的理論及應用2

1、KDJ指標背離指標的背離是重要趨勢轉(zhuǎn)折的前兆。所謂KD指標背離是指當價格創(chuàng)出新高，其對應的KD值卻未創(chuàng)新高值，或者當價格創(chuàng)出新低，其對應的KD值卻未能創(chuàng)出新低位，形成價格位置與指標位置的明顯反差。 （一）KD指標背離常見的主要有底背離、頂背離。包括逆向底背離、逆向頂背離    A、 當價格下跌并不斷創(chuàng)出新低，一底比一底低，而KDJ沒有再創(chuàng)出新低，一底比一底高，稱之為底背離形態(tài)。代表賣方力量逐漸減弱，行情反彈可能不太遠了。此時不應拋售，而應加緊買入。    機理：價格下跌而KDJ指標拒絕下跌，市場的多頭力量已顯出苗頭，并逐步形成，多空力

2、量對比已開始發(fā)生變化，雖然市場仍由空頭主導，但未來多頭力量的壯大已不可小視。    B、 當價格上升并創(chuàng)出新高，一頂比一頂高，一個高點比一個高，而KDJ指標沒有創(chuàng)出新高，而是由漲反跌，一頂比一頂?shù)停Q之為KDJ指標與價格曲線頂背離（或牛背離，簡稱頂背離），代表著買方力量已經(jīng)逐漸減弱，這是行情反轉(zhuǎn)的信號，此時不應追買，反而應擇機盡快拋售所持有的。    機理：價格上升而KDJ指標拒絕上升，市場空頭力量已有苗頭出現(xiàn)，多空力量已逐步發(fā)生變化，雖然市場仍是多方主導，但隨后空頭力量會迅速增長。     （二）逆向底

3、背離、逆向頂背離    C、 價格形成兩個底（并非一定形成K線形態(tài)中的雙底）并且一底比一底高，而KDJ指標亦形成兩個底，但其后一個底部比前一個底低，二者形成背離，稱之為逆向底背離。    產(chǎn)生機理：一般出現(xiàn)在圓頂?shù)耐黄浦蟆?#160;             如果出現(xiàn)在倒V頂時，應特別小心。          

4、60;   上漲時間一般較短，幅度亦不高。    D、當價格持續(xù)上升，KDJ指標亦隨之上升，如果價格所創(chuàng)的高點比前一個高點低，此時KDJ指標的高點卻比前一個高點高，二者之間形成背離，稱之為逆向頂背離。    產(chǎn)生機理：波浪運動過程中，價格高點越來越近，說明支持價格上升的動能越來越小，價格上升自然乏力；KDJ越來越高，更是要求價格回調(diào)，從而產(chǎn)生逆向頂背離。     （三）隔谷底背離、隔峰頂背離    E、當價格下跌并不斷創(chuàng)出新低，一底比一底低，但該底比上一個

5、底高又比上上一個底低，而KDJ沒有再創(chuàng)出新低，該底比上一個底高又比上上一個底低，稱之為隔谷底背離形態(tài)。    F、當價格上升并創(chuàng)出新高，一頂比一頂高，但該頂比上一個頂高又比上上一個頂?shù)停鳮DJ沒有再創(chuàng)出新高，該頂比上一個頂高又比上上一個頂?shù)停Q之為隔谷頂背離形態(tài)。     (四) 筆者將自己對背離的了解編成以下幾個小段：僅提供參考    KDJ底背離 60%需要操作 隔谷背離更是底     出現(xiàn)在急漲后急跌的初期、下跌中繼、長期盤跌末期；   

6、 先跌后漲，背離點是起跌點需創(chuàng)新低，小心多頭陷阱；    先看KDJ位置高低，再看是否交叉失敗、兩次交叉；     低位、死叉三日、拐頭金叉來確認，失敗兩叉更可靠；     買入點為收盤高于前根陰線開盤且實體超過1%的陽線；     多次出現(xiàn)或與逆向頂背離先后出現(xiàn)，以后一個為新標準。     KDJ 逆向底背離 失誤在15-20%    出現(xiàn)在行情急升的回調(diào)、橫向盤整、屬抵抗性下跌中繼；  

7、60; 雙重測市功能，先跌后漲再跌，背離點是再跌點需創(chuàng)新低；    買入點為收盤高于前根陰線開盤且實體超過1%的陽線；    上漲是最后一漲，高度不超背離前起跌點，有空頭陷阱；    行情突破背離前最高點，新低功能喪失；    多次出現(xiàn)或與頂背離先后出現(xiàn)，以后一個為新標準。     KDJ頂背離 85%需要操作 注意疊加     出現(xiàn)在長期下跌后上漲的初期、上漲中繼、上漲末期；    

