財務報表分析從入門到精通(powerpoint 83頁)

1、第一頁，編輯于星期二：二點 十八分。目錄初識財務報表初識財務報表親密接觸資產(chǎn)負債表親密接觸資產(chǎn)負債表親密接觸利潤表親密接觸利潤表親密接觸現(xiàn)金流量表親密接觸現(xiàn)金流量表第二頁，編輯于星期二：二點 十八分。目錄親密接觸所有者權益變動表親密接觸所有者權益變動表親密接觸財務報表附注親密接觸財務報表附注財務報表分析基礎介紹財務報表分析基礎介紹資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)負債表分析第三頁，編輯于星期二：二點 十八分。目錄利潤表分析利潤表分析現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表分析所有者權益變動表分析所有者權益變動表分析財務報表重要項目分析財務報表重要項目分析財務綜合分析及案例財務綜合分析及案例第四頁，編輯于星期二：二點 十八分。

2、第 1 章 初識財務報表 本章主要內容財務報表的主要組成內容第五頁，編輯于星期二：二點 十八分。財務報表的主要組成內容財務報表的主要組成內容 財務報表是對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結構性表述。 財務報表至少應當包括下列組成部分：（1）資產(chǎn)負債表（2）利潤表（3）現(xiàn)金流量表（4）所有者權益變動表（5）附注第六頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 2 章 親密接觸資產(chǎn)負債表 本章主要內容2.1借貸平衡原理2.2資產(chǎn)類項目2.3負債類項目2.4所有者權益項目第七頁，編輯于星期二：二點 十八分。2.1 2.1 資產(chǎn)負債表借貸平衡原理資產(chǎn)負債表借貸平衡原理 借貸平衡原理，就是對于一筆經(jīng)濟業(yè)務，必須

3、同時在相互聯(lián)系的賬戶的借方和貸方登記，并且借方登記的數(shù)額等于貸方登記的數(shù)額。 我國會計準則規(guī)定，資產(chǎn)負債表的格式一律采用賬戶式結構。 資產(chǎn)負債表成立的基本原理： “有借必有貸，借貸必相等”，“資產(chǎn)負債+所有者權益”。第八頁，編輯于星期二：二點 十八分。2.2 2.2 資產(chǎn)類項目資產(chǎn)類項目 按變現(xiàn)能力的強弱，可分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)。 1.流動資產(chǎn) 流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)。包括：貨幣資金、短期投資、應收賬款、應收票據(jù)、預付賬款、其他應收款及存貨等。 2.非流動資產(chǎn) 非流動資產(chǎn)是指一年以上或者超過一年的一個營業(yè)周期以上變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。包括：長

4、期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)等。第九頁，編輯于星期二：二點 十八分。2.3 2.3 負債類項目負債類項目 按償還時間長短不同，可分為流動負債和非流動負債。 1.流動負債 流動負債是指企業(yè)在一年內或者超過一年的一個營業(yè)周期內需要償還的債務總和。包括：短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、其他應付款、應付職工薪酬、應付福利費、應付稅費、應付股利、一年內到期的長期借款等。 2.非流動負債是指償還期限在一年以上或超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務。包括：長期借款、應付債券、長期應付款等。第十頁，編輯于星期二：二點 十八分。2.4 2.4 所有者權益類項目所有者權益類項目 按形成來源不同，可分為

5、實收資本（股本）、資本公積、和留存收益三類。其排列原則是：永久性越強的，越排在前面。 留存收益主要包括：法定盈余公積、法定公益金、任意盈余公積和未分配利潤。 第十一頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 3 章 親密接觸利潤表 本章主要內容3.1構成利潤表的項目3.2計算利潤的步驟第十二頁，編輯于星期二：二點 十八分。3.1.1 3.1.1 收入類項目收入類項目 利潤表依據(jù)收入來源不同分成5大類：1.主營業(yè)務收入2.其他業(yè)務收入3.投資收益4.補貼收入5.營業(yè)外收入 第十三頁，編輯于星期二：二點 十八分。3.1.2 3.1.2 成本費用類項目成本費用類項目 1.主營業(yè)務成本2.其他業(yè)務成本3.營業(yè)

