財(cái)務(wù)報(bào)表分析(201103)

1、 2011年3月29日 目目 錄錄一、財(cái)務(wù)報(bào)表概述一、財(cái)務(wù)報(bào)表概述二、財(cái)務(wù)分析的基本方法二、財(cái)務(wù)分析的基本方法三、重要科目的審查與分析三、重要科目的審查與分析四、案例四、案例 一、財(cái)務(wù)報(bào)表概述一、財(cái)務(wù)報(bào)表概述 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的重要組成部分，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)。三表的重要組成部分，也是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的主要依據(jù)。三表的意義如下：意義如下： 1、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表：反映的是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)：反映的是企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的狀況。債和所有者權(quán)益的狀況。 2、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表：反映

2、的收入、費(fèi)用等情況，了解：反映的收入、費(fèi)用等情況，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益狀況和成本耗費(fèi)情況。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益狀況和成本耗費(fèi)情況。 3、現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表：了解企業(yè)現(xiàn)金償債能力和創(chuàng)現(xiàn)金能力，：了解企業(yè)現(xiàn)金償債能力和創(chuàng)現(xiàn)金能力，分析企業(yè)的分析企業(yè)的“日子日子”過得如何。過得如何。 三表是對(duì)同一主體的財(cái)務(wù)狀況三表是對(duì)同一主體的財(cái)務(wù)狀況經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流狀況經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流狀況的結(jié)構(gòu)性表述。的結(jié)構(gòu)性表述。二、財(cái)務(wù)分析的方法二、財(cái)務(wù)分析的方法 (一一)橫向分析法橫向分析法 (二二)縱向分析法縱向分析法 (三三)比率分析比率分析 財(cái)務(wù)報(bào)表比率是財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要的輔助工財(cái)務(wù)報(bào)表比率是財(cái)務(wù)報(bào)表分析重要的輔助

3、工具，掌握基本的財(cái)務(wù)比率對(duì)理解財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示具，掌握基本的財(cái)務(wù)比率對(duì)理解財(cái)務(wù)報(bào)表所揭示的內(nèi)容有重要的意義。目前常用的財(cái)務(wù)比率分為的內(nèi)容有重要的意義。目前常用的財(cái)務(wù)比率分為四類，即變現(xiàn)能力比率，負(fù)債比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比四類，即變現(xiàn)能力比率，負(fù)債比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率和盈利比率。率和盈利比率。1、變現(xiàn)能力比率（又稱短期償債能力比率）、變現(xiàn)能力比率（又稱短期償債能力比率） （1）流動(dòng)比率）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的最低流動(dòng)比率是2。該。該比率只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比比率只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流

4、動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。 （2）速動(dòng)比率）速動(dòng)比率(流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)-存貨存貨)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 此比率是在流動(dòng)比率產(chǎn)生出來此比率是在流動(dòng)比率產(chǎn)生出來,原因是在流動(dòng)資原因是在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨存在變現(xiàn)速度慢、成本價(jià)與市價(jià)的差異等情況。產(chǎn)中存貨存在變現(xiàn)速度慢、成本價(jià)與市價(jià)的差異等情況。由于行業(yè)的不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒有統(tǒng)一標(biāo)由于行業(yè)的不同，速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率準(zhǔn)的速動(dòng)比率.影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收帳影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收帳款的變現(xiàn)能力?？畹淖儸F(xiàn)能力。 （3）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入）

5、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 真正能用于償債的是現(xiàn)金流量。通過與同行業(yè)對(duì)真正能用于償債的是現(xiàn)金流量。通過與同行業(yè)對(duì)比或與歷史數(shù)據(jù)對(duì)比，該比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)比或與歷史數(shù)據(jù)對(duì)比，該比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)債務(wù)的能力越好的。債務(wù)的能力越好的。2、負(fù)債比率又稱長(zhǎng)期償債能力、負(fù)債比率又稱長(zhǎng)期償債能力 企業(yè)對(duì)一筆債務(wù)總是負(fù)兩種責(zé)任，一種是本金、另企業(yè)對(duì)一筆債務(wù)總是負(fù)兩種責(zé)任，一種是本金、另一種是利息。一種是利息。（1）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額）資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 該比率通過分析資本結(jié)構(gòu)是否健全合理，從而評(píng)價(jià)該比率通過分析資本結(jié)構(gòu)是否健全合理，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。

