大買單和大賣單目的分析

1、精品文檔大買單和大賣單目的分析分類： Stock2010-12-09 17:24股價(jià)在相對(duì)低位的時(shí)候，盤口在幾分鐘內(nèi)出現(xiàn)連續(xù)的大買單（普通交易單的 3倍以上），可以看作是機(jī)構(gòu)吃貨行為。但是股價(jià)在低位啟動(dòng)的時(shí)候， 成交量短時(shí)間內(nèi)放出大量， 出現(xiàn)大量的隱性買賣大單，這時(shí)候應(yīng)該認(rèn)為是對(duì)倒盤， 或者是主力事前約定的內(nèi)部交易行為 （這種情況比較少見）。對(duì)于大單買賣如果在買 2、3左右有大單托著，在賣 2，3左右有大單壓著，這應(yīng)該是莊家在控制股價(jià)， 這個(gè)具體要看股票的現(xiàn)行趨勢(shì)， 若在上升趨勢(shì)中， 應(yīng)該是莊家在吃貨，在下行趨勢(shì)中應(yīng)該是在出貨。我看大單買單對(duì)于中長(zhǎng)線有指導(dǎo)意義， 而且在于張跌幅相背離時(shí)， 指導(dǎo)

2、意義更大，一般個(gè)股，大單買多，一般都收陽線，對(duì)短期指導(dǎo)意義不大，當(dāng)然聯(lián)系的大筆買單，就另當(dāng)別論。大單主要有兩種 : 大買單和大賣單通常出現(xiàn)的是其中之一.1. 大買單 , 多數(shù)情況是屬于 " 墜", 誘多手法 , 股價(jià)會(huì)越來越低 ; 少數(shù)情況是護(hù)盤 .2. 大賣單 , 多數(shù)情況是壓盤吸貨 ; 少數(shù)情況是出貨 .3. 有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)上下都有大單的時(shí)候 , 但成交的量卻很少 , 主力完全控盤了 . 可上可下 .。1歡迎下載精品文檔主要還是要結(jié)合當(dāng)前股價(jià)所在的位置以及在某個(gè)股價(jià)區(qū)間運(yùn)行的時(shí)間當(dāng)在低位橫盤較久，出現(xiàn)大量的大買單， 一般可以確定莊家開始想要拉升了， 如果此時(shí)跟著出現(xiàn)很多大

3、賣單， 可能就是在換莊， 在這個(gè)時(shí)候就要結(jié)合買賣單的比例去判斷要不要跟進(jìn)！當(dāng)在高位時(shí)出現(xiàn)大量的買單和賣單， 則極有可能是莊家在利用對(duì)倒做出成交量用以吸引散戶追高的，此時(shí)一定要小心！大單一般是相對(duì)而言的 , 不同的盤有不同的規(guī)模 , 一般為普通單的幾倍 , 出現(xiàn)的比較突兀 , 其價(jià)位一般和其他掛價(jià)不成連續(xù)性增長(zhǎng)或下降 . 如果出現(xiàn)這種大單可以認(rèn)定是有機(jī)構(gòu)或莊在操作 .簡(jiǎn)單地說，大單是股價(jià)異常波動(dòng)的信號(hào)， 大多數(shù)時(shí)候是莊家向散戶表達(dá)股價(jià)將要向某個(gè)方面變動(dòng)的信號(hào)，以吸引散戶跟風(fēng)。 。莊家真正的吸貨和出貨則是悄悄進(jìn)行的，不會(huì)讓散戶感覺出來。 。所以散戶在出現(xiàn)大單時(shí)要根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)、股價(jià)高低、股價(jià)趨勢(shì)等情

4、況決定自己的操作， 并不一定放量拉升就可進(jìn)入 （如短期高位），也不一定放量下跌就該賣出（如短期低位，則往往是最后一跌），比較復(fù)雜。說白了，關(guān)鍵看位置。俺的心得：1, 突然有大賣單打壓股價(jià)， 低位又有大買單劫走。 一般為老鼠倉(cāng)或是主力在調(diào)整倉(cāng)位，可跟蹤，該股快拉升了。2，大買單掃貨，一下把股價(jià)提上幾分錢的上千手買單，把委賣單全部掃掉，機(jī)構(gòu)隨即拉升股價(jià)意圖明顯，恭喜你，機(jī)會(huì)來了。3，委賣位的大單，經(jīng)常在價(jià)格的整數(shù)位出現(xiàn)，主力掛單的意圖為顯示拋壓重，造成散戶恐懼拋盤，主力劫貨，主力還沒吃跑。4，委買位的大單，也經(jīng)常在價(jià)格的整數(shù)位出現(xiàn)。主力在穩(wěn)定散戶信心，在股價(jià)下跌中護(hù)盤，走了散戶，套了自己。5，委賣