6、費用4.管理費用5.財務費用6.營業(yè)外支出 主營業(yè)務成本與主營業(yè)務收入對應其他業(yè)務收入與其他業(yè)務成本對應財務費用的高低，直接與企業(yè)對外融資的多少相關，融資越多，利息越多，財務費用也就越高第十四頁，編輯于星期二：二點 十八分。3.1.3 3.1.3 利潤項目利潤項目 1.主營業(yè)務利潤2.其他業(yè)務利潤3.營業(yè)利潤4.利潤總額5.凈利潤主營業(yè)務利潤是企業(yè)全部利潤中最為重要的部分，是影響企業(yè)整體經(jīng)營成果的主要因素，企業(yè)要良性發(fā)展，必須有主營業(yè)務利潤作為支柱第十五頁，編輯于星期二：二點 十八分。3.2 3.2 計算利潤的步驟計算利潤的步驟 1.主營業(yè)務利潤主營業(yè)務收入主營業(yè)務成本營業(yè)稅金及附加2.其他業(yè)

7、務利潤其他業(yè)務收入其他業(yè)務成本3.營業(yè)利潤主營業(yè)務利潤+其他業(yè)務利潤-營業(yè)費用-管理費用-財務費用4.利潤總額營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出5.凈利潤利潤總額-所得稅費用第十六頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 4 章 親密接觸現(xiàn)金流量表 本章主要內容4.1構成現(xiàn)金流量表的項目4.2現(xiàn)金流量表的功能4.3編制現(xiàn)金流量表的間接法第十七頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.1 4.1 構成現(xiàn)金流量表的項目構成現(xiàn)金流量表的項目1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 通過將企業(yè)現(xiàn)金流分為經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動，有利于報表使用人有區(qū)別地分析企業(yè)的現(xiàn)

8、金來源和現(xiàn)金支出。第十八頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.1.1 4.1.1 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指生產(chǎn)經(jīng)營活動中所發(fā)生的現(xiàn)金收入與支出之差。也就是銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品、接受勞務付出的現(xiàn)金進行配比。 揭示企業(yè)是否保持持續(xù)經(jīng)營所需的現(xiàn)金。一個經(jīng)營良好的公司，正常情況下，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量應該為正值。 也有可能，在經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負值的情況下，企業(yè)總的現(xiàn)金凈流量仍為正值。這說明企業(yè)是通過投資收益、出售資產(chǎn)、大量舉債、吸收股東投資等方式來維持周轉的通過單獨了解經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，有助于分析企業(yè)的收現(xiàn)能力，從而全面評價其經(jīng)

9、營活動的成效第十九頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.1.2 4.1.2 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指投資活動中現(xiàn)金流入和流出的差額。 包括：非現(xiàn)金等價物的短期投資、長期投資的購買和處置、固定資產(chǎn)的購建和處置、無形資產(chǎn)的購置和處置。 第二十頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.1.2 4.1.2 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 一、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入 1.收回投資收到的現(xiàn)金 2.取得投資收益收到的現(xiàn)金 3.處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收到的現(xiàn)金 4.處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額 5.收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金 第

10、二十一頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.1.2 4.1.2 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出 6.購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 7.投資支付的現(xiàn)金 8.取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額 9.支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金 第二十二頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.1.3 4.1.3 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是指企業(yè)在籌資活動過程中發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出的差額。包括如下項目： 1.吸收投資所收到的現(xiàn)金 2.借款所收到的現(xiàn)金 3.收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 4.償還債務所支付的現(xiàn)金 5

11、.分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 6.支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 第二十三頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.2.1 4.2.1 現(xiàn)金流量表與其他報表比較分析現(xiàn)金流量表與其他報表比較分析 1.現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表比較分析 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負債狀況的報表，通過對現(xiàn)金流量表有關數(shù)據(jù)與資產(chǎn)負債表有關數(shù)據(jù)的比較，可以更為客觀地評價企業(yè)的償債能力、盈利能力和支付能力。 第二十四頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.2.1 4.2.1 現(xiàn)金流量表與其他報表比較分析現(xiàn)金流量表與其他報表比較分析 2.現(xiàn)金流量表與利潤表比較分析 利潤表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的重要報表。利潤表運用了權

