第三節(jié)銀行的資本管理與對策

1、 根據(jù)巴塞爾協(xié)議對銀行資本的規(guī)定，銀行根據(jù)巴塞爾協(xié)議對銀行資本的規(guī)定，銀行的最低資本限額應(yīng)與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的資產(chǎn)的最低資本限額應(yīng)與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)決定的資產(chǎn)風(fēng)險相聯(lián)系，資產(chǎn)風(fēng)險越大，資本限額則越高；風(fēng)險相聯(lián)系，資產(chǎn)風(fēng)險越大，資本限額則越高；同時，銀行持股人的股本被認(rèn)為是最重要的第同時，銀行持股人的股本被認(rèn)為是最重要的第一類資本或核心資本。因此銀行資本的要求量一類資本或核心資本。因此銀行資本的要求量與銀行資本結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接有關(guān)。與銀行資本結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)直接有關(guān)。1、銀行需要的資本量不是完全主觀決定的。 2、 一系列因素影響著銀行資本的需要量。 資本管理資本管理與對策與對策分子對策分子對策分母對

2、策分母對策內(nèi)源資本策略內(nèi)源資本策略外源資本策略外源資本策略壓縮銀行的壓縮銀行的資產(chǎn)規(guī)模資產(chǎn)規(guī)模調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)n “分子對策”是指應(yīng)盡可能提高銀行的資本金總量，改善和優(yōu)化資本金結(jié)構(gòu)。n （1）不斷通過發(fā)行股票或提高利潤留存比率來增加銀行自有資本，或通過發(fā)行附屬債務(wù)方式來增加附屬資本。 （2）盡可能獲取附屬資本金，使商業(yè)銀行的總資本得到最大限度的增加。 所謂內(nèi)源資本，是指以留存收益方式形成的所謂內(nèi)源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是商業(yè)銀行最普遍的補充資本金的來資本，它是商業(yè)銀行最普遍的補充資本金的來源。源。 銀行資本的內(nèi)部籌集銀行資本的內(nèi)部籌集 優(yōu)點：優(yōu)點：1、不必公開籌集資金，

3、發(fā)行成本較低；不必公開籌集資金，發(fā)行成本較低； 2、不會削弱股東控制權(quán)、不會削弱股東控制權(quán) 缺點：缺點：1、籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身，如銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。（如銀行的盈利水平、銀行的股利分配政策。（銀行鼓銀行鼓勵分配政策：剩余股利政策、固定股利支付率政策。）勵分配政策：剩余股利政策、固定股利支付率政策。） 2、減少股利分配，有可能造成股價下跌，導(dǎo)致銀行減少股利分配，有可能造成股價下跌，導(dǎo)致銀行實際資本價值受損實際資本價值受損 3、留存收益過高，現(xiàn)金股利過少，則可能影響企業(yè)留存收益過高，現(xiàn)金股利過少，則可能影響企業(yè)形象，為以后籌資增加

4、難度。形象，為以后籌資增加難度。 1、適度資本金數(shù)額、適度資本金數(shù)額 以資本資產(chǎn)比率代表銀行資本充足性指標(biāo)以資本資產(chǎn)比率代表銀行資本充足性指標(biāo) 銀行資本充足性比率越低，內(nèi)源資本支持的資產(chǎn)增長銀行資本充足性比率越低，內(nèi)源資本支持的資產(chǎn)增長率越大。率越大。 2、銀行的創(chuàng)利能力、銀行的創(chuàng)利能力。 創(chuàng)利能力越強，內(nèi)源資本支持的資產(chǎn)增長越大。創(chuàng)利能力越強，內(nèi)源資本支持的資產(chǎn)增長越大。 3、銀行股利政策、銀行股利政策 股利分配的多，留存的就少股利分配的多，留存的就少10 SG銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率；銀行資產(chǎn)持續(xù)增長率；TA銀行總資產(chǎn)；銀行總資產(chǎn)； ROA資產(chǎn)收益率；資產(chǎn)收益率； DR紅利分配比例；紅利分配比例

5、； EC/TA資本比率。資本比率。 w 當(dāng)其余變量確定后，剩余的一個變量就可以由公式解得。當(dāng)其余變量確定后，剩余的一個變量就可以由公式解得。1 10 0 假設(shè)：假設(shè)： 1、銀行的資本增長完全來自于留存收益、銀行的資本增長完全來自于留存收益 2、資本的增長率等于資產(chǎn)的增長率、資本的增長率等于資產(chǎn)的增長率 3、資產(chǎn)主要為風(fēng)險資產(chǎn)、資產(chǎn)主要為風(fēng)險資產(chǎn) 1、提高留存盈余比，減少分紅、提高留存盈余比，減少分紅 2、提高資產(chǎn)的盈利性，增加收益減少開支、提高資產(chǎn)的盈利性，增加收益減少開支 3、減少股利分配、減少股利分配銀行資本外部籌集銀行資本外部籌集 銀行資本外部籌集的主要方式銀行資本外部籌集的主要方式 （