5、委買的某兩個(gè)價(jià)位托著大單，今天股價(jià)橫盤走勢(shì)平穩(wěn)。4，大盤藍(lán)籌股的大單太多沒有意義，你看中石化、聯(lián)通的分筆成交，我覺得無法判斷，如果大掃單是過萬手那是機(jī)構(gòu)在強(qiáng)力吃進(jìn)。第一：如果在盤口常見有大買單或是賣單，可以說明這只股票的股性活躍，可適當(dāng)關(guān)注。第二：個(gè)人感覺盤口的大單欺騙成分居多，因?yàn)橹髁Σ僮鞯囊鈭D不可能。2歡迎下載精品文檔讓人輕易從盤口得出， 有時(shí)在賣一掛出大單， 以便莊家在低位吸籌； 有時(shí)在買一掛大單，投資者以為是有力支撐結(jié)果買進(jìn)被套。個(gè)人感覺還是要看最后成交單。第三：我認(rèn)為大單還有個(gè)意圖就是， 當(dāng)在分時(shí)股價(jià)快速拉升的過程中， 遇到盤口的大單，迅速回落，有可能是主力今天拉升的任務(wù)已經(jīng)達(dá)到，隨

6、后保持振蕩，直至收盤。實(shí)盤：股價(jià)橫盤一個(gè)多月，期間沒有什么特別的買賣單。成交漸少。 （此為偷偷慢慢吸貨階段， 我們是覺察不出來的） 但在一個(gè)多月后的某一天， 會(huì)在盤中出現(xiàn)很多筆 300手，400手的主動(dòng)性大買單。此時(shí)可高度留意。此后數(shù)天，股價(jià)開始小幅攀升，（注意，不是突然某天大幅飆升。此為明確的主力向上做信號(hào)，及時(shí)跟進(jìn)）大筆買賣盤漸漸多起來。最終經(jīng)過數(shù)天爬坡，股價(jià)必越升越快，進(jìn)入加速。反之亦然。高位橫盤，出現(xiàn)大筆賣單，高度小心。橫盤是主力在慢慢出貨，最后階段，大筆賣單，股價(jià)跌破平臺(tái)，則是主力加速最后清倉(cāng)的信號(hào)。第一，跟蹤大單可以判斷主力建倉(cāng)的成本 當(dāng)然，這也是要結(jié)合歷史數(shù)據(jù)分析的第二，觀察大單

7、一定要看每一筆成交后面的散單數(shù)，以此分析大單的目的第三，以當(dāng)前的股價(jià)位置和線走勢(shì)結(jié)合基本面，附以大單來判斷主力的意圖各種情況出現(xiàn)大單的意義不一樣的先說說 , 在低迷期的大單當(dāng)某只股票長(zhǎng)期低迷，某日股價(jià)啟動(dòng)，賣盤上掛出巨大拋單（每筆經(jīng)常上百、上千手） ，買單則比較少，此時(shí)如果有資金進(jìn)場(chǎng)，將掛在賣一、賣二、賣三檔的壓?jiǎn)纬缘?，可視為是主力建倉(cāng)動(dòng)作。此時(shí)的壓?jiǎn)尾⒉灰欢ㄊ怯腥嗽趻伩?，有可能是莊家自己的籌碼，莊家在造量吸引注意。例如，前期中鋁 10月 10號(hào)啟動(dòng)前就時(shí)常出現(xiàn)這種情況 , 一口吃掉幾千手大單。大單買入量減去大單賣出量， 并利用深交所即時(shí)披露的成交筆數(shù)判斷每筆成交是否為大買單和大賣單之間的對(duì)沖

8、， 如果是對(duì)沖則從買賣凈量中扣除 （上證的該項(xiàng)數(shù)據(jù)沒有扣除對(duì)沖）。本數(shù)據(jù)可以看作是主力通過主動(dòng)的市場(chǎng)運(yùn)作吃進(jìn)或放出的籌碼量。下跌后，下跌中的大單某只個(gè)股經(jīng)過連續(xù)下跌，在其買一、買二、買三檔常見大手筆買單掛出（有的顯示外盤大于內(nèi)盤但是就是下跌） ，個(gè)人認(rèn)為這是護(hù)盤動(dòng)作，這不意味著該股后市止跌了。 也有可能是掩護(hù)出貨， 所以此時(shí)， 該股股價(jià)往往還。3歡迎下載精品文檔有下降空間。如果遇到這種情況， 還是隨主力一起出局， 尤其是跌破關(guān)鍵阻力位，但可留意該股待止跌后可以抄底。 我前幾天就吃了這個(gè)虧， 部分資金沒有及時(shí)止損。一般來說大的買單成交的基本就是吃貨。 大的賣單基本就是在出貨關(guān)鍵就是那個(gè)占大的交易