8、測頂功能，背離點是起跌點，續(xù)漲穩(wěn)持收陰即賣；    空倉點為收盤低于前根陽線開盤且實體超過1%的陰線；     多次出現(xiàn)或與逆向底背離先后出現(xiàn)，以后一個為新標準；    背離點成交量大，價漲量縮要小心 ，隔峰背離更是頂。     KDJ 逆向頂背離 失誤在15-20%    出現(xiàn)在橫向盤整、長期下跌后上漲的初期、上漲中繼；    雙重測市功能，先跌后漲，背離點是起跌點需創(chuàng)新低；    買

9、入點為收盤高于前根陰線開盤且實體超過1%的陽線；    下跌是最后一跌，破前上漲啟動低位是空陷；    多次出現(xiàn)或與底背離先后出現(xiàn)，以后一個為新標準；    背離點量略大，縮至啟動前地量是低價區(qū)，可參考。     (五) 筆者將背離全部編成公式，圖中一目了然，并且將分化成兩大部分：    、 頂背離、逆向頂背離、隔峰頂背離放在上部分，底背離、逆向底背離、隔谷底背離放在下部分，以便區(qū)別；    、 用不同顏色將金叉及金

10、叉以上、死叉及死叉以下分成兩區(qū)域，能否操作，一看便知。     （六）背離陷阱    1、KDJ頂背離陷阱    KDJ指標出現(xiàn)底背離，一般情況下意味著價格上漲的動力不足，即將見頂回落，有時卻僅僅以橫向盤整或略有回落來完成KDJ的小幅回調(diào)，之后重新上升，就會形成技術上的空頭陷阱，這就是KDJ頂背離陷阱。    這種情況下，頂背離沒有引發(fā)市場的短線拋壓，當然就不會扭轉(zhuǎn)價格原有的上升趨勢，僅僅是延緩行情上升的速度而已。當其技術調(diào)整到位后，新一輪上升行情自然水到渠成。 &

11、#160;  頂背離陷阱的判斷依據(jù)：當KDJ指標稱為下滑后重新上升，突破KDJ背離時兩高點連線所形成的壓力線時，便可確定頂背離陷阱。千萬別錯過，大膽介入，以短為主。    如果KDJ在回落過程中，KD跌破50，那么頂背離陷阱存在的可能性就大大減少了，應引起特別注意。    2、底背離陷阱    價格在KDJ出現(xiàn)背離后并沒有出現(xiàn)見底反彈或反轉(zhuǎn)，反而一跌再跌，不斷創(chuàng)出新低，形成技術上的多頭陷阱，這就是底背離陷阱。    應提醒大家注意的是，底背離陷阱并非價格不反彈，而是

12、在其后的一段時期內(nèi)反彈的高度有限，而后重新陷入漫漫熊途。據(jù)統(tǒng)計，底背離陷阱下幅度約在1030%之間，平均約在15%左右。因此在臨盤實戰(zhàn)中應特別注意，認真別底背離與頂背離陷阱。 對KDJ頂背離、底背離的進一步分析對KDJ頂背離、底背離的進一步分析：日線KDJ在低位金叉時，有可能出現(xiàn)13天的反彈，若出現(xiàn)底背離，反彈的力度將會較大，持續(xù)時間有可能達到36天。高位出現(xiàn)死叉時，有13天的調(diào)整時間，如果出現(xiàn)頂背離，則股指或股價調(diào)整的力度較大，持續(xù)時間有可能達到3至6天。一般情況下，當KDJ分時走勢的KDJ可以起到很有效的預測作用，60分鐘KDJ下跌到20以下時，會出現(xiàn)盤中的反彈，有2至6小時的反彈時間，如

13、果出現(xiàn)底背離，反彈的力度將會較大，持續(xù)時間可以達到4至10小時。進入80以上時，盤中會出現(xiàn)回調(diào)，有2至6小時的調(diào)整時間，如果出現(xiàn)頂背離，則股指或股價調(diào)整的力度較大，持續(xù)時間有可能達到4至10個小時。30分鐘KDJ下跌到20以下時，會出現(xiàn)盤中的反彈，有2至4小時的反彈時間，如果出現(xiàn)底背離，反彈的力度將會較大，持續(xù)時間有可能達到3至7小時。進入80以上時，盤中會出現(xiàn)回調(diào)，有2至4小時的調(diào)整時間，如果出現(xiàn)頂背離，則股指或股價調(diào)整的力度較大，持續(xù)時間有可能達到37小時。而5、15分鐘的KDJ變動比較頻繁，不利于判斷，故不用。大家也許注意到我在分析文章中，經(jīng)常提到分時的KDJ超越前一波的高點，股指將繼續(xù)