6、1）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備）出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備 （2）發(fā)行普通股）發(fā)行普通股 （3）發(fā)行優(yōu)先股）發(fā)行優(yōu)先股 （4）發(fā)行中長期資本債券）發(fā)行中長期資本債券 （5）資本票據(jù)）資本票據(jù) 金融管理當(dāng)局金融管理當(dāng)局認(rèn)為發(fā)行普通股是一種理想的外認(rèn)為發(fā)行普通股是一種理想的外源資本形式。源資本形式。 商業(yè)銀行商業(yè)銀行認(rèn)為增加附屬資本來提高資本總量。認(rèn)為增加附屬資本來提高資本總量。1、比較成本和收益的基礎(chǔ)上，決定使用何種具體的外源資本形式、比較成本和收益的基礎(chǔ)上，決定使用何種具體的外源資本形式2、根據(jù)核心資本是否充足，決定外源資本形式。、根據(jù)核心資本是否充足，決定外源資本形式。1 1、核心資本不足的銀行、核心資本不

7、足的銀行發(fā)行新股方式增加資本，通過發(fā)行非累積性優(yōu)先股發(fā)行新股方式增加資本，通過發(fā)行非累積性優(yōu)先股或?qū)①Y本盈余部分以股票股息形式發(fā)給股東或?qū)①Y本盈余部分以股票股息形式發(fā)給股東2 2、核心資本已占全部資本、核心資本已占全部資本50%50%以上的以上的銀行主要通過發(fā)行債務(wù)等方式獲取附屬資本，使銀行主要通過發(fā)行債務(wù)等方式獲取附屬資本，使商業(yè)銀行的總資本得到最大限度的滿足商業(yè)銀行的總資本得到最大限度的滿足n “分母對策”是指應(yīng)盡量降低風(fēng)險權(quán)重高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)的比重，同時加強表外業(yè)務(wù)的管理，盡可能選擇轉(zhuǎn)換系數(shù)較小及相應(yīng)風(fēng)險權(quán)數(shù)小的表外資產(chǎn)。n 重點：優(yōu)化風(fēng)險資產(chǎn)配置，減少風(fēng)險資產(chǎn)總額。 通過出售一部分高風(fēng)

8、險資產(chǎn)或市價較高的金融通過出售一部分高風(fēng)險資產(chǎn)或市價較高的金融資產(chǎn)，縮小資產(chǎn)規(guī)模來提高資本對風(fēng)險資產(chǎn)的資產(chǎn)，縮小資產(chǎn)規(guī)模來提高資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比率。比率。 銀行資產(chǎn)的特點：銀行資產(chǎn)的特點： 現(xiàn)金存量高現(xiàn)金存量高 金融債權(quán)比例高（證券投資和各類貸款）金融債權(quán)比例高（證券投資和各類貸款） 房產(chǎn)等固化的資本相對較少房產(chǎn)等固化的資本相對較少 需要注意的是：需要注意的是： 壓縮資產(chǎn)規(guī)模不能簡單行事，要通過有效的資壓縮資產(chǎn)規(guī)模不能簡單行事，要通過有效的資產(chǎn)組合，保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)組合，保持合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 1、證券投資組合、證券投資組合 2、貸款組合、貸款組合 證券投資組合：證券投資組合： 將投資資金

9、分配給不同的證券資產(chǎn)如股票、債將投資資金分配給不同的證券資產(chǎn)如股票、債券、證券衍生品形成合理的資產(chǎn)組合，實現(xiàn)收券、證券衍生品形成合理的資產(chǎn)組合，實現(xiàn)收益最大化。益最大化。 購買政府債券或高信用等級的企業(yè)債券，合理安排不購買政府債券或高信用等級的企業(yè)債券，合理安排不同種類的不同期限的證券，通過投資組合來降低投資同種類的不同期限的證券，通過投資組合來降低投資風(fēng)險，降低風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量及權(quán)數(shù)。風(fēng)險，降低風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)量及權(quán)數(shù)。 貸款組合：貸款組合： 如個人住房貸款組合如個人住房貸款組合 將住房公積金貸款和商業(yè)貸款同時使用；將住房公積金貸款和商業(yè)貸款同時使用； 鄭州的貸款額度：鄭州的貸款額度： 從從201

