設(shè)立私募股權(quán)投資基金商業(yè)實(shí)施計(jì)劃書

1、.設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理公司商業(yè)計(jì)劃書一、 綜述（一）設(shè)立私募投資公司公司的目的當(dāng)前，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展，居民財(cái)富迅速積累，資本市場(chǎng)發(fā)展如火如荼。隨著國(guó)內(nèi)金融體制改革和金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的推進(jìn)，資本市場(chǎng)法規(guī)制度建設(shè)的日趨完善，資本市場(chǎng)正處于難得的發(fā)展機(jī)遇期，為私募基金管理公司的健康發(fā)展提供了良好的外部條件。為分享我國(guó)金融改革發(fā)展的成果，實(shí)現(xiàn)企業(yè)多元化、跨越式發(fā)展目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，同時(shí)也為發(fā)展繁榮我國(guó)資本市場(chǎng)，為廣大投資者提供多層次的金融服務(wù)，你組建私募基金管理公司。（二）我國(guó)私募基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀從基金投向的不同來分，私募基金可以分為私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金以及其

2、他私募基金等幾類。私募證券投資基金主要以二級(jí)市場(chǎng)的可流通證券及其他衍生工具為投資標(biāo)的，賺取股息、利息、分紅、價(jià)差來實(shí)現(xiàn)盈利，投資期限較短；私募股權(quán)投資基金則主要投資于成長(zhǎng)中的中小型企業(yè)的未上市股份，可參與公司經(jīng)營(yíng)管理，通過運(yùn)作企業(yè)上市、重組并購等方式變現(xiàn)持有股份來實(shí)現(xiàn)盈利，投資期限較長(zhǎng)；其他私募基金還包括私募風(fēng)險(xiǎn)投資基金（即VC）、房地產(chǎn)私募基金、藝術(shù)品私募基金等等。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速進(jìn)步與發(fā)展，國(guó)內(nèi)的企業(yè)融資需求和投資者的投資需求愈發(fā)旺盛，更加多元化的投融資途徑和平臺(tái)伴隨不斷膨脹的市場(chǎng)需求也在迅速發(fā)展，私募基金行業(yè)也正處于快速發(fā)展的黃金時(shí)期。截至2017年底，國(guó)內(nèi)私募基金管理人達(dá)到22446

3、家，實(shí)繳規(guī)模達(dá)到11.10萬億元，過去3年年化增長(zhǎng)率分別為64.4%和95.3%；其中，私募股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13200家，實(shí)繳規(guī)模為6.52萬億元，過去3年年化增長(zhǎng)率分別為56.8%和92.8%。而隨著私募基金的快速發(fā)展，私募基金行業(yè)也出現(xiàn)各種違規(guī)違法運(yùn)行問題，各種機(jī)構(gòu)魚龍混雜，管理混亂，給投資者帶來損失，給行業(yè)形象帶來不良影響，引起了監(jiān)管機(jī)關(guān)和基金協(xié)會(huì)的高度關(guān)注，近年來相繼對(duì)私募基金登記備案、基金募集、基金合同、機(jī)構(gòu)內(nèi)控、信息披露、服務(wù)業(yè)務(wù)等各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行了進(jìn)一步的規(guī)范，強(qiáng)化了信用體系建設(shè)和合規(guī)管理。日益規(guī)范的外部環(huán)境和廣闊的市場(chǎng)需求為發(fā)展私募及基金提供了良好的市場(chǎng)契機(jī)，同時(shí)，萬眾創(chuàng)新

4、、大眾創(chuàng)業(yè)和“中國(guó)制造2025”計(jì)劃的實(shí)施，以AI為代表的科技領(lǐng)域的日新月異，以及社會(huì)生活的不斷互聯(lián)網(wǎng)化，給發(fā)展私募基金提供了廣闊的方向。二、 實(shí)施方案（一） 公司名稱及注冊(cè)資本公司名稱：注冊(cè)資本：（二） 注冊(cè)地址及辦公地址注冊(cè)地址：辦公地址：（三） 股權(quán)結(jié)構(gòu)及人員安排股東1：股東2：股東3：根據(jù)公司規(guī)模以及崗位設(shè)置，初期人員擬定為6人，后期隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)再補(bǔ)充，其中總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理1人，合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人1人，其他員工3人。（四） 公司治理結(jié)構(gòu)公司擬構(gòu)建適宜、穩(wěn)健、相互制衡的公司治理結(jié)構(gòu)：公司股東會(huì)由全體股東組成，是公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，依照法律法規(guī)和公司章程行使職權(quán)。公司不設(shè)董事會(huì)，設(shè)執(zhí)行