6、企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。（2）已獲利息倍數(shù)）已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)利息費(fèi)用利息費(fèi)用 該比率用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，企業(yè)如該比率用以衡量企業(yè)償付借款利息的能力，企業(yè)如果沒有足夠大的息稅前利潤(rùn)，利息的支付就會(huì)發(fā)生困難，果沒有足夠大的息稅前利潤(rùn)，利息的支付就會(huì)發(fā)生困難，自然本金也就難以保證。自然本金也就難以保證。（3）銷售現(xiàn)金比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量）銷售現(xiàn)金比經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量銷售收入銷售收入 該比率反映每元銷售得到的現(xiàn)金量，現(xiàn)金流量的大該比率反映每元銷售得到的現(xiàn)金量，現(xiàn)金流量的大小也反映了企業(yè)償債能力的大小。小也反映了企業(yè)償債能力的大小。 3、資產(chǎn)管理比率、資產(chǎn)管理比率 這是用來衡量公司在資

7、產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。這是用來衡量公司在資產(chǎn)管理方面的效率的財(cái)務(wù)比率。（1）存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本）存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本平均存貨平均存貨 一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，進(jìn)而可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。同時(shí)該指標(biāo)的好壞也反性越強(qiáng)，進(jìn)而可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。同時(shí)該指標(biāo)的好壞也反映了企業(yè)存貨的管理水平。映了企業(yè)存貨的管理水平。（2）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售收入）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率銷售收入平均應(yīng)收帳款平均應(yīng)收帳款 一般來說，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收現(xiàn)期越短，說明應(yīng)一般來說，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率越高，平均收現(xiàn)期越短，說明應(yīng)收帳款的收回越快

8、。收帳款的收回越快。4、盈利能力比率、盈利能力比率 所謂盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力所謂盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力（1）銷售利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)）銷售利潤(rùn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)銷售收入銷售收入 該比率是企業(yè)創(chuàng)收的基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。該比率是企業(yè)創(chuàng)收的基礎(chǔ)，沒有足夠大的毛利率便不能盈利。（2）銷售增長(zhǎng)率）銷售增長(zhǎng)率=（今年的銷售收入（今年的銷售收入去年的銷售收入）去年的銷售收入）去年的去年的銷售收入銷售收入 各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)總體變化一覽表各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)總體變化一覽表 項(xiàng)目項(xiàng)目指標(biāo)指標(biāo)計(jì)算口徑計(jì)算口徑變現(xiàn)能變現(xiàn)能力指標(biāo)力指標(biāo)流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)/ /流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率速動(dòng)比

9、率( (流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)- -存貨存貨)/)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入/ /流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債資產(chǎn)管理資產(chǎn)管理存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/ /存貨平均余額存貨平均余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/ /應(yīng)收帳款平均余額應(yīng)收帳款平均余額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/ /資產(chǎn)平均余額資產(chǎn)平均余額負(fù)債比率負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額負(fù)債總額/ /資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)息稅前利潤(rùn)息稅前利潤(rùn)/ /利息利息銷售現(xiàn)金比銷售現(xiàn)金比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量/ /

10、銷售收入銷售收入財(cái)務(wù)效益財(cái)務(wù)效益銷售利潤(rùn)率銷售利潤(rùn)率利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額/ /銷售收入銷售收入總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額/ /平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額發(fā)展能力發(fā)展能力銷售增長(zhǎng)率銷售增長(zhǎng)率銷售變動(dòng)額銷售變動(dòng)額/ /上年度銷售收入上年度銷售收入總資產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)變動(dòng)額資產(chǎn)變動(dòng)額/ /上年度資產(chǎn)總額上年度資產(chǎn)總額三、重要科目審查及分析三、重要科目審查及分析 （一）資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)科目（一）資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)科目 1、貨幣資金貨幣資金 從理財(cái)?shù)慕嵌榷裕髽I(yè)應(yīng)該保有維持正從理財(cái)?shù)慕嵌榷?，企業(yè)應(yīng)該保有維持正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必需的貨幣存量，但不應(yīng)偏高。常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所必需的貨幣存量，但不應(yīng)偏高。

