建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度與完善公司治理結(jié)構(gòu)

1、建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度與完善公司治理結(jié)構(gòu)                           摘 要 有效的公司治理結(jié)構(gòu)的建立與國(guó)有資產(chǎn)管理體制關(guān)系非常密切，通過(guò)建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度這一國(guó)有資產(chǎn)管理體制的重大創(chuàng)新來(lái)完善公司治理結(jié)構(gòu)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度可以較好解決國(guó)有企業(yè)出資人缺位問(wèn)題，有利于建立有效的激勵(lì)與

2、約束機(jī)制，也有利于提高國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)治理水平。關(guān)鍵詞 國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度；激勵(lì)與約束機(jī)制；財(cái)務(wù)治理 國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度是各級(jí)國(guó)資委依據(jù)政府授權(quán)，以國(guó)有資本出資人身份依法取得國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收入、安排國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)支出的專門(mén)預(yù)算制度，是履行國(guó)有資本出資人職責(zé)的重要方式，是國(guó)有資本監(jiān)管和營(yíng)運(yùn)評(píng)價(jià)考核的重要途徑。黨的十六屆三中全會(huì)報(bào)告指出，深化國(guó)有企業(yè)改革的核心是建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)。而有效的公司治理的建立與國(guó)有資產(chǎn)管理體制的完善具有非常密切的關(guān)系。通過(guò)建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度這一國(guó)有資產(chǎn)管理體制的重大創(chuàng)新來(lái)完善公司治理結(jié)構(gòu)具有重大現(xiàn)實(shí)意義。 一、建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度能夠較好解決國(guó)有企業(yè)出資人缺位

3、問(wèn)題 OECD(經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織)認(rèn)為，公司治理是一種據(jù)以對(duì)工商業(yè)公司進(jìn)行管理和控制的體系。它明確規(guī)定公司各參與者的責(zé)任和權(quán)力分布，并且要清楚表明決策公司實(shí)務(wù)時(shí)應(yīng)遵循的規(guī)則和程序。所以，解決出資人缺位以及相應(yīng)的責(zé)權(quán)利對(duì)稱問(wèn)題，是建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的先決條件。所謂出資人，就是向企業(yè)投入資本的人，即企業(yè)資本的擁有者，也就是股東。任何人的財(cái)產(chǎn)(資本)一旦投入企業(yè)，就變成企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)，投資者就享有出資人的權(quán)利。這些權(quán)利主要包括資產(chǎn)受益、按照法定程序參與企業(yè)的重大決策和聘請(qǐng)經(jīng)營(yíng)者、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)必須同其他所有制資產(chǎn)一樣，具有明確的出資人代表。同時(shí)，國(guó)有資產(chǎn)也應(yīng)該具有

4、一般資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)要素：所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)、收益權(quán)、處置權(quán)。出資人出資的目的就是為了獲取資本回報(bào)，如果不能獲取資本回報(bào)，國(guó)家作為國(guó)有企業(yè)的股東，就稱不上是完整意義上的出資人，也就無(wú)法履行出資人的其他職能。 我國(guó)國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)期存在著出資人不到位、產(chǎn)權(quán)不清的問(wèn)題。直至黨的十六大提出建立國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，并由其代表國(guó)家行使國(guó)有資產(chǎn)的所有者職能。國(guó)有資產(chǎn)一直沒(méi)有一個(gè)真正的出資人代表。不僅如此，國(guó)家財(cái)政和國(guó)家銀行貸款興辦的國(guó)有企業(yè)，從1994年實(shí)行分稅制之后，國(guó)家從來(lái)沒(méi)有收繳國(guó)有企業(yè)的資本收益，國(guó)家作為出資人的地位根本沒(méi)有得到充分體現(xiàn)。因此，通過(guò)建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度，按照國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的要求，由作為國(guó)有

5、資本出資人代表的國(guó)資委來(lái)進(jìn)行國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益的收繳，才能真正落實(shí)國(guó)有資本出資人職責(zé)。國(guó)資委作為政府特設(shè)的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)，代表政府履行出資人職責(zé)，管人管事與管資產(chǎn)相結(jié)合，責(zé)任、權(quán)力、義務(wù)相統(tǒng)一。同時(shí)，作為國(guó)資委最為重要的“管資產(chǎn)”的手段之一，可以通過(guò)建立國(guó)有資本資經(jīng)營(yíng)預(yù)算來(lái)管住企業(yè)的投資行為，還可以通過(guò)建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，對(duì)資產(chǎn)收益和產(chǎn)權(quán)變動(dòng)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，這有利于國(guó)有資本出資人充分履行其財(cái)產(chǎn)職責(zé)，加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)管理，促進(jìn)資產(chǎn)保值增值。 二、建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度有利于完善經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制 建立有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制，是完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容。但是，從目前我國(guó)企業(yè)改制與發(fā)展的現(xiàn)實(shí)

6、狀況來(lái)看，企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制卻存在以下一些比較突出的問(wèn)題：第一，企業(yè)考核主體不明確。有些企業(yè)由財(cái)政部門(mén)考核，有些企業(yè)由國(guó)資部門(mén)考核，還有的企業(yè)由組織部門(mén)考核等。第二，缺乏比較科學(xué)和詳細(xì)的經(jīng)營(yíng)者與企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和考核指標(biāo)體系。現(xiàn)有的考核制度體系基本上屬于事后“訓(xùn)誡”的監(jiān)督和約束機(jī)制，難以對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行有效的事前監(jiān)督和事中監(jiān)督。同時(shí)考核指標(biāo)設(shè)置不合理，有的企業(yè)考核指標(biāo)較多，有的企業(yè)考核指標(biāo)較少，還有的一些指標(biāo)相互矛盾等。第三，企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)約束機(jī)制不對(duì)稱。表現(xiàn)為一部分企業(yè)通過(guò)實(shí)施年薪制形成激勵(lì)機(jī)制的同時(shí)，卻缺乏有效完善的約束機(jī)制，造成“強(qiáng)激勵(lì)弱約束”的機(jī)制和格局。第四，我國(guó)經(jīng)營(yíng)者收入分配中仍然存在著平均