10、5年年5月月1日起在鄭州市區(qū)內(nèi)辦理公積金貸款，夫妻雙方均日起在鄭州市區(qū)內(nèi)辦理公積金貸款，夫妻雙方均符合貸款條件的，貸款最高額度由原來的符合貸款條件的，貸款最高額度由原來的45萬元調(diào)整為萬元調(diào)整為60萬元；萬元； 僅申請人本人符合貸款條件的，貸款最高額度由原來的僅申請人本人符合貸款條件的，貸款最高額度由原來的35萬元調(diào)萬元調(diào)整為整為40萬元。萬元。 在鄭州所屬縣（市）和上街區(qū)辦理公積金貸款，貸款最高額度由在鄭州所屬縣（市）和上街區(qū)辦理公積金貸款，貸款最高額度由原來的原來的30萬元統(tǒng)一調(diào)整為萬元統(tǒng)一調(diào)整為40萬元。萬元。 組合貸款總額由原來的組合貸款總額由原來的70萬元上限改為不設(shè)上萬元上限改為不

11、設(shè)上限，其中的公積金貸款額度按上述規(guī)定執(zhí)行。限，其中的公積金貸款額度按上述規(guī)定執(zhí)行。 北京住房公積金貸款額度：北京住房公積金貸款額度： 自自2015年年1月月1日起，借款申請人購買政策性住房或套型建筑面日起，借款申請人購買政策性住房或套型建筑面積在積在90平方米（含）以下的首套自住住房，住房公積金個人貸平方米（含）以下的首套自住住房，住房公積金個人貸款最高額度調(diào)整為款最高額度調(diào)整為120萬元。萬元。 購買套型建筑面積在購買套型建筑面積在90平方米以上非政策性住房或第二套住房平方米以上非政策性住房或第二套住房的，貸款最高額度仍為的，貸款最高額度仍為80萬元。萬元。 貸款取消評級貸款取消評級 以前

12、，購房人如果想利用市管公積金貸款，首先要做的就以前，購房人如果想利用市管公積金貸款，首先要做的就是提交材料評級，進(jìn)行個人信用評級。市管公積金中心網(wǎng)站顯是提交材料評級，進(jìn)行個人信用評級。市管公積金中心網(wǎng)站顯示，一般來說，示，一般來說，A級對應(yīng)的是最高級對應(yīng)的是最高80萬元萬元;AA級對應(yīng)的是最高級對應(yīng)的是最高92萬元萬元;AAA級對應(yīng)的是最高級對應(yīng)的是最高104萬元。萬元。 廣州：廣州： 一人申請住房公積金貸款的，貸款最高限額為一人申請住房公積金貸款的，貸款最高限額為50萬元，兩人或萬元，兩人或兩人以上購買同一住房申請住房公積金貸款的，貸款最高限額兩人以上購買同一住房申請住房公積金貸款的，貸款最

13、高限額為為80萬元。萬元。 深圳：深圳： 職工個人申請的，單套住房的公積金貸款最高職工個人申請的，單套住房的公積金貸款最高額度為額度為50萬元，申請人與共同申請人一并申請，萬元，申請人與共同申請人一并申請，且共同申請人在本市繳存住房公積金的，單套且共同申請人在本市繳存住房公積金的，單套住房的公積金貸款最高額度為住房的公積金貸款最高額度為90萬元。萬元。 上海：上海：自自2015年年4月月15日起調(diào)整公積金貸款額度日起調(diào)整公積金貸款額度 安陽：安陽： 夫妻雙方均及時足額繳存住房公積金的，住房夫妻雙方均及時足額繳存住房公積金的，住房公積金貸款單筆最高限額公積金貸款單筆最高限額40萬元萬元; 夫妻雙

14、方一方或未婚人員及時足額繳存住房公夫妻雙方一方或未婚人員及時足額繳存住房公積金的，住房公積金貸款單筆最高限額積金的，住房公積金貸款單筆最高限額30萬元萬元; 銀行的資本金管理，可以分別采用分子對策與銀行的資本金管理，可以分別采用分子對策與分母對策，也可以將二者結(jié)合起來用，需要注分母對策，也可以將二者結(jié)合起來用，需要注意的是，銀行在調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時，要協(xié)調(diào)意的是，銀行在調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)時，要協(xié)調(diào)好安全性、流動性、盈利性之間的關(guān)系，不能好安全性、流動性、盈利性之間的關(guān)系，不能顧此失彼。顧此失彼。人有了知識，就會具備各種分析能力，人有了知識，就會具備各種分析能力，明辨是非的能力。明辨是非的能力。所以我們要勤懇讀書，廣泛閱讀，所以我們要勤懇讀書，廣泛閱讀，古人說古人說“書中自有黃金屋。書中自有黃金屋。”通過