12、責發(fā)生制原則、費用配比原則、劃分資本性支出和費用性支出原則等。 由于收入與費用是按其歸屬來確認的，不管是否實際收到或付出了現(xiàn)金，以此計算的利潤常常使一個企業(yè)的盈利水平與其真實的財務狀況存在偏差。 為真實地了解企業(yè)財務狀況，就需要將現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量信息與利潤表的利潤結合起來分析。 第二十五頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.2.2 4.2.2 現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的作用 1.能彌補資產(chǎn)負債表信息量的不足 2.便于從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)進行考核 3.便于了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力 4.便于確認企業(yè)是否有效地利用已有現(xiàn)金 第二十六頁，編輯于星期二：

13、二點 十八分。4.2.3 4.2.3 現(xiàn)金流量表的局限性現(xiàn)金流量表的局限性 1.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制，即只記錄當期現(xiàn)金收支情況，而不考慮這些現(xiàn)金流動是否歸屬于當期損益，甚至不考慮是否歸企業(yè)所有。 2.現(xiàn)金流量表只是一種“時點”報表，一種針對某一時點內關于企業(yè)貨幣資金項目的作息表。 3.現(xiàn)金流量表的編制方法存在缺憾。第二十七頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.3 4.3 間接法下編制現(xiàn)金流量表間接法下編制現(xiàn)金流量表 會計準則規(guī)定，企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可采用間接法和直接法兩種方式來編制 直接法下各項目直觀地反映了企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。 間接法是以利潤表中“本期凈利潤”為起點進行

14、調整，計算并列示企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，是倒推法。第二十八頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.3.1 4.3.1 間接法編制原理間接法編制原理 以間接法核算經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量，就是以企業(yè)報告期內按照權責發(fā)生制計算的凈利潤為起點，通過調整不增減現(xiàn)金的收入與費用的項目、與經(jīng)營活動無關的營業(yè)外收支項目，將凈利潤轉換為按照收付實現(xiàn)制計算出來的企業(yè)當期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量的計算過程。第二十九頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.3.2 4.3.2 間接法編制的步驟間接法編制的步驟 1.以權責發(fā)生制下的凈利潤為起點，剔除非經(jīng)營活動產(chǎn)生的利潤，將“凈利潤”調整為經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤（權責發(fā)生制）。 2

15、.通過經(jīng)營活動中與利潤有關但與現(xiàn)金無關的項目進行調整，將權責發(fā)生制下的經(jīng)營活動的凈利潤調整為“收付實現(xiàn)制下的凈利潤”。 3.通過對經(jīng)營活動中與利潤無關但與現(xiàn)金有關的項目進行調整，將“收付實現(xiàn)制下的凈利潤”調整為“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量”。第三十頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.3.2 4.3.2 間接法編制的步驟間接法編制的步驟 間接法編制現(xiàn)金流量表過程中主要需要調整4類項目： 1.實際沒有支付現(xiàn)金的費用 2.實際沒有收到現(xiàn)金的收益 3.不屬于經(jīng)營活動的損益 4.經(jīng)營性應收、應付項目的增減變動第三十一頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.3.2 4.3.2 間接法編制的步驟間接法編制的步驟

16、基本原理： 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額凈利潤+不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量但減少凈利潤的項目-不影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量但增加凈利潤的項目+與凈利潤無關但增加經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的項目-與凈利潤無關但減少經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的項目第三十二頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.3.3 4.3.3 間接法與直接法的聯(lián)系間接法與直接法的聯(lián)系 1.間接法與直接法都是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的報告方式。 2.間接法與直接法都需要把權責發(fā)生制轉換為收付實現(xiàn)制。 3.間接法和直接法編制現(xiàn)金流量表工作底稿所需的主要資料相同。 4.間接法和直接法確定經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的結果相同。 第三十三頁，編輯于星期二：二點 十八分。4.3.3 4

17、.3.3 間接法與直接法的區(qū)別間接法與直接法的區(qū)別 1.兩者的起點不同。直接法以營業(yè)收入為起點，間接法以本期凈利潤為起點。 2.兩者編制原理不同。 3.兩者編制完成后，給報表使用者提供的信息不同。 4.兩者各有不足。第三十四頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 5 章 親密接觸所有者權益變動表 本章主要內容5.1定義及組成要素5.2作用第三十五頁，編輯于星期二：二點 十八分。5.1 5.1 定義及組成要素定義及組成要素 所有者權益變動表，是反映企業(yè)內構成所有者權益的各組成部分在一定期間內增減變動情況的會計報表。該表包括如下內容： 1.本期凈利潤 2.本期直接計入所有者權益的利得和損失項目及其總額