5、董事1名，由股東選舉產(chǎn)生，任期三年，屆滿可連任，執(zhí)行董事依照法律法規(guī)和公司章程行使職權(quán)。公司不設(shè)監(jiān)事會(huì)，設(shè)監(jiān)事1名，由股東選舉產(chǎn)生，任期三年，屆滿可連任，監(jiān)事不得由公司公司執(zhí)行董事、高級(jí)管理人員兼任，并依照法律法規(guī)和公司章程行使職權(quán)。公司的法定代表人、執(zhí)行董事及總經(jīng)理由*先生擔(dān)任，副總經(jīng)理由*先生擔(dān)任。公司的高級(jí)管理人員包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)/風(fēng)控總監(jiān)。公司將根據(jù)獨(dú)立性、合理性以及相互制約、相互制衡的原則，設(shè)立滿足公司運(yùn)營(yíng)所必須的部門和崗位。（五） 公司組織架構(gòu)1、執(zhí)行董事執(zhí)行董事職責(zé)包括：聽取投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、總經(jīng)理報(bào)告;決定公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)的設(shè)置;制定公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控

6、制制度、原則及方法;根據(jù)公司章程等規(guī)定在職權(quán)范圍內(nèi)決定公司的自有資金投資事項(xiàng);根據(jù)公司章程對(duì)職權(quán)范圍內(nèi)事務(wù)作出決定;執(zhí)行股東會(huì)決議。執(zhí)行董事由股東會(huì)選舉產(chǎn)生，對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)。2、投資決策委員會(huì)審議決定基金產(chǎn)品發(fā)行，根據(jù)基金合同約定或授權(quán)作出基金投資或退出的決策，授權(quán)投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在授權(quán)范圍內(nèi)行使投資決策委員會(huì)職責(zé)，監(jiān)督投資部投資行為。投資決策委員會(huì)由三人組成，分別是公司總經(jīng)理、投資總監(jiān)或其他投資負(fù)責(zé)人和合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)。投資決策委員會(huì)向執(zhí)行董事報(bào)告，對(duì)執(zhí)行董事負(fù)責(zé)。3、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)組織擬訂公司的風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度;對(duì)風(fēng)控部提交的投資項(xiàng)目或產(chǎn)品募集項(xiàng)目合規(guī)性初審意見進(jìn)行終審，并作為投資決策委員會(huì)決策依

7、據(jù)之一;授權(quán)風(fēng)控負(fù)責(zé)人在授權(quán)范圍內(nèi)履行項(xiàng)目合規(guī)性終審義務(wù);監(jiān)督和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理制度執(zhí)行情況，確保國(guó)家法律、法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度有效地執(zhí)行等。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)由三人組成，分別是總經(jīng)理、風(fēng)控總監(jiān)或合規(guī)法務(wù)負(fù)責(zé)人等。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)向執(zhí)行董事報(bào)告，對(duì)執(zhí)行董事負(fù)責(zé)。4、總經(jīng)理負(fù)責(zé)公司運(yùn)營(yíng)發(fā)展的全面工作，主持公司的經(jīng)營(yíng)管理工作;為公司創(chuàng)造有序、規(guī)范、安全、高效的工作環(huán)境;負(fù)責(zé)公司各項(xiàng)制度的有效執(zhí)行和實(shí)施;負(fù)責(zé)公司操作系統(tǒng)和客服系統(tǒng)的日常運(yùn)行、管理和維護(hù);聽取投資部、風(fēng)控部、市場(chǎng)部、綜合管理部等職能部門匯報(bào);組織實(shí)施執(zhí)行董亊決議等?？偨?jīng)理由執(zhí)行董亊聘任，對(duì)執(zhí)行董亊匯報(bào)并負(fù)責(zé)。5、副總經(jīng)理對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)，根據(jù)總經(jīng)