11、審核要點(diǎn)：貨幣資金持有量過高的原因?qū)徍艘c(diǎn)：貨幣資金持有量過高的原因. 例例1：某啤酒企業(yè)：某啤酒企業(yè)X3、X4年的貨幣持有量與收入年的貨幣持有量與收入的對(duì)比的對(duì)比 項(xiàng)目項(xiàng)目 X3年末年末 X4年年 貨幣資金貨幣資金 71600 70926 短期貸款短期貸款 2640 19419 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 101072 108329 關(guān)注點(diǎn)：貨幣持有量高，融資加大，有可能融關(guān)注點(diǎn)：貨幣持有量高，融資加大，有可能融資后尚未動(dòng)用。資后尚未動(dòng)用。 2、應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及所處的行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)的信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式及所處的行業(yè)特點(diǎn)、企業(yè)的信用政策，決定或影響著應(yīng)收帳款的規(guī)模。在對(duì)應(yīng)收用政策，

12、決定或影響著應(yīng)收帳款的規(guī)模。在對(duì)應(yīng)收帳款的分析往往會(huì)結(jié)合存貨進(jìn)行分析。帳款的分析往往會(huì)結(jié)合存貨進(jìn)行分析。 審查要點(diǎn)及方法審查要點(diǎn)及方法:通常與通常與”主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“銷售商品提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金銷售商品提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金”對(duì)應(yīng)分析，目對(duì)應(yīng)分析，目的在乎分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量、銷售收入的合理性和的在乎分析應(yīng)收帳款的質(zhì)量、銷售收入的合理性和真實(shí)性等，從而對(duì)其產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率及行業(yè)地位真實(shí)性等，從而對(duì)其產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率及行業(yè)地位進(jìn)行判斷。進(jìn)行判斷。 例例2-1：2002年長(zhǎng)虹年報(bào)中披露當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入出年長(zhǎng)虹年報(bào)中披露當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入出口收入為口收入為554129萬元，占當(dāng)期收入的萬元，

13、占當(dāng)期收入的45%，而截，而截至至2002年末應(yīng)收外商年末應(yīng)收外商APEX的的1年以內(nèi)的應(yīng)收款年以內(nèi)的應(yīng)收款為為383005萬元，占當(dāng)期出口額的萬元，占當(dāng)期出口額的70%以上。這種以上。這種情況就應(yīng)值得關(guān)注。情況就應(yīng)值得關(guān)注。例例2-2:某紡織品貿(mào)易型企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)某紡織品貿(mào)易型企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù): 科目科目 2006年年 2007年年 2008年年3月月 應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款 4208 8932 10320 銷售收入銷售收入 59238 76010 19272 3、其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 該科目用來核算企業(yè)應(yīng)收的各種賠款、保該科目用來核算企業(yè)應(yīng)收的各種賠款、保證金等，但由于企業(yè)對(duì)其他應(yīng)收款項(xiàng)目的運(yùn)

14、用證金等，但由于企業(yè)對(duì)其他應(yīng)收款項(xiàng)目的運(yùn)用并不規(guī)范，致使其他應(yīng)收款包含了較多的不規(guī)并不規(guī)范，致使其他應(yīng)收款包含了較多的不規(guī)范行為如抽逃資本金、少列支出、關(guān)聯(lián)方資金范行為如抽逃資本金、少列支出、關(guān)聯(lián)方資金往來等。尤其是對(duì)其他應(yīng)收款余額超過應(yīng)收帳往來等。尤其是對(duì)其他應(yīng)收款余額超過應(yīng)收帳款，占流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，應(yīng)對(duì)其他應(yīng)收款款，占流動(dòng)資產(chǎn)比重較大時(shí)，應(yīng)對(duì)其他應(yīng)收款的債權(quán)質(zhì)量進(jìn)行分析。的債權(quán)質(zhì)量進(jìn)行分析。 審核要點(diǎn)：分析其他應(yīng)收款質(zhì)量狀況、是審核要點(diǎn)：分析其他應(yīng)收款質(zhì)量狀況、是否存在為它司融資等的現(xiàn)象。否存在為它司融資等的現(xiàn)象。 例例3-1：某酒店近三年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：某酒店近三年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

