第6章國(guó)際租賃

1、第六章第六章 國(guó)際租賃國(guó)際租賃1第一節(jié)第一節(jié)國(guó)際租賃的概念及形式國(guó)際租賃的概念及形式第二節(jié)第二節(jié) 國(guó)際租賃的方式國(guó)際租賃的方式第三節(jié)第三節(jié)第三節(jié)第三節(jié) 國(guó)際租賃的實(shí)務(wù)操作國(guó)際租賃的實(shí)務(wù)操作一、國(guó)際租賃的概念一、國(guó)際租賃的概念（一）租賃的產(chǎn)生及發(fā)展（一）租賃的產(chǎn)生及發(fā)展 租賃系指物的租賃，是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即由雙方租賃系指物的租賃，是一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，即由雙方當(dāng)事人約定，一方在一定的時(shí)間內(nèi)，將某種所有物當(dāng)事人約定，一方在一定的時(shí)間內(nèi)，將某種所有物租與另一方使用，該另一方則須承擔(dān)支付一定租金租與另一方使用，該另一方則須承擔(dān)支付一定租金的義務(wù)。的義務(wù)。 租賃物租賃物 出租人出租人 承租人承租人 租金租金第

2、一節(jié)第一節(jié) 國(guó)際租賃的概念及形式國(guó)際租賃的概念及形式l 購(gòu)買與租賃？購(gòu)買與租賃？ 企業(yè)欲添置設(shè)備等可以采用兩種方式，一是企業(yè)欲添置設(shè)備等可以采用兩種方式，一是購(gòu)買購(gòu)買，二是二是租賃租賃。租賃有兩個(gè)基本當(dāng)事人：出租人和承租人，。租賃有兩個(gè)基本當(dāng)事人：出租人和承租人，所租物品一般是價(jià)值較高的動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)，如大型成所租物品一般是價(jià)值較高的動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)，如大型成套設(shè)備、輪船、廠房、通訊設(shè)備、飛機(jī)、機(jī)場(chǎng)等，目套設(shè)備、輪船、廠房、通訊設(shè)備、飛機(jī)、機(jī)場(chǎng)等，目前日本等發(fā)達(dá)國(guó)家一些日用品，如辦公用品、生活用前日本等發(fā)達(dá)國(guó)家一些日用品，如辦公用品、生活用品、兒童用品、體育用品等也可租賃。品、兒童用品、體育用品等也

3、可租賃。 租賃的歷史可以追溯到原始社會(huì)末期，距今租賃的歷史可以追溯到原始社會(huì)末期，距今30003000多多年前就有了租賃活動(dòng)，在其發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)歷了年前就有了租賃活動(dòng)，在其發(fā)展過(guò)程中，經(jīng)歷了原始原始租賃、傳統(tǒng)租賃租賃、傳統(tǒng)租賃和和現(xiàn)代租賃現(xiàn)代租賃三個(gè)發(fā)展階段：三個(gè)發(fā)展階段： 1.1.原始租賃原始租賃 指原始社會(huì)末期開始的租賃活動(dòng)，它是一種古老的指原始社會(huì)末期開始的租賃活動(dòng)，它是一種古老的實(shí)物信用形式，租賃的目的主要是實(shí)物信用形式，租賃的目的主要是出租人和承租人相出租人和承租人相互交換使用物件互交換使用物件，以滿足對(duì)物件實(shí)用價(jià)值的需要。租，以滿足對(duì)物件實(shí)用價(jià)值的需要。租賃物主要是勞動(dòng)工具、牲畜、

4、奴隸等。賃物主要是勞動(dòng)工具、牲畜、奴隸等。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：租賃雙方?jīng)]有采取固定的契約形式，也沒有租賃雙方?jīng)]有采取固定的契約形式，也沒有固定的報(bào)酬條件，租賃數(shù)額十分有限。固定的報(bào)酬條件，租賃數(shù)額十分有限。 2.2.傳統(tǒng)租賃傳統(tǒng)租賃 出現(xiàn)在封建社會(huì)時(shí)期，其目的仍是為了出現(xiàn)在封建社會(huì)時(shí)期，其目的仍是為了獲得使用價(jià)獲得使用價(jià)值值，進(jìn)入，進(jìn)入1919世紀(jì)，租賃物由傳統(tǒng)的土地、房屋、農(nóng)具、世紀(jì)，租賃物由傳統(tǒng)的土地、房屋、農(nóng)具、船只等轉(zhuǎn)向各種機(jī)器設(shè)備、大型運(yùn)輸工具、通訊設(shè)備船只等轉(zhuǎn)向各種機(jī)器設(shè)備、大型運(yùn)輸工具、通訊設(shè)備甚至是企業(yè)。甚至是企業(yè)。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：與原始租賃相比，出租人和承租人之間已經(jīng)與原始租賃相比，

5、出租人和承租人之間已經(jīng)采取采取契約方式契約方式確定雙方的權(quán)利和義務(wù)。與此同時(shí)，有確定雙方的權(quán)利和義務(wù)。與此同時(shí)，有關(guān)租賃的法律條文也陸續(xù)出現(xiàn)，如古羅馬帝國(guó)、我國(guó)關(guān)租賃的法律條文也陸續(xù)出現(xiàn)，如古羅馬帝國(guó)、我國(guó)古代都已有相關(guān)法律。古代都已有相關(guān)法律。 3.3.現(xiàn)代租賃現(xiàn)代租賃 二戰(zhàn)后在美國(guó)發(fā)展起來(lái)，并在歐洲和日本廣泛盛行。二戰(zhàn)后在美國(guó)發(fā)展起來(lái)，并在歐洲和日本廣泛盛行。 19521952年，世界上第一家專業(yè)租賃公司年，世界上第一家專業(yè)租賃公司美國(guó)租賃公司美國(guó)租賃公司在舊金山開業(yè)，標(biāo)志著現(xiàn)代租賃業(yè)的開始。在舊金山開業(yè)，標(biāo)志著現(xiàn)代租賃業(yè)的開始。 特點(diǎn)：特點(diǎn)：與傳統(tǒng)租賃不同，現(xiàn)代租賃是與傳統(tǒng)租賃不同，現(xiàn)代

6、租賃是融資融資和和融物融物相相結(jié)合，并以結(jié)合，并以融資融資為主要目的的租賃。當(dāng)前國(guó)際租賃大為主要目的的租賃。當(dāng)前國(guó)際租賃大多是以融資為目的而進(jìn)行的租賃活動(dòng)。多是以融資為目的而進(jìn)行的租賃活動(dòng)。 2020世紀(jì)世紀(jì)6060年代，英國(guó)、日本、法國(guó)、德國(guó)相繼成立年代，英國(guó)、日本、法國(guó)、德國(guó)相繼成立租賃公司。租賃公司。7070年代，資本主義國(guó)家陷入年代，資本主義國(guó)家陷入“滯脹滯脹”階段，階段，租賃業(yè)由于具有靈活籌措資金、減少通貨膨脹影響及租賃業(yè)由于具有靈活籌措資金、減少通貨膨脹影響及有利于更新設(shè)備等特點(diǎn)，被越來(lái)越多的企業(yè)所利用。有利于更新設(shè)備等特點(diǎn)，被越來(lái)越多的企業(yè)所利用。 80 80年代以來(lái)，一些發(fā)展中