18、 3.會計政策變更和前期差錯更正的累積影響金額 4.所有者投入資本和股份支付計入所有者權益的金額 5.利潤分配項目 6.所有者權益內部結轉第三十六頁，編輯于星期二：二點 十八分。5.2 5.2 作用作用 所有者權益變動表的作用主要體現(xiàn)在： 1.體現(xiàn)企業(yè)綜合收益的理念 2.有利于報表使用者全面地了解企業(yè)所有者權益項目的變化情況 3.簡化了財務報表資料。直接通過權益的變動就可以知道利潤的來源和去向。 第三十七頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 6 章 親密接觸財務報表附注 本章主要內容6.1財務報表附注的內容6.2財務報表附注優(yōu)缺點第三十八頁，編輯于星期二：二點 十八分。6.1 6.1 財務報表附

19、注的內容財務報表附注的內容 附注大體包含五部分的內容： 1.公司的基本情況 2.公司所采用的主要會計處理方法、會計處理方法變更情況、變更原因以及對財務狀況和經(jīng)營成果的影響 3.控股子公司及合營企業(yè)的基本情況 4.會計報表主要項目注釋 5.其他事項說明 第三十九頁，編輯于星期二：二點 十八分。6.2 6.2 附注的優(yōu)缺點附注的優(yōu)缺點 一、財務報表在信息披露上的局限性1.財務報表僅僅是數(shù)字列示，不能反映某些重要的資產(chǎn)類項目的質量水平2.財務報表上反映的信息都是歷史的、過去的、已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務事項，而對于會影響企業(yè)發(fā)展的未來事項未提及3.財務報表反映的信息具有高度濃縮性，刪略了許多分析財務報表所必

20、需的重要項目的細節(jié) 第四十頁，編輯于星期二：二點 十八分。6.2 6.2 附注的優(yōu)缺點附注的優(yōu)缺點 二、財務報表附注的優(yōu)點1.拓展了企業(yè)財務信息的內容2.突破了提供企業(yè)信息必須用貨幣計量的局限性3.作為財務報表的補充，更好地詮釋“企業(yè)財務報告是為其使用者提供有助于經(jīng)濟決策信息”的本質，增強了會計信息的可理解性4.能提高會計信息的可比性 第四十一頁，編輯于星期二：二點 十八分。6.2 6.2 附注的優(yōu)缺點附注的優(yōu)缺點 三、財務報表附注的局限性1.附注信息披露不充分2.附注內容滯后3.附注存在虛假信息4.附注內容中缺少相關部門的監(jiān)督和評價 第四十二頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 7 章 財務報

21、表分析基礎知識介紹 本章主要內容7.1財務報表分析的定義和內容7.2財務報表分析的標準和方法7.3財務報表分析的作用第四十三頁，編輯于星期二：二點 十八分。7.1.1 7.1.1 財務報表分析的定義財務報表分析的定義 財務報表分析是以財務報表數(shù)據(jù)為依據(jù)，運用一定的分析方法和技術，對企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況進行分析，評價企業(yè)以往的經(jīng)營業(yè)績，衡量企業(yè)現(xiàn)在的財務狀況，預測企業(yè)未來的趨勢。 第四十四頁，編輯于星期二：二點 十八分。7.1.2 7.1.2 不同使用者對分析的關注點不同使用者對分析的關注點1.投資者：關注投資的回報率2.經(jīng)營者：關注營運能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力等全部信息3.債權人：關

