利潤(rùn)表的分析

1、基本內(nèi)容：利潤(rùn)表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)、收入項(xiàng)目的分析、基本內(nèi)容：利潤(rùn)表的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)、收入項(xiàng)目的分析、成本費(fèi)用項(xiàng)目的分析、利潤(rùn)項(xiàng)目及利潤(rùn)質(zhì)量的分析、成本費(fèi)用項(xiàng)目的分析、利潤(rùn)項(xiàng)目及利潤(rùn)質(zhì)量的分析、利潤(rùn)的動(dòng)態(tài)分析及企業(yè)盈利能力分析利潤(rùn)的動(dòng)態(tài)分析及企業(yè)盈利能力分析重點(diǎn)：收入、成本費(fèi)用項(xiàng)目的分析、利潤(rùn)質(zhì)量的分析重點(diǎn)：收入、成本費(fèi)用項(xiàng)目的分析、利潤(rùn)質(zhì)量的分析、利潤(rùn)的趨勢(shì)變化分析及企業(yè)盈利能力的分析、利潤(rùn)的趨勢(shì)變化分析及企業(yè)盈利能力的分析難點(diǎn)：利潤(rùn)質(zhì)量分析以及各指標(biāo)的計(jì)算與分析難點(diǎn)：利潤(rùn)質(zhì)量分析以及各指標(biāo)的計(jì)算與分析本章以課堂講授為主，以案例分析為輔。本章以課堂講授為主，以案例分析為輔。第三章第三章 利潤(rùn)表的分析利

2、潤(rùn)表的分析 第一節(jié) 利潤(rùn)表概述 利潤(rùn)表是企業(yè)對(duì)外提供的主要會(huì)計(jì)報(bào)表之一，是反映企業(yè)在一定時(shí)期經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。通過(guò)對(duì)利潤(rùn)表的分析，可以從總體上了解企業(yè)的收入、成本和費(fèi)用，以及凈利潤(rùn)（或虧損）的實(shí)現(xiàn)及構(gòu)成情況；了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平和盈利能力狀況，以及經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，借以判斷企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。因此，無(wú)論投資者、經(jīng)營(yíng)者還是債權(quán)人，都非常關(guān)注利潤(rùn)表的分析。一、利潤(rùn)表的作用1.可以用來(lái)分析判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力2.可以用來(lái)分析預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況3.可以用來(lái)分析預(yù)測(cè)企業(yè)的償債能力4.可以用來(lái)分析評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jī)5.可為經(jīng)營(yíng)成果分配提供重要依據(jù)（一）利潤(rùn)表的內(nèi)容 凈利潤(rùn)利潤(rùn)總額所得稅利

3、潤(rùn)總額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收支凈額營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金及附加 管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷(xiāo)售費(fèi)用 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備+公允價(jià)值變動(dòng)收益 +投資收益（二）利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu) 單步式利潤(rùn)表單步式利潤(rùn)表是將所有的收入和收益相加然后減去所有的費(fèi)用和損失，一步便可計(jì)算出本期凈利潤(rùn)。單步式利潤(rùn)表一般分為收入和收益、費(fèi)用和損失、凈收益三部分。用收入和收益合計(jì)減費(fèi)用和損失合計(jì)，即可計(jì)算出凈收益。 多步式利潤(rùn)表多步式利潤(rùn)表是將利潤(rùn)表中的內(nèi)容作多項(xiàng)分類(lèi)，通過(guò)多個(gè)步驟完成利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程，以提供有關(guān)形成最終凈利潤(rùn)的中間性信息。在多步式利潤(rùn)表中，分為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)三個(gè)部分。三、利潤(rùn)表的局限性三、利潤(rùn)表的局限性 1.不包括

