由白藥控股向除白藥控股所持股份以外的云南白藥全部無限售條件流通股發(fā)出全面收購要約。2017年2月21日，商務部反壟斷局作出不實施進一步審查通知（商反壟初審函

28、2017第39號），同意對本次交易不實施進一步審查，從即日起可以實施集中。2016年12月30日，云南白藥公告云南白藥集團股份有限公司要約收購報告書摘要。收購人于2017年3月23日在證券時報、上海證券報、中國證券報和巨潮資訊網(wǎng)上公告了云南白藥集團股份有限公司要約收購報告書，并于2017年3月24日起開始實施本次要約收購。公告稱，本次要約收購系因白藥控股進行混合所有制改革，新華都通過增資方式取得白藥控股50%的股權(quán)，導致白藥控股層面股東結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化而觸發(fā)。本次交易已取得云南省人民政府的批準；同時，本次交易亦獲得新華都股東大會、白藥控股總裁辦公會以及商務部對本次交易涉及的經(jīng)營者集中反壟斷申報

29、的批準。本次要約收購不以終止云南白藥上市地位為目的，若本次要約收購期屆滿時社會公眾股東持有的云南白藥股份比例低于云南白藥股本總額的10%,云南白藥將面臨股權(quán)分布不具備上市條件的風險。基于要約價格為64.98元/股的前提，本次要約收購所需最高資金總額為39,570,599,828.34元。截至2017年4月24日，本次要約收購期限屆滿。根據(jù)中國證券登記結(jié)算有限責任公司深圳分公司提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，在2017年3月24日至2017年4月24日要約收購期限內(nèi)，預受要約股份共計零股，無股份接受收購人發(fā)出的收購要約，因而不涉及股份過戶事宜。本次要約收購后，收購人持有云南白藥股份數(shù)量432,426,597

30、股，占總股本比例41.52%,未發(fā)生變化。根據(jù)公司法規(guī)定，公司的股權(quán)分布符合上市條件，上市地位不受影響 哈藥集團之哈藥股份混改2017年12月28日，哈藥股份發(fā)布要約收購報告書摘要。公告稱，中信資本控股旗下中信冰島與華平冰島、中信資本醫(yī)藥分別持有哈藥集團22.5%、22%、0.5%的股權(quán)，合計持有哈藥集團45%的股權(quán)。哈爾濱市國資委正積極推動哈藥集團混合所有制改革相關(guān)工作的開展，中信資本控股看好哈藥集團的未來發(fā)展，有意參與此次哈藥集團的混合所有制改革，進一步加大對哈藥集團的投資，擬通過其控制的中信資本醫(yī)藥對哈藥集團進行增資。由于哈藥集團持有哈藥股份已發(fā)行股份的46.00%,本次增資完成后，中信資本控股旗下三家企業(yè)（中信冰島、華平冰島、中信資本醫(yī)藥）合計持有哈藥集團60.86%勺股權(quán)，其通過哈藥集團間接擁有的權(quán)益將超過哈藥股份已發(fā)行股份的30%,且哈藥股份的實際控制人由哈爾濱市國資委變更為中信資本控股。根據(jù)證券法和上市公司收購管理辦法，中信資本控股應當向哈藥股份除哈藥集團之外的其他所有持有上市流通普通股（A股）的股東發(fā)出全面要約。鑒于中信資本控股系依據(jù)香港法律成立并存續(xù)的有限公司，持