《中金所套期保值與套利交易管理辦法》介紹綜述綜述

1、中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利交易中國(guó)金融期貨交易所套期保值與套利交易管理辦法管理辦法介紹介紹金融創(chuàng)新中心金融創(chuàng)新中心 何愷何愷http:/v套期保值與套利交易管理辦法套期保值與套利交易管理辦法介紹介紹v 新舊新舊辦法辦法比較比較v辦法辦法發(fā)布對(duì)市場(chǎng)及參與各方的影響發(fā)布對(duì)市場(chǎng)及參與各方的影響http:/套期保值與套利交易管理辦法套期保值與套利交易管理辦法介紹介紹附則附則監(jiān)督管理監(jiān)督管理交易交易額度的申請(qǐng)與審批額度的申請(qǐng)與審批總則總則http:/總則總則v套期保值包括買入套期保值和賣出套期保套期保值包括買入套期保值和賣出套期保值值v套利包括期現(xiàn)套利、跨期套利和跨品種套套利包括期現(xiàn)套利、跨期套利

2、和跨品種套利利http:/套期保值與套利交易管理辦法套期保值與套利交易管理辦法介紹介紹附則附則監(jiān)督管理監(jiān)督管理交易交易額度的申請(qǐng)與審批額度的申請(qǐng)與審批總則總則http:/申請(qǐng)?zhí)妆?、套利額度所需材料申請(qǐng)?zhí)妆?、套利額度所需材料申請(qǐng)人的有效身份證明材料近期證券市場(chǎng)交易情況及相關(guān)證明3 34 4套期保值、套利額度申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ怠⑻桌灰追桨? 12 2歷史套期保值、套利交易情況說明5 5交易所要求的其他材料5 5 6 6http:/http:/額度的審批額度的審批v交易所根據(jù)證券期貨市場(chǎng)交易情況以及申請(qǐng)人的申請(qǐng)材料、資信狀況等進(jìn)行審核，審批其套期保值、套利額度。v交易所在正式受理套期保值、套利額度申請(qǐng)后

3、5個(gè)交易日內(nèi)作出審批決定。http:/額度的使用額度的使用v獲批套保、套利額度可在多個(gè)合約使用，同一品種各合約同一方向套期保值、套利持倉(cāng)合計(jì)持倉(cāng)合計(jì)不得超過該方向獲批的套期保值、套利額度。v套期保值、套利額度自獲批之日起12個(gè)月內(nèi)有效，有效期內(nèi)可以重復(fù)使用。 http:/注意事項(xiàng)注意事項(xiàng)v會(huì)員、客戶在套期保值、套利額度期限屆滿后仍然需要進(jìn)行套期保值、套利交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在額度有效期到期前10個(gè)交易日向交易所提出新的額度申請(qǐng)。v在某一合約最后5個(gè)交易日內(nèi)獲批的新增套期保值額度不得在該合約上使用。http:/套期保值與套利交易管理辦法套期保值與套利交易管理辦法介紹介紹附則附則監(jiān)督管理監(jiān)督管理交易交

4、易額度的申請(qǐng)與審批額度的申請(qǐng)與審批總則總則http:/v會(huì)員、客戶進(jìn)行買入套期保值或者賣出套期保值交易的，應(yīng)當(dāng)按照套期保值方案套期保值方案執(zhí)行。v交易所可以對(duì)套期保值、套利交易的保證金、手續(xù)費(fèi)等采取優(yōu)惠措施。http:/套期保值與套利交易管理辦法套期保值與套利交易管理辦法介紹介紹附則附則監(jiān)督管理監(jiān)督管理交易交易額度的申請(qǐng)與審批額度的申請(qǐng)與審批總則總則http:/v交易所可以對(duì)申請(qǐng)人的有關(guān)經(jīng)營(yíng)狀況、資信情況及期貨、證券市場(chǎng)交易行為進(jìn)行監(jiān)督和調(diào)查，會(huì)員及相關(guān)客戶應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助和配合。 v交易所可以要求申請(qǐng)人報(bào)告其在期貨市場(chǎng)、證券市場(chǎng)的交易情況。 http:/注意事項(xiàng)注意事項(xiàng)v套保、套利持倉(cāng)合計(jì)超過獲批額度的，應(yīng)當(dāng)在下一交易日第一節(jié)交易結(jié)束前自行調(diào)整。v未申請(qǐng)新的額度的，應(yīng)當(dāng)在套期保值、套利額度有效期到期前對(duì)套期保值、套利持倉(cāng)進(jìn)行平倉(cāng)。http:/套期保值與套利交易管理辦法套期保值與套利交易管理辦法介紹介紹附則附則監(jiān)督管理監(jiān)督管理交易交易額度的申請(qǐng)與審批額度的申請(qǐng)與審批總則總則http:/v本辦法自2012年2月3日起實(shí)施。2010年2月20日發(fā)布的中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理辦法同時(shí)廢止。http:/新舊新舊辦法辦法比較比較新辦法舊辦法名稱套期保值與套利交易管理辦法套期保值管理辦法申請(qǐng)材料簡(jiǎn)化相對(duì)復(fù)雜額度使用套保、