22、注企業(yè)的盈利狀況和資本結構4.員工：關注企業(yè)的現(xiàn)金流，支付能力5.供應商：關注企業(yè)長期盈利能力和償債能力6.政府部門：關注企業(yè)盈利能力第四十五頁，編輯于星期二：二點 十八分。7.1.3 7.1.3 財務報表分析的內容財務報表分析的內容1.資產(chǎn)負債表分析2.利潤表分析3.現(xiàn)金流量表分析4.財務會計報告綜合評價分析第四十六頁，編輯于星期二：二點 十八分。7.2.1 7.2.1 財務報表分析的標準財務報表分析的標準 目前通用的財務分析標準有：經(jīng)驗標準，歷史標準，行業(yè)標準，預算標準。1.經(jīng)驗標準：依據(jù)大量且長期的實踐經(jīng)驗而形成的標準的財務比率值。 優(yōu)點：相對穩(wěn)定。 不足：不能適用于所有企業(yè)；經(jīng)驗標準也

23、會變化。2.歷史標準：本企業(yè)過去某一時期該指標的實際值。 優(yōu)點：比較可靠和客觀；本期與歷史標準具有較強的可比性。 不足：比較保守；適用范圍較窄。3.行業(yè)標準：可以行業(yè)財務狀況的平均水平，也可以是同一行業(yè)中某一比較先進企業(yè)的業(yè)績水平。 優(yōu)點：說明企業(yè)在行業(yè)中的地位和水平；可以判斷自身的發(fā)展趨勢。 不足：由于內部差異、地域差異等影響，不一定具有可比性；行業(yè)標準偏離企業(yè)本源。4.預算標準：是指實行預算管理的企業(yè)所制定的預算指標。 優(yōu)點：符合戰(zhàn)略及目標管理要求 缺點：制定預算時考慮外部因素不全，預算標準不可靠；預算帶主觀意識，結論不真實。第四十七頁，編輯于星期二：二點 十八分。7.2 .2 7.2 .

24、2 財務報表分析的方法財務報表分析的方法 基本的分析方法主要有三種：比率分析法、趨勢分析法、因素分析法。 1.比率分析法按用以計算比率的項目不同，可分成結構比率、效率比率、相關比率。 2.趨勢分析法，分析引起變化的主要原因、變動性質，并預測企業(yè)未來的發(fā)展方向。主要有三種方式：財務報表數(shù)據(jù)絕對額的比較；重要財務指標的比較；財務報表項目構成的比較。 3.因素分析法，又稱為連環(huán)替代法，是將一項綜合性指標分解為各項構成因素，順序用各項因素的實際數(shù)替換基數(shù)，分析各項因素影響程度的一種方法。第四十八頁，編輯于星期二：二點 十八分。7.3 7.3 財務報表分析的作用財務報表分析的作用 1.能合理評價企業(yè)經(jīng)營

25、者的經(jīng)營業(yè)績 2.是企業(yè)經(jīng)營者實現(xiàn)理財目標的重要手段 3.能為報表使用者作出決策提供有效依據(jù) 4.能為國家行政部門制定宏觀政策提供依據(jù)第四十九頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 8 章 資產(chǎn)負債表分析 本章主要內容8.1資產(chǎn)負債表結構分析8.2資產(chǎn)負債表各項目分析8.3短期償債能力分析8.4長期償債能力分析8.5企業(yè)營運能力分析第五十頁，編輯于星期二：二點 十八分。8.1 8.1 資產(chǎn)負債表結構分析資產(chǎn)負債表結構分析 資產(chǎn)負債表由資產(chǎn)、負債、所有者權益三部分組成。資產(chǎn)負債表結構分析，就是通過對報表各個組成部分占總資產(chǎn)的比率分析，來評價和衡量企業(yè)的財務狀況。 包括資產(chǎn)結構分析、負債結構分析。第五

26、十一頁，編輯于星期二：二點 十八分。8.2 8.2 資產(chǎn)負債表各項目分析資產(chǎn)負債表各項目分析 1.貨幣資金發(fā)生變動的主要原因： 銷售規(guī)模的變動、企業(yè)信用政策的變動、企業(yè)短期內是否有大額支付計劃。 2.應收賬款變動分析： 銷售規(guī)模變動，信用政策變動，收賬政策變動 3.存貨變動情況分析： 存貨數(shù)量盤存方法的影響，定期盤存法和永續(xù)盤存法；存貨占用越多，資金沉淀越多，資產(chǎn)使用效率越低。 4.固定資產(chǎn)變動分析： 5.短期借款變動分析： 企業(yè)增加流動資產(chǎn)對資金的需要，為節(jié)約利息支出考慮，為調整企業(yè)負債結構和財務風險。第五十二頁，編輯于星期二：二點 十八分。8.2 8.2 資產(chǎn)負債表各項目分析資產(chǎn)負債表各項