9、量，可以判斷以下后市但是也不盡然很不好判斷小盤子容易一些大盤子不好說莊家多，需要很高的技巧大買單的理解：情況 1、在買一至買五中大單不多，但往往在突破大單壓盤時(shí)出現(xiàn)大單買入一般表明主力上攻意愿較強(qiáng)！情況 2、在向上突破過程中在隨著股價(jià)的上升但在買一有大量買盤堆積大多表明主力上攻意愿較強(qiáng)！情況 3、在買四、買五有大量買盤堆積， 隨著股價(jià)上升過程中比較多的集中在買四、 買五情況可以分為兩種（ 1）主力不愿股價(jià)下跌；（2）小心主力誘多。主力制造假象讓散戶抬轎！大賣單的理解：情況 1、一般在 5分、 1毛或者股價(jià)的整數(shù)關(guān)口有大單壓盤一般的情況是主力打壓股價(jià)！情況 2、在賣一到賣五的預(yù)賣單中出現(xiàn)大單壓盤

10、，但股價(jià)仍能積極上升 （大買單不多） 時(shí)往往可以看到先前的大賣單不見了， 這個(gè)時(shí)候小心主力誘多！ - 個(gè)人看法，意見交流！不足之處請(qǐng)指正！說一點(diǎn)自己看法： 大單買賣的前提是分清大單是否來自于機(jī)構(gòu)， 雖然散戶也能作出一個(gè)漲停， 但是來自機(jī)構(gòu)的推力才是我們最希望的。 在滬市的股票中， 每筆交易后跟著一個(gè)數(shù)字，即組成該筆買賣單的人數(shù)，數(shù)字越小越好了。其次，大單的買賣都是相對(duì)的， 有買必有賣。 關(guān)鍵看某一時(shí)間點(diǎn)上交易量突然放大后， 股價(jià)是走低還是走高，還是不動(dòng)。走低的話，應(yīng)該是機(jī)構(gòu)走人；走高，可以理解為強(qiáng)力拉升。當(dāng)然，沒有絕對(duì)，機(jī)構(gòu)間的博弈也使得股價(jià)可能大起大落。不過，大單有相當(dāng)?shù)膮⒖純r(jià)值。這也是 d

11、dx 系列指標(biāo)能夠一定程度上湊效的原因。談?wù)勎疫@幾個(gè)月用大智慧 DDX大單買賣的心得 :1, 股價(jià)低位橫盤 ,ddx 密集漂紅 , 極其可能是莊家在壓價(jià)收集籌碼 , 此時(shí)跟進(jìn) , 風(fēng)險(xiǎn)很小 , 收益不錯(cuò) .2, 拉伸途中 , 大單頻出 , 是好現(xiàn)象 , 預(yù)示后市繼續(xù)看漲 .3, 高位 , 我所說的高位一般是底部拉伸 30% 之后 , 如果 ddx 漂紅 , 則要當(dāng)心了 , 很可能是莊家誘多 . 如果此時(shí) ddx 綠柱很大 , 股價(jià)卻沒怎么變化 , 更應(yīng)該當(dāng)心 , 很可能是莊家在偷偷出貨 .4,ddx 短線很實(shí)用 , 更應(yīng)該注意 ddx 的背離 .。4歡迎下載精品文檔買 2， 3左右有大單托著，

12、在賣 2，3左右有大單壓著，這應(yīng)該是莊家在控制股價(jià)，這個(gè)具體要看股票的現(xiàn)行趨勢(shì)， 若在上升趨勢(shì)中， 應(yīng)該是莊家在吃貨， 在下行趨勢(shì)中應(yīng)該是在出貨。如果在日成交 100萬股的行情中出現(xiàn) 10萬股、15萬股甚至 30萬股以上的單子 , 而且不止一兩次，同時(shí)，掛單的價(jià)位距離成交價(jià)較遠(yuǎn) , 往往在第三價(jià)位以上 , 有時(shí)候還會(huì)撤單 , 有一種若有若無的感覺，那么這種單子可能是主力故意掛出來的單子。既然主力在場(chǎng)內(nèi)沒走， 那么股價(jià)或上漲或下跌， 而不會(huì)是盤整。 股價(jià)要上漲當(dāng)然好，而即使主力準(zhǔn)備誘多大量出貨， 其出貨前也有可能做一波行情， 拉開一個(gè)出貨空間。當(dāng)委托買賣中出現(xiàn)大量買賣盤， 且成交大單不斷時(shí)，則往

