【一級(jí)建造師】【工程經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)習(xí)題】資金時(shí)間價(jià)值

1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善?！疽患?jí)建造師】【工程經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)習(xí)題】資金時(shí)間價(jià)值【一級(jí)建造師】【工程經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)習(xí)題】資金時(shí)間價(jià)值一、資金時(shí)間價(jià)值1、某建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期為4年，本項(xiàng)目可能發(fā)生的A、B、C、D四種現(xiàn)金流量狀態(tài)如下表所示。投資者最希望的現(xiàn)金流量狀態(tài)是：（C）年初0123456A-300-30050600600600600B-150-45050600600600600C-150-450350600600600300D-250-350350600600600300知識(shí)點(diǎn)：P2-3（1）資金的時(shí)間價(jià)值資金的時(shí)間價(jià)值：隨

2、時(shí)間推移而增值，增值的部分為時(shí)間價(jià)值。實(shí)質(zhì)-資金作為生產(chǎn)要素在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通中產(chǎn)生。（生產(chǎn)環(huán)節(jié)和銷售環(huán)節(jié)）（2）影響資金的時(shí)間價(jià)值的因素資金的使用時(shí)間：?jiǎn)挝粫r(shí)間的資金增值率一定時(shí)，資金使用時(shí)間長(zhǎng)，則其時(shí)間價(jià)值大；反之亦然。（n）資金數(shù)量的大小：其他條件不變時(shí)，資金數(shù)量大，則其時(shí)間價(jià)值大；反之亦然。(F)資金投入和回收的特點(diǎn)：總資金一定時(shí)，前期投資資金多，則負(fù)效益大；反之亦然。資金回收金額一定時(shí)，離現(xiàn)在越近的時(shí)間回收資金越多，資金的時(shí)間效益大；反之亦然。(F-注意符號(hào))資金的周轉(zhuǎn)速度：資金周轉(zhuǎn)越快，在一定時(shí)間內(nèi)等量資金的時(shí)間價(jià)值大；反之亦然。(n)（3）貼現(xiàn)：一次支付系列的公式。2、下列

3、說(shuō)法正確的是：（A、B、E）A、利息是資金的一種機(jī)會(huì)成本。B、復(fù)利計(jì)算有間斷復(fù)利和連續(xù)復(fù)利兩種。C、利息是因利率而產(chǎn)生，利息是衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度，利率是衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度。D、通貨膨脹對(duì)利息沒(méi)有影響。E、利率和利息是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力。知識(shí)點(diǎn)：P3-6（1）機(jī)會(huì)成本的概念機(jī)會(huì)成本：將資金用于一種用途而放棄其他投資機(jī)會(huì)所能獲得的最大收益。（2）計(jì)息方法單利法：僅對(duì)本金進(jìn)行計(jì)息的方法。復(fù)利法：對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息計(jì)息的方法復(fù)利法分間斷復(fù)利法和連續(xù)復(fù)利法。（現(xiàn)實(shí)中采用間斷復(fù)利法）（3）利息與利率的關(guān)系理論上，先承認(rèn)利息，再以利息解釋利率；在現(xiàn)實(shí)中，根據(jù)利率來(lái)計(jì)算利息。（4

4、）決定利率高低的因素利率高低首先取決于社會(huì)平均利潤(rùn)率高低，并隨之變動(dòng)。平均利潤(rùn)率是利潤(rùn)率的最高界限。在平均利潤(rùn)率不變的情況下，供求情況影響利率高低。供不應(yīng)求，利率上升；供過(guò)于求，利率下降。借出資本承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，則利率越高。通貨膨脹對(duì)利息波動(dòng)有直接影響，資金貶值往往會(huì)使利息無(wú)形中成為負(fù)值。借出資本的期限長(zhǎng)短：貸款期限長(zhǎng)，不可預(yù)見(jiàn)因素多，風(fēng)險(xiǎn)大，利率高；反之亦然。（5）利息與利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用利息和利率是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力；利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金；利息和利率是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿；利息和利率是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要條件。3、下列說(shuō)法正確的是：（ A、C 、

5、D 、 E）A、進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時(shí)，可從建設(shè)項(xiàng)目、企業(yè)、地區(qū)和國(guó)家角度考慮資金的流入和流出的。B、CI表示凈現(xiàn)金流量。C、現(xiàn)金流量圖上，時(shí)間軸上的“1”點(diǎn)表示1期末。D、現(xiàn)金流量的三要素為現(xiàn)金流量的大小、方向和作用點(diǎn)。E、不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金稱為等效值。知識(shí)點(diǎn)：P6-7（1）工程經(jīng)濟(jì)分析的系統(tǒng)：建設(shè)項(xiàng)目、企業(yè)、地區(qū)和國(guó)家。（2）現(xiàn)金流量圖的要素和繪制要點(diǎn)現(xiàn)金流量圖的要素：時(shí)間軸和現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量的三要素：現(xiàn)金流量的大?。ń痤~數(shù)額）、現(xiàn)金流量的方向（現(xiàn)金流出或現(xiàn)金流出）現(xiàn)金流量作用點(diǎn)（現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間點(diǎn)）。注意：現(xiàn)金流量圖中各要素。（年）24001000001234（3）