15、如下 項(xiàng)目項(xiàng)目 2003年年 2004年年 2005年年其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 23456 38711 37165 短期借款短期借款 7000 16330 22285 例例3-2:某服裝生產(chǎn)企業(yè)的主要財(cái)務(wù)如下某服裝生產(chǎn)企業(yè)的主要財(cái)務(wù)如下:科目科目 2005 2006 2007 200807其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 2,390 4,323 4,679 12,141主營(yíng)收入主營(yíng)收入 53,680 69,717 88,284 52,6404、存貨存貨 存貨的變化情況會(huì)間接反映出企業(yè)的銷售狀況，存貨的變化情況會(huì)間接反映出企業(yè)的銷售狀況，在對(duì)存貨進(jìn)行分析時(shí)除關(guān)注存貨本身的質(zhì)量狀況，在對(duì)存貨進(jìn)行分析時(shí)除關(guān)注存貨

16、本身的質(zhì)量狀況，還應(yīng)在存貨大幅增長(zhǎng)的情況分析變動(dòng)原因是否合理還應(yīng)在存貨大幅增長(zhǎng)的情況分析變動(dòng)原因是否合理等，從而對(duì)企業(yè)以后的銷售情況作出較為準(zhǔn)確的判等，從而對(duì)企業(yè)以后的銷售情況作出較為準(zhǔn)確的判斷。斷。 審核要點(diǎn)：貨品積壓審核要點(diǎn)：貨品積壓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等，通常與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇等，通常與“銷售收入銷售收入”、“銷售成本銷售成本”、“采購(gòu)商品所支付采購(gòu)商品所支付的勞務(wù)的勞務(wù)”等相結(jié)合進(jìn)行分析。等相結(jié)合進(jìn)行分析。 例例4-1:某電線電纜生產(chǎn)企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)某電線電纜生產(chǎn)企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù):科目科目 2006年年 2007年年 2008年年 2009年年9月月存貨存貨 23602 23277 16870 5

17、1179銷售收入銷售收入 38億億 45億億 44億億 18億億 例例4-2：某家具制造企業(yè)：某家具制造企業(yè) 科目科目 2005 2006 2007 200809銷售收入銷售收入 33,653 36,864 35,293 21,793存貨存貨 5,601 8.798 11,807 12,703存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 3.45 4.84 2.435、長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資 企業(yè)持有不準(zhǔn)備變現(xiàn)的，因?qū)ν獬鲎屬Y產(chǎn)而形成企業(yè)持有不準(zhǔn)備變現(xiàn)的，因?qū)ν獬鲎屬Y產(chǎn)而形成的股權(quán)或債權(quán)。尤其在長(zhǎng)期投資占總資產(chǎn)較大比重，的股權(quán)或債權(quán)。尤其在長(zhǎng)期投資占總資產(chǎn)較大比重，或投資收益占利潤(rùn)總額比重較大時(shí)應(yīng)對(duì)其質(zhì)量狀況或投資收益占利

18、潤(rùn)總額比重較大時(shí)應(yīng)對(duì)其質(zhì)量狀況進(jìn)行分析。進(jìn)行分析。 審核要點(diǎn)：從投資項(xiàng)目、投資對(duì)象、金額來分析，審核要點(diǎn)：從投資項(xiàng)目、投資對(duì)象、金額來分析，在分析其收益和質(zhì)量情況時(shí)還應(yīng)結(jié)合在分析其收益和質(zhì)量情況時(shí)還應(yīng)結(jié)合“投資收益投資收益”、“長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”、“應(yīng)收股利應(yīng)收股利”、“收到投收到投資所產(chǎn)生的股利和利息資所產(chǎn)生的股利和利息”、“對(duì)外投資所支付的現(xiàn)對(duì)外投資所支付的現(xiàn)金金”五個(gè)科目來對(duì)長(zhǎng)期投資作一個(gè)較為準(zhǔn)確關(guān)于投五個(gè)科目來對(duì)長(zhǎng)期投資作一個(gè)較為準(zhǔn)確關(guān)于投資情況的判斷，分析企業(yè)有無存在重大投資失誤、資情況的判斷，分析企業(yè)有無存在重大投資失誤、有無按會(huì)計(jì)規(guī)則要求核算收益等。有無按會(huì)計(jì)規(guī)則