13、往預(yù)示著主力資金動(dòng)向。假如一只股票長(zhǎng)期極少出現(xiàn)連續(xù)大手成交賣買單，基本上可以認(rèn)定為散戶行情，易跌難漲在買盤處放大買單，此往往為莊家資金不雄厚的表現(xiàn) . 企圖借此吸引散戶買入 , 把價(jià)位拉高 .( 莊家若欲建倉(cāng) , 并大幅拉高 , 隱蔽還來不及 , 怎么會(huì)露于世人 : 我要買貨 ?) 買賣一 , 二, 三上下頂大單，莊家欲把價(jià)位控制在此處 .( 就是上下買賣 1，2，3比平時(shí)下單多。莊家有可能把價(jià)位控制在此處 . 外拉升時(shí)上面的大賣盤有可能是莊的，有可能是以前被套的。但大賣單多數(shù)是莊的！ )阻截式大單 : 盤中出現(xiàn)大單是常有的事，但如果某一類大單頻頻露臉就值得細(xì)細(xì)品味了，比如阻截式的大單。所謂阻

14、截式的大單是指這樣一種情況： 當(dāng)上檔拋盤較大時(shí)在第一接盤出現(xiàn)了十分明顯的大單。比如某股現(xiàn)在的價(jià)位是 6.94 元對(duì) 6.95 元，從 6.95 元到 6.99 元的五擋壓盤以萬股左右 , 第一壓盤 6.95 元更是有 4萬余股，接盤方面，下檔四個(gè)價(jià)位全部為數(shù)千股接單，唯有第一接盤 6.94 元出現(xiàn)了 5萬余股的接單。顯然，一般情況下至少短時(shí)間內(nèi) 6.94 元以下的接單是不可能成交的， 因此本欄把 6.94 元的大接單稱為 “阻截式大單 ”。由于下檔除了第一接盤以外其它的接盤都比較小， 所以如果市場(chǎng)上要拋出來的籌碼絕不會(huì)因?yàn)榈谝唤颖P大而不敢出來， 反而會(huì)更會(huì)愿意對(duì)著第一接單砸下去。 但我們沒有看

15、到大單砸出來， 因此我們可以得出這樣一個(gè)結(jié)論： 市場(chǎng)上想拋的大單。5歡迎下載精品文檔不多，或者干脆說市場(chǎng)的大單已經(jīng)不多了。再分析買盤。既然第一接盤比較大，而且短時(shí)間也沒有變化， 那么要想掛在下面的話比較難以快速成交， 如果希望在短時(shí)間內(nèi)成交的話就應(yīng)該對(duì)準(zhǔn)第一賣單去打，因?yàn)榈谝毁u單本身的拋盤量也不小。由于再上面的拋盤不大， 如果這個(gè)價(jià)位不買進(jìn)的話說不定被別人買掉以后股價(jià)就上去了。這種心態(tài)在大盤盤中回升的時(shí)候會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)。 從這里我們又得出一個(gè)結(jié)論：市場(chǎng)上真正想買的單子會(huì)對(duì)準(zhǔn)上檔的第一大拋單打。 說市場(chǎng)上想拋的大單子不多只不過是一種理論上的結(jié)論， 其實(shí)不論股價(jià)在什么位置， 哪怕是在多少年來的最低價(jià)，

16、 市場(chǎng)上永遠(yuǎn)會(huì)有想出來的大單子。 確實(shí)沒有大單子拋出來的真正原因只有一個(gè)， 就是真正的所謂市場(chǎng)上的大單子已經(jīng)很少了， 或者說大量的單子已經(jīng)被主力封存， 所以結(jié)論就是主力已經(jīng)進(jìn)駐這家股票。 至于 “阻截式大單 ”只是主力的一種操作手法而已，其真正的目的無非是希望市場(chǎng)能夠?qū)⒌谝毁u單打掉。至于上面的拋盤到底是市場(chǎng)上的還是主力自己的則僅從“阻截式大單 ”這一點(diǎn)還很難看出來， 但有一點(diǎn)很明顯， 目前不是主力的建倉(cāng)階段， 否則主力不會(huì)愿意讓市場(chǎng)買。另外這與主力的成本區(qū)也沒有關(guān)系， 主力的成本也許更高也許更低， 反正主力希望市場(chǎng)買盤跟進(jìn)就是不愿意增加過多倉(cāng)位的信號(hào)。 但由于 “阻截式接單 ”還是有可能成交的