4、未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和已實(shí)現(xiàn)未攤銷(xiāo)費(fèi)用2.未考慮物價(jià)變動(dòng)的影響3.銷(xiāo)售成本未反映現(xiàn)時(shí)實(shí)際價(jià)值 第二節(jié)第二節(jié) 收入的分析收入的分析一、收入項(xiàng)目的特點(diǎn)及構(gòu)成一、收入項(xiàng)目的特點(diǎn)及構(gòu)成 收入的特征：收入從企業(yè)的日常活動(dòng)中產(chǎn)生，而不是從偶發(fā)的交易或事項(xiàng)中產(chǎn)生；收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，或者負(fù)債的減少，或者二者兼而有之；收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加；收入只包括本企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益的流入，不包括為第三方或客戶代收的款項(xiàng)。 根據(jù)以上收入的特征，收入主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入，以及他人使用本企業(yè)資產(chǎn)而產(chǎn)生的利益流入。1.收入的確認(rèn)分析：對(duì)收入的確認(rèn)要判斷每項(xiàng)交易中所有權(quán) 上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬實(shí)質(zhì)上是否已轉(zhuǎn)移，是否仍

5、保留與所 有權(quán)相關(guān)的繼續(xù)管理權(quán)，是否仍對(duì)售出的商品實(shí)施控制， 相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益能否流入企業(yè)，收入和相關(guān)成本能否可靠 計(jì)量等重要條件，同時(shí)滿足以上條件，才能確認(rèn)收入。2.收入的計(jì)量分析：對(duì)收入的計(jì)量分析要注意銷(xiāo)售退回、折 扣與折讓的計(jì)量是否準(zhǔn)確。銷(xiāo)售退回與折讓的計(jì)量比較簡(jiǎn) 單，而銷(xiāo)售折扣問(wèn)題相對(duì)復(fù)雜一些，應(yīng)作為分析的重點(diǎn)。 分析時(shí)應(yīng)根據(jù)商業(yè)折扣與現(xiàn)金折扣的特點(diǎn)，分別分析折扣 的合理性以及對(duì)企業(yè)收入的影響。二、收入項(xiàng)目的分析二、收入項(xiàng)目的分析（一）收入的確認(rèn)與計(jì)量分析 (二)銷(xiāo)售數(shù)量與銷(xiāo)售價(jià)格分析 基期營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率100（1）計(jì)算營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額和增長(zhǎng)率 營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額=本期實(shí)

6、際營(yíng)業(yè)收入基期營(yíng)業(yè)收入計(jì)算銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)收入的影響銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響=基期營(yíng)業(yè)收入銷(xiāo)售量增長(zhǎng)率基期單價(jià)）（產(chǎn)品基期銷(xiāo)售量基期單價(jià)）（產(chǎn)品實(shí)際銷(xiāo)售量銷(xiāo)售量增長(zhǎng)率1001 （3）計(jì)算價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入的影響價(jià)格變動(dòng)對(duì)收入的影響營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)額銷(xiāo)售量變動(dòng)對(duì)營(yíng)業(yè)收入的影響（三）企業(yè)收入構(gòu)成分析1.收入與利得的分析 收入屬于企業(yè)主要的、經(jīng)常性的業(yè)務(wù)收入，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的根本源泉。利得是偶發(fā)性的收益，因此是不長(zhǎng)久的，在分析時(shí)不能將這部分作為企業(yè)收入的主流加以關(guān)注。2.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他收入分析 企業(yè)收入包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收入和營(yíng)業(yè)外收入等。通過(guò)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他收入的構(gòu)成情況分析

