中央銀行學(xué)題庫(kù)附答案解析

1、第四章中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)一、填空題1 .中央銀行的負(fù)債是指、和持有的對(duì)中央銀行的債權(quán)。2 .中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)除了、等主要業(yè)務(wù)以外，還有一些業(yè)務(wù)也可以成為中央銀行的資金來(lái)源，并引起中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表負(fù)債方的變化，女口、和等。3 .中央銀行的存款一般可分為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款、非銀行金融機(jī)構(gòu)存款、特定機(jī)構(gòu)和私人部門存款等幾種。4 .是指中央銀行根據(jù)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)信貸資金的營(yíng)運(yùn)情況，以及銀根松緊和宏觀調(diào)控的需要，以存款的方式向這些金融機(jī)構(gòu)集中一定數(shù)量的資金而形成的存款。5 .中央銀行發(fā)行貨幣的準(zhǔn)備金有兩大類：一是現(xiàn)金準(zhǔn)備，二是現(xiàn)金準(zhǔn)備包括、具有極強(qiáng)流動(dòng)性的資產(chǎn)。6 .中央銀行的資

2、本主要由、?、組成。、單項(xiàng)選擇題1以下各項(xiàng)中不是中央銀行存款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（C）。A.強(qiáng)制性B.有償性C.自愿性D.特殊性2在我國(guó)（D）不需要向中國(guó)人民銀行交存存款準(zhǔn)備金。A.財(cái)務(wù)公司C.金融租賃公司3 以下各項(xiàng)中，（C A.標(biāo)準(zhǔn)渣打銀行 C.嘉華銀行D ）元。B. 6 000D. 20 000B,信用合作社D.證券公司）不是香港的港幣發(fā)行銀行。B. 中國(guó)銀行4目前，中國(guó)人民銀行規(guī)定中國(guó)公民和外國(guó)人出入境C. 8000時(shí)，每人每次攜帶的人民幣限額為（A.5000）和財(cái)政發(fā)行兩種準(zhǔn)備發(fā)行壟斷發(fā)行5貨幣發(fā)行按性質(zhì)可分為（A.信用發(fā)行B.C.經(jīng)濟(jì)發(fā)行中.、多項(xiàng)選擇題1中央銀行的特種存款業(yè)務(wù)具有（ABD

3、）的特點(diǎn)A.期限較短B.強(qiáng)制性C.面向所有金融機(jī)構(gòu)DD.非常規(guī)性ABCD ）。E.期限一般在一年以上2中央銀行貨幣發(fā)行的渠道有（A.再貼現(xiàn)B.貸款C.購(gòu)買證券收購(gòu)金銀和外匯E.央行辦公費(fèi)用支出3 世界各國(guó)對(duì)中央銀行發(fā)行鈔票都規(guī)定有一定準(zhǔn)備制度，主要有（ABCDE）。A.彈性比例制度B.保證準(zhǔn)備制C.現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制D.保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制E.比例準(zhǔn)備制4 中央銀行貨幣發(fā)行的原則有（ABE）。A.壟斷發(fā)行的原則B.要有可靠信用作保證的原則C.外匯質(zhì)押發(fā)行D.根據(jù)財(cái)政需要的原則E.要具有一定的彈性原則5 中央銀行的資本來(lái)源，即自有資本的形成途徑有（ABCDE）oA.國(guó)有機(jī)構(gòu)出資B.地方政府出資C.私人

4、銀行或部門出資D.政府出資E.成員國(guó)中央銀行出資四、判斷且改錯(cuò)1中央銀行可以通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定，直接調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。（）6 在我國(guó)，法定存款準(zhǔn)備金包括庫(kù)存現(xiàn)金及存放在中央銀行的存款。（）3 貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行，指中央銀行根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需要增加現(xiàn)金流通量。（）4 當(dāng)中央銀行發(fā)行中央銀行債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備增加，貨幣供應(yīng)量增加。（）5 中央銀行的資本主要由法定資本、留存收益、損失準(zhǔn)備、重估儲(chǔ)備組成五、簡(jiǎn)答題1 中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義是什么？2如何理解中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)系？3 中央銀行貨幣發(fā)行應(yīng)遵循哪些原則？4 各國(guó)中央銀行為何要對(duì)外負(fù)債？5