17、，至少會(huì)有一部分成交， 因此目前的價(jià)位主力還是覺得比較低，即使迫不得已增加一部分籌碼也是可以接受的。 總而言之， “阻截式大單 ”的出現(xiàn)表明盤中有主力在運(yùn)作， 目前的價(jià)位主力認(rèn)為不高， 但主力希望通過適當(dāng)?shù)膿Q手將股價(jià)推高。 如果 “阻截式大單 ”只是偶爾出現(xiàn)一次， 或者出現(xiàn)以后股價(jià)并沒有出現(xiàn)向上的推升，那么這里所說的 “阻截式大單 ”的有關(guān)結(jié)論并不一定成立。當(dāng)我們看到涌進(jìn)來幾張大買單將上檔掛單打掉的時(shí)候總以為是主力在干， 其實(shí)未必如此。市場(chǎng)博弈的格局已經(jīng)發(fā)生了根本性的變化， 以前那種除了主力就是散戶的對(duì)壘早已煙消云散。 對(duì)于一些非主力的大資金來說， 一旦加入到買方市場(chǎng)就會(huì)導(dǎo)致階段性的 “主力現(xiàn)

18、象 ”。某股處于幾個(gè)月來的高位，盤中隨大盤下跌，股價(jià)跌破 8.20 元的整數(shù)關(guān)，被一路打壓到 8.12 元后大盤企穩(wěn)并出現(xiàn)回升跡象。 此時(shí)該股上檔壓盤甚多， 8.13 元以上幾乎都是 300手以上的大賣單，在 8.15 元和 8.20 元甚至有千手以上的壓?jiǎn)巍?現(xiàn)在買單進(jìn)場(chǎng)， 一筆一筆照單全收， 一路通吃大賣單直到8.20 元，而在 8.20 元以上則全是小賣單，總花時(shí)五分鐘左右。接著買單消失，股。6歡迎下載精品文檔價(jià)回落，在 8.20 元的下方也沒有百手以上的接單。 也許我們會(huì)以為這是主力在推升股價(jià)，但并不是合理的解釋。細(xì)節(jié) ：成交的大賣單基本屬于市場(chǎng)。 從8.12 元到 8.20 元的大賣

19、單盡管有主力自己掛的可能，但考慮到前面股價(jià)一路下跌以及股價(jià)所處的絕對(duì)位置，這些賣單基本可認(rèn)定是市場(chǎng)的， 主力如果愿意悉數(shù)吃進(jìn)這些大賣單的話可能早先根本就不會(huì)讓股價(jià)掉下來。細(xì)節(jié) ：下檔沒有大接單。 目前的價(jià)位不是建倉(cāng)位置， 所以主力不會(huì)繼續(xù)大幅度增加籌碼，因此往上做的過程中會(huì)極力吸引市場(chǎng)買單，這樣至少要在下面掛大買單，但現(xiàn)在下檔的接單都在百手以下。細(xì)節(jié) ：上檔都是小單。 由于 8.20 元已經(jīng)遠(yuǎn)離前面的 8.12 元，因此市場(chǎng)上沒有大賣單是合理的。 不過這給主力提供了極好的推升股價(jià)的機(jī)會(huì)， 但股價(jià)并沒有繼續(xù)上漲。假如主力已經(jīng)在前面大量吃進(jìn)了籌碼， 那么現(xiàn)在應(yīng)該是極愿意再將股價(jià)做得更高的。以上三個(gè)

20、細(xì)節(jié)的分析表明， 這 70萬股的單子并非主力所為， 只是一張一次性的大買單而已，實(shí)際上可能根本就沒有主力。對(duì)于大資金來說， 一旦決定建倉(cāng)則會(huì)有一個(gè)或多個(gè)階段性的買賣時(shí)機(jī)，這種時(shí)機(jī)必須有較多的籌碼可以買到。 本例中的五分鐘就提供了這樣一個(gè)買賣時(shí)機(jī)。盡管這類大單成交以后股價(jià)未必立刻上漲，但大資金的背后一般都會(huì)有相當(dāng)?shù)幕久嫜邪l(fā)作保證，因此更注重中長(zhǎng)線。上面講的都值得借鑒我覺得對(duì)盤中的大單還要區(qū)分是莊家的還是散戶累積的( 如跌停的時(shí)候賣一的大單都是散戶們的, 莊家早跑了 .)很多精辟見解，受益我總體感覺大單的作用說白了只有2種： 1. 欺騙散戶 。這時(shí)你只要根據(jù)當(dāng)時(shí)價(jià)位和大單方向反向思考就能得出正確

21、結(jié)論2. 緊逼價(jià)格 。逼迫散戶只能在主力控制的價(jià)位內(nèi)交易。有時(shí)也是主力控制吃便宜貨的方法如果這個(gè) pp 是私募坐莊，大單往往就是看指標(biāo)的人的陷阱，他們已經(jīng)把這研究的很透，你懂的越多上當(dāng)?shù)臋C(jī)會(huì)就越大。曾買過一個(gè)股票，有一天開盤放天量，開盤幾分鐘換手率近 10，且全是大單，買盤遠(yuǎn)大于賣盤，散戶爭(zhēng)先購(gòu)買，全天創(chuàng)天量，收盤收長(zhǎng)長(zhǎng)的上陰線。此后股價(jià)直落 30%。莊家以開盤對(duì)敲創(chuàng)巨量成交，視大買單于散戶，再以小單快速出貨，干凈利索套住無數(shù)散戶。7歡迎下載精品文檔本人認(rèn)為在買盤或賣盤中掛出巨量的買單或賣單，純粹是莊家引導(dǎo)股價(jià)朝某方向走的一種方法。 其目的一但達(dá)到， 掛單就撤消。 這也是莊家用來引導(dǎo)股價(jià)的常用