27、目分析 6.應付賬款及應付票據(jù)變動分析： 銷售規(guī)模的變動，為充分利用無成本資金，企業(yè)當前資金的充裕程度 7.長期借款變動分析： 銀行信貸政策及貨幣市場的資金供求狀況的改變，為滿足企業(yè)對資金的長期需要，保持企業(yè)權益結構的穩(wěn)定性，調整企業(yè)負債結構和財務風險。 8.股本變動情況分析： 公司增發(fā)新股或配股，資本公積或盈余公積轉增股本，以送股方式進行利潤分配。 9.未分配利潤變動分析： 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動業(yè)績，企業(yè)利潤分配政策的執(zhí)行。第五十三頁，編輯于星期二：二點 十八分。8.3 8.3 短期償債能力分析短期償債能力分析 短期償債能力是反映企業(yè)在不用變賣或處置固定資產(chǎn)的情況下能否償還短期負債的能力。 用于

28、反映企業(yè)短期償債能力的流動性比率有流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。第五十四頁，編輯于星期二：二點 十八分。8.4 8.4 長期償債能力分析長期償債能力分析 長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力。 用于分析和評價企業(yè)長期償債能力的指標主要有：資產(chǎn)負債率，股東權益比率，負債股權比率（產(chǎn)權比率），利息保障倍數(shù)（獲利倍數(shù)）。第五十五頁，編輯于星期二：二點 十八分。8.5 8.5 企業(yè)營運能力分析企業(yè)營運能力分析 資產(chǎn)的營運能力，是指企業(yè)對各項資產(chǎn)的運用效率，通過對有關財務比率的分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)運行是否合理，是否有多余資產(chǎn)閑置等。 常用反映企業(yè)營運能力的財務分析指標有：存貨周轉率、應收賬款周轉率、

29、流動資產(chǎn)周轉率、固定資產(chǎn)周轉率、總資產(chǎn)周轉率第五十六頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 9 章 利潤表分析 本章主要內容9.1企業(yè)總體盈利能力指標分析9.2與投資相關的盈利能力指標分析9.3與成本費用相關的盈利能力指標分析9.4上市公司盈利能力指標分析9.5與利潤表相關的長期償債能力分析9.6發(fā)展能力指標分析第五十七頁，編輯于星期二：二點 十八分。9.1 9.1 企業(yè)總體盈利能力指標分析企業(yè)總體盈利能力指標分析 主營業(yè)務利潤率：說明企業(yè)主業(yè)的盈利能力，也反映企業(yè)主營業(yè)務的市場競爭力和發(fā)展?jié)摿Α?毛利率：與同行業(yè)平均值比較更具有可比性，更能說明企業(yè)的盈利能力和行業(yè)競爭力。 營業(yè)利潤率：衡量企業(yè)在

30、一定時期內營業(yè)收入獲取利潤的能力。 凈利潤率：衡量企業(yè)在一定時期內整體獲取利潤的能力第五十八頁，編輯于星期二：二點 十八分。9.2 9.2 與投資相關的盈利能力指標分析與投資相關的盈利能力指標分析 總資產(chǎn)收益率：是企業(yè)一定期間內實現(xiàn)的收益額與該時期企業(yè)平均資產(chǎn)總額的比率，該指標用來衡量企業(yè)總體資產(chǎn)的盈利能力。 總資產(chǎn)報酬率：是指企業(yè)一定期間內的息稅前利潤與資產(chǎn)平均總額的比率。反映企業(yè)基本盈利能力。 凈資產(chǎn)收益率：是企業(yè)一定時期內凈利潤與平均凈資產(chǎn)的比率。衡量企業(yè)所有者權益獲得報酬的水平。 資本金收益率：是一定期間企業(yè)的凈利潤與資本金的比率。衡量企業(yè)所有者投入的資本賺取利潤的能力。 第五十九頁，