7、國(guó)家也廣泛利用國(guó)際租賃年代以來(lái)，一些發(fā)展中國(guó)家也廣泛利用國(guó)際租賃方式引進(jìn)機(jī)器設(shè)備。國(guó)際租賃已被公認(rèn)為是國(guó)際間設(shè)方式引進(jìn)機(jī)器設(shè)備。國(guó)際租賃已被公認(rèn)為是國(guó)際間設(shè)備籌資的主要來(lái)源之一。備籌資的主要來(lái)源之一。 目前，全球有近目前，全球有近1/31/3的投資是通過(guò)融資租賃的方式的投資是通過(guò)融資租賃的方式完成的，每年全球交易規(guī)模已超過(guò)完成的，每年全球交易規(guī)模已超過(guò)70007000億美元，年均億美元，年均增長(zhǎng)速度為增長(zhǎng)速度為30%30%。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家中，融資租賃已成。在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家中，融資租賃已成為僅次于銀行貸款的第二大融資方式。為僅次于銀行貸款的第二大融資方式。（二）國(guó)際租賃的概念及特點(diǎn)（二）國(guó)際租賃的

8、概念及特點(diǎn) 關(guān)于國(guó)際租賃關(guān)于國(guó)際租賃（International LeaseInternational Lease），），英國(guó)設(shè)英國(guó)設(shè)備租賃協(xié)會(huì)備租賃協(xié)會(huì)的定義如下：所謂租賃，就是承租人從制的定義如下：所謂租賃，就是承租人從制造商或賣方處選擇租用資產(chǎn)，而在出租人和承租人之造商或賣方處選擇租用資產(chǎn)，而在出租人和承租人之間訂立合同，根據(jù)該合同，出租人保留該資產(chǎn)的間訂立合同，根據(jù)該合同，出租人保留該資產(chǎn)的所有所有權(quán)權(quán)，承租人在一定期間內(nèi)支付規(guī)定的租金以取得，承租人在一定期間內(nèi)支付規(guī)定的租金以取得使用使用該資產(chǎn)的權(quán)力該資產(chǎn)的權(quán)力，當(dāng)以上活動(dòng)跨越國(guó)界進(jìn)行時(shí)，便稱為，當(dāng)以上活動(dòng)跨越國(guó)界進(jìn)行時(shí)，便稱為國(guó)際租

9、賃。國(guó)際租賃。 國(guó)際租賃通常并不是單純的設(shè)備租賃，而是將貿(mào)易國(guó)際租賃通常并不是單純的設(shè)備租賃，而是將貿(mào)易融資、貸款發(fā)放、設(shè)備購(gòu)買、設(shè)備租賃等活動(dòng)融為一融資、貸款發(fā)放、設(shè)備購(gòu)買、設(shè)備租賃等活動(dòng)融為一體，既提供外資，也提供先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，所以這種國(guó)體，既提供外資，也提供先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，所以這種國(guó)際租賃常被稱為際租賃常被稱為國(guó)際融資租賃國(guó)際融資租賃，以突出其作為一種國(guó)，以突出其作為一種國(guó)際籌資手段的作用。際籌資手段的作用。 設(shè)備供應(yīng)商設(shè)備供應(yīng)商 出租人出租人 承租人承租人國(guó)際租賃示意圖國(guó)際租賃示意圖l 國(guó)際租賃的特點(diǎn)：國(guó)際租賃的特點(diǎn)： 1.1.就租賃目的而言，承租人是為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)就租賃目的而言，

10、承租人是為了進(jìn)行設(shè)備投資而進(jìn)行融資租賃的，融資與融物為一體；行融資租賃的，融資與融物為一體； 企業(yè)在進(jìn)行設(shè)備投資時(shí)，不是直接購(gòu)買所需設(shè)備，企業(yè)在進(jìn)行設(shè)備投資時(shí)，不是直接購(gòu)買所需設(shè)備，而是向租賃公司提出設(shè)備要求，簽訂租賃合同，租賃而是向租賃公司提出設(shè)備要求，簽訂租賃合同，租賃公司則代為融資，并根據(jù)承租企業(yè)的要求，同供貨廠公司則代為融資，并根據(jù)承租企業(yè)的要求，同供貨廠商簽訂供貨合同，購(gòu)進(jìn)相應(yīng)設(shè)備，然后交給承租人使商簽訂供貨合同，購(gòu)進(jìn)相應(yīng)設(shè)備，然后交給承租人使用。承租人獲得設(shè)備的使用權(quán)，但需要按時(shí)向租賃公用。承租人獲得設(shè)備的使用權(quán)，但需要按時(shí)向租賃公司交付租金，租賃公司向金融機(jī)構(gòu)支付貸款本息。司交付

11、租金，租賃公司向金融機(jī)構(gòu)支付貸款本息。2.2.承租人在租賃期滿后，對(duì)租賃設(shè)備有退租、續(xù)租和留承租人在租賃期滿后，對(duì)租賃設(shè)備有退租、續(xù)租和留購(gòu)的選擇權(quán)；購(gòu)的選擇權(quán)；3.3.出租人按承租人的實(shí)際需要提供租賃物；出租人按承租人的實(shí)際需要提供租賃物； 可以由承租人通過(guò)國(guó)際公開招投標(biāo)的形式采購(gòu)所需可以由承租人通過(guò)國(guó)際公開招投標(biāo)的形式采購(gòu)所需設(shè)備，然后由出租人出資購(gòu)買，并租賃給承租人使用。設(shè)備，然后由出租人出資購(gòu)買，并租賃給承租人使用。設(shè)備可由供貨方直接供給承租方。設(shè)備可由供貨方直接供給承租方。4.4.兩權(quán)分離。兩權(quán)分離。 租賃物在租賃期內(nèi)，其所有權(quán)屬于出租人，承租人租賃物在租賃期內(nèi)，其所有權(quán)屬于出租人，

12、承租人只擁有使用權(quán)，并支付租賃費(fèi)。出租方是先輸出商品，只擁有使用權(quán)，并支付租賃費(fèi)。出租方是先輸出商品，再以收回租賃費(fèi)的方法來(lái)發(fā)展再以收回租賃費(fèi)的方法來(lái)發(fā)展國(guó)際貿(mào)易國(guó)際貿(mào)易的一種新形式。的一種新形式。l 國(guó)際租賃與銀行貸款的區(qū)別：國(guó)際租賃與銀行貸款的區(qū)別： 國(guó)際租賃與銀行中長(zhǎng)期設(shè)備貸款在融資目的上是相國(guó)際租賃與銀行中長(zhǎng)期設(shè)備貸款在融資目的上是相似的，但兩者的性質(zhì)、融資方式和形式是不同的：似的，但兩者的性質(zhì)、融資方式和形式是不同的：1.1.從性質(zhì)上看，貸款是銀行信用，而租賃是租賃信用；從性質(zhì)上看，貸款是銀行信用，而租賃是租賃信用； 貸款是一種借貸關(guān)系，只涉及借貸雙方，簽訂借款貸款是一種借貸關(guān)系，只

13、涉及借貸雙方，簽訂借款合同，貸款人不直接介入購(gòu)買行為；而國(guó)際租賃是以合同，貸款人不直接介入購(gòu)買行為；而國(guó)際租賃是以融物的形式融資，它涉及出租人、承租人和供貨商三融物的形式融資，它涉及出租人、承租人和供貨商三方面關(guān)系，簽訂兩個(gè)合同，貸款合同的標(biāo)的是資金，方面關(guān)系，簽訂兩個(gè)合同，貸款合同的標(biāo)的是資金，而租賃合同的標(biāo)的是設(shè)備。而租賃合同的標(biāo)的是設(shè)備。2.2.對(duì)承租人來(lái)說(shuō)，國(guó)際租賃是一種完全的融資，而貸款對(duì)承租人來(lái)說(shuō)，國(guó)際租賃是一種完全的融資，而貸款則是一種不完全融資；則是一種不完全融資； 銀行貸款中，貸款銀行通常要求借款人提供擔(dān)保和銀行貸款中，貸款銀行通常要求借款人提供擔(dān)保和抵押，而抵押品的價(jià)值總是