22、手法。當(dāng)買盤掛出巨單時(shí)，賣方散戶心理會(huì)產(chǎn)生壓力。是否如此大單買進(jìn)，股價(jià)還會(huì)看高一線？相反， 當(dāng)賣盤掛出巨單時(shí)， 買方散戶會(huì)望而卻步。 斗智斗勇在盤口，散戶只須膽大心細(xì)，遇事不慌，信仰堅(jiān)定，暫死跟莊。轉(zhuǎn)載一篇文章，以供參考：打壓股價(jià)的大單通常上下掛單并不算大， 一般是二位數(shù)， 偶爾有三位數(shù)的， 但卻經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一筆四位數(shù)的賣單掛在上面， 顯得特別的刺眼， 而且一旦下面的接單多了就會(huì)被大拋單砸掉， 然后新的四位數(shù)賣單又會(huì)在更低的價(jià)位掛出， 股價(jià)也就步步走低。這種現(xiàn)象在熱鬧的市場(chǎng)中比較常見， 但在前幾年的大調(diào)整市道中很少見，它告訴我們什么呢？ 主力出逃。這是再簡(jiǎn)單不過的結(jié)論， 我們似乎可以不假思索地回

23、答。 不過分析市場(chǎng)的第一條是不著急， 第二條是理性。 所以我們先靜下來，然后用理性的思維來做出判斷。先假設(shè)這些大單系主力所為，那么我們可以分析其中的三種可能性?？赡苄?：出逃 。如此態(tài)勢(shì)表明股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌， 所以市場(chǎng)的賣單就會(huì)跟出來 ( 現(xiàn)在獲利盤絕對(duì)是多數(shù) ) ，而且還會(huì)掛在大賣單的下面，所以掛出來的大賣單很難真正成交。主力在出逃的時(shí)候是最不愿意讓市場(chǎng)看出來的， 所以絕對(duì)不會(huì)采取這種傻呼呼的辦法。這樣可能性 排除，不是主力出逃?？赡苄?：階段性減倉(cāng) 。由于不時(shí)有大拋單將下檔接單砸掉， 所以主力確實(shí)在賣出，但又不是出逃，那么就只能是階段性的減倉(cāng)，為以后的拉升做準(zhǔn)備。但仍然無法解釋上檔的大掛單，

24、 這樣使主力的減倉(cāng)變得更加困難， 所以可能性 也排除，主力無法減倉(cāng)?？赡苄?：洗盤。所謂洗盤是主力在拉升股價(jià)的過程中為提高市場(chǎng)的持籌成本而做的努力。當(dāng)?shù)紫掠幸欢ㄊ袌?chǎng)接單的時(shí)候主力擺出股價(jià)要下跌的態(tài)勢(shì)， 然后吸引獲利盤賣出了結(jié)， 從而提高市場(chǎng)的換手率 。現(xiàn)在上面的大掛單有這種作用， 同時(shí)主力砸掉下檔的部分接單以維持股價(jià)的下跌態(tài)勢(shì)， 因此這種可能性不能排除。 結(jié)論是主力在洗盤， 未來股價(jià)仍會(huì)上漲。 不過還有另外一種可能， 那就是這些大單并非來自主力而只是來自某個(gè)機(jī)構(gòu)甚至個(gè)人的一次性賣單， 這樣就存在這種把大。8歡迎下載精品文檔單掛在上面并不時(shí)砸出大拋單的可能。 不過既然愿意掛在上面， 說明賣出的總

25、量不大，股價(jià)會(huì)很快恢復(fù)到原有的狀態(tài)。 如果有主力在運(yùn)作的話會(huì)恢復(fù)得更快甚至于當(dāng)天就可以收復(fù)失地。 無論是主力的洗盤還是某張一次性的賣單， 我們都沒有賣出的理由，但不能確定是否可以買進(jìn)。大單有突然性，并且有持續(xù)性，把股價(jià)拉上一個(gè)臺(tái)階后，回調(diào)量很小，則可看作是機(jī)構(gòu)莊家行為，缺一則可看做是單純的大單（大戶）行為。一、可以肯定地說：大買賣單都是做給在盯盤的散戶看的，主力真正吸貨階段，都是用很隱蔽的小單來完成，大單只發(fā)生在拉升、震倉(cāng)或派貨階段。二、關(guān)鍵點(diǎn)有四個(gè)：一個(gè)是 價(jià)位的相對(duì)高低 ，可以用（當(dāng)前股價(jià) / 一年內(nèi)最低價(jià)格）的指標(biāo)判斷，如果小于 1.6 可以基本排除派貨；如果小于 1.25 可以基本理解