7、，可以了解與判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方針、方向及效果，進(jìn)而可分析預(yù)測(cè)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力。如果一個(gè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)較低或不斷下降，其發(fā)展?jié)摿颓熬帮@然是值得懷疑的。3.現(xiàn)銷(xiāo)收入與賒銷(xiāo)收入分析 企業(yè)收入中的現(xiàn)銷(xiāo)收入與賒銷(xiāo)收入構(gòu)成受企業(yè)的產(chǎn)品適銷(xiāo)程度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略、會(huì)計(jì)政策選擇等多個(gè)因素影響。通過(guò)對(duì)二者結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)情況分析，可了解與掌握企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況及其戰(zhàn)略選擇，分析判斷其合理性。 第三節(jié)第三節(jié) 成本費(fèi)用的分析成本費(fèi)用的分析一、成本費(fèi)用項(xiàng)目的構(gòu)成一、成本費(fèi)用項(xiàng)目的構(gòu)成 （一）直接費(fèi)用 直接費(fèi)用是與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的取得存在直接因果關(guān)系，基本上隨主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加而等比例增加的費(fèi)用，即主營(yíng)業(yè)務(wù)成本。它主要是

8、制造企業(yè)由產(chǎn)品生產(chǎn)成本直接轉(zhuǎn)化而來(lái)的銷(xiāo)售成本，以及商業(yè)企業(yè)由商品進(jìn)貨成本直接轉(zhuǎn)換而來(lái)的銷(xiāo)售成本，或因提供勞務(wù)或讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日常活動(dòng)而發(fā)生的實(shí)際成本。（二）期間費(fèi)用 期間費(fèi)用即企業(yè)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必定要發(fā)生，但與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的取得并不存在明顯的直接因果關(guān)系，而且無(wú)法或沒(méi)有必要用系統(tǒng)的方法加以攤銷(xiāo)的費(fèi)用，如企業(yè)發(fā)生的銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等，這類(lèi)費(fèi)用作為某一會(huì)計(jì)期間的費(fèi)用，直接與本年利潤(rùn)配比。 二、成本費(fèi)用項(xiàng)目的分析二、成本費(fèi)用項(xiàng)目的分析（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本分析 1.全部銷(xiāo)售成本分析 第一，計(jì)算銷(xiāo)售成本的增減額和增減率。 第二，計(jì)算主要產(chǎn)品和非主要產(chǎn)品的銷(xiāo)售成本降低額和降低率，以及對(duì)全部銷(xiāo)售

9、成本降低率的影響。 第三，計(jì)算各主要產(chǎn)品銷(xiāo)售成本降低額和降低率，以及它們對(duì)全部產(chǎn)品銷(xiāo)售總成本降低率的影響。 2.單位銷(xiāo)售成本分析 對(duì)單位銷(xiāo)售成本的分析可借助于主要產(chǎn)品單位成本表的資料，用單位生產(chǎn)成本分析來(lái)替代。(二)各項(xiàng)費(fèi)用完成情況的分析 與財(cái)務(wù)成果直接相關(guān)的費(fèi)用有銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用等。對(duì)各項(xiàng)費(fèi)用進(jìn)行分析可采用水平分析法和垂直分析法。運(yùn)用水平分析法可將各費(fèi)用項(xiàng)目的實(shí)際數(shù)與上期數(shù)或計(jì)劃數(shù)進(jìn)行對(duì)比，以揭示各項(xiàng)費(fèi)用的完成情況及產(chǎn)生差異的原因。運(yùn)用垂直分析法則可揭示各項(xiàng)費(fèi)用的構(gòu)成變動(dòng)，說(shuō)明費(fèi)用構(gòu)成變動(dòng)的特點(diǎn)。 第四節(jié)第四節(jié) 利潤(rùn)的分析利潤(rùn)的分析一、利潤(rùn)的項(xiàng)目分析一、利潤(rùn)的項(xiàng)目分析 （二）營(yíng)業(yè)

10、利潤(rùn)： 企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的多少代表了企業(yè)的總體經(jīng)營(yíng)管理水平和效果。通常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)越大的企業(yè)，效益越好。當(dāng)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較小時(shí)，應(yīng)著重分析主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的大小、多種經(jīng)營(yíng)和投資的發(fā)展情況以及期間費(fèi)用的多少。（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)：影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額的因素有銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)、單價(jià)、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本等五項(xiàng)。任何一個(gè)因素變動(dòng)，都會(huì)影響主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)。五個(gè)因素變動(dòng)有內(nèi)在聯(lián)系，應(yīng)聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行分析。（三） 利潤(rùn)總額和凈 利潤(rùn)： 在正常情況下，企業(yè)的非營(yíng)業(yè)利潤(rùn)都是較少的，所得稅也是相對(duì)穩(wěn)定的，因此，只要營(yíng)業(yè)利潤(rùn)較大，利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)也會(huì)較高，在分析時(shí)注意盈利的質(zhì)量高低，即盈利是否具有可持續(xù)性。二、利潤(rùn)的