19、要求核算收益等。 6、投資性房地產(chǎn)、投資性房地產(chǎn) （1）核算范圍：已出租的土地使用權(quán)、持有）核算范圍：已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物物。 （2）計(jì)量方法：如以公允價(jià)值核算，投資性）計(jì)量方法：如以公允價(jià)值核算，投資性房地產(chǎn)不計(jì)提折舊和攤銷，其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期房地產(chǎn)不計(jì)提折舊和攤銷，其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益損益(即公允價(jià)值變動(dòng)損益即公允價(jià)值變動(dòng)損益)。 審核要點(diǎn)：歸類是否正確，公允價(jià)值如何取得，審核要點(diǎn)：歸類是否正確，公允價(jià)值如何取得，對(duì)當(dāng)期收益的影響，在分析該科目時(shí)應(yīng)與損益法對(duì)當(dāng)期收益的影響，在分析該科目時(shí)應(yīng)與損益法中

20、中“公允價(jià)值變動(dòng)損益公允價(jià)值變動(dòng)損益”相結(jié)合等。相結(jié)合等。 同時(shí)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定已采用公允價(jià)值模式計(jì)同時(shí)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定已采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)不得從公允價(jià)值模式改為成本量的投資性房地產(chǎn)不得從公允價(jià)值模式改為成本模式模式 7、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 一般而言，固定資產(chǎn)在生產(chǎn)企業(yè)總資產(chǎn)中所一般而言，固定資產(chǎn)在生產(chǎn)企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比重較高。生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)量往往與固定資產(chǎn)規(guī)占的比重較高。生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)量往往與固定資產(chǎn)規(guī)模緊密相聯(lián)的。模緊密相聯(lián)的。 審核要點(diǎn)：固定資產(chǎn)規(guī)模與銷售是否匹配審核要點(diǎn)：固定資產(chǎn)規(guī)模與銷售是否匹配,新新增投資有無產(chǎn)生效益、融資結(jié)構(gòu)是否合理、融資是增投資有無產(chǎn)生效益、融資結(jié)構(gòu)是否

21、合理、融資是否過度等。通常與否過度等。通常與“銷售收入銷售收入”、“長(zhǎng)短期借款長(zhǎng)短期借款”、“投資固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金投資固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”等結(jié)合分析。等結(jié)合分析。例：某生產(chǎn)企業(yè)近三年收入與固定資產(chǎn)對(duì)應(yīng)一覽表例：某生產(chǎn)企業(yè)近三年收入與固定資產(chǎn)對(duì)應(yīng)一覽表科目科目 2002年年 2003年年 增減率增減率 2004年年 增減率增減率固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 4215 5744 36.27%20063 249.29%主營(yíng)收入主營(yíng)收入 210477 471626 124.07% 409314 -13.21%8、長(zhǎng)短期借款長(zhǎng)短期借款 一般情況下，企業(yè)融資金額應(yīng)與自身的規(guī)模相一般情況下，企業(yè)融資金額應(yīng)與自身的

22、規(guī)模相匹配，一旦融資余額超過企業(yè)所承受的范圍，易加匹配，一旦融資余額超過企業(yè)所承受的范圍，易加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而最終導(dǎo)致破產(chǎn)大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而最終導(dǎo)致破產(chǎn)。 審核要點(diǎn)：審核要點(diǎn)： 分析借款的期限目的，結(jié)合分析借款的期限目的，結(jié)合“銷售銷售收入收入”、“凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)”、 “借入的現(xiàn)金借入的現(xiàn)金”、“財(cái)務(wù)費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用用”等科目，判斷借款人融資余額是否偏高，有無等科目，判斷借款人融資余額是否偏高，有無濫用資金、利息支出資本化、少計(jì)負(fù)債等現(xiàn)象。濫用資金、利息支出資本化、少計(jì)負(fù)債等現(xiàn)象。 例例8、某上市公司、某上市公司05、06年年9月末的數(shù)據(jù)月末的數(shù)據(jù) 項(xiàng)目項(xiàng)目 05年年 06年年9月月 短期借

23、款短期借款 50759 69555 長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款 70 707主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 162615 1089409、其他應(yīng)付和長(zhǎng)期應(yīng)付款其他應(yīng)付和長(zhǎng)期應(yīng)付款 審核要點(diǎn)：分析該科目時(shí)首先看其金額大審核要點(diǎn)：分析該科目時(shí)首先看其金額大小，查其原因和內(nèi)容，分析企業(yè)有無存在重大小，查其原因和內(nèi)容，分析企業(yè)有無存在重大隱瞞事項(xiàng)，占用他司款項(xiàng)隱瞞事項(xiàng)，占用他司款項(xiàng),有無從他行融資等。有無從他行融資等。10、實(shí)收資本和資本公積實(shí)收資本和資本公積 審核要點(diǎn)：該科目應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金流量表中審核要點(diǎn)：該科目應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金流量表中“收到投資的現(xiàn)金收到投資的現(xiàn)金”科目，來判斷企業(yè)增資是科目，來判斷企業(yè)增資是否到位，是否全