26、為在拉升或者震倉(cāng)階段。第二是 看結(jié)果：觀察一段時(shí)間，如果大單出現(xiàn)的結(jié)果，是散戶都在賣，那么主力就是在拉升股價(jià)； 反之如果散戶都在買， 則主力在派貨。第三個(gè)是看 籌碼密集區(qū) ：如果大單出現(xiàn)在股價(jià)遠(yuǎn)離籌碼密集區(qū)頂方， 結(jié)果不言而喻。第四看近段時(shí)間成交量變化情況 ：如果前一段時(shí)間成交量一直很小， 可以理解為主力拉升階段； 如果一段時(shí)間都在放量， 那就要結(jié)合看價(jià)位情況判斷是否出貨了。只有一種情況是最保險(xiǎn)的， 可以大膽跟入： 那就是籌碼輕易上穿低位籌碼密集區(qū)（無量）而突然出現(xiàn)的大單，那就是極其明顯的拉升開始階段。連續(xù)上漲后在漲停板上的大單是主力出貨 , 連續(xù)下跌后在跌停板上的大單是主力接貨 , 另外公募

27、基金會(huì)比較有連續(xù)性 ( 出貨或吸貨 ). 而私募則可能會(huì)有老鼠倉(cāng) . 經(jīng)?？吹侥硞€(gè) “整數(shù)部位 ”的價(jià)格，如果這個(gè) “整數(shù)部位 ”是連續(xù)下跌途中出現(xiàn)的，那么可以理解為莊家護(hù)盤 （如果不護(hù)盤， 那么他還有百分之二、 三十的籌碼也是難逃的，呵呵）；如果是在股價(jià)上攻途中出現(xiàn)的（整數(shù)部分）大買、賣單（經(jīng)常是買三、賣三同時(shí)出現(xiàn)大單），那么一般應(yīng)該理解為莊家愿意在這個(gè)價(jià)位成交 （注意：不一定莊家一定要買或者賣， 只是莊家愿意提高市場(chǎng)在這個(gè)價(jià)位下的成交量而已，其實(shí)莊家在拉升階段是極不情愿再增加籌碼的！ ），這樣提高市場(chǎng)持籌成本后可以減少拉升阻力而已。如果我強(qiáng)烈看好某支票的后勢(shì)， 在盤中如果看到大的賣單壓著，

28、 我就知道是莊家在嚇唬散戶，就會(huì)堅(jiān)決買進(jìn)。9歡迎下載精品文檔大買單與主力操作之細(xì)節(jié)分析對(duì)于個(gè)股來說， 所謂主力就是在盤中經(jīng)常買進(jìn)賣出維護(hù)股價(jià)的大資金， 而這里所說的大買單其實(shí)只是一張較大的買進(jìn)單，比如 100萬股的買進(jìn)單。這種大單由于數(shù)量比較大， 所以不可能在瞬間完成， 有時(shí)侯甚至需要幾天的時(shí)間才能完成。 這類單子可能屬于某個(gè)基金、 QFII 、私募或者某個(gè)法人團(tuán)體。 盡管大買單背后的大資金特性與主力有相似之處， 但兩者在運(yùn)作的方向和時(shí)間上有著本質(zhì)的差異。 從方向上來說，大買單只是一張買進(jìn)的指令單， 而交易員的權(quán)限又不能超出這張單子，所以只能買進(jìn)而不能賣出，在方向上呈單一性。而主力就不同了，盡

29、管主力也有買入階段和賣出階段， 但在具體的操作中始終是雙向的， 而且是從一開始就是這樣的，即使是在建倉(cāng)階段也不例外。 建倉(cāng)的目的是為了在某一個(gè)價(jià)位附近盡可能多地買進(jìn)籌碼， 為了達(dá)到這一目的， 有時(shí)候主力是會(huì)賣出一些籌碼以吸引更多的拋盤。從時(shí)間上來說， 大買單多則幾天少則當(dāng)天就可以完成， 以后就會(huì)人去樓空。而主力的運(yùn)作短則數(shù)月長(zhǎng)達(dá)數(shù)年， 即使中間有過休息只要時(shí)機(jī)合適就會(huì)死灰復(fù)燃重新運(yùn)作。 當(dāng)在看盤時(shí)經(jīng)常會(huì)發(fā)現(xiàn)有連續(xù)性的買單出現(xiàn)， 這就要求我們對(duì)這些買單的性質(zhì)做出準(zhǔn)確的判斷， 比如這些買單是來之于一張普通的大買單還是由主力在其中運(yùn)作的買單。 如果只是一張普通的大買單， 那么完全可以棄之不理，即使有