5、中央銀行是否需要資本？為什么？六、論述題試結(jié)合我國(guó)實(shí)踐，分析發(fā)行中央銀行債券的意義參考答案一、填空題1 金融機(jī)構(gòu)、政府、個(gè)人、其他部門2 存款業(yè)務(wù)、貨幣發(fā)行、發(fā)行中央銀行債券、對(duì)外負(fù)債、資本業(yè)務(wù)3 .政府存款、外國(guó)存款4 特種存款5 證券準(zhǔn)備、黃金、外匯6 .法定資本、留存收益、損失準(zhǔn)備、重估儲(chǔ)備二、單項(xiàng)選擇題1C2,D3.C4.D5.C三、多項(xiàng)選擇題1ABD2,ABCD3.ABCDE4.ABE5.ABCDE四、判斷且改錯(cuò)1 .錯(cuò)誤。應(yīng)改為：中央銀行可以通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定，直接限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的最大規(guī)模，同時(shí)，間接影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量，從而調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。2 .

6、錯(cuò)誤。應(yīng)改為：在我國(guó)，銀行的庫(kù)存現(xiàn)金不能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金，只有上存中國(guó)人民銀行的存款才能充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金。3 .錯(cuò)誤。應(yīng)改為：貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)行，指中央銀行根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量。4 .錯(cuò)誤。應(yīng)改為：當(dāng)中央銀行發(fā)行中央銀行債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備減少，貨幣供應(yīng)量減少。5 .正確。五、簡(jiǎn)答題1 中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義是什么？答：存款業(yè)務(wù)是中央銀行的重要業(yè)務(wù)之一，但同商業(yè)銀行不同的是，它的目的不是為了盈利。中央銀行存款業(yè)務(wù)的目的和意義主要有以下幾方面：（1）有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應(yīng)量。中央銀行可以通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的規(guī)定，直接限制商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的最大規(guī)模，同時(shí)，

7、通過(guò)對(duì)法定存款準(zhǔn)備金比率的調(diào)整，間接影響商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的數(shù)量，從而調(diào)控商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。（2）有利于維護(hù)金融業(yè)的安全。首先，中央銀行集中保管準(zhǔn)備金，相對(duì)節(jié)約了商業(yè)銀行的資金占用，使準(zhǔn)備金能夠保持其合理性和彈性。其次，中央銀行可利用其集中的準(zhǔn)備金，在商業(yè)銀行出現(xiàn)清償力不足時(shí)予以貸款支持，發(fā)揮其最后貸款人職能，幫助商業(yè)銀行渡過(guò)難關(guān)。最后，中央銀行通過(guò)為商業(yè)銀行開立存款賬戶，有利于分析商業(yè)銀行資金運(yùn)用狀況，加強(qiáng)監(jiān)督管理，從而提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平。（3）有利于資金的支付清算。商業(yè)銀行把款項(xiàng)存入中央銀行，這樣中央銀行作為全國(guó)的資金清算中心，有利于商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)之間因資金往來(lái)所產(chǎn)生的債

8、權(quán)債務(wù)關(guān)系最終得以順利清算。（4）有利于政府資金融通并保持貨幣穩(wěn)定。中央銀行收存政府存款，可以根據(jù)其資金實(shí)力狀況向財(cái)政提供支持，以避免由于過(guò)度支持財(cái)政而造成彌補(bǔ)財(cái)政赤字的貨幣發(fā)行。2如何理解中央銀行存款業(yè)務(wù)與其發(fā)揮職能作用的關(guān)系？答：中央銀行的基本職能可以概括為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行三個(gè)方面。存款業(yè)務(wù)是中央銀行重要的業(yè)務(wù)之一，理解其與央行職能之間的關(guān)系，可以從以下三方面入手：（1）中央銀行作為發(fā)行的銀行，存款業(yè)務(wù)與流通中現(xiàn)金的投放有直接關(guān)系。在其資產(chǎn)業(yè)務(wù)量既定的情況下，負(fù)債方若存款增加，可以減少現(xiàn)金投放或增加回籠；中央銀行存款的減少則意味著需要增加現(xiàn)鈔投放。因此，中央銀行存款的增減