8、理授權(quán)，分擔(dān)總經(jīng)理的部分職責(zé)。6、各相關(guān)部門（1）投資管理部公司內(nèi)設(shè)的專門投資管理部門，由投資管理部經(jīng)理負(fù)責(zé)，向總經(jīng)理報(bào)告，對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。投資管理部下設(shè)投資部、融資部、項(xiàng)目評(píng)估部三個(gè)二級(jí)部門。投資部職責(zé)包括：對(duì)篩選的投資項(xiàng)目進(jìn)行初步判斷，對(duì)投資項(xiàng)目立項(xiàng)進(jìn)行決策，對(duì)投資項(xiàng)目的相關(guān)執(zhí)行事項(xiàng)進(jìn)行審議，負(fù)責(zé)投資、投后管理、退出過程中具體事務(wù)的管理，并負(fù)有識(shí)別、評(píng)估投資退出過程中的風(fēng)險(xiǎn)隱患和風(fēng)險(xiǎn)問題的職責(zé);負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目開發(fā)、執(zhí)行、退出過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。投資部設(shè)投資經(jīng)理、投資經(jīng)理助理等崗位。投資部負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)對(duì)投資經(jīng)理的基金產(chǎn)品發(fā)行、投資事宜進(jìn)行初審、并報(bào)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)終審，在經(jīng)過投資決策委員會(huì)決策后負(fù)責(zé)組

9、織、監(jiān)督投資經(jīng)理實(shí)施;投資部負(fù)責(zé)人有權(quán)在自身的權(quán)限范圍內(nèi)決定公司基金產(chǎn)品發(fā)行、投資事宜(如投資決策委員會(huì)授權(quán))。融資部職責(zé)包括：了解和掌握國(guó)家和地方有關(guān)融資政策及各種優(yōu)惠條件，根據(jù)公司資金需求制定相應(yīng)融資方案；負(fù)責(zé)參與公司融資項(xiàng)目的調(diào)研論證，制定公司年度、月度融資計(jì)劃，并組織實(shí)施；負(fù)責(zé)與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)及同行業(yè)接洽，建立廣泛的融資渠道并負(fù)責(zé)維護(hù)融資渠道的通暢；負(fù)責(zé)準(zhǔn)備路演相關(guān)材料并組織實(shí)施路演工作，負(fù)責(zé)合格投資者的審查與確認(rèn)，并跟進(jìn)潛在投資人，完成相關(guān)協(xié)議的簽訂；負(fù)責(zé)協(xié)助財(cái)務(wù)部門跟蹤融資到帳情況，及時(shí)跟進(jìn)確保資金及時(shí)到帳；負(fù)責(zé)協(xié)助投資經(jīng)理部合理進(jìn)行資金分配與調(diào)配，參與制定投資計(jì)劃，合理使

10、用并確保資金安全；領(lǐng)導(dǎo)交辦的其他相關(guān)工作。項(xiàng)目評(píng)估部職責(zé)包括：負(fù)責(zé)組織做好行業(yè)研究及投資市場(chǎng)調(diào)研等前期工作，收集有關(guān)投資市場(chǎng)、項(xiàng)目的信息資料；負(fù)責(zé)對(duì)調(diào)研資料進(jìn)行匯總、分析、編制，定期撰寫調(diào)研報(bào)告，提出投資建議；進(jìn)行投資可行性分析，編制投資可行性報(bào)告，為管理層的投資決策提供依據(jù)；負(fù)責(zé)對(duì)公司重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)、項(xiàng)目進(jìn)行深入調(diào)研，建立項(xiàng)目信息庫，擬定投資項(xiàng)目效果評(píng)估報(bào)告；協(xié)助投資經(jīng)理對(duì)已立項(xiàng)項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查；其他相關(guān)工作。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法、合規(guī)及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況，定期向董事會(huì)提交。其職責(zé)包括：獨(dú)立于投資部開展風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督評(píng)價(jià)等工作，對(duì)投資部提交的投