14、向上，或KDJ創(chuàng)出新低，股指仍將下跌，結(jié)果也得到了驗證，這就是運用KDJ的強弱勢來判斷股指的走勢。總的來說，日線的KDJ指標只要不斷創(chuàng)新高，就是好事情，不用擔憂日線KDJ指標高了就一定要回調(diào)，股指或股價即使短期出現(xiàn)調(diào)整，但后面還有上升空間，直到不斷出現(xiàn)頂背離為止，股指或股價才有望真正成頂；日線的KDJ指標只要不斷創(chuàng)新低，就是壞事情，不要想著KDJ低了就一定是底部，即使股指或股價短期反彈，但后面還有下跌空間，直到不斷出現(xiàn)底背離為止，股指或股價才有望真正成底；只有在分時中，根據(jù)30、60分鐘的KDJ高低，才能預測股指或股價有可能短期出現(xiàn)回落或反彈。在做權證時，介入時，要先看60分鐘KDJ是否低位準

15、備金叉，準備底背離則更好，再看30分鐘KDJ即將金叉，底背離更好，特別是正好調(diào)整到君式系統(tǒng)線附近，如上升時回調(diào)到5分鐘3號線附近，或4、5號線附近，如果此時30、60分鐘KDJ符合條件，則有可能出現(xiàn)較好的機會，再運用1分鐘MACD的底背離，則有可能使你買在相對的低點，有時甚至是最低點。當然有量能的配合更好，量能處于30分鐘1、2號均量線之上則說明有資金介入炒作。當股價突破前一個波峰(谷)而創(chuàng)出新高(低)時，技術指標的曲線并沒有突破前一個波峰(谷)創(chuàng)出新高(低)位，這就是所謂的背離。 一、RSI與股價走勢背離現(xiàn)象是分析的核心 當股價突破前一個波峰而創(chuàng)出新高時，RSI曲線并沒有突破前一個波峰創(chuàng)出新

16、高位。從形態(tài)來看，價格曲線上形成依次出現(xiàn)的波峰高于前一波峰的牛市排列，但 RSI曲線上，依次出現(xiàn)的相對應的高峰卻低于前一個波峰。這就是預示市場即將反轉(zhuǎn)的“頂背離”。相反，當市場價格創(chuàng)出新低，而相應的RSI并沒有創(chuàng)出新低，便構成了“底背離”的現(xiàn)象，它預示跌勢將盡，市場即將反轉(zhuǎn)向上。 當出現(xiàn)“頂背離”時，我們應該警惕漲勢將盡，及早平倉了結(jié)；而當市場處于底背離狀態(tài)時則應考慮開始建倉。 實戰(zhàn)舉例：高金食品(002143)在某日創(chuàng)下20.02元的新低時，其對應的RSI(14)卻高于前一浪底，表現(xiàn)出RSI(14)與股價的走勢背離。該信號出現(xiàn)之后，市場發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn)，該股一路攀升至32.53元的高位。注意，R

17、SI(14)發(fā)生背離時處于超賣區(qū)20線以下，而處于低位的底背離一旦出現(xiàn)，反轉(zhuǎn)向上的行情將會演繹得十分猛烈。當該股在某日創(chuàng)下32.53元的新高時，其對應的RSI(14)卻低于前一浪底，表現(xiàn)出RSI(14)與股價的走勢背離。該信號出現(xiàn)之后，市場發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn)，該股一路下跌至21元的低位。注意，RSI(14)發(fā)生背離時處于超買區(qū)80線之上，而處于高位的頂背離一旦出現(xiàn)，反轉(zhuǎn)下跌的行情會很慘烈。二、KD指標的背離是重要趨勢轉(zhuǎn)折的先兆 在KD指標中，當市場價格創(chuàng)出新高，但對應的 KD值卻未能創(chuàng)出新高值，這就構成了頂背離，說明上升趨勢已經(jīng)有發(fā)生反轉(zhuǎn)的征兆；在下降趨勢中，當市場價格創(chuàng)下新低，但相應的KD值卻未能