14、被低估的，而且貸款往往抵押，而抵押品的價(jià)值總是被低估的，而且貸款往往不能全額使用，銀行要求企業(yè)保留一部分貸款資金作不能全額使用，銀行要求企業(yè)保留一部分貸款資金作為強(qiáng)制性存款，而貸款利息則按全額計(jì)算；國(guó)際租賃為強(qiáng)制性存款，而貸款利息則按全額計(jì)算；國(guó)際租賃以設(shè)備為標(biāo)的物，實(shí)質(zhì)上等于以設(shè)備為標(biāo)的物，實(shí)質(zhì)上等于100%100%地評(píng)價(jià)了抵押品的地評(píng)價(jià)了抵押品的價(jià)值。價(jià)值。3.3.貸款是企業(yè)對(duì)銀行的負(fù)債，而租賃不是企業(yè)的負(fù)債。貸款是企業(yè)對(duì)銀行的負(fù)債，而租賃不是企業(yè)的負(fù)債。 租賃不計(jì)入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，不改變企業(yè)的負(fù)債比租賃不計(jì)入企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，不改變企業(yè)的負(fù)債比率，也不影響企業(yè)貸款限額。率，也不影響企業(yè)貸款

15、限額。二、國(guó)際租賃的市場(chǎng)構(gòu)成二、國(guó)際租賃的市場(chǎng)構(gòu)成（一）專業(yè)租賃公司（一）專業(yè)租賃公司 由于租賃業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，目前，租賃業(yè)已成為一種由于租賃業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，目前，租賃業(yè)已成為一種獨(dú)立的行業(yè)，一些發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛設(shè)立了獨(dú)立的行業(yè)，一些發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛設(shè)立了專營(yíng)租賃專營(yíng)租賃業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)的公司，并建立海外分支機(jī)構(gòu)，拓展海外的租賃市場(chǎng)。的公司，并建立海外分支機(jī)構(gòu)，拓展海外的租賃市場(chǎng)。 專業(yè)租賃公司的專業(yè)租賃公司的主要業(yè)務(wù)主要業(yè)務(wù)是：籌資購(gòu)買、儲(chǔ)存租賃是：籌資購(gòu)買、儲(chǔ)存租賃物，并從事出租洽談，有時(shí)對(duì)出租物提供保養(yǎng)、維修、物，并從事出租洽談，有時(shí)對(duì)出租物提供保養(yǎng)、維修、零件更換與技術(shù)咨詢等服務(wù)。租賃物可以是計(jì)算機(jī)、零件

16、更換與技術(shù)咨詢等服務(wù)。租賃物可以是計(jì)算機(jī)、小汽車、車床等小類物件，也可以是大型機(jī)械設(shè)備、小汽車、車床等小類物件，也可以是大型機(jī)械設(shè)備、交通運(yùn)輸工具等大類物件。交通運(yùn)輸工具等大類物件。（二）融資租賃公司（二）融資租賃公司 有別于專業(yè)租賃公司，只在租賃業(yè)務(wù)中向承租人融有別于專業(yè)租賃公司，只在租賃業(yè)務(wù)中向承租人融通資金，支付設(shè)備價(jià)款，并收取租金。設(shè)備的選擇、通資金，支付設(shè)備價(jià)款，并收取租金。設(shè)備的選擇、維修、保養(yǎng)等由承租人負(fù)責(zé)。實(shí)際上，融資租賃公司維修、保養(yǎng)等由承租人負(fù)責(zé)。實(shí)際上，融資租賃公司是在保有設(shè)備所有權(quán)的條件下，為承租人購(gòu)買設(shè)備而是在保有設(shè)備所有權(quán)的條件下，為承租人購(gòu)買設(shè)備而墊付資金，亦即對(duì)

17、承租人給予資金融通。墊付資金，亦即對(duì)承租人給予資金融通。（三）銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)所設(shè)的租賃公司（三）銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)所設(shè)的租賃公司 其主要形式有：其主要形式有： 1.1.由銀行直接出資成立租賃公司；由銀行直接出資成立租賃公司； 2.2.由銀行和工業(yè)壟斷組織聯(lián)合成立租賃公司，以利由銀行和工業(yè)壟斷組織聯(lián)合成立租賃公司，以利用各自具有的優(yōu)勢(shì)，最大限度地開拓國(guó)內(nèi)外租賃市場(chǎng)；用各自具有的優(yōu)勢(shì)，最大限度地開拓國(guó)內(nèi)外租賃市場(chǎng)； 3.3.某些大銀行對(duì)租賃公司提供優(yōu)惠貸款，以促其業(yè)某些大銀行對(duì)租賃公司提供優(yōu)惠貸款，以促其業(yè)務(wù)發(fā)展，并對(duì)其進(jìn)行控制、操縱。務(wù)發(fā)展，并對(duì)其進(jìn)行控制、操縱。（四）制造廠商附設(shè)租賃部

18、或租賃公司（四）制造廠商附設(shè)租賃部或租賃公司 發(fā)達(dá)國(guó)家的大工業(yè)制造廠商常在本企業(yè)內(nèi)部設(shè)立租發(fā)達(dá)國(guó)家的大工業(yè)制造廠商常在本企業(yè)內(nèi)部設(shè)立租賃部或租賃公司，作為輔助銷售渠道，以充分挖掘銷賃部或租賃公司，作為輔助銷售渠道，以充分挖掘銷售潛力。售潛力。（五）經(jīng)銷商和租賃經(jīng)紀(jì)人（五）經(jīng)銷商和租賃經(jīng)紀(jì)人 經(jīng)銷商是在商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間從事銷售業(yè)務(wù)經(jīng)銷商是在商品生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間從事銷售業(yè)務(wù)的中間商或批發(fā)商，因他們有廣泛的銷售網(wǎng)，故常承的中間商或批發(fā)商，因他們有廣泛的銷售網(wǎng)，故常承接廠商委托的接廠商委托的租賃業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)，且對(duì)外以出租人身份出現(xiàn)；，且對(duì)外以出租人身份出現(xiàn)； 租賃經(jīng)紀(jì)人本身并不經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，而

19、只代表出租租賃經(jīng)紀(jì)人本身并不經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，而只代表出租人尋找承租對(duì)象，促成租賃交易成交，從中收取傭金，人尋找承租對(duì)象，促成租賃交易成交，從中收取傭金，或提供租賃咨詢，收取咨詢費(fèi)?；蛱峁┳赓U咨詢，收取咨詢費(fèi)。（六）國(guó)際性租賃聯(lián)合組織（六）國(guó)際性租賃聯(lián)合組織 由于國(guó)際租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，為了協(xié)調(diào)行動(dòng)，由于國(guó)際租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，為了協(xié)調(diào)行動(dòng)，減少競(jìng)爭(zhēng)，成立了一些國(guó)際性租賃聯(lián)合組織，如減少競(jìng)爭(zhēng)，成立了一些國(guó)際性租賃聯(lián)合組織，如2020世世紀(jì)紀(jì)6060年代中期，美國(guó)、法國(guó)、意大利、荷蘭等國(guó)成立年代中期，美國(guó)、法國(guó)、意大利、荷蘭等國(guó)成立了總部設(shè)在盧森堡的了總部設(shè)在盧森堡的國(guó)際租賃俱樂部國(guó)際租賃俱樂部

20、，19731973年，美國(guó)、年，美國(guó)、英國(guó)、意大利、德國(guó)、加拿大等國(guó)銀行聯(lián)合成立的英國(guó)、意大利、德國(guó)、加拿大等國(guó)銀行聯(lián)合成立的東東方租賃控股公司方租賃控股公司等。等。三、國(guó)際租賃的形式三、國(guó)際租賃的形式（一）金融租賃（一）金融租賃（Finance LeaseFinance Lease） 1. 1. 含義含義 又稱又稱融資租賃融資租賃，指出租人根據(jù)承租人的決定，向由，指出租人根據(jù)承租人的決定，向由承租人選定的供貨商出資購(gòu)買承租人所選定的機(jī)器設(shè)承租人選定的供貨商出資購(gòu)買承租人所選定的機(jī)器設(shè)備，約定以承租人支付租金為條件，將該機(jī)器設(shè)備的備，約定以承租人支付租金為條件，將該機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人