30、興趣要買進(jìn)也可以等這張買單完成以后再說。 如果是盤中有主力運(yùn)作， 那么就要繼續(xù)研判該主力的意圖，隨后再?zèng)Q定下一步策略。關(guān)鍵是要正確區(qū)分大買單和主力 ，這里有幾個(gè)交易過程中的細(xì)節(jié)可以幫助投資者。在具體分析細(xì)節(jié)之前必須假設(shè)這些個(gè)股的基本面沒有大的變化：細(xì)節(jié) ：急或者不急手拿指令單的交易員一定是比較著急的想盡快完成這張大買單，在具體的操作上就會(huì)體現(xiàn)出來。 比如一路向上掃單， 將上檔拋盤盡數(shù)納入懷中。比如每當(dāng)有打壓盤出來就打掉， 使得上檔好像總是沒有什么大的壓盤。 對(duì)于主力來說，股價(jià)運(yùn)作絕不是一天兩天的事， 所以不會(huì)著急，而且不管是屬于建倉(cāng)、拉升或者出貨中的哪一個(gè)階段， 一般都會(huì)在上方掛一些較大的賣單

31、。 因此可以仔細(xì)感受一下買單的積極程度，感受一下這些盤中的買單是不是有搶籌碼的意圖。細(xì)節(jié) ：對(duì)倒或者不對(duì)倒大買單的單向性決定了交易員只有買進(jìn)的權(quán)利而沒有賣出的權(quán)利，因此大買單在實(shí)施的過程中絕對(duì)不會(huì)出現(xiàn)對(duì)倒單。而主力運(yùn)作則不同，。10歡迎下載精品文檔因?yàn)槭袌?chǎng)喜歡成交量活躍的股票， 所以主力會(huì)大量采用對(duì)倒的手段。 投資者可以仔細(xì)觀察盤中的大單交易有沒有對(duì)倒的嫌疑， 一旦出現(xiàn)對(duì)倒就可以作為認(rèn)定是主力而非普通的大買單的一個(gè)依據(jù)。細(xì)節(jié) ：護(hù)盤或者不護(hù)盤所謂護(hù)盤就是希望股價(jià)的運(yùn)行在自己的掌握中， 在建倉(cāng)的時(shí)候盡量砸得低一點(diǎn)， 而在拉升的時(shí)候盡量做得高一點(diǎn)。 這是主力的愿望， 而且主力也有這個(gè)護(hù)盤的能力。

32、但大買單就不一樣， 從投資的角度上講大買單與普通投資者的小買單是一樣的， 就是買進(jìn)后等待股價(jià)上漲然后賣出獲利。 至于買進(jìn)以后股價(jià)的走勢(shì)要么完全交給市場(chǎng)， 要么完全交給盤中的主力， 根本沒有想過也根本不可能去干涉股價(jià)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。 所以通過觀察盤中股價(jià)的走勢(shì)是否受到人為因素的干擾，即是否有人在護(hù)盤也可以作為判斷是大買單還是主力的一個(gè)依據(jù)。細(xì)節(jié) ：順勢(shì)或者逆勢(shì)大買單與普通投資者的小買單的主要差別就是數(shù)量大小而已，因此運(yùn)作大買單的交易員在操作時(shí)也會(huì)體現(xiàn)出與普通投資朋友一樣的心態(tài)，其中最重要的一條就是追漲殺跌。 如果當(dāng)天大盤盤中上漲， 大買單一定會(huì)因?yàn)槲滞瓴怀蓡巫佣鴬^力掃貨。 一旦盤中大盤回落則立刻偃旗息鼓放棄買進(jìn)， 有時(shí)甚至連原來掛在下面的一些買單也會(huì)悉數(shù)撤掉， 期望股價(jià)跌得更低以便能夠買到更多的廉價(jià)籌碼。反觀主力則正好相反。 主力是期望通過不增加倉(cāng)位的買賣方式來維護(hù)股價(jià)的，因此當(dāng)大盤向好時(shí)有可能會(huì)賣出一些籌碼，而在大盤回落時(shí)買進(jìn)一些籌碼以阻止股價(jià)的同步回落。 所以說這些盤中的買單成交時(shí)的股價(jià)趨勢(shì)是研判大買單還是主力的一個(gè)重要依據(jù)。 以上四個(gè)細(xì)節(jié)并不是每一次都會(huì)出現(xiàn)， 只要其中有兩個(gè)以上出現(xiàn)了而且答案一致，那么就可以得出結(jié)論。通過 top 了解前兩天的機(jī)構(gòu)持股量， 再觀察