11、質(zhì)量分析二、利潤(rùn)的質(zhì)量分析 （一）利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量分析 根據(jù)利潤(rùn)表的四項(xiàng)重要指標(biāo)的不同組合，我們將它們歸并為兩類(lèi)12種。 種類(lèi)項(xiàng)目AB主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)盈利虧損營(yíng)業(yè)利潤(rùn)盈利虧損盈利虧損利潤(rùn)總額盈利虧損盈利虧損盈利虧損盈利虧損凈利潤(rùn)盈利虧損虧損盈利虧損虧損盈利虧損虧損盈利虧損虧損類(lèi)別編號(hào)A1A2 A3 A4A5A6B1B2B3B4B5B6A1、A2、A3為正常企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。 A1的利潤(rùn)質(zhì)量最高，是企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的理想狀態(tài)。 A2的虧損狀況是暫時(shí)現(xiàn)象，但要注意限制各種贊助費(fèi)和業(yè)務(wù)招待費(fèi)的開(kāi)支。 A3的出現(xiàn)，表明企業(yè)發(fā)生了投資損失或出現(xiàn)過(guò)多的營(yíng)業(yè)外支出。A4、A5、A6表明企業(yè)毛利率偏低、投資收益少，不足以

12、彌補(bǔ)各項(xiàng)期間費(fèi)用。 A4出現(xiàn)的盈利主要是由于投資收益和營(yíng)業(yè)外收入形成的。 A5的出現(xiàn)，說(shuō)明本期存在著應(yīng)稅所得大于會(huì)計(jì)收益現(xiàn)象，無(wú)論是何種差異造成的，均可視同為A6看待 。 A6是因毛利率低而產(chǎn)生虧損的代表。B1、B2、B3的共同點(diǎn)在于主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)為負(fù)，而營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為正。 表明企業(yè)其他業(yè)務(wù)突出或者擁有較多的對(duì)外投資，能夠產(chǎn)生足夠的其他業(yè)務(wù)收益、利息收入或者投資收益來(lái)彌補(bǔ)主營(yíng)業(yè)務(wù)的不足。作為管理者要考慮產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，或?qū)で蠛玫捻?xiàng)目，以此來(lái)形成企業(yè)利潤(rùn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。 B1、B2擁有一定的營(yíng)業(yè)外收入。而B(niǎo)3則要考慮減少營(yíng)業(yè)外支出的金額。B4、B5、B6表明企業(yè)要考慮進(jìn)行深層次的變革或轉(zhuǎn)產(chǎn)，否則會(huì)面臨破產(chǎn)

13、的危險(xiǎn)。 B4出現(xiàn)的盈利，是由于過(guò)多的營(yíng)業(yè)外收入的結(jié)果，其利潤(rùn)質(zhì)量不高，而B(niǎo)6則已顯示企業(yè)陷入危機(jī)之中。 （二）利潤(rùn)的內(nèi)涵質(zhì)量分析利潤(rùn)質(zhì)量的因素分析 將影響利潤(rùn)質(zhì)量的個(gè)別因素單獨(dú)列示或剔取出來(lái)，之后再對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)進(jìn)行分析。這些因素包括：不良資產(chǎn)、關(guān)聯(lián)交易、異常利潤(rùn)。利潤(rùn)質(zhì)量低下表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：無(wú)形資產(chǎn)等項(xiàng)目非正常上升；一次性的收入突升；期間費(fèi)用中廣告費(fèi)用占銷(xiāo)售收入額的比率相對(duì)下降； 對(duì)各項(xiàng)準(zhǔn)備金不提或少提；歸入稅收費(fèi)用的遞延稅款增加；毛利率下降；存貨周轉(zhuǎn)率變低；會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)發(fā)生了變化；應(yīng)收賬款增長(zhǎng)與過(guò)去經(jīng)驗(yàn)不相一致；企業(yè)的業(yè)績(jī)過(guò)分依賴非主營(yíng)業(yè)務(wù)。 第五節(jié)第五節(jié) 利潤(rùn)表的綜合分析利潤(rùn)表