21、，并在租賃期間內(nèi)，通過(guò)連續(xù)收使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人，并在租賃期間內(nèi)，通過(guò)連續(xù)收取租金，而使出租人收回其投資。取租金，而使出租人收回其投資。 金融租賃涉及三方當(dāng)事人金融租賃涉及三方當(dāng)事人出租人、承租人出租人、承租人和供貨商，簽訂兩個(gè)合同和供貨商，簽訂兩個(gè)合同買賣合同和租賃合買賣合同和租賃合同。同。 租金總額租金總額 = =設(shè)備貨價(jià)設(shè)備貨價(jià)+ +前項(xiàng)資金的延付利息前項(xiàng)資金的延付利息+ +租賃手續(xù)費(fèi)租賃手續(xù)費(fèi)- -設(shè)備期滿時(shí)的殘值設(shè)備期滿時(shí)的殘值 支付的租金包括了設(shè)備的價(jià)款、租賃費(fèi)、借款支付的租金包括了設(shè)備的價(jià)款、租賃費(fèi)、借款利息等較為完整的費(fèi)用利息等較為完整的費(fèi)用全額清償。租期較長(zhǎng)。全額清償。租期較長(zhǎng)

22、。租期一般達(dá)到租賃資產(chǎn)使用年限得租期一般達(dá)到租賃資產(chǎn)使用年限得75以上以上（一般為（一般為310年）。實(shí)際上租期基本等于設(shè)備年）。實(shí)際上租期基本等于設(shè)備得使用壽命。得使用壽命。2.2.金融租賃的程序金融租賃的程序 承租人承租人租賃公司租賃公司供貨商供貨商1.1.選定設(shè)備選定設(shè)備2.2.簽訂購(gòu)買合同簽訂購(gòu)買合同5.5.發(fā)貨及驗(yàn)收發(fā)貨及驗(yàn)收3.3.簽訂金融租賃合同簽訂金融租賃合同6.6.支付租金支付租金4.4.支付貨款支付貨款3.3.金融租賃的特點(diǎn)金融租賃的特點(diǎn)（1 1）承租人選定擬租賃的設(shè)備，出租人出資，向該設(shè)）承租人選定擬租賃的設(shè)備，出租人出資，向該設(shè)備的制造商或銷售商購(gòu)買，并租賃給承租人使用

23、；備的制造商或銷售商購(gòu)買，并租賃給承租人使用；（2 2）出租人擁有設(shè)備的所有權(quán)，承租人在租賃期間支）出租人擁有設(shè)備的所有權(quán)，承租人在租賃期間支付租金而享有使用權(quán)；付租金而享有使用權(quán)；（3 3）租賃期較長(zhǎng)，在租賃期間任何一方均無(wú)權(quán)單方面）租賃期較長(zhǎng)，在租賃期間任何一方均無(wú)權(quán)單方面撤銷合同；撤銷合同；（4 4）租賃物的維修保養(yǎng)由承租人負(fù)責(zé)或付費(fèi)；）租賃物的維修保養(yǎng)由承租人負(fù)責(zé)或付費(fèi)；（5 5）租約期滿，承租人對(duì)租賃設(shè)備有退租、續(xù)租或留）租約期滿，承租人對(duì)租賃設(shè)備有退租、續(xù)租或留購(gòu)的選擇權(quán)；購(gòu)的選擇權(quán)；（6 6）制造商所提供的設(shè)備，由承租人負(fù)責(zé)檢查，并代）制造商所提供的設(shè)備，由承租人負(fù)責(zé)檢查，并代出

24、租人接受。出租人接受。4. 4. 金融租賃的類型金融租賃的類型l 直接租賃直接租賃 指由出租人自行籌措資金，向制造商支付貨款后，指由出租人自行籌措資金，向制造商支付貨款后，購(gòu)進(jìn)設(shè)備，然后直接出租給承租人。購(gòu)進(jìn)設(shè)備，然后直接出租給承租人。l 轉(zhuǎn)租賃轉(zhuǎn)租賃 指由一出租人以承租人身份從另一出租人處租一項(xiàng)指由一出租人以承租人身份從另一出租人處租一項(xiàng)設(shè)備后，再轉(zhuǎn)租給實(shí)際的承租人。轉(zhuǎn)租賃主要在發(fā)展設(shè)備后，再轉(zhuǎn)租給實(shí)際的承租人。轉(zhuǎn)租賃主要在發(fā)展中國(guó)家的租賃業(yè)務(wù)中使用。中國(guó)家的租賃業(yè)務(wù)中使用。轉(zhuǎn)租賃的業(yè)務(wù)程序：轉(zhuǎn)租賃的業(yè)務(wù)程序： 承租人承租人國(guó)外租賃公司國(guó)外租賃公司供貨商供貨商實(shí)際承租人實(shí)際承租人1. 洽談購(gòu)

25、貨條件洽談購(gòu)貨條件2. 申申請(qǐng)請(qǐng)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)租租賃賃3. 申請(qǐng)租賃申請(qǐng)租賃4. 簽訂租賃合同簽訂租賃合同5. 簽簽訂訂轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)租租賃賃合合同同6. 簽簽訂訂購(gòu)購(gòu)買買合合同同7. 交貨、驗(yàn)收、安裝交貨、驗(yàn)收、安裝8. 支支付付租租金金9. 支付租金支付租金11. 提供售后服務(wù)提供售后服務(wù)10. 分分期期支支付付貨貨款款（二）經(jīng)營(yíng)租賃（二）經(jīng)營(yíng)租賃 1.1.含義含義 又稱服務(wù)性租賃、使用租賃、營(yíng)運(yùn)租賃或操作性租又稱服務(wù)性租賃、使用租賃、營(yíng)運(yùn)租賃或操作性租賃，是一種不完全付清租賃。它規(guī)定了出租人除了提賃，是一種不完全付清租賃。它規(guī)定了出租人除了提供融資外，通常也提供特別服務(wù)，如保險(xiǎn)與維修等。供融資外，通常也提供

26、特別服務(wù)，如保險(xiǎn)與維修等。租金較高，承租人在合同到期前，憑其書面通知，有租金較高，承租人在合同到期前，憑其書面通知，有權(quán)取消合同，退還設(shè)備。權(quán)取消合同，退還設(shè)備。 這類租賃的租賃物其技術(shù)更新期較快，故租期較短，這類租賃的租賃物其技術(shù)更新期較快，故租期較短，服務(wù)性較強(qiáng)，凡租賃物的維修、保養(yǎng)、管理及零部件服務(wù)性較強(qiáng)，凡租賃物的維修、保養(yǎng)、管理及零部件更換，均由出租人負(fù)責(zé)或提供，因此承租人所付租金更換，均由出租人負(fù)責(zé)或提供，因此承租人所付租金較金融租賃要高。較金融租賃要高。 2.2.特點(diǎn)特點(diǎn)（1 1）租期一般較短，承租人在每次租賃期間所付租金）租期一般較短，承租人在每次租賃期間所付租金不足以抵償出租