6、資金等值：不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金稱為等效值。4、某人將剩余資金存入銀行，存款利率為6%，按復(fù)利法計(jì)算，若10年內(nèi)每年年末存款2000元，第10年年末本利和為（ C）元。A、20000 B、21200C、26362 D、27943知識(shí)點(diǎn)：等值計(jì)算解：F=2000（F/A,6%,10）=26362（1）一次支付F與P（年）F=2400P=？01234_“貼現(xiàn)”注意：現(xiàn)值比終值應(yīng)用廣泛；應(yīng)正確選取折現(xiàn)率；現(xiàn)金流量分布對(duì)現(xiàn)值大小的影響。（早日投產(chǎn)，早日達(dá)到生產(chǎn)能力；投資應(yīng)盡量晚或數(shù)額?。?）等額支付F與A、P與AF與AF0123n（計(jì)息期單位）F-A等額支付現(xiàn)金流量圖A=？注意：F

7、與A的相對(duì)時(shí)間點(diǎn)的位置關(guān)系；計(jì)算時(shí)，nA的個(gè)數(shù)，i與n一致。P與AP0123n（計(jì)息期單位）P-A等額支付現(xiàn)金流量圖A=？注意：P與A的相對(duì)時(shí)間點(diǎn)的位置關(guān)系；計(jì)算時(shí)，nA的個(gè)數(shù)，i與n一致。要點(diǎn)：以上公式是標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)的公式；公式中利率和計(jì)息周期應(yīng)統(tǒng)一。5、某人將剩余資金存入銀行，存款利率為6%，按復(fù)利法計(jì)算，若10年內(nèi)每年年初存款2000元，第10年年末本利和為（ D）元。A、20000 B、21200C、26362 D、27943解：F=2000（F/A,6%,10）（F/A,6%,1）=279436、某企業(yè)若為在10年內(nèi)每年年初得到200萬(wàn)元獎(jiǎng)勵(lì)基金，存款利率為6%，按復(fù)利法計(jì)算，則現(xiàn)在應(yīng)存

8、入銀行（C）萬(wàn)元。A、2000 B、2120C、1560 D、1472解：P=200（P/A,6%,10）（F/P,6%,1）=15607、某人向銀行借1000萬(wàn)元，則以后8年連續(xù)每年年末還款（C）萬(wàn)元，存款利率為6%，按復(fù)利法計(jì)算。A、152 B、190C、161 D、171解：A =1000（A/P,6%,8）=1618、某企業(yè)向銀行貸款，銀行年利率為12%，按月計(jì)息，則年有效利率為（D）萬(wàn)元。A、12% B、1%C、12.55% D、12.68%解：i=（1+1%）12-1=12.68%9、某企業(yè)向銀行貸款，銀行年利率為12%，按月計(jì)息，則計(jì)息周期利率為（B）萬(wàn)元。A、12% B、1%C

9、、12.55% D、12.68%知識(shí)點(diǎn)：名義利率與實(shí)際利率P14（1）名義利率r指計(jì)息周期利率i乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)m得到的年利率。（2）有效利率計(jì)息周期有效利率：年有效利率：注意：有效利率與名義利率的關(guān)系實(shí)質(zhì)是復(fù)利與單利的關(guān)系。10、某企業(yè)向銀行貸款，甲銀行年利率為12%，按月計(jì)息，乙銀行年利率為12%，按季度計(jì)息，丙銀行年利率為12%，按年計(jì)息，則應(yīng)向（C）銀行貸款。A、甲 B、乙C、丙 D、三家銀行都一樣結(jié)論：每年計(jì)息周期m越多，則年實(shí)際利率與名義利率相差越大，當(dāng)按年計(jì)息時(shí)，則年實(shí)際利率等于名義利率。11、每半年內(nèi)存款10萬(wàn)元，年利率6%，每月復(fù)利計(jì)息一次，則5年末的等值資金為（A）萬(wàn)元。A、114.85 B、131.81C、114.64 D、124.35解：收付周期：半年計(jì)息周期：月即：存入資金在半年內(nèi)產(chǎn)生的利息應(yīng)復(fù)利計(jì)息（每月計(jì)息一次）故：每月計(jì)息利率為6%/12=0.05%則半年的實(shí)際利率為（1+0.05%）6-1=3.04%F=10（F/A,3.04%,10）=114.8512、某人向銀行貸款30000元，借款期限為5年，年利率為5%，采用等額還本利息照付方式，則第4年應(yīng)還本付息（B）元。A、6900 B、6600C、6300 D、7200知識(shí)點(diǎn)：等額還本利息照付計(jì)算P12注意：公式含義未還本息和產(chǎn)