31、編輯于星期二：二點 十八分。9.3 9.3 與成本費用相關的盈利能力指標分析與成本費用相關的盈利能力指標分析 成本費用利潤率：是指企業(yè)凈利潤與成本費用總額的比率。 該指標越高，表明企業(yè)定額耗費內所取得的收益越高，企業(yè)盈利能力越強。 第六十頁，編輯于星期二：二點 十八分。9.4 9.4 上市公司盈利能力指標分析上市公司盈利能力指標分析 反映上市公司盈利能力的指標主要： 每股收益 每股現(xiàn)金股利 股利支付率 市盈率 市凈率 每股凈資產(chǎn) 第六十一頁，編輯于星期二：二點 十八分。9.5 9.5 與利潤表相關的長期償債能力分析與利潤表相關的長期償債能力分析 利息保障倍數(shù)，是企業(yè)息稅前利潤（即凈利潤+利息費

32、用+所得稅費用）與利息費用的比率。 是衡量企業(yè)支付借款利息能力的指標。 利息費用包括財務費用中的利息支出和已計入固定資產(chǎn)價值中的資本化利息。 第六十二頁，編輯于星期二：二點 十八分。9.6 9.6 發(fā)展能力指標分析發(fā)展能力指標分析 評價企業(yè)發(fā)展能力時，基本按銷售發(fā)展狀態(tài)、資產(chǎn)增加情況和凈資產(chǎn)積累水平三個不同角度來分析。一、與銷售增長相關的發(fā)展能力指標銷售增長率，三年銷售收入平均增長率二、與資產(chǎn)增長相關的發(fā)展能力指標總資產(chǎn)增長率，三年平均總資產(chǎn)增長率三、與凈資產(chǎn)積累增長相關的發(fā)展能力指標資本積累率，三年平均資本積累率 第六十三頁，編輯于星期二：二點 十八分。9.6 9.6 發(fā)展能力指標分析發(fā)展能

33、力指標分析 通過大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)和分析研究，會計理論界把企業(yè)發(fā)展劃分如下七種不同狀態(tài)： 平衡發(fā)展 過快發(fā)展 失控發(fā)展 周期性發(fā)展 低速發(fā)展 慢速發(fā)展 負債發(fā)展第六十四頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 10 章 現(xiàn)金流量表分析 本章主要內容10.1經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質量、結構分析10.2現(xiàn)金流量表比率分析10.3現(xiàn)金流量表趨勢分析10.4現(xiàn)金流量與利潤綜合分析10.5現(xiàn)金流量表分析的意義第六十五頁，編輯于星期二：二點 十八分。10.1 10.1 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質量、結構分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質量、結構分析 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質量主要包括真實性、充足性、穩(wěn)定性、成長性4個方面。 現(xiàn)金流量表結構分析，

34、即現(xiàn)金流量表的結構百分比分析。可以了解企業(yè)財務狀況的形成、變動原因。 第六十六頁，編輯于星期二：二點 十八分。10.2 10.2 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量比率分析 一、償債能力 現(xiàn)金流量表關于企業(yè)償債能力分析，主要是用現(xiàn)金與債務進行比較，常用的指標主要有：現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金債務總額比、現(xiàn)金到期債務比。二、盈利能力 用于反映企業(yè)盈利能力的指標有：銷售現(xiàn)金比率、總資產(chǎn)凈現(xiàn)率、盈利現(xiàn)金比率、現(xiàn)金獲利指數(shù) 三、現(xiàn)金流量表股利支付能力 關于企業(yè)股利支付能力的指標主要有：每股凈現(xiàn)金流量、現(xiàn)金股利比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與股本之比。四、發(fā)展能力 當投資活動中的現(xiàn)金凈流出量與籌資活

35、動中現(xiàn)金凈流入量在本期的數(shù)額都相當大時，表明其未來發(fā)展能力較強。反之，企業(yè)自我發(fā)展能力較弱。第六十七頁，編輯于星期二：二點 十八分。10.3 10.3 現(xiàn)金流量表趨勢分析現(xiàn)金流量表趨勢分析 一、趨勢分析的特點：1.趨勢分析注重可比性2.趨勢分析需要分析的報告期較長3.趨勢分析常與資產(chǎn)負債表和利潤表等財務分析相結合。 二、企業(yè)不同發(fā)展期差異分析1.處于籌建期或投產(chǎn)期的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量較少，籌資活動的現(xiàn)金流量較多。2.處于成熟期的企業(yè)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是企業(yè)現(xiàn)金流量的主導，籌資活動和投資活動的現(xiàn)金流量發(fā)生較少，且每筆都會直接或間接影響經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。 第六十八頁，編輯于星期二：二點 十八分