7、主義以及經(jīng)營(yíng)者和勞動(dòng)者之間收入差距過(guò)大兩種傾向。相當(dāng)一部分企業(yè)現(xiàn)有的薪酬制度還無(wú)法體現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)者的實(shí)際業(yè)績(jī)差異和經(jīng)營(yíng)能力大小，更不能區(qū)分不同、行業(yè)、不同企業(yè)和不同情況下的企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，甚至經(jīng)營(yíng)情況差的企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者收入反而更高。                              要建立有效的經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制

8、，必須要正確評(píng)價(jià)與考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果與經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。為此，通過(guò)建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度，可以從以下幾個(gè)方面起到完善經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)與約束機(jī)制的作用：(1)明確考核主體。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門(mén)作為國(guó)有資本出資人代表同時(shí)又是國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算的執(zhí)行者，無(wú)疑對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)與考核具有義不容辭的責(zé)任。(2)使考核指標(biāo)體系的設(shè)置更加科學(xué)合理。建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，可以將要求企業(yè)完成的國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益、國(guó)有資本保值增值等目標(biāo)以預(yù)算的形式加以明確，使考核指標(biāo)與預(yù)算指標(biāo)相結(jié)合。(3)形成激勵(lì)與約束的對(duì)稱機(jī)制。在經(jīng)營(yíng)預(yù)算指標(biāo)與經(jīng)營(yíng)者考核指標(biāo)相結(jié)合的基礎(chǔ)上，再將企業(yè)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算完成情況與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者

9、的收益、獎(jiǎng)懲以及升遷等適度掛鉤，消除過(guò)去存在的對(duì)經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)偶然性、隨意性現(xiàn)象，使對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)與約束進(jìn)入法制軌道，從而形成有效的激勵(lì)與約束機(jī)制，全面落實(shí)國(guó)有資產(chǎn)保值增值責(zé)任。(4)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算收益指標(biāo)是按不同行業(yè)分解確定的，可以在一定程度上消除行業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之間存在的苦樂(lè)不均現(xiàn)象。 三、建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度可以促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)治理水平的提高 財(cái)務(wù)治理是公司治理的主要內(nèi)容之一，建立有效的財(cái)務(wù)治理機(jī)制，是完善公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容。但是，我國(guó)許多國(guó)有企業(yè)包括一些國(guó)有上市公司，在財(cái)務(wù)治理方面存在諸多問(wèn)題。例如，一些企業(yè)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制包括融資決策、投資決策、利潤(rùn)分配決策等方面的機(jī)制不健全；部分

10、企業(yè)會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，會(huì)計(jì)信息不真實(shí)；有些企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較為薄弱，財(cái)務(wù)控制制度不完善，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大等。正因?yàn)檫@些現(xiàn)象的存在，導(dǎo)致了許多企業(yè)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)效率的下降和國(guó)有資產(chǎn)的大量流失。 通過(guò)建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，可以促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)治理水平的提高。因?yàn)榻?guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，要求有嚴(yán)格、規(guī)范的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算相配合，這就要求企業(yè)建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)體系。主要包括：(1)建立科學(xué)嚴(yán)格的財(cái)務(wù)決策系統(tǒng)。企業(yè)通過(guò)股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層以及財(cái)務(wù)部門(mén)等各個(gè)層次在財(cái)務(wù)決策方面的分權(quán)，明確各個(gè)層次財(cái)務(wù)決策的責(zé)權(quán)利關(guān)系，從而保證企業(yè)財(cái)務(wù)決策的正確性，以確保企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算的科學(xué)、合理。(2)建立嚴(yán)格的會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)。企業(yè)的會(huì)計(jì)

11、核算必須提供及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的關(guān)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的信息，從而保證企業(yè)財(cái)務(wù)決策機(jī)構(gòu)能夠做出正確的財(cái)務(wù)決策，同時(shí)以便于上級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門(mén)了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況。(3)信息披露制度。從投資者的角度來(lái)看，編制國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，目的之一是要了解國(guó)有資本投入與收益狀況的信息以及資本預(yù)算執(zhí)行情況等財(cái)務(wù)信息。這些信息主要包括：反映預(yù)算期內(nèi)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)過(guò)程的財(cái)務(wù)信息。反映預(yù)算期內(nèi)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)結(jié)果的財(cái)務(wù)信息，預(yù)算期內(nèi)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)結(jié)果反映在國(guó)有資本存量期初、期末余額的變化上。反映預(yù)算期內(nèi)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)效率的財(cái)務(wù)信息。反映預(yù)算期內(nèi)國(guó)有資本投資預(yù)算的財(cái)務(wù)信息。(4)建立嚴(yán)格的審計(jì)監(jiān)督系統(tǒng)。為確保企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，同時(shí)為了防止企業(yè)各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)違反財(cái)經(jīng)紀(jì)律或以權(quán)謀私，確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，企業(yè)必須建立嚴(yán)格的審計(jì)監(jiān)督系統(tǒng)。 上述幾個(gè)方面的系統(tǒng)與制度，構(gòu)成了較為完整的企業(yè)財(cái)務(wù)治理機(jī)制，這些系統(tǒng)與制度的建立，是企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)預(yù)算的前提與基礎(chǔ)，從而，也是實(shí)行國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)