27、人為購(gòu)買設(shè)備的資本支出及利潤(rùn)。美不足以抵償出租人為購(gòu)買設(shè)備的資本支出及利潤(rùn)。美國(guó)稱此為國(guó)稱此為“不完全付清租賃不完全付清租賃”。因此，出租人還得把。因此，出租人還得把設(shè)備繼續(xù)出租多次，才能收回其全部投資并獲得利潤(rùn)；設(shè)備繼續(xù)出租多次，才能收回其全部投資并獲得利潤(rùn)；（2 2）以經(jīng)營(yíng)租賃方式提供的租賃物，屬需要高度保養(yǎng)、）以經(jīng)營(yíng)租賃方式提供的租賃物，屬需要高度保養(yǎng)、管理、技術(shù)更新快，同時(shí)使用較為廣泛的設(shè)備或商品，管理、技術(shù)更新快，同時(shí)使用較為廣泛的設(shè)備或商品，如汽車、計(jì)算機(jī)、復(fù)印機(jī)等；如汽車、計(jì)算機(jī)、復(fù)印機(jī)等；（3 3）出租人為使租賃物保持良好狀態(tài)，必須負(fù)責(zé)維修、）出租人為使租賃物保持良好狀態(tài)，必須

28、負(fù)責(zé)維修、保養(yǎng)，以便于在一個(gè)租約期滿后，可續(xù)租或轉(zhuǎn)租，租保養(yǎng)，以便于在一個(gè)租約期滿后，可續(xù)租或轉(zhuǎn)租，租金一般較高。金一般較高。（三）維修租賃（三）維修租賃 1.1.含義含義 亦稱提供附加服務(wù)的租賃，它與金融租賃的區(qū)別是亦稱提供附加服務(wù)的租賃，它與金融租賃的區(qū)別是租金中要加上維修、保養(yǎng)、保險(xiǎn)等費(fèi)用，因此，租金租金中要加上維修、保養(yǎng)、保險(xiǎn)等費(fèi)用，因此，租金較高。較高。 這種租賃方式適用于復(fù)雜的尖端機(jī)器設(shè)備，如飛機(jī)、這種租賃方式適用于復(fù)雜的尖端機(jī)器設(shè)備，如飛機(jī)、計(jì)算機(jī)、汽車、火車及其他運(yùn)輸工具。維修租賃的出計(jì)算機(jī)、汽車、火車及其他運(yùn)輸工具。維修租賃的出租人通常是制造廠商。例如，在日本具有代表性的維租

29、人通常是制造廠商。例如，在日本具有代表性的維修租賃是對(duì)車輛的修租賃是對(duì)車輛的“維修服務(wù)維修服務(wù)”，包括有關(guān)所有權(quán)的，包括有關(guān)所有權(quán)的一切服務(wù)事項(xiàng)，如采購(gòu)、登記、納稅、保險(xiǎn)、檢查、一切服務(wù)事項(xiàng)，如采購(gòu)、登記、納稅、保險(xiǎn)、檢查、修理、事故處理等項(xiàng)內(nèi)容。修理、事故處理等項(xiàng)內(nèi)容。2.2.特點(diǎn)特點(diǎn)（1 1）出租人提供一系列的服務(wù)活動(dòng)；）出租人提供一系列的服務(wù)活動(dòng)；（2 2）租期較長(zhǎng)，通常為）租期較長(zhǎng)，通常為2 2年以上；年以上；（3 3）因包括系列服務(wù)費(fèi)用，租金相對(duì)較高；）因包括系列服務(wù)費(fèi)用，租金相對(duì)較高；（4 4）在合同期內(nèi)，一般不能中途解約。）在合同期內(nèi)，一般不能中途解約。（四）杠桿租賃（四）杠桿租

30、賃 1.1.含義含義 也稱也稱衡平租賃衡平租賃或代償貸款租賃，指租賃公司若一時(shí)或代償貸款租賃，指租賃公司若一時(shí)無(wú)能力購(gòu)買巨額價(jià)值的設(shè)備，如海上鉆井平臺(tái)、大型無(wú)能力購(gòu)買巨額價(jià)值的設(shè)備，如海上鉆井平臺(tái)、大型客機(jī)、煉油或煉鋼的成套設(shè)備等，可在小部分自籌資客機(jī)、煉油或煉鋼的成套設(shè)備等，可在小部分自籌資金的基礎(chǔ)上（金的基礎(chǔ)上（20-40%20-40%），向銀行等金融機(jī)構(gòu)籌措大部），向銀行等金融機(jī)構(gòu)籌措大部分貸款（分貸款（60-80%60-80%），并以所購(gòu)設(shè)備作為貸款抵押，將），并以所購(gòu)設(shè)備作為貸款抵押，將設(shè)備租給承租人，以收取租金償還貸款的租賃形式。設(shè)備租給承租人，以收取租金償還貸款的租賃形式。2.

31、2. 杠桿租賃的程序杠桿租賃的程序 設(shè)備供應(yīng)商設(shè)備供應(yīng)商 租賃公司租賃公司 承租人承租人 銀行銀行1. 選擇租賃物選擇租賃物6. 交付租賃物交付租賃物3. 簽訂融資租簽訂融資租賃合同賃合同5. 支付貸款支付貸款8. 支付租金支付租金7. 抵押設(shè)備所有權(quán)抵押設(shè)備所有權(quán)4. 簽訂貸款合同簽訂貸款合同9. 支付貸款本息支付貸款本息2. 簽訂購(gòu)買合同簽訂購(gòu)買合同3.3.特點(diǎn)特點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：對(duì)對(duì)出租人出租人來(lái)說(shuō)，可以獲得稅收上的優(yōu)惠待來(lái)說(shuō)，可以獲得稅收上的優(yōu)惠待遇。例如，遇。例如，19621962年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)的年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)的投資抵稅法投資抵稅法規(guī)定，杠桿租賃出租人只需用規(guī)定，杠桿租賃出租人只需

32、用20%20%的自有資金和的自有資金和80%80%的借入資金購(gòu)置較大型機(jī)器設(shè)備出租，就能享受的借入資金購(gòu)置較大型機(jī)器設(shè)備出租，就能享受100%100%的稅收優(yōu)惠；對(duì)的稅收優(yōu)惠；對(duì)承租人承租人來(lái)說(shuō)，能為一個(gè)較大項(xiàng)來(lái)說(shuō)，能為一個(gè)較大項(xiàng)目籌措到全部資金，能充分利用稅收上的優(yōu)惠，節(jié)目籌措到全部資金，能充分利用稅收上的優(yōu)惠，節(jié)約投資成本。約投資成本。 缺點(diǎn)：缺點(diǎn)：對(duì)對(duì)承租人承租人來(lái)說(shuō)，涉及關(guān)系人多，業(yè)務(wù)復(fù)雜，來(lái)說(shuō)，涉及關(guān)系人多，業(yè)務(wù)復(fù)雜，費(fèi)用支出較大；對(duì)費(fèi)用支出較大；對(duì)出租人出租人來(lái)說(shuō)，一段時(shí)間內(nèi)對(duì)設(shè)備和來(lái)說(shuō)，一段時(shí)間內(nèi)對(duì)設(shè)備和項(xiàng)目沒有所有權(quán)，所有權(quán)歸貸款銀行；對(duì)項(xiàng)目沒有所有權(quán)，所有權(quán)歸貸款銀行；對(duì)貸款

33、銀行貸款銀行來(lái)來(lái)說(shuō)，它不同于一般的銀團(tuán)貸款，屬于無(wú)追索權(quán)的貸款，說(shuō)，它不同于一般的銀團(tuán)貸款，屬于無(wú)追索權(quán)的貸款，一旦項(xiàng)目本身發(fā)生問(wèn)題，無(wú)力清償銀行貸款本息，貸一旦項(xiàng)目本身發(fā)生問(wèn)題，無(wú)力清償銀行貸款本息，貸款銀行不能向承租人或出租人追索款項(xiàng)，而只能對(duì)項(xiàng)款銀行不能向承租人或出租人追索款項(xiàng)，而只能對(duì)項(xiàng)目或設(shè)備進(jìn)行清算。目或設(shè)備進(jìn)行清算。（五）回租租賃（五）回租租賃 1.1.含義含義 由設(shè)備原物主將自己所擁有的設(shè)備出賣給租賃公司，由設(shè)備原物主將自己所擁有的設(shè)備出賣給租賃公司，然后再?gòu)淖赓U公司租回使用的租賃方式。然后再?gòu)淖赓U公司租回使用的租賃方式。 回租租賃是一種緊急融資方式，當(dāng)企業(yè)急需資金時(shí)，回租租賃