14、的綜合分析一、利潤(rùn)動(dòng)態(tài)分析一、利潤(rùn)動(dòng)態(tài)分析 利潤(rùn)的動(dòng)態(tài)分析實(shí)際上就是對(duì)多個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，分析有關(guān)指標(biāo)的運(yùn)動(dòng)軌跡，據(jù)此預(yù)測(cè)其發(fā)展趨勢(shì)。動(dòng)態(tài)分析根據(jù)對(duì)比的時(shí)期不同又可以分為對(duì)比分析和趨勢(shì)分析。對(duì)比分析 對(duì)比分析即是以某一年作為報(bào)告期，再以某一年作為基期，通過(guò)計(jì)算，得出這一年度的各項(xiàng)目增減差異及變動(dòng)百分比，再通過(guò)比較分析得出企業(yè)的盈利水平及企業(yè)發(fā)展的各種能力比較。趨勢(shì)分析 進(jìn)行趨勢(shì)分析所需時(shí)間長(zhǎng)度至少應(yīng)是三年，一般以五年左右為宜。比較計(jì)算各年相同項(xiàng)目的增減差異和變化幅度時(shí)，既可以采用環(huán)比方法（各年均與相鄰的前一年對(duì)比），也可以采用定基方法（各年都直接與基年對(duì)比）。二、企業(yè)盈利能力分析二、企業(yè)盈

15、利能力分析（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力的分析1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率是指企業(yè)利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的百分比。 通過(guò)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入利潤(rùn)率的分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)狀況的穩(wěn)定性，發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的危險(xiǎn)或可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)機(jī)。2.成本利潤(rùn)率 成本利潤(rùn)率是指利潤(rùn)與成本的比率。 該比率可以通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本毛利率、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、稅前成本利潤(rùn)率、稅后成本凈利率等指標(biāo)進(jìn)行分解計(jì)算。（二）資產(chǎn)盈利能力的分析（1）總資產(chǎn)凈利率 該指標(biāo)是企業(yè)的凈利潤(rùn)與全部資產(chǎn)平均額的比率，它全面反映了企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)能力和盈利水平。該指標(biāo)越大說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作能力越強(qiáng)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的盈利水平越高。但如果總資

16、產(chǎn)凈利率太高，那么可能企業(yè)存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(2)各類(lèi)資產(chǎn)盈利能力分析流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率 流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期的利潤(rùn)總額與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額之間的比率，它是反映流動(dòng)資產(chǎn)利用效果的一個(gè)綜合性指標(biāo)。該指標(biāo)越大，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)利用水平越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快。固定資產(chǎn)利潤(rùn)率 固定資產(chǎn)利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期利潤(rùn)總額與固定資產(chǎn)平均占用額之間的比率，是一個(gè)反映固定資產(chǎn)綜合利用水平和盈利能力的重要指標(biāo)。該指標(biāo)越大，說(shuō)明企業(yè)固定資產(chǎn)的利用水平越高，固定資產(chǎn)盈利能力較好，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)較快。（三）企業(yè)凈資產(chǎn)盈利能力的分析 1.股東權(quán)益利潤(rùn)率 股東權(quán)益利潤(rùn)率即企業(yè)凈利與股東權(quán)益平均余額的比率，該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)投資者擁有的權(quán)益