18、創(chuàng)出新低位，這就構成了底背離，它同樣是下降趨勢即將反轉(zhuǎn)向上的預警信號 ，也是趁低買入的有利時機。在KD指標的背離這個問題上，與RSI的一些過濾手法相似。我們還是要去相信靠近擺動區(qū)間極限位置的背離信號有更高的分析價值。頂背離越接近100度線的位置越可靠，反過來底背離越接近0的位置當然越有價值。 實戰(zhàn)舉例：正邦科技(002157)在創(chuàng)下21.05元的新低價時，其相對應的KD指標值卻明顯地高于前一個波谷，形成了價格創(chuàng)新低，而其相應的KD值未能創(chuàng)新低的背離走勢。這是一個存在于20度線以下的背離信號，因而它顯得特別重要，預示著市場將有向上的大規(guī)模動作。后來價格一路攀升，最高達到 36.87元，印證了底部

19、背離信號的重大轉(zhuǎn)折意義。而當該股創(chuàng)下36.87元的新高時，其相對應的KD指標值卻明顯地低于前一個波谷，形成了價格創(chuàng)新高，而其相應的KD值未能創(chuàng)新高的背離走勢。這是一個存在于80度線以上的背離信號，因而它顯得特別重要，預示著市場將有向下的大規(guī)模動作。后來價格一路下跌，最低達到23.4元，印證了頂部背離信號的重大轉(zhuǎn)折意義。”頂?shù)妆畴x選股公式A1:=BARSLAST(ref(cross("macd.diff"(12,26,9),"macd.dea"(12,26,9),1);B1:=ref(c,A1+1)>c and ref("macd.diff

20、"(12,26,9),A1+1)<"macd.diff"(12,26,9) and cross("macd.diff"(12,26,9),"macd.dea"(12,26,9);MACD底背離:=FILTER(B1>0,5);STICKLINE(MACD底背離,0,0.75,3,0),COLORGREEN;DRAWTEXT(MACD底背離,0.57,'MACD底背離'),COLORGREEN;A2:=BARSLAST(ref(cross("kdj.k"(9,3,3),"

21、;kdj.d"(9,3,3),1);B2:=ref(c,A2+1)>c and ref("kdj.k"(9,3,3),A2+1)<"kdj.k"(9,3,3) and cross("kdj.k"(9,3,3),"kdj.d"(9,3,3);KDJ底背離:=FILTER(B2>0,5);STICKLINE(KDJ底背離,0,1,3,0),COLORYELLOW;DRAWTEXT(KDJ底背離,0.80,'KDJ底背離'),COLORYELLOW;A3:=BARSLAST(r

22、ef(cross("RSI.RSI1"(6,12,24),"RSI.RSI2"(6,12,24),1);B3:=ref(c,A3+1)>c and ref("RSI.RSI1"(6,12,24),A3+1)<"RSI.RSI1"(6,12,24) and cross("RSI.RSI1"(6,12,24),"RSI.RSI2"(6,12,24);RSI底背離:=FILTER(B3>0,5);STICKLINE(RSI底背離,0,0.5,3,0),COLORF

23、FCC66;DRAWTEXT(RSI底背離,0.25,'RSI底背離'),COLORFFCC66;2,COLORRED;C1:=BARSLAST(ref(cross("macd.dea"(12,26,9),"macd.diff"(12,26,9),1);D1:=ref(c,C1+1)<c and ref("macd.diff"(12,26,9),C1+1)>"macd.diff"(12,26,9) and cross("macd.dea"(12,26,9),"

24、;macd.diff"(12,26,9);MACD頂背離:=FILTER(D1>0,5);STICKLINE(MACD頂背離,2,1.25,3,0),COLOR0066FF;DRAWTEXT(MACD頂背離,1.47,'MACD頂背離'),COLOR0066FF;C2:=BARSLAST(ref(cross("kdj.d"(9,3,3),"kdj.k"(9,3,3),1);D2:=ref(c,C2+1)<c and ref("kdj.k"(9,3,3),C2+1)>"kdj.k&q

25、uot;(9,3,3) and cross("kdj.d"(9,3,3),"kdj.k"(9,3,3);KDJ頂背離:=FILTER(D2>0,5);STICKLINE(KDJ頂背離,2,1,3,0),COLORRED;DRAWTEXT(KDJ頂背離,1.2,'KDJ頂背離'),COLORRED;C3:=BARSLAST(ref(cross("RSI.RSI2"(6,12,24),"RSI.RSI1"(6,12,24),1);D3:=ref(c,C3+1)<c and ref("

26、;RSI.RSI1"(6,12,24),C3+1)>"RSI.RSI1"(6,12,24) and cross("RSI.RSI2"(6,12,24),"RSI.RSI1"(6,12,24);RSI頂背離:=FILTER(D3>0,5);STICKLINE(RSI頂背離,2,1.5,3,0),COLORFF00FF;DRAWTEXT(RSI頂背離,1.75,'RSI頂背離'),COLORFF00FF;底背離:MACD底背離 or KDJ底背離 or RSI底背離;頂背離:MACD頂背離 or KD