24、部為現(xiàn)金注資等，及資本公積否到位，是否全部為現(xiàn)金注資等，及資本公積大額變動(dòng)及來源是否合理。大額變動(dòng)及來源是否合理。案例案例:某玩具生產(chǎn)企業(yè)某玩具生產(chǎn)企業(yè) 科目科目 2006 2007 200805資產(chǎn)總額資產(chǎn)總額 9,042 26,559 32.546流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn) 2,956 9,244 13,249無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 0 8,000 8,000所有者權(quán)益所有者權(quán)益 2,009 14,969 18,968資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率 78% 44% 42% （二）損益表科目（二）損益表科目 收入結(jié)構(gòu)審核收入結(jié)構(gòu)審核：通過分析損益表中各收入的占比情況，：通過分析損益表中各收入的占比情況，可以了解企業(yè)經(jīng)

25、營(yíng)方向的變化，主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)收能力的好壞等。可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)方向的變化，主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)收能力的好壞等。同時(shí)通過費(fèi)用科目的歷史對(duì)比及占銷售收入百分比的變化等，同時(shí)通過費(fèi)用科目的歷史對(duì)比及占銷售收入百分比的變化等，來分析企業(yè)是否存在少計(jì)支出、通過準(zhǔn)備調(diào)整損益及銷售收來分析企業(yè)是否存在少計(jì)支出、通過準(zhǔn)備調(diào)整損益及銷售收入是否真實(shí)等情況。入是否真實(shí)等情況。 營(yíng)業(yè)外收支審核營(yíng)業(yè)外收支審核：對(duì)于營(yíng)業(yè)外支出或營(yíng)業(yè)外收入占比較：對(duì)于營(yíng)業(yè)外支出或營(yíng)業(yè)外收入占比較大企業(yè)，應(yīng)分析該部分金額發(fā)生的原因，有無存在不正當(dāng)獲大企業(yè)，應(yīng)分析該部分金額發(fā)生的原因，有無存在不正當(dāng)獲利情況存在，有無涉及訴訟及有無因違約或逃稅等被處以重利情

26、況存在，有無涉及訴訟及有無因違約或逃稅等被處以重罰等情況。罰等情況。 案例案例:某化工產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)某化工產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè) 科目科目 2007 200806 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 118,117 64,783 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 956 208 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用 -1,771 -1,888 匯兌損失匯兌損失 -2,549 -1,888 利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額 -832 545 （三）（三）現(xiàn)金流量表科目現(xiàn)金流量表科目經(jīng)營(yíng)、投資、籌資現(xiàn)金收入支出占比審核要點(diǎn)經(jīng)營(yíng)、投資、籌資現(xiàn)金收入支出占比審核要點(diǎn)：通過分析投資、籌資、經(jīng)營(yíng)三者現(xiàn)金收入支出通過分析投資、籌資、經(jīng)營(yíng)三者現(xiàn)金收入支出占比情況，可以判斷企

27、業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、目前所占比情況，可以判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式、目前所處的發(fā)展階段、未來發(fā)展的狀況，還可以判斷處的發(fā)展階段、未來發(fā)展的狀況，還可以判斷企業(yè)借入資金有無短貸長(zhǎng)用、流動(dòng)資金資本化、企業(yè)借入資金有無短貸長(zhǎng)用、流動(dòng)資金資本化、借款的用途有無改變等。借款的用途有無改變等。案例：某家具制造企業(yè)案例：某家具制造企業(yè) 科目科目 2005 2006 2007 200809長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資 3,386 4,320 8,320 8,720固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 10,219 16,295 23,840 26,062短期借款短期借款 4,985 5,912 12,282 14,495現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金凈流量 517 54