34、是一種緊急融資方式，當(dāng)企業(yè)急需資金時(shí)，可利用這種方式把固定資產(chǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)資金，同時(shí)又不可利用這種方式把固定資產(chǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)資金，同時(shí)又不影響資產(chǎn)的使用，還可提前收回折舊和利潤(rùn)。只涉及影響資產(chǎn)的使用，還可提前收回折舊和利潤(rùn)。只涉及兩個(gè)關(guān)系人：兩個(gè)關(guān)系人：一是企業(yè)一是企業(yè)，既是賣主又是承租人，既是賣主又是承租人，二是二是租賃公司租賃公司，既是買主又是出租人，簽訂兩個(gè)合同，買，既是買主又是出租人，簽訂兩個(gè)合同，買賣合同和租賃合同。賣合同和租賃合同。2.2.優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn) 主要運(yùn)用于廠房、設(shè)備等已用固定資產(chǎn)，通過(guò)賣給主要運(yùn)用于廠房、設(shè)備等已用固定資產(chǎn)，通過(guò)賣給租賃公司再租回使用，目的在于可得到一筆資金以供租賃公司

35、再租回使用，目的在于可得到一筆資金以供他用，借此來(lái)改善自己的資金周轉(zhuǎn)狀況，減少資金占他用，借此來(lái)改善自己的資金周轉(zhuǎn)狀況，減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)，同時(shí)，企業(yè)的利潤(rùn)和折舊在資產(chǎn)用，加速資金周轉(zhuǎn)，同時(shí)，企業(yè)的利潤(rùn)和折舊在資產(chǎn)出售時(shí)便可收回。出售時(shí)便可收回。 國(guó)際租賃的歷史較短，國(guó)際租賃的歷史較短，19521952年，世界上第一家專業(yè)年，世界上第一家專業(yè)租賃公司租賃公司美國(guó)租賃公司在舊金山開業(yè)。進(jìn)入美國(guó)租賃公司在舊金山開業(yè)。進(jìn)入6060年代，年代，主要西方國(guó)家如英國(guó)、日本、法國(guó)、德國(guó)相繼成立租主要西方國(guó)家如英國(guó)、日本、法國(guó)、德國(guó)相繼成立租賃公司。賃公司。7070年代，西方發(fā)達(dá)國(guó)家租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)年

36、代，西方發(fā)達(dá)國(guó)家租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)“滯脹滯脹”的狀態(tài)下，由于其具有靈活籌措資金、減少的狀態(tài)下，由于其具有靈活籌措資金、減少通貨膨脹影響及有利于更新設(shè)備等特點(diǎn)，在政府政策通貨膨脹影響及有利于更新設(shè)備等特點(diǎn)，在政府政策扶持下得到了迅速發(fā)展。扶持下得到了迅速發(fā)展。8080年代以來(lái)，一些發(fā)展中國(guó)家也廣泛利用租賃方式引進(jìn)年代以來(lái)，一些發(fā)展中國(guó)家也廣泛利用租賃方式引進(jìn)機(jī)器設(shè)備發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)。機(jī)器設(shè)備發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)。19881988年，國(guó)際上通過(guò)了年，國(guó)際上通過(guò)了國(guó)國(guó)際融資租賃統(tǒng)一公約際融資租賃統(tǒng)一公約，從法律的角度規(guī)范了國(guó)際租，從法律的角度規(guī)范了國(guó)際租賃活動(dòng)。國(guó)際租賃業(yè)已成為一種重要的國(guó)際資金借貸賃活動(dòng)。國(guó)際租

37、賃業(yè)已成為一種重要的國(guó)際資金借貸形式，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家把租賃業(yè)稱為形式，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家把租賃業(yè)稱為“未來(lái)的產(chǎn)業(yè)未來(lái)的產(chǎn)業(yè)”。第二節(jié)第二節(jié) 國(guó)際租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展及特點(diǎn)國(guó)際租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展及特點(diǎn) 當(dāng)前，國(guó)際融資租賃業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)：當(dāng)前，國(guó)際融資租賃業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)：一、融資租賃已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式一、融資租賃已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式 從全球市場(chǎng)規(guī)模看，當(dāng)前全球設(shè)備租賃年交易額已從全球市場(chǎng)規(guī)?？?，當(dāng)前全球設(shè)備租賃年交易額已達(dá)達(dá)70007000億美元以上，在許多發(fā)達(dá)國(guó)家，近億美元以上，在許多發(fā)達(dá)國(guó)家，近1/31/3的投資的投資通過(guò)這種方式完成，成為企業(yè)更新設(shè)備僅次于銀行信通過(guò)這種方式完成，

38、成為企業(yè)更新設(shè)備僅次于銀行信貸的主要融資手段之一。融資租賃業(yè)已成為與銀行業(yè)、貸的主要融資手段之一。融資租賃業(yè)已成為與銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、基金業(yè)、信托業(yè)并列的金融產(chǎn)業(yè)之證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、基金業(yè)、信托業(yè)并列的金融產(chǎn)業(yè)之一。一。 二、融資租賃業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，但市場(chǎng)占有率分布不均二、融資租賃業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，但市場(chǎng)占有率分布不均 融資租賃業(yè)務(wù)額從融資租賃業(yè)務(wù)額從2020世紀(jì)世紀(jì)6060年代以來(lái)，年均增長(zhǎng)年代以來(lái)，年均增長(zhǎng)30%30%，但主要市場(chǎng)在美洲、歐洲和亞洲，發(fā)達(dá)國(guó)家占，但主要市場(chǎng)在美洲、歐洲和亞洲，發(fā)達(dá)國(guó)家占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。尤其在美國(guó)，早在上世紀(jì)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。尤其在美國(guó)，早在上世紀(jì)8080年代后期，租年代后期

39、，租賃業(yè)籌措的資金就已超過(guò)了債券、股票、商業(yè)銀行貸賃業(yè)籌措的資金就已超過(guò)了債券、股票、商業(yè)銀行貸款、商業(yè)抵押貸款和企業(yè)自有資金，成為最大的資金款、商業(yè)抵押貸款和企業(yè)自有資金，成為最大的資金來(lái)源。來(lái)源。 融資租賃市場(chǎng)全球分布極度不均。美國(guó)、日本、德融資租賃市場(chǎng)全球分布極度不均。美國(guó)、日本、德國(guó)多年穩(wěn)居全球前三位，僅北美洲就占到全球市場(chǎng)份國(guó)多年穩(wěn)居全球前三位，僅北美洲就占到全球市場(chǎng)份額的額的40%40%以上，而大洋洲、非洲和南美洲的租賃市場(chǎng)以上，而大洋洲、非洲和南美洲的租賃市場(chǎng)合計(jì)所占份額不足合計(jì)所占份額不足5%5%。從。從市場(chǎng)滲透率市場(chǎng)滲透率看，看，即融資租賃即融資租賃額占固定資產(chǎn)投資比重額占固

40、定資產(chǎn)投資比重，西方發(fā)達(dá)國(guó)家基本在西方發(fā)達(dá)國(guó)家基本在10%10%以以上，其中德國(guó)為上，其中德國(guó)為18%18%，OECDOECD國(guó)家在國(guó)家在15%15%30%30%之間，美之間，美國(guó)更是一直保持在國(guó)更是一直保持在30%30%左右。左右。 三、發(fā)展中國(guó)家融資租賃業(yè)起步較晚，發(fā)展空間很大三、發(fā)展中國(guó)家融資租賃業(yè)起步較晚，發(fā)展空間很大 7070年代中期以后，發(fā)展中國(guó)家開始涉足融資租賃業(yè)，年代中期以后，發(fā)展中國(guó)家開始涉足融資租賃業(yè)，目前目前8080多個(gè)國(guó)家有融資租賃業(yè)，其中多個(gè)國(guó)家有融資租賃業(yè)，其中5050多個(gè)是發(fā)展中多個(gè)是發(fā)展中國(guó)家，但融資租賃額排名靠后，所占份額不足國(guó)家，但融資租賃額排名靠后，所占份