11、資項(xiàng)目進(jìn)行初審;制訂、審閱投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議，確保合同的規(guī)范性和合法性;跟蹤基金和投資項(xiàng)目的實(shí)施情況，及時(shí)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析并做出風(fēng)險(xiǎn)提示;在出現(xiàn)重大問題時(shí)及時(shí)向總經(jīng)理及風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)報(bào)送相關(guān)與項(xiàng)報(bào)告。風(fēng)控部設(shè)風(fēng)控總監(jiān)、風(fēng)控專員等崗位。風(fēng)控總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)控部工作，并有權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)授權(quán)范圍內(nèi)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行合規(guī)性終審。（3）綜合管理部負(fù)責(zé)公司日常行政亊務(wù)，負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)事務(wù)、成本核算、資產(chǎn)的管理工作;負(fù)責(zé)員工工資、稅務(wù)的編制及復(fù)核工作;負(fù)責(zé)員工招聘、培訓(xùn)，有效組織公司人力資源和后勤保障，為公司發(fā)展提供各項(xiàng)依據(jù)，保障公司的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。綜合管理部經(jīng)理整體負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)、后勤、人力資源管理事宜，并向總經(jīng)

12、理匯報(bào)。三、 發(fā)展規(guī)劃結(jié)合私募股權(quán)投資基金的實(shí)際情況，本基金公司將以誠信為本、股東權(quán)益最大化為理念，以規(guī)范運(yùn)作、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為原則，以服務(wù)客戶、創(chuàng)造價(jià)值為經(jīng)營(yíng)宗旨，以資本市場(chǎng)為依托，以產(chǎn)品創(chuàng)新和差異化營(yíng)銷為手段，力爭(zhēng)通過3-5年的努力，將公司發(fā)展成為業(yè)內(nèi)業(yè)績(jī)優(yōu)良并具備一定影響力的私募基金管理公司。（一）戰(zhàn)略目標(biāo)1、近期目標(biāo)（1-2年內(nèi)），力爭(zhēng)發(fā)行和管理兩只以上的私募股權(quán)投資基金，貫徹“投資基于價(jià)值，收益在價(jià)值中體現(xiàn)”的投資理念，樹立穩(wěn)健、理性的投資風(fēng)格，逐步在業(yè)內(nèi)站穩(wěn)跟腳。2、中期目標(biāo)（3-5年內(nèi)），不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全內(nèi)部控制管理體系，進(jìn)一步提升公司合規(guī)能力建設(shè)，全面提高公司運(yùn)營(yíng)能力，

13、塑造公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，打造風(fēng)格明顯獨(dú)具特色的私募基金管理公司；構(gòu)建較為成熟的基金產(chǎn)品體系、營(yíng)銷渠道；力爭(zhēng)成功退出2個(gè)以上的基金項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)較好的投資及管理業(yè)績(jī)。（二）投資方向公司初期專注于非上市公司不良資產(chǎn)的處置、醫(yī)療行業(yè)的私募股權(quán)投資、TMT行業(yè)的私募股權(quán)投資等投資方向。（三）戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)途徑1、產(chǎn)品戰(zhàn)略：加強(qiáng)基金產(chǎn)品的研究開發(fā)力度，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益配比的個(gè)性需求，科學(xué)設(shè)立不同結(jié)構(gòu)、不同風(fēng)格的基金產(chǎn)品，滿足不同客戶要求，同時(shí)，加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷管理，開拓和維護(hù)客戶資源。2、研究與投資戰(zhàn)略：加強(qiáng)市場(chǎng)研究，根據(jù)公司擬定的投資方向進(jìn)行行業(yè)深度調(diào)研與分析研究，尋找合適標(biāo)的項(xiàng)目；強(qiáng)化研究與投資的有效結(jié)合，提升研究對(duì)投資