28、5 1,461經(jīng)營(yíng)凈流量經(jīng)營(yíng)凈流量 5,207 4,562 3,759投資凈流量投資凈流量 -7,347 -6,008 -12,524籌資凈流量籌資凈流量 2,657 2,955 10,226 。（四）合并報(bào)表的格式特點(diǎn)（四）合并報(bào)表的格式特點(diǎn) 1、母公司數(shù)據(jù)與合并數(shù)據(jù)同時(shí)列示；、母公司數(shù)據(jù)與合并數(shù)據(jù)同時(shí)列示； 2、母公司非、母公司非100%持股情況下，資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)有少數(shù)股東權(quán)益，損益持股情況下，資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)有少數(shù)股東權(quán)益，損益表中會(huì)有少數(shù)股東收益；表中會(huì)有少數(shù)股東收益； 3、實(shí)收資本合并后數(shù)據(jù)與母公司數(shù)一致等。、實(shí)收資本合并后數(shù)據(jù)與母公司數(shù)一致等。 四、案例分析資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表:

29、 一、分析過程：一、分析過程： （一）結(jié)構(gòu)及來源分析，具體如下：（一）結(jié)構(gòu)及來源分析，具體如下： 企業(yè)增量資金主要來源于短期和長(zhǎng)期借款，主要用于企業(yè)增量資金主要來源于短期和長(zhǎng)期借款，主要用于“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”和和“長(zhǎng)期投資長(zhǎng)期投資”，由于，由于“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”主要記錄與主業(yè)無關(guān)的資金主要記錄與主業(yè)無關(guān)的資金占用（包括對(duì)外拆借等），貸款被挪用跡象明顯，而貸款用于長(zhǎng)期占用（包括對(duì)外拆借等），貸款被挪用跡象明顯，而貸款用于長(zhǎng)期投資則明顯違反有關(guān)規(guī)定。投資則明顯違反有關(guān)規(guī)定。 （二）營(yíng)運(yùn)能力分析（二）營(yíng)運(yùn)能力分析 企業(yè)應(yīng)收帳款、存貨和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均低于行業(yè)平均水平，并有進(jìn)企業(yè)應(yīng)收帳款、存

30、貨和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均低于行業(yè)平均水平，并有進(jìn)一步下降趨勢(shì)，結(jié)合主業(yè)萎縮和贏利能力下降，表明主業(yè)資金有沉一步下降趨勢(shì)，結(jié)合主業(yè)萎縮和贏利能力下降，表明主業(yè)資金有沉淀趨勢(shì)，資產(chǎn)質(zhì)量有所下降，整體資金使用效率較低且處于行業(yè)下淀趨勢(shì)，資產(chǎn)質(zhì)量有所下降，整體資金使用效率較低且處于行業(yè)下游水平。游水平。 二、結(jié)論二、結(jié)論 綜合以上分析，企業(yè)在資金營(yíng)運(yùn)方面存在較大的合規(guī)性和流動(dòng)性風(fēng)綜合以上分析，企業(yè)在資金營(yíng)運(yùn)方面存在較大的合規(guī)性和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。險(xiǎn)。利潤(rùn)表簡(jiǎn)表利潤(rùn)表簡(jiǎn)表:一、分析過程：一、分析過程：（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本變化分析（一）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本變化分析 企業(yè)主業(yè)收入大幅下降企業(yè)主業(yè)收入大幅下降19.3%

31、19.3%，超過行業(yè)平均下降，超過行業(yè)平均下降10.37%10.37%的水平；的水平；毛利率從毛利率從18.6%18.6%下降至下降至15.7%15.7%，也明顯低于，也明顯低于22%22%的行業(yè)平均水平，導(dǎo)的行業(yè)平均水平，導(dǎo)致主業(yè)利潤(rùn)下降致主業(yè)利潤(rùn)下降32%32%。說明整個(gè)行業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重滑坡，而企業(yè)又。說明整個(gè)行業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重滑坡，而企業(yè)又處于行業(yè)下游水平，主營(yíng)業(yè)務(wù)及盈利能力大幅下降。處于行業(yè)下游水平，主營(yíng)業(yè)務(wù)及盈利能力大幅下降。（二）三費(fèi)費(fèi)用的變化分析（二）三費(fèi)費(fèi)用的變化分析 在主業(yè)嚴(yán)重滑坡的同時(shí)，管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用卻大幅增加，財(cái)務(wù)在主業(yè)嚴(yán)重滑坡的同時(shí)，管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用卻大幅增加，財(cái)務(wù)狀況明顯異常，直接導(dǎo)致營(yíng)業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)巨額虧損。狀況明顯異常，直接導(dǎo)致營(yíng)業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)巨額虧損。（三）營(yíng)業(yè)外收入的變化分析