36、。10.4 10.4 現(xiàn)金流量和利潤綜合分析現(xiàn)金流量和利潤綜合分析 以經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤的關系，可以得出以下不同結論：1.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零2.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量等于零3.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，但不足以補償當期的非付現(xiàn)成本4.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，并恰好能補償當期的非付現(xiàn)成本5.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零，并在補償當期的非付現(xiàn)成本后仍有剩余 第六十九頁，編輯于星期二：二點 十八分。10.5 10.5 現(xiàn)金流量表分析的意義現(xiàn)金流量表分析的意義 1.可以從動態(tài)角度了解企業(yè)現(xiàn)金變動的情況和原因。 2.可以判斷企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。 3.可以評價企業(yè)盈利

37、的質量。第七十頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 11 章 所有者權益變動表分析 本章主要內容11.1整體分析11.2指標分析第七十一頁，編輯于星期二：二點 十八分。11.1 11.1 整體分析整體分析 所有者權益變動的原因，除股東投入資本與資本公積外，主要來源于企業(yè)的經(jīng)營積累。1.股本變動：股本增加包括資本公積轉入、盈余公積轉入、利潤分配轉入和發(fā)行新股2.資本公積變動：增加的原因包括資本溢價和其他資本公積的增加；減少的原因主要是轉增資本。3.盈余公積增減變動可以直接反映出企業(yè)利潤積累程度。4.利潤分配體現(xiàn)的是企業(yè)資金積累與消費的比例關系。第七十二頁，編輯于星期二：二點 十八分。11.2 11

38、.2 指標分析指標分析 所有者權益變動表指標分析的指標主要有：資本保值增值率，所有者財富增長率，利潤分配率和留存收益比率。第七十三頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 12 章 財務報表重要項目分析 本章主要內容12.1存貨的秘密12.2應收賬款的秘密12.3應付、預收等負債項目的秘密12.4預付項目的秘密第七十四頁，編輯于星期二：二點 十八分。 存貨絕對值變化分析 存貨結構變化分析12.1 存貨的秘密存貨的秘密第七十五頁，編輯于星期二：二點 十八分。 應收賬款周轉率深度剖析 應收賬款賬齡變化分析 應收賬款主要客戶分布分析 利用應收賬款操縱利潤行為“揭秘”12.2 應收賬款的秘密應收賬款的秘密第

39、七十六頁，編輯于星期二：二點 十八分。 一、應付賬款的秘密 職工福利引發(fā)的應付賬款購貨退回不沖減應付賬款引起應付賬款長期掛賬 幫助應收賬款“脫胎換骨”引發(fā)的應付賬款二、預收賬款的秘密通過企業(yè)生產(chǎn)鏈各個環(huán)節(jié)的對比，可以確認企業(yè)是否存在少列收入的舞弊行為12.3 應付、預收等負債項目的秘密應付、預收等負債項目的秘密第七十七頁，編輯于星期二：二點 十八分。 內外勾結，付款無貨，使預付賬款長期掛賬 不按規(guī)定核算，造成預付項目對應關系混亂，反映經(jīng)濟內容不真實、不合法、不合理 利用預付賬款套現(xiàn)12.4 預付項目的秘密預付項目的秘密第七十八頁，編輯于星期二：二點 十八分。第 13 章 財務綜合分析及案例 本章主要內容13.1財務報表綜合指標分析的含義和特點13.2杜邦財務分析體系介紹13.3沃爾綜合評分法介紹第七十九頁，編輯于星期二：二點 十八分。13.1 13.1 財務報表綜合分析的含義和特點財務報表綜合分析的含義和特點 1.財務報表綜合指標分析，就是將企業(yè)的營運能力、償債能力、獲利能力和發(fā)展能力指標等諸方面納入一個有機的整體之中，全面地對企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務狀況進行揭示和披露，從而對企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣作