大客戶理財(cái)四大風(fēng)險(xiǎn)(工銀安盛內(nèi)部培訓(xùn)版)

1、財(cái)富管理的意義是什么？1）財(cái)產(chǎn)的持續(xù)管理，2）家人的持續(xù)受益。關(guān)鍵詞：持續(xù)！財(cái)富管理的四大風(fēng)險(xiǎn)套利風(fēng)險(xiǎn)流量風(fēng)險(xiǎn)收益風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)套利風(fēng)險(xiǎn)套利財(cái)富與人口紅利祖輩年齡6090030購買資產(chǎn)出售資產(chǎn)父輩年齡6090030購買資產(chǎn)出售資產(chǎn)子輩年齡6090030購買資產(chǎn)出售資產(chǎn)孫輩年齡6090030購買資產(chǎn)出售資產(chǎn)四世同堂 在財(cái)富管理中，您想不想要一個(gè)確定的結(jié)果？套套利利資資產(chǎn)產(chǎn)你心目中的你心目中的終值終值由于套利由于套利風(fēng)險(xiǎn)可能風(fēng)險(xiǎn)可能的結(jié)果的結(jié)果套套息息資資產(chǎn)產(chǎn)這一切這一切都是確都是確定的定的5 5年年轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換換流量風(fēng)險(xiǎn)：由于人性的弱點(diǎn)，對(duì)于不是自己創(chuàng)造的財(cái)富缺乏珍惜、并且也缺乏駕馭能力！這種情況下，巨

2、量財(cái)富傳承如果不做流量控制，就可能帶來“人財(cái)兩失”（財(cái)富揮霍與人性毀滅）的風(fēng)險(xiǎn)。什么是收益風(fēng)險(xiǎn)？什么是收益風(fēng)險(xiǎn)？無風(fēng)險(xiǎn)利率市場(chǎng)下，雖然保本，但如果利率不確定，經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，未來的終值將有損失！央行表示，此次利率調(diào)整的重點(diǎn)就是有針對(duì)性地引導(dǎo)市場(chǎng)利率和社會(huì)融資成本下行，促進(jìn)實(shí)際利率逐步回歸合理水平，緩解企業(yè)融資成本高這一突出問題。央行表示， 此次降息的重點(diǎn)就是要解決好小微企業(yè)融資難、融資的貴的問題。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 連平降息的主要目的在于緩解融資成本壓力今年以來，社會(huì)融資成本一直居高不下。由于目前銀行仍主要采取基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng)的方式進(jìn)行貸款定價(jià)，因而降息將直接降低存量的貸款利率，有助于促進(jìn)社會(huì)

3、融資成本下降。今年以來物價(jià)漲幅持續(xù)較低，CPI漲幅徘徊在2%上下的偏低水平，PPI更是出現(xiàn)了長(zhǎng)達(dá)兩年半多的負(fù)增長(zhǎng)，這也為降息創(chuàng)造了條件。中國人民銀行行長(zhǎng) 周小川無風(fēng)險(xiǎn)利率下行趨勢(shì)確立后，長(zhǎng)期的資金必須做長(zhǎng)期的規(guī)劃，否則收益越來越低！可能蒙受重大“終值損失”！滾存VS定存：終值損失如果相信未來（20年內(nèi)）的利率趨勢(shì)是趨向于零，就可以估算用短期理財(cái)滾存、和鎖定收益長(zhǎng)期規(guī)劃之間的終值損失?。ǘ加脧?fù)利形式計(jì)算）復(fù)利終值（FV）=本金*（1+年化利率)年期單利終值（FV）=本金*（1+年化利率*年期）理財(cái)收益率20年50年4.5%3.5%平均年化收益：2.5%終值系數(shù)：1.6350年終值系數(shù)：5.58滾

4、存VS定存,同樣100萬20年收益相差35萬！ 50年收益相差395萬！0.5%20年終值系數(shù)：1.98同樣的同樣的100萬萬,不同的終值結(jié)果：不同的終值結(jié)果：假定假定:現(xiàn)行利率現(xiàn)行利率4.5%,20年后降到年后降到0.5%, VS終身復(fù)利終身復(fù)利3.5%. 復(fù)利復(fù)利:100萬萬*(1+4.5%+0.5%)20年年=163萬萬 2 單利單利: 100萬萬*1+(4.5%+0.5%)*20年年=150萬萬 2 復(fù)利復(fù)利:100萬萬*(1+3.5%)20年年=198萬萬13產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)所有權(quán)不重要！所有權(quán)不重要！所有權(quán)與使用權(quán)所有權(quán)與使用權(quán)分離沒有影響。分離沒有影響。收入權(quán)收入權(quán)最終的所有權(quán)，最終的所

5、有權(quán)，需要需要“剛性兌付剛性兌付”。產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)（對(duì)律師而言是法律風(fēng)險(xiǎn)）：由于產(chǎn)權(quán)的復(fù)雜性，通過司法途徑、或政府干預(yù)處置財(cái)富有不確定性！(內(nèi)部&外部）利用信托功能，委托人可以合法地變更部分產(chǎn)權(quán)，尤其是變更所有權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)避產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的目的。在司法渠道之外處置產(chǎn)權(quán)，這要用到信托功能放棄所有權(quán)、保留收入權(quán)。保險(xiǎn)類信托與產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)： 保險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值（所有權(quán)）屬于投保人！需滿足以下條件才能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移：變更投保人、或者標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生（理賠） 保險(xiǎn)“類信托”產(chǎn)品，除了被保險(xiǎn)人不得變更之外，在滿足一定條件的前提下，投保人、受益人可以多次變更，從而靈活實(shí)現(xiàn)特定的規(guī)避產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的目的！ 而且，用保險(xiǎn)的類信托

6、功能做財(cái)富管理，是唯一可做到剛性兌付的。保險(xiǎn)公司（受托人）受益人被保險(xiǎn)人投保人（委托人）更改投保人放棄所有權(quán)放棄所有權(quán)保留收入權(quán)！保留收入權(quán)！發(fā)生理賠發(fā)生理賠“鑫如意”終身年金是一款及早鎖定較高固定利率既能解決人生各階段需求又能滿足財(cái)富傳承的全能型產(chǎn)品“鑫如意”產(chǎn)品介紹這是一款具有雙重屬性的終身壽險(xiǎn)，可以覆蓋多種理財(cái)目的：假定:您每年投入約20萬，五年共投入100萬元左右。就可以享有：1、五年繳費(fèi)期滿之后，現(xiàn)金價(jià)值已交保費(fèi)，而且每年以約3.5%的復(fù)利增長(zhǎng)，鎖定收益到終身；2、繳費(fèi)期滿之后，可以靈活支取，打造量身定制的萬能年金！投入產(chǎn)品利益投保人利益受益人利益1、立刻產(chǎn)生100萬保額，而且每年按照3%的復(fù)利不斷長(zhǎng)大，讓家人得到有效保障；2、剛性兌付的類信托功能可靠實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承；3、投保人可以用身故保險(xiǎn)金分期領(lǐng)取確認(rèn)書約束受益人對(duì)理