41、額不足10%10%，尚有許多發(fā)展中國(guó)家的融資租賃業(yè)處于空白。尚有許多發(fā)展中國(guó)家的融資租賃業(yè)處于空白。 四、融資租賃業(yè)中小企業(yè)占主體地位，受金融危機(jī)影四、融資租賃業(yè)中小企業(yè)占主體地位，受金融危機(jī)影響甚微響甚微 中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)在全球融資租賃市場(chǎng)占有主體地位，中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)在全球融資租賃市場(chǎng)占有主體地位，比重達(dá)比重達(dá)90%90%以上。以上。20062006年，全世界的中小企業(yè)融資租賃交易額年，全世界的中小企業(yè)融資租賃交易額超過(guò)超過(guò)55005500多億美元。多億美元。20072007年年9 9月以來(lái)，全球金融危機(jī)蔓延到實(shí)月以來(lái)，全球金融危機(jī)蔓延到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)影響有限。主營(yíng)中小

42、企業(yè)融資租賃體經(jīng)濟(jì)，但對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)影響有限。主營(yíng)中小企業(yè)融資租賃的的卡特彼勒金融服務(wù)公司卡特彼勒金融服務(wù)公司第一個(gè)在危機(jī)中從公開市場(chǎng)成功發(fā)行第一個(gè)在危機(jī)中從公開市場(chǎng)成功發(fā)行債券為中小企業(yè)融資債券為中小企業(yè)融資1515億美元，億美元，IBMIBM金融服務(wù)集團(tuán)金融服務(wù)集團(tuán)為中小企業(yè)為中小企業(yè)融資了融資了4343億美元，億美元，美聯(lián)信金融租賃有限公司美聯(lián)信金融租賃有限公司先后獲得先后獲得6060億美元億美元中小企業(yè)融資。中小企業(yè)融資。歐洲租賃協(xié)會(huì)歐洲租賃協(xié)會(huì)（ERAERA）最新預(yù)計(jì)表明，盡管金融危機(jī)已影響到實(shí)最新預(yù)計(jì)表明，盡管金融危機(jī)已影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，英國(guó)的工程機(jī)械融資租賃業(yè)在未來(lái)體經(jīng)濟(jì)，英國(guó)的工

43、程機(jī)械融資租賃業(yè)在未來(lái)3 34 4年內(nèi)年增長(zhǎng)速年內(nèi)年增長(zhǎng)速度仍將達(dá)到度仍將達(dá)到4%4%7%7%。五、我國(guó)的國(guó)際租賃業(yè)發(fā)展?fàn)顩r五、我國(guó)的國(guó)際租賃業(yè)發(fā)展?fàn)顩r 19791979年，中國(guó)國(guó)際信托投資公司總經(jīng)理年，中國(guó)國(guó)際信托投資公司總經(jīng)理榮毅仁榮毅仁先生先生率團(tuán)到美國(guó)考察時(shí)，發(fā)現(xiàn)融資租賃可成為我國(guó)利用外率團(tuán)到美國(guó)考察時(shí)，發(fā)現(xiàn)融資租賃可成為我國(guó)利用外資的一種有效方式，并將這種方式推薦給當(dāng)時(shí)的中國(guó)資的一種有效方式，并將這種方式推薦給當(dāng)時(shí)的中國(guó)民航總局，在其推動(dòng)下，中國(guó)民航總局于民航總局，在其推動(dòng)下，中國(guó)民航總局于19811981年與美年與美國(guó)漢諾威爾制造租賃公司和美國(guó)勞埃德銀行合作，首國(guó)漢諾威爾制造租賃公

44、司和美國(guó)勞埃德銀行合作，首次以跨國(guó)杠桿租賃方式從美國(guó)租進(jìn)了第一架波音次以跨國(guó)杠桿租賃方式從美國(guó)租進(jìn)了第一架波音747747飛機(jī)。飛機(jī)。 1981 1981年年2 2月，中信公司與日本東方租賃公司組月，中信公司與日本東方租賃公司組建我國(guó)第一家中外合資租賃公司建我國(guó)第一家中外合資租賃公司中國(guó)東方租賃公司中國(guó)東方租賃公司；同年同年7 7月，中信公司與國(guó)內(nèi)有關(guān)單位合資成立了專營(yíng)月，中信公司與國(guó)內(nèi)有關(guān)單位合資成立了專營(yíng)的中國(guó)租賃公司，這標(biāo)志著現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)的誕的中國(guó)租賃公司，這標(biāo)志著現(xiàn)代租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)的誕生。生。 從從“十二五十二五”規(guī)劃看中國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展前景規(guī)劃看中國(guó)融資租賃業(yè)的發(fā)展前景 融資

45、租賃業(yè)將成為我國(guó)融資租賃業(yè)將成為我國(guó)“十二五十二五”規(guī)劃中金融創(chuàng)新規(guī)劃中金融創(chuàng)新的前沿陣地。自上世紀(jì)的前沿陣地。自上世紀(jì)8080年代初誕生至今，中國(guó)融資年代初誕生至今，中國(guó)融資租賃業(yè)已擁有超過(guò)租賃業(yè)已擁有超過(guò)3030年的經(jīng)營(yíng)歷史。截至目前，融資年的經(jīng)營(yíng)歷史。截至目前，融資租賃已在航空、醫(yī)療、印刷、工業(yè)裝備、船舶、教育、租賃已在航空、醫(yī)療、印刷、工業(yè)裝備、船舶、教育、建設(shè)等領(lǐng)域成為主流融資方式，并已助推相關(guān)行業(yè)持建設(shè)等領(lǐng)域成為主流融資方式，并已助推相關(guān)行業(yè)持續(xù)、快速的發(fā)展。續(xù)、快速的發(fā)展。2008200820102010年，中國(guó)融資租賃業(yè)的年，中國(guó)融資租賃業(yè)的年均增長(zhǎng)率超過(guò)了年均增長(zhǎng)率超過(guò)了50

46、%50%，其增速在金融行業(yè)中處于領(lǐng)，其增速在金融行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。作為一種金融創(chuàng)新服務(wù)，中國(guó)融資租賃業(yè)仍先地位。作為一種金融創(chuàng)新服務(wù)，中國(guó)融資租賃業(yè)仍是中國(guó)版圖上的是中國(guó)版圖上的“朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”，未來(lái)發(fā)展空間巨大。，未來(lái)發(fā)展空間巨大。 一、國(guó)際租賃合同的內(nèi)容一、國(guó)際租賃合同的內(nèi)容 （一）租賃合同雙方的權(quán)利與義務(wù)（一）租賃合同雙方的權(quán)利與義務(wù) 1.1.出租人的主要義務(wù)（即承租人的權(quán)利）出租人的主要義務(wù)（即承租人的權(quán)利）l 出租人有義務(wù)向供貨廠商購(gòu)買由承租人所選定的物件，出租人有義務(wù)向供貨廠商購(gòu)買由承租人所選定的物件，籌集資金，支付購(gòu)貨款，并租給承租人使用；籌集資金，支付購(gòu)貨款，并租給承租人