9、對(duì)于現(xiàn)金發(fā)行量和貨幣結(jié)構(gòu)有重要的調(diào)節(jié)作用。（2）中央銀行作為銀行的銀行，通過(guò)準(zhǔn)備金存款業(yè)務(wù)，可以調(diào)節(jié)存款貨幣銀行在中央銀行準(zhǔn)備金存款的數(shù)量，對(duì)存款貨幣銀行的信用創(chuàng)造能力和支付能力有決定性作用，從而成為實(shí)施中央銀行貨幣政策的三大法寶之一；中央銀行通過(guò)存款業(yè)務(wù)集中必要的資金，有利于在不影響貨幣供給的情況下發(fā)揮最后貸款人的作用；中央銀行收存各金融機(jī)構(gòu)的存款，有利于組織全國(guó)的資金清算等。（3）中央銀行作為政府的銀行，為政府經(jīng)理國(guó)庫(kù)，對(duì)政府融通資金。政府存款的任何變化，都是由中央銀行代理國(guó)庫(kù)收支、購(gòu)買和推銷公債、向財(cái)政部增加或減少貸款的結(jié)果。3 中央銀行貨幣發(fā)行應(yīng)遵循哪些原則？答：一般來(lái)說(shuō)，中央銀行的貨

10、幣發(fā)行應(yīng)遵循以下原則：（1壟斷發(fā)行的原則。即貨幣發(fā)行權(quán)高度集中于中央銀行，這樣才能統(tǒng)一國(guó)內(nèi)的通貨形式，避免多頭發(fā)行造成的貨幣流通混亂，便于中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策，靈活有效地調(diào)節(jié)流通中的貨幣量。（2）要有可靠信用作保證的原則。即貨幣發(fā)行要有一定的黃金或有價(jià)證券作保證，即通過(guò)建立一定的發(fā)行準(zhǔn)備制度，以保證中央銀行獨(dú)立發(fā)行。在現(xiàn)代不兌現(xiàn)紙幣制度下，紙幣的發(fā)行量與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、客觀的貨幣需要量之間，必須保持相對(duì)適應(yīng)的關(guān)系，否則將出現(xiàn)通貨不穩(wěn)定，擾亂正常流通和生產(chǎn)的運(yùn)行，以至引起社會(huì)經(jīng)濟(jì)乃至政治的動(dòng)蕩。（3）要具有一定的彈性原則。即貨幣發(fā)行要具有高度的伸縮性和靈活性，不斷適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要，

11、既要充分滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，避免因通貨不足而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)萎縮，也要嚴(yán)格控制貨幣發(fā)行數(shù)量，避免因通貨過(guò)量供應(yīng)造成經(jīng)濟(jì)混亂。4 各國(guó)中央銀行為何要對(duì)外負(fù)債？答：各國(guó)中央銀行對(duì)外負(fù)債的目的一般有以下幾個(gè)：（1）為了平衡國(guó)際收支。無(wú)論何種原因出現(xiàn)國(guó)際收支逆差時(shí)，都需要采取措施彌補(bǔ)，其中，中央銀行通過(guò)對(duì)外負(fù)債業(yè)務(wù)靈活融資就是經(jīng)常采用的措施。為彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差的對(duì)外負(fù)債通常采取國(guó)際貸款的方式，包括國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、外國(guó)政府貸款和國(guó)際性銀行貸款等。（2）為了維持本幣匯率的既定水平。當(dāng)代各國(guó)中央銀行出于某種政策目標(biāo)，一般都會(huì)通過(guò)對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)調(diào)節(jié)匯率，使匯率保持在既定的目標(biāo)區(qū)內(nèi)。由于中央銀行對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)是通

12、過(guò)買賣外匯進(jìn)行的，手中需要持有一定數(shù)量的外匯，當(dāng)本國(guó)的外匯儲(chǔ)備不足時(shí)，就需要通過(guò)對(duì)外負(fù)債籌措外匯，以保持或增強(qiáng)中央銀行對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù)能力。（3）為了應(yīng)付貨幣危機(jī)或金融危機(jī)。一旦危機(jī)出現(xiàn)，中央銀行在干預(yù)市場(chǎng)以控制并扭轉(zhuǎn)局面的過(guò)程中，一般需要通過(guò)從國(guó)外銀行借款、向外國(guó)中央銀行借款、申請(qǐng)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的貸款、在國(guó)外發(fā)行中央銀行債券等對(duì)外負(fù)債業(yè)務(wù)，從國(guó)外籌措外匯資金，以增強(qiáng)中央銀行的調(diào)控能力。5中央銀行是否需要資本？為什么？答：一般來(lái)講，中央銀行也需要資本。由于中央銀行擁有特殊的地位和法律特權(quán)，從理論上講，如果不考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際，中央銀行的信用創(chuàng)造能力可以無(wú)限大。這意味著中央銀行在技術(shù)上可以零資