14、的借鑒性和服務(wù)性，為投資管理業(yè)務(wù)提供支撐。提升公司投后管理水平，積極為所投標(biāo)的公司提供增值服務(wù)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，保障基金投資順利退出。3、合規(guī)戰(zhàn)略：積極學(xué)習(xí)研究私募基金相關(guān)的法律法規(guī)與行業(yè)自律制度，跟蹤行業(yè)監(jiān)管新方向、新形勢(shì)、新動(dòng)態(tài)，不斷完善和調(diào)整公司合規(guī)制度體系，建立合規(guī)與投資相互制衡的內(nèi)控制度，打造制度健全，經(jīng)營(yíng)合規(guī)的基金管理公司。4、人力資源戰(zhàn)略：完善組織結(jié)構(gòu)，建立員工測(cè)評(píng)體系；完善用人制度，建立激勵(lì)機(jī)制，保持合理的人才結(jié)構(gòu)。四、費(fèi)用預(yù)算私募基金管理公司是金融行業(yè)中投入較少、回報(bào)率較高的金融服務(wù)企業(yè)，其收入來源主要由發(fā)行基金產(chǎn)品收取的管理費(fèi)和根據(jù)管理的基金產(chǎn)品的投資業(yè)績(jī)提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬兩部分

15、組成。主要支出為公司成立時(shí)的一次性固定資產(chǎn)投入和每年發(fā)生的可變成本投入。只要管理的基金資產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大，基金管理公司的管理費(fèi)收入便能保持相對(duì)穩(wěn)定和持續(xù)增長(zhǎng)；同時(shí)，隨著基金產(chǎn)品的成功退出，所提取的業(yè)績(jī)報(bào)酬將相當(dāng)可觀，從而構(gòu)成管理公司收入的重要來源。但在基金管理公司成立初期的1-2年內(nèi)，為維持公司穩(wěn)定、順利地運(yùn)轉(zhuǎn)，需要公司股東先期投入一定的資本：人員成本：初期員工6人，其中高級(jí)管理人員3人（總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)總監(jiān)）、項(xiàng)目研究與評(píng)估人員1人，投資管理人員1名，綜合管理人員1名，每年人員工資、社會(huì)保障支出以及稅收等成本支出，預(yù)計(jì)為10萬*12=120萬元人民幣。辦公場(chǎng)所租賃：面積100平米房，12

16、0元/平方米/月，預(yù)計(jì)每年租賃費(fèi)用14.4萬元。其他運(yùn)營(yíng)投入：包括網(wǎng)站、公眾號(hào)的建設(shè)、線下活動(dòng)推廣、網(wǎng)絡(luò)推廣、渠道開拓與維護(hù)、辦公費(fèi)用以及其他營(yíng)銷費(fèi)用，預(yù)計(jì)20萬/年。不考慮物價(jià)上漲因素，預(yù)計(jì)每年需投入費(fèi)用154.4萬元，兩年需投入費(fèi)用308.8萬元。五、風(fēng)險(xiǎn)控制措施公司經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，可分為以下幾種：管理風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)以及人員流失風(fēng)險(xiǎn)。為是本公司能夠長(zhǎng)期穩(wěn)健地開展業(yè)務(wù)，降低公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司將在如下幾方面做好風(fēng)險(xiǎn)控制，以增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，保護(hù)股東和投資者的權(quán)益。一是公司管理層將堅(jiān)持合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的理念和風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)先的意識(shí)，營(yíng)造合規(guī)經(jīng)營(yíng)的制度環(huán)境，保證公司及員工誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、恪盡職守。公司將建立合法有效的內(nèi)控制度體系，避免運(yùn)營(yíng)和決策的隨意性，同時(shí)充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和合規(guī)風(fēng)控人員在公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。二是設(shè)立投資決策委員會(huì)，定期召開會(huì)議，研究經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)狀況，審核基金投資組合方案，決定投資原則和思路，控制基金投資風(fēng)險(xiǎn)；在公司內(nèi)部實(shí)行授權(quán)管理，每個(gè)員工均在上級(jí)授權(quán)范圍內(nèi)進(jìn)行工作，嚴(yán)禁超越權(quán)限進(jìn)行決策。三是公司設(shè)立合規(guī)及風(fēng)控總監(jiān)及合規(guī)風(fēng)控崗位人員，對(duì)公司管理和基金管理過程中的經(jīng)營(yíng)行為的合法合規(guī)情況以及公司