27、J頂背離 or RSI頂背離背離及運用背離，簡單的說，就是走勢不一致，當背離特征的一旦出現(xiàn)，就是一個比較明確的采取行動的信號，通常指標背離有兩種，一是頂背離，一是底背離，頂背離通常出現(xiàn)在價格的高檔位置，當價格的高點比前一次高，而指標的高點卻比指標的前一次的高點底，也就是指標處于高位，并形成一峰比一峰低的兩個峰，而此時價格卻對應的是一峰比一峰高，則表示該指標懷疑目前的上漲是外強中干，暗示價格很快就會反轉(zhuǎn)下跌，這就是所謂的頂背離。是比較強烈的賣出信號。反之，底背離一般出現(xiàn)在價格的低檔位置，當價格的低點比前一次的低點低，而指標的低點卻比前一次的高，也就是說當指標認為價格不會在持續(xù)下跌，暗示股價會反轉(zhuǎn)

28、上漲，這就是底背離，是可以開始買進的信號。能夠形成明顯技術指標背離特征的指標有MACD,WR,RSI,KDJ等，其形態(tài)都存在與價格背離的特征。 背離特征需要注意的問題：1，各種技術指標有效性并不相同，進行技術指標分析時，相對而言，用RSI與KDJ的背離來研判行情的轉(zhuǎn)向成功率較高。2，指標背離一般出現(xiàn)在強勢中比較可靠，就是價格在高位時，通常只需出現(xiàn)一次背離的形態(tài)，即可確認反轉(zhuǎn)形態(tài)，而價格在低位時，一般要反復出現(xiàn)幾次背離才可確認反轉(zhuǎn)形態(tài)。3，鈍化后背離較為準確，若完全根據(jù)背離特征進行操作的話，常會帶來較大的失誤，這種情況特別容易出現(xiàn)在當價格出現(xiàn)暴跌或暴漲的走勢時，KDJ指標很可能呈高位或

29、低位鈍化后，該股價仍然出現(xiàn)上漲或下跌，實際上，這時候一旦出現(xiàn)背離特征有效性很高，特別時KDJ指標結(jié)合RSI指標一起判斷股價走向,KDJ在判斷底部與頂部過程中，具有較強的指向作用。4，注意識別假背離，通常假背離往往具有以下特征：某一時間周期背離，其他時間并不背離，比如日線圖背離，而周線或月線圖并不背離；沒有進入指標高位區(qū)域就出現(xiàn)背離，我們所說的用背離確定頂部和底部，技術指標在高于80或低于20背離，比較有效，最好是經(jīng)過了一段時間的鈍化。而在2080之間往往是強勢調(diào)整的特點而不是背離，后市很可能繼續(xù)上漲或下跌；某一指標背離而其他指標并沒有背離，各種技術指標在背離時候往往由于其指標設計上的不同，背離

30、時間也不同，在背離時候KDJ最為敏感，RSI次之，MACD最弱，單一指標背離的指標意義不強，若各種指標都出現(xiàn)背離，這是價格見頂或見低的可能性較大。KDJ指標應用要則KDJ指標隨機指標反應比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月KDJ值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周KDJ所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ對股價變化方向反應極為敏感，是日常買賣進出的重要方法；對于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標；對于已指定買賣計劃即刻下單的

31、投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進出時間。KDJ常用的默認的參數(shù)是9，就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為5，不但反應更加敏捷迅速準確，而且可以減少降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。實戰(zhàn)中還應將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢的可靠度加大。KDJ指標實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點：1) K線是快速確認線數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；D線是慢速主干線數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于0

32、時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。2) 當K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下方上穿D線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上K線向上突破D線時，即為買進的訊號。實戰(zhàn)時當K，D線在20以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果K值在50以下，由下往上接連兩次上穿D值，形成右底比左底高的“W底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)臐q幅。3) 當K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上方下穿D線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上K線向下突破D線時，即為賣出的訊號。實戰(zhàn)時當K，D線在80以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果K值在50以上，由上往下接連兩次下穿D值，形成右頭比左頭低的“M頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)牡?) 通過KDJ與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：A) 股價創(chuàng)新高，而KD值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；B) 股價創(chuàng)新低，而KD值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應買入；C) 股價沒有創(chuàng)新高，而KD值創(chuàng)新高，為頂背離，應賣出；D) 股價沒有創(chuàng)新低，而