13、本運(yùn)作（比如韓國(guó)銀行），也就是其資金運(yùn)用根本不需要有任何自有資本。但是，現(xiàn)實(shí)的情況是大部分國(guó)家都或多或少持有一些資本。這主要是因?yàn)橐粐?guó)中央銀行的資本是中央銀行運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的最后防線，而中央銀行的財(cái)務(wù)穩(wěn)健度對(duì)中央銀行貨幣政策獨(dú)立性會(huì)有所影響。如果沒(méi)有足夠的資本用于抵消中央銀行的損失，就會(huì)出現(xiàn)中央銀行負(fù)資本，這將干擾中央銀行貨幣政策的某些操作，影響貨幣政策的獨(dú)立性。因此，立法保證中央銀行在任何時(shí)點(diǎn)維持正資本就非常必要。這一般通過(guò)增加政府、國(guó)有機(jī)構(gòu)、私人機(jī)構(gòu)和成員國(guó)原有股東的出資額來(lái)完成，只有這樣中央銀行運(yùn)作中出現(xiàn)的危機(jī)才不會(huì)影響到中央銀行的貨幣政策獨(dú)立性。六、論述題試結(jié)合我國(guó)實(shí)踐，分析發(fā)行中央銀

14、行債券的意義。答：（1）我國(guó)發(fā)行中央銀行債券的實(shí)踐。中央銀行債券是中央銀行為調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)多余的流動(dòng)性，而向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債務(wù)憑證。我國(guó)從1993年開始發(fā)行中央銀行債券，當(dāng)年發(fā)行了200億元的中央銀行融資債券。2002年9月，為吸收因外匯占款投放而增加的流動(dòng)性，并進(jìn)一步豐富中央銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作工具，中國(guó)人民銀行將公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)未到期的正回購(gòu)轉(zhuǎn)為中央銀行票據(jù)，之后，中央銀行票據(jù)不斷發(fā)行。到2004年底，中國(guó)人民銀行發(fā)行的中央銀行債券余額為11079.01億元，占當(dāng)年負(fù)債總額78435.58億元的比重為14.12%。（2）發(fā)行中央銀行債券對(duì)中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)進(jìn)行貨幣政策操作具有重要意義。中央

15、銀行債券發(fā)行時(shí)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，中央銀行債券到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。發(fā)行中央銀行債券是中央銀行的一種主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)，其發(fā)行的對(duì)象主要是國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)。通常是在商業(yè)銀行或其他非銀行金融機(jī)構(gòu)的超額儲(chǔ)備過(guò)多，而中央銀行不便采用其他政策工具進(jìn)行調(diào)節(jié)的情況下發(fā)行的。許多發(fā)展中國(guó)家在由直接調(diào)控轉(zhuǎn)向間接調(diào)控的過(guò)程中，由于金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，尤其是國(guó)債市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，中央銀行債券往往成為公開市場(chǎng)操作的主要工具。發(fā)行中央銀行債券的貨幣政策效應(yīng)在于，直接減少了基礎(chǔ)貨幣量，這與提高法定存款準(zhǔn)備金率以降低商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備水平的效果是相同的。但與提高法定存款準(zhǔn)備金相比，發(fā)行中央銀行債券的獨(dú)到之處在于，既實(shí)現(xiàn)了宏觀調(diào)控目標(biāo)，又具有市場(chǎng)化、靈活性的優(yōu)勢(shì)。提高法定存款準(zhǔn)備金率后，超額存款準(zhǔn)備部分地轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘù婵顪?zhǔn)備金，商業(yè)銀行這部分資金無(wú)法用于流通支付，只能存放在央行的賬戶上；而中央銀行票據(jù)盡管不能用于現(xiàn)金支付，但作為貨幣市場(chǎng)的重要交易工具，其可以上市交易，這樣賦予了持券機(jī)構(gòu)自我調(diào)節(jié)流動(dòng)性的權(quán)利。最終的持券者是誰(shuí)對(duì)于中央銀行并不重要，關(guān)鍵是中央銀行債券在總量上吸收了商業(yè)銀行這部分多余的流動(dòng)性。（3）發(fā)行中央銀行債券對(duì)我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革有重要意義。從貨幣政策操作的角度看，中央銀行采用價(jià)格（利率）招標(biāo)方式能夠發(fā)現(xiàn)真實(shí)市場(chǎng)價(jià)格、貨幣市場(chǎng)利率，采用數(shù)量招標(biāo)方式能夠以穩(wěn)定的價(jià)格引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)供求狀況。通過(guò)發(fā)行中央銀行債