47、使用；l 出租人有義務(wù)向承租人供應(yīng)先進(jìn)設(shè)備，并保證設(shè)備性出租人有義務(wù)向承租人供應(yīng)先進(jìn)設(shè)備，并保證設(shè)備性能可靠、運(yùn)轉(zhuǎn)正常和及時(shí)更換不合格的零配件；能可靠、運(yùn)轉(zhuǎn)正常和及時(shí)更換不合格的零配件；l 在經(jīng)營(yíng)租賃中，出租人應(yīng)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)、培在經(jīng)營(yíng)租賃中，出租人應(yīng)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)、培訓(xùn)人員并支付此項(xiàng)費(fèi)用，如租賃物因未及時(shí)維修而損訓(xùn)人員并支付此項(xiàng)費(fèi)用，如租賃物因未及時(shí)維修而損壞，應(yīng)由出租人負(fù)責(zé)。壞，應(yīng)由出租人負(fù)責(zé)。 第三節(jié)第三節(jié) 國(guó)際租賃的實(shí)務(wù)操作國(guó)際租賃的實(shí)務(wù)操作2.2.承租人的主要義務(wù)（即出租人的權(quán)利）承租人的主要義務(wù)（即出租人的權(quán)利）l 承租人應(yīng)按合同規(guī)定的數(shù)額和期限支付租金，如不按承租人應(yīng)

48、按合同規(guī)定的數(shù)額和期限支付租金，如不按期、足額交付租金，出租人有權(quán)解除合同并追索欠租期、足額交付租金，出租人有權(quán)解除合同并追索欠租及違約金；及違約金；l 承租人應(yīng)按出租人規(guī)定的設(shè)備安裝操作規(guī)程進(jìn)行操作，承租人應(yīng)按出租人規(guī)定的設(shè)備安裝操作規(guī)程進(jìn)行操作，妥善管理設(shè)備，并接受出租人的檢查，如承租人損壞妥善管理設(shè)備，并接受出租人的檢查，如承租人損壞設(shè)備，應(yīng)負(fù)責(zé)賠償損失；設(shè)備，應(yīng)負(fù)責(zé)賠償損失；l 在租期內(nèi)，承租人有義務(wù)在租賃物件上標(biāo)明設(shè)備的所在租期內(nèi)，承租人有義務(wù)在租賃物件上標(biāo)明設(shè)備的所有人，以免設(shè)備用作抵押品，確保出租人所有權(quán)；有人，以免設(shè)備用作抵押品，確保出租人所有權(quán)；l 承租人應(yīng)以出租人名義投保，

49、以免遭受意外損失，保承租人應(yīng)以出租人名義投保，以免遭受意外損失，保險(xiǎn)費(fèi)由承租人負(fù)擔(dān)，受益人為出租人。險(xiǎn)費(fèi)由承租人負(fù)擔(dān)，受益人為出租人。（二）國(guó)際租賃合同的主要內(nèi)容（二）國(guó)際租賃合同的主要內(nèi)容合同日期；合同日期；合同當(dāng)事人（出租人、承租人）名稱和地址；合同當(dāng)事人（出租人、承租人）名稱和地址；租賃設(shè)備名稱、規(guī)格；租賃設(shè)備名稱、規(guī)格；租賃設(shè)備價(jià)格；租賃設(shè)備價(jià)格；租賃的期限，不應(yīng)長(zhǎng)于租賃物件的使用壽命年限；租賃的期限，不應(yīng)長(zhǎng)于租賃物件的使用壽命年限；租金及支付辦法；租金及支付辦法；租賃物件的購(gòu)買及交貨條件；租賃物件的購(gòu)買及交貨條件；納稅（明確由誰(shuí)納稅）；納稅（明確由誰(shuí)納稅）；租賃物件的驗(yàn)收規(guī)定；租賃物

50、件的驗(yàn)收規(guī)定；租賃物件的保管、維修與保養(yǎng)；租賃物件的保管、維修與保養(yǎng)；租賃物件的滅失、損毀及保險(xiǎn)；租賃物件的滅失、損毀及保險(xiǎn)；租賃保證金及擔(dān)保人；租賃保證金及擔(dān)保人；租賃期滿時(shí)對(duì)租賃物件的處理辦法；租賃期滿時(shí)對(duì)租賃物件的處理辦法；仲裁條款。仲裁條款。二、租金二、租金（一）構(gòu)成（一）構(gòu)成 1.1.租賃設(shè)備的價(jià)格，如有殘值，應(yīng)減去估計(jì)的殘值；租賃設(shè)備的價(jià)格，如有殘值，應(yīng)減去估計(jì)的殘值； 2.2.利息，出租人籌措資金所支付的利息；利息，出租人籌措資金所支付的利息； 3.3.手續(xù)費(fèi)，出租人經(jīng)營(yíng)租賃項(xiàng)目所需的開支；手續(xù)費(fèi)，出租人經(jīng)營(yíng)租賃項(xiàng)目所需的開支； 4.4.利潤(rùn)；利潤(rùn)； 5.5.其他費(fèi)用，包括出租人

51、承擔(dān)的維修、保養(yǎng)、運(yùn)費(fèi)、其他費(fèi)用，包括出租人承擔(dān)的維修、保養(yǎng)、運(yùn)費(fèi)、 稅款、保險(xiǎn)費(fèi)等。稅款、保險(xiǎn)費(fèi)等。（二）租金的計(jì)算方法（二）租金的計(jì)算方法 1.1.平均分?jǐn)偡ㄆ骄謹(jǐn)偡?租賃物貨價(jià)租賃物貨價(jià)- -估計(jì)殘值估計(jì)殘值+ +利息利息+ +利潤(rùn)利潤(rùn)+ +手續(xù)費(fèi)等手續(xù)費(fèi)等 每期應(yīng)付租金每期應(yīng)付租金 = = 在租賃期間租金支付次數(shù)在租賃期間租金支付次數(shù)2.2.年金法（此法使用最為廣泛）年金法（此法使用最為廣泛） P Pi i(1+i)(1+i)n n L=L= (1+i) (1+i)n n-1-1 其中：其中：L L 每期應(yīng)付租金；每期應(yīng)付租金； n n 支付租金的次數(shù)；支付租金的次數(shù)； P P 租賃

52、物貨價(jià)；租賃物貨價(jià)； i i 年利率，此利率中除包括利息外，還包年利率，此利率中除包括利息外，還包括已折成年率的利潤(rùn)和手續(xù)費(fèi)等。括已折成年率的利潤(rùn)和手續(xù)費(fèi)等。 舉例：舉例：一筆租賃業(yè)務(wù)，租賃物的價(jià)值為一筆租賃業(yè)務(wù)，租賃物的價(jià)值為120120萬(wàn)美元，萬(wàn)美元，租賃期為租賃期為3 3年，每年支付年，每年支付2 2次租金，利息和手續(xù)費(fèi)等合次租金，利息和手續(xù)費(fèi)等合年利率年利率7%7%，則每期期末應(yīng)付租金為：，則每期期末應(yīng)付租金為： 120120（7%/27%/2）（1+7%/21+7%/2）2 23 3 L=L= （1+7%/21+7%/2）2 23 3 -1-1 = 22.52 = 22.52（萬(wàn)美元）（萬(wàn)美元） 三、國(guó)際租賃的利弊三、國(guó)際租賃的利弊（一）對(duì)承租人的利弊（一）對(duì)承租人的利弊 1.1.對(duì)承租人的作用對(duì)承租人的作用企業(yè)無(wú)需自籌大量資金，就可引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，并且手企業(yè)無(wú)需自籌大量資金，就可引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，并且手續(xù)簡(jiǎn)便，環(huán)節(jié)減少，能迅速投產(chǎn)利用，創(chuàng)造收益；續(xù)簡(jiǎn)便，環(huán)節(jié)減少，能迅速投產(chǎn)利用，創(chuàng)造收益；與利用出口信貸購(gòu)買設(shè)備相比，可獲得與利用出口信貸購(gòu)買設(shè)備相比，可獲得100%100%的資金融的資金融通